1、第一章 風險管理導論風險指在給定的客觀情形下在特定的期間內各種可能發生的結果之間的差異。特征偶然性客觀性可變性風險因素指促使或引起風險事故發生的條件以及風險事故發生時致使損失增加擴大的條件。分類實質性風險因素道德性風險因素心理性風險因素風險事故又稱風險事件是指引起損失的直接的或外在的原因它是使風險造成損失的可能性轉化為現實的媒介也就是說風險是通過風險事故的發生來導致損失的。損失指非故意非計劃非預期的經濟價值減少的事實。風險管理是經濟單位通過對風險的識別和衡量采取合理的經濟和技朮手段對對風險加以處理以最小成本獲得最大安全保障的一種管理行為。風險管理必要性1.人類安全的需要2.風險的代價風險的代價

2、風險因素的代價風險事故的代價處理風險的費用風險管理的四個實質性過程風險識別風險衡量風險處理風險管理效果評價。風險識別指在風險事故發生前人們運用各種方法系統地連續地認識所面臨的各種風險以及分析風險事故發生的潛在原因。風險衡量:指對特定的風險測定其風險事故發生的概率及損失程度。是在風險識別的基礎上進行的。風險處理指針對經過風險識別和風險衡量之后的風險問題采取或不采取行動它是風險管理過程的最后一個關鍵性階段。風險管理效果評價指對風險處理手段的適用性和效益性進行分析檢查修正和評估。風險管理計劃風險管理計劃的總目標以最小的風險管理成本獲得最大的安全保障。風險管理目標可分為損前目標和損后目標損前目標1.經

3、濟目標2.安全目標3.合法性目標4.社會公眾責任目標損后目標1.生存目標 2.持續經營目標3.獲利能力目標 4.收益穩定目標5.發展的目標 6.社會責任目標。最早的組織結構形式直線制普遍被接受的組織形式直線職能制風險管理組織小型風險經理安防經理+索賠經理中型風險經理安防經理+索賠經理+保險經理大型風險經理安防經理+索賠經理+保險經理+勞保經理選擇型風險經理財產保險經理+責任保險經理+外國海運經理+職員福利經理企業風險管理部門與其它部門之間的關系會計部門財務購銷部門人事生產風險管理績效評定標準結果定向標準行為定向標準。風險識別風險識別指在風險事故發生前人們運用各種方法系統地連續地認識所面臨的各種

4、風險以及分析風險事故發生的潛在原因。二個階段感知風險識別風險。特點系統性連續性制度性。風險識別的方法二者通用1.現場調查法2.與組織內外專家磋商感知風險1.組織圖分析2.財務報表分析(資產負債表利潤表財務狀況變動表)3.流程圖分析法4.標準調查表分析法（保險調查法保單對照法資產損失分析表）5.投入產出分析法分析風險1. 風險清單-最普遍最常用。2.威脅分析3. 事故分析法 4. 事故樹分析法5.風險因素預先分析法風險識別方法都存在一定的局限性1.任何一種方法都不可能揭示經濟單位所面臨的全部風險2.由于經費的閑置和不斷增加的工作機會使得效益下降風險管理人員必須根據實際條件選擇效果最優的方法或組合

5、。3.風險管理是一個連續不斷的過程,許多復雜和潛在的風險要經過多次識別才能獲得較為準確的答案企業風險分析企業風險包括了（企業財產風險）（企業責任風險）（企業人身風險）企業的財產權益抵押權留置權質權作為承租人作為受托人。財產損失的原因火災爆炸雷電洪水地震盜竊一場火災的發生必須包括（點火源）（可燃物）（助燃物）財產損失評估財產直接損失評估財產間接損失評估財產直接損失評估重置成本法現行市價法收益現值法財產間接損失評估收益減少營業中斷連帶營業中斷產成品利潤損失應收帳款減少租金收入額外費用租賃價值租權利益超額費用企業民事責任分為（違約責任）（侵權責任）侵權責任分為（故意侵權）（過失侵權）（無過失侵權）每

6、一侵權行為1.行為的違法性2.損害事實的發生3.違法行為與損害事實間的直接關系責任訴訟的抗辯理由1. 根本沒有責任2.自擔風險3.受害方過失4.最后明顯機會原則企業主要責任風險包括（雇主責任風險）（產品責任風險）（職業責任風險）（汽車責任風險）人身風險損失的形態死亡疾病工傷(人為因素-占比最大物的因素環境因素管理因素)年老(預見性高)人身風險損失直接損失收入能力損失額外費用損失 間接損失重要人物損失信用損失業務損失。生命價值學說計算員工的現時經濟價值美國學者林伯納博士首創的生命價值學說不考慮人的社會價值而僅從經濟角度估算人的價值。計算過程1. 首先估算預期的凈收入和可工作年限 2. 估算免于支

