1、泓域咨詢/CMOS芯片項目企劃書CMOS芯片項目企劃書xxx投資管理公司目錄第一章 項目總論8一、 項目名稱及項目單位8二、 項目建設地點8三、 可行性研究范圍8四、 編制依據和技術原則9五、 建設背景、規模10六、 項目建設進度11七、 環境影響12八、 建設投資估算12九、 項目主要技術經濟指標12主要經濟指標一覽表13十、 主要結論及建議14第二章 項目背景分析16一、 集成電路設計行業概況16二、 CMOS圖像傳感器芯片行業概況16三、 大力推動數字化發展，賦能國內一流城市建設27四、 積極融入新發展格局，培育高質量發展新動能28五、 項目實施的必要性32第三章 建設單位基本情況33一

2、、 公司基本信息33二、 公司簡介33三、 公司競爭優勢34四、 公司主要財務數據36公司合并資產負債表主要數據36公司合并利潤表主要數據37五、 核心人員介紹37六、 經營宗旨39七、 公司發展規劃39第四章 市場分析41一、 未來面臨的機遇與挑戰41二、 我國半導體及集成電路行業46三、 半導體及集成電路行業概況47第五章 建設方案與產品規劃49一、 建設規模及主要建設內容49二、 產品規劃方案及生產綱領49產品規劃方案一覽表49第六章 選址方案51一、 項目選址原則51二、 建設區基本情況51三、 推動實體經濟高質量發展56四、 項目選址綜合評價60第七章 發展規劃分析61一、 公司發展

3、規劃61二、 保障措施62第八章 SWOT分析65一、 優勢分析（S）65二、 劣勢分析（W）67三、 機會分析（O）67四、 威脅分析（T）69第九章 組織機構及人力資源72一、 人力資源配置72勞動定員一覽表72二、 員工技能培訓72第十章 項目節能分析75一、 項目節能概述75二、 能源消費種類和數量分析76能耗分析一覽表77三、 項目節能措施77四、 節能綜合評價78第十一章 工藝技術及設備選型79一、 企業技術研發分析79二、 項目技術工藝分析81三、 質量管理83四、 設備選型方案84主要設備購置一覽表84第十二章 環保方案分析86一、 環境保護綜述86二、 建設期大氣環境影響分析

4、87三、 建設期水環境影響分析87四、 建設期固體廢棄物環境影響分析88五、 建設期聲環境影響分析89六、 環境影響綜合評價89第十三章 勞動安全生產90一、 編制依據90二、 防范措施91三、 預期效果評價97第十四章 投資方案分析98一、 編制說明98二、 建設投資98建筑工程投資一覽表99主要設備購置一覽表100建設投資估算表101三、 建設期利息102建設期利息估算表102固定資產投資估算表103四、 流動資金104流動資金估算表105五、 項目總投資106總投資及構成一覽表106六、 資金籌措與投資計劃107項目投資計劃與資金籌措一覽表107第十五章 經濟效益及財務分析109一、 經

5、濟評價財務測算109營業收入、稅金及附加和增值稅估算表109綜合總成本費用估算表110固定資產折舊費估算表111無形資產和其他資產攤銷估算表112利潤及利潤分配表114二、 項目盈利能力分析114項目投資現金流量表116三、 償債能力分析117借款還本付息計劃表118第十六章 項目招標方案120一、 項目招標依據120二、 項目招標范圍120三、 招標要求121四、 招標組織方式121五、 招標信息發布123第十七章 風險分析124一、 項目風險分析124二、 項目風險對策126第十八章 總結分析129第十九章 附表附錄130建設投資估算表130建設期利息估算表130固定資產投資估算表131流

6、動資金估算表132總投資及構成一覽表133項目投資計劃與資金籌措一覽表134營業收入、稅金及附加和增值稅估算表135綜合總成本費用估算表136固定資產折舊費估算表137無形資產和其他資產攤銷估算表138利潤及利潤分配表138項目投資現金流量表139第一章 項目總論一、 項目名稱及項目單位項目名稱：CMOS芯片項目項目單位：xxx投資管理公司二、 項目建設地點本期項目選址位于xx（以選址意見書為準），占地面積約21.00畝。項目擬定建設區域地理位置優越，交通便利，規劃電力、給排水、通訊等公用設施條件完備，非常適宜本期項目建設。三、 可行性研究范圍投資必要性：主要根據市場調查及分析預測的結果，以及

7、有關的產業政策等因素，論證項目投資建設的必要性；技術的可行性：主要從事項目實施的技術角度，合理設計技術方案，并進行比選和評價；財務可行性：主要從項目及投資者的角度,設計合理財務方案,從企業理財的角度進行資本預算，評價項目的財務盈利能力，進行投資決策，并從融資主體的角度評價股東投資收益、現金流量計劃及債務清償能力；組織可行性：制定合理的項目實施進度計劃、設計合理組織機構、選擇經驗豐富的管理人員、建立良好的協作關系、制定合適的培訓計劃等，保證項目順利執行；經濟可行性：主要是從資源配置的角度衡量項目的價值，評價項目在實現區域經濟發展目標、有效配置經濟資源、增加供應、創造就業、改善環境、提高人民生活等

