1、.：.；主講人：閣明俊一、名詞解釋1、廣義的金融市場(chǎng)：泛指資金供求雙方運(yùn)用各種金融工具，經(jīng)過(guò)各種途徑進(jìn)展的全部金融性買賣活動(dòng)，包括金融機(jī)構(gòu)與客戶之間，各金融機(jī)構(gòu)之間，資金供求雙方之間一切的以貨幣為買賣對(duì)象的金融活動(dòng)，如存款，貸款，信托，租賃，保險(xiǎn)，票據(jù)抵押與貼現(xiàn)，股票和債券買賣，黃金外匯買賣等。2、狹義的金融市場(chǎng)：普通限定在以票據(jù)和有價(jià)證券為金融工具的融資活動(dòng)，金融機(jī)構(gòu)之間的同業(yè)拆借以及黃金外匯買賣等范圍之內(nèi)。3、金融市場(chǎng)：資金供求雙方以票據(jù)和有價(jià)證券為金融工具的貨幣資金買賣，黃金外匯買賣以及金融機(jī)構(gòu)之間的同業(yè)拆借等活動(dòng)的總稱。4、初級(jí)市場(chǎng)：又稱發(fā)行市場(chǎng)或一級(jí)市場(chǎng)，是資金需求者將金融資產(chǎn)初次出

2、賣給公眾時(shí)所構(gòu)成的買賣市場(chǎng)。5、二級(jí)市場(chǎng)：已發(fā)行的舊證券在不同投資者之間轉(zhuǎn)讓流通的買賣市場(chǎng)。6、金融工具：又稱信譽(yù)工具，它是證明債務(wù)債務(wù)關(guān)系，并據(jù)以進(jìn)展貨幣資金買賣的合法憑證。7、股票：一種有價(jià)證券，它是股份發(fā)行的用以證明投資者的股東身份和權(quán)益，并據(jù)以獲得股息和紅利的憑證。8、普通股票：股份公司發(fā)行的一種根本股票，是最規(guī)范的股票。9、優(yōu)先股票：股份公司發(fā)行的在公司收益和剩余資產(chǎn)分配方面比普通股東具有優(yōu)先權(quán)的股票。10、債券：一種由債務(wù)人向債務(wù)人出具的在商定時(shí)間承當(dāng)還本付息義務(wù)的書面憑證。11、國(guó)庫(kù)券：政府為彌補(bǔ)國(guó)庫(kù)資金暫時(shí)缺乏而發(fā)行的短期債務(wù)憑證。12、抵押公司債：發(fā)行債券的公司以不動(dòng)產(chǎn)或動(dòng)產(chǎn)

3、為抵押品而發(fā)行的債券。13、信譽(yù)公司債：發(fā)行債券的公司不以任何資產(chǎn)做抵押或擔(dān)保，全憑公司的信譽(yù)發(fā)行的債券。 14、轉(zhuǎn)換公司債：這種債券規(guī)定債券持有者可以在特定的時(shí)間內(nèi)按一定比例和一定條件轉(zhuǎn)換成公司股票。15、附新股認(rèn)購(gòu)權(quán)公司債：這種債券賦予持券人購(gòu)買公司新發(fā)股票的權(quán)益。16、重整公司債：經(jīng)過(guò)改組整頓的公司，為了減輕債務(wù)負(fù)擔(dān)而發(fā)行的一種利率較低的債券。17、償債基金公司債：這種債券規(guī)定發(fā)行公司要在債券到期之前，定期按發(fā)行總額提取一定比例的贏利作為歸還基金，交由接受委托的信托公司或金融機(jī)構(gòu)保管，逐漸積累以保證債券到期一次歸還。18、金融債券：銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu)為了籌措資金，按照國(guó)家有關(guān)證券法律和

4、證券發(fā)行程序，利用本身的信譽(yù)向社會(huì)公開發(fā)行的一種債券。19、基金證券：又稱投資基金證券，是由投資基金發(fā)起人向社會(huì)公眾公開發(fā)行，證明持有人按其所持份額享有資產(chǎn)一切權(quán)，資產(chǎn)收益權(quán)和剩余財(cái)富分配權(quán)的有價(jià)證券，它是股票，債券及其他金融產(chǎn)品的某些權(quán)益組合的產(chǎn)物。20、票據(jù)：出票人本人承諾或委拜托款人，在指定日期或見(jiàn)票時(shí)，無(wú)條件支付一定金額并可流通轉(zhuǎn)讓的有價(jià)證券。21、自在外匯：無(wú)需經(jīng)過(guò)發(fā)行貨幣國(guó)的同意，即可在外匯市場(chǎng)上自在買賣，自在兌換為其他國(guó)家的貨幣，它們?cè)趪?guó)際經(jīng)濟(jì)交往中被廣泛地用作支付手段和流通手段。22、記賬外匯：未經(jīng)有關(guān)外匯管理部門的同意，那么不能轉(zhuǎn)換為別國(guó)貨幣，通常只能根據(jù)有關(guān)協(xié)定在協(xié)定國(guó)之間

5、運(yùn)用。 23、衍生金融工具：又稱為金融衍生品，是指一類其價(jià)值依賴于原生性金融工具的金融產(chǎn)品。24、貨幣市場(chǎng)：以期限在1年以內(nèi)的金融資產(chǎn)為買賣標(biāo)的物的短期金融市場(chǎng)。25、同業(yè)拆借市場(chǎng)：各類金融機(jī)構(gòu)之間進(jìn)展短期資金借貸活動(dòng)構(gòu)成的市場(chǎng)。26、中央銀行票據(jù)：由中國(guó)人民銀行發(fā)行的短期債券，期限從3個(gè)月到1年不等。27、預(yù)發(fā)行市場(chǎng)：現(xiàn)實(shí)中有一種國(guó)庫(kù)券買賣并不是在發(fā)行完成以后進(jìn)展，而是在宣布發(fā)行的音訊后立刻買賣，這種買賣市場(chǎng)也稱為預(yù)發(fā)行市場(chǎng)。如美國(guó)的WI買賣。28、可轉(zhuǎn)讓大額定期存款單：由商業(yè)銀行發(fā)行的，可以在市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓的存款證明。29、回購(gòu)協(xié)議：證券持有人在出賣證券時(shí)與買方商定，雙方在未來(lái)的某一日期由賣方

6、以商定的價(jià)錢，從買方手中購(gòu)回相等數(shù)量的同種類證券。30、增資：已成立的股份公司發(fā)行新股票，稱為增資。31、信譽(yù)買賣：又稱墊頭買賣或保證金買賣，是客戶向經(jīng)紀(jì)人支付一定現(xiàn)款或股票作為保證金，差額部分由經(jīng)紀(jì)人墊付的買賣方式。32、期權(quán)買賣：又稱選擇權(quán)買賣，是買賣雙方按商定的價(jià)錢，在商定的時(shí)間內(nèi)就能否購(gòu)買或出賣某種股票達(dá)成契約。33、股票指數(shù)期貨買賣：以股票價(jià)錢指數(shù)為對(duì)象的期貨買賣，其目的在于減少股票投資的風(fēng)險(xiǎn)，添加股票投資的吸引力。34、股票指數(shù)期權(quán)買賣：買賣以股票價(jià)錢指數(shù)為根底的期權(quán)合約。35、證券買賣所：按照一定方式和規(guī)那么組織起來(lái)的集中進(jìn)展證券買賣的場(chǎng)所，又稱場(chǎng)內(nèi)買賣市場(chǎng)。36、會(huì)員制：會(huì)員制

7、組織方式的證券買賣所是由運(yùn)營(yíng)證券業(yè)務(wù)的中介機(jī)構(gòu)自愿組成的，不以贏利為目的的法人團(tuán)體。37、公司制：公司制組織方式的證券買賣所是按公司法組織的，買賣所收取發(fā)行者的“上市費(fèi)，并抽取證券成交的“手續(xù)費(fèi)和其他效力性費(fèi)用。38、傭金經(jīng)紀(jì)人：接受客戶委托，在買賣所中替代客戶買賣并按固定比例收取傭金的經(jīng)紀(jì)人。39、兩元經(jīng)紀(jì)人：又稱專家經(jīng)紀(jì)人，是專門接受傭金經(jīng)紀(jì)人再委托，并代為買賣，收取一定的傭金。40、特種經(jīng)紀(jì)人：又稱專業(yè)經(jīng)紀(jì)人，是在買賣所內(nèi)具有特殊身份，又固定從事特種證券買賣的經(jīng)紀(jì)人。41、證券自營(yíng)商：又稱買賣廳買賣商，他們只辦理自營(yíng)業(yè)務(wù)，不辦理委托業(yè)務(wù)。42、零股買賣商：專門從事缺乏一個(gè)成交單位的股票買

8、賣的證券商。二、簡(jiǎn)答 論述1、直接融資和間接融資的優(yōu)缺陷？直接融資優(yōu)點(diǎn)1資金供求雙方聯(lián)絡(luò)嚴(yán)密，有利于資金快速合理配置和運(yùn)用效益的提高。2籌資的本錢較低而投資收益較大。 直接融資的缺陷1直接融資雙方在資金數(shù)量、期限、利率等方面遭到的限制多。2直接融資運(yùn)用的金融工具其流通性較間接融資的要弱，兌現(xiàn)才干較低。3直接融資的風(fēng)險(xiǎn)較大。間接融資的優(yōu)點(diǎn)1靈敏方便。2平安性高。3提高了金融的規(guī)模經(jīng)濟(jì)。間接融資的缺陷1資金供求雙方的直接聯(lián)絡(luò)被割斷了，會(huì)在一定程度上降低投資者對(duì)企業(yè)消費(fèi)的關(guān)注與籌資者對(duì)運(yùn)用資金的壓力和約束力。2中介機(jī)構(gòu)提供效力收取一定費(fèi)用添加了籌資的本錢。2、金融市場(chǎng)四大要素的相互關(guān)系金融市場(chǎng)參與者

