1、第5章 社會(huì)主義(shhuzhy)企業(yè)制度與企業(yè)改革第一節(jié) 馬克思的所有制理論第二節(jié) 國(guó)有企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度改革(gig) 第三節(jié) 國(guó)有產(chǎn)權(quán)的多級(jí)委托代理及其面臨的問題第四節(jié) 國(guó)有企業(yè)的分類改革(gig)戰(zhàn)略第五節(jié) 國(guó)有企業(yè)股份制改造的模式選擇第1頁/共25頁第一頁，共25頁。學(xué)習(xí)目的(md)與要求 通過本章的學(xué)習(xí)，了解和掌握馬克思的所有制理論，通過本章的學(xué)習(xí)，了解和掌握馬克思的所有制理論，了解企業(yè)的基本概念、我國(guó)企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)，理解了解企業(yè)的基本概念、我國(guó)企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)，理解(lji)(lji)現(xiàn)代企業(yè)制度的基本特征和內(nèi)容。掌握運(yùn)用本現(xiàn)代企業(yè)制度的基本特征和內(nèi)容。掌握運(yùn)用本章學(xué)習(xí)的企業(yè)理論分析我國(guó)

2、國(guó)有企業(yè)改革的有關(guān)問題的能章學(xué)習(xí)的企業(yè)理論分析我國(guó)國(guó)有企業(yè)改革的有關(guān)問題的能力，理解力，理解(lji)(lji)我國(guó)國(guó)企改革的分類戰(zhàn)略和模式選擇，我國(guó)國(guó)企改革的分類戰(zhàn)略和模式選擇，學(xué)習(xí)和掌握研究政治經(jīng)濟(jì)學(xué)的基本方法。學(xué)習(xí)和掌握研究政治經(jīng)濟(jì)學(xué)的基本方法。第2頁/共25頁第二頁，共25頁。第一節(jié) 馬克思的所有制理論(lln)一、財(cái)產(chǎn)(cichn)所有權(quán)是所有制關(guān)系的法律體現(xiàn)、所有權(quán)的權(quán)能、所有權(quán)各項(xiàng)權(quán)能的統(tǒng)一與分解第3頁/共25頁第三頁，共25頁。第一節(jié) 馬克思的所有制理論(lln) 所有制范疇(fnchu)的兩種含義 經(jīng)濟(jì)關(guān)系：經(jīng)濟(jì)主體對(duì)客觀生產(chǎn)條件的占有關(guān)系，這種關(guān)系通過在一定生產(chǎn)方式下的生產(chǎn)

3、、分配、交換、消費(fèi)活動(dòng)體現(xiàn)出來。 法律(fl)關(guān)系：意志關(guān)系和法權(quán)關(guān)系。 所有權(quán)的職能 所有權(quán)各項(xiàng)職能的統(tǒng)一與分解 一是資本的法律所有權(quán)與經(jīng)濟(jì)所有權(quán)的分離； 二是資本職能與管理、監(jiān)督職能的分離。 占有職能、使用職能、收益職能和處分職能第4頁/共25頁第四頁，共25頁。第二節(jié) 國(guó)有企業(yè)(u yu q y)產(chǎn)權(quán)制度改革（一）國(guó)有企業(yè)(u yu q y)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)分析（二）傳統(tǒng)國(guó)有產(chǎn)權(quán)的行政代理模式及其效率分析（三）深化國(guó)有企業(yè)(u yu q y)的產(chǎn)權(quán)制度改革的內(nèi)在必然性第5頁/共25頁第五頁，共25頁。（一）國(guó)有企業(yè)產(chǎn)權(quán)(chn qun)結(jié)構(gòu)分析產(chǎn)權(quán)歸屬的唯一性；強(qiáng)制性的代理關(guān)系；國(guó)家擁有剩余(s