8、方面的效益；風險因素及對策：主要是對項目的市場風險、技術風險、財務風險、組織風險、法律風險、經濟及社會風險等因素進行評價，制定規避風險的對策，為項目全過程的風險管理提供依據。四、 編制依據和技術原則（一）編制依據1、國民經濟和社會發展第十三個五年計劃綱要；2、投資項目可行性研究指南；3、相關財務制度、會計制度；4、投資項目可行性研究指南；5、可行性研究開始前已經形成的工作成果及文件；6、根據項目需要進行調查和收集的設計基礎資料；7、可行性研究與項目評價；8、建設項目經濟評價方法與參數；9、項目建設單位提供的有關本項目的各種技術資料、項目方案及基礎材料。（二）技術原則為實現產業高質量發展的目標，

9、報告確定按如下原則編制：1、認真貫徹國家和地方產業發展的總體思路：資源綜合利用、節約能源、提高社會效益和經濟效益。2、嚴格執行國家、地方及主管部門制定的環保、職業安全衛生、消防和節能設計規定、規范及標準。3、積極采用新工藝、新技術，在保證產品質量的同時，力求節能降耗。4、堅持可持續發展原則。五、 建設背景、規模（一）項目背景智能手機一直以來都是CMOS圖像傳感器在全球及國內的最大應用市場，近年來基于雙攝手機向多攝手機過渡發展的趨勢，單臺手機上攝像頭數量的增長抵消了智能手機自身出貨量放緩的影響。同時，智能手機的多攝趨勢也同步催生了“廣角”、“長焦”、“微距”和“人像模式”虛實焦融合等一機多類型攝

10、像頭的需求，使智能手機領域CMOS圖像傳感器市場規模依然維持著增長態勢。根據Frost&Sullivan統計，2020年智能手機領域CMOS圖像傳感器全球出貨量和銷售額分別為60.6億顆和124.1億美元，占比分別達到78.5%和69.3%。預計至2025年，智能手機領域的CMOS圖像傳感器出貨量和銷售額預計將分別達到85.0億顆和204.0億美元，保持持續增長的趨勢，但是受限于手機消費市場銷量增長放緩，以及安防監控、智能車載攝像頭、機器視覺等新興應用領域的快速發展，占比分別降至73.0%和61.8%。（二）建設規模及產品方案該項目總占地面積14000.00（折合約21.00畝），預計

11、場區規劃總建筑面積20525.88。其中：生產工程14145.04，倉儲工程2595.96，行政辦公及生活服務設施1964.38，公共工程1820.50。項目建成后，形成年產xxx顆CMOS芯片的生產能力。六、 項目建設進度結合該項目建設的實際工作情況，xxx投資管理公司將項目工程的建設周期確定為24個月，其工作內容包括：項目前期準備、工程勘察與設計、土建工程施工、設備采購、設備安裝調試、試車投產等。七、 環境影響項目建設區域生態及自然環境良好，該項目建設及生產必須嚴格按照環保批復的控制性指標要求進行建設，不要在企業創造經濟效益的同時對當地環境造成破壞。本項目如能在項目的建設和運營過程中落實以

12、上針對主要污染物的防止措施，那么污染物的排放就能達到國家標準的要求，從而保證不對環境產生影響，從環保角度確保項目可行。項目建設不會對當地環境造成影響。從環保角度上，本項目的選址與建設是可行的。八、 建設投資估算（一）項目總投資構成分析本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據謹慎財務估算，項目總投資6601.40萬元，其中：建設投資5304.66萬元，占項目總投資的80.36%；建設期利息154.93萬元，占項目總投資的2.35%；流動資金1141.81萬元，占項目總投資的17.30%。（二）建設投資構成本期項目建設投資5304.66萬元，包括工程費用、工程建設其他費用和預備費，其

13、中：工程費用4628.14萬元，工程建設其他費用549.09萬元，預備費127.43萬元。九、 項目主要技術經濟指標（一）財務效益分析根據謹慎財務測算，項目達產后每年營業收入13800.00萬元，綜合總成本費用10900.19萬元，納稅總額1371.63萬元，凈利潤2121.46萬元，財務內部收益率25.55%，財務凈現值3330.25萬元，全部投資回收期5.46年。（二）主要數據及技術指標表主要經濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積14000.00約21.00畝1.1總建筑面積20525.881.2基底面積8120.001.3投資強度萬元/畝246.542總投資萬元6601.402.1

14、建設投資萬元5304.662.1.1工程費用萬元4628.142.1.2其他費用萬元549.092.1.3預備費萬元127.432.2建設期利息萬元154.932.3流動資金萬元1141.813資金籌措萬元6601.403.1自籌資金萬元3439.533.2銀行貸款萬元3161.874營業收入萬元13800.00正常運營年份5總成本費用萬元10900.19""6利潤總額萬元2828.61""7凈利潤萬元2121.46""8所得稅萬元707.15""9增值稅萬元593.28""10稅金及附加萬元7

15、1.20""11納稅總額萬元1371.63""12工業增加值萬元4566.58""13盈虧平衡點萬元5350.63產值14回收期年5.4615內部收益率25.55%所得稅后16財務凈現值萬元3330.25所得稅后十、 主要結論及建議此項目建設條件良好，可利用當地豐富的水、電資源以及便利的生產、生活輔助設施，項目投資省、見效快；此項目貫徹“先進適用、穩妥可靠、經濟合理、低耗優質”的原則，技術先進，成熟可靠，投產后可保證達到預定的設計目標。第二章 項目背景分析一、 集成電路設計行業概況按照產業鏈環節劃分，集成電路產業可分為集成電路設計業、

