1、268/269上海城投控股股份有限公司2010年度第一期短期融資券募集講明書發(fā)行人主承銷商聯(lián)席主承銷商信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)：中誠(chéng)信國(guó)際信用評(píng)級(jí)有限責(zé)任公司注冊(cè)金額：17億元發(fā)行規(guī)模：17億元本期發(fā)行期限：365天擔(dān)保情況：無(wú)擔(dān)保發(fā)行人主體信用等級(jí)：AA+級(jí)本期短期融資券信用等級(jí)：A-1 募集講明書簽署日期：2010年 月重要聲明本公司發(fā)行本期短期融資券已在中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)注冊(cè)，注冊(cè)不代表交易商協(xié)會(huì)對(duì)本期短期融資券的投資價(jià)值做出任何評(píng)價(jià)，也不代表對(duì)本期短期融資券的投資風(fēng)險(xiǎn)做出任何推斷。投資者購(gòu)買本公司本期短期融資券，應(yīng)當(dāng)認(rèn)真閱讀本募集講明書及有關(guān)的信息披露文件，對(duì)信息披露的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性

2、進(jìn)行獨(dú)立分析，并據(jù)以獨(dú)立推斷投資價(jià)值，自行承擔(dān)與其有關(guān)的任何投資風(fēng)險(xiǎn)。本公司董事會(huì)已批準(zhǔn)本募集講明書，全體董事承諾其中不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)其真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性承擔(dān)個(gè)不和連帶法律責(zé)任。本公司負(fù)責(zé)人和主管會(huì)計(jì)工作的負(fù)責(zé)人、會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人保證本募集講明書所述財(cái)務(wù)信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。凡通過(guò)認(rèn)購(gòu)、受讓等合法手段取得并持有本公司發(fā)行的短期融資券，均視同自愿同意本募集講明書對(duì)各項(xiàng)權(quán)利義務(wù)的約定。本公司承諾依照法律法規(guī)的規(guī)定和本募集講明書的約定履行義務(wù)，同意投資者監(jiān)督。目 錄 TOC o 1-2 h z u HYPERLINK l _Toc269128419 釋 義 PAGEREF

3、 _Toc269128419 h 4 HYPERLINK l _Toc269128420 第一章風(fēng)險(xiǎn)提示及講明 PAGEREF _Toc269128420 h 7 HYPERLINK l _Toc269128421 一、短期融資券的投資風(fēng)險(xiǎn) PAGEREF _Toc269128421 h 7 HYPERLINK l _Toc269128422 二、發(fā)行人相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn) PAGEREF _Toc269128422 h 7 HYPERLINK l _Toc269128423 第二章發(fā)行條款 PAGEREF _Toc269128423 h 13 HYPERLINK l _Toc269128424 一、本

4、期短期融資券發(fā)行條款 PAGEREF _Toc269128424 h 13 HYPERLINK l _Toc269128425 二、認(rèn)購(gòu)與托管 PAGEREF _Toc269128425 h 14 HYPERLINK l _Toc269128426 三、本期短期融資券的發(fā)行安排 PAGEREF _Toc269128426 h 15 HYPERLINK l _Toc269128427 第三章募集資金運(yùn)用 PAGEREF _Toc269128427 h 16 HYPERLINK l _Toc269128428 一、募集資金用途 PAGEREF _Toc269128428 h 16 HYPERLIN

5、K l _Toc269128429 二、發(fā)行人承諾 PAGEREF _Toc269128429 h 16 HYPERLINK l _Toc269128430 第四章 發(fā)行人差不多情況 PAGEREF _Toc269128430 h 17 HYPERLINK l _Toc269128431 一、發(fā)行人概況 PAGEREF _Toc269128431 h 17 HYPERLINK l _Toc269128432 二、發(fā)行人的歷史沿革 PAGEREF _Toc269128432 h 17 HYPERLINK l _Toc269128433 三、控股股東及實(shí)際操縱人 PAGEREF _Toc26912

6、8433 h 25 HYPERLINK l _Toc269128434 四、發(fā)行人與控股股東的獨(dú)立性情況 PAGEREF _Toc269128434 h 27 HYPERLINK l _Toc269128435 五、發(fā)行人的要緊下屬子公司 PAGEREF _Toc269128435 h 28 HYPERLINK l _Toc269128437 六、發(fā)行人內(nèi)部組織機(jī)構(gòu)情況 PAGEREF _Toc269128437 h 54 HYPERLINK l _Toc269128438 七、董事及高級(jí)治理人員任職情況 PAGEREF _Toc269128438 h 62 HYPERLINK l _Toc2

7、69128439 八、發(fā)行人要緊業(yè)務(wù)情況及進(jìn)展目標(biāo) PAGEREF _Toc269128439 h 67 HYPERLINK l _Toc269128440 九、發(fā)行人所在行業(yè)狀況 PAGEREF _Toc269128440 h 80 HYPERLINK l _Toc269128441 十、發(fā)行人在行業(yè)中的地位和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì) PAGEREF _Toc269128441 h 83 HYPERLINK l _Toc269128442 第五章發(fā)行人要緊財(cái)務(wù)狀況 PAGEREF _Toc269128442 h 86 HYPERLINK l _Toc269128443 一、發(fā)行人財(cái)務(wù)報(bào)表 PAGEREF _

8、Toc269128443 h 86 HYPERLINK l _Toc269128444 二、發(fā)行人合并報(bào)表范圍及變化情況 PAGEREF _Toc269128444 h 95 HYPERLINK l _Toc269128445 三、發(fā)行人要緊財(cái)務(wù)指標(biāo) PAGEREF _Toc269128445 h 98 HYPERLINK l _Toc269128446 四、發(fā)行人財(cái)務(wù)分析 PAGEREF _Toc269128446 h 100 HYPERLINK l _Toc269128447 五、發(fā)行人有息債務(wù)情況 PAGEREF _Toc269128447 h 119 HYPERLINK l _Toc2

9、69128448 六、發(fā)行人關(guān)聯(lián)交易情況 PAGEREF _Toc269128448 h 121 HYPERLINK l _Toc269128449 七、重大或有事項(xiàng)或承諾事項(xiàng) PAGEREF _Toc269128449 h 122 HYPERLINK l _Toc269128450 八、資產(chǎn)抵押、質(zhì)押和其他限制用途安排 PAGEREF _Toc269128450 h 124 HYPERLINK l _Toc269128451 九、其他重要事項(xiàng) PAGEREF _Toc269128451 h 124 HYPERLINK l _Toc269128452 第六章發(fā)行人資信狀況 PAGEREF _T

10、oc269128452 h 126 HYPERLINK l _Toc269128453 一、信用評(píng)級(jí)情況 PAGEREF _Toc269128453 h 126 HYPERLINK l _Toc269128454 二、發(fā)行人資信情況 PAGEREF _Toc269128454 h 128 HYPERLINK l _Toc269128455 第七章債務(wù)融資工具擔(dān)保 PAGEREF _Toc269128455 h 130 HYPERLINK l _Toc269128456 第八章投資者愛(ài)護(hù)機(jī)制 PAGEREF _Toc269128456 h 131 HYPERLINK l _Toc26912845

