1、普通股籌資【單選】1 普通股公開間接發行的優點不包括的是（ ）。 發行范圍廣，發行對象多，易于足額籌集資本 股票的變現性強，流通性好 彈性較大，發行成本低 有助于提高發行公司的知名度和擴大影響力 2 下列關于普通股特點說法錯誤的是（ ）。 持有普通股的股東有權獲得股利，無需在公司支付了債息和優先股的股息之后分得 公司解散、破產時，普通股股東的剩余財產求償權位于公司各種債權人和優先股股東之后 普通股東一般都擁有發言權和表決權 在公司增發新股時，有認股優先權，可以優先購買新發行的股票 3 普通股的首次發行采用自銷方式的缺點是（ ）。 發行公司損失部分溢價收入，發行成本高 籌資時間長，發行公司要承擔

2、全部發行風險 發行公司要承擔發行風險 發行費用高 4 合伙人制度要點不包括的是（ ）。 無任期限制，直至離職或退休 獲3/5以上的現任合伙人同意 在阿里工作5年以上 每年選一次新合伙人 5 契約各相關利益主體博弈均衡的關鍵是（ ）。 控制權不分散 控制權分散 控制權的配置 合伙人制度 6 阿里巴巴正式登陸紐交所的美國時間是（ ）。 2014年9月1日 2014年9月20日 2014年9月19日 2014年9月18日7 不公開直接發行的普通股的缺點是（ ）。 股票的變現性弱，流通性差 發行范圍小，股票變現性差 發行成本高 手續繁雜8 金科公司采用配股的方式進行融資。2010年3月21日為配股除權

3、登記日，以公司2009年12月31日總股本100000股為基數，擬每10股配2股。配股價格為4元/股。假定在分析中不考慮新募集投資的凈現值引起的企業價值的變化。在所有股東均參與配股的情況下，配股后的每股價格是（ ）。 5元 4.17元 4元 4.833元 9 配股時若配股后交易價格等于理論除權價格的相關結論正確的有（ ）。 參與配股后股東財富增加 放棄參與配股股東財富減少 放棄參與配股股東財富不變 放棄參與配股股東財富增加 10 配股權價值的計算公式正確的是（ ）。 （配股前每股價格+配股價格×股份變動比例）/（1+股份變動比例） （配股前股票市值+配股價格×配股數量）/（

4、配股前股數+配股數量） 配股后股票價格 /（購買一股新股所需的配股權數） （配股后股票價格 - 配股價格）/（購買一股新股所需的配股權數） 11 金科公司采用配股的方式進行融資。2010年3月21日為配股除權登記日，以公司2009年12月31日總股本100000股為基數，擬每10股配2股。配股價格為4元/股。假定在分析中不考慮新募集投資的凈現值引起的企業價值的變化。假設某股東擁有10000股金科公司股票，若配股后的股票市價與配股的除權價格一致，計算若該股東參與配股，對該股東財富的影響是（ ）。 股東財富見漲 股東財富收益 沒有變化 股東財富損失 12 非公開增發方式增發對象不包括的是（ ）。

5、財務投資者 戰略投資者 所有投資者 大股東及關聯方 13 定價基準日前20個交易日股票交易均價的計算公式為（ ）。 定價基準日前20個交易日股票交易均價=定價基準日第20個交易日股票交易額÷定價基準日前20個交易日股票交易總量 定價基準日前20個交易日股票交易均價=定價基準日前20個交易日股票交易總額÷定價基準日前20個交易日股票交易總量 定價基準日前20個交易日股票交易均價=每天的收盤價總和/20 定價基準日前20個交易日股票交易均價=定價基準日第20個交易日股票交易額÷定價基準日第20個交易日股票交易量 14 非公開增發新股的發行價格應不低于定價基準日前20個

6、交易日公司股票均價的比例是（ ）。 70% 60% 80% 90% 15 若不考慮新募集資金投資的凈現值引起的企業價值的變化，新老股東財富變化說法錯誤的是（ ）。 若增發價格等于增發前市價，老股東和新股東的財富不變 若增發價格低于增發前市價，老股東財富增加的數量等于新股東財富減少的數量 若增發價格高于增發前市價，老股東財富增加的數量等于新股東財富減少的數量 如果增發價格高于增發前市價，老股東的財富增加 【多選】1 雅虎中國成為大股東對阿里巴巴經營的影響（ ）。 增大資金基礎 與雅虎戰略合作關系形成 阿里巴巴管理層擁有相對控制權 雅虎技術平臺支持 B2B在中國占絕對技術優勢 2 第六輪融資對阿里