16、晶圓制造業、封裝測試業等。在集成電路行業整體規模實現較快增長的大背景下，集成電路設計業、晶圓制造業、封裝測試業三個子行業實現了共同發展。過去五年，我國集成電路產業結構也在不斷進行優化。大量風險投資與海內外高端人才將被吸引到附加值較高的集成電路設計領域，同時諸多國內骨干集成電路設計企業正積極謀劃對國際企業的并購以提升國際競爭力。各環節比例逐步從過去的“大封測、小制造、小設計”，向現在的“大設計、中封測、中制造”方向演進。根據Frost&Sullivan統計，我國集成電路設計行業銷售額也在2016年首次超過封測行業，成為集成電路產業鏈中比重最大的環節。其市場規模從2016年的1,644.3

17、億元增加到2020年的3,493.0億元，過去五年間復合增長率高達20.7%，占比也從37.9%提升到39.6%。而預計到2025年，設計行業規模將高達7845.6億元，屆時銷售額占比將達40.8%。二、 CMOS圖像傳感器芯片行業概況1、CMOS圖像傳感器的發展概要和市場規模在攝像頭模組中，圖像傳感器是靈魂部件，決定著攝像頭的成像品質以及其他組件的結構和規格，CMOS（ComplementaryMetalOxideSemiconductor）圖像傳感器和CCD（Charge-CoupledDevice）圖像傳感器是當前主流的兩種圖像傳感器。其中CCD電荷耦合器件集成在單晶硅材料上，像素信號逐

18、行逐列依次移動并在邊緣出口位置依次放大，而CMOS圖像傳感器則被集成在金屬氧化物半導體材料上，每個像素點均帶有信號放大器，像素信號可以直接掃描導出，即電信號是從CMOS晶體管開關陣列中直接讀取的，而不需要像CCD那樣逐行讀取。從上世紀90年代開始，CMOS圖像傳感技術在業內得到重視并獲得大量研發資源，CMOS圖像傳感器開始逐漸取代CCD圖像傳感器。如今，CMOS圖像傳感器已占據了市場的絕對主導地位，基本實現對CCD圖像傳感器的取代，而CCD僅在衛星、醫療等專業領域繼續使用。CMOS圖像傳感器芯片主要優勢可歸納為以下三個層面：1）成本層面上，CMOS圖像傳感器芯片一般采用適合大規模生產的標準流程

19、工藝，在批量生產時單位成本遠低于CCD；2）尺寸層面上，CMOS傳感器能夠將圖像采集單元和信號處理單元集成到同一塊基板上，體積得到大幅縮減，使之非常適用于移動設備和各類小型化設備；3）功耗層面上，CMOS傳感器相比于CCD還保持著低功耗和低發熱的優勢。2、CMOS圖像傳感器行業的經營模式國內本土CMOS圖像傳感器設計廠商目前一般采取Fabless模式，包括思特威、韋爾股份（豪威科技）、格科微等。Fabless模式指的是集成電路設計企業主營芯片的設計業務，而將芯片的生產加工環節放在代工廠完成。CMOS圖像傳感器行業的Fabless廠商會在根據行業客戶的需求完成CMOS圖像傳感器設計工作之后，將設

20、計方案提供給晶圓代工廠以委托其進行制造加工，加工完成的產品交由封裝測試廠商進行芯片封裝和性能測試。Fabless模式的優點集中在其輕資產、低運行費用和高靈活度，可以專注于芯片的設計和創研工作。在晶圓產能供應緊張的階段，Fabless廠商能否獲得上游晶圓代工廠的穩定供貨至關重要。而其中，晶圓代工廠選擇合作伙伴的標準也不僅僅停留在短期價格的層面。國內外的晶圓代工廠商都會更傾向于與有自主技術、有產品能力、并與下游行業客戶綁定較深的優質Fabless廠商保持穩定的供應關系。索尼、三星等資金實力強大的企業則采用IDM模式。IDM模式指的是企業業務需涵蓋芯片設計、制造、封測整個流程，并延伸至下游市場銷售。

21、IDM模式下的公司規模一般較為龐大，在產品的技術研發及積累需要較為深厚，運營費用及管理成本都相對較高，對企業的綜合實力要求較高，但此模式下企業也具有明顯的資源整合優勢。3、CMOS圖像傳感器行業的整體發展趨勢得益于多攝手機的廣泛普及和安防監控、智能車載攝像頭和機器視覺的快速發展，CMOS圖像傳感器的整體出貨量及銷售額隨之不斷擴大。根據Frost&Sullivan統計，自2016年至2020年，全球CMOS圖像傳感器出貨量從41.4億顆快速增長至77.2億顆，期間年復合增長率達到16.9%。預計2021年至2025年，全球CMOS圖像傳感器的出貨量將繼續保持8.5%的年復合增長率，202

22、5年預計可達116.4億顆。根據Frost&Sullivan統計，與出貨量增長趨勢類似，全球CMOS圖像傳感器銷售額從2016年的94.1億美元快速增長至2020年的179.1億美元，期間年復合增長率為17.5%。預計全球CMOS圖像傳感器銷售額在2021年至2025年間將保持11.9%的年復合增長率，2025年全球銷售額預計可達330.0億美元。4、CMOS圖像傳感器設計結構發展趨勢CMOS圖像傳感器根據感光元件安裝位置，主要可分為前照式結構（FSI）、背照式結構（BSI）；在背照式結構的基礎上，還可以進一步改良成堆棧式結構（Stacked）。堆棧式結構系在背照式結構將感光層僅保留感

