1、虧進(jìn)行評估，而種形式：空頭套期，商品的期貨價格期貨合約到期時從期貨交易中獲現(xiàn)代套期保值理念與效果評估期貨200年8金融危機以來，國內(nèi)企業(yè)對于期貨市場套期保值的套期保值已本文闡述現(xiàn)代套保理念及其效果，創(chuàng)建符合期貨交易規(guī)律管理決策理論，以企業(yè)套期保值價風(fēng)險管理水現(xiàn)代套期保值者投資的預(yù)期收益預(yù)期收益的期貨市場的交易頭者效用函數(shù)現(xiàn)代套保強調(diào)的是預(yù)期收期貨套期保值，確定現(xiàn)貨市預(yù)期基差的變化來謀取利潤，或者通過發(fā)現(xiàn)期貨市場與現(xiàn)貨市場來尋找套期保值機會。進(jìn)行套期保值效果評估時，不能從現(xiàn)貨、或期貨的單方面是要從兩個市場進(jìn)行綜合評估。傳統(tǒng)套期保值又稱簡單套期保值，是指企業(yè)為了避免現(xiàn)貨險，而在期貨市場上采取與現(xiàn)貨

2、市場上方向相反的買賣行為，即現(xiàn)貨市場上賣出，同時在期貨市場上買進(jìn)；或者相反。它有兩保值和多頭套期保值。傳統(tǒng)套期保值的基本原理是基于在一定的社會經(jīng)濟系統(tǒng)內(nèi)和現(xiàn)貨價格受相同因素的影響而呈現(xiàn)基本一致的價格走勢，而在因市場投資者套利行為的存在，使得商品的期貨價格和現(xiàn)貨價格傳統(tǒng)套期保值認(rèn)為套期保值者參與期貨交易的目的不在于取高額利潤，而是要用期貨交易中的獲利來補償在現(xiàn)貨市場上期貨現(xiàn)貨則。這四少套期保原則也是當(dāng)前用來判定是否為套期保值的普遍依據(jù)。統(tǒng)套期保值在實際操作當(dāng)中容易忽略期現(xiàn)貨市交易工具不斷涌現(xiàn)，期原因，第一，套期保值隨著期貨市貨價格大態(tài)，期現(xiàn)貨差及現(xiàn)貨升多；第二，甚至出現(xiàn)虧損，期貨套期揮；第貨產(chǎn)業(yè)

3、金管理等越套期保值，期貨市場不期保值面臨新的挑戰(zhàn)，傳統(tǒng)套期期保值的發(fā)展成為套期保值不同于傳統(tǒng)套期險進(jìn)行合理有效管理，將現(xiàn)貨市和期貨市場管理頭寸，一定完全按照期貨貨期保值套期保值者根的預(yù)期益和預(yù)期收益的方差，確定現(xiàn)貨和期貨市報之間權(quán)及回報效用一致。套期保值者在期收益在既定的預(yù)期收益，現(xiàn)代套期管理”，而不是“風(fēng)第一代套期保值理念認(rèn)為，完全承擔(dān)套期保期貨期貨套期期貨期貨第二，從資套期將現(xiàn)貨市與期貨市貨期貨靈活配不論是從期保值理論期基差的尋找套期潤，或者通過發(fā)現(xiàn)期貨代套期保值是一種圖利期保值?，F(xiàn)代套期保值理論認(rèn)為，套期保值者在期貨貨市場和期貨要求，給套期決于期貨套期保值交易的目的現(xiàn)代套期保值放松了“數(shù)

4、量相月份不盡現(xiàn)代套期期貨期，月，期貨期貨商存、下月計劃生產(chǎn)數(shù)每月庫存，而就只是其每月階段期貨市場買入期貨頭寸。遠(yuǎn)期合約的銷售商本增加。期貨市場價勢，套期保值策變化；期貨市場市，套期保口或不套期保，以獲得期貨價對其持有的現(xiàn)貨套期保值的處理者不套期保期貨與現(xiàn)貨市場的庫存，來規(guī)避價格波動對企業(yè)經(jīng)營的影其期貨市場頭寸套期少其期貨市場建議期貨庫存，減期貨套期第一，期權(quán)。期權(quán)套保資金占用少，既能價格有利變動時獲得收益的能力，而且期第二期貨+期權(quán)組合。在已經(jīng)持有期貨頭寸的情況下，使用期套期效果。期權(quán)保護期貨頭寸的效第三期權(quán)+期權(quán)組合。雙期權(quán)期保值策略和組合都有其適用可以把各種保值策略和組合理行套期保值效果評估時，不能從現(xiàn)貨、或期貨的單方面盈虧進(jìn)行評如某銅加工企業(yè)簽訂一份10月份訂單合同，需要采購100噸0陰極后11月交貨。此類加工企業(yè)一般有三種操作思路：貨投機思路業(yè)直接在10月采購100噸0陰極銅，加工完成后11月銷售。這是外還能獲得額外的價格上漲帶來的收益，而且當(dāng)時行業(yè)普遍對期貨的風(fēng)險是防止11月銅價格下跌，套保操作在期貨期貨合約，并在11月銷。這種方式將期期貨市場，由期貨市場完牛市，在期貨市場預(yù)留一部分在11月銷售加工成品時買入平口，選擇部分賣出期貨倉。如果在此期間市場貨投機傳統(tǒng)套期保值看似規(guī)避了價格期貨價風(fēng)險管理，