1、2014年一建經濟精講講義第一章：工程經濟一、資金時間價值的計算及應用1、利息的計算、資金時間價值：其實質是資金作為生產經營要素，在擴大再生產及其資金流通過程中，資金隨時間周轉使用的結果。(時間變化)、影響資金時間價值的因素A、使用時間。(使用時間越長，時間價值越大；反之)B、數量的多少。(資金越多，時間價值越大；反之)C、投入和回收。(前期投入越多，資的負效益越大；反之)D、周轉的速度。(周轉越快，周轉次數越多，時間價值越多；反之越少)、對于資金時間價值的換算方法與采用復利計算利息的方法完全相同。、在工程經濟分析中，利息常常被看成是資金的一種機會成本。、利率的高低是發展國民經濟的重要杠桿之一

2、、利率的高低的決定因素：A、社會平均利潤率(首先取決、最重要)B、借貸資本的供求情況(其次取決。借大于求，利率下降。反之上升)C、風險(風險與利率成正比) D、通貨膨脹(可以使利息無形中成為負值)E、期限、以信用方式籌集資金有一個特點就是自愿性，而自愿性的動力在于利息和利率2、資金等值的計算及應用、資金有時間價值，即使金額相同，因其發生在不同時間，其價值就不相同。反之，不同時點絕對不等的資金在時間價值的作用下卻有可能具有相等的價值。這些不同時期、不同數額但其”價值等效”的資金成為等值，又叫等效值。兩筆資金如果金額相同，在不同時點，在資金時間價值作用下(即利率不為0)兩筆資金是否可能等值。不可能

3、兩筆金額不等的資金，在不同時間點，在資金時間價值的作用下，兩筆資金是否可能等值。可能兩筆金額不等的資金，在不同時間點，在資金時間價值的作用下，如果等值。則在其他時間點上其價格關系如何。相等現在的100元和5年以后的248元，這兩筆資金在第二年年末價值相等，若利率不變，則這兩筆資金在第三年年末的價值如何。相等 、現金流量圖作圖方法規則以橫軸為時間軸，0表示時間序列的起點即現在；時間軸上的點稱為時點，通常表示該時間單位末的時點。相對于時間坐標的垂直箭線代表不同時點的現金流量情況(橫軸上方現金流入)箭線的長短與現金流量數值大小成比例箭線與時間軸的交點即為現金流量發生的時點(表示時間單位的末期)、現金

4、流量圖的三要素：流量的大小(現金流量數額)；方向(現金流入或現金流出)作用點(現金流量發生的時點)、一次支付的終值(一次存錢，到期本利取出) 或 (已知P-現值，i-利率，n-年限；求F-終值)存入銀行1000萬元，年利率5%，時間為3年，在第3年年末連本帶利一起取出，問可以取出多少錢？解：FP(1+i)n1000(1+10%)5 1000 1.61051 1610.51(萬元)、一次支付的現值(已知到期本利合計數，求最初本金) 或(已知F-終值，i-利率，n-年限；求P-現值)某公司希望所投資項目5年末有1000萬元資金，年復利率i10%，試問現在需一次投入多少？解：P F(1+i)-n10

5、00(1+10%)-5 1000 0.6209 620.9(萬元)現值系數與終值系數互為倒數。在工程經濟分析中，現值比終值使用更為廣泛。在工程經濟評價中，需要正確選取折現率，并注意現金流量的分布情況。在不影響技術方案正常實施的前提下， 盡量減少建設初期投資額，加大建設后期投資比重。、等額支付的終值(等額零存整取) 或 (已知A-年金，i-利率，n-年限，；求F-終值)某投資人若10年內每年末存10000元，年利率8%，問10年末本利和為多少？由式(IZ101012-10)得：、等額支付的現值(若干年每年可領年金若干，求當初一次存多少) 或 已知A-年金，i-利率，n-年限，；求(P-現值)某投

6、資項目，計算期5年，每年年末等額收回100萬元，問在利率為10%時，開始須一次投資多少？解：影響資金等額的因素有三個，資金等額的多少、資金發生的時間長短、利率的大小。其中利率是關鍵因素。 P11.3、名義利率與有效利率的計算計息周期：某一筆資金計算利息的時間間隔計息周期利率(i)：計息周期數(m)：某一筆資金在一年內計息的次數(2)名義利率：指年利率(單利計算的年利率)(r) r=im(3)有效利率：又稱實際利率(復利計算的實際利率)計息周期有效利率：(等效計息周期利率)、年有效利率： (適用于年計算) (適用于月、季度、半年計算)、已知某一筆資金的按季度計息，季度利率3%，問資金的名義利率？

7、r=i*m=3%*4=12%、已知某一筆資金半年計息一次，名義利率10%，問半年的利率是多少？i=r/m=10%/2=5%、甲施工企業，年初向銀行貸款流動資金200萬，按季度計算并支付利息，季度利率1.5%，則甲施工企業一年應支付的該項流動資金貸款利息為多少萬元？200*1.5%*4=12萬元、年利率8%，按季度復利計息，則半年的實際利率為多少？季度利率 i=r/m=8%/4=2%半年的有效利率(ieff)=(1+r/m)m-1=(1+2%)2-1=4.04%、有一筆資金，名義利率r=12%，按月計息，計算季度實際利率月利率i=1%季度的有效利率(ieff)=(1+r/m)m-1=(1+1%)

8、3-1=3.03%、某企業從金融機構借款100萬，月利率1%，按月復利計息，每季度付息一次，則該企業一年須向金融機構支付利息多少萬元季度的有效利率(ieff)=(1+r/m)m-1=(1+1%)3-1=3.03%季度有效利率*100萬*4=3.03%*100*4=12.12萬元三、計息周期小于或(或等于)資金收付周期時的等值計算1.按資金收付周期的(年)實際利率計算2.按計息周期利率計算二、技術方案經濟效果評價1、經濟效果評價的內容、所謂經濟效果評價就是根據國民經濟與社會發展以及行業、地區發展規劃的要求，在擬定的技術方案、財務效益與費用估算的基礎上，采用科學的分析方法，對技術方案的財務可行性和

