1、如何讀懂財務報表如何讀懂財務報表（筆記）（筆記）會計語言要素會計語言要素 資產資產=負債負債+所有者（股東）權益所有者（股東）權益 （時點數）照相（時點數）照相 收入費用收入費用=利潤利潤 （期間數）錄像（期間數）錄像會計語言的規則（四個層次）會計語言的規則（四個層次） 1、中華人民共和國會計法中華人民共和國會計法 ：會計工作的根本辦法：會計工作的根本辦法人大常委會人大常委會 2、企業財務會計報告條例企業財務會計報告條例：會計工作的基本規則：會計工作的基本規則國務院（政府）國務院（政府） 3、企業會計準則企業會計準則：對經濟活動如何確認，如何計量：對經濟活動如何確認，如何計量財政部財政部 4、

2、企業會計制度企業會計制度：如何記錄經濟活動，如何報告經濟活動：如何記錄經濟活動，如何報告經濟活動財政部財政部財務報告的內容財務報告的內容 1、會計報表：資產負債表、利潤和利潤分配表、現金流量表、會計報表：資產負債表、利潤和利潤分配表、現金流量表 2、會計報表附注：對報表中的內容做出解釋。幫助報表閱讀者進一步了解報表中沒有、會計報表附注：對報表中的內容做出解釋。幫助報表閱讀者進一步了解報表中沒有反映清楚的一些信息。反映清楚的一些信息。 3、財務情況說明書：對企業的一些財務狀況，例如生產經營情況、盈利情況、資金的、財務情況說明書：對企業的一些財務狀況，例如生產經營情況、盈利情況、資金的使用情況等有

3、個概括性的介紹使用情況等有個概括性的介紹 月報：資產負債表月報：資產負債表+利潤表利潤表 半年報：資產負債表半年報：資產負債表+利潤表利潤表+現金流量表現金流量表+會計報表附注會計報表附注 年報：會計報表年報：會計報表+會計報表附注會計報表附注+財務情況說明書財務情況說明書一、資產負債表的內容一、資產負債表的內容1資產資產1、流動資產：、流動資產：1年內能變成錢年內能變成錢 1）貨幣資金：）貨幣資金：反映企業庫存現金、銀行結算戶存款、外埠存款、銀行匯票存款、銀行本票存款、信用卡存款、信用保證金存款等的合計數，合稱貨幣資金。 2）短期投資：）短期投資：企業在證券市場上買股票，買債券，但持有時間不

4、準備超過1年的投資，也是流動資產。 3）應收賬款：）應收賬款：即企業因銷售商品、 產品和提供勞務等而應向購買單位收取的各種款項。 在正常情況下， 這種賬款在1年內應該能夠收回， 所以也是流動資產。 4）預付款：）預付款：即企業預付給供應單位的款項，它也是屬于流動資產。 5）存貨：）存貨：存貨是指企業在生產經營過程中為銷售或耗用而儲存的各種有形資產，包括各種原材料、包裝物、低值易耗品、委托加工材料、產成品、庫存商品等。一般來說，這些商品在1年內企業要么把它賣掉變成錢，要么把它消耗掉，然后再變成錢，也屬于流動資產。 2、長期投資：回收期要超過、長期投資：回收期要超過1年年 1）變成主人（股東）變成

5、主人（股東）股權投資；股權投資；1年以上的股票投資年以上的股票投資 2）不變成主人（債權債務關系。把錢借給對方，對方付給一定的利息）不變成主人（債權債務關系。把錢借給對方，對方付給一定的利息）債券投資債券投資所有者權益所有者權益=凈資產凈資產一、資產負債表的內容一、資產負債表的內容1資產資產3、固定資產：具體表現形式就是機器設備、固定資產：具體表現形式就是機器設備 1）固定資產原價）固定資產原價：企業購買固定資產時花了多少錢，叫固定資產原價。 2）累計折舊）累計折舊：固定資產在使用過程中，逐漸損耗而消失的那部分價值，叫累計折舊。 3）固定資產凈值：）固定資產凈值：用固定資產的原價扣掉累計折舊就

6、是固定資產凈值。比如公司購買一輛汽車花了10萬元，現在已經折舊了1萬元，所以凈值是9萬元。 4）在建工程：）在建工程：企業搞基本建設工程，購買材料、物資，這叫工程物資；工程已經開工了，已經投入了資金，這叫在建工程。4、無形資產：、無形資產：沒有實物形態，但是能給企業帶來經濟利益的資產，例如商標權、專利權、土地使用權、非專利技術、商譽等。 5、其他資產：、其他資產：其他資產是比較容易出問題的地方。除了前邊那些資產以外，剩下的都叫其他資產。目前我國指的其他資產，一個是攤銷期限超過1年的費用， 叫長期待攤費用長期待攤費用； 另一個是其他長期資產， 一般包括國家批準儲備的特種物資、國家批準儲備的特種物

7、資、 銀行凍結存款以及臨時設施和涉及訴訟中的財銀行凍結存款以及臨時設施和涉及訴訟中的財產等。 從上往下看（從上往下看（1-5），變現能力是越來越差。），變現能力是越來越差。 如果企業需要錢，需要把資產變成錢，上邊比較容易實現，例如流動資產很容易變成錢，但是如果企業需要錢，需要把資產變成錢，上邊比較容易實現，例如流動資產很容易變成錢，但是要想把其他資產、無形資產變成錢則比較困難。要想把其他資產、無形資產變成錢則比較困難。 讀表時會發現，下邊資產占的比重越大，企業變現能力就越差。讀表時會發現，下邊資產占的比重越大，企業變現能力就越差。1流動負債：償還期肯定是在流動負債：償還期肯定是在1年以內：年以