23、光元件的部分邏輯電路的基礎上進行進一步改良，在上層僅保留感光元件而將所有線路層移至感光元件的下層，再將兩層芯片疊在一起，芯片的整體面積被極大地縮減。此外，感光元件周圍的邏輯電路也相應移至底層，可有效抑制電路噪聲從而獲取更優質的感光效果。采用堆棧式結構的CMOS圖像傳感器可在同尺寸規格下將像素層在感知單元中的面積占比從傳統方案中的近60%提升到近90%，圖像質量大大優化。同理，為達到同樣圖像質量，堆棧式CMOS圖像傳感器相較于其他類別CMOS圖像傳感器所需要的芯片物理尺寸則可大幅下降。同時采用該種結構的圖像傳感器還能集成如自動對焦（AF）和光學防抖（OIS）等功能。除此之外，混合堆棧和三重堆棧技

24、術正在推動著如3D感知和超慢動作影像等功能的發展。雖然采用堆棧式結構的CMOS圖像傳感器具備性能上的提升，但由于其生產過程中使用了多張晶圓且疊加工序的工藝難度較高，其生產成本遠高于采用單層晶圓的生產工藝，因此主要應用于特定的領域。在CMOS圖像傳感器領域，堆棧式結構技術目前主要應用在高端手機主攝像頭、高端數碼相機、新興機器視覺等領域。根據第三方市場調研機構TSR的統計，堆棧式結構CMOS圖像傳感器產品的主要供應商為索尼、三星、豪威科技和思特威。5、CMOS圖像傳感器細分領域的概況和增長趨勢（1）智能手機智能手機一直以來都是CMOS圖像傳感器在全球及國內的最大應用市場，近年來基于雙攝手機向多攝手

25、機過渡發展的趨勢，單臺手機上攝像頭數量的增長抵消了智能手機自身出貨量放緩的影響。同時，智能手機的多攝趨勢也同步催生了“廣角”、“長焦”、“微距”和“人像模式”虛實焦融合等一機多類型攝像頭的需求，使智能手機領域CMOS圖像傳感器市場規模依然維持著增長態勢。根據Frost&Sullivan統計，2020年智能手機領域CMOS圖像傳感器全球出貨量和銷售額分別為60.6億顆和124.1億美元，占比分別達到78.5%和69.3%。預計至2025年，智能手機領域的CMOS圖像傳感器出貨量和銷售額預計將分別達到85.0億顆和204.0億美元，保持持續增長的趨勢，但是受限于手機消費市場銷量增長放緩，以

26、及安防監控、智能車載攝像頭、機器視覺等新興應用領域的快速發展，占比分別降至73.0%和61.8%。（2）安防監控安防監控離不開視覺信息的獲取，對圖像傳感器依賴較深，也是CMOS圖像傳感器市場增長較快的新興行業領域之一。近五年來，安防視頻監控在全球范圍內的應用也逐步由發達國家向發展中國家延伸，整體規模保持著高速發展。國內市場，各級政府近年來對安防建設的重視已經讓我國成為全球最大的安防視頻監控產品制造地和全球最重要的安防監控市場之一，國內安防市場對包括CMOS圖像傳感器在內的安防監控產品的需求也由一線城市延伸至二、三線城市及農村地區。從技術角度看，閉路電視監控系統過去經歷了錄像帶錄像機（VCR）和

27、數字視頻錄像機（DVR）等時代，最終邁入到如今的網絡視頻錄像機（NVR）階段。在此過程中，視頻監控系統的復雜度逐步提高，對CMOS圖像傳感器性能的要求也在不斷升級，對于CMOS圖像傳感器在低照度光線環境成像、HDR、高清/超高清成像、智能識別等成像性能方面提出了更高的要求。從市場發展趨勢來看，全球安防監控CMOS圖像傳感器市場一直呈現快速增長態勢，未來有望保持可觀增速。根據Frost&Sullivan統計，2020年，安防監控領域CMOS圖像傳感器的出貨量和銷售額分別為4.2億顆和8.7億美元，分別占比5.4%和4.9%；隨著未來安防監控行業整體市場規模的不斷擴大，預計2025年出貨量

28、和銷售額將分別達到8.0億顆和20.1億美元，市場份額占比將分別上升至6.9%和6.1%，預期年復合增長率將達到13.75%和18.23%。安防監控領域包括政府公用事業、企業應用和家庭應用等多個細分領域。在政府公用事業細分領域，運用安防監控設備較多的國家包括中國、俄羅斯、印度、巴西等。在這些國家，一方面隨著居民生活水平的提升，對城市生活安全保障有著更高的要求，另一方面人工智能應用在不斷普及和加深，兩方面因素推動了政府公用事業對安防監控攝像頭需求的持續增長。同時在近年中美貿易摩擦加劇的大環境下，我國本土安防產業鏈的顯著優勢、政府層面對國產半導體產業的大力扶持（包括利好政策、人才建設、資金扶持等）

29、以及本土廠商在技術層面的不斷成熟，都助推著我國廠商在我國及全球安防監控CMOS圖像傳感器市場的快速擴張。而在家用領域，品牌商（例如小米）和運營商（例如中國移動）都在積極提升監控攝像頭的滲透率，未來家用市場也將成為安防監控CMOS圖像傳感器的重要增長點。（3）汽車電子對于汽車電子領域，近年來CMOS圖像傳感器已經大規模地被安裝在智能車載行車記錄、前視及倒車影像、360°環視影像、防碰撞系統之內。而隨著未來汽車電動化的趨勢及自動駕駛技術的發展，更多的新車將標配ADAS（高級自動駕駛輔助系統）。各大汽車廠商預計也將會為了保持自家車輛產品的競爭力，導入更多攝像頭來獲取視頻影像信息用以構建包括