9、經濟合理性進行分析論證，為選擇技術方案提供科學的決策依據。、在實際應用中，對于經營性方案，經濟效果評價是從擬定技術的角度出發，根據國家現行財政、稅收制度和現行的市場價格，計算擬定技術方案的投資費用等。、對于非經營性方案，經濟效果評價應主要分析擬定技術方案的財務生存能力。、獨立型與互斥型方案的區別(P18)獨立型：這種對技術方案自身的經濟性的檢驗叫做”絕對經濟效果檢驗”即不需要橫向比較互斥型：包含兩部分內容1、考察各個技術方案自身的經濟效果，即進行”絕對經濟效果檢驗”。2、考察那個技術方案相對經濟效果最優，即”相對經濟效果檢驗”、技術方案的計算期是指在經濟效果評價中為進行動態分析所設定的期限，包

10、括建設期和運營期。、運行期分為投產期和達產期兩個階段、運營期一般應根據技術方案主要設施和設備的經濟壽命期(或折舊年限)、產品壽命期、主要技術的壽命期等多種因素綜合確定2、經濟效果評價指標體系(P19) 、靜態分析指標的最大特點是不考慮時間因素，計算方便。、靜態指標的適用范圍(多選題)A、對技術方案進行粗略評價B、對短期投資方案進行評價C、對逐年收益大致相等的技術方案進行評價3、投資收益率分析、投資收益率是衡量技術方案獲利水平的評價指標，它是技術方案建成投產達到設計生產能力后一個正常年份的年凈收益額與技術方案總投資的比率、投資收益率的指標總投資收益率(ROI)總投資=建設投資 + 建設期貸款利息

11、 + 全部流動資金例題：1.年凈收益率(EBIT)1000萬，建設投資6000萬，其中貸款利息1000萬元，投產后貸款利息1000萬元，流動資金2000萬元，求投資收益率=1000/(6000+2000)2. 年凈收益率(EBIT)1000萬，建設投資6000萬，不包括貸款利息1000萬元，投產后貸款利息1000萬元，流動資金2000萬元，求投資收益率=1000/(6000+1000+2000)、投資收益率的優點及適用范圍A、優點：可適用于各種投資規模B、適用范圍：主要用在技術方案制定的早期階段或研究過程，且計算期較短、不具備綜合分析所需詳細資料的技術方案，尤其適用于工藝簡單而且生產情況變化不

12、大的技術方案的選擇和投資經濟效果的評價。4、投資回收期分析、投資回收期計算A、當技術方案實施后各年的凈收益(即凈現金流量)均相同時，靜態投資回收期的計算公式：Pt=I/A I-技術方案總投資 A-技術方案每年凈收益某技術方案估計總投資2800萬元，技術方案實施后各年凈收益為320萬元該技術的靜態投資回收期為？Pt=2800/320=8.75年B、當技術方案實施后各年的凈收益(即凈現金流量)不相同時，靜態投資回收期的計算公式：例：某技術方案投資現金流量表的數據如下，計算該技術方案的靜態投資回收期某技術方案投資現金流量表計算期0123456781.現金流入800120012001200120012

13、002.現金流出6009005007007007007007003.凈現金流量(1-2)-600-9003005005005005005004.累計凈現金流量-600-1500-1200-700-2003008001300解：注：累計凈現值可能要自己算、靜態投資回收期優點、缺點、使用范圍A、優點：靜態投資回收期放映方案抗風險能力B、適用范圍：、技術上更新迅速的技術方案、資金相當短缺的技術方案、未來的情況很難預測而投資者又特別關心資金補償的技術方案C、缺點：無法準確衡量技術方案在整個計算期內的經濟效果。5、財務凈現值分析(P24)、計算(必須會算)A、基本計算，給現金流量圖，求FNPVB、用等值

14、計算的系數，計算FNPV、判別A、FNPV0可行，反之B、FNPV是絕對數指標。C、如果某個方案的FNPV0，將來這個方案建成投產之后一定是虧損的。不正確、缺點A、首先確定一個符合經濟現實的基準收益率，而基準收益率的確定往往是比較困難的B、在互斥方案評價時，財務凈現值必須慎重考慮互斥方案的壽命，如果互斥方案壽命不等，必須構造一個相同的分析期限，才能進行各個方案之間的比選C、財務凈現值也不能真正反映技術方案投資中單位投資的使用效率D、不能直接說明在技術方案運營期間各年的經營成果E、沒有給出該投資過程確切的收益大小，不能反映投資的回收速度6、財務內部收益率分析(P25)、財務內部收益率(FIRR)

15、其實質就是使技術方案在計算期內各年凈現金流量的現值累計等于零時的折現率.(指某方案計算期內預計能夠達到的年平均收益率)、優點財務內部收益率(FIRR)指標考慮了資金的時間價值以及技術方案在整個計算期內的經濟狀況，不僅能反映投資過程的收益程度，而且FIRR的大小不受外部參數(基準收益率ic)影響，完全取決于技術方案投資過程凈現金流量系列的情況。這種技術方案內部決定性，使它在應用中具有一個顯著地優點(與凈現值比，比較客觀)7、基準收益率的確定、基準收益率也稱基準折現率，是企業或行業投資者以動態的觀點所確定的，可接受的技術方案最低標準的收益水平.、測定(單選或多選題)(P27)A、在政府投資項目、企