8、內： 1）短期借款：）短期借款：企業借入的期限在1年以下的各種借款。 2）應付賬款和應付票據：）應付賬款和應付票據：因購買材料、商品或接受勞務供應等而發生的債務。 3）預收賬款：）預收賬款：企業預收客戶的錢而沒有給商品，叫預收賬款。 4）應付工資及應付福利費：）應付工資及應付福利費：應付工資是企業對職工個人的一種負債，是企業使用職工的知識、技能、時間和精力而給予職工的一種補償（報酬）。應付福利費是企業準備用于企業職工福利方面的資金。 5）應交稅金：）應交稅金：企業在一定時期內取得的營業收入和實現的利潤，要按照規定向國家交納各種稅金，這些稅金叫應交稅金。 6）其他應交款：）其他應交款：稅法中沒有

9、規定，但國家強制征收（比如教育費附加）的款項，叫其他應交款。2長期負債長期負債 1）長期借款：）長期借款：企業借款的償還期超過1年，叫長期借款。 2）應付債券：）應付債券：企業根據國家的規定，向社會發行債券以籌集資金，稱之為應付債券。其實這相當于企業向社會各界借錢，對公司來講它形成的是一種債務。對于債券的發放，國家有嚴格的制度規定，必須切實遵守相應的法律。 3）長期應付款：）長期應付款：現在的業務當中，分期付款的比較多。企業買了幾臺設備，但沒有馬上給錢，其償還期超過1年，這樣的應付款叫長期應付款。一、資產負債表的內容一、資產負債表的內容2負債負債一、資產負債表的內容一、資產負債表的內容3所有者

10、權益所有者權益1投資者投入投資者投入 投資者投入：第一部分叫實收資本實收資本（股份公司就叫股本股本）；第二部分是資本公積金。資本公積金。 【案例】 A、B、C共同投資， A入股35萬元，B入股60萬元，C入股25萬元，投資共120萬元。 工商局注冊100萬元 公司資產=120萬元。工商局注冊資本（實收資本）=100萬元，資本公積金=20萬元。2經營積累經營積累 經營中的積累，通常也叫留存收益。 如企業到年末時凈賺100萬元，假定凈賺的100萬元一概不分配，這100萬元就是股東的，叫所有者權益，又叫未分配利潤未分配利潤。如果按照公司法的規定進行分配，10萬元做法定盈余公積金法定盈余公積金，10萬

11、元做法法定公益金定公益金，這個100萬元就一分為二，所賺的100萬元中有20萬元叫盈余公積金萬元叫盈余公積金，另外80萬元不安排分配，叫未分配利潤。未分配利潤。1、資產的增減變化量、資產的增減變化量=負債的增減變化量負債的增減變化量+所有者權益的增減變化量所有者權益的增減變化量 資產增加資產增加 在具體考察資產、負債、所有者權益之間的依存關系時，當一個企業在某一特定時點的資產總額增加，伴隨的原因可能是負債在增加，或者是所有者權益在增加。 【案例】 2000年5月，由于擴大經營，A公司從銀行借款100萬元存入公司賬戶。那么此時此刻A公司的資產增加了100萬元，同時A公司的負債也增加100萬元。2

12、001年10月，公司的管理層認為市場形勢很好，決定繼續擴大投資，A公司的投資者繼續注入資金，往公司再注入100萬元。此時此刻，A公司的資產又增加100萬元，而且公司的所有者權益也增加100萬元。也就是說，當資產增加時，伴隨的原因可能是負債在增加，或者是所有者權益在增加。 資產減少資產減少當一個企業資產在減少時，伴隨的原因可能是負債在減少，也可能是所有者權益在減少。 【案例】 2002年8月，公司的借款已到期，A公司向銀行還款100萬元，那么資產會減少100萬元，公司的債務也就減少了100萬元。2002年10月，A公司的高層管理者認為現在的市場比較疲軟，決定減少公司的投資。在工商局變更公司的注冊

13、資本，從公司的注冊資本中依法撤資100萬元。此時此刻，公司的資產會減少100萬元，而股東的財產權利也會減少100萬元。也就是說當資產增加時， 負債可能在增加， 所有者權益也可能在增加； 當資產減少時， 負債在減少， 所有者權益也可能在減少。2、總額觀察的目的就是要把握一個企業財務狀況發展的方向是什么。既然知道資產總量減少只是個結果，而引、總額觀察的目的就是要把握一個企業財務狀況發展的方向是什么。既然知道資產總量減少只是個結果，而引起這種結果的原因就是負債的變化和股東所有權的變化，讀表人心里馬上就要想到，既然是負債在減少，起這種結果的原因就是負債的變化和股東所有權的變化，讀表人心里馬上就要想到，

14、既然是負債在減少，那么負債到底是因為什么原因減少；既然是所有者權益在增加，那么所有者權益是因為什么原因增加。那么負債到底是因為什么原因減少；既然是所有者權益在增加，那么所有者權益是因為什么原因增加。一、資產負債表的閱讀一、資產負債表的閱讀1總額觀察總額觀察（年初（年初年末）年末）一、資產負債表的閱讀一、資產負債表的閱讀2具體項目瀏覽具體項目瀏覽具體項目瀏覽，即拿著報表從上往下看，左右對比看。從上往下是一個項目一個項目具體項目瀏覽，即拿著報表從上往下看，左右對比看。從上往下是一個項目一個項目的觀察，而左右對比就要看一看哪個數字發生的變化最大；哪個數字發生變化的速度的觀察，而左右對比就要看一看哪個

15、數字發生的變化最大；哪個數字發生變化的速度最快，哪個就是主要原因。具體項目瀏覽的特點是有的放矢。最快，哪個就是主要原因。具體項目瀏覽的特點是有的放矢。讀表人要關注重大問題，如果數額很小，不去關注它也不會出現重大的問題，但巨額讀表人要關注重大問題，如果數額很小，不去關注它也不會出現重大的問題，但巨額的數字必須要給予充分地關注。的數字必須要給予充分地關注。如果一個企業實收資本，或者股本、資本公積增加，那么就可以說明：企業的投資者如果一個企業實收資本，或者股本、資本公積增加，那么就可以說明：企業的投資者繼續把資金注入到企業，實收資本增加或股本增加，說明股東不光把錢注入到企業，繼續把資金注入到企業，實