11、7 一、違約事件及違約責(zé)任 PAGEREF _Toc269128457 h 131 HYPERLINK l _Toc269128458 二、投資者愛(ài)護(hù)機(jī)制 PAGEREF _Toc269128458 h 132 HYPERLINK l _Toc269128459 三、信息披露 PAGEREF _Toc269128459 h 133 HYPERLINK l _Toc269128460 四、債權(quán)人大會(huì) PAGEREF _Toc269128460 h 133 HYPERLINK l _Toc269128461 五、不可抗力 PAGEREF _Toc269128461 h 134 HYPERLINK

12、l _Toc269128462 六、棄權(quán) PAGEREF _Toc269128462 h 134 HYPERLINK l _Toc269128463 第九章信息披露 PAGEREF _Toc269128463 h 135 HYPERLINK l _Toc269128464 一、本次發(fā)行相關(guān)文件 PAGEREF _Toc269128464 h 135 HYPERLINK l _Toc269128465 二、定期財(cái)務(wù)報(bào)告 PAGEREF _Toc269128465 h 135 HYPERLINK l _Toc269128466 三、重大事項(xiàng) PAGEREF _Toc269128466 h 136

13、HYPERLINK l _Toc269128467 四、本息兌付 PAGEREF _Toc269128467 h 137 HYPERLINK l _Toc269128468 第十章稅項(xiàng) PAGEREF _Toc269128468 h 138 HYPERLINK l _Toc269128469 一、營(yíng)業(yè)稅 PAGEREF _Toc269128469 h 138 HYPERLINK l _Toc269128470 二、所得稅 PAGEREF _Toc269128470 h 138 HYPERLINK l _Toc269128471 三、印花稅 PAGEREF _Toc269128471 h 138

14、 HYPERLINK l _Toc269128472 第十一章發(fā)行有關(guān)的機(jī)構(gòu) PAGEREF _Toc269128472 h 140 HYPERLINK l _Toc269128473 一、發(fā)行人 PAGEREF _Toc269128473 h 140 HYPERLINK l _Toc269128474 二、承銷團(tuán) PAGEREF _Toc269128474 h 140 HYPERLINK l _Toc269128475 三、發(fā)行人律師 PAGEREF _Toc269128475 h 143 HYPERLINK l _Toc269128476 四、審計(jì)機(jī)構(gòu) PAGEREF _Toc269128

15、476 h 143 HYPERLINK l _Toc269128477 五、信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu) PAGEREF _Toc269128477 h 144 HYPERLINK l _Toc269128478 六、托管人 PAGEREF _Toc269128478 h 144 HYPERLINK l _Toc269128479 第十二章備查文件 PAGEREF _Toc269128479 h 145 HYPERLINK l _Toc269128480 一、備查文件 PAGEREF _Toc269128480 h 145 HYPERLINK l _Toc269128481 二、文件查詢地址 PAGEREF

16、_Toc269128481 h 145釋 義在本募集講明書中，除非上下文另有規(guī)定，下列詞匯具有以下含義：發(fā)行人、城投控股、公司、本公司指上海城投控股股份有限公司上海城投指上海市都市建設(shè)投資開發(fā)總公司置地集團(tuán)指上海城投置地（集團(tuán)）有限公司環(huán)境集團(tuán)指上海環(huán)境集團(tuán)有限公司自來(lái)水閔行公司指上海市自來(lái)水閔行有限公司誠(chéng)鼎創(chuàng)投指上海誠(chéng)鼎創(chuàng)業(yè)投資有限公司中誠(chéng)信國(guó)際指中誠(chéng)信國(guó)際信用評(píng)級(jí)有限公司上海市國(guó)資委指上海市國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督治理委員會(huì)短期融資券指具有法人資格的非金融企業(yè)在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行的，約定在1年內(nèi)還本付息的債務(wù)融資工具本期短期融資券指發(fā)行總額為人民幣17億元的上海城投控股股份有限公司2010年度第一期短

17、期融資券本次發(fā)行指本期短期融資券的發(fā)行募集講明書指發(fā)行人依照有關(guān)法律、法規(guī)為發(fā)行本期短期融資券而制作的上海城投控股股份有限公司2010年度第一期短期融資券募集講明書發(fā)行公告指發(fā)行人依照有關(guān)法律、法規(guī)為發(fā)行本期短期融資券而制作的上海城投控股股份有限公司2010年度第一期短期融資券發(fā)行公告交易商協(xié)會(huì)指中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)中央國(guó)債登記公司指中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司簿記治理人指制定簿記建檔程序及負(fù)責(zé)實(shí)際簿記建檔操作者，本期短期融資券發(fā)行期間由中國(guó)國(guó)際金融有限公司擔(dān)任主承銷商指中國(guó)國(guó)際金融有限公司聯(lián)席主承銷商指上海浦東進(jìn)展銀行股份有限公司承銷商指與主承銷商、聯(lián)席主承銷商簽署承銷團(tuán)協(xié)議，同意承銷團(tuán)

18、協(xié)議和與本次發(fā)行有關(guān)文件約束，參與本期短期融資券簿記建檔的機(jī)構(gòu)承銷團(tuán)指主承銷商、聯(lián)席主承銷商為本期短期融資券發(fā)行組織的由主承銷商、聯(lián)席主承銷商和分銷商組成的承銷團(tuán)簿記建檔指由簿記治理人記錄投資者認(rèn)購(gòu)利率和數(shù)量的意愿的程序，該程序由簿記治理人和發(fā)行人共同監(jiān)督承銷協(xié)議指發(fā)行人與主承銷商、聯(lián)席主承銷商簽訂的上海城投控股股份有限公司2009年度短期融資券承銷協(xié)議承銷團(tuán)協(xié)議指主承銷商、聯(lián)席主承銷商與承銷團(tuán)其他成員為本次發(fā)行簽訂的銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具承銷團(tuán)協(xié)議文本（2010 年版）公司法指中華人民共和國(guó)公司法治理方法指中國(guó)人民銀行頒布的銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具治理方法新企業(yè)會(huì)計(jì)

19、準(zhǔn)則指指財(cái)政部制定、頒布的，并于2007年1月1日起施行的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則舊企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則指指財(cái)政部制定、頒布的，并于1993年7月1日起施行的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則重大資產(chǎn)重組指依照中國(guó)證監(jiān)會(huì)出具的關(guān)于核準(zhǔn)上海城投控股股份有限公司向上海市都市建設(shè)投資開發(fā)總公司發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的批復(fù)（證監(jiān)許可2008825號(hào)），公司向上海城投發(fā)行4.137億股人民幣一般股，同時(shí)向上海城投支付現(xiàn)金人民幣668,711,766.19元購(gòu)買上海城投持有的環(huán)境集團(tuán)和置地集團(tuán)各100%的股權(quán)BOT指BUILD-OPERATE-TRANSFER的簡(jiǎn)稱，即“建設(shè)-經(jīng)營(yíng)-移交”。一般來(lái)講，是政府同投資人的項(xiàng)目公司簽訂合同，由項(xiàng)目公司籌資和建

