1、精算管理主要知識點（選擇題、分析題）一、精算師、精算職業(yè)及其工作環(huán)境（15%）（一）精算師與精算職業(yè)1、什么是精算師？如何理解精算師職業(yè)？（ 1）精算師分析風(fēng)險并量化其財務(wù)影響的專門職業(yè)人員。他們綜合運用數(shù)學(xué)、統(tǒng)計學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)及財務(wù)管理等方面的專門知識和技能，在保險、金融及其他領(lǐng)域中， 分析、評估不確定的現(xiàn)金流對未來財務(wù)狀況的影響。 精算師作為管理隊伍中的重要成員， 他們擅長和專注于將專業(yè)分析技能、 商業(yè)經(jīng)營知識和對利益相關(guān)者的理解綜合起來，幫助團(tuán)體理解其決策會帶來的財務(wù)影響。（ 2）成為精算師，需要經(jīng)過長期的學(xué)習(xí)并達(dá)到精算師職業(yè)要求的教育標(biāo)準(zhǔn)，需要遵守精算師職業(yè)組織制定的行為規(guī)范和職業(yè)

2、標(biāo)準(zhǔn)，需要完成持續(xù)的后續(xù)教育，為公眾提供有價值的服務(wù)， 并公平的對待股東利益； 精算師不止單純地在保險公司從事監(jiān)管職能，隨著職業(yè)領(lǐng)域的發(fā)展，它已延伸到銀行、投資、公司財務(wù)（如非壽險領(lǐng)域） 等其他金融機(jī)構(gòu)。 在全球金融背景下， 精算師作為專業(yè)性較強(qiáng)的職業(yè)，應(yīng)不斷拓寬提升自己的職業(yè)領(lǐng)域， 將精算師的職業(yè)技能應(yīng)用到最大化。 由此可見，精算師是一種具備職業(yè)化要素的專門職業(yè)。2、精算師的主要工作。（ 1）精算師在保險公司的工作：在保險公司，精算師主要就職于產(chǎn)品開發(fā)部、精算部、風(fēng)險管理部、財務(wù)部等相關(guān)部門，其工作職責(zé)主要有經(jīng)驗數(shù)據(jù)分析、新產(chǎn)品設(shè)計和定價、 再保險安排、負(fù)債評估、利潤分析等。精算師在公司財務(wù)

3、管理、資產(chǎn)負(fù)債管理、 償付能力評估、 公司價值評估等方面也發(fā)揮著重要作用。 精算師也承擔(dān)著監(jiān)管作用。（ 2）精算師在養(yǎng)老金計劃中的作用。在養(yǎng)老金計劃設(shè)計中， 精算需要與計劃發(fā)起人充分溝通， 明確計劃的設(shè)計目標(biāo)和規(guī)則，在此基礎(chǔ)上，考慮法律法規(guī)的現(xiàn)值，對計劃類型、參保要求和覆蓋范圍、籌資方式和籌資水平、 待遇水平及其調(diào)整、 既得權(quán)益的確認(rèn)和管理提出詳細(xì)的設(shè)計意見。在計劃運行中， 精算師需要對計劃的成本與負(fù)債作出定期評估， 以確保計劃的償付能力，并滿足監(jiān)管機(jī)構(gòu)對融資的要求。（ 3）精算師在社會保障制度運行中的工作在社會保障體系中， 精算師通過對社會保障項目未來財務(wù)收支的預(yù)測， 評估制度的償付能力和可

4、持續(xù)發(fā)展， 分析未來各種不確定因素的變動對制度償付能力的影響，為制度的改革和發(fā)展提供精細(xì)化的風(fēng)險管理依據(jù)。3、總精算師擔(dān)任總精算師應(yīng)當(dāng)具備下列條件：（一）取得中國精算師資格3 年以上；（二）從事保險精算 、保險財務(wù)或者保險投資工作 8 年以上，其中包括 5 年以上在保險行業(yè)內(nèi)擔(dān)任保險精算、保險財務(wù)或者保險投資管理職務(wù)的任職經(jīng)歷；（三）在中華人民共和國境內(nèi)有住所；（四）中國保監(jiān)會規(guī)定的其他條件。取得國外精算師資格 3 年以上的，可以豁免前款第（一）項規(guī)定的條件，但應(yīng)當(dāng)經(jīng)中國保監(jiān)會考核， 確認(rèn)其熟悉中國的保險精算監(jiān)管制度， 具有相當(dāng)于中國精算師資格必需的專業(yè)知識和能力。4 什么是精算師職業(yè)化？（專

5、門職業(yè)是具備專門知識， 通常在技能和方法上以及在科學(xué)和研究上經(jīng)過長期集中的準(zhǔn)備，具有專門的組織或者專門職業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和行為準(zhǔn)則， 要求其成員保持持續(xù)的后續(xù)學(xué)習(xí)， 并保持實現(xiàn)為公眾提供服務(wù)的基本目標(biāo)。 專門職業(yè)具備指示相關(guān)因素、價值相關(guān)因素和組織性因素。 ）成為精算師，需要經(jīng)過長期的學(xué)習(xí)并達(dá)到精算師職業(yè)組織要求的教育標(biāo)準(zhǔn)，需要遵守精算師職業(yè)組織規(guī)定的行為規(guī)范和職業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，需要完成持續(xù)的后續(xù)教育 ，為公眾提供有價值的服務(wù)，并公平地對待股東利益。由此可見，精算師是一種具備職業(yè)化要素的專門職業(yè)。5 簡述精算管理系統(tǒng)，并用精算管理系統(tǒng)框架示意圖說明。（ 1）精算管理系統(tǒng)的基本原理運用 控制論 和負(fù)反饋觀念 描述

6、精算師在金融服務(wù)業(yè)和管理中的 工作流程 和工作職責(zé)， 從而將各個精算工作領(lǐng)域有機(jī)的聯(lián)系起來，也建立了精算工作與其他領(lǐng)域的相互聯(lián)系。（ 2）主要思想：發(fā)現(xiàn)和明確問題、設(shè)計并執(zhí)行解決方案、監(jiān)控解決方案實際效果并提供反饋意見的決策和控制過程， 同時需要考慮外部環(huán)境因素的影響和問題的實際背景，以及精算師職業(yè)規(guī)范對精算管理系統(tǒng)的影響。（ 3）精算管理系統(tǒng)實際是將不同領(lǐng)域的精算師從事的各種具體工作總結(jié)提升為兩個基本問題： 1）精算師面臨著風(fēng)險和不確定性問題 2）精算師需要使用模型為風(fēng)險管理和控制提供解決方案外部影響因素明確問題監(jiān)控結(jié)果設(shè)計方案精算師職業(yè)化6. 如何運用精算管理系統(tǒng)解決風(fēng)險管理問題。（ 分解