16、收資本增加或股本增加，說明股東不光把錢注入到企業，而且還變更了注冊資金，就是提高了注冊資金，所以這兩個項目會增加。而且還變更了注冊資金，就是提高了注冊資金，所以這兩個項目會增加。盈余公積和分配利潤增加了。只有企業賺了錢，才可能提起盈余公積，只有企業賺了盈余公積和分配利潤增加了。只有企業賺了錢，才可能提起盈余公積，只有企業賺了錢，未分配利潤才有可能增加。這樣基本原因就清楚了，盈余公積的增加和未分配利錢，未分配利潤才有可能增加。這樣基本原因就清楚了，盈余公積的增加和未分配利潤增加，說明企業還是賺了錢。潤增加，說明企業還是賺了錢。一、資產負債表的閱讀一、資產負債表的閱讀3透視財務狀況透視財務狀況資產

17、負債率資產負債率 資產負債率資產負債率 = 負債總額負債總額資產總額資產總額 100% 1、我國理想化的資產負債率是40%左右。上市公司資產負債率一般也不超過50%。 2、負債率太高，風險就很大；負債率低，又顯得太保守。 3、債權人:愿意把資金借給資產負債率低的企業（企業負債率比較低，錢收回的可能性就會大一些企業負債率比較低，錢收回的可能性就會大一些） 投資人:投資收益率大于借款利息率,投資人就不怕負債高（負債率越高賺錢就越多負債率越高賺錢就越多） 投資收益率比借款利息率還低，等于說投資人賺的錢被更多的利息吃掉，在這種情況下就不應要求企業的經營者保持比較高的資產負債率，而應保持一個比較低的資產

18、負債率。 4、理想化的資產負債率：中國認為在40%左右。歐美國家認為是60%左右。東南亞認為可以達到80%。 東南亞的負債率比較高，出現金融危機以后，資產變現能力就比較差，無法償還到期的債務，所東南亞的負債率比較高，出現金融危機以后，資產變現能力就比較差，無法償還到期的債務，所以大批企業紛紛破產倒閉。我國雖然受到的影響也比較大，但與東南亞相比，所受到的沖擊要小得多。以大批企業紛紛破產倒閉。我國雖然受到的影響也比較大，但與東南亞相比，所受到的沖擊要小得多。 在不同的經濟發展階段，負債率的水平是不一樣的。在經濟比較景氣的情況下投資的機會比較多，在不同的經濟發展階段，負債率的水平是不一樣的。在經濟比

19、較景氣的情況下投資的機會比較多，用錢的地方也比較多，理想的負債率就高一些；經濟不景氣，投資賺錢的機會比較少，在這種情況下理用錢的地方也比較多，理想的負債率就高一些；經濟不景氣，投資賺錢的機會比較少，在這種情況下理想的資產負債率就要低一些。想的資產負債率就要低一些。 從一個企業的安全角度來講，如果一個企業的資產負債率適度，或者資產負債率比較低，這個企從一個企業的安全角度來講，如果一個企業的資產負債率適度，或者資產負債率比較低，這個企業在財務上是安全的；如果一個企業的負債率比較高，那么這樣的企業財務結構就很不穩定，因為大量業在財務上是安全的；如果一個企業的負債率比較高，那么這樣的企業財務結構就很不

20、穩定，因為大量的資產是借別人的，而借別人的資產到時需要償還，就存在償還風險。的資產是借別人的，而借別人的資產到時需要償還，就存在償還風險。1、流動比率：、流動比率：是指企業的流動資產與企業的流動負債之比。 流動比率流動比率 = 企業的流動資產企業的流動資產企業的流動負債（理想值企業的流動負債（理想值=2） 如果一個企業的流動比率大于2，通常認為這個企業的短期償債能力比較強；如果一個企業的流動比率小于2，通常認為這個企業的短期償債能力比較弱。 指標錯覺。指標錯覺。比如流動資產中大量的是殘損霉變、呆滯積壓的商品等存貨，或者是無法收回的應收賬款，那么在這種情況下，即使比值大于2，也不能證明企業的償債

21、能力強。 2、速動比率：、速動比率：是指速動資產總額除以流動負債總額。（進一步對企業短期償債能力進行檢驗）（進一步對企業短期償債能力進行檢驗） 速動比率，速動比率速動比率，速動比率=速動資產總額速動資產總額流動負債總額（理想值流動負債總額（理想值=1） 速動資產是可以迅速地轉換成現金的資產。速動資產速動資產=流動資產流動資產-存貨存貨 存貨不能迅速地轉換成現金資產，其他的都視同可以迅速轉換成現金的資產。其實剩下的資產也不一定都能夠迅速轉換成現金。 如果一個企業的速動比率大于1，通常認為這個企業的短期償債能力比較強；如果企業的速動比率小于1，通常認為這個企業的短期償債能力比較弱。當一個企業資產負

22、債率偏高時，財務結構可能不穩定，而判斷企業財務結構是否穩定當一個企業資產負債率偏高時，財務結構可能不穩定，而判斷企業財務結構是否穩定的最主要因素就是短期償債能力的強弱，所以要跟進檢查兩個內容：流動比率和速動的最主要因素就是短期償債能力的強弱，所以要跟進檢查兩個內容：流動比率和速動比率。借著這兩個指標，就可以檢查企業的財務狀況是否穩定。比率。借著這兩個指標，就可以檢查企業的財務狀況是否穩定。一、資產負債表的閱讀一、資產負債表的閱讀透視財務狀況透視財務狀況一、一、2+2法則法則【案例】A公司準備招聘1名財務部經理。公司決定對3個候選人做一下測試。給3個候選人出的題目就是使用會計上比較著名的2+2法