4、hngy)索取權(quán)；政府代理的邏輯選擇；剩余(shngy)索取權(quán)與控制權(quán)的配置是等級(jí)制來界定；利潤(rùn)最大化只是企業(yè)的次級(jí)目標(biāo)；剩余(shngy)索取權(quán)的不可轉(zhuǎn)讓性。 國(guó)有產(chǎn)權(quán)模糊(m hu)第一、行政權(quán)對(duì)所有權(quán)的損害第二、政府難以運(yùn)用“退出權(quán)”來保護(hù)國(guó)有產(chǎn)權(quán)第三、政府不能以出讓企業(yè)財(cái)產(chǎn)的方式退出與企業(yè)的合約來保護(hù)國(guó)有產(chǎn)權(quán) 國(guó)家所有制的特征第6頁/共25頁第六頁，共25頁。（二）傳統(tǒng)(chuntng)國(guó)有產(chǎn)權(quán)的行政代理模式及其效率分析在政府代理下，政府官員代理初始委托人扮演著委托人的角色，他們的控制權(quán)由等級(jí)規(guī)則來界定，與其承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力及受控資產(chǎn)的營(yíng)運(yùn)效率并不直接相關(guān)。因此，政府代理會(huì)產(chǎn)生(chns

5、hng)另一種代理問題，即政府官員在行使所有者職能時(shí)也可能存在偷懶或搭便車行為。 效率(xio l)分析在行政代理關(guān)系中，為了抑制下級(jí)政府利用權(quán)力中心的授權(quán)采取有損于委托人利益的機(jī)會(huì)主義行為，建立一種權(quán)威性的縱向隸屬等級(jí)結(jié)構(gòu)是必要的。國(guó)有產(chǎn)權(quán)的行政代理固然有助于國(guó)家對(duì)剩余索取權(quán)的擁有，避免市場(chǎng)交易成本，但需支付高昂的組織成本和信息成本。 行政代理模式第7頁/共25頁第七頁，共25頁。（三）深化(shnhu)國(guó)有企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度改革的內(nèi)在必然性一、有利于明確界定交易界區(qū)二、有助于規(guī)范交易行為三、有助于使交易者形成(xngchng)穩(wěn)定的收益預(yù)期四、有助于提高合作效率五、有助于提高資源的配置效率 現(xiàn)代

6、(xindi)產(chǎn)權(quán)制度的內(nèi)容 第一、產(chǎn)權(quán)的排他性。 第二、產(chǎn)權(quán)的可分割性或可分離性。 第三、產(chǎn)權(quán)的可轉(zhuǎn)讓性。 第四、產(chǎn)權(quán)的有效保護(hù) 產(chǎn)權(quán)關(guān)系明晰化的意義第8頁/共25頁第八頁，共25頁。第三節(jié) 國(guó)有產(chǎn)權(quán)的多級(jí)委托(witu)代理及其面臨的問題 國(guó)有產(chǎn)權(quán)與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)(sh chn jn j)的沖突 一是所有權(quán)主體的非人格化資本行為與要求企業(yè)以盈利為目標(biāo)經(jīng)營(yíng)國(guó)有資產(chǎn)之間的沖突。二是剩余索取權(quán)的不可(bk)轉(zhuǎn)讓性與要求企業(yè)產(chǎn)權(quán)具有可交易性之間的沖突。 國(guó)家實(shí)施國(guó)有產(chǎn)權(quán)保護(hù)時(shí)的兩難選擇一、界定和保護(hù)產(chǎn)權(quán)時(shí)的兩難選擇。二、剩余索取權(quán)不可轉(zhuǎn)讓條件下的國(guó)有產(chǎn)權(quán)保護(hù)的兩難選擇三、多級(jí)代理下所有權(quán)約束的兩難選擇第

7、9頁/共25頁第九頁，共25頁。第四節(jié) 國(guó)有企業(yè)(u yu q y)的分類改革戰(zhàn)略一、提供公共產(chǎn)品的企業(yè)宜選擇國(guó)有國(guó)營(yíng)模式、自然(zrn)壟斷性國(guó)有企業(yè)宜選擇國(guó)有國(guó)控模式、大型競(jìng)爭(zhēng)性國(guó)有企業(yè)宜進(jìn)行股份制改造、競(jìng)爭(zhēng)性國(guó)有中小企業(yè)宜完全放開第10頁/共25頁第十頁，共25頁。一、提供公共產(chǎn)品(chnpn)的企業(yè)宜選擇國(guó)有國(guó)營(yíng)模式消費(fèi)不具有排他性但收費(fèi)存在困難的產(chǎn)品。一類是向全體公民免費(fèi)提供的純公共產(chǎn)品，另一類是向消費(fèi)者收取一定費(fèi)用的準(zhǔn)公共產(chǎn)品。為了保證最優(yōu)化的公共產(chǎn)品供應(yīng)量，就只能由政府用向國(guó)民征稅(zhn shu)獲取的收入來提供公共產(chǎn)品。 公共(gnggng)產(chǎn)品第11頁/共25頁第十一頁，共

