1、第四章 商業銀行現金資產管理商業銀行現金資產管理的目的和原則 1存款準備金的管理2商業銀行現金資產與流動性需求3商業銀行流動性需求的預測44.1商業銀行現金資產管理的目的和原則 一、現金資產的構成（一）庫存現金：商業銀行保存在金庫中的現鈔和硬幣（二）托收中的現金：托收未達款，本行通過對方銀行向外地付款單位或個人收取的票據（三）在中央銀行的存款：存款準備金（四）存放同業存款：商業銀行存放在代理行和相關銀行的存款紐約聯儲銀行金庫 工作人員在搬運黃金 紐約聯儲銀行金庫700億黃金 瑞士銀行金庫4.1商業銀行現金資產管理的目的和原則二、現金資產管理的目的和原則（一）目的在確保銀行流動性需要的前提下，盡

2、可能地降低現金資產占總資產的比重，使現金資產達到適度的規模（二）原則1、適度存量控制原則最重要的原則2、適時流量調節原則必要手段3、安全性原則4.2存款準備金的管理一、存款準備金1、法定準備金2、超額準備金4.2存款準備金的管理二、滿足法定存款準備金要求1、滯后準備金計算法（時差準備金計算法）滯后準備金計算法是根據前期存款負債的余額確定本期準備金需要量的方法。 這種方法主要適用于銀行對非交易性賬戶存款計算存款準備金。4.2存款準備金的管理 1984年以前，美國聯邦儲備當局采用時差準備金計算法（lagged reserve accounting) .規定商業銀行的法定存款準備金保持期（reser

3、ve maintenance period) 為一周，即從每星期四到下一個星期三，法定準備金的計算期為距保持期兩周前的星期四到距保持期一周前的星期三。4.2存款準備金的管理、同步準備金計算法同步準備金計算法的基本原理是：以本期的存款余額為基礎，計算本期的準備金需要量。 這種方法主要適用于商業銀行的交易性賬戶存款計算準備金。4.2存款準備金的管理 1984年以后，美國聯邦儲備當局實行對凈往來帳戶存款的無時差準備金計算法（contemporaneous reserve accounting)。 規定銀行法定準備金的計算期和保持期均為兩周（14天），計算期從星期四開始到兩周后的星期三結束，而法定準備

4、金保持期則從星期六開始到兩周后的星期五結束。 4.2存款準備金的管理在保持期內，銀行每日所持有的法定準備金額必須等于相應計算期內的日平均法定準備金額。其中法定準備金應減去庫存現金。4.2存款準備金的管理銀行的非往來帳戶及歐洲貨幣負債的法定準備金額仍采用時差計算方法。兩周時差計算期（非往來帳戶）兩周無時差計算期（往來帳戶與庫存現金）三四五六日一二三四五六日一二三四五六日一二三四五六日一二三四五六日兩周法定準備金保持期4.2存款準備金的管理2、法定準備金頭寸管理商業銀行對法定存款準備金管理的基本出發點是在滿足中央銀行法定要求前提下，盡量使準備金賬戶最小化。4.2存款準備金的管理銀行法定存款準備金管

5、理需要提前預測在準備金保持期內的各種存款與庫存現金的變化狀況，據此制定法定存款準備金的具體管理目標。 銀行將已繳納的存款準備金余額與實際需要量進行比較， 若不足則補足，若多余則調減以增加收益4.2存款準備金的管理我國的準備金制度目前基本上是根據存款的旬末余額計算準備金，并在此后的3-4天要保證準備金的到位。4.2存款準備金的管理三、超額準備金的管理 、影響超額準備金需要量的因素（1）存款波動對公：本行客戶付款-減少；本行客戶收款-增加對私和部分對公：存款增加現金增加存入央行超額準備增加3.4商業銀行現金資產的管理（二）超額準備金的管理 、影響超額準備金需要量的因素（2）貸款的發放與收回貸給本行