7、管理過程！）外部因素的約束、精算師職業(yè)規(guī)范的限制1. 明確問題。 明確問題是精算管理系統(tǒng)的第一個環(huán)節(jié)，按照問題的來源，精算問題可以歸為兩類： 一類是在給定約束下，尋找能夠達(dá)到設(shè)定目標(biāo)的最優(yōu)方案。二類是實際結(jié)果與目標(biāo)有差異，需要尋找產(chǎn)生差異的原因，并尋找調(diào)整方案的辦法以達(dá)到目標(biāo)。2. 解決問題。 對于前面提到的第一類精算問題，精算師在尋找最優(yōu)方案時，往往要在多種方案中做出選擇，從而需要通過構(gòu)造定量模型來估計不同方案下的結(jié)果及其與預(yù)期的偏差。對于第二類精算問題， 即結(jié)果與預(yù)期目標(biāo)存在偏差， 解決這類問題的關(guān)鍵是尋找影響最大的因素，并給出合適的控制方案來減小偏差， 這時精算師不僅要構(gòu)造合理的模型來對

8、各種因素的影響做定量描述， 還要采用敏感度分析等方法來尋找關(guān)鍵變量， 并針對每種風(fēng)險因素的特征給出相應(yīng)的風(fēng)險管理方法。3. 監(jiān)控結(jié)果與反饋。 面對事物的不斷變化，精算師使用的靜態(tài)模型有一定的局限性。在得到最優(yōu)解決方案后， 外部因素的改變還會使結(jié)果出現(xiàn)偏差。 因此，精算師要定期評估實際經(jīng)驗與預(yù)期的差異， 并將這些差異作為新問題的來源， 重新調(diào)整解決方案， 進(jìn)入新一輪的循環(huán)。（二）精算工作環(huán)境 (5%)1. 列出六個對精算工作有影響的法律，并選兩個具體說明是如何影響精算師的工作的個人所得稅法、道路交通安全法、保險法、社會保險法、公司法、企業(yè)所得稅法、企業(yè)破產(chǎn)法、反壟斷法； （監(jiān)管類）中國人民銀行法

9、、商業(yè)銀行法、銀行業(yè)監(jiān)督管理法、信托法、票據(jù)法、證券法、證券投資基金法道路交通安全法： 無過錯歸責(zé)原則。 即機(jī)動車輛撞到了行人或非機(jī)動車輛， 無論事故由誰引起，均由機(jī)動車承擔(dān)主要事故責(zé)任。這一條，增加了機(jī)動車責(zé)任險的賠付率。保險法： 不可抗辯條款人壽保險繳費滿兩年的， 即使投保人被發(fā)現(xiàn)投保時存在不符合規(guī)定的情況，保險公司也不能采取退保。這增加了逆向選擇，增加了賠付率。2 影響精算主要環(huán)境因素精算工作的環(huán)境因素歸納為所處的文化或社會環(huán)境、人口狀況、 政府的影響、 經(jīng)濟(jì)或經(jīng)營環(huán)境及其他因素等,具體如下： 1、職業(yè)環(huán)境。包括職業(yè)行為守則和實務(wù)標(biāo)準(zhǔn)。2、監(jiān)管環(huán)境。包括國家或地方法律法規(guī)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)動號法

10、令、政府政策、稅收、法律環(huán)境或司法判決、社會救助和社會保險。3、自然環(huán)境。包括氣候和自然災(zāi)害。4、經(jīng)濟(jì)和社會環(huán)境。包括經(jīng)濟(jì)環(huán)境、人口結(jié)構(gòu)和人口趨勢、社會價值觀、文化因素、工作和雇傭模式、行業(yè)、會計標(biāo)準(zhǔn)和實踐以及技術(shù)發(fā)展。5、行業(yè)環(huán)境。包括產(chǎn)品和服務(wù)的提供范圍、金融機(jī)構(gòu)的混業(yè)經(jīng)營、產(chǎn)品分銷和產(chǎn)品中介機(jī)構(gòu)、競爭和行業(yè)協(xié)會。3 文化和社會、經(jīng)濟(jì)因素1、 “養(yǎng)兒防老”觀念的影響。在我國， “養(yǎng)兒防老”的思想根深蒂固，家庭被視為安全和溫暖的象征，風(fēng)險的化解基本上是依靠家庭或家庭成員的共同抵御，并由家庭結(jié)構(gòu)中下一代贍養(yǎng)上一代的血緣反饋機(jī)制來保障行使 。這些傳統(tǒng)文化使人們對提供死亡和傷殘等保障類的商業(yè)保險缺

11、乏認(rèn)同感， 年輕的父母不把購買壽險看成是對家庭的一種責(zé)任， 遇到各種人身風(fēng)險時， 更多地借助于家族的力量共同抵抗。而在北美和歐洲等發(fā)達(dá)國家， 人們崇尚個人主義， 成年人要獨立地承擔(dān)各種風(fēng)險，他們更傾向于通過購買保險轉(zhuǎn)移風(fēng)險。 2、定價時分性別確定費率。人壽保險公司和養(yǎng)老金公司可以在定價時分性別確定費率， 但受到一些社會價值觀的約束，盡管不同種族或民族的死亡率會存在一定的差異， 但是保險公司不會按照種族或民族采取差別費率。 同樣受文化價值觀的約束， 各國在公共政策的社會保障制度中，很少采取按性別確定費率和待遇的方式。 3、經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素主要考慮投資收益率，通貨膨脹率等。4 人口因素（重點是老齡化）

12、隨著社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，人口生育率和死亡率持續(xù)下降，并長期保持在較低的水平上，人口出生減少， 壽命延長，使年輕人在人口中的比例下降，老年人在人口中的比例上升，這一人口結(jié)構(gòu)的變化被稱為人口老齡化。人口老齡化使人們對老年保障的需求發(fā)生變化，使傳統(tǒng)的現(xiàn)收現(xiàn)付制養(yǎng)老保障制度面臨挑戰(zhàn)。如果維持老年保障的待遇水平不變，則養(yǎng)老金、 醫(yī)療保障和老年護(hù)理方面的成本就要增加，而分擔(dān)這些成本的勞動力人口正在縮減，這使保障制度收不抵支不可持續(xù)。如果降低老年保障的待遇， 在沒有其他保障來源的情況下，可能使人們在老年陷入貧困，從而違背社會保障的基本目標(biāo)。如果尋找其他可以替代的保障來源，必然需要調(diào)整老年保障體系的結(jié)構(gòu)，建立多層

13、次的、 融資來源多渠道的制度，這樣，政府可能需要調(diào)整財政結(jié)構(gòu)，雇主需要調(diào)整員工福利計劃， 市場需要調(diào)整投資結(jié)構(gòu)，個人要延長退休年齡或者在退休后選擇從事非全日制或臨時性的工作以減輕待遇下降的壓力。同樣道理， 精算師在考慮養(yǎng)老年金商業(yè)險的時候，也需要考慮到死亡率可能持續(xù)改善的情況。另外，人口老齡化使經(jīng)濟(jì)增長放緩，消費結(jié)構(gòu)調(diào)整，投資策略改變，人們對風(fēng)險的容忍度也會發(fā)生變化，這些變化對從事保險、投資、風(fēng)險管理和社會保障的精算師的工作都會產(chǎn)生影響。5 技術(shù)進(jìn)步因素的影響主要有下面 5 個影響 1 、存儲能力的提高、計算速度的改進(jìn)和計算機(jī)成本的下降、易于使用的軟件的發(fā)展， 使得轉(zhuǎn)換函數(shù)的構(gòu)造技巧和精算公式

