1、公式：1. 收益C=本金px利率r2. 本金P=攵益C十利率r3. 單利：利息C=本金PX利率r x年限n4. 復利：S=PX （1+r） n S本金和5. 利息：C=FX （1+r） n _P=（1+r） n-16. 現值：P=S （1+r） n7. 名義利率r=實際利率i+借貸期內物價水平的變動率 P8. 認購份額二認購金額x（ 1認購費率）十基金單位面值9. 贖舊金額=（贖回分數x贖回日單位基金凈值）x（1贖回費率）10存款總額=原是存款寧法定存款準備率11派生存款倍數=存款總額寧原是存款12單位凈值=基金資產凈值十基金總份數13累計單位凈值=基金單位凈值+基金成立后累計單位派息金額14

2、存款總額=原是存款X存款派生乘數15存款派生乘數=1-（法定存款準備率+提現率+超額存款準備金率）16收益率=（股息收入+資本收益）十本金X 100% 仃伺期貨幣流通速度=帶銷售商品價格總額寧流通貨幣量18回購利率=（回購價格一售出價格）十出售價格X（ 360/距到期數）X 100%佃費雪交易方程式：通貨存量x貨幣流通速度 =物價水平x交易總量 物價水平X交易總量=GDP20屆庫券到期收益率=（國庫券面值-發行價格）十發行價格x（ 360/距到期數） 21貨幣必要量=商品中間價格總額十同各貨幣的流通次數22銀行加除的貼現息=會票面額x實際貼現的天數x年貼現率十 365企業得到的貼現額=匯票面額

3、一貼現利息23.m=Ms/B=（C/D+1） - （C/D+R/D）m：貨幣乘數 C:現金 D :存款貨幣R:存款準備今C/D :通貨一存款比率R/D :準備一存款比率名詞解釋：貨幣制度的構成要素：1規定貨幣材料2貨幣單位（名稱、值）3流通中的貨幣種類4貨幣的法定支付 能力（無限法償、有限法償）5貨幣的鑄造或發行國家貨幣制度的類型：1金屬貨幣制度（銀本位制、金銀復本位制、金本位制） 2不兌現的信用貨幣制 度（特點a流通中的貨幣都是信用貨幣b信用貨幣都是通過金融機構的業務活動投入到流通中去的 c國 家通過中央銀行的貨幣政策操作對信用貨幣的數量和結構進行管理和調控）布雷頓森林體系的內容：1以黃金為

4、基礎，億美元為最主要的國際儲備貨幣，實行雙掛鉤的國際貨幣體系。35美元二一蠱司黃金2實行固定匯率制1%3建立一個永久性的國際金融機構，國際貨幣基金組織IMF（美元與黃金脫鉤崩潰）牙買加體: 1將業已成型的浮動匯率和其他浮動匯率制度合法化2黃金非貨幣化3國際儲備貨幣多元化4國際收支調節形式多樣化歐元誕生區域貨幣一體化蒙代爾信用：道德是經濟的支撐于基礎，道德非強制性，經濟強制性直接融資：貨幣資金供求雙方通過以一定的信用工具直接實現貨幣資金的共同有無，優點： 1有利于引學習好資料歡迎下載導資金合理流動、配置2加強貨幣貨幣供給者對需求者的關注與監督 3資金需求者籌集到穩定的，可以 長期使用的投資基金4

5、籌資成本較低。局限性1限制于金融市場的發達程度2風險大間接融資：通過金融機構間接實現，商行存貸款業務。優點1靈活便利2分散投資，安全性高3具有規模經濟。局限性1割斷了資金供求雙方的直接聯系 2增加了籌資成本信用的作用1調劑貨幣資金余缺。實現資源優化配置 2動員閑置資金，推動經濟增長商業信用的形式：賒銷、預付貨款商業信用局限性：規模、方向、期限商業票據的特征：1是一種有價票證2具有法定的樣式和內容3是一種無因票證4可以流通轉讓票據抵押：60%-80%銀行信用特點：1在商業信用廣泛發展的基礎上發展起來的 2克服了商業信用的局限性3進一步促進了 商業信用的發展國家信用工具：A中央政府債券（國債），彌