6、開戶企業-不變貸給他行開戶的企業或本行開戶企業立即對外支付-減少收回本行開戶貸款-不變收回他行開戶貸款-增加3.4商業銀行現金資產的管理（二）超額準備金的管理 、影響超額準備金需要量的因素（3）其他因素A、向中央銀行借款B、同業往來狀況C、法定存款準備金的變化D、信貸資金調撥E、財政性存款3.4商業銀行現金資產的管理、超額準備金的管理的重點在準確測算超額準備金需要量的情況下，適當控制準備金規模。4.3商業銀行的現金資產與流動性需求 一、流動性需求及其種類1、短期流動性需求季節性因素2、長期流動性需求經濟發展4.3商業銀行的現金資產與流動性需求資產負債流動資產波動負債現金差額穩定負債非流動資產預

7、測貸款增長預測存款增長流動性需求4.3商業銀行的現金資產與流動性需求3、周期流動性需求從“籠中虎”到流動性過剩4、臨時流動性需求4.3商業銀行的現金資產與流動性需求二、現金資產與流動性供給資金頭寸：商業銀行能夠運用的資金基礎頭寸可用頭寸庫存現金基礎頭寸支付準備金超額準備金銀行存放同業存款可貸頭寸4.4銀行流動性需求的預測一、流動性需求預測的意義流動性供給增加流動性需求增加庫存現金客戶提取現金提供非存款服務所得收入客戶合理的貸款要求客戶償還貸款償還其他商業銀行的借款銀行資產出售支付各種營業費用和稅金貨幣市場借款派發現金股利發行新股3.2商業銀行流動性的需求和供給商業銀行流動性凈頭寸=流動性供給流

8、動性需求流動性供給流動性需求流動性缺口問題籌集資金彌補缺口流動性供給流動性需求流動性盈余投資多余的流動性資金3.1商業銀行流動性管理概述流動性管理的意義生命線 最重要核心目標：商業銀行科學合理的管理調度自己的可支配資金，一方面保證滿足對商業銀行資金的各種需求；另一方面不至于形成資金閑置，造成盈利性的降低，從而使銀行以最小的流動性缺口進行經營管理活動。3.2商業銀行流動性的需求和供給二、流動性預測方法1、因素法商業銀行短期流動性需求凈額=預期貸款增量+應繳納的法定存款準備金預期存款增量3.2商業銀行流動性的需求和供給2、資金結構法：通過預測銀行存款和其他資金來源被提取從而游離銀行之外的可能性，即

9、資金來源的穩定性將銀行的存款和其他資金來源分為3類。A、游動性貨幣負債B、脆弱性貨幣負債C、穩定資金負債（核心存款）3.2商業銀行流動性的需求和供給流動性總需求=負債性流動性需求+貸款流動性需求=95% （游動性貨幣負債法定準備）+30% （脆弱性貨幣負債法定準備）+15% （穩定資金負債法定準備）+100%預計新增貸款3.2商業銀行流動性的需求和供給3、流動性指標法：考慮未來各種可能出現的情況，并為每種可能出現的情況依據歷史資料和經驗設定一個概率值，然后綜合各種情況，得出未來較為準確的流動性預測需求量。A、銀行最好的流動性狀況B、銀行最壞的流動性狀況C、最有可能的流動性狀況3.2商業銀行流動

10、性的需求和供給銀行預期的流動性需求=流動性預計需求量=出現“銀行最好的流動性狀況”的概率在“銀行最好的流動性狀況”下的流動性缺口 +出現“銀行最壞的流動性狀況”的概率在“銀行最壞的流動性狀況”下的流動性缺口 +出現“最有可能的流動性狀況”的概率在“最有可能的流動性狀況”下出現的流動性缺口4.5流動性需求與來源地協調管理一、流動性管理原則1、進取型原則主動負債獲利機會增加，經營風險增加大銀行2、保守型原則收縮資產規模獲利相對較少，經營更加穩健小銀行3、成本最低原則在滿足流動性需要的同時能保證成本最低即達到流動性管理的最佳效果農信社無錢支農春耕臨江市政府“冒險”發文“拉存款”關于扶持農村信用聯社增