20、設(shè)基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目。項(xiàng)目公司在協(xié)議期內(nèi)擁有、運(yùn)營(yíng)和維護(hù)這項(xiàng)設(shè)施，并通過(guò)收取使用費(fèi)或服務(wù)費(fèi)用，回收投資并取得合理的利潤(rùn)。協(xié)議期滿后，這項(xiàng)設(shè)施的所有權(quán)無(wú)償移交給政府元指如無(wú)特不講明，為人民幣元法定節(jié)假日或休息日指中華人民共和國(guó)的法定節(jié)假日或休息日（不包括香港特不行政區(qū)、澳門特不行政區(qū)和臺(tái)灣省的法定節(jié)假日和/或休息日）工作日指國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的對(duì)公業(yè)務(wù)對(duì)外營(yíng)業(yè)的日期（不包括中國(guó)的法定公休日和節(jié)假日）第一章風(fēng)險(xiǎn)提示及講明本期短期融資券不設(shè)擔(dān)保，短期融資券的本金和利息能否按期足額支付取決于發(fā)行人的信用及償債能力。投資者在評(píng)價(jià)和購(gòu)買本期短期融資券時(shí)，應(yīng)認(rèn)真考慮下述各項(xiàng)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)因素：短期融資券的投資風(fēng)險(xiǎn)利率風(fēng)險(xiǎn)在

21、本期短期融資券存續(xù)期內(nèi)，國(guó)際、國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策的變動(dòng)等因素會(huì)引起市場(chǎng)利率的波動(dòng)，市場(chǎng)利率的波動(dòng)將對(duì)投資者投資本期短期融資券的收益造成一定程度的阻礙。流淌性風(fēng)險(xiǎn)本期短期融資券將在銀行間市場(chǎng)上進(jìn)行交易，在轉(zhuǎn)讓時(shí)可能由于無(wú)法及時(shí)找到交易對(duì)手而難以將短期融資券變現(xiàn)，存在一定的流淌性風(fēng)險(xiǎn)。償付風(fēng)險(xiǎn)在本期短期融資券的存續(xù)期內(nèi)，假如由于不可操縱的市場(chǎng)及環(huán)境變化，公司可能出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)狀況不佳或發(fā)行人的現(xiàn)金流與預(yù)期發(fā)生一定的偏差，從而阻礙本期短期融資券的按期足額兌付。發(fā)行人相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)（一）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)1、短期貸款占比較高截止2010年6月30日，公司合并報(bào)表口徑的一年以內(nèi)到期的有息負(fù)債余額為43.4

22、0億元（含短期融資券），占有息負(fù)債總額的54.39%，公司已對(duì)有關(guān)借款的償還方式和資金來(lái)源作了安排，但由于受到市場(chǎng)環(huán)境、融資條件、銷售資金回籠以及信貸政策等因素的阻礙，償債打算的最終落實(shí)尚存在一定的不確定性，一年以內(nèi)到期的借款數(shù)額較大仍將給發(fā)行人帶來(lái)一定的償債壓力。2、大額資本性支出環(huán)境集團(tuán)利用市場(chǎng)化的機(jī)制，采納與各地點(diǎn)政府簽訂BOT協(xié)議的模式，拓展生活垃圾處理業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)范圍已由上海市拓展到全國(guó)多個(gè)重點(diǎn)都市。目前，在青島、威海、漳州、金山等都市投資的環(huán)境項(xiàng)目均處于建設(shè)時(shí)期，以后三年需要接著投入約【 】?jī)|元。置地集團(tuán)目前要緊以保障性住房開發(fā)為主，適量開發(fā)一般商品房。從現(xiàn)有在建及儲(chǔ)備項(xiàng)目來(lái)看，公司

23、以后三年房地產(chǎn)需要投入資金將超過(guò)【 】?jī)|元。另外，公司還將積極拓展環(huán)境項(xiàng)目并適度增加土地儲(chǔ)備，增加公司的資本性支出，從而給公司帶來(lái)一定的資金壓力。3、存貨跌價(jià)風(fēng)險(xiǎn)截止2010年6月30日，公司存貨余額為97.94億元，其中房地產(chǎn)業(yè)務(wù)相關(guān)存貨為96.70億元，占存貨比例為98.71%。隨著房地產(chǎn)市場(chǎng)出現(xiàn)調(diào)整，土地和房產(chǎn)價(jià)格在某些地區(qū)有所下跌，房地產(chǎn)企業(yè)存在存貨跌價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)。本公司取得土地的成本較低，且公司的重大工程配套商品房和經(jīng)濟(jì)適用房項(xiàng)目屬于市政重大工程配套和國(guó)家政策鼓舞的保障性住房項(xiàng)目，需求較為穩(wěn)定，受房地產(chǎn)市場(chǎng)景氣度的阻礙相對(duì)較小。然而，假如以后房地產(chǎn)市場(chǎng)持續(xù)低迷，土地價(jià)格和房產(chǎn)價(jià)格持續(xù)下跌

24、，則本公司以后可能面臨一定的存貨跌價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)。4、非經(jīng)常性損益比重較大2010年16月、2009年度、2008年度和2007年度，公司非經(jīng)常性損益占?xì)w屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)的比例為13.64%、19.32%、58.21%和40.37%，投資收益占利潤(rùn)總額的比例14.99%、20.39%、61.74%和51.06%，占比相對(duì)較高。盡管最近三年及一期，歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)分不為4.04億元、6.14億元、5.31億元和4.61億元，呈穩(wěn)定上升趨勢(shì)。然而，假如以后宏觀經(jīng)濟(jì)、證券市場(chǎng)等發(fā)生不利變化，公司的投資收益等非經(jīng)常性損益將面臨下降的風(fēng)險(xiǎn)。（二）行業(yè)與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)1、水務(wù)業(yè)務(wù)上

25、海市原水要緊依靠黃浦江上游和長(zhǎng)江口陳行邊灘二大集中水源地。由于黃浦江上游可供水量有限，且受到上游和沿岸污染的阻礙，水質(zhì)具有不穩(wěn)定性，供水規(guī)模已不能滿足都市社會(huì)經(jīng)濟(jì)需要。為了從全然上改善原水供水水質(zhì)，上海市從2007年6月開工建設(shè)青草沙水源地原水工程，可能整個(gè)工程于2010年初步竣工。青草沙新水源地項(xiàng)目將在2010年之后對(duì)公司現(xiàn)有的黃浦江原水業(yè)務(wù)產(chǎn)生一定阻礙。此外，居民用戶自來(lái)水水價(jià)調(diào)整的不確定性和自來(lái)水成本增加將阻礙公司以后業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)。為進(jìn)一步優(yōu)化主業(yè)結(jié)構(gòu)，提高可持續(xù)進(jìn)展能力，公司正在進(jìn)行原水和自來(lái)水資產(chǎn)的調(diào)整和處置。在水務(wù)資產(chǎn)調(diào)整完成前，公司仍面臨一定的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。2、環(huán)境業(yè)務(wù)垃圾處理行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)