6、補財政赤字、籌措建設資金，短期（國庫券）1年一下，中 期1-10，長期10-20.B地方政府債券C政府擔保債券消費信用：賒銷、分期付款、消費信貸消費信用的作用：1促進消費品的生產與銷售，擴大消費需求總量，促進經濟增長 2為消費者實現了跨 時消費選擇，提高其生活質量 3促進新技術、新產品的推銷和更新換代 不利影響1掩蓋消費品的供求 矛盾2過度負債消費，生活水平下降，連鎖反應利息是收益的一般形態利率的種類利率決定理論：1傳統利率決定理論（供求理論、儲蓄、投資）2凱恩斯、可貸資金論影響利率變化的其他因素：1風險因素2供貨膨脹3利率管制利率的作用1利率的變動影響個人收入在消費和儲蓄間的分配 2影響金融

7、資產價格，從而影響人們對金 融資產的選擇3影響企業投資決策和經營管理外匯包括外幣現鈔，外幣支付憑證、外幣有價證券、特別提款權和其他外匯資產 國際結算大都采用非現金結算方式外匯的種類A1自由外匯2非自由外匯（rmb） B即期外匯、遠期外匯影響匯率變動的因素1通貨膨脹2經濟增長3國際收支（順外跌）4利率（高外跌）5心理預期6政府 干預匯率的作用：進出口貿易、資本流動、物價水平、資產選擇 匯率制度的種類：固定匯率制、浮動匯率國際貨幣基金組織對匯率制度的分類：1無法獨立法定貨幣的匯率安排2貨幣局制度3其他傳統的固定 盯住制的匯率安排5爬行盯住匯率安排6爬行帶內的浮動匯率安排不事先公布匯率干預方式的管理

8、浮動 制8浮動匯率制贊同浮動匯率制的觀點1浮動匯率制下匯率可以根據一國的國際收支變動情況進行連續微調，從而發揮匯率杠桿對國際收支的自動調節作用。2認為浮動匯率制下的投機是一種穩定性投資，因此浮動匯率制 降低了國際游資對一國匯率沖擊的風險。3認為浮動匯率制下一國的貨幣政策具有自主性。贊同固定匯率制的觀點：1認為固定匯率制度下的匯率相對未定降低了國際貿易和投資的匯率風險，有利于促進國 際貿易和投資的發展2認為浮動匯率制下盛行非穩定性投機 3認為固定匯率制可以防止中央銀行對貨幣 政策的濫用金融體制改革 佃84年開始；1994。1.1起實行以市場供求為基礎、單一的、有管理的浮動匯率制；2005 年7月

9、1日，開始實行市場供求為基礎、參考一籃子貨幣進行調節、有管理的浮動匯率制金融市場參與的主體：政府部門、中央銀行、各類金融機構、工商企業、居民個人 金融市場中所有的貨幣資金交易都已金融工具為載體金融工具的特征：期限性、流動性、風險性、收益性政府債券是指由中央政府和地方政府發行的債券，它以政府的信譽作保證，因而無需抵押品。 金融債券發行的目的：籌集長期資金債券與股票的區別：1股票一般五償還期限，債券有償還期限2股東從公司稅后利潤中分享股息和紅利， 債券持有者則從公司稅前里利潤中得到固定利息收入 3當公司破產時，債券持有人有優先取得公司財產 的權利，其次是優先股股東，最后才是普通股股東 4普通股股票