14、的推導(dǎo)不再是精算計算的瓶頸。精算基礎(chǔ)模型的參數(shù)估計和現(xiàn)金流概率分布的特征研究成為精算工作的新的重心。 2、技術(shù)的進(jìn)步促進(jìn)了新產(chǎn)品設(shè)計和產(chǎn)品的改進(jìn)。投資連結(jié)保險的產(chǎn)生就是很好的例子。 3、營銷技術(shù)也受到技術(shù)進(jìn)步的巨大影響。任何一種銷售渠道都要依賴技術(shù)的支持。現(xiàn)在保險網(wǎng)絡(luò)營銷渠道已經(jīng)引起業(yè)界的廣泛關(guān)注。保險網(wǎng)絡(luò)營銷的低成本、 大信息量、快速處理信息的能力是傳統(tǒng)營銷方式無法達(dá)到的 .4 、在醫(yī)療保險方面， 醫(yī)療技術(shù)的發(fā)展降低了死亡率和疾病致殘率。 新型藥物的開發(fā)減少了某些疾病的患病率、 致殘率和死亡率。 疾病診斷技術(shù)、 手術(shù)等治療手段的提高、 醫(yī)療器械的創(chuàng)新， 也產(chǎn)生了類似的影響。 技術(shù)進(jìn)步對于醫(yī)療

15、保險是一把雙刃劍，因為新技術(shù)昂貴的開發(fā)費用也增加了醫(yī)療和住院費用保險的索賠成本。 5、另外，技術(shù)進(jìn)步也會增加新的保險機(jī)會（比如空間站和飛行器） ，給保險定價和承保帶來了更高的挑戰(zhàn)。6 精算實務(wù)標(biāo)準(zhǔn)的意義精算實務(wù)標(biāo)準(zhǔn)為精算師的具體工作提供指導(dǎo)，精算實務(wù)標(biāo)準(zhǔn)的意義在于：1. 保證精算職業(yè)的專業(yè)水準(zhǔn)。所有的精算問題都涉及風(fēng)險，精算師要對未來的不確定因素做出估計， 這些工作往往依賴于經(jīng)驗和職業(yè)判斷。政府頒布的法律法規(guī)和會計準(zhǔn)則常常無法對這些技術(shù)細(xì)節(jié)都做出硬性的規(guī)定，精算實務(wù)標(biāo)準(zhǔn)參照業(yè)界普遍認(rèn)同的最佳實務(wù)和經(jīng)驗，為精算師提供具體的工作指導(dǎo)和標(biāo)準(zhǔn)，可以作為相關(guān)法規(guī)的有力補(bǔ)充，使精算工作更加科學(xué)、嚴(yán)謹(jǐn)和規(guī)范

16、。2. 保護(hù)公眾利益。這里的公眾泛指受精算師直接服務(wù)的對象和受精算師工作間接影響的人群。保單持有人、 保險公司的股東及一般公眾都可能受到保險公司倒閉而造成的社會金融體系不穩(wěn)定的影響， 精算師不規(guī)范的或偏離行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的操作可能會損害公眾的利益， 同時也辜負(fù)了公眾對專業(yè)人士的信任。精算實務(wù)標(biāo)準(zhǔn)可以確保精算師采用合適和合理的方法完成工作，從而保護(hù)公眾的利益。3. 為精算師提供保護(hù)。保險是經(jīng)營風(fēng)險的行業(yè)，風(fēng)險是不確定的，精算師在為產(chǎn)品定價時，采用怎樣的謹(jǐn)慎程度，既與保險風(fēng)險的特征有關(guān)，也決定于保險企業(yè)的風(fēng)險態(tài)度。在激烈的市場競爭下， 保險企業(yè)為追求市場份額而忽視安全性和謹(jǐn)慎性，可能會要求精算師降低費率或

17、增加產(chǎn)品的保障范圍。有時，客戶也會要求精算師省略工作的必要部分以節(jié)約成本和時間，或只希望聽到對他們有利的結(jié)果。在這些壓力下，精算實務(wù)標(biāo)準(zhǔn)為精算師提供了專業(yè)保護(hù)。精算師可以以違反實務(wù)標(biāo)準(zhǔn)為由拒絕客戶不合理的要求。7 保險行業(yè)協(xié)會對精算工作的影響保險行業(yè)協(xié)會在以下幾方面影響精算工作：(1) 為維護(hù)公平競爭的市場環(huán)境，行業(yè)協(xié)會通過簽訂自律公約、制定行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和行業(yè)指導(dǎo)性條款來約束不正當(dāng)行為。 這些規(guī)定涉及制定費率時的費用假設(shè)、 保單利益演示的內(nèi)容和規(guī)范等。（2）開展調(diào)查研究，提供數(shù)據(jù)和研究報告，這些匯總的數(shù)據(jù)可用于產(chǎn)品定價和保單負(fù)債評估；研究報告則能提供實務(wù)經(jīng)驗、業(yè)界動態(tài)和先進(jìn)技術(shù)等有價值的信息。二、

18、精算管理系統(tǒng)的環(huán)節(jié)（30% ）（1）明確問題（ 10% ）第 01 題 明確問題環(huán)節(jié)的意義精算師工作在一個面向問題、給出解決方案的環(huán)境中，多數(shù)工作是圍繞解決問題而進(jìn)行的，充分地理解問題的本質(zhì)以及與相關(guān)環(huán)境的關(guān)系， 對于后續(xù)解決問題和最終實現(xiàn)工作目標(biāo)具有至關(guān)重要的意義。 因此，提出一個定義明確且充分的問題， 比給出好的解決方案具有更加重要的意義和價值， 這將有助于尋找解決問題的合理、 適用的方法， 且往往會起到事半功倍的效果。明確問題是精算管理控制系統(tǒng)的第一個環(huán)節(jié)， 也是每次管理循環(huán)活動的起點， 同時也是整個精算管理循環(huán)能否良性且有效運行的關(guān)鍵要素。 良好的開始意味著成功了一半， 最初所提出的問

19、題和設(shè)定的目標(biāo)方向通常會決定整個管理活動的效率和最終結(jié)果， 是該管理活動能否順利進(jìn)行的根本基礎(chǔ)。第 02 題 明確問題中需要考慮的主要方面主要有 8 個問題：1. 對事情本身的充分了解，反映真實的需求。2. 提出具有建設(shè)性開放的問題。3. 積極和認(rèn)真傾聽各方的意見，讓一些重要的利益相關(guān)者參與進(jìn)來。4. 評估所處的環(huán)境和狀況。5. 從長遠(yuǎn)考慮。金融保障體系是一個具有長遠(yuǎn)性的運作體系，很多服務(wù)和經(jīng)營是通過長期的不間斷運轉(zhuǎn)而形成核心價值和發(fā)揮作用的。6. 集中關(guān)注那些最為核心的議題，并確認(rèn)這些議題的重要性和相互的關(guān)聯(lián)。7. 必要時進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整。8. 明確并分析可能存在的風(fēng)險。第 03 題 具體例子