11、加存款意見的通知 要求全市財政供養范疇內的各鄉鎮（街）黨委（黨工委），人民政府辦事處，市直各黨組、黨委、黨工委，市直各部門，要組織人均存款1萬元，副科級以上的干部人均存款2萬元，存款期限為1年以上，于2008年4月底以前存入臨江市農村信用合作聯社（下稱：“臨江農信社”）。農信社無錢支農春耕臨江市政府“冒險”發文“拉存款” 通知中還要求，黨政機關、事業單位沒有在臨江農信社開立存款帳戶的，4月底前，要將存款帳戶遷入農村信用聯社。保證機關團體、事業單位對公存款全部存入臨江農信社。 除此外，通知還要求各部門一定要高度重視此項存款活動，黨員、領導干部要帶頭存款，還要廣泛動員親屬、朋友把存款存入臨江農信社

12、，支持臨江市經濟建設。 這則通知的發布者為中共臨江市委員會和臨江市人民政府，并蓋有公章。農信社無錢支農春耕臨江市政府“冒險”發文“拉存款”臨江市的農業銀行、工商銀行、建設銀行等三家國有銀行認為，政府為農村信用社“拉存款”的做法不妥。其中一家銀行的有關負責人認為，在3月末通知下發后的僅短短10天時間內，該行在臨江地區的存款流失達到了600多萬元，并認為之所以會發生這種現象，政府為農信社“攬儲”的通知難脫干系。農信社無錢支農春耕臨江市政府“冒險”發文“拉存款”農信社的宗旨是支農，對于臨江這個農業經濟占半壁江山的吉林東部山區的縣級市來說，農信社的任務更為艱巨。“就對臨江地方經濟的資金支持力度來說，毫

13、無疑問，近幾年來，臨江農信社的貢獻是比較大的。” 在08年第一季度，臨江農信社的各項貸款投放額度，占到了全臨江市所有金融機構貸款投放總額的88%。尤其是在農業貸款方面，臨江市農村信用社幾乎是獨當一面。從年初到3月低，臨江農信社凈發放支農貸款7000余萬元。農信社無錢支農春耕臨江市政府“冒險”發文“拉存款”但從全市來看，農業信貸資金總需求約2 億元，而目前臨江農信社可調用的貸款資金只有1 億元左右。一方面是農民對于農業生產資金旺盛的需求在日益擴大;一方面是國有商業銀行收縮信貸戰線;另一方面是受國家連續上調存款準備金率等宏觀政策的影響，以及存貸比例的限制，農村信用社難以擴大貸款投放規模.臨江市農業

14、經濟發展資金處于三面夾擊的狀態。農信社無錢支農春耕臨江市政府“冒險”發文“拉存款”吉林銀監局臨江監管辦在了解了情況后，先后與臨江市政府有關部門、臨江農信社等方面進行了溝通，并要求政府部門今后不能再發布類似的通知或動員，應禁止以強制命令形式出現，以保證公平公正的金融市場競爭環境。吉林銀監局認為這種做法不僅不妥，而且已經踩上了政策的“紅線”，這種行為必須禁止。4.5流動性需求與來源地協調管理二、流動性需求與來源地協調管理方法1、資產流動性管理策略（資產轉換策略）商業銀行應保留一定的信譽好、流動性強的、易變現的流動資產，一旦對商業銀行流動性的需求超過了銀行當前的流動性供給能力時，銀行就可將這些流動性

15、很強的資產在貨幣市場上出售，來滿足流動性需求。流動性缺口非現金資產轉換為現金4.5流動性需求與來源地協調管理流動性：高低 盈利性：低高現金儲備（一級儲備）二級儲備庫存現金短期政府債券長期貸款同業存款短期同業拆借抵押貸款中央銀行存款商業票據長期債券盡量減到最小最佳資產對象不宜大量持有4.5流動性需求與來源地協調管理優點：風險小 提高存款者對該銀行的信心缺點：持有過多的流動性資產會加大經營機會成本 不利于銀行擴大經營規模，實現規模收益 加大銀行整體經營風險，對銀行信譽和形象 不利4.5流動性需求與來源地協調管理2、負債流動性管理策略（購入流動性策略）強調從市場上“購買”性銀行應當盡量加大資產規模，