9、，金融市場(chǎng)買賣對(duì)象，金融市場(chǎng)中介，金融市場(chǎng)價(jià)錢是構(gòu)成金融市場(chǎng)的四大要素。它們之間是嚴(yán)密聯(lián)絡(luò)，相互促進(jìn)，相互影響的。其中，金融市場(chǎng)參與者與金融市場(chǎng)買賣對(duì)象是最根本的要素，只需這兩個(gè)要素存在，金融市場(chǎng)便會(huì)構(gòu)成，而金融市場(chǎng)中介與金融市場(chǎng)價(jià)錢那么是自然產(chǎn)生的或必然伴隨的，完善的中介機(jī)構(gòu)和價(jià)錢機(jī)制，是金融市場(chǎng)開展的重要條件。3、金融市場(chǎng)的特殊性1市場(chǎng)參與者之間主要是借貸關(guān)系和委托代理關(guān)系，是以信譽(yù)為根底的資金的運(yùn)用權(quán)和一切權(quán)的暫時(shí)分別或有條件的讓渡。2買賣對(duì)象是貨幣資金或其衍生物。3買賣方式具有特殊性。4市場(chǎng)的價(jià)錢決議較復(fù)雜，影響要素多且動(dòng)搖大。5買賣的場(chǎng)所在大部分情況下是無(wú)形的，經(jīng)過(guò)電訊及計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)等

10、進(jìn)展買賣的方式越來(lái)越普遍。4、資本市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)的主要區(qū)別1期限不同：資本市場(chǎng)上買賣的金融工具均為1年以上，貨幣市場(chǎng)上買賣的金融工具期限在1年以內(nèi)。2作用不同：資本市場(chǎng)上的資金大都用于企業(yè)的創(chuàng)建，更新，擴(kuò)展設(shè)備和存儲(chǔ)原料，或公共事業(yè)的興辦和財(cái)政平衡的堅(jiān)持。貨幣市場(chǎng)上的資金大多用于工商企業(yè)的短期周轉(zhuǎn)資金。3風(fēng)險(xiǎn)程度不同：資本市場(chǎng)上的信譽(yù)工具風(fēng)險(xiǎn)較高，貨幣市場(chǎng)上的信譽(yù)工具風(fēng)險(xiǎn)較小。5、金融市場(chǎng)的功能和作用1便利投資和籌資。2合理引導(dǎo)資金流向和流量，促進(jìn)資本集中并向高效益單位轉(zhuǎn)移。3方便資金的靈敏轉(zhuǎn)換。4實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)分散，降低買賣本錢。5有利于加強(qiáng)宏觀調(diào)控的靈敏性。6有利于加強(qiáng)部門之間，地域之間和國(guó)家之

11、間的經(jīng)濟(jì)聯(lián)絡(luò)。6、金融工具與金融資產(chǎn)的區(qū)別金融工具有時(shí)稱為金融資產(chǎn)，但嚴(yán)厲說(shuō)來(lái)，這兩個(gè)概念是有差別的。雖然一切的金融工具對(duì)持有者來(lái)說(shuō)都是金融資產(chǎn)，但拋開持有者，孤立的調(diào)查金融工具，它們便不能稱之為金融資產(chǎn)。如，中央銀行所發(fā)行的貨幣和企業(yè)所發(fā)行的股票，債券，就不能說(shuō)它們是金融資產(chǎn)，由于對(duì)發(fā)行者而言，貨幣，股票，債券是它們的負(fù)債。因此，不能將貨幣，股票，債券簡(jiǎn)單的稱為金融資產(chǎn)，而應(yīng)稱之為金融工具。金融工具對(duì)持有者來(lái)說(shuō)才是金融資產(chǎn)。7、股票的特點(diǎn)1股票是一種一切權(quán)憑證，是代表投入股份資本的證書。2股票是沒(méi)有歸還期限的永久性證券。3股票的收益具有較大的不確定性。8、普通股與優(yōu)先股的主要區(qū)別1普通股股東

12、享有公司的運(yùn)營(yíng)參與權(quán)，而優(yōu)先股股東普通不享有公司的運(yùn)營(yíng)參與權(quán)。2普通股股東的收益要視公司的贏利情況而定，而優(yōu)先股的收益是固定的。3普通股股東不能退股，只能在二級(jí)市場(chǎng)上變現(xiàn)，而優(yōu)先股股東可按照優(yōu)先股股票上所附的贖回條款要求公司將股票贖回。4優(yōu)先股票是特殊股票中最主要的一種，在公司贏利和剩余財(cái)富的分配上享有優(yōu)先權(quán)。9、債券與股票的區(qū)別1闡明的關(guān)系不同：債券闡明債務(wù)債務(wù)關(guān)系，股票闡明一切權(quán)關(guān)系。2投資者的權(quán)益和義務(wù)不同：債券投資者有權(quán)獲得本息，無(wú)權(quán)過(guò)問(wèn)運(yùn)營(yíng)管理活動(dòng)。股票投資者可以獲得運(yùn)營(yíng)權(quán)益，但是不能退股收回本金。3收益的決議不同：債券的收益由其利率決議，股票的收益取決于發(fā)行公司的運(yùn)營(yíng)情況。10、政

13、府發(fā)行國(guó)庫(kù)券的主要緣由1為彌補(bǔ)政府財(cái)政暫時(shí)性，季節(jié)性收支差額，滿足暫時(shí)的資金周轉(zhuǎn)需求。2當(dāng)預(yù)算執(zhí)行過(guò)程中發(fā)生不測(cè)事項(xiàng)，呵斥支出添加而收入難以跟上時(shí)，應(yīng)付暫時(shí)急需。3當(dāng)金融市場(chǎng)利率過(guò)高時(shí)政府發(fā)行長(zhǎng)期債券付息負(fù)擔(dān)過(guò)重，故先發(fā)行短期庫(kù)券調(diào)度資金，待日后市場(chǎng)利率變化后再發(fā)行低利長(zhǎng)期公債。11、基金證券，股票和債券的共同點(diǎn)1基金證券，股票和債券的投資均為證券投資。2基金證券的方式同股票與債券有類似之處。3股票，債券是基金證券的投資對(duì)象。12、基金證券，股票和債券的區(qū)別1投資位置不同：股票持有人是公司的股東，有權(quán)對(duì)公司的艱苦決策發(fā)表意見(jiàn)。債券持有人是債務(wù)人，享有到期收回本息的權(quán)益?；鹱C券的持有人是基金的

14、收益人，擁有投資收益分配的權(quán)益。2風(fēng)險(xiǎn)程度不同：股票的風(fēng)險(xiǎn)最大，基金證券風(fēng)險(xiǎn)其次，債券風(fēng)險(xiǎn)最小。3收益情況不同：股票的收益最高，基金證券其次，債券收益最低。4投資方式不同：與股票，債券的投資者不同，基金證券是一種間接的證券投資方式。5投資回收方式不同：債券投資有一定期限，期滿后收回本金，股票投資是無(wú)限期的，如要收回，只能在證券買賣市場(chǎng)上按市場(chǎng)價(jià)錢變現(xiàn)?；鹱C券那么要視所持有的基金形狀不同而有區(qū)別。13、可轉(zhuǎn)讓大額定期存單與普通存單的異同點(diǎn)1共同點(diǎn)是：都是銀行發(fā)行的定期存單，銀行都支付利息。2區(qū)別點(diǎn)是：不記名，不可提早支取，但可以隨時(shí)轉(zhuǎn)讓，有特定的金額和期限，期限較短，普通為14天至1年，利息每

15、半年一次或到期日按票面利率支付，面額較大，美國(guó)大多數(shù)大額存單為10萬(wàn)美圓。14、可轉(zhuǎn)讓大額定期存單對(duì)銀行和投資人有什么益處？存單對(duì)投資人和銀行來(lái)說(shuō),是一種很好的金融工具：1存單使商業(yè)銀行可以采取自動(dòng)出擊的方式，在市場(chǎng)上發(fā)行存單籌集資金，這樣，商業(yè)銀行可以更自動(dòng)地進(jìn)展負(fù)債管理和資產(chǎn)管理。2存單使投資人可隨時(shí)根據(jù)資金周情況，買進(jìn)或賣出存單，調(diào)理本人的資產(chǎn)組合。3存單使商業(yè)銀行的資金來(lái)源的穩(wěn)定性提高。15、股票發(fā)行的目的1為股份公司的成立而發(fā)行股票。2已成立的股份公司為改善運(yùn)營(yíng)或滿足某種特定需求而發(fā)行的股票。16、增資的目的1提高自有資本的比重，改善資本構(gòu)造。2維持或擴(kuò)展運(yùn)營(yíng)。3滿足證券買賣所的上市