20、中明確問題的一般步驟一般按照下面步驟：（ 1）介紹最初的問題以及相應(yīng)的可能的解決方案； （ 2）對最初的問題及其解決方案進(jìn)行分析；（ 3）給出最終的本質(zhì)問題； （ 4）分析通過這個例子，我們可以學(xué)習(xí)的關(guān)鍵點和得到的經(jīng)驗教訓(xùn)。關(guān)于經(jīng)驗教訓(xùn)，課本中第一個例子是：（ 1）如果沒有明確問題的本質(zhì)，則可能會忽略問題所處的外部環(huán)境，這時提出的解決方案往往無法達(dá)到預(yù)期的效果，有時甚至更糟；（2）進(jìn)行任何的財務(wù)預(yù)測都必須考慮人的行為因素。課本中第二個例子經(jīng)驗教訓(xùn)是：（ 1）在給出解決方案之前要多問一些問題來明確客戶真實的需求是什么， 與客戶充分地交流和溝通可以幫助資金運用部了解對方提出利率需求的目的，以及所提

21、供的利率是否適用，從而準(zhǔn)確地定義問題；（ 2）充分分析所提供的解決方案可能造成的眾多復(fù)雜而又難以預(yù)料的結(jié)果和后果。第 04 題 風(fēng)險的概念和精算觀點的定義風(fēng)險基本的核心含義是“未來結(jié)果的不確定性或損失”，也有人進(jìn)一步定義為“個人和群體在未來遇到傷害的可能性以及對這種可能性的判斷與認(rèn)知”。在風(fēng)險這個概念中至少要包含以下的幾個要素： （1）出現(xiàn)不希望發(fā)生事件的可能性； （ 2）出現(xiàn)不利結(jié)果的潛在可能； （ 3）不確定的未來事件的成本； （ 4）喪失經(jīng)濟(jì)保障的可能性； （ 5）未來事件的不確定性； （ 6）不利事件發(fā)生的概率。風(fēng)險可以用精算的觀點進(jìn)行定義：在精算師看來， 要定義風(fēng)險首先需要明確風(fēng)險是

22、來自個體還是來自金融保障體系；其次，要看風(fēng)險是可保風(fēng)險括號可能通過金融保障體系進(jìn)行管理的括號還是不可保風(fēng)險。第 05 題 保險風(fēng)險管理分類按照風(fēng)險來自個體還是保險公司本身進(jìn)行敘述：A 保險風(fēng)險管理的個體風(fēng)險一般指承保標(biāo)的本身的風(fēng)險，具體包括下面7 個：1死亡風(fēng)險。2長壽風(fēng)險。3失能風(fēng)險。4醫(yī)療費用風(fēng)險。5 意外傷害風(fēng)險。6 財產(chǎn)損害風(fēng)險。7責(zé)任風(fēng)險B、保險公司風(fēng)險分為承保風(fēng)險、信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險、流動性風(fēng)險和事件風(fēng)險等 8 個。1承保風(fēng)險。當(dāng)所承保的保險風(fēng)險的實際結(jié)果與預(yù)期不一致時，將產(chǎn)生承保風(fēng)險。2信用風(fēng)險。信用風(fēng)險指保險公司持有的債券、再保險合同或金融衍生產(chǎn)品遭遇對手違約、債券的

23、信用等級降低等損失的風(fēng)險。3市場風(fēng)險。市場風(fēng)險是由資產(chǎn)的市場價格波動而引發(fā)。4 操作風(fēng)險。操作風(fēng)險是指保險公司內(nèi)部的欺詐、系統(tǒng)失靈或違法等事件導(dǎo)致的風(fēng)險，5流動性風(fēng)險。 流動性風(fēng)險是指流動資產(chǎn)不足，無法滿足保單持有人現(xiàn)金需求的風(fēng)險，6 事件風(fēng)險。 事件風(fēng)險是指因公司無法控制的外部事件造成可能損失的風(fēng)險，包括：（ 1）法律風(fēng)險。（ 2）信譽(yù)風(fēng)險。（ 3）巨災(zāi)風(fēng)險。（ 4）法規(guī)性風(fēng)險。 （ 5）政治風(fēng)險。除了以上六大類風(fēng)險以外，影響保險公司未來發(fā)展的經(jīng)營風(fēng)險還包括：7 銷售風(fēng)險。銷售風(fēng)險是指銷售渠道管理失誤的風(fēng)險，8 費用風(fēng)險。即費用過高的風(fēng)險。第 06 題 保險公司風(fēng)險詳細(xì)舉例1承保風(fēng)險。具體包

24、括：承保過程風(fēng)險、定價風(fēng)險、產(chǎn)品設(shè)計風(fēng)險、賠付風(fēng)險、保單持有人行為風(fēng)險、凈自留額風(fēng)險、準(zhǔn)備金提取不足的風(fēng)險。2信用風(fēng)險。具體包括：（ 1）商業(yè)信用風(fēng)險，再保險合同的另一方不履約的風(fēng)險（2）投資資產(chǎn)信用風(fēng)險，債務(wù)人無法支付款項或債券因信用降低而市場價值下降的風(fēng)險。（ 3）政府信用風(fēng)險，政府債券違約的風(fēng)險。3市場風(fēng)險。包括： （ 1）利率風(fēng)險。（ 2）股票和資產(chǎn)市場價格波動風(fēng)險。（ 3）匯率風(fēng)險。（ 4）基礎(chǔ)風(fēng)險。（ 5）集中風(fēng)險。4 操作風(fēng)險。包括： （ 1）人力資本風(fēng)險。 （2）管理控制風(fēng)險。 （ 3）系統(tǒng)風(fēng)險。計算機(jī)系統(tǒng)失靈影響公司正常運營的風(fēng)險；（ 4）決策風(fēng)險。5流動性風(fēng)險。具體包括：（

25、 1）流動性價值風(fēng)險。未預(yù)期的現(xiàn)金要求使保險公司不得不提前變現(xiàn)資產(chǎn)，實際變現(xiàn)價值低于賬面價值的風(fēng)險。（ 2）聯(lián)營投資風(fēng)險。（ 3）資本市場風(fēng)險。公司無法及時從資本市場獲得資金的風(fēng)險。6 事件風(fēng)險。包括：（ 1）法律風(fēng)險。（2）信譽(yù)風(fēng)險。（ 3）巨災(zāi)風(fēng)險。（ 4）法規(guī)性風(fēng)險。（5）政治風(fēng)險。7 銷售風(fēng)險。主要有三個來源：（ 1）業(yè)務(wù)銷售量。 （ 2）業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。（ 3）商譽(yù)風(fēng)險。第 07 題 風(fēng)險管理流程風(fēng)險管理作為一個管理過程，其一般的流程包括：風(fēng)險識別、風(fēng)險評估、制訂策略和控制風(fēng)險、風(fēng)險監(jiān)控和風(fēng)險管理的監(jiān)督與改進(jìn)等環(huán)節(jié)。1、風(fēng)險識別。其目標(biāo)是識別重要風(fēng)險并設(shè)定風(fēng)險等級，其結(jié)果是得到重要風(fēng)險特征

