1、中南財經政法大學2011屆輔修雙學位學位論文輔修論文論文題目：現行會計制度下的盈余管理姓名：和文婷班級：輔修會計0702聯系方式成時間：2011年4 月2日在學術界，盈余管理是一個有20多年歷史的研究話題，作為財務揭示的熱點話題，受到中外會計學者的廣泛關注，其基本理論正日漸成熟、日趨完善。在研究時我們必須弄清楚盈余管理的基本理論問題。一、盈余管理的含義及其動因 盈余管理是會計理論和實務界都十分關注的問題，也是證劵市場會計監管所面臨的一大難點。目前，有關盈余管理的定義尚有爭議，對其動因的利弊認識也不夠全面，本文以梳理前任理論的基礎上總結提出筆者觀點。（一）盈余管理的含義

2、盈余管理是目前會計學界廣泛研究的課題，但研究者對盈余管理的認識卻呈現出巨大的差異，對之褒貶不一。對盈余的定義可謂眾說紛紜。按照美國會計學家凱瑟琳雪普的定義，盈余管理實際上就是旨在有目的地控制對外財務報告過程，以獲取某些私人利益的“披露管理”。而另一美國會計學家斯考特認為盈余管理是“在GAPP允許的范圍內,通過對會計政策的選擇使經營者自身利益或企業市場價值達到最大化的行為”。隨著人們對盈余管理認識和研究的深入，盈余管理有了更加全面和準確的概念，根據研究分析，我們認為:盈余管理是指通過會計政策選擇、一定的財務安排和運營模式調整等手段，使會計報表呈現符合管理層需求的某種特征（例如增大利潤、減少利潤、

3、平滑利潤等）。盈余管理的主體是企業管理當局，盈余管理的客體主要是公認會計原則、會計方法和會計估計等，公司管理當局進行盈余管理的根本目的在于自身利益最大化，盈余管理是在公認會計準則允許的范圍之內進行的，具有合法性。盈余管理發生在管理當局運用職業判斷編制財務報告和通過規劃交易以變更財務報告時，旨在誤導那些以公司的經濟業績為基礎的利益關系人的決策或者影響那些以會計報告數字為基礎的契約的后果。這個定義的幾方面值得討論。第一，管理當局在編制才財務報告時實施職業判斷的方式多種多樣。例如，為了對大量的未來經濟事項，諸如長期資產的預期壽命和殘值、遞延稅款、壞賬損失和資產減值進行估計，都需要職業判斷。為了報告同

4、一經濟業務，管理當局也必須在被允許的會計方法之間(諸如直線折舊法和加速折舊法，存貨成本計價的后進先出法、先進先出法和加權平均法)作出選擇。管理當局必須在確認期間費用或遞延支出(諸如研究與開發費用、廣告費和維修費用)之間進行選擇。最后，他們必須決定如何規劃公司交易，例如,可通過規劃公司合并使之符合權益入股法或收買法，通過規劃租賃契約將租賃負債表內列示或表外露,通過規劃股權投資以避免或編制合并報表。 需要指出的第二點是：盈余管理這個源自于西方的概念應該是中性的，其實質是會計準則留有較大的判斷空間，公司管理者可以選擇使自身效用或公司價值最大化的會計政策。引起人們對盈余管理的認識與“盈余造假”或“盈余

5、操縱”相混淆或近似等同的一個原因是經濟人機會主義行為的盛行使得盈余管理偏離了中立的軌跡。 （二）我國上市公司盈余管理的動因近年來，我國上市公司的盈余管理現象呈現出愈演愈烈的勢頭，嚴重違背了其中立性原則，造成會計信息的失真，現己成為社會公眾普遍關注并希望加以規范的焦點問題。是什么構成了我國盈余管理產生的客觀條件和內在動機呢？我國上市公司盈余管理的產生并非偶然，是多種因素合力作用的結果，既有經濟、法律環境等外部客觀條件的誘導，又有管理當局的內在動因。國內上市公司盈余管理動機與國外的明顯不同,是具有中國特色的,主要表現在以下方面。1.股票上市發行動機我國證券市場尚處于發展階段，經證券監管部門審核后公