16、規(guī)范。4促進(jìn)協(xié)作或維護(hù)運(yùn)營(yíng)支配權(quán)。5股東分益。6其他，如公司改制或合并。17、期貨買賣的特點(diǎn)1成交和交割不同步。2交割時(shí)可以軋抵，即清算雙方只需交付差額。3買賣中既有普通的投資者，也有投機(jī)者。18、證券買賣所的組織功能表達(dá)在哪些方面1證券買賣所要為買賣者提供公開買賣的場(chǎng)所、設(shè)備、電傳等。要提供買賣需求的清算和結(jié)算系統(tǒng)，以及買賣需求的效力人員和附屬設(shè)備，使證券買賣能正常進(jìn)展。2證券買賣所要提供多方面的信息。3證券買賣所在組織證券買賣過(guò)程中要履行管理的職責(zé)。19、場(chǎng)外買賣的特點(diǎn)：1買賣對(duì)象比較廣泛。2雙方議定買賣價(jià)錢。3買賣方式較靈敏。4買賣場(chǎng)所分散。三、選擇1、金融市場(chǎng)是由金融市場(chǎng)參與者，金融市

17、場(chǎng)買賣工具，金融市場(chǎng)中介和金融市場(chǎng)價(jià)錢這四個(gè)要素構(gòu)成的。2、金融市場(chǎng)參與者即金融市場(chǎng)的買賣者。3、從本質(zhì)上說(shuō)，金融市場(chǎng)的買賣對(duì)象就是貨幣資金。4、金融市場(chǎng)中介又可分為兩類，一類是金融市場(chǎng)買賣者的受托人，另一類是以提供效力為主的中介機(jī)構(gòu)。5、金融市場(chǎng)的價(jià)錢通常表現(xiàn)為各種利率和金融工具的買賣價(jià)錢。6、1981年，國(guó)家開場(chǎng)發(fā)行國(guó)庫(kù)券。7、1985年，銀行開場(chǎng)發(fā)行金融債券。8、1986年，企業(yè)債券，股票的轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)率先在沈陽(yáng)，上海起步。9、1988年4月。國(guó)庫(kù)券開場(chǎng)上市買賣。10、1990年12月，1991年6月，上海，深圳先后成立了證券買賣所。11、1994年，人民幣匯率并軌，全國(guó)外匯買賣中心在上海成

18、立。12、2001年10月，上海黃金買賣所成立。13、金融市場(chǎng)開展的新特點(diǎn)是：電子化，自在化，虛擬化，全球化。14、按照買賣工具的不同期限，分為貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)。15、按照不同的買賣標(biāo)的物，分為票據(jù)市場(chǎng)，證券市場(chǎng)，衍生工具市場(chǎng)，外匯市場(chǎng)，黃金市場(chǎng)。16、按照交割期限分為現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)。17、按照金融市場(chǎng)的功能分為初級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)。18、按照地域劃分為國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)和國(guó)際金融市場(chǎng)。19、金融市場(chǎng)的構(gòu)造包括：金融市場(chǎng)的種類構(gòu)造，市場(chǎng)參與者構(gòu)造，市場(chǎng)買賣工具構(gòu)造，價(jià)錢構(gòu)造。20、金融市場(chǎng)的組織方式可分為兩種：集中買賣的場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)和分散買賣的場(chǎng)外市場(chǎng)。21、場(chǎng)內(nèi)，場(chǎng)外兩種市場(chǎng)組織方式在證券市場(chǎng)上的

19、同步開展，在現(xiàn)代各類金融市場(chǎng)中最為典型。22、按照買賣時(shí)所扮演角色的不同，可將金融市場(chǎng)參與者劃分為籌資者和投資者。23、金融市場(chǎng)上的主要籌資者包括：政府部門，企業(yè)，金融機(jī)構(gòu)。24、在我國(guó)，只需中央政府發(fā)行國(guó)債，地方政府不允許發(fā)行債券。25、金融市場(chǎng)上的投資者主要包括：個(gè)人投資者和機(jī)構(gòu)投資者。機(jī)構(gòu)投資者又包括：保險(xiǎn)公司，養(yǎng)老基金，投資基金。26、金融市場(chǎng)中介包括兩類：一類是充任買賣媒介的經(jīng)紀(jì)人，另一類是提供買賣信息及其他效力的機(jī)構(gòu)或個(gè)人。27、我國(guó)政府，中國(guó)人民銀行和中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)視管理委員會(huì)，中國(guó)證券監(jiān)視管理委員會(huì)和中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)視管理委員會(huì)是金融市場(chǎng)的主要監(jiān)管組織。28、金融市場(chǎng)的中介普通包括買賣

20、中介和信息中介。29、買賣中介包括：證券承銷人，證券買賣經(jīng)紀(jì)人，證券買賣所，證券結(jié)算公司。30、信息中介包括：信息咨詢公司，投資咨詢公司，征信公司，信譽(yù)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)。31、政府在金融市場(chǎng)上發(fā)揚(yáng)作用的監(jiān)管組織主要有：中央銀行，銀行業(yè)的監(jiān)管組織，證券業(yè)的監(jiān)管組織。32、我國(guó)證券市場(chǎng)上的行業(yè)性自律監(jiān)管組織主要是證券買賣所銀行業(yè)協(xié)會(huì)和證券業(yè)協(xié)會(huì)。33、金融工具的特征：期限性，流動(dòng)性，風(fēng)險(xiǎn)性，收益性。34、股票的價(jià)值可分為：面值，凈值，清算價(jià)錢，發(fā)行價(jià)錢和市價(jià)五種。35、在我國(guó)上海證券買賣所和深圳證券買賣所流通的股票的面值均為每股1元。36、按照股東權(quán)益的差別，劃分為普通股票和特殊股票兩大類。37、與普通股

21、相比，優(yōu)先股具有兩個(gè)優(yōu)先權(quán)：一是優(yōu)先分配股息，二是優(yōu)先分配公司剩余財(cái)富。38、優(yōu)先股按照股息分派能否跨年度累積劃分，有累積優(yōu)先股票和非累積優(yōu)先股票。39、優(yōu)先股按照參與公司贏利分配的方式劃分，有參與優(yōu)先股票和非參與優(yōu)先股票。40、優(yōu)先股按照能否轉(zhuǎn)換成普通股票劃分，有可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票和不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票。41、優(yōu)先股按照發(fā)行公司能否有權(quán)收回劃分，有可收回優(yōu)先股票和不可收回優(yōu)先股票。42、按照股票票面上能否標(biāo)明金額，劃分為有面額股票和無(wú)面額股票兩類。43、按照股票票面上能否記載股東姓名，劃分為記名股票和無(wú)記名股票兩類。44、按照公眾對(duì)公司股票的評(píng)價(jià)，劃分為藍(lán)籌股票，周期性股票，生長(zhǎng)性股票，防守性股票，

22、投機(jī)性股票。45、按照投資主體分類，我國(guó)有國(guó)家股，法人股和公眾股。46、按照發(fā)行認(rèn)購(gòu)對(duì)象和記價(jià)貨幣及流通地域分類，我國(guó)有A股，B股，H股，N股，S股。47、債券的特點(diǎn)：收益性，風(fēng)險(xiǎn)性，流動(dòng)性，歸還性。48、債券按照發(fā)行主體不同，可分為政府債券，企業(yè)債券，金融債券。49、債券按照發(fā)行方式不同，可分為公募債券和私募債券。50、債券按照券面能否記名，可分為記名債券和無(wú)記名債券。51、債券按照歸還期限不同，可分為1年以內(nèi)的短期債券，15年的中期債券，5年以上的長(zhǎng)期債券。52、債券按照有無(wú)抵押品或擔(dān)保，可分為抵押債券，擔(dān)保債券，信譽(yù)債券。53、債券按照受害方不同，可分為固定利率債券，浮動(dòng)利率債券，貼現(xiàn)債

23、券，轉(zhuǎn)換公司債券，附新股認(rèn)購(gòu)權(quán)債券。54、債券按照發(fā)行地域不同，可分為國(guó)內(nèi)債券和國(guó)際債券。55、債券按照不同幣種分類，可分為本幣債券和外幣債券。56、與其他債券相比，政府債券的平安性最高。57、國(guó)庫(kù)券來(lái)源于英國(guó)，1877年由英國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家沃爾特 巴佐特發(fā)明并初次在英國(guó)發(fā)行。58、國(guó)際上通行的公司債券主要包括：抵押公司債，信譽(yù)公司債，轉(zhuǎn)換公司債，附新股認(rèn)購(gòu)權(quán)公司債，重整公司債，償債基金公司債。59、我國(guó)的企業(yè)債券在20世紀(jì)80年代初期開場(chǎng)出現(xiàn)。60、金融債券的券面利率要比企業(yè)債券低，比國(guó)家債券高。61、金融債券主要包括：普通金融債券，累進(jìn)利率債券，貼現(xiàn)貼水金融債券。62、按照金融機(jī)構(gòu)的不同性質(zhì)，金