26、的說明。2、風(fēng)險評估。其目標(biāo)是評估重要風(fēng)險的損失分布以及風(fēng)險之間的相關(guān)性，其結(jié)果是得到凈風(fēng)險敞口報告和重要風(fēng)險及其相關(guān)性模型。3、制訂策略和控制風(fēng)險。目標(biāo)是建立可行的風(fēng)險管理策略，并執(zhí)行最優(yōu)的策略表。其結(jié)果是得到以下4 個方面內(nèi)容： a 風(fēng)險管理策略報告；b 執(zhí)行策略的具體步驟；c 包括目標(biāo)、責(zé)任、資源、報告、范圍和進(jìn)度表等；d 風(fēng)險管理過程改進(jìn)的建議。4、風(fēng)險監(jiān)控。目標(biāo)是監(jiān)控風(fēng)險的凈損益和監(jiān)控風(fēng)險管理過程的績效。結(jié)果是得到各種定期的報告、對風(fēng)險評估和監(jiān)控的反饋和風(fēng)險管理過程的改進(jìn)建議。5、風(fēng)險管理的監(jiān)督與改進(jìn)。目標(biāo)是開發(fā)與公司理念、策略、價值和文化相一致的風(fēng)險管理框架；對目標(biāo)達(dá)成共識。結(jié)果是

27、風(fēng)險管理目標(biāo)報告、整合風(fēng)險管理過程、統(tǒng)一的“風(fēng)險相關(guān)性 ”定義與度量以及公司高層的一些行動計劃。第 08 題 明確問題和風(fēng)險識別的關(guān)系了解風(fēng)險的本質(zhì)特征并充分理解來自個體和金融保障體系中的各種風(fēng)險，是精算工作中最為重要的精算技術(shù)之一。能夠成功地定義和明確精算問題非常依賴于有效的風(fēng)險識別，風(fēng)險識別也成為精算管理循環(huán)中明確問題環(huán)節(jié)的一項關(guān)鍵要素。關(guān)于明確問題與風(fēng)險識別的關(guān)系，從原則上看， 兩者在精算管理和風(fēng)險管理中所處的位置和作用非常相似，因此有許多可相互借鑒的方面。第 09 題 精算問題基本原理和共性所有的精算問題本質(zhì)上基于一個基本原理：現(xiàn)實的管理中所擁有的資產(chǎn)現(xiàn)值扣除負(fù)債現(xiàn)值的部分應(yīng)充分保證金

28、融保障體系的未來到期需求。下面給出一些對所有精算問題通用的基本概念：風(fēng)險的經(jīng)濟(jì)性以及風(fēng)險選擇，貨幣的時間價值，隨機(jī)變量和精算模型，精算建模，基于假設(shè)、 謹(jǐn)慎原則和不斷修正。 這些概念和理念也是精算管理循環(huán)的各個環(huán)節(jié)都需要考慮的主要方面。風(fēng)險的經(jīng)濟(jì)性是指那些具有經(jīng)濟(jì)價值的風(fēng)險,經(jīng)濟(jì)風(fēng)險成為所有精算問題的基本特征，也是精算師在明確精算問題時首先要考慮的方面。在具體的精算工作中，有以下幾類常見的隨機(jī)變量：（ 1）時間隨機(jī)變量。 （2）個體損失隨機(jī)變量。（ 3）總損失隨機(jī)變量。 （ 4）利率隨機(jī)變量。所有精算問題在以下方面是具有共性的：基本的精算概念、金融保障體系 （或稱金融風(fēng)險管理）、風(fēng)險分類選擇和

29、逆選擇、問題中隱含的隨機(jī)變量和精算模型。第 10 題 精算建模在明確問題中作用精算師的主要方法論是精算模型。如果這里的模型概念是廣義的，那么可以說無論精算師的具體工作如何，本質(zhì)上都是借助模型方法進(jìn)行的。一般的精算建模過程包括以下幾個步驟：（ 1）明確建模的目的； （2）進(jìn)行模型設(shè)計、選擇和建立人員組織；（ 3）選擇和分析輸入數(shù)據(jù)；（ 4）結(jié)果分析；（ 5）對建模過程和結(jié)果的溝通交流。模型永遠(yuǎn)只是對真實世界適當(dāng)簡化后的描述和刻畫，因此，模型永遠(yuǎn)不會是完全正確和完美的，但是，模型將有助于我們理解這些現(xiàn)象及其變化的模式。(2) 解決問題（ 15% ）1 常見的精算解決方案常見的精算解決方案主要包括量

30、化風(fēng)險以及為相應(yīng)的風(fēng)險管理提供建議，因為基本上所有的精算問題都會涉及風(fēng)險，用合適的模型定量描述風(fēng)險的特征以及確定不同風(fēng)險之間的關(guān)系是精算師所提供的解決方案的重要組成部分。當(dāng)然，精算實踐都具有一定的現(xiàn)實目的，量化風(fēng)險不是解決方案的全部，更重要的是為精算問題提供可行的處理方法，從風(fēng)險的角度看就是提供風(fēng)險管理的建議。現(xiàn)實中任何精算問題都會存在若干可選的解決方案，精算師還要從中選擇最優(yōu)的方案，所謂最優(yōu)是指在可接受的風(fēng)險暴露水平下能夠最好地滿足目標(biāo)并為各個利益方提供價值的方案。由于精算解決方案往往是非常復(fù)雜的，因此很有必要提出一些相對系統(tǒng)和規(guī)范的、用于設(shè)計精算解決方案的工具和技術(shù)。這些工具和技術(shù)主要包括

31、建模、風(fēng)險度量、設(shè)置假設(shè)、結(jié)果監(jiān)控和溝通。2 設(shè)計風(fēng)險管理解決方案的基本要素?zé)o論是否為可分散的風(fēng)險，我們都可以按以下4 種方法進(jìn)行風(fēng)險管理：通過再保險降低風(fēng)險， 通過風(fēng)險選擇來避免某些風(fēng)險，通過對沖來轉(zhuǎn)移風(fēng)險，利用自身對風(fēng)險的經(jīng)驗來開發(fā)風(fēng)險并得到利潤。設(shè)計風(fēng)險管理解決方案的基本要素主要有以下5 個方面：1. 度量和管理風(fēng)險。 一旦明確了與精算問題相關(guān)的風(fēng)險， 精算師就需要對這些風(fēng)險進(jìn)行量 化度量，需要確定風(fēng)險的類型和度量的方法。2. 滿足各個利益方的要求，與各個利益方進(jìn)行溝通并建立共識。3. 考慮所有可行的方案。4. 對解決方案本身的風(fēng)險進(jìn)行量化分析，明確各個風(fēng)險變量之間的相關(guān)關(guān)系。5. 充分

32、考慮現(xiàn)實的約束。3 設(shè)計風(fēng)險管理解決方案的主要步驟1. 做出問題清單。在設(shè)計解決方案時，最開始要向自己提出問題，例如，這應(yīng)該是一個什么樣的解決方案？我將如何決定采用哪種方法 ?是否應(yīng)該研究那些類似的、已有的解決方案？是否有必要對現(xiàn)有的解決方案進(jìn)行修改？應(yīng)該如何平衡各個利益方的目標(biāo)？應(yīng)該提出哪些假設(shè)？應(yīng)該直接采用或者需要開發(fā)哪些數(shù)據(jù)2. 對現(xiàn)有工作基礎(chǔ)的充分認(rèn)識。對于精算師來說，最為重要的是認(rèn)識到現(xiàn)有已經(jīng)存在的大量工作基礎(chǔ)， 只要現(xiàn)有的解決方案是可行的， 就不要輕易進(jìn)行修改， 因為已經(jīng)存在的解決方案和工作基礎(chǔ)是經(jīng)過長期的實踐和多方的審核的，應(yīng)該是經(jīng)得起考驗的方案，任何情況下采用新的方案都是會冒風(fēng)