23、則來進行考試，即2+2等于幾。 A候選人 2+2=4；（只是從記賬的角度來加以考慮） C候選人 貴公司需要它等于幾，我就讓它等于幾。（會計法，單位負責人對本單位的會計工作和會計資料的真實性、完整性負責。） B候選人候選人 2+2多數時候等于多數時候等于4，有時等于，有時等于3，有時等于，有時等于5； 2+24 例如，某企業買了一項專利，在買這項專利時花了16萬元，可是這項專利最終未能給企業帶來經濟利益。在報表上、在賬上，仍然要告訴別人，企業有無形資產專利16萬元。然而從管理者的眼光來看，這16萬元應該是零。 2+24 例如，某企業在賬上所記載的某項專利是30萬元。按照會計的規則，能夠記入的賬面

24、價值，在報表上披露的數字僅僅是專利取得成功以后到專利局去申請注冊所花的錢。這個企業一共在這個方面花了30萬元，那么在賬上、表上告訴別人也是30萬元。可是評估師給企業做了一下正確的評估，專利的價值是3000萬元。在這種情況下，報表上的30萬元就是實際上的3000萬。 2+2法則在會計上是一個很重要的法則，它是通過比喻的方式，告訴管理者，怎樣理解會計報表中的數法則在會計上是一個很重要的法則，它是通過比喻的方式，告訴管理者，怎樣理解會計報表中的數字。在會計的報表上，字。在會計的報表上，2+2是永遠等于是永遠等于4。可是在讀表人來看，。可是在讀表人來看，2+2多數時等于多數時等于4，有時等于，有時等于

25、3，有時等于，有時等于5，對資產負債和所有者權益的理解都應如此。，對資產負債和所有者權益的理解都應如此。一、評估資產的成本與市價一、評估資產的成本與市價資產計價基礎是實際成本資產計價基礎是實際成本資產負債表上告訴別人的資產額是歷史成本，是取得這項資產時花了多少錢。所謂歷史成本，就是企業取得或生產某物時實際支出的錢。例如，1997年企業購買一輛汽車，購買日當天實際支付的價款就是該項資產的歷史成本。會計遵循的是歷史成本原則，而管理中更應該關注的是資產的現行市價。資產負債表披露的是資產的成本而不是市價，兩者有著很大的差距，作為一個公司的管理者必須注意這一點。注意到這點，就會知道企業資產負債表中的資產

26、，用2+2法則計算時，它到底是等于3，還是等于4，還是等于5。一、評估資產的成本與市價一、評估資產的成本與市價關注資產質量關注資產質量從我國的企業來看，關注資產的質量就是關注資產負債表中的從我國的企業來看，關注資產的質量就是關注資產負債表中的“含水量含水量”。 （1）應收賬款和其他應收款收回的比率）應收賬款和其他應收款收回的比率 資產負債表中的應收賬款和其他應收款，表明別人欠公司的賬款，這筆錢是應該收回來的。流動資產在1年內可以收回，但現實生活中常常遭遇的就是公司的應收賬款無法收回。雖然在報表上一是一、二是二照樣反映，但是這兩筆錢很有可能是收不回來的。【案例】1992年注冊的東新電子有限責任公

27、司是東方電子通訊股份公司在廣州設立的一個子公司。1996年5月底，東方電子因為資金短缺，向東新借款50萬元，承諾3年后償還。1997年8月，西迪公司向東新購買200萬元的彩電，由于公司剛成立不久，拿不出那么多錢，承諾8個月后付款，可是3年了，西迪公司至今還未付款。按照會計規則，如果這個企業的資產負債表中的應收賬款和其他應收款償還期超過按照會計規則，如果這個企業的資產負債表中的應收賬款和其他應收款償還期超過3年的話，那么年的話，那么收回的可能性就不會太大。東新公司由于種種原因，不愿意把這項資產轉銷掉，所以仍然反映在資收回的可能性就不會太大。東新公司由于種種原因，不愿意把這項資產轉銷掉，所以仍然反

28、映在資產負債表中，應收賬款有產負債表中，應收賬款有200萬元，很可能西迪公司再也無法償還了，但是報表中這個數字仍然存萬元，很可能西迪公司再也無法償還了，但是報表中這個數字仍然存在，在這種情況下，這個應收賬款其實是注了水的應收賬款。在，在這種情況下，這個應收賬款其實是注了水的應收賬款。在我國上市公司中存在著很多問題，即母公司從子公司借錢，而母公司從子公司借錢的時候通常出母公司從子公司借錢的時候通常出現一些情況，借了錢就不還，所以考察應收賬款和其它應收款，如果發現應收款和其它應收款是應現一些情況，借了錢就不還，所以考察應收賬款和其它應收款，如果發現應收款和其它應收款是應該向母公司收的，那這筆應收款

29、的風險就比較大。該向母公司收的，那這筆應收款的風險就比較大。東新公司借給母公司東方電子通訊股份公司的50萬元很有可能收不回來，在東新的資產負債表上反映的數字也是有水分的。（2）存貨）存貨在企業的資產負債表中存貨也含有大量的水分，或者說有些企業的存貨是注了水的存貨。為了保證報表的數字是真實的，按照會計規則要求，每年年末要對存貨進行全面盤點，如果實際數字和賬面數字不一致，那么要調賬調表，直到表上數字和實際數字一致。現實生活中由于種種原因，公司高層領導忙，財務人員也忙，最后大家可能就忽視了對存貨的盤點，此時存貨數字的真實性就值得考慮。存貨所反映的價值是歷史成本，而存貨的市價是會變動的。從管理者的角度

30、來說，賬上表上是從管理者的角度來說，賬上表上是10萬萬元，也許真實的現在價值只有元，也許真實的現在價值只有6萬元，那么賬上多出的萬元，那么賬上多出的4萬元就是水分。萬元就是水分。（3）長期投資）長期投資企業長期投資當中很有可能相當一部分無法收回企業長期投資當中很有可能相當一部分無法收回，如果企業賬上不轉銷，表上不反映，這些無法收回的部分就是資產負債表中資產存在“水分”的地方。（4）待處理財產損失）待處理財產損失在資產負債表中流動資產的最后一項和固定資產的最后一項都叫待處理財產損失，一項是待處理流待處理流動資產的凈損失動資產的凈損失，一項是待處理固定資產的凈損失待處理固定資產的凈損失。這兩個項目