8、25頁。一、提供公共產(chǎn)品(chnpn)的企業(yè)宜選擇國(guó)有國(guó)營(yíng)模式 國(guó)有(guyu)國(guó)營(yíng)企業(yè)模式特點(diǎn)1、由政府籌資創(chuàng)設(shè)提供準(zhǔn)公共產(chǎn)品2、政府直接任命或罷免這類國(guó)有企業(yè)(qy)的負(fù)責(zé)人3、對(duì)進(jìn)入和退出的控制4、對(duì)壟斷企業(yè)(qy)進(jìn)行有效的規(guī)制5、對(duì)收入分配的控制6、控制價(jià)格與確定財(cái)政補(bǔ)貼數(shù)額第12頁/共25頁第十二頁，共25頁。二、自然壟斷性國(guó)有(guyu)企業(yè)宜選擇國(guó)有(guyu)國(guó)控模式1、經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的雙重性2、規(guī)模報(bào)酬遞增3、投資金額(jn )大，投資周期長(zhǎng)，外部性明顯4、需適度超前發(fā)展 政府的作用(zuyng)體現(xiàn)1、明確所有權(quán)主體和所有權(quán)的約束方式2、滿足某些社會(huì)目標(biāo)3、對(duì)企業(yè)的投資活動(dòng)進(jìn)行

9、有效的監(jiān)督4、對(duì)價(jià)格形成的監(jiān)督5、對(duì)壟斷性國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的監(jiān)督 處于基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)的壟斷性國(guó)有企業(yè)第13頁/共25頁第十三頁，共25頁。三、大型競(jìng)爭(zhēng)性國(guó)有企業(yè)(u yu q y)宜進(jìn)行股份制改造1、通過明確企業(yè)的債權(quán)債務(wù)關(guān)系、注冊(cè)資本及其相應(yīng)的權(quán)益，界定企業(yè)產(chǎn)權(quán)的歸屬主體2、產(chǎn)權(quán)主體行為以利潤(rùn)最大化為目標(biāo)開展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)3、明確界定產(chǎn)權(quán)歸屬主體享有的權(quán)益及承擔(dān)的責(zé)任 4、企業(yè)產(chǎn)權(quán)具有排他性5、形成一個(gè)對(duì)經(jīng)理人有效的激勵(lì)(jl)約束機(jī)制6、法律制度能對(duì)產(chǎn)權(quán)實(shí)施有效的保護(hù) 明確產(chǎn)權(quán)(chn qun)關(guān)系 競(jìng)爭(zhēng)性國(guó)有企業(yè)國(guó)家投資建成的、基本不存在進(jìn)入與退出障礙、同一產(chǎn)業(yè)部門內(nèi)存在眾多企業(yè)、企業(yè)產(chǎn)品基本上具有

10、同質(zhì)性和可分性、以利潤(rùn)為經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的國(guó)有企業(yè)。第14頁/共25頁第十四頁，共25頁。四、競(jìng)爭(zhēng)性國(guó)有中小企業(yè)宜完全(wnqun)放開1、對(duì)競(jìng)爭(zhēng)性領(lǐng)域的國(guó)有企業(yè)進(jìn)行全面的評(píng)價(jià)，選擇切合實(shí)際的企業(yè)改造方式2、發(fā)揮資本經(jīng)營(yíng)這一杠桿作用3、把企業(yè)的債務(wù)重組與企業(yè)重組結(jié)合起來4、可在部分中小型國(guó)有企業(yè)實(shí)行員工持股計(jì)劃(jhu)5、對(duì)于那些重組成本過高而又能夠賣出一個(gè)較好價(jià)錢的中小型企業(yè)予以出售6、對(duì)于那些既賣不出去、又無改造前景的虧損企業(yè)則予以關(guān)閉，宣布破產(chǎn) 構(gòu)建(u jin)國(guó)有資本的退出機(jī)制第15頁/共25頁第十五頁，共25頁。第五節(jié) 國(guó)有企業(yè)(u yu q y)股份制改造的模式選擇一、股份公司是現(xiàn)代企