6、司才能上市，上市資格是個稀缺商品，擁有了就可以獲得巨大利益，主要表現在：一是通過證券市場可以籌集大量資金，獲得低成本的資金；二是上市后公司的知名度可以大大提高，市場地位和影響力也會比上市前提高，公司形象也會得到樹立，從而增加企業的市場銷售額；三是公司取得上市地位后，證明了自身實力，其信用狀況也會大大提升，金融機構對企業也會更加有信心，今后公司可以更容易的取得更多的銀行貸款。從而實現用較少的資本支配和控制較大的社會資源。例如首次公開發行的上市條件中，對財務方面要求如下：發行前三年的累計凈利潤要多于3000萬元；累計營業收入超過3億元或者是發行前三年的累計凈經營性現金流也要超過5000萬元；無形資

7、產與凈資產比例不能高于20%等，為了達到這些硬性指標，上市公司在對外公布財務報告時，可能會進行盈余管理，從而獲得上市資格。2.獲得配股資格動機對于上市公司而言,配股可以給公司帶來巨大收益。首先，增加上市公司的股本，從而改善上市公司股本結構，給投資者傳達良好的信息，有利于增強他們的投資信心。其次，可以獲得大量的資金，用于新的收益率高的投資項目，進一步增加企業的利潤。由于這些利益比較明顯，因此，隨著配股政策日常的不斷變化，上市公司的行為也發生變化。1996年的配股政策要求申請配股的上市公司ROE最近三年平均要超過10%，并且每年都要達到10%，于是出現了獨特的現象10%。1999年,監管部門改變了

8、配股政策，要求最ROE近三年的平均值超過10%，每年的數值由10%改為6%以上。這些配股條件作了修改后，從總體上來看，為了達到配股資格要求，而過度包裝凈資產收益率的現象有所好轉，但并沒有完全消除，有的只不過是形式發生了變化，即出現了年凈資產收益保持在6%以上與三年合保30%的現象。2001年，配股條件由證監會再次改變,要求上市公司最近三個會計年度的加權平均凈資產收益率不低于6%，扣除非經常性損益后的凈利潤與扣除前的凈利潤相比，以低者作為加權平均凈資產收益率的計算依據。由于具體每一年的收益率標準被取消，從而改變了上市公司為了獲得配股資格而進行短期盈余管理的現象，但三年合保18%的情況又出現了。盡

9、管配股政策進行了多次改革,但配股條件仍然是以凈資產收益率這種單一財務指標作為配股的主要依據，這就為盈余管理提供了動力。再者,配股價格會影響到上市公司籌集資金的數額以及順利與否,很明顯業績優良的公司就算配股價格定的高一些,發行的也會順利些，為了提高配股價格及保證發行的順利進行，上市公司也會進行盈余管理。3.維持公司上市資格根據公司法及其它有關規定，上市公司若連續兩年虧損,或者每股凈資產于面值，或者財務狀況出現異常情況時，需要對其進行特別處理（也即ST處理）；如果出現連續三年虧損，由證監會決定是否暫停其股票上市資格,如在規定期限內其虧損狀況未發生根，改變，則取消其股票上市資格，上市公司退出證券市場

10、。上市資格對上市公司來說是一種相當珍貴的資源,如果上市公司被終止其上市資格而退出證券市場，對廣大股東和上市公司而言，都將會是莫大的損失,對地方政府政績也具有較大的不利影響。為了避免這種情況發生,在出現虧損時,上市公司通常會進行盈余管理。終止上市的政策是以連續虧損年數為主要判斷依據的，一些經營不好的公司就會對不同會計年度之間的盈余進行管理,或者提高當年盈余或者降低當年盈余，總之要避免三年連續虧損的情況出現。因此，我國證券市場就出現了獨特的相隔一年或兩年的間斷性虧損第一年大虧，第二年扭虧兩年不虧，一虧驚人等貌似奇怪的現象。4.其他動機其他動機主要包括高層經理人員的變動、銀行借款動機和低價收購3個方