16、業投資項目，采用行業財務基準收益率作為方案的基準收益率B、在中國境外投資的技術方案財務基準收益率的測定，應首先考慮國家風險因素C、投資者自行測定技術方案的最低可接受財務收益率，還應根據自身的發展戰略和經營策略、技術方案的特點與風險、資金成本、機會成本等因素綜合測定，基準收益率的確定還應綜合考慮因素：資金成本、機會成本、投資風險、通貨膨脹D、資金成本：是為取得資金使用權所支付的費用，主要包括籌資費和資金的使用費E 、投資的機會成本是在技術方案外部形成的，他不可能反映在該技術方案財務上F、投資風險：風險與收益率成正比G、確定基準收益率的基礎是資金成本和機會成本，而投資風險和通貨膨脹是必須考慮的影響

17、因素。8、償債能力分析、償還貸款的資金來源主要包括可用于歸還借款的利潤、固定資產折舊、無形資產及其他資產攤銷費和其他還款資金來源、償債能力指標主要有：借款償還期、利息備付率、償債備付率、資產負債率、流動比率、速動比率、適用范圍：借款償還期指標適用于那些不預先給定借款償還期限，且按最大償還能力計算還本付息的技術方案；它不適用于那些預先給定借款償還期的技術方案。對于預先給定借款償還期的技術方案，應采用利息備付率和償債備付率指標分析企業的償債能力。、經濟效果評價指標之間的關系：(四個角度出題)(必考題)n項目計算期(項目壽命周期)，FNPV-凈現值，FIRR-內部收益率，ic-基準收益率ic與動態指

18、標(FNPV和FIRR)之間的變化關系ic越高，FNPV越小，FIRR不變(ic與FNPV遞減)ic與FIRR無關對于獨立型方案，動態指標(FNPV和FIRR)之間具有等價關系(FNPV=FIRR)若FIRRic，則FNPV0，反之若FIRRic，則FNPV0，反之對于互斥型方案，動態指標(FNPV和FIRR)之間不一致性若FNPV甲FNPV乙，則FIRR甲不一定FIRR乙若FIRR甲 FIRR乙，則FNPV甲不一定FNPV乙F,P,n,i之間的變化關系已知P,求F，i一定,n越長，F越大。已知F,求P，n一定,i越高，P越小。某技術方案在不同收益率i下的凈現值為i=7%時，FNPV為1200

19、萬； i=9%時，FNPV為-100萬；該技術方案內部收益率的范圍？ 9%FIRR7%三、技術方案不確定性分析(P31)(極少考到)1、不確定性因素產生的原因：、所依據的基本數據不足或者統計偏差。、預測方法的局限，預測的假設不準確。、未來經濟形勢的變化、技術進步、無法以定量來表示的定性的影響。、其他外部影響因素，如政府政策的變化，新的法律、法規的頒布，國際政治經濟形勢的變化等，均會對技術方案的經濟效果產生一定的甚至難以預料的影響。2、盈虧平衡分析：(必考題)P33根據固定費用與產量(或工程量)的關系可以將技術方案總成本費用分解為可變成本、固定成本、半可變(或半固定)成本。、固定成本：工資及福利

20、費(計件工資除外)、折舊費、修理費、無形資產及其他資產攤銷費、其他費用等、可變成本(變動成本)：原材料、燃料、動力費、包裝費和計件工資等、半可變(或半固定)成本：與生產批量有關的某些消耗性材料費用、工模具費及運輸費等。、長期借款利息應視為固定成本；流動資金借款和短期借款利息可能部分與產品產量相關，其利息可是為半可變(或半固定)成本，為簡化計算，一般也將其作為固定成本。、量本利模型公式(必考題)：(圖了解)、產銷量(工程量)盈虧平衡分析的方法(考計算)AB、計算盈虧平衡點，用產銷量和生產能力利用率表示(盈虧點產銷量/設計能力)、盈虧平衡點反映了技術方案對市場變化的適應能力和抗分析能力。盈虧平衡點

21、越低，達到此點的盈虧平衡產銷量就越少，技術方案投產后盈利的可能性越大，適應市場變化的能力越強，抗風險能力也越強。3、敏感性分析(P38)、敏感性分析的目的：尋求和找出敏感因素，可以通過計算敏感度系數和臨界點來判斷、主要分析技術方案狀態和參數變化對技術方案投資回收快慢的影響，則可選用靜態投資回收期作為分析指標、主要分析產品價格波動對技術方案超額凈收益的影響，則可選用財務凈現值作為分析指標、主要分析投資大小對技術方案資金回收能力的影響，則可選用財務內部收益率指標、計算敏感度系數，并根據計算結果確定敏感因素| SAF |越大，即最敏感因素。、臨界點臨界點是指技術方案允許不確定因素向不利方向變化的極限

22、值。超過極限，技術方案的經濟效果指標將不可行。(小案例分析)例：分析指標為財務凈現值FNPV，影響因素為銷售單價，銷售單價為1000元時，FNPV為500萬元，銷售單價為700元時，FNPV為0萬元，銷售單價為600元時，FNPV為-100萬元。故這個技術方案銷售單價下降的臨界點為700元分析指標為財務內部收益率FIRR，影響因素為銷售單價，銷售單價為1000元時，FIRR為15%，銷售單價為700元時，FIRR為8%，銷售單價為600元時，FIRR為0%，基準收益率IC=8%。故這個技術方案銷售單價下降的臨界點為700元如果進行敏感性分析的目的是對不同的技術方案進行選擇，一般應選擇敏感程度小

23、、承受風險能力強、可靠性大的技術方案四、技術方案現金流量表的編制(P42)1、技術方案現金流量表、技術方案現金流量表現金流入、現金流出、凈現金流量構成、技術方案現金流量表主要有投資現金流量表、資本金現金流量表、投資各方現金流量表、財務計劃現金流量表、投資現金流量表：是以技術方案為一獨立系統進行設置的。它以技術方案建設所需的總投資作為計算基礎，反映技術方案在整個計算期(包括建設期和生產運營期)內現金的流入和流出，通過投資現金流量表可計算技術方案的財務內部收益率、財務凈現值和靜態投資回收期等經濟效果評價指標、資本金現金流量表：是從技術方案權益投資者整體(即項目法人)角度出發，以技術方案資本金作為計