33、險的。從現(xiàn)有方案的實施中獲得的經(jīng)驗也是非常重要的，這些經(jīng)驗告訴我們最好的實踐方法，這對我們進(jìn)一步設(shè)計新的解決方案非常有幫助。3. 設(shè)計具體的解決方案。其中包括：數(shù)學(xué)建模、數(shù)據(jù)的使用、進(jìn)行敏感性測試、驗證假設(shè)、進(jìn)行參數(shù)估計。4. 對解決方案本身和開發(fā)過程建立說明文檔。5. 與各個利益方進(jìn)行有效的溝通，并保證符合相關(guān)的法律法規(guī)。6. 及時、有效地實施解決方案。4常見的數(shù)據(jù)類型常用的精算數(shù)據(jù)有3 類：第一類數(shù)據(jù)：保單基本數(shù)據(jù)。保單基本數(shù)據(jù)是精算師進(jìn)行各種精算分析的基礎(chǔ)，這些數(shù)據(jù)將刻畫公司所有當(dāng)前業(yè)務(wù)和歷史業(yè)務(wù)的細(xì)節(jié)，這些數(shù)據(jù)記錄了保單持有人的分布、產(chǎn)品的分布以及損失的分布情況。第二類數(shù)據(jù)：圍繞承保標(biāo)

34、的損失的內(nèi)外部數(shù)據(jù)。主要有死亡率數(shù)據(jù)、傷殘率數(shù)據(jù)、索賠記錄、人口數(shù)據(jù)和勞動力統(tǒng)計數(shù)據(jù)。第三類數(shù)據(jù)：經(jīng)營數(shù)據(jù)。這類數(shù)據(jù)是指保險業(yè)務(wù)經(jīng)營中產(chǎn)生的數(shù)據(jù)，包括費用數(shù)據(jù)、退保或持續(xù)率數(shù)據(jù)、投資數(shù)據(jù)。5 使用內(nèi)部數(shù)據(jù)的優(yōu)缺點使用本公司數(shù)據(jù)的優(yōu)點是：（ 1）數(shù)據(jù)反映了本公司的實際情況，如目標(biāo)客戶、核保標(biāo)準(zhǔn)、保單管理方式、賠付管理方式和傭金管理系統(tǒng)等；（ 2）比較容易獲得； （ 3）數(shù)據(jù)的質(zhì)量可以通過本公司的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)進(jìn)行控制。但缺點是：（ 1）數(shù)據(jù)也許不可信； （ 2）不能反映外部環(huán)境的變化；（ 3）不能反映行業(yè)的發(fā)展趨勢；（4）也許不能完全反映要解決的問題，例如，新產(chǎn)品與舊產(chǎn)品存在明顯的條款差異時。6

35、抽樣調(diào)查方法以及精算工作中的抽樣問題抽樣調(diào)查的方法有很多，主要有：（ 1）分層抽樣。將總體分為不重疊的并且性質(zhì)相似的小組，在每一小組中進(jìn)行抽樣，所有抽取的樣本匯集成總的抽樣樣本。（ 2）多步抽樣。 首先將總體分成互不重疊的小組并抽取部分小組作為初步的樣本，再從初步抽取的小組中抽取個體。（3）系統(tǒng)抽樣。將個體隨機(jī)排序并編號，抽取號碼為某個整數(shù)倍數(shù)的個體。（4）聚類抽樣。也是多步抽樣。例如，將研究的區(qū)域限定為兩類,從這兩個區(qū)域中分別選擇若干組個體。（ 5）定額抽樣。隨意選擇被調(diào)查的個體，但在性別、年齡和社會階層等方面有名額的限制。（ 6）機(jī)會抽樣。由調(diào)查者按照自己的興趣和能力選擇被調(diào)查人群。（ 7

36、）線路抽樣。研究者選擇某一條線路，向經(jīng)過該線路的路人進(jìn)行調(diào)查。（ 8）雪球抽樣。先選擇關(guān)鍵人群進(jìn)行調(diào)查，再由這些人介紹更多的人參與調(diào)查。下面將列舉一些在日常的精算工作中常常涉及的抽樣問題：（ 1）測試新上線產(chǎn)品的編程。（ 2）財務(wù)報告和精算工作的審核。（ 3）醫(yī)療保險的定價和經(jīng)驗分析。在醫(yī)療保險中，需要審核醫(yī)生的收費是否與定價假設(shè)相同。這時，也不會檢查所有醫(yī)生的病歷，只選擇一些具有代表性的個體進(jìn)行調(diào)查。（ 4）分析賠付經(jīng)驗以檢查健康險的核保效果。當(dāng)某種產(chǎn)品賠付率高于預(yù)期時，公司需要對賠付率進(jìn)行經(jīng)驗分析。 這時也只需要抽取部分賠案做分析， 然后利用統(tǒng)計方法得出結(jié)論。（ 5）利潤測試。 公司管理層

37、在審核產(chǎn)品時， 要了解利潤的波動情況。 這時，可以在 1,000種情形中隨機(jī)抽取 100 種情形進(jìn)行測試，如果結(jié)果滿意，則認(rèn)為 1,000 種情形的利潤波動也不會有很大的差異。7 精算建模的目的和過程精算師要對未來不確定的損失進(jìn)行評估，并提出相應(yīng)的保障計劃，“模型是簡化假設(shè)時得到的結(jié)果， 是對實際情況更易于處理和理解所進(jìn)行的抽象，但同時它也可以提供結(jié)果的可能發(fā)生范圍，并且量化不同結(jié)果的影響。”科學(xué)模型是對現(xiàn)實中某種現(xiàn)象的抽象和簡化，數(shù)學(xué)模型是用數(shù)學(xué)語言表示的科學(xué)模型。精算師利用數(shù)學(xué)模型來表示某個金融保障體系，并用來測試各個影響因素對該體系輸出結(jié)果的影響，建模過程的控制循環(huán)本身也是一個模型，它用

38、來描述模型的定義、建立、檢測、運行以及改進(jìn)這一典型的過程。同時，我們也可以采用精算控制系統(tǒng)的思想，將精算建模看作一個微循環(huán)，稱之為“模型控制循環(huán) ”，分為明確問題、解決問題和結(jié)果反饋3 個步驟，以及相應(yīng)的精算職業(yè)化和外部環(huán)境部分。具體為定義模型、建立模型、 模型維護(hù)、模型管理和控制以及最初的實際問題和相應(yīng)的約束5 個方面。8 精算建模主要模型的特征精算模型是為了解決精算問題而存在，典型的精算問題有產(chǎn)品開發(fā)與管理、法定（財務(wù)報告） 責(zé)任準(zhǔn)備金評估、資產(chǎn)與負(fù)債匹配管理和資本金管理等。這些精算問題雖然各自有不同的目標(biāo)，但其使用的精算模型可以歸結(jié)為以下2個主要特征：1. 預(yù)測未來現(xiàn)金流。 無論是產(chǎn)品開