11、面。（1）高層經理人員的變動。近幾年來，很多上市公司由于經營管理不善而使公司出現虧損，于是高層管理人員被換掉，新上任的管理當局為了使公司業績跟上任前有明顯的改善，使上市公司的市場形象得到重新塑造，提高管理者自身業績、增加與業績掛鉤的報酬、以及政治前途的發展等,往往進行盈余管理。但由高層管理人員變動引發的盈余管理是間接的，導致盈余管理的直接動機仍是前面論述的股票發行動機、獲得配股資格動機、避免退市動機、改善證券市場形象動機。高級管理人員更換后伴隨著的經營業績改善顯著時，很大程度上可能僅僅是由于管理當局的盈余管理行為。（2）銀行借款動機。在我國，公司通過上市獲取資金是一種低成本的籌資方式，通過增發

12、新股或者配股再次融資向資本市場獲取資金，因此，我國上市公司會放棄債務的財務杠桿優勢，選擇較低的資產負債率。但是對于虧損上市公司來說，由于其不滿足配股、增發新股的條件，不能從證券市場上直接融資，只能通過銀行借款來滿足其公司日常運營所需要的大量資金。但由于金融機構信貸風險意識比較強，他們在向虧損公司貸款時，一般會與公司簽訂條件比較嚴格的借款合同，例如對公司的流動比率、利息保障系數、負債權益比率等財務指標有嚴格的要求范圍，公司若是違反借款合同的某一條款就會相應的受到嚴厲的懲罰。因此，當上市公司發現本年度的一些財務指標偏離債務條款要求范圍時或將要偏離時，就會通過盈余管理來改進對外報表的財務指標，以免受

13、到懲罰。（3）低價收購動機。在國企改革中，政府鼓勵國有經濟從競爭性行業中退出，即所謂的“國退非民進”有些民營企業家利用這種千年一遇的機會，通過種種手段提前進入上市公司董事會，對其進行控制，然后通過盈余管理，將國有企業當年積累下來的問題通過一次徹底洗澡、或者大量計提減值損失來最大限度的減少上市公司當年盈余的賬面價值，從而達到其低成本收購目的，在收購后再將原先的計提沖回，從而又反虧為盈。二、我國上市公司調節盈余的主要方法作為新興資本市場的我國證券市場，政府對證券市場的監管嚴重依賴會計盈余數據，因此上市公司盈余管理現象極為普遍，保上市、保配股、保盈利成為我國上市公司的普遍行為。盈余管理的手段選擇，是

14、管理當局進行盈余管理的核心內容。由于企業面對的經營環境各不相同，會計準則不可能對所有會計業務的處理都有整齊劃一的規定，特別是它無法具體規定每次交易的價格，企業擁有一定的變通和選擇機會。我國上市公司盈余管理的手段是多種多樣的。這里主要介紹與會計準則相關的盈余管理的常用手段。（一）利用關聯方交易調節利潤關聯方交易是指在關聯方之間發生的轉移資源和義務的事項。它以各關聯方之間存在的控制、共同控制或施加重大影響關系為前提。在存在關聯方關系時，關聯方之間的交易可能不會按公平原則進行計價和核算。我國上市公司利用關聯交易調節利潤的方式主要包括關聯購銷、轉移費用、托管經營、計收資金占用費、資產置換等。此外，上市