24、算基礎，把借款本金償還和利息支付作為現金流出，用以計算資本金財務內部收益率、投資各方現金流量表：是分別從技術方案各個投資者的角度出發，以投資者的出資額作為計算基礎，用以計算技術方案投資各方財務內部收益率、財務計劃現金流量表：反映技術方案計算期各年的投資、融資及經營活動的現金的流入和流出，用于計算累計盈余資金，分析技術方案的財務生存能力2、技術方案現金流量表的構成要素(P46)四要素)、基本要素：投資、經營成本、營業收入、稅金、流動資金的估算基礎是經營成本和商業信用等，它是流動資產與流動負債的差額、經營成本=總成本費用 - 折舊費-攤銷費-利息支出(不應計入成本)=外購原材料、燃料及動力費+工資

25、及福利費+修理費+其他費用(應計入成本)五、設備更新分析1、設備磨損與補償、設備磨損分為：(兩大類、四種形式)有形磨損(物質磨損) 第一種外力作用(磨損、變形和損壞)；第二種自然力作用(生銹、腐蝕、橡膠老化)注：區分第一種有形磨損和第二種有形磨損(實例)無形磨損(精神磨損、經濟磨損)第一種設備價值貶值；第二種設備陳舊落后、有形磨損和無形磨損的相同與不同點相同點：都引起設備原始價值的貶值不同點：遭受有形磨損的設備，特別是有形磨損嚴重的設備，在修理前，常常不能工作；遭受無形磨損的設備，并不表現為設備實體的變化和損壞，即使無形磨損很嚴重，其固定資產物質形態卻可能沒有磨損，仍然可以使用，只不過繼續使用

26、它在經濟上是否合算，需要分析研究。、設備磨損的補償、設備有形磨損的局部補償是修理、設備無形磨損的局部補償是現代化改裝、設備有形磨損和無形磨損的完全補償是更新、設備大修理是更換部分已磨損的零件和調整設備，已恢復設備的生產功能和效率為主、設備現代化改造是對設備的結構作局部的改進和技術上的革新，如添新的、必需的零部件 ，以增加設備的生產能和效率為主區別：大修理是為了維持和修復原有的效率和功能，大修理不提高效率及功能。現代化改造是以提高效率功能為主、更新是對設備進行更換2、設備更新方案的必選原則P55 、通常優先考慮更新的設備是設備損耗嚴重，大修后性能、精度仍不能滿足規定工藝要求的設備損耗雖在允許范圍

27、內，但技術已經陳舊落后，能耗高、使用操作條件不好、對環境污染嚴重，技術經濟效果很不好設備役齡長，大修雖然能恢復精度，但經濟效果上不如更新、設備更新比選原則(必考題)應站在客觀的立場分析問題不考慮沉沒成本：既有企業過去投資決策發生的、非現在決策改變(或不受現在決策影響)、已經計入過去投資費用回收計劃的費用。(沉淀成本就是過去已經發生的，現在無論如何決策也收不回來的費用)沉沒成本=設備賬面價值(設備原值-歷年折舊費)-當前市場價值例：某公司4年前花10萬元買入一臺設備，4年中，設備共折舊6萬元。現在這個設備站面上所記錄設備現在的價值4萬元(賬面價值=原值-折舊)，設備賣出1萬元，其沉默成本為3萬元

28、。 10萬元-設備原值或原價 6萬元-累計折舊例：某施工企業欲購入一臺機械設備，設備價格為200萬元，和設備廠家簽訂購買合同，并支付5000元現金，合同違約，沉默成本為5000元逐年滾動比較3、設備更新方案的比選方法設備壽命設備的自然壽命(物質壽命)：是指設備從投產使用開始，直到因物質磨損嚴重而不能繼續使用、報廢為止所經歷的全部時間。它主要是由設備的有形磨損所決定的。做好設備維修和保養可延長設備的物質(自然)壽命設備的技術壽命(有效壽命)：是指設備從投入使用到因技術落后而被淘汰所延續的時間，也即是指設備在市場上維持其價值的時間。它主要是由設備的無形磨損所決定的，它一般比自然壽命要短，而且科學技

29、術進步越快，技術壽命越短。設備的經濟壽命：是指設備從投入使用開始，到繼續使用在經濟上不合理而被更新所經歷的時間，它是由設備維護費用的提高和使用價值的降低決定的。確定經濟壽命設備從開始使用到其年平均使用成本最小(或年盈利最高)的使用年限N0為設備的經濟壽命、設備經濟壽命的估算(P59計算，必須掌握)設備的低劣化值：設備年均遞增的運行成本六、設備租賃與購買方案的比選分析1、設備租賃與購買的影響因素、設備租賃一般有融資租賃和經營租賃兩種方式。融資租賃租期長(貴重設備)，經營租賃租期短(車輛、儀器)。、設備租賃與購買相比的優越性(5個)(多選題)在資金短缺的情況下，既可用較少的資金獲得生產急需的設備，

30、也可以引進先進設備，加速技術進步的步伐可獲得良好的技術服務可以保持資金的流動狀態，防止呆滯，也不會是企業資產負債狀況惡化可避免通貨膨脹和利率波動的沖擊，減少投資風險設備租金可在所得稅前扣除，能享受稅費上的利益、設備租賃的不足之處在于(4個)(多選題)在租賃期間承租人對租賃設備無所有權，只有使用權，故承租人無權隨意對設備進行改造，不能處置設備，也不能用于擔保、抵押貸款承租人在租賃期間所教的租金總額一般比直接購買設備的費用高長年支付租金，形成長期負債融資租賃合同規定嚴格，毀約要賠償損失，罰款較多等2、設備租賃與購買方案的比選分析、采用購置設備或是采用租賃設備應取決于這兩種方案在經濟上的比較，比較的