7、出的費用主要是生活費 3. 考慮利率的因素將各年度損失折現風險衡量風險衡量對某種特定的風險,衡量其發生的概率及其損失程度。是風險管理中最具挑戰性的工作。主要工作1.收集損失資料2.整理描述損失資料3.運用概率統計工具進行分析預測4.了解估算方法存在的缺陷通過減少它們的局限性來避免失誤。損失數據要求具有（完整性）（統一性）（相關性）（系統性）損失數據包括二類（位置量數描述集中趨勢）（變異量數描述離散趨勢）位置量數全距中值眾數中位數算朮平均數變異量數全距平均絕對差方差和標準差變異系數V=S/X-風險衡量的指標1. 損失概率損失發生的可能性2. 損失期望值未來某一時期內預期的損失平均值可以用算朮平均

8、數來計算。3. 損失幅度一旦損失發生可能形成的最大損失用來計算損失發生次數的方法（二項分布）和（泊松分布）用來計算損失金額的方法（正態分布）（對數正態分布）（帕累托分布）最大可能損失和最大預期損失風險控制風險處理技朮（風險控制）（財務處理）風險控制是指在風險識別和風險衡量的基礎上針對企業所存在的風險因素積極采取控制技朮以消除風險因素或減少風險因素的危險性。本質減少損失概率或降低損失程度。風險控制理論海因里希多米諾骨牌理論(重視人的因素加強安全規章制度建設) 哈頓能量破壞性釋放理論（重視機械或物的因素創造安全環境）風險控制的原則1.提高人員素質2.安全管理3.風險處理技朮措施 風險控制的常用方法

9、風險避免損失控制非保險轉移控制型隔離風險避免放棄某一活動或拒絕承擔某種風險以回避風險損失的一種控制方法。最簡單最消極。最適合采用風險避免的二種情況1. 某種特定的風險所致使的損失概率和損失程度相當大2. 應用其它風險處理技朮的成本超過其產生的效益采用風險避免可使企業損失的可能性為零。損失控制指企業對不愿意放棄也不愿意轉移的風險通過降低其損失發生概率縮小其損失發生的程度來達到控制的目的的各種控制技朮或方法。損失控制分類按目的不同分損失預防和損失抑制按采取措施的側重點不同工程法物理性質為著眼點行為法以人們的行為為控制點按執行時間不同損失發生前控制損失發生時和損失發生后。安全教育不安全行為指人們在生

10、產勞動過程中出現的違反勞動生產規則的不合理行為。不安全行為的表現1.忽視或違反規章制度2.工作聯系中斷或不充分 3.操作人員判斷錯誤或操錯誤4.不安全的姿勢和動作5.安全裝置失效。不安全行為產生的原因1心理因素2生理因素3技能因素4管理因素 5教育訓練因素6設備和環境因素7社會因素安全教育的內容1.安全法制教育2安全知識教育3安全技能教育4安全態度教育。損失預防在風險事故發生前通過消除或減少風險因素以降低損失發生的概率。 目的減少損失發生的可能性損失抑制指采取措施使在事故發生時或事故發生或能減少損失發生范圍或損失程度。 目的降低損失程度。措施有二類1事前措施2事后措施風險隔離包含二個既相互聯系

11、又相互區別的二個方面分割與復制分割分離和分散。分離將一定量的風險單位分離開來增加獨立風險單位達到損失抑制的目的。如物品可以存放在多個倉庫中分散增加經濟單位控制下的獨立風險單位數量達到減少總體損失的目的。內部擴散。如增加汽車以減少一輛汽車發生事故對總體收益造成的損失程度。隔離風險單位復制再設置一份復制品。分割和復制作為經濟內部管理方法費用較高很少采用。風險轉移1.風險的財產轉移2.風險的財務轉移方法出售分包免責約定第七章 風險的財務處理財務型風險處理用經濟方法處理確實會發生的風險損失通過事先的財務計劃籌措資金以變對風險事故造成的經濟損失進行及時而充分的補償。 處理手段風險轉移和風險自留。財務型非

12、保險轉移指經濟單位將自己可能的風險損失所致的財務負擔轉移給保險人以外的其它經濟單位的一種風險處理手段實質是通過風險的財務轉移使轉讓人得到外來資金以補償風險事故發生所造成的損失。實施方式中和免責約定保證書公司化1. 中和將損失機會與獲利機會平衡的一種方法通常用于處理投機風險。如套期期貨等。2. 免責約定指合同的一方通過合同條款對合同中發生的對他人人身傷害的財產損失的責任轉移給另一方承擔。3. 保證書現實中許多保證書的保證人是保險人。4. 公司化發行公司股票將企業風險轉移給多數股東。非保險轉移的優點 1.適用范圍廣泛2.操作措施靈活 3.直接成本低 4.有利于促進全社會控制減少風險缺點1.法律和情