10、持有人具有參與公司決策的權利，而債券持有人通常沒有此權利5股票的風險高于債券6在選擇權方面，股票主要表現為可轉換優先股和可贖 回優先股，二債券則更為普遍金融市場的種類：1按金融工具期限的長短：貨幣市場（以期限在1年以內的金融工具為媒介進行短期 資金融通的市場）資本市場（1年以上，長期）2按交易標的物劃分：票據市場（各種票據發行、交易 的市場）證券市場（股票、債券、基金等有價證券發行和流通轉讓的市場）衍生工具市場（遠期、期貨、期權、互換等金融衍生工具進行交易的市場）黃金市場（專門集中進行黃金買賣的交易中心或場所）3按發行和流通特征分：發行市場、流通市場 4有無固定交易場所分：有形市場、無形市場金

11、融市場的功能：1資金聚集與資金配置功能2風險分散和風險轉移功能3對宏觀經濟的反映與調控功 能貨幣市場的特點：期限短、流動性強、安全性高貨幣市場的功能1它是政府、企業調劑資金余缺、滿足短期融資需要的市場 2它是商業銀行等金融機構 進行流動性管理的市場3它是一國中央銀行進行宏觀金融調控的場所同業拆借市場是金融機構同業間進行短期資金融通的市場貨幣市場的種類：1同業拆借市場2國庫券市場3票據市場（商業票據市場、銀行承兌匯票市場、票據 貼現市場、中央銀行票據市場）4大額可轉讓定期存單市場同業拆借利率：貨幣市場的基準利率，觀察市場利率趨勢變化的風向標央行參與回購協議的目的：進行貨幣政策操作國庫券是國家政府

12、發行的期限在1年內的短期政府債券。特征：高安全性、高流動性；發行人：政府及 政府的授權部門，財政部為主；目的：1為了融通短期資金調節財政年度的暫時不平衡，彌補年度財政 赤字2調節經濟商業票據：一種由企業開具，無擔保、可流通、期限短的債務性融資本票，期限不超過270天，通常在20天至45天之間。中央銀行票據是重要銀行向商業銀行發行的短期債務憑證，其實質是中央銀行債權大額可轉讓定期存單（CD是由商業銀行發行的具有固定面額。固定期限、可以流通轉讓的大額存款憑 證。期限最短的，大額可轉讓存單是14天，利率有固定也有浮動的，浮動期限較長資本市場是以期限在一年以上的金融工具進行中長期資金融通的市場。債權發

13、行市場的主要參與者：發行人、投資者、中介機構、管理者債券的發行價格：平價發行、折價發行、溢價發行債權的發行方式：公募發行、私募發行債權流通市場的組織程序：1場內交易市場一一證券交易所（開戶、委托、成交、交割、過戶）2場外交易市場債券投資風險1利率風險2價格變動風險3通貨膨脹風險4違約風險流動性風險5匯率風險 公開發行股票的運作程序：1選擇承銷商2準備招股說明書3發行定價4認股與銷售股票上證、深證競價交易時間：上證：9:15-9:25 集合競價9:30-11 : 30、13:30-15:30 連續競價；深圳 9:15-9:25、14:57-15:00 集合競價,9:30-11:30、13:001

14、4:57 連續競價評估股票內在價值的方法：1現金流貼現法2市盈率估值法股票交易方式：1現貨交易（特點：a交易和交割基本上同時進行b是實物交易，沒有對沖c在交割時， 購買者必須支付現款4交易技術簡單，易于操作，便于管理）2期貨交易3期權交易4信用交易（融資 融券業務）股票投資分析：1基本面分析（a宏觀經濟分析（GDP變動與股票市場、經濟周期、貨幣財政政策）b行業分析c公司分析）2股票交易技術分析技術分析基礎：三項假設1一切歷史會重演2證券價格眼趨勢移動3市場行為涵蓋一切信息技術分析方法：K線圖、形態分析、趨勢分析指標分析（MAC最簡單可靠，KDJ隨機指標，VR容量比率>450 市場成交過熱