31、原則和方法與一般的互斥投資方案的比選方法相同、對技術過時風險大、保養維修復雜、使用時間短的設備，可以考慮經營租賃方案。、對技術過時風險小、使用時間長的大型專用設備則融資租賃方案或購置方案均是可以考慮的方式、租賃費主要包括：租賃保證金、租金、擔保費、影響租金的因素很多，如設備的價格、融資的利息及費用、各種稅金、租賃保證金、運費、租賃利差、各種費用的支付時間，以及租金采用的計算公式等、附加率法計算年金法：是將一項租賃資產價值按動態等額分攤到未來各租賃期間內租金計算方法七、價值工程在工程建設中的應用(P66)1、提高價值的途徑、價值工程中所描述的”價值”也是一個相對的概念，是指作為某種產品(或作業)

32、所具有的功能與獲得該功能的全部費用的比值。2、價值工程的特點(1題)、價值工程的三個基本要素，價值工程涉及價值、功能和壽命周期成本等三個基本要素產品的壽命周期成本由生產成本和使用及維護成本組成、價值工程的目標：是以最低的壽命周期成本，使產品具備它所必須具備的功能、價值工程的核心：是對產品進行功能分析價值工程分析產品，首先分析它的功能，再去研究結構、材質等問題價值工程將產品價值、功能和成本作為一個整體同時來考慮、提高價值途徑(實例重點)雙向型：(F提高、C降低)實例：重慶輕軌新線一期工程，根據自身的城市特點，引進跨座式單軌技術，其梁軌一體化的構造，決定了施工要求的高精度，易造成工程返工甚至PC軌

33、道梁報廢的難題。在國外長期以來采用”先墩后梁”的模式組織建設，缺點是建設周期太長。為實現建設目標，重慶輕軌在項目上打破常規，成功運用了”梁墩并舉”的激素與管理模式，大幅縮短了工期(僅有4年工期，遠少于常規710年的工期)；各項精度水平均有大幅提高，確保了建設質量，減少資金積壓時間，降低了工程融資成本，降低了工程總造價；同時，減少了占用城市道路施工的時間，方便了市民出行，減少了堵車，既節省了寶貴的資源，又降低了環境污染改進型：(F提高、C不變)實例：人防工程，若僅僅考慮戰時的隱蔽功能，平時閑置不用，將需要投入大量的人力、財力予以維護。若在設計時，考慮戰時能發揮隱蔽功能，平時能發揮多種功能，則可將

34、人防工程平時利用為地下商場，地下停車場等。這些都大大提高了人防工程的功能，并增加了經濟效益節約型：(F不變、C減低)實例：某市一電影院，由于夏季氣溫高，需設計空調系統降溫，以滿足人們舒適度的要求。經過相關人員價值分析，決定采用人防地道風降溫系統替代機械制冷系統。該系統實施后，在滿足電影空調要求的前提下，不僅降低了造價，而且節約了運行費和維修費投資型：(F大幅提高、C略提高)實例：電視塔，主要功能是發射電視和廣播節目，若只考慮塔的單一功能，塔建成后只能作為發射電視和廣播節目，每年國家還要拿出數百萬元對塔及內部設備進行維護和更新，經濟效益差。但從價值工程應用來看，若利用塔的高度，在塔上部增加綜合利

35、用機房，可為氣象、環保、交通、消防、通信等部門服務；在塔上部增加觀景廳和旋轉餐廳等。工程造價雖增加了一些，但功能大增，每年的綜合服務和游覽收入顯著增加，即可加快投資回收，又可實現”以塔養塔”犧牲型：(F略下降、C大幅下降)實例：老年人的手機，在保證接聽撥打電話這一基本功能的基礎上，根據老年人的實際需求，采用保留或增加有別于普通手機的大字體、大按鍵、大音量、一鍵親情撥號、收音機、一鍵求救、手電筒、監護定位、助聽等功能，減少普通手機的辦公、游戲、拍照、多媒體娛樂、數據應用等功能。從總體來看老年手機功能比普通手機降低了些，但仍能滿足老年顧客對手機特定功能的要求，而整體生產成本卻大大地降低了2、價值工

36、程在工程建設應用中的實施步驟、價值工程準備階段對象選擇：A、從設計方面看，對結構復雜、性能和技術指標差、體積和重量大的工程產品B、從施工生產方面看，對量大面廣、工序繁雜、工藝復雜、原材料和能源消耗高、質量難于保證的工程產品表達公式：Vi=1，表示評價對象的價值為最佳，一般無須改進。Vi1，表示一種可能是存在著過剩的功能；另一種可能是功能雖無過剩，但實現功能的條件或方法不佳Vi1，表示可能功能與成本分配已較理想，或者有不必要的功能，或者應提高成本Vi0，說明如果是不必要的功能，取消該評價對象；但如果是最不重要的必要功能，要根據實際情況處理。、確定價值工程對象的改進范圍。(多選題或案例應用)對產品

37、進行價值分析，就是使產品每個構件的價值系數盡可能趨近于1，確定改進對象是：Fi/Ci值低的功能(會簡單的案例分析)Ci=(Ci-Fi)值大的功能(會簡單的案例分析)復雜的功能問題多的功能八、新技術、新工藝和材料應用方案的技術經濟分析1、新技術、新工藝和新材料應用方案的選擇原則、原則：技術上先進、可靠、適用、合理經濟上合理(主要原則)2、新技術、新工藝和新材料應用方案的技術經濟分析、新技術應用方案的經濟分析常用的靜態分析方法有增量投資分析法、年折算費用法、綜合總費用法等 常用的動態分析方法有凈現值(費用現值)法、凈年值(年成本)法等、增量投資收益率法(能計算，并選擇合理方案)C1-原方案總成本

