1、貨幣的演變 ：實物貨幣（貨幣價值 =商品價值）金屬稱量貨幣和鑄幣可兌 換的信用貨不兌現信用貨幣存款貨幣與電子貨幣實物貨幣： 如果作為貨幣的價值與作為商品的價值相等，那么，則稱這種貨 幣為實物貨幣。鑄幣：得到國家的印記證明其重量和成色的金屬塊。 可兌現信用貨幣（銀行券） ：所含價值低于它作為貨幣的價值，其特點是可與 所代替的貴金屬自由兌換。不兌現信用貨幣（紙幣） ：不兌現信用貨幣是指足值貨幣及其代表物以外的任 何一種貨幣，其幣材的價值低于其作為貨幣的價值。貨幣的職能 ：價值尺度，流通手段，價值儲藏，支付手段，世界貨幣貨幣流通規律： 一定時期內商品流通中所需要貨幣量，與商品的價格總額成 正比，與同

2、一單位貨幣流通速度成反比紙幣流通規律： 紙幣的發行限于它象征性代表的金（或銀）的實際流通的數 量通貨膨脹： 紙幣發行量超過了商品流通所需要的金屬貨幣量所引起的貨幣貶 值、物價上漲的現象。通貨緊縮： 一般物價水平持續下跌，即物價出現負增長。 本位幣：一個國家的基本通貨和法定的計價結算貨幣。 輔幣：本位幣以下的小額通貨，供小額周轉使用，雙本位制： 以法律形式規定金銀鑄幣之間的法定比價，兩者的交換比率不再 受市場上金銀價格的波動影響。會出現 “劣幣驅逐良幣 ”的現象。 金幣本位制： 金幣可以自由流通，輔幣和銀行券可以自由兌換金幣。金幣可 以自由鑄造，自由溶化。黃金可以自由輸出入國境。貨幣價值的自由調

3、節機 制。金塊本位制： 金幣停止流通而以銀行券代替金幣流通。銀行券仍規定一定的 法定的含金量，其發行以一定數量為準備，居民可在一定范圍內按法定含金 量自由地兌換金塊。劣幣驅逐良幣規律 ：在金屬貨幣流通條件下，如果在同一地區同時流通兩種 貨幣，雖然規定了法定比價，但市場價格高于法定價格的金屬貨幣就會從流 通中退出來進入貯藏或輸出國外；而實際價值較低的金屬貨幣則繼續留在流 通中執行貨幣職能，產生“劣幣驅逐良幣”的現象，統稱“格雷欣法則” 。 金匯兌本位制 ：亦稱虛金本位制，主要特點：不鑄造金幣，沒有金幣流通， 實際流通的是紙幣 -銀行券；中央銀行將黃金和外匯存入另一實行金本位制國 家的中央銀行，

4、并規定本國貨幣與該國貨幣的兌換比率； 銀行券規定含金量， 但不能兌換黃金，政府或中央銀行通過按固定比價買賣外匯的辦法穩定本國 幣值和匯率。什么是紙幣本位制？有何特點？應如何正確理解目前我國 “一國三幣” 制度？ 紙幣本位制是是指中央銀行代表國家發行以紙幣為代表的國家信用貨幣，由 政府賦予無限法償能力并強制流通的貨幣制度 特點：紙幣本位幣是以國家信用為基礎的信用貨幣，紙幣本位制不規定含金 量，不能兌換黃金，只是流通中的價值符號；紙幣本位制通過銀行信貸程序 發型和回籠貨幣；紙幣本位幣是沒有內在價值的的價值符號，不能自發適應 經濟運行的需要。中國的“一國三幣”是特定歷史下智慧創造，不是三種貨幣在同一

5、市場上流 通，在內地仍然繼續實行人民幣制度， 在香港、 澳門則實行獨立的貨幣制度， 在貨幣發行、流通與管理方面分別自成體系。信用 :建立在信任基礎上以還本付息為基本特征的借貸行為. 是商品貨幣經濟發展到一定階段的產物。比較商業信用和銀行信用的特點商業信用 ：是指企業之間在銷售商品時，以賒銷和預付形式提供的、與商品 交易直接相聯系的一種信用形式，是信用制度的基礎，是最基本的信用形式 特點： 1：商業信用與特定的商品買賣相聯系2：商品信用的債權人和債務人都是商品經營者 3：商業信用的供求與經濟景氣狀態一致 作用：商業信用在調節企業之間的資金余缺、提高資金使用效率、節約交易 費用、加速商品流通等方面