26、爭(zhēng)加劇致使獲得新項(xiàng)目的難度加大，本公司環(huán)境業(yè)務(wù)投資規(guī)模較大，且目前多數(shù)項(xiàng)目處于投資開發(fā)的前期，擬建項(xiàng)目較多，資金需求較大，盈利能力尚未充分顯現(xiàn)，回報(bào)周期較長(zhǎng)。環(huán)境業(yè)務(wù)屬于依法實(shí)施特許經(jīng)營(yíng)的市政公用事業(yè)，本公司需通過(guò)規(guī)定的程序參與社會(huì)公開招標(biāo)。盡管公司在環(huán)境業(yè)務(wù)領(lǐng)域具有國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的技術(shù)水平和規(guī)模優(yōu)勢(shì)，具有一定的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，但在招標(biāo)過(guò)程中公司也可能會(huì)受到國(guó)內(nèi)同行的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，從而阻礙本公司環(huán)境業(yè)務(wù)的價(jià)格水平。此外，盡管環(huán)境業(yè)務(wù)BOT項(xiàng)目存在調(diào)價(jià)機(jī)制，垃圾處置價(jià)格能夠隨著物價(jià)等因素的變化進(jìn)行調(diào)整，然而假如以后原材料、能源、勞動(dòng)力等生產(chǎn)成本的上漲超過(guò)垃圾處置價(jià)格的上漲幅度，仍將阻礙本公司的盈利水平。公司要緊

27、是按特許經(jīng)營(yíng)權(quán)協(xié)議為政府提供垃圾處理業(yè)務(wù)，向政府收取垃圾處理服務(wù)費(fèi)。盡管垃圾處理費(fèi)已列入各地政府財(cái)政支出預(yù)算，但假如由于自然災(zāi)難等不可抗力或其他緣故導(dǎo)致政府財(cái)政收入不能按打算完成，將會(huì)對(duì)公司垃圾處理費(fèi)的及時(shí)收回帶來(lái)一定風(fēng)險(xiǎn)。3、房地產(chǎn)業(yè)務(wù)房地產(chǎn)業(yè)差不多成為我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)進(jìn)展的支柱產(chǎn)業(yè)和要緊的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)，與宏觀經(jīng)濟(jì)的進(jìn)展?fàn)顩r緊密相關(guān)。2009年下半年以來(lái)，受全球金融危機(jī)和國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)以后走勢(shì)不明朗及房地產(chǎn)調(diào)控政策等諸多因素阻礙，房地產(chǎn)市場(chǎng)出現(xiàn)了交易量下降、房?jī)r(jià)下跌、市場(chǎng)觀望氣氛較濃等情況。房地產(chǎn)市場(chǎng)的整體情況和購(gòu)房者的信心狀況，可能會(huì)抑制本公司一般商品房的銷售。假如以后宏觀經(jīng)濟(jì)持續(xù)下滑，房地產(chǎn)市場(chǎng)

28、持續(xù)低迷，將導(dǎo)致以后土地價(jià)格和房產(chǎn)價(jià)格持續(xù)下跌，進(jìn)而對(duì)公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和盈利前景產(chǎn)生不利阻礙。目前，公司房地產(chǎn)業(yè)務(wù)要緊為配套商品房和經(jīng)濟(jì)適用房，該類房地產(chǎn)受到政策支持，存在一定的需求剛性，受房地產(chǎn)整體市場(chǎng)變化的阻礙有限。（三）治理風(fēng)險(xiǎn)本公司于2008年8月完成重大資產(chǎn)重組，本公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)增加了環(huán)境、房地產(chǎn)等業(yè)務(wù)板塊。盡管本公司差不多建立較為規(guī)范的治理操縱體系，本公司也針對(duì)新業(yè)務(wù)對(duì)治理層團(tuán)隊(duì)做了適時(shí)的調(diào)整和補(bǔ)充，但隨著本公司業(yè)務(wù)規(guī)模的進(jìn)展和對(duì)外投資的增加，本公司組織結(jié)構(gòu)和治理操縱體系和層次日趨復(fù)雜；本公司環(huán)境業(yè)務(wù)跨地域的項(xiàng)目治理和成本操縱等諸多因素對(duì)本公司的經(jīng)營(yíng)和風(fēng)險(xiǎn)操縱能力提出了更高的要求。假

29、如本公司的內(nèi)部治理操縱體系無(wú)法迅速適應(yīng)這一變化，對(duì)公司穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)和持續(xù)進(jìn)展將可能產(chǎn)生一定阻礙。（四）政策風(fēng)險(xiǎn)1、水務(wù)業(yè)務(wù)相關(guān)政策風(fēng)險(xiǎn)（1）價(jià)格政策風(fēng)險(xiǎn)依照都市供水價(jià)格治理方法有關(guān)規(guī)定，都市供水價(jià)格必須按照統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)、分級(jí)治理的原則，實(shí)行政府定價(jià)，具體定價(jià)權(quán)限按價(jià)格分工治理目錄執(zhí)行。由于水務(wù)行業(yè)是關(guān)系民生的重要行業(yè)，當(dāng)?shù)卣畬?duì)水價(jià)的調(diào)整會(huì)綜合考慮當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)承受等因素，并由有關(guān)政府部門召開價(jià)格聽證會(huì)予以確定。因此，水價(jià)的調(diào)整受到價(jià)格政策的阻礙，具有不確定性，將會(huì)阻礙本公司的盈利能力。（2）行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)政策水務(wù)行業(yè)受國(guó)家相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的嚴(yán)格操縱，水務(wù)企業(yè)須符合國(guó)家規(guī)定的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。為提高人民生活質(zhì)量，國(guó)家將會(huì)依照經(jīng)濟(jì)

30、進(jìn)展?fàn)顩r不斷提高原水、自來(lái)水和污水的生產(chǎn)、處理和運(yùn)輸?shù)男袠I(yè)標(biāo)準(zhǔn)，若國(guó)家上調(diào)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，將會(huì)阻礙本公司的生產(chǎn)工藝，公司需要提高技術(shù)改造水平，應(yīng)對(duì)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)政策的改變。（3）特許經(jīng)營(yíng)政策為了促進(jìn)市政公用行業(yè)的進(jìn)展，提高市政公用行業(yè)運(yùn)行效率，建設(shè)部于2002年公布關(guān)于加快市政公用行業(yè)市場(chǎng)化進(jìn)程的意見(jiàn)，目的是通過(guò)開放市政公用市場(chǎng)，建立特許經(jīng)營(yíng)制度，在較短時(shí)刻內(nèi)盡快建立起統(tǒng)一開放、競(jìng)爭(zhēng)有序的市政公用行業(yè)市場(chǎng)體系和運(yùn)行機(jī)制。2004年建設(shè)部公布市政公用事業(yè)特許經(jīng)營(yíng)治理方法，以進(jìn)一步規(guī)范市政公用事業(yè)特許經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，加強(qiáng)市場(chǎng)監(jiān)管，從而使國(guó)內(nèi)水務(wù)行業(yè)進(jìn)入快速市場(chǎng)化的時(shí)期。隨著水務(wù)行業(yè)參與者的增多，公司的市場(chǎng)開拓將面臨