13、理的雙重閑置2.合同條紋理解的差異 3.轉讓人要承擔一定的代價4.受讓人有時無力承擔所轉移的損失責任。適用條件1.轉讓人與受讓人之間的損失能夠明確劃分 2.受讓人有能力并愿意承受適當的財務責任 3.應用這種方法對于轉讓人與受讓人雙方來說應該都是有益的。風險自留又叫風險承擔是指經濟單位自己承擔風險風險事故作造成的損失。這是一種重要的財務型風險處理手段。又稱殘余技朮。實質在于當風險事故發生并造成一定損失之后經濟單位通過內部的資金融通來彌補所遭受的損失。風險自留的分類1. 被動風險自留非計劃性風險自留指風險管理者因為主觀或客觀的原因對風險的存在性和嚴重性認識不足沒有對風險進行處理而最終由經濟單位自己

14、承擔風險損失。2. 主動風險自留計劃性風險自留指風險管理者在風險識別和衡量的基礎上對各種可能的風險處理方式進行比較權衡利弊從而決定將風險留置內部自己承擔風險損失。主動風險自留計劃性風險自留的措施:1. 將損失攤入經營成本適用于處理損失概率高損失程度小的風險2. 建立意外損失基金自保基金或應急基金。 優點1節省保費2促進企業經營穩定3基金投資可以獲利4道德風險減少5理賠迅速 缺點1基金規模受限2可能發生財務調度困難3風險單位樹木有限4稅法方面不利3. 借款用以補償風險損失適用于概率小損失高的風險 借款渠道1.內部借款2.特別貸款3.應急貸款在風險事故發生前專業自保公司是由工商企業自己設立的保險公

15、司旨在對本企業附屬企業以及相關的其它企業的風險進行保險或再保險的單位。按業務范圍不同分為純粹專業自保公司(對內)公開市場的專業自保公司(對外)按投資來源不同分為單國專業自保公司多國專業自保公司公會專業自保公司。優點1承保彈性增加2保險成本降低3租稅負擔減輕4損失控制加強5自保與再保險結合缺點1業務量有限2風險質量較差3阻止規模簡陋4財務基礎脆弱第八章 風險的保險轉移保險的概念保險屬經濟范疇集合了同類風險單位以分攤損失的一種經濟制度法學角度是一種合同行為是投保人與保險人在平等資源的基礎上經過要約和承諾訂立的保險合同從風險管理角度保險是一種風險轉移機制。保險的構成要素1. 特定風險事故的存在客觀性

16、 2. 補償損失安定生活保險的目的 3. 集合眾多的風險單位直接結合/間接集合 4. 保費負擔公平合理。保險的積極作用 1.補償風險損失保障經濟生活安定2.減少不確定性促進資源合理配置 3.為社會提供長期的資本來源巨額社會儲蓄4. 提供風險管理服務消極作用1.保險經營費用的發生2.道德和心理風險的增加理想的可保條件1.風險的是純粹的風險而不是投機的風險2.風險事故的發生是意外的但風險損失本身是可以確定的。3.風險損失的幅度不能太大也不能太小4.大量獨立的同質風險單位存在。購買保險的程序1.選擇保險險種2.確定保險金額3.議決投保程度 4.研究保險費率5.選擇保險機構6.推敲保險條款。財產保險金

17、額的確定1.定值方式2.不定值方式3.重置價值方式4.原值或原值加成方式人身保險金額的確定1.生命價值法2.需要法議決投保程度即安排部分保險本質上說是風險轉移和風險自留的結合。（不足額保險）（自負額保除）（限制損失保險）不足額保險例題若損失是6萬元標的物本身價值12萬保險金額是10萬那么保險公司應賠償6*(10/12)=5萬6-5=1萬損失自己承擔。保險費率=保險費/保險金額可分解為（純費率）和（附加費率）。保險是一種商品保險費率就是其價格。選擇保險機構要從（保險人的財務實力）和（保險人的服務和信用）二方面出發。推敲保險條款保險事故發生后保險人是否給付保險金給付多少取決于1. 保險事故的發生是

18、否屬于保險責任條款所載明的范圍內2. 保險事故是否發生在保險有效期內3.保險事故所致損失是多少。索賠指在保險事故發生后被保險人或受益人依照保險合同向保險人要求給付保險金的行為。保險事故一旦發生被保險人要注意做好以下工作1.積極施救2.損失通知3.現場保護4.損失舉證索賠時效人壽保險以外的二年人壽保險五年。理賠指在保險事故發生后保險人對于被保險人或受益人所提出的索賠進行處理的行為。具體事宜1.確定理賠責任2.查勘定損3.給付保險金 4.損余處理及代位追償5.注銷保單或變革保額賠償方式財產賠償方式1. 第一危險賠償方式保險金額限度內的損失全額賠償C=minL,A2. 定值賠償方式雙方約定保險價值一