15、，應反向賣出，VR<40市場成交低迷）證券投資基金的特點：1組合投資、分散風險2集中管理、專業理財3利益共享、風險共擔證券投資基金的種類（組織形態和法律地位）契約型基金又成為信托投資基金。目前我國公開發售的基金都是契約型基金。公司新基金。公司型基金主要存在于美國。兩者區別在于公司型基金具有法人資格和民事行為能力 投資運作和變現方式分類按投資目標不同 分為成長型基金、收入型基金、平衡型基金成長型基金是以追求資本的長期增值為目標的投資基金，主要投資于具有良好發展潛力，但目前盈利水 平不高的企業股票，即主要投資于成長性好的股票。特點收益大。收入型基金是指以追求穩定的經常性收入為基本目標的基金，

16、它主要投資與盈利長期穩定、分紅高的質優藍籌股和公司債券、政府債券等 穩定收益證券，適合較寶說的投資者。 平衡型基金界于成長型基金與收入型基金之間，他將一部分資金 投資于成長性好的股票，又將一部分資金投資于業績長期穩定的質優藍籌股， 是既注重資本的長期增值， 又注重當期收入的一類基金。ETF交易所交易基金，交易型開放式指數基金，LOF上市開放型基金基金凈值又稱基金份額凈值，每一份基金單位所代表的基金資產凈值 衍生工具：指在一定的基礎性金融工具上派生出來的金融工具，一般表現為合約，家只有作為標的物的 基礎性金融工具的價格決定。金融遠期，金融期貨、金融期權、互換 基礎性金融工具：貨幣。債務工具、股權

17、工具金融衍生工具的特點1價值受制于基礎性金融工具2具有高杠桿性和高風險性3構造復雜、設計靈活 金融衍生工具的市場功能：價格發現功能、套期保值功能、投機獲利手段第一筆金融期貨合約：1972年5月美國芝加哥商品交易所推出了外匯期貨合約第一份股指期貨合約：1982年2月，美國堪薩斯農產品交易所 金融期貨合約是指交易雙方同意在約定的將來某個日期按約定的條件買入或賣出一定標準數量的某種 金融工具的標準化合約 期貨合約唯一的變量：價格金融期貨合約的特點：1金融期貨合約都是在交易所內進行交易，而同時各自跟交易所的清算部或專設 的清算公司結算2具有很強的流動性3金融期貨交易采取定時原則，每天進行結算 我國金融

18、期貨交易所推出的滬深300指數仿真期貨合約規定每點代表300元人民幣金融期權是指賦予其購買方在規定期限內按買賣雙方約定的價格購買或出售一定數量某種金融資產的 權利的合約金融期權合約的主要內容：期權合約的買方和賣方、期權費、合約中標的資產的數量、執行價格、到期 日金融機構與一般經濟組織的共性及特殊性：共性主要表現為金融機構首先需要具備普通企業的幾本你要 素，如要有一定的自有資本、向社會提供特定的商品和服務、必須依法經營、獨立核算、自負盈虧、照 章納稅等。特殊性：1經營對象與經營內容的特殊性。2經營關系和經營原則的特殊性 3經營風險及影 響程度的特殊性金融機構的分類：1按業務性質和功能不同：管理性

19、金融機構、商業性金融機構、政策性金融機構;2按業務內容不同：銀行類、非銀行類 3按地理范圍：國際性、全國性、地方性金融機構的功能：1提供支付結算服務2促進資金融通3降低交易成本4提供金融服務便利5改善信息 不對稱6轉移與管理風險金融管理公司是在特定時期，政府為解決銀行業不良資產，由政府出資專門收購和集中處理銀行業不良 資產的機構。我國四家金融管理公司：中華華融資產管理公司-工行，中國長城-農行，中國東方資產管理公司-建行， 中國信達-建行全球性國際金融機構：國際貨幣基金組織（1945。12）、世界銀行集團、國際清算銀行區域性金融機構：1亞洲開發銀行（西方國家與亞洲太平洋地區發展中國家合辦的政府