31、日趨激烈的競(jìng)爭(zhēng)局面。2、環(huán)境業(yè)務(wù)相關(guān)政策風(fēng)險(xiǎn)（1）行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)政策我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)將為環(huán)境行業(yè)的進(jìn)展提供良好的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和空間，然而，隨著生活水平的不斷提高，垃圾處理處置的標(biāo)準(zhǔn)也日趨嚴(yán)格。公司面臨著追加投資，增加成本的問(wèn)題。盡管環(huán)境業(yè)務(wù)的BOT項(xiàng)目存在價(jià)格調(diào)整機(jī)制，垃圾處置價(jià)格能夠隨著行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的變化進(jìn)行調(diào)整，然而假如行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)提升所導(dǎo)致的成本上升超過(guò)垃圾處置價(jià)格的上漲幅度，則仍可能存在阻礙公司收益的風(fēng)險(xiǎn)。（2）特許經(jīng)營(yíng)政策公司的環(huán)境業(yè)務(wù)范圍已由上海市拓展到全國(guó)各地。按照市政公用事業(yè)特許經(jīng)營(yíng)治理方法的規(guī)定：“都市供水、供氣、供熱、公共交通、污水處理、垃圾處理等行業(yè)，依法實(shí)施特許經(jīng)營(yíng)”，全國(guó)各地普

32、遍差不多或?qū)⒁獙?shí)行市政公用行業(yè)的特許經(jīng)營(yíng)制度，實(shí)施特許經(jīng)營(yíng)應(yīng)通過(guò)規(guī)定的程序公開向社會(huì)招標(biāo)選擇投資者和經(jīng)營(yíng)者。盡管公司具有較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，若特許經(jīng)營(yíng)政策發(fā)生變化，公司業(yè)務(wù)的進(jìn)展可能將受到阻礙。3、房地產(chǎn)業(yè)務(wù)相關(guān)政策風(fēng)險(xiǎn)近年來(lái)，國(guó)家出臺(tái)了一系列的政策法規(guī)，利用行政、稅收、金融、信貸等多種手段從土地供應(yīng)、住宅市場(chǎng)的供應(yīng)結(jié)構(gòu)、房地產(chǎn)項(xiàng)目開發(fā)貸款的資本金比例以及期房預(yù)售政策、購(gòu)房貸款及首付比例等各個(gè)方面對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)進(jìn)行宏觀調(diào)控。假如發(fā)行人不能適應(yīng)宏觀調(diào)控政策的變化，則有可能對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)治理和以后進(jìn)展造成不利的阻礙。（五）不可抗力的風(fēng)險(xiǎn)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，發(fā)行人可能面臨地震、冰雪、洪水、戰(zhàn)爭(zhēng)及突發(fā)性公共衛(wèi)生

33、事件等不可抗力因素的阻礙，并有可能因此而阻礙發(fā)行人的正常運(yùn)營(yíng)。第二章發(fā)行條款本期短期融資券發(fā)行條款短期融資券名稱上海城投控股股份有限公司2010年度第一期短期融資券發(fā)行人全稱上海城投控股股份有限公司待償還債務(wù)融資工具余額截止本募集講明書簽署之日，發(fā)行人公司債券待償還余額20億元短期融資券注冊(cè)額度17億元注冊(cè)額度有效期2年（2009年7月31日至2011年7月30日）本期發(fā)行金額17億元期限365天面值100元發(fā)行利率按面值發(fā)行，發(fā)行利率將依照簿記建檔的結(jié)果確定發(fā)行對(duì)象全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)機(jī)構(gòu)投資者（國(guó)家法律、法規(guī)禁止的投資者除外）承銷方式主承銷商和聯(lián)席主承銷商余額包銷發(fā)行方式組建承銷團(tuán)，采納簿記

34、建檔、集中配售的方式發(fā)行短期融資券形式實(shí)名制記賬式，由中央國(guó)債登記公司統(tǒng)一托管發(fā)行日2010年【】月【】日簿記建檔日2010年【】月【】日分銷期2010年【】月【】日繳款日2010年【】月【】日起息日2010年【】月【】日還本付息方式到期一次還本付息付息及兌付日2011年【】月【】日（如遇法定節(jié)假日或休息日，則順延至其后的第一個(gè)工作日）兌付價(jià)格本期短期融資券到期按面值兌付付息及兌付方式本期短期融資券到期日前5個(gè)工作日，由發(fā)行人按有關(guān)規(guī)定在指定的信息媒體上刊登“付息及兌付公告”。本期短期融資券的付息兌付，按照中央國(guó)債登記公司的規(guī)定，由中央國(guó)債登記公司代理完成，相關(guān)事宜將在“付息及兌付公告”中詳細(xì)

35、披露。信用等級(jí)經(jīng)中誠(chéng)信國(guó)際信用評(píng)級(jí)有限責(zé)任公司綜合評(píng)定，發(fā)行人的主體信用等級(jí)為AA+級(jí)，評(píng)級(jí)展望為穩(wěn)定，本期短期融資券的信用等級(jí)為A-1級(jí)登記、托管機(jī)構(gòu)：中央國(guó)債登記公司擔(dān)保情況本期短期融資券不設(shè)擔(dān)保募集資金用途本期短期融資券募集資金擬全部用于償還公司本部銀行貸款，調(diào)整債務(wù)結(jié)構(gòu)認(rèn)購(gòu)與托管本期短期融資券采納簿記建檔方式發(fā)行。投資者需通過(guò)承銷團(tuán)成員認(rèn)購(gòu)本期短期融資券，認(rèn)購(gòu)款項(xiàng)應(yīng)先劃至承銷團(tuán)成員指定的賬戶，在承銷團(tuán)成員將認(rèn)購(gòu)款項(xiàng)劃付至簿記治理人的指定賬戶后，由簿記治理人統(tǒng)一劃付至發(fā)行人指定賬戶。本期短期融資券投資者認(rèn)購(gòu)的短期融資券金額應(yīng)當(dāng)是100萬(wàn)元的整數(shù)倍且許多于500萬(wàn)元。本期短期融資券采納實(shí)名

36、制記賬式發(fā)行，投資者認(rèn)購(gòu)的本期短期融資券在中央國(guó)債登記公司開立的托管賬戶托管記載。本期短期融資券發(fā)行結(jié)束后，由主承銷商、聯(lián)席主承銷商協(xié)助發(fā)行人向中央國(guó)債登記公司辦理本期短期融資券的登記托管工作。投資者辦理認(rèn)購(gòu)、登記和托管手續(xù)時(shí)，不需繳納任何附加費(fèi)用。在辦理登記和托管手續(xù)時(shí)，須遵循短期融資券托管機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定。若上述有關(guān)短期融資券認(rèn)購(gòu)與托管之規(guī)定與任何現(xiàn)行或不時(shí)修訂、頒布的法律、法規(guī)、中央國(guó)債登記公司有關(guān)規(guī)定產(chǎn)生任何沖突或抵觸，應(yīng)以該等現(xiàn)行或不時(shí)修訂、頒布的法律、法規(guī)、中央國(guó)債登記公司的有關(guān)規(guī)定為準(zhǔn)。本期短期融資券的發(fā)行安排簿記建檔安排：本期短期融資券簿記建檔日暨發(fā)行日2010年【】月【】日上午

37、9:00-11:30為簿記建檔時(shí)刻。簿記治理人在規(guī)定時(shí)刻內(nèi)收集承銷團(tuán)成員申購(gòu)要約傳真件，并據(jù)此進(jìn)行簿記建檔，簿記建檔完成后將蓋章的認(rèn)購(gòu)確認(rèn)書及繳款通知單傳真通知中標(biāo)的承銷團(tuán)成員。分銷安排：本期短期融資券分銷期為2010年【】月【】日至2010年【】月【】日，在分銷期內(nèi)承銷團(tuán)成員進(jìn)行分銷工作，并安排分銷額度的繳款事項(xiàng)。繳款和結(jié)算安排：承銷團(tuán)成員在繳款日上午11:00前依照募集講明書條款規(guī)定，將所分銷的本期短期融資券額度的募集款項(xiàng)劃付至簿記治理人開立的簿記治理賬戶，簿記治理人于繳款日后一個(gè)工作日內(nèi)將本期短期融資券募集款項(xiàng)按照承銷協(xié)議的約定劃付至發(fā)行人指定賬戶。登記托管安排：本期短期融資券發(fā)行登記和