31、數字在報表中是百分之百的水分，報表中是百分之百的水分，也就是說它只是遵守會計規則中2+2必須等于4，但是它并不是企業的資源，并不是企業的資產。例如在某一個時點，企業擁有資產總額企業擁有資產總額1000萬元，而待處理損失有萬元，而待處理損失有800萬元，其實這個企業真正資萬元，其實這個企業真正資產的含量只有產的含量只有200萬元，而不是萬元，而不是1000萬元。可在報表上仍然告訴別人擁有資產萬元。可在報表上仍然告訴別人擁有資產1000萬元，其中萬元，其中800萬元是百分之百的水分。萬元是百分之百的水分。一、評估資產的成本與市價一、評估資產的成本與市價關注資產質量關注資產質量一、評估資產的成本與市

32、價一、評估資產的成本與市價關注資產質量關注資產質量（5）短期投資）短期投資短期投資的成本和市價也有差距，而且這種差距也比較明顯。（6）無形資產）無形資產某企業為了蓋房，花了某企業為了蓋房，花了4000萬元買了塊地皮，但是過一段時間這塊地皮從萬元買了塊地皮，但是過一段時間這塊地皮從4000萬元降到了萬元降到了2000萬元，萬元，可是企業的會計賬上記載的是可是企業的會計賬上記載的是4000萬元萬元。在企業的賬面上告訴你這塊土地的使用權是4000萬元，可是按照現在的價值只有2000萬元，該企業的無形資產實際為2000萬元。另外，還要關注其他一些問題，比如固定資產可否收回，在建工程是否減值，其他資產有

33、多大等等。主要項目主要項目關注內容關注內容（1）應收賬款收回的比率有多大?（2）存貨市價是多少？狀況如何？數字可靠嗎？（3）固定資產可收回金額？（4）長期投資可收回金額？（5）待處理財產損失報表中有該項目嗎？（6）短期投資市值是多少？（7）在建工程是否減值？（8）無形資產可收回金額？（9）其他資產有多大2.關注負債關注負債并不是企業所有的負債都能在資產負債表上反映出來，資產負債表上所反映的負債只是現在已經存在的負債，或者叫現實的債務，而潛在的風險和債務，在資產負債表中是無法反映的。潛在的負債潛在的風險和債務，在資產負債表中是無法反映的。潛在的負債體現在資產負債表的報表附錄中，編表人要對其進行詳

34、細地解釋。體現在資產負債表的報表附錄中，編表人要對其進行詳細地解釋。3.關注所有者權益關注所有者權益使用資本與企業的注冊資金應該是相對應的，當一個企業的注冊資金全部到位時，資產負債表上的股本或使用資本，應該和企業的注冊資金一致。如果企業的注冊資金是分次到位的，在這種情況下，如果企業的注冊資金是分次到位的，在這種情況下，表上的數字多，而實際到位的相對比較少，作為管理者，在讀表時對這種情況應該給予關注。表上的數字多，而實際到位的相對比較少，作為管理者，在讀表時對這種情況應該給予關注。表中的未分配利潤如果是正的，代表企業盈利以后沒有安排分配， 如果是負的， 代表累計未彌補的虧損。 資產負債表是時點數

35、，只能報告的是一個結果， 如果負數金額巨大，如果負數金額巨大， 那么說明這個企業那么說明這個企業存在的經營風險是很高的。存在的經營風險是很高的。由于企業資產負債表中資產是含有水分的，因此新的會計制度規定，應該對八項資產進行減值準備。新的會計制度規定，應該對八項資產進行減值準備。比如說短期投資要計提投資跌價準備，應收賬款和其它應收款要計提壞賬準備，存貨、固定資產、短期投資要計提投資跌價準備，應收賬款和其它應收款要計提壞賬準備，存貨、固定資產、長期投資、在建工程、無形資產、委托貸款也要計提減值準備。長期投資、在建工程、無形資產、委托貸款也要計提減值準備。如何計提減值準備，會計人員需要認真地研究，而

36、作為公司管理者，也應該弄清這一常識。一、評估資產的成本與市價一、評估資產的成本與市價關注負債與所有者權益關注負債與所有者權益一、資產負債表外的經濟資源一、資產負債表外的經濟資源并非企業所有的經濟資源都能夠反映在資產負債表上。資產負債表是企業在某一時點經濟狀況的快照，它反映企業在特定時點擁有多少資產、負債和股東權益。從企業的經濟資源來說，并不是百分從企業的經濟資源來說，并不是百分之百的資產都能夠在資產負債表中反映出來。例如企業的商譽，也屬于無形資產。但是在資產負債之百的資產都能夠在資產負債表中反映出來。例如企業的商譽，也屬于無形資產。但是在資產負債表中，按照會計的規則是不能反映的。表中，按照會計

37、的規則是不能反映的。國內有很多著名的企業，這個企業名稱本身就很值錢，可是在企業的賬上， 在它的資產負債表上肯定不會存在這樣的數字。 一個企業優秀的管理隊伍、一個企業優秀的管理隊伍、 優秀優秀的管理水平也是企業很看重的資源，的管理水平也是企業很看重的資源， 而這部分資源也不可能反映到資產負債表中。而這部分資源也不可能反映到資產負債表中。二、怎樣閱讀利潤表二、怎樣閱讀利潤表利潤表實際上是對企業的經營情況所做的一段錄像，這段錄像有起點和終點，而利潤表所要描述的就是從起點到終點的這個過程。在這個過程當中要記錄的并不是所有的內容，要記錄的是這一期間發生了多少收入和多少費用，這段時間企業是盈利還是虧損，這