15、公司利用關聯方交易調節盈余的方法還有許多類型，例如資產租賃、合作投資、債務重組等。（二）利用非經常性損益調節利潤非經常性損益是指公司正常經營之外，一次的或偶發性的損益。目前在我國的上市公司中，非經常性損益已成為盈余管理的重要手段，有很多上市公司特別是ST公司在主營業務盈利甚微出現大額虧損時，往往刻意安排一些偶發性的非經常性損益擺脫困境或達到監管標準。上市公司利用非經常性損益進行盈余管理的具體手段包括出售資產、股權轉讓、資產置換、債務重組、稅收補貼、利息減免、政府補貼等。（三）利用或有事項調節盈余根據會計核算謹慎性原則和權責發生制的要求，應對企業經營過程中的預計負債以合理的估計金額在利潤表上予以

16、確認，或有損失作為期間費用抵減本年利潤，對不符合確認條件（無法估計金額、可能性小于50%）的或有負債在會計報表附注中披露。該項規定本是為公正地反映企業的財務狀況和經營成果，但它卻成為很多上市公司調節盈余的有效手段。由于外界對或有事項的確認條件無從辨別合理性，因此，在實際中，一些上市公司可利用該原則控制諸如退貨、貸款損失、保修費用等或有事項的負債金額，經營狀況好時，多確認預計負債存儲利潤，或在利潤不佳時，利用不合實際的假設，將本達到確認標準的負債轉成或有負債不在利潤表中確認。（四）利用潛虧資產掛賬調節盈余企業的資產賬戶中，3年以上的應收賬款，遞延資產、待攤費用及待處理財產損失給企業帶來未來經濟利

17、益的可能性很小，屬于不良潛虧資產。上市公司為提升當期經營業績，都不愿處理潛虧資產的賬戶余額，長期掛賬的潛虧資產使上市公司資產質量大打折扣，利潤水分極大。我國會計準則雖然公布了八大資產減值準備，但由于采用成本與市價孰低的原則，上市公司對資產減值準備的計提數額有絕對的主動權，完全可以通過多提、少提或轉回等手段影響當期損益。（五）利用會計政策變更和會計估計調節盈余為更好地反映企業財務狀況和經營成果，會計準則賦予企業在限定范圍內再選擇會計政策和估計的權利，但變更的影響要在會計報表附注中說明。在中國，上市公司首選變更會計政策這一“合法而公開”的方式進行盈余管理，主要是順應了證券監管部門對配股和上市的管制

18、更關注上市公司會計收益數據地計算是否合法的要求，上市公司不必顧及市場反應。由此可見，變更會計政策，成為企業盈余管理的一個重要手段。會計政策變更常見的手法有利用存貨的計價方法、壞賬的核算方法、產品開發費的核算方法、固定資產的折舊方法、無形資產的核算方法、長期投資的核算方法等會計核算方法的選用或變更，來影響利潤。三、我國現行會計準則下的盈余管理2007年1月1日，新的會計準則開始在我國企業中實施。新準則對我國企業盈余管理產生了重大影響，在某些方面遏制了企業的盈余管理，同時在另一些方面也隨對企業的盈余管理起到了一些促進作用。（一）現行會計準則的局限性為上市公司盈余管理提供了機會會計準則的性質是基于社

19、會各種利益相關者的共同需求所產生的對于會計核算要求的共同約定，因而是一種公共契約。既然是一種公共契約，會計準則也就具備了契約所擁有的不完全性特征，而它的不完全性導致其必然存在一定的局限性，這些局限性為盈余管理的產生提供了機會。主要體現在以下三個方面：1.會計準則理論基礎的局限性會計準則是建立在一系列假設、原則基礎上的，它不是“空中樓閣”，這些假設、原則是對會計核算所處的時間、空間環境所作的合理限定，是企業設計和選擇會計方法的重要依據，但其具有一定的局限性。會計分期假設與權責發生制相配合，雖然能夠讓企業分期報告經營成果，但隨之而來的應計、遞延、分配和攤銷卻給盈余管理提供了可乘之機。另外，會計分期