38、C2-新方案總成本 I1-原方案投資額 I2-新方案投資額當R(2-1)基準投資收益率時，表明新技術方案在經濟上是可行的；反之折算費用法當方案的有用成果相同時，一般可通過比較費用的大小，來決定優劣和取舍在采用方案要增加投資時，可通過比較各個方案折算費用的大小選擇方案 Zj-折算的年總費用；Cj-生產成本；Pj-投資額；Rc-基準投資收益率選擇折算費用最小的方案，即min Zj 為最優方案。例：某一項工程有甲乙丙丁四種實施方案可供選擇，四個實施方案的投資額分別是60萬元、80萬元、100萬元、120萬元，年運行成本分別是16萬元，13萬元，10萬元，6萬元，各方案應用環境相同，基準收益率10%，

39、則采用的折算費用法，哪個是優方案？解：甲16+60*10%=22 乙13+80*10%=21 丙10+100*10%=20 丁6+120*10%=18最優的方案是丁方案當方案的有用成果不相同時，一般可通過方案費用的比較來取舍方案 VS 當Q=Q0(臨界產量)時，C1=C2(會計算臨界產量)C1(C2)-方案1(2)總成本；CF1(CF2)-方案1(2)固定成本；CU1(CU2)-方案1(2)可變成本Q-產銷量例某企業欲引進一條生產線，引進甲生產線400萬元，單位可變成本0.6，引進乙生產線600萬元，單位可變成本0.4，問產量為800萬時，選甲、乙？產量為1200萬時選甲、乙？解：800萬時：

40、甲400+0.6*800=880；乙600+0.4*800=920；故選甲方案1200萬時：甲400+0.6*1200=1120；乙600+0.4*1200=1080；故選乙方案當產量為多少萬件時？甲乙生產線的總成本正好相等解：設臨界產量為X第二章：工程財務(P83)一、財務會計基礎1、財務會計的職能財務會計與管理會計是現代會計兩大基本內容(財務會計是對外報告型；管理會計是對內管理型)財務會計具有核算和監督兩項基本職能2、會計核算的原則會計要素的計量屬性：歷史成本、重置成本、可變現凈值、現值、公允價值3、會計核算的基本前提會計核算的基本假設包括：會計主體、持續經營、會計分期、貨幣計量會計主體與

41、企業法人主體并不是完全對應的關系。(法人主體一定是會計主體，但會計主體不一定是法人主體)會計期間分為年度和中期。會計年度可以是日歷年(我國) (即以公歷1月1日至12月31日為一個會計年度)，也可以是營業年。我國通常應選擇人民幣作為記賬本位幣二、會計核算的基礎(重點掌握)會計核算的處理分為收付實現制和權責發生制(權責發生制也叫現收現付制，即用來規定收入和費用何時記賬)。企業應當以權責發生制為基礎進行會計確認、計量和報告。權責發生制是以會計分期假設和持續經營為前提的會計基礎4、會計要素的組成和會計等式的應用會計要素包括資產、負債、所有者權益、收入、費用和利潤按資產的流動性可將其分為流動資產和非流

42、動資產(即長期資產)流動資產(未超過一年的)包括：現金、銀行存款、應收款項、短期投資、存貨。長期資產(超過一年的)包括：長期投資、固定資產、無形資產、長期待攤費用、其他資產負債按流動性分為：流動負債和長期負債流動負債包括：短期借款、應付款項、應付工資、應交稅金等長期負債包括：應付債券、長期借款、長期應付款等所有者權益的內容包括：實收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤資產、負債和所有者權益是反映企業某一時點財務狀況的會計要素，也稱為靜態會計要素；收入、費用和利潤是反映某一時期經營成果的會計要素，也成為動態會計要素靜態等式：資產=負債+所有者權益動態等式：收入-費用=利潤二、成本與費用(最重要)

43、1、費用與成本的關系費用按經濟內容和性質進行分類，可分為構置勞動對象的費用、購建勞動資料的費用和支付職工薪酬的費用三大類；費用按經濟用途(費用與具體的施工生產是否相關)分可分為生產費用(即生產成本與具體施工生產有關，計入工程成本)和期間費用(與具體施工生產無關，不能計入工程成本)生產費用分為：直接費、間接費期間費用應當直接計入當期損益就是利潤。施工企業的期間費用則主要包括管理費用和財務費用(千萬不能選營業費用)成本和費用的聯系：a.成本和費用都是企業除償債性支出和分配性支出以外的支出的構成部分；b.成本和費用都是企業經濟資源的耗費；c.生產費用經對象化后進入生產成本，但期末應將當期已銷產品的成

44、本結帳進入當期的費用成本和費用的區別：a.成本所針對的是一定的成本計算對象；b.費用是針對一定的期間而言的2、工程成本的計量間接費用一般按直接費的百分比(水電安裝工程、設備安裝工程按人工費的百分比)計算公式例：某施工企業2011年度同時有甲、乙、丙、丁四個單項工程同時施工、其中甲工程發生的直接費用為1000萬元，乙工程發生的直接費用為2000萬元，丙工程發生的直接費用為5000萬元，丁工程發生的直接費用為2000萬元，本年度共發生間接費100萬元，要求計算甲項工程的間接費用。解：計算分配率=100/(1000+2000+5000+2000)=0.01甲的間接費用=1000*0.01=10甲的間

45、接費用10萬元固定資產折舊的影響因素固定資產原價預計凈殘值固定資產使用壽命固定資產折舊的方法：年限平均法、工作量法、雙倍余額遞減法、年數總和法等平均年限法(10年書上的例題)掌握計算工作量法(10年書上的例題)掌握計算雙倍余額遞減法年數總和法無形資產包括：專利權、非專利技術、租賃權、特許營業權、版權、商標權、商譽、土地使用權等企業應將入賬的使用壽命有限的無形資產的價值在一定年限內攤銷，其攤銷金額計入管理費用建設工程價款結算，可以采用按月結算、分段結算、竣工后一次結算，或按雙方約定的其他結算方式3工程成本的核算(P98)、工程成本包括從建造合同簽訂開始至合同完成止所發生的、與執行合同有關的直接費