24、融債券還可以分為商業(yè)性金融債券和政策性金融債券。63、票據(jù)的主要特征包括：以無(wú)條件支付一定金額為買賣規(guī)那么，無(wú)因證券，要式證券。64、外匯通?？梢苑譃閮纱箢悾阂活愂亲栽谕鈪R，另一類是記賬外匯。65、衍生性金融工具主要包括：金融期權(quán)，金融期貨，金融遠(yuǎn)期和金融互換。66、衍生性金融工具的特點(diǎn)：衍生性，杠桿性，高風(fēng)險(xiǎn)性，虛擬性。67、金融互換的主要種類包括：利率互換和貨幣互換。68、衍生金融工具的功能包括：保值和價(jià)錢發(fā)現(xiàn)。69、對(duì)于市場(chǎng)參與者而言，所謂風(fēng)險(xiǎn)主要有信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)兩種。70、貨幣市場(chǎng)買賣非常適宜在無(wú)形的買賣市場(chǎng)中進(jìn)展。71、中央銀行是貨幣市場(chǎng)的主要參與者，中央銀行參與貨幣市場(chǎng)的主要目

25、的是經(jīng)過(guò)公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)貨幣政策目的。72、商業(yè)銀行參與貨幣市場(chǎng)的主要目的，是為了調(diào)劑資金頭寸，進(jìn)展短期資金融通。73、借貸期限短與無(wú)擔(dān)保貸款是貨幣市場(chǎng)的兩個(gè)主要特點(diǎn)。74、同業(yè)拆借市場(chǎng)是典型的無(wú)形市場(chǎng)。75、同業(yè)拆借市場(chǎng)的買賣方式采用無(wú)擔(dān)保的信譽(yù)拆借方式。76、信譽(yù)拆借可分為直接拆借和間接拆借兩種。77、倫敦銀行同業(yè)拆借市場(chǎng)的利率LIBOR78、1996年1月3日，中國(guó)人民銀行正式啟動(dòng)全國(guó)一致同業(yè)拆借市場(chǎng)，標(biāo)志著中國(guó)的同業(yè)拆借市場(chǎng)進(jìn)入了一個(gè)新的開展階段。79、中國(guó)外匯買賣中心從2002年6月1日起為金融機(jī)構(gòu)辦理外幣拆借中介業(yè)務(wù)，一致，規(guī)范的國(guó)內(nèi)外幣同業(yè)拆借市場(chǎng)正式啟動(dòng)。80、貨幣市場(chǎng)中運(yùn)用

26、的票據(jù)有商業(yè)票據(jù)和銀行承兌票據(jù)兩類。81、世界上最著名的貼現(xiàn)市場(chǎng)當(dāng)屬英國(guó)的倫敦貼現(xiàn)市場(chǎng)，它也是世界上最古老的貼現(xiàn)市場(chǎng)。82、為了加快票據(jù)市場(chǎng)的開展，2003年6月30日，由中國(guó)外匯買賣中心暨全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心承建的“中國(guó)票據(jù)網(wǎng)正式啟用，這標(biāo)志著全國(guó)一致的票據(jù)市場(chǎng)效力平臺(tái)構(gòu)成。83、目前，我國(guó)短期政府債券主要有兩類：短期國(guó)債和中央銀行票據(jù)。84、中央銀行票據(jù)自2003年4月推出以來(lái)，其發(fā)行頻率高，發(fā)行量較大，到2003年9月發(fā)行總量已到達(dá)5000億元。85、中國(guó)人民銀行發(fā)行央行票據(jù)的目的是為了提高公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)操作的靈敏性和效率。86、發(fā)行國(guó)庫(kù)券的最重要專門機(jī)構(gòu)是一級(jí)自營(yíng)商，一級(jí)自營(yíng)商往往由信

27、譽(yù)卓著，資力雄厚的大投資銀行以及商業(yè)銀行組成。87、國(guó)庫(kù)券發(fā)行普通采取拍賣方式。88、我國(guó)政府債券中的國(guó)債以中長(zhǎng)期為主，短期國(guó)債很少。89、2003年4月中國(guó)人民銀行開場(chǎng)大量發(fā)行央行票據(jù)。90、第一張大額存單是由美國(guó)的花旗銀行于1961年發(fā)明的。91、回購(gòu)協(xié)議有兩種：一種是正回購(gòu)協(xié)議，另一種是逆回購(gòu)協(xié)議。92、回購(gòu)協(xié)議的期限很短，普通是隔夜，7天，14天等。93、我國(guó)回購(gòu)買賣多運(yùn)用國(guó)債和央行票據(jù)做抵押品。94、股票發(fā)行市場(chǎng)的參與者主要有股票發(fā)行人，股票投資者和為發(fā)行股票提供效力的中介機(jī)構(gòu)。95、根據(jù)我國(guó)目前的法律規(guī)定，商業(yè)銀行，政策性銀行和財(cái)務(wù)公司等金融機(jī)構(gòu)不得直接進(jìn)入股票市場(chǎng)。96、根據(jù)能否

28、限定認(rèn)購(gòu)對(duì)象來(lái)劃分，股票發(fā)行方式分為公募發(fā)行和私募發(fā)行兩種。97、根據(jù)股票發(fā)行能否經(jīng)過(guò)金融中介機(jī)構(gòu)推銷來(lái)劃分，發(fā)行方式有直接發(fā)行和間接發(fā)行兩種。98、中介機(jī)構(gòu)承銷股票發(fā)行普通有兩種做法，即代銷和包銷。詳細(xì)來(lái)說(shuō)又有兩種情況：一種是余額包銷，二是全額包銷。99、根據(jù)股票認(rèn)購(gòu)者能否實(shí)踐交納股金來(lái)劃分，發(fā)行方式包括有償增資，無(wú)償增資和搭配增資三種。100、綜合類證券運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)注冊(cè)資本最低限額為5億元人民幣。101、按照股票買賣的詳細(xì)內(nèi)容劃分，買賣方式包括：現(xiàn)貨買賣，期貨買賣，信譽(yù)買賣，期權(quán)買賣，股票指數(shù)期貨買賣，股票指數(shù)期權(quán)買賣。102、客戶在證券公司開立的賬戶主要有現(xiàn)金賬戶和保證金賬戶。103、證券買

29、賣所的組織方式根本上分為兩類，即會(huì)員制和公司制。104、證券買賣所買賣活動(dòng)的參與者包括：經(jīng)紀(jì)人，特種經(jīng)紀(jì)人，證券自營(yíng)商，零股買賣商。105、經(jīng)紀(jì)人主要有兩種，即傭金經(jīng)紀(jì)人和兩元經(jīng)紀(jì)人。106、紐約證券買賣所規(guī)定每100股為一個(gè)成交單位，缺乏100股的稱為零頭股票。107、證券買賣所的買賣原那么包括：價(jià)錢優(yōu)先，時(shí)間優(yōu)先，委托優(yōu)先，成交優(yōu)先。108、各國(guó)場(chǎng)外買賣的方式主要有三種：柜臺(tái)買賣，第三市場(chǎng)買賣，第四市場(chǎng)買賣。109、股票的發(fā)行價(jià)錢包括：平價(jià)發(fā)行，時(shí)價(jià)發(fā)行，中間價(jià)錢發(fā)行，折價(jià)發(fā)行。110、中間價(jià)錢發(fā)行即股票發(fā)行價(jià)錢介于票面額和市場(chǎng)價(jià)錢之間。111、影響股票供求關(guān)系進(jìn)而呵斥股價(jià)動(dòng)搖的主要要素有

30、：經(jīng)濟(jì)要素，政治要素，市場(chǎng)要素，心思要素。資料出處：閣明俊 主講9月26日智達(dá)學(xué)校一、名詞解釋1、債券信譽(yù)評(píng)級(jí)：專門從事信譽(yù)評(píng)級(jí)的機(jī)構(gòu)根據(jù)被寬廣投資者和籌資者共同認(rèn)可的規(guī)范，獨(dú)立對(duì)債券的信譽(yù)等級(jí)進(jìn)展評(píng)定的行為。2、賣出發(fā)行：事先不確定發(fā)行總額，在發(fā)行截止日期內(nèi)隨買隨賣，賣多少算多少，截止日后停頓發(fā)行，金融債券大都采用這種方式。其普通適用于直接發(fā)行。3、定額發(fā)行：事先確定發(fā)行總額，不到發(fā)行日期賣完了也不能追加發(fā)行額，發(fā)行期內(nèi)賣不出去由承銷商認(rèn)購(gòu)下來(lái)。其普通適用于間接發(fā)行的包銷。4、債券的現(xiàn)貨買賣：買賣雙方根據(jù)商定的付款方式，在較短的時(shí)間內(nèi)進(jìn)展交割清算，即賣者交出債券，買者支付現(xiàn)金。5、債券的期貨

31、買賣：買賣成交后，買賣雙方按契約規(guī)定的價(jià)錢在未來(lái)的指定日期進(jìn)展交割清算。6、債券的回購(gòu)協(xié)議買賣：債券買賣雙方按預(yù)先簽署的協(xié)議，商定在賣出一筆債券后一段時(shí)間再以特定價(jià)錢買回這筆債券，并按商定的利率付息。7、提早贖回收益率：債券發(fā)行人在債券規(guī)定到期日之前贖回債券時(shí)投資人所獲得的收益率。8、債券等價(jià)收益率：由于現(xiàn)金流每半年支付一次，在投資領(lǐng)域，人們習(xí)慣上是經(jīng)過(guò)用半年到期收益率乘以2來(lái)計(jì)算年到期收益率，這種根據(jù)市場(chǎng)慣例計(jì)算出來(lái)的到期收益率也稱做債券等價(jià)收益率。9、匯率：亦稱匯價(jià)或外匯行市，是指一國(guó)貨幣兌換成另一國(guó)貨幣的比率，即以一種貨幣表示的另一種貨幣的價(jià)錢。10、黃金保送點(diǎn)：由于黃金是可以自在熔化，