20、假設還與及時性原則不一致，給了管理者操縱利潤的時間。盡管某些會計原則，如客觀性原則、可比性原則、一貫性原則和實質重于形式原則等對盈余管理起到了制約作用，但是許多原則和方法還存在著一定的主觀判斷性，如穩健性原則，它只是對可能的收入、利得、費用、損失確認的一種原則性規定，缺乏具體的剛性標準。因此會計準則在會計實務中的運用是建立在會計人員職業判斷基礎上的，存在著較強的主觀隨意性，很容易被管理當局利用，借此調節收入、費用、利得和損失來管理盈余。2.會計準則制定機構的局限性隨著當前的經濟全球化、科學技術進步和金融創新等因素所帶來的經濟事項變化步伐的加快，會計準則制定中的及時性顯得越來越重要。但從本質上來

21、說，準則制定者畢竟是間接地獲取信息，不可能像直接參與市場的專業人員那樣對環境迅速地作出反應，會計準則的制定必定耗費大量的時間。根據有關統計，美國一項會計準則公告從立項到正式頒布，大概平均需要耗時2年，因此，會計準則制定總是存在時間滯后的問題。從新的經濟業務的出現到新的會計規范的發布，就為公司盈余管理提供了時間。同時鑒于會計準則制定者的有限理性，不可能充分預見各種可能的商業情況，因此會計準則無法對所有的會計規則做出規定，需要給予企業一定的會計規則選擇權，這無疑為企業管理當局進行盈余管理提供了空間。3.會計準則制定模式的局限性現行會計準則制定模式包括規則導向和原則導向兩種。而這兩種模式的局限性都為

22、盈余管理提供了操作手段。規則導向準則在形式上包括了眾多具體的標準和示例、范圍限制以及連續性的慣例，它由較多詳細、具體、復雜的規則組成，留給會計人員職業判斷的空間較小。因此，它便于操作，會計人員無需進行較多的職業判斷，但它缺少統馭性的原則。在實踐中面對可能會不斷出現的新會計問題時，就要求必須迅速地、不斷地制定和修改具體準則。但是，有時可能難以及時適應新的變化，因為準則的制定和修改是有成本的。這便為企業以“沒有相關規則”的理由進行盈余管理提供了機會，企業往往通過交易設計或鉆空子來規避準則規定。原則導向準則認為，財務報告應反映交易的經濟實質，強調一般性的原則對會計準則的指導，強調概念框架的作用，強調

23、實務中的職業判斷，較少或沒有準則外的例外事項、界限標準和大量詳細、復雜的操作指南。與規則導向的會計準則相比，它雖然可以通過減少界線檢驗和例外情況來避形式重于實質的問題，但是由于原則基礎的會計準則要求報表提供者和審計師運用職業判斷，這就帶來了這些人員可能會不正確行使職業判斷甚至濫用職業判斷的現象。（二）會計準則的經濟后果對上市公司盈余管理產生激勵會計準則作為會計信息的生產與提供的規則，雖然技術性是它的主要屬性，但是它并非一種純粹的技術手段，而是一種具有經濟后果的制度。在會計準則頒布前，這種經濟后果主要表現為游說活動，而在準則頒布后，則表現為盈余管理行為。會計準則的經濟后果是曾任美國會計學會主席的

24、StePhenAZefl1978年在其著名經濟后果學說的興起一文中首先提出的。它一經提出，便引起了人們對會計準則制定的廣泛關注，并因此使人們對會計準則的制定有了新的認識。Zeff將經濟后果定義為“財務報告對企業、政府、工會、投資人和債權人決策行為的影響。”他認為財務報告能夠影響經理人員及其他人員所作出的決策，而不只是簡單地反映這些決策的結果。經濟后果之所以存在，是由于企業訂立的契約尤其是高級職員的薪酬契約和債務契約所引起的。由于會計準則的變動會影響到以利潤為主的會計數據，選用不同的會計政策會導致不同的利潤，而利潤等會計數據又是制定各種契約最常用的依據，這就可能影響管理者的會計行為，從而影響公司