46、用和間接費用直接費用包括材料費用人工費用機械使用費用其他直接費用，指其他可以直接計入合同成本的費用。包括：施工過程中發生的材料二次搬運費、臨時設施攤銷費、生產工具用具使用費、檢驗試驗費、工程定位復測費、工程點交費、場地清理費等(考多選題)間接費用包括：臨時設施攤銷費用和施工單位(非企業)管理人員工資、獎金、職工福利、固定資產折舊費及修理費、物料消耗、低值易耗品攤銷、取暖費、水電費、辦公費、差旅費、財產保險費、檢驗試驗費、工程保護費、勞動保護費、排污費及其他費用(考多選題)工程成本核算對象的確定方法主要有：(考多選題)以單項建造(施工)合同作為施工工程成本核算對象對合同分立以確定施工工程成本核算

47、對象對合同合并以確定施工工程成本核算對象工程成本核算的任務(P99)執行國家有關成本開支范圍，費用開支標準，工程預算定額和企業施工預算，成本計劃的有關規定，控制費用，促使項目合理、節約地使用人力、物力和財力。這是工程成本核算的先決前提和首要任務正確及時地核算施工過程中發生的各項費用，計算施工項目的實際成本。這是項目成本核算的主體和中心任務反映和監督施工項目成本計劃的完成情況，為項目成本預測，為參與項目施工生產、技術和經營決策提供可靠的成本報告和有關資料，促使項目改善經營管理，降低成本，提高經濟效益。這是施工項目成本核算的根本目的4、期間費用的核算(P104)、管理費用包括：(11項)同P170

48、(單選)管理人員工資辦公費差旅交通費固定資產使用費工具用具使用費勞動保險費工會經費職工教育經費財產保險費稅金 eq oac(,11)其他例：某月施工企業的項目經理部發生辦公費用1500元，該費用應計入(間接費用)、財務費用包括：(4項) (多選)利息支出匯兌損失相關手續費不包括發行股票(應計入管理費用)所支付的手續費其他財務費用總結三、收入(P105)1、收入的分類及確認、按收入的性質，企業的收入可以分為：建造(施工)合同收入、銷售商品收入、提供勞務收入、讓渡資產使用權收入。、按企業營業的主次分類，企業的收入可以分為主營業收入和其他業務收入兩部分、建筑業企業的主營業收入是建造(施工)合同收入、

49、其他業務收入(附營業務收入)主要包括：產品銷售收入材料銷售收入機械作業收入無形資產出租收入固定資產出租收入2、建造(施工)合同的收入核算(P108) 建造合同的分立：多選題每項資產均有獨立的構建計劃與客戶就每項資產單獨進行談判，雙方能夠接受或拒絕與每項資產的合同條款每項資產的收入和成本可以單獨辨認建造合同的合并：多選題該組合同密切相關，每項合同實際上已構成一項綜合利潤工程的組成部分改組合同同時或依次旅行建造合同的收入包括兩部分內容：合同規定的初始收入和合同變更、索賠、獎勵等形成的收入建造合同能夠可靠估計，應在資產負債表日(每年的12.31日)根據完工百分比法確認當期的合同收入判斷固定造價合同的

50、結果能夠可靠估計，需同時具備以下條件：(多選題，今年新增加)合同總收入能夠可靠地計量；與合同相關的經濟利益很可能流入企業；實際發生的合同成本能夠清楚地區分和可靠地計量；合同完工進度和為完成合同尚需發生的成本能夠可靠地確定。完工百分比法(必考)，確定建造合同的完工進度的方法(P110)根據累計實際發生的合同成本占合同以及總成本的比例確定(考計算)合同完工進度=累計實際發生的合同成本/合同預計總成本100%(將尚需發生成本170萬元改為1750萬元)根據已完成的合同工作量占合同預計總工作量的比列確定(考計算)合同完工進度=已經完成的合同工程量/合同預計總工程量100%根據已完成合同工作的技術測量確

51、定用完工百分比計算某一年應確認的合同收入(IZ102032-3類型) 單選題、當年開工，當年沒有完工；、處于工程第2、3年，年末沒有完工；、當年工程當年完工；四、利潤和所得稅費用(P112)1、利潤的概念：利潤是指企業在一定會計期間的經營活動所獲得的各項收入抵減各項支出后的凈額以及直接計入當期利潤的利得和損失等2、利得和損失可分為兩大類不計入當期損益，而直接計入所有者權益的利得和損益。如接受捐贈、變賣固定資產等。應當直接計入當期損益的利得和損益。如投資收益、投資損失等3、營業利潤是企業利潤的主要來源4、利潤的計算(公式必須會背)A、B、 營業外收入包括：固定資產盤盈、處置固定資產凈收益、處置無

52、形資產凈收益、罰款凈收入等營業外支出包括：固定資產盤虧、處置固定資產凈損失、處置無形資產凈損失、債務重組損失、罰款支出、捐贈支出、非常損失等C、5、稅后利潤的分配順序法定公積金用途，一般包括：彌補損失擴大公司生產經營增加公司注冊資本五、企業財務報表(P123)1、財務報表的構成財務報表至少應當包括資產負債表、利潤表、現金流量表、所有者權益(或股東權益)變動表和附注資產負債表：反映企業某一特定日期財務狀況的報表。它是一種靜態報表，”資產=負債+所有者權益” 是編制依據利潤表是反映企業在一定會計期間的經營成果的財務報表。利潤表是以”利潤=收入-費用”為依據，它屬于動態報表。3、現金流量表的內容和作

53、用現金流量表是反映企業一定會計期間現金和現金等價物流入和流出的財務報表，它屬于動態的財務報表現金流量表是以現金為基礎編制的現金包括：庫存現金、可以隨時用于支付的存款、其他貨幣資金以及現金等價物。(其中用于支付的存款為活期存折)。現金等價物的短期投資必須同時滿足的條件期限短(一般不能超過3個月)流動性強(有行有市)易于轉換為已知金額的現金(有行有市)價值變動風險小(價格波動小)注：股票不屬于現金等價物現金流量表的內容(重點要求，會基本判斷和區分)(P127)現金流量表的內容應包括經營活動(流動資產)、投資活動(非流動資產、購入股票、債券)和籌資活動(銀行借款、發行股票債券)產生的現金流量。經營活