7、巴巴公司經營影響有（ ）。 給阿里巴巴帶來了極大的關注效應 迫使阿里巴巴不斷完善自身的公司治理結構與內控方面的制度 贏得國際市場及顧客的認同，創造企業再融資的條件 有利于打造中國創造 提高阿里巴巴在海外的聲譽，提升品牌價值，積累無形資產 3 三輪融資中阿里的融資策略有（ ）。 增強了對中小企業客戶的吸引力 充足的現金儲備和良好的現金流 數量龐大的中小企業客戶極度分散而降低風險 重視公司的長遠發展，尋找長期合作伙伴 中小企業融資幫助企業開拓了業務 4 融資的風險防范可能的方法有（ ）。 要充分利用國內的融資資源 融資方要選擇合適的支付方式和融資方式 公司高層未雨綢繆，參與交易前應充分認識到可能存

8、在的風險 促進財務管理人才梯隊的培養 公司管理層掌握相對控制權5 下列關于配股說法正確的有（ ）。 配股權是普通股股東的優惠權，實際上是一種短期的看漲期權 配股一般采取網上定價的方式 向原普通股股東按其持股比例、以高于市價的某一特定價格配售一定數量新發行股票的融資行為 若配股后交易價格等于理論除權價格，放棄參與配股股東財富增加 若配股后交易價格等于理論除權價格，參與配股后股東財富不變 6 上市公司向原股東配股的，除了要符合公開發行股票一般規定外，還應當符合的規定有（ ）。 擬配售股份數量超過本次配售股份前股本總額的30% 控股股東應當在股東大會召開前公開承諾認配股份的數量 采用證券法規定的代銷

9、方式發行 采用證券法規定的直銷方式發行 擬配售股份數量不超過本次配售股份前股本總額的30% 7 若不考慮新募集資金投資的凈現值引起的企業價值的變化可得出的結論有（ ）。 如果增發價格等于增發前市價，老股東和新股東的財富不變 如果增發價格低于增發前市價，老股東的財富增加，并且老股東財富減少的數量等于新股東財富增加的數量 如果增發價格低于增發前市價，老股東的財富增加，并且老股東財富增加的數量等于新股東財富減少的數量 如果增發價格低于增發前市價，老股東的財富減少，并且老股東財富減少的數量等于新股東財富增加的數量 如果增發價格高于增發前市價，老股東的財富增加，并且老股東財富增加的數量等于新股東財富減少

10、的數量 8 非公開增發新股的規定說法正確的有（ ）。 發行對象為境外機構投資者需經國務院相關部門事先批準 一般只要發行對象符合要求，且數量上超過10名 發行價格應不低于定價基準日前20個交易日公司股票均價的80% 針對機構投資者與大股東及關聯方 認購方式不限于現金 9 增發新股的認購方式有（ ）。 股權 債權 無形資產 固定資產 現金 【判斷】1 普通股東有權就公司重大問題進行發言和投票表決（） 正確 2 公司解散、破產時，普通股股東的剩余財產求償權位于公司各種債權人和優先股股東之前。（ ） 錯誤 3 普通股票是在一個公司中擁有所有權但不具有投票權的金融證券。（ ） 錯誤 4 合伙人制度是公司

11、治理機制的核心和關鍵。（ ） 錯誤 5 控制權是利益主體相互爭奪的對象。（ ） 正確 6 擬配售股份數量應超過本次配售股份前股本總額的30%。（ ） 錯誤 7 配股價格由主承銷商和發行人協商確定。（ ） 正確 8 配股一般采取網上定價的方式。（ ） 正確 9 擬配售股份數量應超過本次配售股份前股本總額的30%。（ ） 錯誤 10 配股是指向原普通股股東按其持股比例、以高于市價的某一特定價格配售一定數量新發行股票的融資行為。（ ） 錯誤 11 公開增發新股的定價按照“發行價格應不低于公告招股意向書前20個交易日公司股票均價或前1個交易日的均價”的原則確定增發價格。（ ） 正確 12 財務投資者大多參與公司的重大的戰略決策。（ ） 錯誤 13 非公開增發，在實現所有權結構多元化的同時，也有助于改