30、駕駛員監測系統、盲區檢測、行人防碰撞、信號燈識別等多元化的車載智能視覺系統。根據Frost&Sullivan統計，2020年，汽車電子領域CMOS圖像傳感器的出貨量和銷售額分別為4.0億顆和20.2億美元，分別占比5.2%和11.3%；預計汽車電子CMOS圖像傳感器出貨量和銷售額將在2025年達到9.5億顆和53.3億美元，市場份額占比將分別上升至8.2%和16.1%，預期年復合增長率將達到18.89%和21.42%。（4）機器視覺機器視覺指的是通過計算機、圖像傳感器及其他相關設備模擬人類視覺功能的技術，以賦予機器“看”和“認知”的能力。機器視覺技術是由人工智能、計算機科學、圖像處理和

31、模式識別等諸多領域合作完成的。其利用圖像傳感器搭配多角度光源以獲取檢測對象的圖像，并通過計算機從圖像中提取信息進行分析和處理，最終實現多場景下的識別、測量、定位和檢測四大功能。從目前市場使用場景來看，機器視覺領域內CMOS圖像傳感器的應用主要可分為傳統上的工業機器視覺應用（主要包括產線檢測、不良品篩檢、條碼識別、自動化流水線運作等），以及消費級機器視覺應用（如無人機、掃地機器人、AR/VR等）。隨著AI和5G技術的商用落地，機器視覺不再局限于工業中的應用，新興的下游應用市場不斷涌現。新興領域包括無人機、掃地機器人、AR/VR等，為機器視覺行業的發展注入了新活力，同時對圖像傳感器的技術水平也提出

32、了更高的要求，目前該等新興領域已經開始逐步加快全局快門圖像傳感器的使用。在CMOS圖像傳感器所應用的新興機器視覺領域中，全局快門的應用廣度與深度都在迅速提升。采用全局快門模式的CMOS圖像傳感器中，每個像素處都增加了采樣保持單元，使得所有的像素可以同時用于捕獲圖像，從而避免了在高速拍攝場景下因每行像素曝光時間差異而形成的“果凍效應”1，而卷簾快門CMOS圖像傳感器難以避免“果凍效應”，在做圖像識別和后續智能化處理時會導致機器的算法失效，給諸多新興應用帶來很大的局限性。因此，全局快門技術是眾多新興機器視覺應用領域內的必要核心技術，應用前景廣闊。目前來看，全球新興領域全局快門CMOS圖像傳感器的主

33、要應用包括無人機、掃地機器人、AR/VR、新型家用式游戲主機、智能教學終端和翻譯筆等新型智能產品。對于上述新興視覺領域產品，動態場景下拍攝無畸變的影像是至關重要的需求，而只有高幀率的全局快門CMOS圖像傳感器才能滿足這類新興應用的技術需求。從市場發展趨勢來看，根據Frost&Sullivan統計，全球新興領域CMOS圖像傳感器市場自2018年實現行業技術突破后迅速擴張，全局快門CMOS圖像傳感器總出貨量從2018年的1100萬顆迅速增至2020年的6000萬顆，過去三年間年均復合增長率高達132.7%。隨著AI和5G技術的商用落地，這些CMOS圖像傳感器的新興下游應用市場不斷涌現，將為

34、該市場發展注入了新活力。同時隨著下游應用的更多樣化，其設備搭載的攝像頭數量也隨之增加，因此全球新興領域全局快門CMOS圖像傳感器市場規模預計將持續增長，總出貨量2025年將增至3.92億顆，未來五年間年均復合增長率為35.7%。在新興機器視覺領域，“機器視覺代替人工識別”趨勢為行業帶來較大增長空間，而CMOS圖像傳感器成為了該升級過程中的標配零組件。在AI時代的到來為機器視覺進入消費級市場提供了契機的同時，CMOS圖像傳感器的發展也進入了新的階段。從目前市場使用場景來看，日趨成熟的機器視覺技術為全球新興領域CMOS圖像傳感器行業的長足發展注入了新活力，無論是無人機自動駕駛、掃地機器人還是電子詞

35、典筆，都是近年來新涌現出來的增量應用。隨著智能家居發展帶來的機器人家庭化、人工智能發展帶來的生物識別普及化，可以預期未來將有層出不窮的新應用，其對圖像傳感器的技術水平也提出了更高的要求，同時也促使全局快門CMOS圖像傳感器在領域內的使用迅速鋪開。由于近年新冠病毒疫情爆發致使居民久居家中，人們的消費行為發生了一定程度上的變化。包括智能掃地機器人在內的新興消費電子產品在人們日常生活中、在家庭場景內的使用頻次大幅增加。因此類產品的軟硬件已結合得較為成熟，優良的產品使用體驗也致使消費者對其認可度和購買欲望不斷提高，帶動了其整體的需求規模不斷擴大。同時，5G網絡傳輸、云計算和云儲存將成為處理機器視覺數據

36、的最佳方案，給新興消費電子市場帶來了廣闊的發展空間。下游新興消費電子的蓬勃發展為上游新興領域全局快門CMOS圖像傳感器的增長提供了有力驅動。三、 大力推動數字化發展，賦能國內一流城市建設深入實施數字中國發展戰略，加快經濟社會全面數字化發展步伐，推動傳統產業數字化、智能化升級，培育新業態新模式，全面塑造數字化發展新優勢，深度賦能更加幸福國內一流城市建設。（一）大力發展數字經濟大力推進數字產業化。創新發展新一代電子信息制造業和信息技術服務業等數字產業，統籌布局一批高水平數字產業園區。推動5G、大數據、人工智能、工業互聯網、區塊鏈、信息網絡安全、信息技術應用創新等數字產業發展，培育半導體及集成電路新