25、價值。受自身利益驅動，經理人員必然會對此作出反應，在運用會計準則的過程中必然設法通過種種手段的運用實現其利益的最大化，以消除準則帶來的不利影響。因此會計準則存在的經濟后果為企業管理當局的盈余管理提供了利益激勵。 不同的準則將生成不同的會計信息，從而影響到不同主體的利益。這樣我們就能理解企業管理當局為什么熱衷于那些不影響現金流量的會計政策變更，為什么愿意耗費大量的資源用于某項會計準則制定過程中的“游說”活動。經濟后果問題是任何準則制定機構都會遇到的問題，當準則制定機構擬定新準則、消除可選方法或者增加披露要求時，經濟后果的壓力就會出現，而最終形成的準則難免受其影響。從廣義的角度來說企業管理當局旨在

26、改變通用會計準則的游說行為也是一種盈余管理活動。現實的發展表明，迫于壓力，會計準則制定機構往往會違背初衷，將利益的天平偏向企業管理當局。從利益集團對美國會計準則制定機構和國際會計準則委員會游說的結果來看,會計準則并非完全中立，而是將利益的天平偏向了強勢集團，從而對會計準則的質量和投資者的利益造成了損害。（三）現行會計準則對盈余管理的抑制作用制定新會計準則是經濟發展的需要，即準則并不是專門為了控制盈余管理,不過在完成本身任務的同時，它在制定時，很多方面抑制了盈余管理，主要表現在以下幾方面：1.可供出售權益工具投資的減值損失不得通過損益轉回企業應當在資產負債表日對以公允價值計量且其變動計入當期損益

27、的金融資產以外的金融資產的賬面價值進行檢查，有客觀證據表明該金融資產發生減值的，應當確認為減值損失，計提減值準備。金融資產中的可供出售金融資產后續計量采用公允價值，對于已確認減值損失的可供出售權益工具，在隨后的會計期間公允價值已上升且客觀上與原減值損失確認后發生的事項有關的，原確認的減值損失不得通過損益轉回，而應當計入資本公積。這種做法的原因是，對于股票等權益工具投資，期末公允價值變動的幅度可能很大，如果通過損益大額轉回，沖回“ 資產減值損失”，很容易為部分企業操縱利潤留下空間。而可供出售債務工具，由于其公允價值變動很小，故減值損失轉回時，可直接計入當期損益。2.存貨取消后進先出法準則規定，企

28、業應當采用先進先出法、加權平均法或者個別計價法確定發出存貨的實際成本，取消了以前的后進先出法。因為當先進先出法和后進先出法并行時，由于兩種方法所確定的當期利潤不同，所以許多企業根據當期的實際情況和管理當局的意圖在兩種方法中進行選擇，從而人為調節當期利潤。新的存貨準則取消了后進先出法，所有企業的當期存貨耗費，反映的將都是實際的歷史成本，不再有人為調節因素，企業利用變更存貨計價方法來調節當期利潤水平的慣用手段將不能再被使用。這一規定便于對企業的經營業績進行分析和比較，提高了會計信息的使用價值。3.將固定資產盤盈作為前期差錯更正處理盤盈的固定資產作為前期會計差錯處理，在按管理權限報經批準處理之前，應

29、先通過“ 以前年度損益調整”科目核算。原來的處理是將固定資產盤盈計入當期損益，很容易被企業用作調節利潤的手段，導致會計信息失真，損害投資者的利益。新準則將固定資產盤盈視為前期會計差錯，不再計入當期損益，而是通過調整前期留存收益處理，會計處理雖然比較復雜，但理論上和實務上都更為合理。4.長期資產減值準備一經計提不得轉回 企業會計準則第 8號資產減值規定，資產減值損失一經確定，在以后會計期間不得轉回。原因有兩方面：第一，此類長期資產價值通常情況下都比較大，發生減值的可能性很小，因此對于減值準備的計提需要特別謹慎，一旦減值就應當是永久性的；第二，近年來，確有一些公司利用減值準備的計提和轉回操縱利潤。