39、發(fā)還是準(zhǔn)備金評估都需要對未來的凈現(xiàn)金進(jìn)行預(yù)測，所以凈現(xiàn)金流的估計和預(yù)測是最為主要和常見的精算模型。保險產(chǎn)品的凈現(xiàn)金流包括現(xiàn)金流入和流出， 保費收入和投資收益等構(gòu)成現(xiàn)金流入， 保險賠付、 退保金和費用等支出構(gòu)成現(xiàn)金流出。2. 采用隨機(jī)或仿真模型。模型是用來模擬現(xiàn)實世界的問題從而幫助找出解決方案。目前國際上的趨勢是越來越多地在精算領(lǐng)域使用隨機(jī)模型。9 次要精算模型舉例1. 敏感性測試模型。 大多數(shù)精算問題都需要進(jìn)行敏感性測試，在為保險產(chǎn)品定價時，敏感性測試可以找到對利潤邊際影響最大的參數(shù)或變量， 這些參數(shù)或變量的波動就是產(chǎn)品蘊(yùn)涵的主要風(fēng)險。 在評估責(zé)任準(zhǔn)備金時， 敏感性測試揭示了負(fù)債的可能變化，

40、可以用來考察現(xiàn)有資產(chǎn)在不利情形下是否還足以支持賠付和費用。2. 經(jīng)驗費率調(diào)整模型。 經(jīng)驗費率主要是根據(jù)已有的賠付數(shù)據(jù)和先驗估計（或當(dāng)前費率） ，使用迭代公式來估計未來的賠付水平或更新費率。經(jīng)驗費率在財產(chǎn)、 意外險和團(tuán)險業(yè)務(wù)中得到較多的應(yīng)用。 經(jīng)驗費率模型的輸出結(jié)果是產(chǎn)品定價、責(zé)任準(zhǔn)備金評估和資本金管理模型的輸入?yún)?shù)。3保單持有人行為模型。在保險經(jīng)營管理中，人們很早就發(fā)現(xiàn)保單持有人的異常行為會影響保險成本和現(xiàn)金流。例如，風(fēng)險較低的被保險人可能更容易退保，而這種逆選擇的退保行為會導(dǎo)致賠付經(jīng)驗的惡化。精算師可以基于保單記錄得到對這類現(xiàn)象的觀測，然后采用統(tǒng)計模型估計逆選擇的影響。10 精算假設(shè)在精算建

41、模和精算管理系統(tǒng)中的意義所謂的精算假設(shè)是關(guān)于未來的保險事故發(fā)生率、投資收益率、費用率和保單失效率等與精算工作相關(guān)的要素所設(shè)定的假設(shè)條件的總稱。精算模型本身并不是解決方案，只有當(dāng)模型中的各個變量、參數(shù)以及變量之間的關(guān)系得了明確的數(shù)值或確認(rèn)時才是真正的精算解決方案， 也就是精算假設(shè)與精算模型的結(jié)合才會構(gòu)成完整的精算解決方案。精算假設(shè)對于精算工作乃至保險公司的經(jīng)營都具有重要的意義，從本質(zhì)上看精算師的工作是與未知的事物打交道，這就意味著需要進(jìn)行假設(shè)，基本上所有的精算分析結(jié)果都會對假設(shè)非常敏感。精算假設(shè)過程對于精算管理循環(huán)的設(shè)計解決方案和結(jié)果監(jiān)控兩個環(huán)節(jié)都會有所作用，精算假設(shè)是將作為模型輸入的實際歷史數(shù)

42、據(jù)轉(zhuǎn)化為模型的輸出結(jié)果，建立精算假設(shè)的過程本身也可以看作是一個精算管理的微循環(huán)。這個微循環(huán)的起點就是利用實際數(shù)據(jù)或其他相關(guān)的信息提出適于最初的商業(yè)問題的假設(shè)，然后就是對假設(shè)的重要性進(jìn)行定量分析和評估，一旦確認(rèn)了最終的模型和假設(shè)， 下一步就是執(zhí)行解決方案， 精算管理控制循環(huán)的結(jié)果監(jiān)控環(huán)節(jié)將包含對假設(shè)的監(jiān)控和反饋。在一定程度上， 建立精算假設(shè)的過程是與精算建模過程相互重疊的，在設(shè)計精算模型時，精算師要定義精算假設(shè)的適用范圍、明確那些對于所要解決的精算問題最為關(guān)鍵的要素、保證精算模型與現(xiàn)實問題相匹配。11 精算假設(shè)微循環(huán)步驟1. 確定主要的變量和假設(shè)。2. 給出假設(shè)的初始值。3. 對于假設(shè)進(jìn)行檢驗。

43、4. 評估假設(shè)的重要性程度。5. 詳細(xì)的文檔記錄。6. 定期監(jiān)控。定期的監(jiān)控是為了使精算假設(shè)反映公司的實際經(jīng)營情況和外部因素的變化。12 模型校驗和結(jié)果調(diào)校的意義模型的校驗和調(diào)校構(gòu)成了建模過程中模型檢查環(huán)節(jié)的兩個主要組成部分。所謂的模型校驗是指將模型的輸出結(jié)果與觀測結(jié)果進(jìn)行比較，以校驗?zāi)Ｐ捅旧淼恼_和準(zhǔn)確性，這項工作是在模型實施前進(jìn)行的，其主要目的是保證模型和建模過程本身的正確和準(zhǔn)確。所謂的模型調(diào)制是指在模型實施后根據(jù)現(xiàn)實情況的需要對模型進(jìn)行的調(diào)制，其主要目的是保證模型對現(xiàn)實問題的適用性。可以說，模型校驗主要是為了檢查模型本身的正確性和合理性，模型結(jié)果調(diào)制則為了檢驗?zāi)Ｐ蛯栴}的適用性，模型結(jié)果

44、的現(xiàn)實性。精算工作中的模型校驗是根據(jù)輸入的信息以及建模的預(yù)期來評估模型的適用性和一致性，因此，模型的校驗是精算建模過程的最后一個環(huán)節(jié)。模型調(diào)制是評估模型的結(jié)果是否與現(xiàn)實情況一致和完全匹配，模型調(diào)制是精算管理循環(huán)最后的環(huán)節(jié)模型監(jiān)控與反饋的組成部分。沒有經(jīng)過檢驗和調(diào)制的模型無法保證為決策提供有價值和可信的支持，如果采用了不合適的模型， 模型結(jié)果沒有任何意義；如果模型的輸出不合適，即使模型是有效的，結(jié)果也會失去其應(yīng)有的價值。13 模型校驗的方法1、損益分析方法，主要精算工作有利源分析。代指將模型結(jié)果的各個部分拆開分析確認(rèn)這些分離的部分是否具有實際的意義。例如，兩個模型的總誤差均為“3，”其中一個模型

45、是由三個誤差 “1加 1 加 1”組成，而另一個模型是由三個誤差“10減 13 加 6”組成，顯然，這兩個模型的實際效果是非常不同的。2、靜態(tài)和動態(tài)模型校驗。靜態(tài)校驗只關(guān)心模型在某個時點的擬合情況，而動態(tài)校驗則要確定模型在整個時期內(nèi)的效果。3、用已有樣本進(jìn)行檢驗。有兩種解決方法：（ 1）交互檢驗：將現(xiàn)有樣本分為兩組，一組用于預(yù)測，另一組用于檢驗，然后兩組數(shù)據(jù)交換，并重復(fù)這一過程。（ 2）迭代檢驗：將現(xiàn)有樣本的一個觀察值剔除后進(jìn)行模型參數(shù)估計，用得到的模型估計被剔除的觀察值。4、 估計值與實際值比較。5、 用歷史數(shù)據(jù)檢驗。這里需要保證檢驗數(shù)據(jù)符合模型的輸入要求。14 溝通的主要目的精算師通過精算