37、興產業，提升數字產業基礎。通過數字技術催生新產業，加快培育數字化新業態，利用互聯網整合線上線下資源，支持平臺經濟、共享經濟、眾包眾創、個性化定制、柔性制造等，建設全省領先的數字產業集聚區。（二）加快數字社會建設步伐拓展數字化公共服務。聚焦教育、醫療、養老、撫幼、就業、文體、助殘等重點領域，打造智能便捷的數字化公共服務體系，推動數字化服務普惠應用，持續提升群眾獲得感。加強政府、企業、社會等各類信息系統業務協同、數據聯動，運用數字技術解決社會公共問題。開展全民數字素養提升行動，加強數字技能普及培訓，積極營造數字文化氛圍。（三）建設更高水平數字政府推進一體化政務信息平臺建設。按照省統一部署，打破信息

38、孤島，加快推進建設統一接入的數據共享平臺、政務服務平臺、協同辦公平臺，實現跨層級、跨地域、跨系統、跨部門、跨業務協同管理和服務，建成橫向到邊、縱向到底全覆蓋的“數字政府”。加快推動政務流程全面優化、數字化再造，構建網絡化一體化的現代政府治理新形態。推進“數據上云、業務下沉”，加強基層公共服務平臺建設。（四）優化數據要素配置體系擴大基礎公共信息數據有序開放。加強政務公開，依托國家和省數據開放共享平臺，豐富完善經濟社會基礎數據庫，完善政府數據開放共享體系。建立公共數據開放“負面清單”，加強公共數據分級分類管理，有序推進企業登記、交通運輸、氣象等公共數據有序開放。持續推進政務數據治理，開展數據要素市

39、場監管執法，打擊數據壟斷、數據欺詐和數據不正當競爭行為。四、 積極融入新發展格局，培育高質量發展新動能全面貫徹落實構建新發展格局的戰略部署，扭住供給側結構性改革，注重需求側管理，實施擴大內需戰略，持續推進更高水平對外開放，更好利用國內國際兩個市場、兩種資源，形成需求牽引供給、供給創造需求的更高水平動態平衡，培育高質量發展新動能。（一）持續擴大有效投資優化投資結構。加大公共衛生服務、應急物資保障領域投入，加強現代交通體系、鞏固脫貧攻堅、能源、水利、農業農村、生態環保、市政設施、社會民生、城鎮老舊小區改造等補短板領域建設，加快5G網絡等新型基礎設施建設進度，繼續加大工業投資力度，大力引進和培育新產

40、業、新技術、新業態的實體項目，謀劃儲備實施一批重大戰略、引領轉型升級的重大產業項目，打造經濟新增長點。（二）推動消費擴容提質培育新型消費。支持互聯網平臺企業向線下延伸拓展，引導實體企業更多應用數字化產品和服務，加快傳統線下業態數字化改造和轉型升級，推動線上線下融合消費雙向提速。發展互聯網醫療、在線教育、在線文娛、智慧旅游、智慧商店等消費，提升文化、旅游、體育、健康、養老、家政等領域消費品質，培育消費新增長點。創新無接觸式消費模式，積極發展參與式、體驗式消費模式和業態。營造良好新型消費環境，積極推動由技術創新、商業模式創新、新需求拉動、產業鏈細化融合形成的新業態新模式發展。（三）推動更高水平對外

41、開放推動對外貿易高質量發展。搶抓加入區域全面經濟伙伴關系協定（RCEP）和簽訂中歐投資協定帶來的“窗口期”，深化與“一帶一路”沿線國家經貿合作，穩住歐美市場，深耕日韓市場，深度挖掘東南亞國家和孟中印緬經濟走廊市場潛力，擴展亞洲、非洲、拉美等新興市場。穩定傳統優勢產品出口，擴大電子信息、高端裝備制造、生物醫藥、新材料、新能源、環境保護等領域產品出口，支持加工貿易企業提升產品技術含量和附加值，發展一般貿易支柱企業，培育外貿自主品牌，提升一般貿易比重，優化對外貿易結構。培育發展外貿新業態，鼓勵外貿綜合服務、離岸貿易、保稅維修、跨境電商、市場采購貿易等新業態新模式加快發展壯大。加大進口支持力度，擴大關

42、鍵零部件、不可替代原材料、生產需要的其他重要生產性物資、民生必需品進口，保障企業生產和民眾消費需求。（四）全面融入“雙循環”新發展格局積極融入國內大循環。依托強大國內市場，加強與“雙區”、京津冀、長江經濟帶、長三角、海南自由貿易港、黃河流域、成渝地區等戰略對接、協同聯動，發揮惠州產業優勢，大力發展內源型、根植型實體經濟，推動生產、分配、流通、消費各環節更好融入和服務國內大循環。引進和培育新產業、新業態、新模式，提升供給體系對國內需求的適配性，以高質量產品、高效率服務、高性能供給滿足人民高品質、個性化需求，提高“惠貨”市場占有率。加快淘汰落后產能，大力促進新技術快速大規模應用和迭代升級，加快國產