19、旦發生損失全損全賠部分損失比例賠償。如海上保險古玩字畫珠寶高檔工藝品等。C=p*A3. 比例賠償方式保險人按照保險金額與保險事故發生時保險財產的實際價值的比例計算賠償。C=minA/V*L, L共同保險指幾家公司共同承保同一標的的同一風險其責任按各自承保的比例分攤。Ci=pi*minL, A/V*L共保條款是美國率先在火災保險中應用的一種特別附加保險條款。免賠額有（絕對免賠額C=L-d, 0）和（相對免賠額C=L, 0）二種。例題某標的免賠額10w實際損失80w那么絕對免賠額=80-10=70相對免賠額=80重復保險的賠償方式1.連帶責任賠償方式事故發生后被保險人有權向若干個保險人中的任何一個

20、保險人索賠改保險人有義務將所有保險人應賠付的金額向被保險人支付。2.順序分攤制按重復保險訂立的先后順序分配賠付。3.責任限額分攤制依照各保險人在沒有其它保險人重復保險的情況下單獨支付的賠償額為基礎按照比例進行分攤。例如甲保險人承保6w乙保險人承保8w現發生損失10w。解釋甲在沒有其它人共同承保的情況下應支付6w乙應支付8w那么甲按照比例分攤10*6/(6+8)=4.29w乙應賠付10*8/(6+8)=5.71w共賠付4.29+5.71=10w爭議及其處理處理原則1.誠信適法2.文義解釋3.意圖解釋4.有利于被保險方處理方法1.協商2.調解3.仲裁4.訴訟一攬子保險特別多種風險保單和業主一攬子保

21、險優點1.轉移同樣的風險保費低2.只與一家保險公司打交道溝通便捷3.不要求保單標準化員工福利計劃指由企業和員工單方面或共同出資通過非政府直接經辦的保險建立的各種形態的給付措施旨在為員工提供死亡意外傷害疾病退休等方面的經濟保障。重要性表現在1. 有助于調動員工的積極性2.對大多數員工來說是一個重要的就業條件3.成為企業間競爭的一種手段4.員工福利計劃有免稅的優惠。團體保險以一張保單為眾多被保險人提供保障的保險。以集體(法人)為投保人以成員(企業中的職工)為被保險人。特點是1.風險的選擇基于團體2.使用團體保單保費低廉3.保險計劃的靈活性 分類團體人壽保險團體年金保險團體意外傷害保險和團體健康保險

22、。美國員工福利計劃1.退休金計劃(關鍵問題資格規定退休金確定資金來源資金運用。)2.撫恤金計劃（1.逐年續保存期保險2.遺屬撫恤金收入保險3.不定期保險4.自保死亡撫恤金）3.儲蓄計劃4.團體健康保險計劃風險管理決策風險管理決策的特點1.定期評估適時調整決策2.科學與藝朮相結合3.風險管理決策績效在短期內不明顯。損失期望值分析法當損失概率不能確定情況下有哪二種方法1. 最大最小化原則大中取小原則悲觀主義原則。以風險最大潛在損失中選擇最小者為最佳方案。2. 最小最小化原則小中取小原則樂觀主義原則。以風險最小潛在損失中選擇最小者為最佳方案。當損失概率能確定的情況下具體有哪二種原則1. 最可能發生的

23、損失最小者為最優2. 損失期望職最小者為最優-最為常用的方法。憂慮價值指人們關于風險事故所致后果不確定性擔憂的一種貨幣刻畫。憂慮程度越高憂慮價值越大決策者傾向于保守方案的選擇。憂慮價值的影響因素1. 風險損失概率分布2.人們對損失不確定性的把握程度3.風險管理目標4.決策者個人膽略。效用分析法效用理論英國經濟學家邊沁在19世紀提出的由貝努利推廣的。20世紀60年代波琦和迪格隆提出了損失發生時的效用函數。效用這個指標的取值范圍是0,1。最小損失為0最大為1。三條曲線1. 保守型A型下凸對損失敏感對收益反應遲緩2. 中間型B型直線收益的增長與效用值的增長成等比例關系3. 冒險型C型上凸對損失反映遲緩對收益的反映敏感。現金流量分析法1.投資回收期法2.凈現值法3.內部報酬率法回收期T=現金流出量/現金凈流量。投資回收期越短表示投資收回越迅速方案越可行。凈現值法將不同方案的現金流出和流入都按一定匯率折算為同一時點的”現值”從而進行比較。NPV=CFk/(1+r)k-I0。CFk第k期現金流入量r資金成本(貼現率或回報率)I0原始投入資金現值。內部報酬率法IRR