46、建模等過程對提出的精算問題給出解決方案時，往往要通過書面或其他方式將其工作結(jié)果向客戶進(jìn)行報告，其主要目的有下面5 個：1. 獲得各個利益方對解決方案的接受和認(rèn)可。2. 對專業(yè)術(shù)語的解釋。3. 促進(jìn)方案的實施。精算師就精算建議和實施方案向客戶作出清楚的解釋，將有幫于方案具體實施中按照預(yù)期的步驟和方法進(jìn)行，避免由于不理解或誤解而造成的失誤。4. 有助于今后對方案的更新。5. 使得精算專業(yè)標(biāo)準(zhǔn)更加適用。15 溝通的技巧主要有下面9 個技巧：1. 從溝通對象的角度進(jìn)行思考， 并考慮到其理解能力選擇語言表達(dá)或文字寫作的方式。2. 對不利情形的分析，既要描述其不利的影響，也要說明存在的正面因素。3. 在精

47、算報告的開始給出一段文字簡介報告的主要內(nèi)容和結(jié)論。通過簡介可以使讀者很快抓住報告中的重要信息，撰寫簡介還可以幫助精算師更有條理地對報告進(jìn)行文字組織4. 要客觀地描述問題，不要情緒化，尤其不要在情緒不穩(wěn)定時撰寫報告。5. 使用通俗的語言，不要夾雜過多的專業(yè)術(shù)語或外文單詞。6. 語言簡潔。簡潔的語言比冗長的敘述更能夠有效的傳遞信息。7. 使用附錄進(jìn)行說明。許多精算報告和文檔都會涉及大量的數(shù)據(jù)和其他信息。將細(xì)節(jié)和類似的信息放在附錄中即能讓讀者很快抓住報告的主題，同時又能保證信息的充分披露。8. 不要過度強(qiáng)調(diào)結(jié)果的精確度。9. 注意信息的充分披露。在精算報告中應(yīng)盡可能詳細(xì)說明所采用的方法、假設(shè)、數(shù)據(jù)、

48、結(jié)果的局限和其他的相關(guān)信息， 這不僅是一種良好的職業(yè)習(xí)慣， 往往也是會計準(zhǔn)則和法規(guī)所要求的。16 列舉幾個隱性假設(shè)1、例如，在產(chǎn)品定價、評估責(zé)任準(zhǔn)備金時，雖然精算師從未明確說明或聲明，但實際上精算師總是假設(shè)每個被保險人的生死是獨立的事件，這就意味著假設(shè)投保年齡相同、風(fēng)險等級相同、保單持續(xù)期相同的保單具有相同的死亡率。2、在為萬能保險定價時，精算師可能假設(shè)一種平均的保費交納水平和賬戶余額，其隱含的假定是所有投保人的行為是一致的。(3) 結(jié)果監(jiān)控與反饋 (5%)1 結(jié)果監(jiān)控的重要性和目的結(jié)果監(jiān)控與反饋是精算管理系統(tǒng)的最后一個環(huán)節(jié)。通過對解決方案實施結(jié)果的監(jiān)控，可以修正模型或者調(diào)整模型的假設(shè)條件，進(jìn)

49、一步明確最初的問題，并尋求更為適合和有效的解決方案，通過結(jié)果監(jiān)控，也可能發(fā)現(xiàn)新的風(fēng)險、提出新的問題，并開始下一輪的精算管理過程。“結(jié)果監(jiān)控 ”可以看作是 “模型驗證 ”工作的延續(xù)。精算師在得到精算解決方案的實施結(jié)果之后，需要利用積累的經(jīng)驗來驗證解決方案并進(jìn)行調(diào)整，這就是精算管理的第三個部分“結(jié)果監(jiān)控反饋 ”的主要內(nèi)容。結(jié)果監(jiān)控與反饋本身也可以看成是一個精算管理的微循環(huán)系統(tǒng)，它由明確監(jiān)控目的、實施監(jiān)控過程和結(jié)果反饋三個部分構(gòu)成。結(jié)果監(jiān)控的主要目的是為了比較精算問題的目標(biāo)是否達(dá)到，解決方案結(jié)果的實際值和預(yù)測值是否存在顯著差異， 造成兩者差異的主要原因， 從而根據(jù)這些分析進(jìn)一步修正或?qū)ふ倚碌慕鉀Q方案

50、。2 確定監(jiān)控對象的方法監(jiān)控應(yīng)該是有效率的，不必要對一些無足輕重的因素投入過多的時間和資源。以下是確定監(jiān)控對象的一些方法：1. 用敏感度測試來找到關(guān)鍵假設(shè)和參數(shù)。如果參數(shù)的改變對結(jié)果影響很小，就不一定需要監(jiān)控。2. 關(guān)注模型中的一些隱性假定。3. 需要監(jiān)控依據(jù)行業(yè)經(jīng)驗或有限數(shù)據(jù)得到的假設(shè)和參數(shù)估計。4. 監(jiān)控成本過高的參數(shù)要及時放棄。3 經(jīng)驗分析定義及目的經(jīng)驗分析是指利用公司或行業(yè)關(guān)于某個精算模型或精算問題的實際經(jīng)驗對精算模型或精算解決方案進(jìn)行分析的方法和過程，通過數(shù)據(jù)整理得到關(guān)于模型參數(shù)或變量的信息，進(jìn)而了解變量的變化規(guī)律或?qū)δＰ瓦M(jìn)行調(diào)整。經(jīng)驗分析一般有以下7個目的：1. 積累經(jīng)驗和數(shù)據(jù)。2

51、. 審核現(xiàn)有精算模型的參數(shù)和精算假設(shè)。3. 剖析經(jīng)驗偏離假設(shè)的原因。4. 幫助進(jìn)行利源分析。5. 為管理層提供信息。6. 滿足財務(wù)報告信息披露的要求。7. 滿足監(jiān)管者的要求。4 經(jīng)驗分析主要內(nèi)容在實務(wù)中常常只分析那些非常重要的活動。是否“重要 ”取決于經(jīng)驗變動帶來的財務(wù)影響是否嚴(yán)重。經(jīng)驗分析的項目可分為五類：承保損失分布（例如，賠付率）和保單持續(xù)率分析；經(jīng)濟(jì)假設(shè)分析，主要包括投資收益率和通貨膨脹率；費用率分析；業(yè)務(wù)規(guī)模分析；利潤和資本回報分析。以下分別討論保險公司各業(yè)務(wù)類型在經(jīng)驗分析時的主要內(nèi)容。1. 人壽保險業(yè)務(wù)。對于保障類業(yè)務(wù)，理賠經(jīng)驗是最重要的經(jīng)驗分析內(nèi)容，同時，費用率對人壽保險業(yè)務(wù)來說也非常重