1、東財金融風險管理X綜合作業試卷總分:100 得分:100一、單選題 (共 10 道試題,共 30 分)馬克維茨提出的有效邊界理論中，風險的測度是通過（ ）進行的。個別風險收益的標準差再投資風險貝塔值答案:D2.在“14FRA”中，合同期的時間長度是（ ）。1個月4個月3個月5個月答案:C3.一張差半年到期的面額為2000元的票據，拿到銀行得到1950元的貼現金額，則年貼現率為（ ）。2.5%5%2.56%5.12%答案:B4.根據CAPM模型，（ ）。阿爾法為正則證券價格被高估阿爾法為零應買入阿爾法為負應買入阿爾法為正則證券價格被低估答案:D5.某加工商為避免大豆現貨價格風險，做買人套期保值，

2、買入10手期貨合約建倉，基差為-20元/噸，賣出乎倉時的基差為-50元/噸，該加工商在套期保值中的盈虧狀況是（ ）。盈利3000元虧損3000元盈利1500元虧損1500元答案:A6.以下幾種外匯衍生工具中，履約風險最大的是（ ）。遠期外匯合約外匯期貨合約外匯期權貨幣互換協議答案:A7.銀行可以通過（ ）來估算突發的小概率事件等極端不利情況可能對其造成的潛在損失。缺口分析情景分析壓力測試敏感性分析答案:C8.一般情況下，在下列投資中，風險最小的是（ ）。投資政府債券購買企業債券購買股票投資開發項目答案:A9.關于期權權利金的表述，正確的是（ ）。期權買方付給賣方的費用行權價格的固定比例標的價格

3、的固定比例標的價格減去行權價格答案:A10.金融互換產生的理論基礎是（ ）。利率平價理論購買力平價理論比較優勢理論資產定價理論答案:C二、多選題 (共 10 道試題,共 30 分)11.關于風險的定義，下列說法正確的有（ ）。風險是發生某一經濟損失的不確定性風險是經濟損失機會或損失的可能性風險是經濟可能發生的損害和危險風險是一切損失的總和答案:ABC12.下列會導致操作風險的原因包括（ ）。人系統外部事件內部系統答案:ABCD13.金融衍生產品類型包括（ ）。遠期期貨互換期權答案:ABCD14.關于多期二叉樹期權定價模型，下列式子不正確的有（ ）。上行乘數=1+上升百分比上行乘數下行乘數=1假

4、設股票不發放紅利，年無風險利率=上行概率股價上升百分比+下行概率（-股價下降百分比）期權價值=上行期權價值上行概率+下行期權價值下行概率答案:CD15.衡量風險的指標有（ ）。方差久期期望收益VaR答案:ABD16.貨幣互換的基本步驟有（ ）。本金的初期互換貨幣的互換利率的互換到期日本金的再次交換答案:ACD17.以下屬于風險回避特征的有（ ）。消極的風險處理辦法能夠有效減少損失放棄潛在的目標收益能夠將風險轉移給其他方答案:AC18.下列屬于風險管理辦法的有（ ）。風險回避風險控制風險轉移風險保留答案:ABCD19.與期貨交易相比，場外期權具有的特點有（ ）。權利不對等義務不對等收益不對等風險

5、不對等答案:ABCD20.商業銀行面臨的外部風險主要包括（ ）。信用風險市場風險財務風險法律風險答案:ABD三、判斷題 (共 20 道試題,共 40 分)21.多頭套期保值者是指在現貨市場做空頭，同時在期貨市場做多頭。（ ）答案:錯誤22.利率期貨的標的資產是利率。（ ）答案:錯誤23.遠期利率等同于未來短期利率,因為它們都源自到期收益率。( )答案:錯誤24.大連商品交易所的上市品種有豆油、棕櫚油、鋁等。（ ）答案:錯誤25.期貨合約在交易所交易,遠期合約在到期日結算。( )答案:錯誤26.遠期借款人為規避利率上漲的風險，應該買入利率期貨合約。（ ）答案:錯誤27.商業銀行可以通過一定的方法

6、將信貸資產風險轉嫁給他人。( )答案:錯誤28.期權的買方既享有權利又承擔義務。( )答案:錯誤29.遠期利率合約的結算金采取現金方式進行交割。( )答案:錯誤30.遠期利率協議到期時,多頭以實現規定好的利率從空頭處借款。( )答案:錯誤31.在利率互換中,交易雙方無論在交易的初期、中期還是期末都不交換本金。( )答案:錯誤32.維持保證金是最低保證金價值,低于這一水平期貨合約的持有者將收到要求追加保證金的通知。( )答案:錯誤33.商業銀行的存款越多越好。（ ）答案:錯誤34.隨著期貨合約到期日的臨近,期貨價格和現貨價格逐漸聚合,在到期日,基差接近于零,兩價格大致相等。( )答案:錯誤35.按照交易場所不同劃分,利率互換屬于金融衍生工具中的場內交易。( )答案:錯誤36.金融風險按層次可分為微觀金融風險和宏觀金融風險。( )答案:錯誤37.市場定價的不一致為互換交易的開展提供了空間,互換對于參與交易的雙方來說是一種共贏。( )答案:錯誤38.不確定性是