43、化替代進程。推動金融、房地產同實體經濟均衡發展，實現上下游、產供銷有效銜接。深化生產要素市場化配置和商品服務流通的體制機制改革。促進國內國際雙循環。鞏固外向型經濟優勢，協同推進擴大內需和外貿轉型升級，以國內大循環吸引全球資源要素，充分利用國內國際兩個市場兩種資源，積極促進內需和外需、進口和出口、引進外資和對外投資協調發展。加快推動內外貿一體化發展，推進同線同標同質。支持外貿企業出口轉內銷，引導外貿企業轉型、搭建內銷渠道，支持生產線轉內銷改造。加快高質量“引進來”和高水平“走出去”步伐，健全外商投資和對外投資促進體系，培育參與國際合作和競爭新優勢。完善現代商貿流通體系。統籌推進現代流通體系軟硬件

44、建設，有效整合物流基礎設施資源，加快建設內聯外通的綜合交通運輸網絡，提升商貿流通效率。大力推進快遞物流、冷鏈物流體系建設，完善城鄉物流配送體系。構建新型物流平臺，積極發展無人機（車）物流，支持無接觸交易服務。圍繞數字化、場景化、體驗式、互動式、商旅體融合，加快成熟商圈轉型升級和城市特色商業街區改造升級，規劃建設現代化新型商圈，探索建設有地方特色的市內免稅店，提升惠州消費規模和層次，集聚高品質品牌，爭取打造區域消費中心城市。改善消費環境，暢通消費者維權渠道，強化市場秩序監管和消費者權益保護。五、 項目實施的必要性（一）現有產能已無法滿足公司業務發展需求作為行業的領先企業，公司已建立良好的品牌形象

45、和較高的市場知名度，產品銷售形勢良好，產銷率超過 100%。預計未來幾年公司的銷售規模仍將保持快速增長。隨著業務發展，公司現有廠房、設備資源已不能滿足不斷增長的市場需求。公司通過優化生產流程、強化管理等手段，不斷挖掘產能潛力，但仍難以從根本上緩解產能不足問題。通過本次項目的建設，公司將有效克服產能不足對公司發展的制約，為公司把握市場機遇奠定基礎。（二）公司產品結構升級的需要隨著制造業智能化、自動化產業升級，公司產品的性能也需要不斷優化升級。公司只有以技術創新和市場開發為驅動，不斷研發新產品，提升產品精密化程度，將產品質量水平提升到同類產品的領先水準，提高生產的靈活性和適應性，契合關鍵零部件國產

46、化的需求，才能在與國外企業的競爭中獲得優勢，保持公司在領域的國內領先地位。第三章 建設單位基本情況一、 公司基本信息1、公司名稱：xxx投資管理公司2、法定代表人：吳xx3、注冊資本：680萬元4、統一社會信用代碼：xxxxxxxxxxxxx5、登記機關：xxx市場監督管理局6、成立日期：2011-10-17、營業期限：2011-10-1至無固定期限8、注冊地址：xx市xx區xx9、經營范圍：從事CMOS芯片相關業務（企業依法自主選擇經營項目，開展經營活動；依法須經批準的項目，經相關部門批準后依批準的內容開展經營活動；不得從事本市產業政策禁止和限制類項目的經營活動。）二、 公司簡介公司在“政府

47、引導、市場主導、社會參與”的總體原則基礎上，堅持優化結構，提質增效。不斷促進企業改變粗放型發展模式和管理方式，補齊生態環境保護不足和區域發展不協調的短板，走綠色、協調和可持續發展道路，不斷優化供給結構，提高發展質量和效益。牢固樹立并切實貫徹創新、協調、綠色、開放、共享的發展理念，以提質增效為中心，以提升創新能力為主線，降成本、補短板，推進供給側結構性改革。企業履行社會責任，既是實現經濟、環境、社會可持續發展的必由之路，也是實現企業自身可持續發展的必然選擇；既是順應經濟社會發展趨勢的外在要求，也是提升企業可持續發展能力的內在需求；既是企業轉變發展方式、實現科學發展的重要途徑，也是企業國際化發展的

48、戰略需要。遵循“奉獻能源、創造和諧”的企業宗旨，公司積極履行社會責任，依法經營、誠實守信，節約資源、保護環境，以人為本、構建和諧企業，回饋社會、實現價值共享，致力于實現經濟、環境和社會三大責任的有機統一。公司把建立健全社會責任管理機制作為社會責任管理推進工作的基礎，從制度建設、組織架構和能力建設等方面著手，建立了一套較為完善的社會責任管理機制。三、 公司競爭優勢（一）工藝技術優勢公司一直注重技術進步和工藝創新，通過引入國際先進的設備，不斷加大自主技術研發和工藝改進力度，形成較強的工藝技術優勢。公司根據客戶受托產品的品種和特點，制定相應的工藝技術參數，以滿足客戶需求，已經積累了豐富的工藝技術。經

49、過多年的技術改造和工藝研發，公司已經建立了豐富完整的產品生產線，配備了行業先進的設備，形成了門類齊全、品種豐富的工藝，可為客戶提供一體化綜合服務。（二）節能環保和清潔生產優勢公司圍繞清潔生產、綠色環保的生產理念，依托科技創新，注重從產品結構和工藝技術的優化來減少三廢排放，實現污染的源頭和過程控制，通過引進智能化設備和采用自動化管理系統保障清潔生產，提高三廢末端治理水平，保障環境績效。經過持續加大環保投入，公司已在節能減排和清潔生產方面形成了較為明顯的競爭優勢。（三）智能生產優勢近年來，公司著重打造 “智慧工廠”，通過建立生產信息化管理系統和自動輸送系統，將企業的決策管理層、生產執行層和設備運作