38、托管由中央國(guó)債登記公司完成。上市流通安排：本期短期融資券于債權(quán)債務(wù)登記日的次一工作日，即能夠在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)交易流通。第三章募集資金運(yùn)用經(jīng)中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)注冊(cè)，發(fā)行人于注冊(cè)有效期內(nèi)分期發(fā)行待償還余額不超過(guò)17億元的短期融資券，所募集資金將全部用于償還公司本部銀行貸款，調(diào)整債務(wù)結(jié)構(gòu)。募集資金用途發(fā)行人通過(guò)積極開拓融資渠道，力求降低融資成本，節(jié)約財(cái)務(wù)費(fèi)用，增強(qiáng)公司經(jīng)營(yíng)效益。截止2010年6月30日，發(fā)行人有息負(fù)債合計(jì)為79.83億元（含短期融資券、公司債券），其中，銀行貸款余額為43.02億元，占有息負(fù)債的比例為53.89%。另一方面，2009年度及2010年1-6月，發(fā)行人利息支出分

39、不為2.97億元和1.83億元，債務(wù)融資綜合成本分不為5.41%和5.21%。本期短期融資券募集資金將全部用于償還公司本部銀行貸款，降低銀行貸款規(guī)模，提高直接融資比例，同時(shí)進(jìn)一步拓寬發(fā)行人的直接融資渠道，降低融資成本，為支持發(fā)行人業(yè)務(wù)的持續(xù)健康進(jìn)展打下良好的基礎(chǔ)。發(fā)行人承諾發(fā)行人承諾本次募集資金用于符合國(guó)家相關(guān)法律法規(guī)和產(chǎn)業(yè)政策的企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，且不用于房地產(chǎn)業(yè)務(wù)。同時(shí)，發(fā)行人承諾在本期短期融資券存續(xù)期間變更資金用途前將及時(shí)向投資者披露有關(guān)信息。第四章 發(fā)行人差不多情況 發(fā)行人概況注冊(cè)名稱：上海城投控股股份有限公司法定代表人：孔慶偉注冊(cè)資本：229,809.5014萬(wàn)元成立日期：1992年9

40、月9日工商登記注冊(cè)號(hào)：310000000011872注冊(cè)地址：上海市浦東新區(qū)北艾路1540號(hào)辦公地址：上海市浦東新區(qū)浦東南路500號(hào)39樓郵政編碼：200125電話號(hào)碼真號(hào)碼行人的歷史沿革（一）發(fā)行人設(shè)立的差不多情況依照上海市建設(shè)委員會(huì)出具的關(guān)于上海市自來(lái)水公司水源廠改制為上海市原水供應(yīng)股份有限公司的批復(fù)（滬建經(jīng)（92）第 657 號(hào)）及中國(guó)人民銀行上海市分行于1992 年8月5日出具的發(fā)行股票（債券）申批書（92）滬人金股字第51號(hào)），公司在原上海市自來(lái)水公司水源廠股份制改制的基礎(chǔ)上，以募集方式設(shè)立，并于1992年9月9日在上海市工商行

41、政治理局注冊(cè)登記并取得營(yíng)業(yè)執(zhí)照。經(jīng)中國(guó)人民銀行上海市分行出具的發(fā)行股票（債券）申批書（92）滬人金股字第51號(hào)）批準(zhǔn)，公司設(shè)立時(shí)發(fā)行人民幣股票6,624.3萬(wàn)股，每股面值10元，共計(jì)66,243萬(wàn)元，并于1993年5月18日在上海證券交易所上市交易，股票代碼600649。經(jīng)上海市工商行政治理局于2008年4月29日批準(zhǔn)，公司名稱從“上海市原水股份有限公司”變更為“上海城投控股股份有限公司”。自2008 年5 月12 日起，公司股票簡(jiǎn)稱由“原水股份”變更為“城投控股”，股票代碼不變。（二）發(fā)行人設(shè)立后歷次股本變動(dòng)情況1、1992年8月5日，中國(guó)人民銀行上海市分行出具發(fā)行股票（債券）申批書（92）

42、滬人金股字第51號(hào)），核準(zhǔn)同意公司發(fā)行股票，發(fā)行總額為66,243萬(wàn)元，每股面值10元。1993年3月2日，上海會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具驗(yàn)資報(bào)告（上會(huì)師報(bào)字（93）第203號(hào)），經(jīng)驗(yàn)證，投資各方認(rèn)繳的注冊(cè)資本66,243萬(wàn)元差不多全部繳足。發(fā)行后，公司股本結(jié)構(gòu)如下：表4-1：股票發(fā)行完成后發(fā)行人股本結(jié)構(gòu)股份類不持股數(shù)量（股）占總股本比例（%）一、尚未流通股份63,868,32096.42國(guó)家股48,993,00073.96募集法人股14,875,32022.46二、流通股份2,374,6803.58人民幣一般股（包括45萬(wàn)股內(nèi)部職工股）2,374,6803.58三、股份總數(shù)66,243,000100.

43、00注：全部股份為10元面值2、1993年5月，公司A股面值由10元拆細(xì)為1元，其中新增100元股本金為上海市國(guó)資委由資本公積轉(zhuǎn)入股本。拆細(xì)后，公司股本結(jié)構(gòu)如下：表4-2：股票面值拆細(xì)后發(fā)行人股本結(jié)構(gòu)股份類不持股數(shù)量（股）占總股本比例（%）一、尚未流通股份638,683,30096.42國(guó)家股489,930,10073.96募集法人股148,753,20022.46二、流通股份23,746,8003.58人民幣一般股23,746,8003.58三、股份總數(shù)662,430,100100.003、1993年11月6日，公司召開一屆二次臨時(shí)股東大會(huì)，決議同意1993年度增資配股方案，即每1股配售3股

44、。1993年11月19日，上海市證券治理辦公室出具關(guān)于對(duì)上海市原水股份有限公司增資配股方案請(qǐng)示的批復(fù)（滬證辦（1993）153號(hào)），同意公司向法人股、個(gè)人股股東配51,750萬(wàn)股（每股1元），即每一股最高可配售3股，配股價(jià)格每股為2.6元。1993年12月30日，上海會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具驗(yàn)資報(bào)告（上會(huì)師報(bào)字（93）第1248號(hào)），經(jīng)驗(yàn)證，截止1993年12月29日，公司增資配股后的總股本847,387,600股。配股后公司股本結(jié)構(gòu)如下：表4-3：配股完成后發(fā)行人股本結(jié)構(gòu)股份類不持股數(shù)量（股）占總股本比例（%）一、尚未流通股份752,400,40088.79國(guó)家股489,930,10057.82募集