38、是利潤表所要講述的基本內容。 二、怎樣閱讀利潤表二、怎樣閱讀利潤表利潤表利潤表編制單位：A股份有限公司 2001年度 單位：元項目項目本年數本年數上年數上年數一、主營業務收入10,095,155,587.3411,602,666,517.24減：主營業務成本8,472,900,658.348,398,122,175.83主營業務稅金及附加50,714,210.5843,207,214.92二、主營業務利潤1,571,540,718.423,161,337,126.49加：其他業務利潤146,001,547.65130,508,315.27減:營業費用971,773,564.71774,951,

39、792.40管理費用90,342,752.54466,893,203.05財務費用19,925,706.7121,349,522.14三、營業利潤635,500,242.112,028,650,924.17加：投資收益-16,110,735.6336,494,363.30補貼收入9,960.27 營業外收入5,411,154.116,163,369.65減：營業外支出3,868,254.193,820,556.22四、利潤總額620,942,366.672,067,488,100.90減：所得稅95,624,134.36324,772,348.07五、凈利潤525,318,232.311,74

40、2,715,752.83二、怎樣閱讀利潤表二、怎樣閱讀利潤表1.計算主營業務利潤計算主營業務利潤第一步是計算企業的主營業務利潤。這里所說的主營業務利潤，主要是指企業依靠主營業務活動取得的利潤。主營業務利潤的計算方法是： 主營業務利潤主營業務利潤=主營業務收入主營業務收入-主營業務成本主營業務成本-主營業務稅金及附加主營業務稅金及附加 1）主營業務收入：）主營業務收入：反映企業經營主要業務所取得的收入總額。 每一個企業都有自己的主營業務收入。比如生產企業的主營業務收入應該是產品的銷售收入；商業生產企業的主營業務收入應該是產品的銷售收入；商業企業的主營業務收入就應該是商品銷售收入；服務行業的營業收

41、入就是企業的服務收入企業的主營業務收入就應該是商品銷售收入；服務行業的營業收入就是企業的服務收入等等，這些收入統稱為主營業務收入。 2）主營業務成本：）主營業務成本：反映企業經營主要業務發生的實際成本。 對于工業企業而言，主營業務成本就是產品的生產成本，而流通企業的主營業務成本則是企業的商對于工業企業而言，主營業務成本就是產品的生產成本，而流通企業的主營業務成本則是企業的商品銷售成本。品銷售成本。比如花10元買一件商品，然后12元賣掉，那么12元就是該商品的主營業務收入，而其中的10元則是它的主營業務成本。 3）主營業務稅金及附加：）主營業務稅金及附加：反映企業經營主要業務應負擔的營業稅、消費

42、稅、城市維護建設稅、資源稅、土地增值稅和教育費附加等。 按照國家規定企業需要交納流轉稅按照國家規定企業需要交納流轉稅，如工商企業交納的增值稅、服務行業交納的營業稅等。以工商企業為例，企業交了增值稅，還必須按照交納增值稅的一定比例，計算這一時期應該交納多少城市維護建設稅、多少教育費附加等。我國有一個基本的規定，所交納流轉稅的所交納流轉稅的7%計算應交城市維護計算應交城市維護建設稅，按所交納流轉稅的建設稅，按所交納流轉稅的3%計算應交教育費附加。計算應交教育費附加。交納的城市維護建設稅和教育費附加，就是主營業務稅金及附加，如果是服務行業，主營業務稅金及附加中還應該包括服務行業的營業稅。二、怎樣閱讀

43、利潤表二、怎樣閱讀利潤表2.計算列示營業利潤計算列示營業利潤營業利潤計算是在主營業務利潤計算的基礎上進行的。營業利潤的計算方法是： 營業利潤營業利潤 =主營業務利潤主營業務利潤+其他業務利潤其他業務利潤-營業費用營業費用-管理費用管理費用-財務費用財務費用 1）其他業務利潤）其他業務利潤 工業企業銷售產品的收入稱為主營業務收入，生產產品的成本稱為主營業務成本。工業企業在賣產品的同時，又需要買材料，如果買材料買多了，就需要把多余的材料賣掉，即工業企業既可以賣產品，也可以賣材料。但是工業企業賣材料肯定不是主營業務。所以對工業企業來說，賣產品是主營對工業企業來說，賣產品是主營業務，而賣材料則屬于其他

44、業務。業務，而賣材料則屬于其他業務。在其他業務活動當中，賣材料的收入叫其他業務收入，而買材料的成本，為其他業務支出。用其他業務收入減去其他業務支出所得的凈額，就是其他業務利潤。 2）營業費用：）營業費用：指企業在銷售商品和提供勞務等主要經營活動中所發生的相關費用。 工業企業在其產品的銷售過程中會產生銷售費用，而這個銷售費用就是營業費用。對于服務行業而工業企業在其產品的銷售過程中會產生銷售費用，而這個銷售費用就是營業費用。對于服務行業而言，雇傭服務人員所產生的費用，也屬于營業費用。言，雇傭服務人員所產生的費用，也屬于營業費用。 3）管理費用：）管理費用：指企業行政管理部門為了組織和管理生產經營活

45、動所發生的費用。 給第一線的銷售人員發的工資，叫營業費用，給企業的行政管理人員發的工資就叫管理費用。給第一線的銷售人員發的工資，叫營業費用，給企業的行政管理人員發的工資就叫管理費用。但如果企業的規模比較小，則人員劃分比較困難，經常會出現營業費用、管理費用相互交叉的問題。 4）財務費用：）財務費用：企業在籌集資金的過程中所發生的費用 籌集資金過程中發生的費用，也非全部列入財務費用。比如借款利息，如果企業借的款是用于日常比如借款利息，如果企業借的款是用于日常經營活動，補充到流動資產上，這個借款利息按照規定，可以作為財務費用，體現在利潤表的財務經營活動，補充到流動資產上，這個借款利息按照規定，可以作