50、層進行有機整合，搭建完整的現代化生產平臺，智能系統的建設有利于公司的訂單管理和工藝流程的優化，在確保滿足客戶的各類功能性需求的同時縮短了產品交付期，提高了公司的競爭力，增強了對客戶的服務能力。（四）區位優勢公司地處產業集聚區，在集中供氣、供電、供熱、供水以及廢水集中處理方面積累了豐富的經驗，能源配套優勢明顯。產業集群效應和配套資源優勢使公司在市場拓展、技術創新以及環保治理等方面具有獨特的競爭優勢。（五）經營管理優勢公司擁有一支敬業務實的經營管理團隊，主要高級管理人員長期專注于印染行業，對行業具有深刻的洞察和理解，對行業的發展動態有著較為準確的把握，對產品趨勢具有良好的市場前瞻能力。公司通過自主

51、培養和外部引進等方式，建立了一支團結進取的核心管理團隊，形成了穩定高效的核心管理架構。公司管理團隊對公司的品牌建設、營銷網絡管理、人才管理等均有深入的理解，能夠及時根據客戶需求和市場變化對公司戰略和業務進行調整，為公司穩健、快速發展提供了有力保障。四、 公司主要財務數據公司合并資產負債表主要數據項目2020年12月2019年12月2018年12月資產總額2076.791661.431557.59負債總額899.30719.44674.47股東權益合計1177.49941.99883.12公司合并利潤表主要數據項目2020年度2019年度2018年度營業收入6813.905451.125110.

52、42營業利潤1239.53991.62929.65利潤總額1036.05828.84777.04凈利潤777.04606.09559.47歸屬于母公司所有者的凈利潤777.04606.09559.47五、 核心人員介紹1、吳xx，中國國籍，無永久境外居留權，1958年出生，本科學歷，高級經濟師職稱。1994年6月至2002年6月任xxx有限公司董事長；2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事長；2016年11月至今任xxx有限公司董事、經理；2019年3月至今任公司董事。2、嚴xx，中國國籍，1976年出生，本科學歷。2003年5月至2011年9月任xxx有限責任公司執行董事、總

53、經理；2003年11月至2011年3月任xxx有限責任公司執行董事、總經理；2004年4月至2011年9月任xxx有限責任公司執行董事、總經理。2018年3月起至今任公司董事長、總經理。3、白xx，1974年出生，研究生學歷。2002年6月至2006年8月就職于xxx有限責任公司；2006年8月至2011年3月，任xxx有限責任公司銷售部副經理。2011年3月至今歷任公司監事、銷售部副部長、部長；2019年8月至今任公司監事會主席。4、馬xx，中國國籍，1978年出生，本科學歷，中國注冊會計師。2015年9月至今任xxx有限公司董事、2015年9月至今任xxx有限公司董事。2019年1月至今任

54、公司獨立董事。5、姜xx，中國國籍，無永久境外居留權，1959年出生，大專學歷，高級工程師職稱。2003年2月至2004年7月在xxx股份有限公司兼任技術顧問；2004年8月至2011年3月任xxx有限責任公司總工程師。2018年3月至今任公司董事、副總經理、總工程師。6、雷xx，中國國籍，1977年出生，本科學歷。2018年9月至今歷任公司辦公室主任，2017年8月至今任公司監事。7、徐xx，中國國籍，無永久境外居留權，1961年出生，本科學歷，高級工程師。2002年11月至今任xxx總經理。2017年8月至今任公司獨立董事。8、高xx，中國國籍，無永久境外居留權，1971年出生，本科學歷，

55、中級會計師職稱。2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事。2003年11月至2011年3月任xxx有限責任公司財務經理。2017年3月至今任公司董事、副總經理、財務總監。六、 經營宗旨憑借專業化、集約化的經營策略，發揮公司各方面的優勢，創造良好的經濟效益，為全體股東提供滿意的經濟回報。七、 公司發展規劃根據公司的發展規劃，未來幾年內公司的資產規模、業務規模、人員規模、資金運用規模都將有較大幅度的增長。隨著業務和規模的快速發展，公司的管理水平將面臨較大的考驗，尤其在公司迅速擴大經營規模后，公司的組織結構和管理體系將進一步復雜化，在戰略規劃、組織設計、資源配置、營銷策略、資金管理和內

56、部控制等問題上都將面對新的挑戰。另外，公司未來的迅速擴張將對高級管理人才、營銷人才、服務人才的引進和培養提出更高要求，公司需進一步提高管理應對能力，才能保持持續發展，實現業務發展目標。公司將采取多元化的融資方式，來滿足各項發展規劃的資金需求。在未來融資方面，公司將根據資金、市場的具體情況，擇時通過銀行貸款、配股、增發和發行可轉換債券等方式合理安排制定融資方案，進一步優化資本結構，籌集推動公司發展所需資金。公司將加快對各方面優秀人才的引進和培養，同時加大對人才的資金投入并建立有效的激勵機制，確保公司發展規劃和目標的實現。一方面，公司將繼續加強員工培訓，加快培育一批素質高、業務強的營銷人才、服務人才、管理人才；對營銷人員進行溝通與營銷技巧方面的培訓，對管理人員進行現代企業管理方法的教育。另一方面，不斷引進外部人才。對于行業管理經驗杰出的高端人才，要加大引進力度，保持核心人才的競爭力。其三，逐步建立、完善包括直接物質獎勵、職業生涯規劃、長期股權激勵等多層次的激勵機制，充分調動員工的積極性、創造性，提升員工對企業的忠誠度。公司將嚴格按照公司法等法律法規對公司的要求規范運作，持續完善公司的法人治理結構，建立適應現代企業制度要求的決策和用人機制，充分發揮董事會在重大決策、選擇經理人員等方面的作用。公司將進