45、法人股262,470,30030.97二、流通股份94,987,20011.21人民幣一般股94,987,20011.21三、股份總數(shù)847,387,600100.004、1995年5月15日，公司召開一屆四次股東大會(huì)，決議同意公司向全體股東按10：3的比例進(jìn)行配股，為了規(guī)范公司股本結(jié)構(gòu)，國(guó)家股、法人股股東擬將配股份額中的6,649.104萬(wàn)股配股權(quán)有償協(xié)議轉(zhuǎn)讓給社會(huì)個(gè)人股股東，社會(huì)個(gè)人股股東依照持股數(shù)最多可按10：7的比例受讓配股權(quán)進(jìn)行配股，配股權(quán)轉(zhuǎn)讓費(fèi)暫定為每股0.10元，國(guó)家股部分配股權(quán)轉(zhuǎn)讓后，其余配股份額由國(guó)家股股東出資2億元，按配股價(jià)進(jìn)行配股。1995年9月28日，上海市證券治理辦公

46、室出具關(guān)于同意上海市原水股份有限公司一九九五年增資配股方案的批復(fù)（滬證辦（1995）120號(hào)），同意公司股東大會(huì)上通過(guò)的1995年增資配股方案，即按公司上年末總數(shù)84,738.76萬(wàn)股的30%比例進(jìn)行配售，共可配售25,421.628萬(wàn)股，配股價(jià)每股暫定2.20元；社會(huì)公眾股能夠從國(guó)家股、社會(huì)法人股轉(zhuǎn)讓的部分配股權(quán)中按10：7比例受讓配股，共受讓配股6,649.104萬(wàn)股，配股權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓價(jià)每股0.10元，國(guó)家股轉(zhuǎn)讓部分配股權(quán)，并出資2億元進(jìn)行配股。1995年11月21日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)出具關(guān)于上海市原水股份有限公司申請(qǐng)配股的復(fù)審意見(jiàn)書（證監(jiān)發(fā)審字199574號(hào)），同意公司向全體股東配售25,421

47、.628萬(wàn)股一般股，其中向國(guó)家股股東配售14,697.903萬(wàn)股、法人股股東配售7,874.109萬(wàn)股、向社會(huì)公眾股股東配售2,849.616萬(wàn)股，國(guó)家股股東、法人股股東可將其配股權(quán)有償轉(zhuǎn)讓給社會(huì)公眾股股東。1996年2月12日，上海會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具驗(yàn)資報(bào)告（上會(huì)師報(bào)字（96）第068號(hào)），經(jīng)驗(yàn)證，截止1996年2月12日，本次配股的資金已全部到位。配股后公司股本結(jié)構(gòu)如下：表4-4：配股完成后發(fā)行人股本結(jié)構(gòu)股份類不持股數(shù)量（股）占總股本比例（%）一、尚未流通股份879,029,44087.68國(guó)家股580,840,10057.90募集法人股263,329,64326.30轉(zhuǎn)配股34,859,6

48、973.48二、流通股份123,483,36012.32人民幣一般股123,483,36012.32三、股份總數(shù)1,002,512,800100.005、1997年6月27日，公司召開第六次股東大會(huì)，決議同意以公司總股本100,251.28萬(wàn)股為基數(shù)，向全體股東按10：8的比例進(jìn)行配股；在征得國(guó)家股、法人股股東同意的情況下，國(guó)家股、法人股股東的部分配股權(quán)有償協(xié)議轉(zhuǎn)讓給公眾股股東，公眾股股東依照持股數(shù)最多可按10：10的比例受讓配股。 1997年8月12日，上海市證券治理辦公室出具關(guān)于同意上海市原水股份有限公司1997年增資配股方案的意見(jiàn)（滬證司1997114號(hào)）,同意公司股東大會(huì)通過(guò)的增資配股

49、方案。1997年11月7日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)出具關(guān)于上海市原水股份有限公司申請(qǐng)配股的批復(fù)（證監(jiān)上字1997101號(hào)），同意公司向全體股東配售487,127,247股一般股，其中向國(guó)家股股東配售308,949,649股，向法人股股東配售51,503,152股，向前次轉(zhuǎn)配股股東配售27,887,758股，向社會(huì)公眾股股東配售98,786,688股，國(guó)家股股東和法人股股東可將部分配股權(quán)向社會(huì)公眾股股東和前次配股股東轉(zhuǎn)讓。1997年12月29日，上海會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具驗(yàn)資報(bào)告（上會(huì)師報(bào)字（97）第1092號(hào)），經(jīng)驗(yàn)證，截止1997年12月29日，本次配股的資金已全部到位。配股后公司股本結(jié)構(gòu)如下：表4-5：配股

50、完成后發(fā)行人股本結(jié)構(gòu)股份類不持股數(shù)量（股）占總股本比例（%）一、尚未流通股份1,267,369,99985.08國(guó)家股780,840,10052.42募集法人股265,439,38717.82轉(zhuǎn)配股221,090,51214.84二、流通股份222,270,04814.92人民幣一般股222,270,04814.92三、股份總數(shù)1,489,640,047100.006、1998年1月16日，公司召開臨時(shí)股東大會(huì)，決議同意以1997年配股后的總股本148,964.0047萬(wàn)股為基數(shù)，向全體股東按每10股送紅股1.245股，向全體股東按每10股轉(zhuǎn)增股本0.225股。1998年6月25日，上海會(huì)計(jì)師

51、事務(wù)所出具驗(yàn)資報(bào)告（上會(huì)師報(bào)字（98）第1055號(hào)），經(jīng)驗(yàn)證，截止1998年6月25日，上述送股及轉(zhuǎn)增后，公司注冊(cè)資本變更為1,713,086,375元。送股后公司股本結(jié)構(gòu)如下：表4-6：送股完成后發(fā)行人股本結(jié)構(gòu)股份類不持股數(shù)量（股）占總股本比例（%）一、尚未流通股份1,457,475,49985.08國(guó)家股897,966,11552.42募集法人股305,255,29517.82轉(zhuǎn)配股254,254,08914.84二、流通股份255,610,87614.92人民幣一般股255,610,87614.92三、股份總數(shù)1,713,086,375100.007、2000年6月26日，公司召開199

52、9年度股東大會(huì)，決議同意1999年度股利分配方案為每10股送1股及派發(fā)覺(jué)金紅利1.00元（含稅）。2000年10月16日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)上海證券監(jiān)管辦公室出具關(guān)于核準(zhǔn)上海市原水股份有限公司一九九九年度利潤(rùn)分配方案的通知（滬證司2000143號(hào)），同意以1999年12月31日總股本171,308.6375萬(wàn)股為基數(shù)，以10：1的比例送紅股，共送17,130.8639萬(wàn)股。2000年9月4日，上海上會(huì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司出具驗(yàn)資報(bào)告（上會(huì)師報(bào)字（2000）第0513號(hào)），經(jīng)驗(yàn)證，截止2000年9月4日，上述送股后，公司注冊(cè)資本變更為1,884,395,014元。送股后公司股本結(jié)構(gòu)如下：表4-7：送股完