32、自在鑄造和自在輸出入的，因此，外匯匯率的動(dòng)搖被控制在鑄幣平價(jià)上下各一定的界限內(nèi)，這個(gè)界限就是黃金保送點(diǎn)。11、掉期買賣：外匯買賣者在買進(jìn)或賣出即期外匯的同時(shí)，賣出或買入數(shù)額根本一樣的遠(yuǎn)期外匯。12、黃金市場(chǎng)：金融市場(chǎng)的重要組成部分，是集中進(jìn)展黃金買賣和金幣兌換的買賣中心。13、遠(yuǎn)期合約：是相對(duì)簡(jiǎn)單的一種金融衍生工具，合約雙方商定在未來(lái)某一時(shí)期按商定的價(jià)錢買賣商定數(shù)量的金融資產(chǎn)。14、遠(yuǎn)期利率協(xié)議：買賣雙方承諾在商定的時(shí)期按照確定的利率借貸一筆確定金額的名義本金的買賣。15、期貨合約：買賣所為進(jìn)展期貨買賣而制定的規(guī)范化合同。16、期權(quán)費(fèi)：由期權(quán)合約的買方向賣方支付的，也就是購(gòu)買期權(quán)合同的價(jià)錢。1

33、7、執(zhí)行價(jià)錢：由期權(quán)買賣雙方在買賣期權(quán)時(shí)所敲定的某項(xiàng)金融商品在期權(quán)合約執(zhí)行時(shí)的價(jià)錢。18、證券投資基金：一種利益共享，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合證券投資方式，即經(jīng)過(guò)發(fā)行基金單位，集中投資者的資金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和運(yùn)用資金，從事股票，債券等金融工具投資，并將投資收益按基金投資者的投資比例進(jìn)展分配的一種間接投資方式。19、封鎖式基金：又稱固定式基金，是指基金證券的預(yù)定數(shù)量發(fā)行終了，在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)資金規(guī)模不再增大或縮減的證券投資基金。20、開放式基金：又稱變動(dòng)式基金，是指基金數(shù)量與基金資本可因發(fā)行新的基金證券或投資者贖回本金而變動(dòng)的證券投資基金。21、基金托管人：又稱基金保管人，是基金資產(chǎn)的

34、名義持有人與保管人。22、基金持有人：投資購(gòu)買并持有基金證券的個(gè)人或機(jī)構(gòu)。23、審批制：證券監(jiān)管當(dāng)局按照有關(guān)法律的規(guī)定，對(duì)基金的設(shè)立進(jìn)展本質(zhì)性審查，并決議能否贊同設(shè)立該基金的制度。24、注冊(cè)制：基金的發(fā)起人只需求向證券監(jiān)管當(dāng)局報(bào)送法律規(guī)定的有關(guān)資料，進(jìn)展登記注冊(cè)即可發(fā)起設(shè)立開放式基金的制度。25、申購(gòu)：投資者購(gòu)買開放式基金的份額。26、贖回：投資者賣出基金份額，收回投資的過(guò)程。27、利息：借款人由于借入資金而付給投資人的代價(jià)或者報(bào)酬，也是貸款人由于讓渡資金運(yùn)用權(quán)而索取的報(bào)酬。28、貨幣的時(shí)間價(jià)值：在一定時(shí)間內(nèi)由于投資而帶來(lái)的貨幣增值。29、利率：投資期內(nèi)所構(gòu)成的利息金額與本金的比率。30、終值

35、：現(xiàn)金流在一個(gè)時(shí)期或多個(gè)時(shí)期之后的價(jià)值，即本利之和。31、資本市場(chǎng)的有效性：按照市場(chǎng)效率假說(shuō)，資本市場(chǎng)的有效性是指市場(chǎng)根據(jù)新信息迅速調(diào)整證券價(jià)錢的才干。32、投資：個(gè)人或機(jī)構(gòu)投資者對(duì)本人如今所擁有資金的一種非消費(fèi)性運(yùn)用，投資的目的是為了在一定時(shí)期內(nèi)獲得與風(fēng)險(xiǎn)成比例的適當(dāng)收入和本金的升值，也能夠只是為了堅(jiān)持現(xiàn)有財(cái)富的價(jià)值。33、經(jīng)濟(jì)周期：經(jīng)濟(jì)活動(dòng)從昌盛到蕭條，以及從蕭條到昌盛的周而復(fù)始的周期性動(dòng)搖。34、金融市場(chǎng)管理：國(guó)家金融管理當(dāng)局和有關(guān)自律性組織對(duì)金融市場(chǎng)的各類參與者及其融資，買賣活動(dòng)所作出的各種規(guī)定，以及對(duì)市場(chǎng)運(yùn)轉(zhuǎn)的組織，協(xié)調(diào)和監(jiān)視措施及方法。35、金融監(jiān)視：金融主管當(dāng)局對(duì)金融機(jī)構(gòu)實(shí)施全面

36、的，經(jīng)常性的檢查和督促，并以此促使金融機(jī)構(gòu)依法穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)，安康開展。36、金融管理：金融主管當(dāng)局依法對(duì)金融機(jī)構(gòu)及其運(yùn)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)展的指點(diǎn)，組織，協(xié)調(diào)，控制等活動(dòng)。37、金融監(jiān)管：一國(guó)政府根據(jù)經(jīng)濟(jì)和金融體系穩(wěn)定，有效運(yùn)轉(zhuǎn)的客觀需求以及經(jīng)濟(jì)主體的共同利益要求，由金融當(dāng)局根據(jù)法律和法規(guī)對(duì)金融體系中各金融主體和金融市場(chǎng)實(shí)行監(jiān)管和管理，以維護(hù)債務(wù)人的利益，約束債務(wù)人的行為，確保金融主體和金融業(yè)務(wù)的公平競(jìng)爭(zhēng)以及金融業(yè)的安康開展，進(jìn)而推進(jìn)經(jīng)濟(jì)開展和社會(huì)提高。38、狹義的金融監(jiān)管：中央銀行或其他金融監(jiān)管當(dāng)局根據(jù)國(guó)家法律法規(guī)的授權(quán)，對(duì)整個(gè)金融業(yè)實(shí)施的監(jiān)視管理。39、廣義的金融監(jiān)管：除了狹義的金融監(jiān)管內(nèi)容之外，還包括金

37、融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制與稽核，同業(yè)自律性組織的監(jiān)管，社會(huì)中介組織的監(jiān)管等。40、同業(yè)拆借市場(chǎng)：又稱同業(yè)拆放市場(chǎng)，是金融機(jī)構(gòu)為處理短期資金余缺而相互進(jìn)展資金融通調(diào)劑的場(chǎng)所，是貨幣市場(chǎng)最重要的組成部分。41、國(guó)債市場(chǎng)：以國(guó)家信譽(yù)為保證的國(guó)庫(kù)券，國(guó)家重點(diǎn)建立債券，財(cái)政債券，根本建立債券，保值公債，特種國(guó)債等的發(fā)行和買賣場(chǎng)所。42、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單：簡(jiǎn)稱CD，是商業(yè)銀行為吸收資金而向存款人發(fā)行的具有一定金額，一定期限，商定利率，可以流通轉(zhuǎn)讓的存單。43、證券市場(chǎng)監(jiān)管：證券管理機(jī)構(gòu)運(yùn)用法律的，經(jīng)濟(jì)的以及必要的行政手段，對(duì)證券的募集，發(fā)行，買賣等行為以及證券投資中介機(jī)構(gòu)的行為進(jìn)展的監(jiān)視與管理。44、注冊(cè)制：即

38、所謂的公開管理原那么，本質(zhì)上是一種發(fā)行公司的財(cái)務(wù)公開制度，以美國(guó)聯(lián)邦證券法為代表。45、核準(zhǔn)制：即所謂的本質(zhì)管理原那么，以歐洲各國(guó)的公司法為代表。46、特許制：又贊答應(yīng)制，以日本為代表。47、支配行為：某一組織或個(gè)人以獲取利益或者減少損失為目的，利用其資金，信息等優(yōu)勢(shì)或?yàn)E用職權(quán)，支配市場(chǎng)，影響證券市場(chǎng)價(jià)錢，制造證券市場(chǎng)假象，誘導(dǎo)或者致使投資者在不了解現(xiàn)實(shí)真相的情況下作出證券投資決議，擾亂證券市場(chǎng)次序。48、內(nèi)幕買賣：又稱知內(nèi)情者買賣，指公司董事，監(jiān)事，經(jīng)理，職員，主要股東，證券市場(chǎng)內(nèi)部人員或市場(chǎng)管理人員，以獲得利益或減少經(jīng)濟(jì)損失為目的，利用位置，職務(wù)等便利，獲取發(fā)行人未公開的，可以影響證券價(jià)錢