16、尤其是高盈利性資產的數量，當市場對銀行有流動性需求時，銀行應該通過向貨幣市場借款來滿足流動性需求。4.5流動性需求與來源地協調管理優點：可以將銀行資產的規模和結構保持在一個較為合理與理想的水平，提高盈利能力可以降低銀行借入資金的成本缺點：風險較大流動性壓力有可能轉變為流動性危機4.5流動性需求與來源地協調管理3、平衡性流動性管理策略一部分流動性需求通過出售有價證券等流動資產來滿足；另一部分流動性需求通過事先安排好的借款計劃借入資金來解決。4.5流動性需求與來源地協調管理三、流動性需求管理效果的衡量1、公眾對銀行的信心2、銀行股票價格是否穩定3、發行大額可轉讓定期存單以及其他負債是否存在風險溢價

17、4.5流動性需求與來源地協調管理4、出售銀行資產有無損失5、能否滿足客戶的合理貸款需求6、是否頻繁的從中央銀行借款Thank You !5、世上最美好的事是：我已經長大，父母還未老;我有能力報答，父母仍然健康。6、沒什么可怕的，大家都一樣，在試探中不斷前行。7、時間就像一張網，你撒在哪里，你的收獲就在哪里。紐扣第一顆就扣錯了，可你扣到最后一顆才發現。有些事一開始就是錯的，可只有到最后才不得不承認。8、世上的事，只要肯用心去學，沒有一件是太晚的。要始終保持敬畏之心，對陽光，對美，對痛楚。9、別再去抱怨身邊人善變，多懂一些道理，明白一些事理，畢竟每個人都是越活越現實。10、山有封頂，還有彼岸，慢慢

18、長途，終有回轉，余味苦澀，終有回甘。11、人生就像是一個馬爾可夫鏈，你的未來取決于你當下正在做的事，而無關于過去做完的事。12、女人，要么有美貌，要么有智慧，如果兩者你都不占絕對優勢，那你就選擇善良。13、時間，抓住了就是黃金，虛度了就是流水。理想，努力了才叫夢想，放棄了那只是妄想。努力，雖然未必會收獲，但放棄，就一定一無所獲。14、一個人的知識，通過學習可以得到;一個人的成長，就必須通過磨練。若是自己沒有盡力，就沒有資格批評別人不用心。開口抱怨很容易，但是閉嘴努力的人更加值得尊敬。15、如果沒有人為你遮風擋雨，那就學會自己披荊斬棘，面對一切，用倔強的驕傲，活出無人能及的精彩。5、人生每天都要

19、笑，生活的下一秒發生什么，我們誰也不知道。所以，放下心里的糾結，放下腦中的煩惱，放下生活的不愉快，活在當下。人生喜怒哀樂，百般形態，不如在心里全部淡然處之，輕輕一笑，讓心更自在，生命更恒久。積極者相信只有推動自己才能推動世界，只要推動自己就能推動世界。6、人性本善，純如清溪流水凝露瑩爍。欲望與情緒如風沙襲擾，把原本如天空曠蔚藍的心蒙蔽。但我知道，每個人的心靈深處，不管烏云密布還是陰淤蒼茫，但依然有一道彩虹，亮麗于心中某處。7、每個人的心里，都藏著一個了不起的自己，只要你不頹廢，不消極，一直悄悄醞釀著樂觀，培養著豁達，堅持著善良，只要在路上，就沒有到達不了的遠方！8、不要活在別人眼中，更不要活在別人嘴中。世界不會因為你的抱怨不滿而為你改變，你能做到的只有改變你自己！9、欲戴王冠，必承其重。哪有什么好命天賜，不都是一路披荊斬棘才換來的。10、放手如拔牙。牙被拔掉的那一刻，你會覺得解脫。但舌頭總會不由自主地往那個空空的牙洞里舔，一天數次。不痛了不代表你能完全無視，留下的那個空缺永遠都在，偶爾甚至會異常掛念。適應是需要時間的，但牙總是要拔，因為太痛，所以終歸還是要放手，隨它去。11、這個世界其實很公平，你想要比別人強，你就必須去做別人不想做的事，你想要過更好的生活，你就必須去