53、成后發(fā)行人股本結(jié)構(gòu)股份類不持股數(shù)量（股）占總股本比例（%）一、尚未流通股份1,603,223,05085.08國(guó)家股987,762,72752.42募集法人股335,780,82517.82轉(zhuǎn)配股279,679,49814.84二、流通股份281,171,96414.92人民幣一般股281,171,96414.92三、股份總數(shù)1,884,395,014100.008、2000年10月，公司279,679,498股轉(zhuǎn)配股獲準(zhǔn)在上證所上市流通，公司股本結(jié)構(gòu)變更如下：表4-8：轉(zhuǎn)配股完成后發(fā)行人股本結(jié)構(gòu)股份類不持股數(shù)量（股）占總股本比例（%）一、尚未流通股份1,323,543,55270.24國(guó)家股

54、987,762,72752.42募集法人股335,780,82517.82二、流通股份560,851,46229.76人民幣一般股560,851,46229.76三、股份總數(shù)1,884,395,014100.009、2006年3月3日，上海市國(guó)資委出具關(guān)于上海市原水股份有限公司股權(quán)分置改革有關(guān)問(wèn)題的批復(fù)（滬國(guó)資委產(chǎn)2006167號(hào)），同意公司的股權(quán)分置改革方案。2006年3月15日，公司召開股權(quán)分置改革相關(guān)股東會(huì)議，決議通過(guò)了公司的股權(quán)分置改革方案。公司于2006年4月實(shí)施股權(quán)分置改革，股權(quán)分置改革后公司股本結(jié)構(gòu)如下：表4-9：股權(quán)分置改革后發(fā)行人股本結(jié)構(gòu)股份類不持股數(shù)量（股）占總股本比例（%

55、）一、有限售條件的流通股份1,200,156,23063.69國(guó)家持有股份864,375,40545.87募集法人股335,780,82517.82二、流通股份684,238,78436.31人民幣一般股684,238,78436.31三、股份總數(shù)1,884,395,014100.0010、2007年4月16日，股權(quán)分置改革限售股份上市流通（共計(jì)430,000,576股，其中國(guó)有股上市流通94,219,751股，法人股上市流通335,780,825股）。公司股本結(jié)構(gòu)變更如下：表4-10：限售股份上市流通后發(fā)行人股本結(jié)構(gòu)股份類不持股數(shù)量（股）占總股本比例（%）一、有限售條件的流通股份國(guó)家持有股份

56、770,155,65440.87二、無(wú)限售條件的流通股份人民幣一般股1,114,239,36059.13三、股份總數(shù)1,884,395,014100.002007年5月24日，公司國(guó)有股（共計(jì)864,375,405股）已從上海市國(guó)資委股東賬戶劃到上海城投賬戶（其中流通股94,219,751股，有限售條件流通股770,155,654股）。依照中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司發(fā)出的權(quán)證行權(quán)結(jié)果確認(rèn)函，截止2007年2月12日，依照公司股權(quán)分置改革方案所發(fā)出的“原水CTP1”認(rèn)沽權(quán)證成功行權(quán)數(shù)量為65,328份，全部向創(chuàng)設(shè)者行權(quán)，公司總股本和無(wú)限售條件流通股在行權(quán)前后沒(méi)有變化。11、2007年

57、10月25日和12月3日，公司分不召開第五屆董事會(huì)第二十二次和第二十三次會(huì)議，審議通過(guò)了公司以非公開發(fā)行股票和支付現(xiàn)金相結(jié)合的方式購(gòu)買上海城投旗下的要緊經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)等相關(guān)議案。2007年11月28日，上海市國(guó)資委出具關(guān)于上海市原水股份有限公司定向增發(fā)股份有關(guān)問(wèn)題的批復(fù)（滬國(guó)資委產(chǎn)2007802號(hào)），同意公司非公開發(fā)行股票購(gòu)買資產(chǎn)的方案。公司于2007年12月20日召開2007年第一次臨時(shí)股東大會(huì)會(huì)議，會(huì)議審議同意通過(guò)非公開發(fā)行股票與支付現(xiàn)金相結(jié)合的方式購(gòu)買上海城投持有的環(huán)境集團(tuán)100%股權(quán)及置地集團(tuán)100%股權(quán)。2008年4月28日，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)并購(gòu)重組審核委員會(huì)審核，發(fā)行人以定向發(fā)行股份和支付

58、現(xiàn)金相結(jié)合的方式進(jìn)行重大資產(chǎn)購(gòu)買暨關(guān)聯(lián)交易的申請(qǐng)獲得有條件通過(guò)。2008年6月23日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)出具關(guān)于核準(zhǔn)上海城投控股股份有限公司向上海市都市建設(shè)投資開發(fā)總公司發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的批復(fù)（證監(jiān)許可2008825號(hào)），核準(zhǔn)發(fā)行人向上海市都市建設(shè)投資開發(fā)總公司發(fā)行4.137億股人民幣一般股購(gòu)買相關(guān)資產(chǎn)。同日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)出具關(guān)于核準(zhǔn)豁免上海市都市建設(shè)投資開發(fā)總公司要約收購(gòu)上海城投控股股份有限公司股份義務(wù)的批復(fù)（證監(jiān)許可2008826號(hào)），核準(zhǔn)豁免上海城投因以資產(chǎn)認(rèn)購(gòu)公司本次發(fā)行股份而增持4.137億股股份，導(dǎo)致合計(jì)持有公司55.61%的股份而應(yīng)履行的要約收購(gòu)義務(wù)。2008年7月30日，上海眾華滬銀會(huì)計(jì)

59、師事務(wù)所有限公司對(duì)本次非公開發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)進(jìn)行了驗(yàn)資，并出具驗(yàn)資報(bào)告（滬眾會(huì)字（2008）第3619號(hào)），經(jīng)驗(yàn)證，截止2008年7月30日，公司變更后的注冊(cè)資本為人民幣2,298,095,014元，累計(jì)實(shí)收資本（股本）人民幣2,298,095,014元。2008年8月5日，公司在中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司辦理完畢了向上海城投發(fā)行股票購(gòu)買資產(chǎn)的股份登記工作。發(fā)行完成后，公司股本結(jié)構(gòu)如下：表4-11：定向發(fā)行完成后發(fā)行人股本結(jié)構(gòu)股份類不持股數(shù)量（股）占總股本比例（%）一、有限售條件的流通股份1,183,855,65451.51二、無(wú)限售條件的流通股份1,114,239,36048.4

60、9三、股份總數(shù)2,298,095,014100.00控股股東及實(shí)際操縱人1、發(fā)行人的控股股東為上海市都市建設(shè)投資開發(fā)總公司。發(fā)行人實(shí)際操縱人為上海市國(guó)資委。截止2010年6月30日，上海城投持有本公司1,278,075,405股股份，占本公司總股本的55.61%，是本公司的第一大股東。上海城投成立于1992年7月21日，是經(jīng)上海市人民政府批準(zhǔn)和授權(quán)的對(duì)都市建設(shè)資金進(jìn)行籌措、使用、治理的專業(yè)投資控股公司，依法享有企業(yè)經(jīng)營(yíng)自主權(quán)，對(duì)所經(jīng)營(yíng)治理的企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)承擔(dān)保值增值責(zé)任。公司注冊(cè)資本204.05939億元。公司屬于基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)，要緊經(jīng)營(yíng)范圍包括：都市建設(shè)投資、項(xiàng)目投資、參股經(jīng)營(yíng)、咨詢服務(wù)、房地產(chǎn)