39、的重要信息，進(jìn)展有價(jià)證券買賣或泄露該信息的行為。49、欺詐客戶：以獲取非法利益為目的，在證券發(fā)行，買賣及相關(guān)活動(dòng)中違反證券管理法規(guī)，從事欺詐等行為。50、外匯市場(chǎng)管理：一國(guó)政府授權(quán)金融當(dāng)局或其他政府機(jī)構(gòu)，根據(jù)有關(guān)法令對(duì)外匯的收支，買賣，借貸，轉(zhuǎn)移及國(guó)際間結(jié)算，外匯匯率等實(shí)行的調(diào)理和控制。51、金邊債券：即政府債券，具有最大的平安性，由政府保證債券的本息，因債券鑲有金邊而得名，是政府對(duì)國(guó)家財(cái)政赤字提供融資的一種重要手段。52、離岸金融市場(chǎng)：又稱境外市場(chǎng)，是運(yùn)營(yíng)非居民之間的融資業(yè)務(wù)，即運(yùn)營(yíng)外國(guó)貸款者，投資者與外國(guó)籌資者之間業(yè)務(wù)的國(guó)際金融市場(chǎng)。53、票據(jù)發(fā)行便利：銀行根據(jù)與借款人簽署的協(xié)議，在商定的

40、期限內(nèi)，經(jīng)過(guò)承購(gòu)以循環(huán)周轉(zhuǎn)方式延續(xù)發(fā)行的短期票據(jù)向借款人提供資金，票據(jù)期限短者7天，長(zhǎng)者可達(dá)1年，但以3個(gè)月或6個(gè)月最為常見(jiàn)。54、互換買賣：買賣雙方在預(yù)先商定的期限內(nèi)，經(jīng)過(guò)中介機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)相互交換的付款業(yè)務(wù)。55、遠(yuǎn)期利率協(xié)議：于20世紀(jì)70年代后在歐洲貨幣市場(chǎng)上問(wèn)世，用于協(xié)助 籌資者防備已籌資金利率上浮而添加籌資本錢的風(fēng)險(xiǎn)。二、簡(jiǎn)答1、政府債券發(fā)行的目的1平衡財(cái)政預(yù)算2為政府投資籌集資金3處理暫時(shí)性資金需求4歸還債務(wù)本息2、金融債券發(fā)行的目的1改善負(fù)債構(gòu)造，加強(qiáng)負(fù)債的穩(wěn)定性。2獲得長(zhǎng)期資金來(lái)源3擴(kuò)展資產(chǎn)業(yè)務(wù)3、企業(yè)債券發(fā)行的目的1多渠道籌集資金2調(diào)理負(fù)債規(guī)模，實(shí)現(xiàn)最正確的資本構(gòu)造。4、為什么將

41、BBB-B級(jí)債券稱為“投資家的債券由于投資者不情愿只購(gòu)買收益較低的A級(jí)債券，而甘愿冒些風(fēng)險(xiǎn)購(gòu)買收益較高的B級(jí)債券。它們的共同點(diǎn)是：債券的平安性、穩(wěn)定性和利息收益會(huì)遭到經(jīng)濟(jì)中不穩(wěn)定要素的影響，投資有一定的風(fēng)險(xiǎn)，但收益程度能夠較高，對(duì)這類債券的投資，投資者必需具有選擇與管理證券的良好才干。5、具備國(guó)債一級(jí)自營(yíng)商的條件1具有法定最低限額以上的實(shí)收資本2有才干且自愿履行規(guī)定的各項(xiàng)義務(wù)3具有1年以上國(guó)債市場(chǎng)上的良好運(yùn)營(yíng)業(yè)績(jī)，且在前2年中無(wú)違法，違章運(yùn)營(yíng)紀(jì)錄，信譽(yù)良好。6、確定債券票面利率的根據(jù)1債券期限的長(zhǎng)短2債券的信譽(yù)級(jí)別3支付利息次數(shù)4銀行同期利率程度和現(xiàn)行市場(chǎng)利率程度5投資者的接受程度6債券主管當(dāng)

42、局對(duì)債券票面利率的現(xiàn)行規(guī)定7、外匯市場(chǎng)的作用1實(shí)現(xiàn)購(gòu)買力的國(guó)際轉(zhuǎn)移2為國(guó)際經(jīng)濟(jì)買賣融通資金3提供外匯保值和投機(jī)的場(chǎng)所8、影響匯率變動(dòng)的要素1金本位制度下匯價(jià)的決議，兩國(guó)貨幣含金量之比就是匯率決議的根底。2布雷頓森林體系下的匯價(jià)決議3不兌換紙幣制度下匯價(jià)的決議，在不兌換紙幣流通條件下，影響匯率動(dòng)搖的要素主要包括：國(guó)際收支差額，利率程度，通貨膨脹，財(cái)政貨幣政策，投機(jī)資本，政府的市場(chǎng)干涉，一國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)力及其他要素。9、影響黃金價(jià)錢的要素1供求關(guān)系2世界經(jīng)濟(jì)周期開展趨勢(shì)3通貨膨脹與利率對(duì)比關(guān)系4外匯價(jià)錢變動(dòng)5政治局勢(shì)與事件6石油價(jià)錢變動(dòng)10、推進(jìn)金融衍生工具市場(chǎng)迅速開展的要素1金融自在化和金融市場(chǎng)的開展

43、2經(jīng)濟(jì)運(yùn)轉(zhuǎn)不確定性的加強(qiáng)3科學(xué)技術(shù)和金融創(chuàng)新的迅速開展，成為衍生工具迅速擴(kuò)張的物質(zhì)條件。11、金融遠(yuǎn)期買賣的缺陷1由于遠(yuǎn)期合約沒(méi)有固定的，集中的買賣場(chǎng)所，不利于信息的買賣和傳送，不利于構(gòu)成一致的市場(chǎng)價(jià)錢，市場(chǎng)效率較低。2由于每份遠(yuǎn)期合約千差萬(wàn)別，不便于合約的流通，因此，遠(yuǎn)期合約的流動(dòng)性較差。3遠(yuǎn)期合約沒(méi)有履約保證，因此違約風(fēng)險(xiǎn)較大。12、金融期貨買賣的特征1期貨合約均在有嚴(yán)密組織的買賣所中進(jìn)展，買賣雙方不直接接觸，而是各自跟買賣所的清算所或?qū)ＴO(shè)的清算公司結(jié)算。2期貨買賣的買賣雙方都可以在交割日之前采取對(duì)沖買賣以封鎖其期貨頭寸，而無(wú)須進(jìn)展最后的實(shí)物交割。3期貨合約是由買賣所制定的規(guī)范化的合同文本

44、4期貨市場(chǎng)與現(xiàn)貨市場(chǎng)具有親密的價(jià)錢關(guān)聯(lián)13、期貨買賣的風(fēng)險(xiǎn)防備機(jī)制1信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的防備機(jī)制保證金制度和“無(wú)負(fù)債結(jié)算制度2市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的防備機(jī)制價(jià)錢限額14、金融期貨買賣與金融遠(yuǎn)期買賣的區(qū)別1規(guī)范化程度：期貨合約是規(guī)范化的，大部分條款都是事先確定的，價(jià)錢是獨(dú)一變量。遠(yuǎn)期買賣的相關(guān)條件都是根據(jù)雙方需求確定的。2買賣場(chǎng)所：期貨買賣是在買賣所內(nèi)買賣，普通不允許場(chǎng)外買賣，遠(yuǎn)期買賣沒(méi)有買賣場(chǎng)所，普通是銀行同業(yè)之間或與客戶之間經(jīng)過(guò)，電傳等通訊工具進(jìn)展，或在銀行柜臺(tái)買賣。3違約風(fēng)險(xiǎn)：期貨合約履行由買賣所或清算公司提供擔(dān)保，違約風(fēng)險(xiǎn)很小。遠(yuǎn)期合約履行以簽約雙方的信貸為擔(dān)保，違約風(fēng)險(xiǎn)很高。4保證金：期貨買賣買賣雙方都要交

45、納保證金，根據(jù)銀行與客戶的綜合買賣關(guān)系及客戶的信譽(yù)程度而定，優(yōu)良企業(yè)通常不需求保證金即可從事遠(yuǎn)期外匯買賣。5價(jià)錢確定方式：期貨買賣買賣雙方經(jīng)過(guò)經(jīng)濟(jì)人公開競(jìng)價(jià)，遠(yuǎn)期買賣有買賣雙方談判確定。6交割方式：期貨買賣大部分平倉(cāng)，遠(yuǎn)期買賣大部分實(shí)物交割。7結(jié)算方式：期貨買賣每日結(jié)算，遠(yuǎn)期買賣到期結(jié)算。15、股票看漲期權(quán)與認(rèn)股權(quán)證的異同1共同點(diǎn)1兩者均是權(quán)益的意味，持有者可以履行這種權(quán)益，也可以放棄權(quán)益。2兩者都可以轉(zhuǎn)讓2區(qū)別1股票看漲期權(quán)是由獨(dú)立的期權(quán)賣者開出的，認(rèn)股權(quán)證是由發(fā)行債務(wù)工具和股票的公司開出。2認(rèn)股權(quán)證通常是發(fā)行公司為改善其債務(wù)工具的條件而發(fā)行的，獲得者無(wú)須交納額外的費(fèi)用，而股票看漲期權(quán)那么須