30、一種情況是，企業通過少計提資產減值準備把利潤做大。與之相反的情況是在業績好的情況下，一些企業出于某些原因隱藏利潤，通過多計提資產減值準備，再在以后年度轉回的方法來平滑各期利潤。或者在業績差的情況下，通過加大對資產減值準備的計提力度以造成巨虧，再在以后的年度轉回，人為地形成業績好轉或扭虧為盈的假象。新會計準則頒布后，企業計提的資產減值準備不允許轉回，只能根據資產減值的實際情況計提減值準備，從而壓縮了利潤操縱空間，增加了會計信息的真實性，使資產能夠按照預期經濟利益得以真實反映。5.同一控制下的企業合并采用賬面價值核算會計準則將企業合并區分為同一控制下的企業合并和非同一控制下的企業合并兩大類。非同一

31、控制下的企業合并作為一種不受第三方控制的雙方之間自愿進行的交易看待，采用購買法處理，取得被合并企業的可辨認資產、負債按照公允價值計量。而對于同一控制下的企業合并，合并方在企業合并中取得的資產和負債，應當按照合并日被合并方的賬面價值計量，視同資產、負債的重新整合，不涉及公允價值的運用，交易差額調整所有者權益，不形成商譽。企業合并準則對合并方在企業合并中取得的資產和負債，采用合并日被合并方的賬面價值計量，放棄使用公允價值計量，避免了人為操縱利潤的可能。6.擴大合并報表范圍 企業會計準則第 33號合并財務報表規定：合并財務報表的合并范圍應當以控制為基礎予以確定。控制，是指一個企業能夠決定另一個企業的

32、財務和經營政策，并能據以從另一個企業的經營活動中獲得利益的權利。可以看出，企業合并中的基本合并理論已發生變化，從側重母公司轉為側重集團實體理論，母公司對所有能控制的子公司均需納入合并范圍，而不以股權比例作為衡量標準。所有者權益為負數的子公司，只要是持續經營的，也應納入合并范圍。這一準則的變革，遵循了實質性會計原則，阻斷了一些企業利用分離若干子公司、縮小持股比例、將經營狀況不好的業務從合并范圍中剔除從而粉飾企業集團整體業績的慣用做法，減少了母公司通過與某些特殊子公司的關聯交易調節利潤的可能性。（四）現行會計準則下盈余管理的可能方法新會計準則在很多方面減少了盈余管理的空間，但與此同時，在另一方面,

33、新會計準則并不把盈余管理空間縮減為零作為目標，它也不可能把盈余管理縮減為零，即會計準則天生不是為了避免盈余管理，但會計準則會成為盈余管理的工具。只要會計準則存在，管理者就能找到存在盈余管理的新的手段，新會計準則下盈余管理手段主要表現在以下幾個方面：1.利用資產減值準則進行盈余管理新準則擴大了計提資產減值準備的范圍，增大了企業進行盈余管理可以利用的科目。對于存貨、消耗性生物資產、遞延所得稅資產、金融資產等減值準備在符合條件的情況下仍然能夠轉回，企業可以通過在不能轉回的資產中少計提，在能夠轉回的資產中多計提減值準備的方法達到操作利潤的目的。資產減值準備的計提和轉回還涉及到大量的職業判斷，如減值跡象

34、的判斷、資產可回收金額的估計等，這些大量的職業判斷都給企業的盈余管理留下了空間。2.利用借款費用準則進行盈余管理 新準則擴大了借款費用資本化的資產范圍，資本化范圍由原來僅限于“為購建固定資產的專門借款所發生的借款費用”擴大到“為需要經過相當長的時間的購建或者生產活動才能達到預定可使用或可銷售狀態的固定資產、存貨、投資性房地產、建造合同成本、無形資產等的專門借款和一般借款的借款費用”。借款費用資本化范圍的擴大增加了企業盈余管理的途徑，企業可以通過調整一般借款利息支出資本化或費用化的金額來調節企業利潤。3.利用無形資產準則進行盈余管理新會計準則規定“進入開發程序后，對開發程序中的費用如果符合相關條