54、動產生的現金流量(流動資產業務導致)銷售商品、提供勞務收到的現金收到的稅費返還收到其他與經營活動有關的現金；購買商品、接受勞務支付現金支付給職工以及為職工支付的現金支付的各項稅費支付其他與經營活動有關的現金投資活動產生的現金流量(非流動資產業務、購入股票、債券、基金導致) 收回投資收到的現金取得投資收益收到的現金處置固定資產、無形資產和其他長期資產收回的現金凈額處置子公司及其他營業單位收到的現金凈額收到其他與投資活動有關的現金購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現金投資支付的現金取得子公司及其他營業單位支付的現金凈額支付其他與投資活動有關的現金籌資活動產生的現金流量(銀行借款、發行股票和

55、債券導致) 吸收投資收到的現金取得借款收到的現金收到其他與籌資活動有關的現金償還債務支付的現金分配股利、利潤或償付利息支付的現金支付其他與籌資活動有關的現金例：某一施工企業，把一臺用不上的機械設備進行變賣，賣的款項5000元，屬于投資活動某一施工企業，花了100萬銀行存款，購入一臺機械設備，屬于投資活動某一施工企業，花了10萬銀行存款，購入一些建筑材料，屬于經營活動六、財務分析(P131)1、財務分析方法、財務分析的方法主要包括趨勢分析法比率分析法(是財務分析最基本、最重要的方法)分為：構成比率 效率比率 相關比率因素分析法(連環替代法、差額計算法)考計算題2、基本財務比率的計算和分析(P13

56、3)反映償債能力的指標：資產負債率、流動比率、速動比率反映資產管理的指標：總資產周轉率、流動資產周轉率、存貨周轉率、應收賬款周轉率反映盈利能力的指標：凈資產收益率、總資產報酬率反映發展能力的指標：營業增長率、資本累計率杜邦財務分析體系是以凈資產收益率為核心指標，七、籌資管理(P138)1、資金成本的作用及其計算資金成本是指企業為籌措和使用資本而付出的代價，是資金使用者向資金所有者和中介機構支付占用費和籌集費用。資金成本包括資金占用費和籌資費用兩個部分長期債務(長期借款、長期債券)的個別資金成本率計算(計算必須會)、綜合資金成本率(計算必須會)2、短期籌資的特點和方式(P140)短期負債籌資的特

57、點：籌資速度快籌資彈性好籌資成本較低籌資風險高短期負債籌資最常用的方式是商業信用和短期借款.商業信用的具體形式有應付賬款、應付票據、預收賬款等短期借款的信用條件：(單選或多選題)信貸限額。信貸限額是銀行對借款人規定的無擔保貸款的最高額。周轉信貸協定。周轉信貸協定是銀行具有法律義務地承諾提供不超過某一最高限額的貸款協定。補償性余額。補償性余額是銀行要求借款企業在銀行中保持按貸款限額或實際借用額一定百分比(一般為10%20%)的最低存款余額。借款抵押償還條件其他承諾短期借款利率的支付方法(會算實際利率)收款法(實際利率=名義利率)(利隨本清法)貼現法(先付利息)加息法(分期等額還本付息)八、流動資

58、產財務管理(P146)1、現金和有價證券的財務管理企業置存現金的原因主要是滿足交易性、預防性和投機性的需要。企業現金管理的目標：在資產的流動性和盈利能力之間做出抉擇，以獲取最大的長期利益現金收支管理為達到提高現金使用效率目的，應注意哪些方面：A、力爭現金流量同步B、使用現金浮游量C、加速收款D、推遲應付款的支付常用的確定現金持有量的方法有成本分析模式、存貨模式和隨機模式成本分析模式是通過分析持有現金成本，尋找持有成本最低的現金持有量。成本分析模式中三種成本與持有現金的關系(了解)機會成本(正比)管理成本(無明顯的比例關系)短缺成本(反比)上述三項成本之和最小的現金持有量，就是最佳現金持有量2、

59、應收賬款的財務管理應收賬款是企業流動資產中的一個重要項目，是商業信用的直接產物信用政策包括：信用期間、信用標準和現金折扣政策。3、存貨的財務管理(P150)存貨的成本包括：取得成本、儲存成本、缺貨成本；經濟采購批量的計算； K-每次訂貨的變動成本；D-存貨年需要量; K2-單位成本；Q-每次進貨量第三章、建設工程估價(P152)建設工程項目總投資1、建設工程項目總投資的組成生產性建設工程項目總投資包括建設投資和鋪底流動資金兩部分。非生產性建設工程項目總投資則只包括建設投資。建設投資可以分為靜態投資和動態投資靜態投資包括A、建筑安裝工程費B、設備及工器具購置費C、工程建設其他費用D、基本預備費動

60、態投資包括：A、漲價預備費B、建設期利息2、設備及工器具購置費的組成(重點內容)設備購置費=設備原價或進口設備抵岸價+設備運雜費(設備原價*設備運雜費率)例：某項目需要采購國產標準設備，該設備原價500萬元，設備的運雜費率1.5%，計算該設備的購置費是多少？ 解：500+500*1.5%=507.5設備運雜費包括：包裝和包裝材料費、運輸費、裝卸費、采購費及倉庫保管費、供銷部門手續費等。如果設備是由設備成套公司提供的，成套公司的服務費也應計入設備運雜費中。在計算國產標準設備原價時，一般按帶有備件的出廠價計算進口設備的交貨方式可分為內陸交貨類、目的地交貨類、裝運港交貨類內陸交貨類中：買方承擔交貨前