46、購(gòu)買才可獲得。3有的認(rèn)股權(quán)證是無(wú)期限的，股票看漲期權(quán)都是有期限的。16、金融期權(quán)買賣與金融期貨買賣的區(qū)別1買賣場(chǎng)所：有的期權(quán)合約在買賣所內(nèi)買賣規(guī)范化的合約，有的在場(chǎng)外買賣非規(guī)范化的合約，期貨買賣都在買賣所內(nèi)買賣。2買賣雙方的關(guān)系：期權(quán)合約賦予買方權(quán)益，賣方?jīng)]有任何權(quán)益，隨時(shí)履行相應(yīng)的義務(wù)，期貨買賣雙方具有平等的權(quán)益和義務(wù)。3風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)：期權(quán)買賣買方虧損風(fēng)險(xiǎn)有限，贏利風(fēng)險(xiǎn)無(wú)限，賣方反之。期貨買賣雙方的盈虧風(fēng)險(xiǎn)都是無(wú)限的。4保證金：期權(quán)買方不用交納保證金，賣方需求交納保證金，但不用每日計(jì)算盈虧，到期前無(wú)現(xiàn)金流動(dòng)。期貨買賣雙方都需求交納保證金，且每日計(jì)算盈虧。5價(jià)錢動(dòng)搖：期權(quán)買賣每日價(jià)錢動(dòng)搖無(wú)最高幅度

47、限制，買賣所對(duì)各類期貨合約都規(guī)定了每日價(jià)錢動(dòng)搖的最高幅度。17、金融互換與掉期買賣的區(qū)別1表現(xiàn)方式：互換以合約方式表現(xiàn)，是一種衍生工具。掉期是一種買賣方法，并沒(méi)有本質(zhì)的合約，更不是一種衍生工具。2買賣場(chǎng)所：互換在專門的互換市場(chǎng)上買賣，掉期是在外匯市場(chǎng)上進(jìn)展的，本身并沒(méi)有專門的買賣場(chǎng)所。3期限：互換是1年以上的中、長(zhǎng)期貨幣或利率的互換買賣，掉期是1年以內(nèi)的貨幣買賣。4業(yè)務(wù)操作：貨幣互換是包括利率一同交換的互換買賣，前后交割的匯率是一致的，掉期買賣其間不包括利率的交換，且前后兩個(gè)方向相反的買賣的匯率是不一致的。5目的：互換是管理資產(chǎn)和負(fù)債及籌措外資時(shí)運(yùn)用的金融工具，掉期買賣普通用于管理資金頭寸。1

48、8、證券投資基金的特點(diǎn)1分散投資，分散風(fēng)險(xiǎn)。2專家運(yùn)營(yíng)，科學(xué)化管理。3流動(dòng)性高，變現(xiàn)力強(qiáng)。4規(guī)模運(yùn)營(yíng)，降低本錢。19、證券投資基金的功能1資源的優(yōu)化配置2發(fā)揚(yáng)機(jī)構(gòu)投資者的作用3降低金融風(fēng)險(xiǎn)4促進(jìn)金融創(chuàng)新20、封鎖式基金與開放式基金的區(qū)別1變現(xiàn)才干，風(fēng)險(xiǎn)程度及獲利程度：開放式基金變相才干強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)小，獲利才干較弱，封鎖式基金變相才干缺乏，風(fēng)險(xiǎn)大，獲利才干較強(qiáng)。2買賣方式：封鎖式基金在買賣所掛牌上市買賣，開放式基金普通不上市，經(jīng)過(guò)確認(rèn)申購(gòu)贖回懇求能否有效進(jìn)展基金的買賣。3買賣價(jià)錢的決議方式：封鎖式基金價(jià)錢隨行就市，直接遭到基金供求關(guān)系，其他基金價(jià)錢及股市，債市行情的共同影響，普通總是偏離該基金的資產(chǎn)

49、凈值，開放式基金價(jià)錢以每日該基金資產(chǎn)凈值加上申購(gòu)贖回費(fèi)用計(jì)算，不受基金市場(chǎng)及相關(guān)市場(chǎng)供求關(guān)系變化的影響。21、基金投資戰(zhàn)略主要表達(dá)在哪些方面1堅(jiān)持何種證券組合2證券分散化程度3基金充分投資程度4基金的投資目的取向5基金派息情況22、資本利得和資本增值的區(qū)別1資本利得是由基金管理人經(jīng)過(guò)“低買高賣而獲取差價(jià)得到的，能獲得多少資本利得取決于基金管理人的投資決策能否得當(dāng)。2資本增值是相對(duì)于投資者而言的，投資者能獲得多少資本增值，取決于兩方面的要素：一是其所投資的基金的運(yùn)營(yíng)情況，二是投資者買入或賣出基金的時(shí)機(jī)能否得當(dāng)。23、證券投資的根本原理1風(fēng)險(xiǎn)收益平衡原理2買賣的兩面性原理3搭便車原理4信息傳送原理

50、24、金融市場(chǎng)管理的含義1國(guó)家或政府對(duì)金融市場(chǎng)上各類參與機(jī)構(gòu)和買賣活動(dòng)所進(jìn)展的管理。2金融市場(chǎng)上各類機(jī)構(gòu)及行業(yè)組織進(jìn)展的自律性管理。25、金融市場(chǎng)監(jiān)管的必要性1金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的中心，金融體系是全社會(huì)貨幣運(yùn)轉(zhuǎn)及信譽(yù)活動(dòng)的中心，其對(duì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)轉(zhuǎn)和開展起著至關(guān)重要的作用，具有特殊的公共性和全局性。2金融業(yè)是存在諸多風(fēng)險(xiǎn)的特殊行業(yè)，關(guān)系到千家萬(wàn)戶和國(guó)民經(jīng)濟(jì)的方方面面。3良好的金融次序是保證金融平安的重要前提，公平競(jìng)爭(zhēng)是堅(jiān)持金融次序和金融效率的重要條件。26、商業(yè)票據(jù)監(jiān)管的普通原那么1承兌，貼現(xiàn)，轉(zhuǎn)貼現(xiàn)，再貼現(xiàn)的商業(yè)匯票應(yīng)以真實(shí)，合法的商品買賣為根底。2上述票據(jù)活動(dòng)，應(yīng)遵照平等，自愿，公平和老實(shí)信譽(yù)原那么，

51、再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)應(yīng)有利于實(shí)現(xiàn)貨幣政策目的。3承兌，貼現(xiàn)，轉(zhuǎn)貼現(xiàn)的期限不超越6個(gè)月，再貼現(xiàn)不超越4個(gè)月。4貼現(xiàn)利率，再貼現(xiàn)利率由中國(guó)人民銀行制定，發(fā)布和調(diào)整，轉(zhuǎn)貼現(xiàn)利率由買賣者自主商定。27、我國(guó)規(guī)定制止哪些回購(gòu)行為1制止任何金融機(jī)構(gòu)挪用個(gè)人或機(jī)構(gòu)委托其保管的債券進(jìn)展回購(gòu)買賣或作其他用途。2制止任何金融機(jī)構(gòu)以租賃，借券等方式從事債券回購(gòu)業(yè)務(wù)。3制止將回購(gòu)資金用于固定資產(chǎn)投資，期貨市場(chǎng)投資和股本投資。28、證券市場(chǎng)監(jiān)管的意義1加強(qiáng)證券市場(chǎng)監(jiān)管是保證寬廣投資者權(quán)益的需求。2加強(qiáng)證券市場(chǎng)監(jiān)管是維護(hù)市場(chǎng)良好次序的需求。3加強(qiáng)證券市場(chǎng)監(jiān)管是開展和完善證券市場(chǎng)體系的需求。4加強(qiáng)證券市場(chǎng)監(jiān)管是提高證券市場(chǎng)效率的需求

52、。29、證券市場(chǎng)監(jiān)管的對(duì)象1對(duì)證券市場(chǎng)主體的監(jiān)管2對(duì)證券市場(chǎng)客體的監(jiān)管3對(duì)證券中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)管30、證券市場(chǎng)監(jiān)管的原那么1依法管理原那么2維護(hù)投資者利益原那么3公開原那么4公正與公平原那么5國(guó)家監(jiān)視與自律相結(jié)合的原那么31、證券市場(chǎng)監(jiān)管的主要內(nèi)容1對(duì)證券發(fā)行市場(chǎng)的監(jiān)管2對(duì)證券買賣市場(chǎng)的監(jiān)管3對(duì)證券運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管4對(duì)證券從業(yè)人員的監(jiān)管5對(duì)證券買賣所的監(jiān)管6對(duì)證券投資者的監(jiān)管7對(duì)證券欺詐行為的監(jiān)管32、我國(guó)股票發(fā)行的上市條件1股票曾經(jīng)國(guó)務(wù)院證券管理部門同意向社會(huì)公開發(fā)行2發(fā)行后的股本總額不少于人民幣5000萬(wàn)元3開業(yè)時(shí)間在3年以上，最近3年延續(xù)盈利。4持有股票面值人民幣1000元以上的股東人數(shù)不少于

53、1000人，個(gè)人持有股票面值不少于人民幣1000元。5向社會(huì)公開發(fā)行的股份占公司股份總額的25%以上，公司總股本超越人民幣4億元的，其向社會(huì)公開發(fā)行股份的比例為15%以上。6公司職工股不超越社會(huì)公眾股的10%7公司最近3年無(wú)艱苦違法行為，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告無(wú)虛偽記載。8發(fā)行前一年末，凈資產(chǎn)在總資產(chǎn)中所占比例不低于30%，無(wú)形資產(chǎn)在凈資產(chǎn)中比例不低于20%。33、上市公司信息繼續(xù)披露制度的主要內(nèi)容1信息披露的虛偽或艱苦脫漏的法律責(zé)任2年度報(bào)告書3中期報(bào)告書制度4季度報(bào)告書制度5暫時(shí)報(bào)告書制度6證券買賣所公開政策的披露34、對(duì)個(gè)人投資者的監(jiān)管內(nèi)容1個(gè)人投資者資歷2對(duì)個(gè)人投資者買賣途徑和買賣行為的管理35