46、為財務費用，體現在利潤表的財務費用中，但是如果是為了構建固定資產所發生的借款利息，國家有嚴格的規定，有些利息可以計入費用中，但是如果是為了構建固定資產所發生的借款利息，國家有嚴格的規定，有些利息可以計入財務費，有些利息不能計入財務費。財務費，有些利息不能計入財務費。二、怎樣閱讀利潤表二、怎樣閱讀利潤表3計算列示利潤總額計算列示利潤總額利潤總額計算是在營業利潤計算的基礎上進行的。利潤總額的計算公式是： 利潤總額利潤總額=營業利潤營業利潤+投資收益投資收益+補貼收入補貼收入+營業外收入營業外收入-營業外支出營業外支出 1）投資收益）投資收益 企業的利潤，有的是來自于企業的日常經營活動，它是可靠的、

47、穩定的。而有的利潤來自于偶然的企業的利潤，有的是來自于企業的日常經營活動，它是可靠的、穩定的。而有的利潤來自于偶然的事項，或者說來自于無法控制的事項。事項，或者說來自于無法控制的事項。比如投資收益，當一個企業把資金投放到另外一個企業以后，想從對方獲得利潤，企業今年分到100萬元，收益就增加100萬元，利潤也增加100萬元，但是并不意味著明年還能獲得100萬元的收入，因為這個過程是無法控制的。 2）補貼收入：）補貼收入：主要是指國家讓企業經營虧損性的項目而導致企業的虧損。 目前一般采用的政策就是誰讓企業經營誰給補貼。但是企業能夠獲得多少補貼，是企業本身無法控制的，可能多，也可能少，甚至有可能名義

48、上答應給企業補貼，實際上從未補貼給企業。 3）營業外收入：）營業外收入：來自于企業偶然的交易和事項，并不是來自于企業日常經營活動所獲取的收入。 正常經營的工商企業處理設備的收入對于企業而言不是經營性的收入，只是偶然所得。 某企業無形資產賬面上是30萬元，但企業賣了3000萬元，企業可以賺2000多萬元，這些錢可以使企業的利潤增加。但是明年企業是否還有這樣的無形資產出售？如果企業沒有這樣的無形資產出售，企業明年的利潤就會直線下降，所以這種收益是一種偶然的收入，是營業外收入。 并不是所有轉讓無形資產的收入都是偶然收入，比如轉讓的只是無形資產的使用權，如商標、專利等，可以認為該收入屬于日常發生的，那

49、么這個收入就不應該看成偶然的交易和事項，應屬于營業利潤的構成。 同樣是無形資產帶來的收入，如果是偶然性的交易帶來的，它屬于營業外收入，如果是經常性的，同樣是無形資產帶來的收入，如果是偶然性的交易帶來的，它屬于營業外收入，如果是經常性的，它就屬于其他業務收入。這樣劃分的目的就是要考察該企業是否具有永久性盈利能力它就屬于其他業務收入。這樣劃分的目的就是要考察該企業是否具有永久性盈利能力二、怎樣閱讀利潤表二、怎樣閱讀利潤表4計算列示凈利潤計算列示凈利潤 凈利潤凈利潤=利潤總額利潤總額-所得稅所得稅按照中國稅法的規定，企業賺錢后，還應該按照國家企業所得稅條例的規定，依法交納企業所得稅。所得稅所得稅=企

50、業利潤總額企業利潤總額所得稅稅率所得稅稅率我國目前所得稅稅率為我國目前所得稅稅率為33%。這筆稅金對國家來講是屬于國家的財政收入，但對于企業來講就是一項費用，所以在利潤總額的基礎上，減去應該交給國家的所得稅，就是企業獲得的凈利潤。 5其他知識其他知識 1）如何正確判斷企業的盈利能力 從理論上來說，企業的收入和費用是按照以上原則進行配比的。但是在實際中，經常遇到一個問題：企業的主營業務和其他業務劃分不清楚。如果按照企業主營業務利潤越多，企業的獲利能力就越強，企業越有生命力的規則來判斷，極容易造成失誤，有可能越想準確反而越不準確，怎么辦？唯一的辦法就是不只看主營業務利潤，還要看企業的營業利潤，因為

51、營業利潤表明的是依靠企業日常經營營業利潤表明的是依靠企業日常經營活動獲取的利潤，這筆收入是經常發生的，費用也是隨著收入的發生而出現的，所以營業利潤能夠活動獲取的利潤，這筆收入是經常發生的，費用也是隨著收入的發生而出現的，所以營業利潤能夠比較好的反映出企業的盈利能力。比較好的反映出企業的盈利能力。 2）在我國每月都要編一張利潤表。利潤表一般有兩個列示欄目：第一個欄目報告本月數是多少，即企業本月有多少收入、多少成本、多少費用、多少利潤；第二個欄目是截止本月累計數。二、怎樣閱讀利潤表二、怎樣閱讀利潤表利潤表主要告訴企業：企業是賺錢還是賠錢，如果賺錢賺在什么地方；如果賠錢主要賠在什么地方。利潤表主要告

52、訴企業：企業是賺錢還是賠錢，如果賺錢賺在什么地方；如果賠錢主要賠在什么地方。反映企業在一定期間內的經營成果反映企業在一定期間內的經營成果 利潤表可以反映企業在一定期間內的經營成果，或者說它可以告訴企業，這段時間是賺錢還是賠錢，可以使企業得到一個結果。 有助于評價企業的獲利能力有助于評價企業的獲利能力 如果一個企業具有持久的盈利能力，主要看主營業務利潤或營業利潤，如果一個企業具有持久的盈利能力，主要看主營業務利潤或營業利潤，如果一個企業主營業務利潤多，或營業利潤多，則企業具有盈利能力；如果企業的營業外收入很多，可以認為企業能夠創造利潤，但不能判斷企業具有盈利能力。 可以幫助判斷企業的價值可以幫助

53、判斷企業的價值 對一個企業的價值進行衡量時，企業的獲利能力通常是評價其價值的一個重要因素。比如某企業是一個上市企業，該企業本身的價值與其獲利能力是有聯系的，所以可以借助于它來評價企業的價值。預測企業未來盈利變化的趨勢預測企業未來盈利變化的趨勢 借助利潤表可以預測企業未來盈利變化的趨勢。比如將第1年、第2年、第3年、第4年的利潤表排列在一起做比較，如主營收入第1年100萬元，第2年200萬元，第3年300萬元，第4年400萬元，從企業主營收入的變化可以看出該企業的銷售收入呈上升趨勢，市場越做越大。 再如某企業的管理費第1年100萬元，第2年90萬元，第3年80萬元，企業管理費用的變化說明企業在行