11、業(yè)制度(zhd)的主要組織形式、第一層次授權(quán)經(jīng)營(yíng)：在政資分開的基礎(chǔ)上實(shí)行政企分開、第二層次授權(quán)經(jīng)營(yíng)：國(guó)有股股權(quán)分散化、第三層次授權(quán)經(jīng)營(yíng)：公司產(chǎn)權(quán)獨(dú)立化、第四層次授權(quán)經(jīng)營(yíng)：企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)高效化第16頁/共25頁第十六頁，共25頁。一、股份公司現(xiàn)代企業(yè)制度的主要(zhyo)組織形式 企業(yè)的組合(zh)形式自然人企業(yè)：包括獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)兩種形式法人企業(yè)：典型形態(tài)是公司制，主要包括股份有限公司(yu xin n s)和有限責(zé)任公司第17頁/共25頁第十七頁，共25頁。一、股份公司現(xiàn)代企業(yè)制度的主要(zhyo)組織形式 法人(frn)資產(chǎn)制度特征1、企業(yè)必須具有獨(dú)立的法人資格2、出資人承擔(dān)有限責(zé)任

12、3、股票自由讓渡是維護(hù)法人資產(chǎn)制度的重要條件4、界定經(jīng)營(yíng)者與公司的關(guān)系5、合理有效(yuxio)的所有權(quán)約束6、要有一支高素質(zhì)的企業(yè)家隊(duì)伍7、必要的外部約束條件第18頁/共25頁第十八頁，共25頁。二、在政資分開(fn ki)的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)政企分開(fn ki) 政企分離(fnl)的制度性條件1、政府職能分解2、授權(quán)(shuqun)國(guó)有資產(chǎn)管理委員會(huì)代理國(guó)家履行所有者職能3、國(guó)有資產(chǎn)管理委員會(huì)的職責(zé)4、對(duì)國(guó)有資產(chǎn)管理委員會(huì)管理國(guó)有資產(chǎn)行為的監(jiān)控5、評(píng)估國(guó)有資產(chǎn)第19頁/共25頁第十九頁，共25頁。二、在政資分開的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)(shxin)政企分開 國(guó)有資產(chǎn)管理體制改革(t zh i )的總體思路首

13、先，新國(guó)資委代表國(guó)家擁有完整意義上的國(guó)有資產(chǎn)所有權(quán)其次，新國(guó)資委行使的是一個(gè)出資人的職責(zé)，它不是一個(gè)行政機(jī)構(gòu)再次，新的國(guó)資委既擁有實(shí)實(shí)在在(sh sh zi zi)的人權(quán)、事權(quán)和財(cái)權(quán)，又必須對(duì)決策后果承擔(dān)責(zé)任最后，在新國(guó)資委與股份公司之間建立平等的產(chǎn)權(quán)關(guān)系第20頁/共25頁第二十頁，共25頁。三、國(guó)有股股權(quán)( qun)分散化 國(guó)有股股權(quán)( qun)分散化的必要條件1、控股公司的組建2、控股公司的主要職責(zé)3、控股公司獲取國(guó)有股控股權(quán)的方式。4、國(guó)有資產(chǎn)(u yu z chn)管理委員會(huì)、控股公司與股份公司之間關(guān)系的界定5、評(píng)估國(guó)有資產(chǎn)(u yu z chn)第21頁/共25頁第二十一頁，共25頁。四、公司(n s)產(chǎn)權(quán)獨(dú)立化 產(chǎn)權(quán)獨(dú)立化為現(xiàn)代企業(yè)制度確立創(chuàng)造(chungzo)基本條件1、國(guó)有股的可轉(zhuǎn)讓性使股權(quán)分散化成為可能2、持股主體多元化3、國(guó)有股的可轉(zhuǎn)讓性使競(jìng)爭(zhēng)性企業(yè)的所有制性質(zhì)具有不確定性。4、公司產(chǎn)權(quán)獨(dú)立化后，便可確立法人資產(chǎn)制度5、代理國(guó)有資產(chǎn)管理委員會(huì)行使股東職能的控股公司(kn n s)以投入公司的資本額承擔(dān)有限責(zé)任，并依法享有股東權(quán)利第22頁/共25頁第二十二頁，共25頁。五、企業(yè)(qy)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)高效化 完善股份公司內(nèi)部(nib)治理結(jié)構(gòu)，提高資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)效率1、股東