54、、對(duì)機(jī)構(gòu)投資者的監(jiān)管內(nèi)容1對(duì)機(jī)構(gòu)投資者資金來(lái)源的管理2對(duì)機(jī)構(gòu)投資者買賣證券的管理3對(duì)機(jī)構(gòu)投資者買賣行為的管理36、對(duì)證券欺詐行為的監(jiān)管內(nèi)容1對(duì)支配市場(chǎng)的監(jiān)管2對(duì)內(nèi)幕買賣的監(jiān)管3對(duì)欺詐客戶行為的監(jiān)管37、我國(guó)證券買賣所的詳細(xì)監(jiān)管內(nèi)容1對(duì)證券買賣活動(dòng)的監(jiān)管2對(duì)會(huì)員的監(jiān)管3對(duì)上市公司的監(jiān)視38、外匯市場(chǎng)管理的主要內(nèi)容1貿(mào)易外匯管理2其他外匯收支管理3資本輸出入管理39、倫敦金融市場(chǎng)的特點(diǎn)1聚集了以英格蘭銀行為中心的眾多歷史悠久，實(shí)力雄厚的金融機(jī)構(gòu)，市場(chǎng)規(guī)模堪稱世界第一。2擁有完備的金融組織機(jī)構(gòu)及完善的金融市場(chǎng)管理體系，效力性設(shè)備興隆齊備，金融機(jī)構(gòu)可獲得從事國(guó)內(nèi)外買賣活動(dòng)所需的保險(xiǎn)，法律，會(huì)計(jì)等事項(xiàng)的

55、優(yōu)質(zhì)效力，為市場(chǎng)的高效運(yùn)營(yíng)發(fā)明了極為有利的條件。3運(yùn)營(yíng)方式靈敏多樣，金融創(chuàng)新層出不窮，金融效力完善周到，業(yè)務(wù)范圍普及全球。4通訊興隆，設(shè)備先進(jìn)，買賣手段現(xiàn)代化，擁有高水準(zhǔn)的金融管理及從業(yè)人員，金融市場(chǎng)的整體實(shí)力名列世界前茅。三、選擇1、債券發(fā)行市場(chǎng)的主要參與者包括：發(fā)行人，投資人，中介機(jī)構(gòu)，簽證人，保證人。2、債券發(fā)行條件主要包括：債券利率，計(jì)息方式，債券的期限，發(fā)行價(jià)錢。3、債券的信譽(yù)評(píng)級(jí)制度最早來(lái)源于美國(guó)，1909年，美國(guó)人約翰 穆迪在一文中首先運(yùn)用了債券評(píng)級(jí)的分析方法。3、債券等級(jí)中AAA為最高級(jí)，BBB-B級(jí)債券統(tǒng)稱為B級(jí)債券，又稱作“投資家的債券，CCC-D級(jí)債券屬于投機(jī)性或賭博性的

56、債券。4、債券按照能否限定發(fā)行對(duì)象分為公募發(fā)行和私募發(fā)行。5、債券按照能否經(jīng)過(guò)中介機(jī)構(gòu)分為直接發(fā)行和間接發(fā)行。6、債券按照能否經(jīng)過(guò)招標(biāo)決議發(fā)行條件分為招標(biāo)發(fā)行和非招標(biāo)發(fā)行。7、債券按照能否確定日期分為定期發(fā)行和不定期發(fā)行。8、債券按照能否事先確定發(fā)行總額分為賣出發(fā)行和定額發(fā)行。9、債券按照能否印制，交付有形債券分為有券發(fā)行和無(wú)券發(fā)行。10、債券流通市場(chǎng)的構(gòu)造包括：場(chǎng)內(nèi)買賣，場(chǎng)外買賣。11、我國(guó)上海，深圳證券買賣所分別規(guī)定，國(guó)債可豁免上市懇求與審查等事項(xiàng)，但金融債券，企業(yè)債券那么必需向買賣所遞交所需的文件。12、我國(guó)曾出現(xiàn)以“3 27風(fēng)波為突出代表的市場(chǎng)混亂，買賣所于1995年6月停頓了國(guó)債期貨

57、買賣。13、債券的買賣方式主要包括：現(xiàn)貨買賣，期貨買賣和回購(gòu)協(xié)議買賣。14、債券二級(jí)市場(chǎng)的組織方式主要包括：證券買賣所市場(chǎng)，銀行間債券市場(chǎng)，銀行柜臺(tái)買賣市場(chǎng)。15、在我國(guó)，1993年至1997年6月間的國(guó)債買賣主要在買賣所內(nèi)進(jìn)展，1997年6月經(jīng)國(guó)務(wù)院同意，銀行間債券市場(chǎng)成立，2002年6月試點(diǎn)開設(shè)銀行柜臺(tái)買賣。16、銀行間債券買賣主要包括：債券的直接買賣和債券的回購(gòu)買賣。17、銀行間債券回購(gòu)買賣中回購(gòu)雙方可以選擇的交割方式包括：見(jiàn)券付款，見(jiàn)款付券，券款對(duì)付。18、債券收益率衡量方法通常有三種：即期收益率，到期收益率，提早贖回收益率。19、從組織方式看，外匯市場(chǎng)大體上可以分為兩類：一類是有固定

58、買賣場(chǎng)所的有形外匯市場(chǎng)，另一類是沒(méi)有詳細(xì)買賣場(chǎng)所的無(wú)形外匯市場(chǎng)。20、世界上大多數(shù)外匯市場(chǎng)都沒(méi)有固定買賣場(chǎng)所。21、現(xiàn)代外匯市場(chǎng)的特征包括：全球化，復(fù)雜化，一體化。22、套匯的類型主要有兩種：兩角套匯直接套匯，三角套匯間接套匯。23、外匯市場(chǎng)的主要參與者包括：商業(yè)銀行，中央銀行及政府主管外匯的機(jī)構(gòu)，外匯經(jīng)紀(jì)人，外匯買賣商，外匯的實(shí)踐供應(yīng)者和需求者，外匯投機(jī)者。24、按照參與外匯買賣雙方的性質(zhì)，外匯市場(chǎng)分為零售市場(chǎng)和零售市場(chǎng)。25、外匯市場(chǎng)上的價(jià)錢就是匯率。26、匯率的標(biāo)價(jià)方法包括：直接標(biāo)價(jià)法和間接標(biāo)價(jià)法。我國(guó)采用直接標(biāo)價(jià)法。27、匯率的種類包括：固定匯率與浮動(dòng)匯率，根底匯率與套算匯率，即期匯率

59、與遠(yuǎn)期匯率，買入?yún)R率與賣出匯率，官方匯率與市場(chǎng)匯率，名義匯率與實(shí)踐匯率。28、外匯的市場(chǎng)的買賣方式包括：即期外匯買賣，遠(yuǎn)期外匯買賣和掉期外匯買賣。29、即期外匯買賣的方式分為：電匯，信匯，票匯。30、遠(yuǎn)期外匯買賣的方式按照交割日分為：固定日期交割和擇期買賣。31、遠(yuǎn)期匯率的報(bào)價(jià)方式有兩種：直接報(bào)出遠(yuǎn)期外匯市場(chǎng)的買價(jià)和賣價(jià)，不直接報(bào)遠(yuǎn)期匯率，而是報(bào)出即期匯率和升水或貼水點(diǎn)數(shù)，據(jù)此再計(jì)算遠(yuǎn)期匯率。32、直接標(biāo)價(jià)法下，遠(yuǎn)期匯率=即期匯率+升水，或遠(yuǎn)期匯率=即期匯率貼水。間接標(biāo)價(jià)法下，遠(yuǎn)期匯率=即期匯率升水，或遠(yuǎn)期匯率=即期匯率+貼水。33、假設(shè)遠(yuǎn)期匯率的報(bào)價(jià)大數(shù)在前，小數(shù)在后，那么表示單位貨幣的遠(yuǎn)期

60、匯率為貼水，反直，那么為升水。34、掉期買賣按照買賣方式可以分為：即期對(duì)遠(yuǎn)期掉期買賣，遠(yuǎn)期對(duì)遠(yuǎn)期掉期買賣，隔日掉期買賣。35、世界上五大黃金市場(chǎng)包括：香港，倫敦，紐約，芝加哥，蘇黎世。36、世界上最大的黃金產(chǎn)地是南非，其產(chǎn)量占資本主義世界黃金總產(chǎn)量的70%左右。37、黃金市場(chǎng)分為現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)。38、在同業(yè)間經(jīng)過(guò)聯(lián)絡(luò)買賣的歐洲型市場(chǎng)，普通以現(xiàn)貨買賣為主，而沒(méi)有詳細(xì)買賣場(chǎng)所的美國(guó)型市場(chǎng)，那么大多以期貨買賣為主。39、黃金現(xiàn)貨買賣市場(chǎng)上，分為定價(jià)買賣和報(bào)價(jià)買賣。40、黃金有生金和熟金之分，計(jì)量單位采用“盎司，1盎司=31.1035克。41、倫敦黃金市場(chǎng)的歷史最為悠久，主要由5家運(yùn)營(yíng)黃金業(yè)務(wù)的著