54、政管理開支上的壓縮取得了較好的成績，同時還可以了解該企業盈利發展變化的趨勢。 三、怎樣閱讀現金流量表三、怎樣閱讀現金流量表現金組成現金組成現金對于一個健康的財務機體來說，現金要具有流動性，現金的流動表明企業有生命力。企業管理現金對于一個健康的財務機體來說，現金要具有流動性，現金的流動表明企業有生命力。企業管理者把現金當作一個企業的血液來看待，說明了現金在企業管理中的重要地位。實際生活中的現金由者把現金當作一個企業的血液來看待，說明了現金在企業管理中的重要地位。實際生活中的現金由兩部分組成：貨幣資金和現金等價物。兩部分組成：貨幣資金和現金等價物。 1貨幣資金貨幣資金資產負債表流動資產的第一項是貨

55、幣資金，它是現金里最重要的部分，主要包括三部分： （1）現金即企業放在保險柜里的錢。 （2）銀行存款即企業存在銀行隨時可以用于支付的存款。 （3）其他貨幣資金，如果企業到異地采購商品，由于不便隨身攜帶現金，只能采用匯票的形式。把現金匯往異地，這筆錢不在保險柜里，也不在本地存款賬戶里，但是它仍然是貨幣資金，所有權是企業的。這樣的貨幣資金統稱為“其他貨幣資金”。 2現金等價物現金等價物按照國際慣例，現金等價物特指期限在3個月內的短期債券投資。在現實生活中，期限在3個月內的債券投資風險比較小。現金等價物雖然不是現金，但其支付能力與現金差別不大，可以視為現金。如果一個企業沒有現金等價物，或者說企業沒有

56、機會購買期限在3個月內的短期債券投資，那么企業的現金就只有貨幣資金。 現金分類圖：現金分類圖：現金流量是指企業現金流動的數量。在會計上有現金流量是指企業現金流動的數量。在會計上有3個指標對現金流量進行追蹤。個指標對現金流量進行追蹤。 1、進入到企業里的現金量叫現金流入量。現金流入量。 2、從企業里支出的現金量叫現金流出量。現金流出量。 3、現金流入量減去現金流出量叫現金凈流量現金凈流量，有時也稱為現金凈額。現金凈額。 現金凈流量=現金流入量-現金流出量【案例】 A公司是一家文具制造公司，2001年，公司的業務不太好，公司生產的文具賣出了100萬元，從供應商處購買了80萬元的原材料。假定公司其他

57、方面的開支忽略不計，那么企業的100萬元就是流入量，花掉的80萬元就是流出量，100萬元的流入量減去80萬元的流出量等于20萬元的現金凈流量，這20萬元就是A公司2001年的經營成果，是企業所增加的現金量。現金流量可以告訴報表閱讀者，企業在一定時期內從各個方面進來過多少錢，在一定時期內又曾經把錢用在哪些地方，期間結束時還剩下多少現金。如果現金凈流量是正值，說明進來的多而出去的少，叫增加的現金量； 如果是負值， 說明進來的少而出去的多， 叫負增加額或者叫現金減少額。三、怎樣閱讀現金流量表三、怎樣閱讀現金流量表現金流量現金流量三、怎樣閱讀現金流量表三、怎樣閱讀現金流量表現金流量表現金流量表現金流量

58、表是反映企業在一定期間內現金流量信息的會計報表現金流量表是反映企業在一定期間內現金流量信息的會計報表。 1、強調的是“一定期間內”。期間就應該有起點和終點，比如年初和年末兩點。 2、我國現行的會計制度規定，現金流量表一年編一次。 3、現金流量表要披露的信息就是企業從年初到年末這段期間的現金流入量、現金流出量和現金凈流量三方面的內容。隨著對現金流量表的認識以及管理水平的提高，很多企業的現金流量表改成一個月編一次。其目隨著對現金流量表的認識以及管理水平的提高，很多企業的現金流量表改成一個月編一次。其目的就是讓管理者隨時捕捉現金流量的信息，以便了解企業的業務活動，從而提升企業的管理水平。的就是讓管理

59、者隨時捕捉現金流量的信息，以便了解企業的業務活動，從而提升企業的管理水平。現金流量表的基本結構：現金流量表的基本結構：由兩大部分組成 1現金流量表主表：現金流量表主表：用純粹的業務語言來描述企業曾經流入和流出的現金量，以及現金流入流出的結果或增加、減少的現金量，這就是現金流量表的主表。三、怎樣閱讀現金流量表三、怎樣閱讀現金流量表現金流量表現金流量表 2補充資料：補充資料：是用職業會計上的專業語言來具體描述現金流量和有關指標之間的關系。我國現行會計制度把企業的所有活動分成了三類，即經營活動、投資活動和籌資活動。我國現行會計制度把企業的所有活動分成了三類，即經營活動、投資活動和籌資活動。 1、經營

60、活動：、經營活動：指企業投資活動和籌資活動以外的所有交易和事項。工商企業經營活動主要包括銷售商品、提供勞務、經營性租賃、購買商品、接受勞務、廣告宣傳、推銷產品、交納稅款等。 2、投資活動：、投資活動：指企業長期資產的購建和不包括現金等價物范圍內的投資及其處置活動。按投資的方向，可以把投資分為對內投資和對外投資。 1、資產負債表中的固定資產、在建工程、無形資產等方面的投資是對內投資。對內投資是把資金投放在企業內部，用來購置各種生產經營資產。 2、對外投資是指企業以現金、實物或購買有價證券（如股票、債券等）的形式向其他單位投資。買股票，不管是短期持有，還是長期持有，都是對外投資。企業和其他單位搞聯