20、間的金融機構） 2 非洲開發銀行（非洲國家政府合辦的互助性金融機構）3泛美開發銀行（美洲及美洲以外的國家聯合建立） 商業銀行的性質：1企業性（有獨立的法人財產、以盈利為目的、自主經營、自負盈虧、自我約束）2金融性（以金融資產和負責為經營對象）3銀行性商業銀行的類型：1按產權結構不同：股份制商業銀行、獨資商業銀行； 2組織形式不同：單一制、總 分行制（普遍采用）、控股公司制商業銀行（最流行）3業務覆蓋地域4業務經營模式同：全能性、專業 性商業銀行業務：按是否計入資產負債表，分為表內業務和表外業務，表內業務又分為負債業務和資產業務負債業務：1存款性負債（活期存款、定期存款、儲蓄存款（對私）、通知存

21、款、結構性存款）2借款類 負債（A短期借款：同業拆借、回購協議、向中央銀行借款 B長期借款:采用發行金融債券的方式；普 通金融債券、次級、可轉換債券）資產業務：貸款業務、證券投資業務、現金資產業務貸款業務的分類：1按期限長短分：短期1年、中期、長期5年；2按保障條件：信用貸款、擔保貸款 3 按業務類型：公司類貸款、個人貸款、票據貼現；3按質量高低：正常貸款、關注、次級、可疑、損失表外業務A支付結算業務（與貨幣支付、資金劃撥有關）：1匯兌結算2受托結算3信用證結算B銀行 卡業務C代理業務D信托業務E租賃業務F投資銀行業務G擔保與承諾業務H金融衍生交易業務資本管理:財務管理角度-賬面資本，外部監管

22、者-監管資本，內部風險管理者-經濟資本賬面資本是指資產負債表中的總資產減去總負債后的所有者權益部分，包括實收資本、盈余公積、未分 配利潤。監管資本是監管當局要求商業銀行必須保有的最低資本量。也稱法律資本。一級資本，也稱核心資本， 包括股本和公開儲備。一級資本占比應不低于 50%。二級資本也稱附屬資本，包括未公開儲備、重估儲 備、普通準備金、帶有債務性質的資本工具和長期次級債務。二級資本不得超過核心資本的10%，長期次級負債不得超過核心資本的50%。三級資本指到期日在兩年以上的短期次級債務，需滿足三個條件： 1無擔保，非優先償還足額支付 2原始期限不低于2年3如果監管當局不允許，不可以提前償還。

23、三級 資本只能用于覆蓋市場風險，不得超過 1級資本的250% 經濟資本是指銀行內部風險管理人根據銀行所承擔的風險計算出來的、銀行需要保有的最低資本量。用 于衡量和防御銀行實際承擔的非預期損失，是防止銀行倒閉的最后防線。提高資本充足率的途徑：1增加則本總量2收縮業務3調整資產結構4提高自身風險管理水平 商業銀行風險的種類：1信用風險（最主要）、2市場風險（利率風險、股票風險、商品風險、匯率風險）、 3操作風險4流動性風險5國家風險6合規風險7聲譽風險8戰略風險投資銀行的基本職能：1媒介資金供需，提供直接金融服務 2構建發達的證券市場3優化資源配置4促 進產業集中投資銀行的業務：1證券承銷業務2證券交易與經濟業務3并購業務4資產管理業務5財務顧問與咨詢 業務6風險投資業務投資銀行最為傳統與基礎的業務：證券承銷業務保險的職能：分散風險、補償損失保險的基本原則：保險利益原則、最大誠信原則、損失補償原則、近因原則人壽保險公司：主要經營人身保險，分為人壽保險、意外傷害保險、健康保險 貨幣需求：交易媒介、資產職能的貨幣流通手段的貨幣必要量=商品價格總額/貨幣的流通次數=P*Q/V V-流通速度費雪交易方程式 MV=PT我國貨幣需求量的主要決定因素：1收入因素2物價水平3其他金融資產收益率4其他因素（信用發展 狀況、金融機構技術手段的先進程度、社會保障體制的健全與完善） 中央