1、目的要求：掌握工程項目融資方式的分類（按行業性質和特點分類：競爭性工程項目、基礎性工程項目和公益性工程項目）測算投資額我國工程項目建設程序依次分為決策、設計、建設準備、施工安裝、生產準備、竣工驗收六個階段。（2）確定資金來源渠道（3）確定資金籌措方案按是否有金融中介機構參與分類：（1）直接融資方式（2）間接融資方式按所籌集資金的特點分類（1）權益融資方式（產權融資方式）（2）負債融資方式（債權融資方式）（1）按貸款期限劃分：短期貸款（1年以內，含1年）：期限短、風險小、利率低中長期貸款（1年以上）：期限長、風險大、流動性差、利率高。貸款期限：從貸款合同簽訂生效日起，到最后一筆貸款本金和利息支付

2、日止的時間間隔.提款期：從貸款合同簽訂效日起，到合同規定的最后一筆貸款本金的提取日的時間間隔.寬限期：指貸款合同簽訂生效日起，到合同規定的第一筆貸款本金歸還止的時間間隔.還款期：從合同規定的第一筆貸款本金歸還日起,到貸款本金和利息全部還清日止的時間間隔.展期:貸款期限延長的時間間隔.按貸款有無擔保品劃分為：信用貸款：是企業根據自身的信譽而無需提供擔保品或法人擔保從銀行取得的貸款。擔保貸款：抵押貸款，質押貸款，保證貸款（一般責任保證貸款和連帶責任保證貸款）抵押貸款：借款人（債務人抵押人）貸款機構（債權人抵押權人）質押貸款：借款人（債務人出質人）貸款機構（債權人質權人）貸款償還方式（1） “每年等

3、額還本付息”方式（2） “每年等額還本照付利息”方式（3） “每年付息到期一次還本”方式（4） “到期一次還本付息”方式銀行貸款的優缺點優點籌資速度快、籌集費用低、貸款彈性好缺點財務風險大、限制條件多、籌資數額有限出口信貸概述是以出口國政府的金融支持為后盾，由出口國貸款機構對出口商或進口商提供低于市場利率的貸款的一種國際信貸方式。其目的是為了提高產品在國際市場上的競爭能力，促進產品的出口。此信貸方式發放的貸款也稱為出口信貸.出口信貸的特點：(1)出口信貸的利率低于市場利率.(2)貸款有限制性的采購要求，即本國生產的價值不能低于70%,船舶不能低于50%.(3)出口信貸的貸款金額有規定的額度，只

4、能占合同金額的85%左右(船舶只占80%),其余部分要支付現匯。(4)出口信貸的發放與信貸保險結合。租賃(1)按服務地區的不同可分為：國內租賃：即出租人和承租人都在同一國家的租賃業務。國際租賃：即出租人或承租人在不同國家的租賃業務。(租賃的國際業務)(2)按租賃目的不同可分為經營租賃：為獲得資產短期使用權而進行的租賃。其也稱服務性租賃或操作性租賃，是一種不完全支付租賃。融資租賃：買來借別人租賃設備的獲得渠道不同，可將融資租賃劃分為三種形式：直接租賃：又稱直接購買租賃或整租，其特點是購進租出，即出租人先從設備供應商處購進設備，繼而將設備出租給承租人。回租租賃：也稱售后回租，其特點是先賣后租。根據

5、出租人對購置租賃設備的出資比例分為單一投資者租賃和杠桿租賃。債券的特點：(1)時間上的有期限性。(2)收益的相對固定性。(3)較強的流動性。(4)較高的安全性。(5)享有的權益：獲取債券利息、到期收回本金、轉讓債券。股票的特點：無期性、流通性、風險性、趨利性、投機性普通股優先股A股B股H股N股S股股東大會：董事會：監事會：經理機構：方式：直接發行間接發行(借證券公司)公募私募無擔保貸款：沒有任何項目資產作為抵押和擔保的貸款，即信用貸款.其是靠借款人的信譽作為擔保的一種貸款形式，所以無擔保貸款僅限于少數財務狀況一貫良好、信譽卓著的大公司。有時無擔保貸款也可由急于為自己的設備尋找長期銷路的設備供應

6、商提供。可轉換債券：在其有效期內往往只需支付利息，在債券到期日或某一段特定時間內，債券持有人有權選擇將債券按照規定的價格轉換為公司的普通股。其利率要比同類債券利率略低。零息債券：只計算利息但不支付利息的一種債券。第七章：資金成本計算項目融資債務重組的方式以低于債務賬面價值的現金清償債務；以非現金資產清償債務；債務轉為資本；修改其他債務條件。其中前三種屬于即期清償債務，后一種屬于延期清償債務。股權式投資結構(公司型合資結構)優點：* 公司股東承擔有限責任。* 資產負債表外融資。* 項目資產所有權的集中性，* 投資轉讓比較容易。缺點：* 投資者對項目的現金流量缺乏直接的控制* 不能利用項目公司的虧

7、損去沖抵投資者其他項目的利潤契約式投資結構(合作式投資結構)優點：*可以充分利用稅收優惠*為投資者提供一個相對獨立的融資空間。項目投資者在此結構中直接擁有項目全部項目資產中一個不可分割的部分，直接掌握項目的產品，直接控制項目的現金流量。*投資結構設計靈活。缺點：*投資轉讓程序復雜*合作協議內容構成復雜合伙制結構合伙制有兩種基本形式：一般合伙制和有限合伙制.一般合伙制：是指所有合伙人對于合伙制結構的經營、債務以及其他經濟責任和民事責任負有連帶的無限制責任的一種合伙制。普通合伙制結構中的合伙人稱為普通合伙人。有限合伙制：有限合伙制結構需要包括至少一個普通合伙人和至少一個有限合伙人。有限合伙制結構的

8、優缺點優點：稅務安排靈活、有利于發揮合伙人的才能。缺點：每個合伙人都具有約束合伙制的能力、融資安排相對比較復雜、容易被誤認為公司型投資結構或者有限合伙人被認為是一般合伙人。是項目融資的核心部分，是指組成項目融資的各部分的搭配和安排。(1)BOT項目融資(2)ABS項目融資(3)產品支付和遠期購買的融資(4)融資租賃(5)設施使用協議融資(6)直接融資(7)單一目的項目公司融資項目融資的程序(1)項目的提出與構思階段(2)項目決策分析階段(3)項目融資決策分析階段(4)項目融資談判和合同簽署階段(5)項目融資實施階段直接融資模式特點：* 項目投資者可以根據其投資戰略的需要，較靈活的安排融資結構。* 可以比較充分地利用項目的稅務虧損降低融資成本。* 將融資結構設計成有限追索時比較復雜.* 較難實現將項目融資安排成為非公司負債型融資。項目公司融資模式單一項目子公司形式.* 容易劃清項目的債務責任。* 項目融資有可能被安排成為非公司負債型的融資。* 在稅務安排上靈活性可能會差一些(取決于各國稅法對公司之間稅務合并的規定)合資項目公司形式.易于被貸款銀行接受，法律結構相對簡單。較容易實現有限追索的項目融資和非公司負債型融資的