35、件，就可以資本化。”這降低了開發費用對當期利潤的影響。可在實際操作中，無形資產的開發和研究兩個階段劃分比較模糊，公司會根據自身需求確定二者分界點，以調節當期損益。新準則規定無產階級的攤銷不僅限于直線法，對使用使命有限的無形資產，可根據未來使用壽命和經濟利益的消耗方式的變化，改變攤銷的期限和方法。這就使企業可以變更攤銷期限和攤銷方法以影響無形資產的賬面價值和攤銷金額。4.利用固定資產準則進行盈余管理新準則規定，企業應當至少于每年年度終了時對固定資產的使用壽命、預計凈殘值和折舊方法進行復核。使用壽命預計數與原先估計數有差異的，應當調整固定資產使用壽命；預計凈殘值預計數與原先估計數有差異的，應當調整

36、預計凈殘值；與固定資產有關的經濟利益預期實現方式有重大改變的，應當改變固定資產折舊方法。由于固定資產的金額一般比較大，企業可以通過改變期末固定資產的使用壽命、預計凈殘值和折舊方法，使企業的利潤產生較大幅度的增減，達到盈余管理的目的。四、現行會計制度下企業盈余管理的治理與規范(一)提高證券市場的有效性 減少企業“操縱盈余”的空間提高資金市場特別是證券市場的有效性，發揮市場自身對盈余管理行為的約束力。企業盈余管理的最大受害者是企業外部利益相關者，如果所有的外部利益相關者都是理性的，并且具備了辨析財務報告及其附注的能力和知識，那么在這種情況下，為了取信于外部相關利益者，企業管理當局就會減少盈余管理。

37、盈余管理問題不能僅僅依靠制定更細致的監管措施，而應不斷加強“證券市場透明度”，讓市場成為對上市公司盈余管理行為做出裁判的法官，才是治本的方向。(二)完善公司治理結構 限制盈余管理鑒于我國上市公司盈余管理不當主要是公司治理結構不健全導致的，因此，規范與治理的對策首先就應立足于治理結構方面的考慮：應優化股權結構，完善股東大會。適宜的股權結構在一定程度上決定了公司治理效率的好壞，股權結構得到改善，股東大會得以完善后，大股東的各種特權會得到有效制約，進而他們的盈余管理行為就能得到限制和防范。其次，建立董事會和總經理的分離機制，強化獨立董事制度。建議由政府牽頭設立獨立的外部董事，實行董事問責制度；同時，

38、積極借鑒英美國家的經驗，設立主要由獨立董事組成并擔任負責人的審計委員會，負責對上市公司經理層的受托責任進行審核和評價。再次，要培育和建立一個高效而誠信的經理人市場。通過培育良好的經理人市場，使經理人的名譽和價值在市場上有個明確的反映，以及加強對經理人的誠信教育，減少其逆向選擇和道德風險，可以減少企業因經理人的內部信息帶來的損失。(三)加強會計準則和會計制度建設 改善企業盈余質量會計準則規范的業務越全面，企業進行盈余管理的可能性就越小，難度越大。近年來，我國企業會計準則在典型工商企業會計方面取得了很大的成績，但覆蓋面相對較窄。例如，新出臺的準則中又提到了房地產和金融企業相對以前有了很大擴展，但還不完善。除了這些企業外，還有很多特殊的領域和特殊的問題需要做出規定。因此，當務之急是繼續加快新準則的制定，以期在較短時間使主要的經濟業務核算和披露都有準則可依。隨著經濟的發展，新興交易或事項會越來越多，我國必須繼續出臺相關準則以避免企業有漏洞可鉆。另外，我國存在一些西方發達國家沒有而我國獨有的特殊