6、發揮著巨大作用局限性： 1：授信規模和數量有限 2：具有嚴格的方向性 3：在管理和調節上 有一定的局限性銀行信用 ：是指銀行和其他金融機構以貨幣形式向企業、其他經濟組織和個 人提供的信用。現代信用的主要形式特點： 1：信用性強，具有廣泛的接受性 2：以貨幣形態提供的間接信用，調 動了社會各界閑置資金 3：具有創造信用的功能， 克服商業信用方向上限制 4： 銀行信用與產業循環的資金變動不一致 為什么說銀行信用在現代信用體系中起著主導作用？ 1：銀行信用是伴隨著現代資本主義銀行的產生，銀行信用所貸放的是社會資 金，銀行集中了各種閑置資金，形成巨額可貸資金，并且在規模上沒有限制 2：銀行信用是一種間

7、接信用，銀行和其他非銀行金融機構，可以把分散的社 會閑置資金統一進行借貸，克服了商業信用受制于產業資本規模的局限 3：銀行信用與產業循環的資金變動不一致，銀行信用的資金來源脫離產業資 本循環，不受個別企業資金數量的限制 4：銀行信用降低了信用風險，增加信用過程的穩定性 5：由于銀行信用在規模、范圍、期限等方面的優越性，使它在整個經濟社會 體系中占據核心地位，發揮著主導作用消費信用 ：是指企業或金融機構向消費者個人提供的用于購買消費品的信用 我國消費信用發展的制約因素： 1：經濟收入低，且增幅緩慢。 2：公眾對未 來預期不樂觀。 3：個人信用體系尚未建立起來。 4 消費者消費觀念陳舊。 5 消費

8、信用的發展缺乏相應的法律支持消費信用在經濟中的作用 1：消費信用有利于消費品的升級換代和消費者消費水平的提高 2：消費信用有利于擴大內需，促進經濟發展 3：消費信用的盲目發展，也會對正常生活產生不利影響 國家信用： 是指以國家為一方所進行的信用活動。 國家信用的形式 國庫券 與公債券特點： 1：安全性高，信用風險小。 2：具有 “財政”和“信用 ”的雙重性。 3：用 途專一。基本形式 ：公債、國庫券、專項債券、財政透支和借款 國家信用的作用 ：1、彌補財政赤字，籌集建設資金。2、調節經濟運行過程。3、調劑政府收支不平衡國際信用 ：指各國的金融機構、公司或企業以及政府部門之間相互提供的信 用國際

9、債券 ：一國政府、金融機構或公司、企業為籌措資金而在國外貨國際金 融市場上發行的有價證券。民間個人信用 ：是指城鄉居民個人之間獨立進行的信用活動。積極作用： 1：可以在銀行信用能力所不及的領域和范圍促進經濟的發展2：可以調劑農村資金余缺、融通農村資金，滿足民間生產。交換和生活的需要 消極作用：風險大，利率高、有可能影響社會安定直接融資：資金供給者與資金需求者運用一定的金融工具直接形成債權債務關系的行為優點：1資金供求雙方聯系緊密，有利于資金合理快速配置和使用效益的提高2:籌資成本較低而投資收益大缺點：1直接融資雙方在資金數量、期限、利率等方面受到較多的限制2：直接融資使用的金融工具其流通性較間

10、接融資弱， 兌現能力低3:直接融資風 險較大間接融資：資金供給者與資金需求者通過金融中介間接實現融資的行為優點：廣泛籌集社會各方面閑散資金，積少成多，形成巨額資金2 :安全性較高3:降低了融資資本缺點：由于資金供給者與需求者之間以金融機構為中介，隔斷了資金供求雙 方的直接聯系，在一定程度上減少了投資者對投資對象經營狀況的關注和籌 資者在資金使用上的壓力和約束社會主義經濟中信用存在與發展的必要性1：商品貨幣經濟是信用存在的基礎，商品貨幣經濟的發生，決定信用的出現， 商品貨幣的發達程度，決定信用的發展狀況2：商品貨幣經濟是社會主義信用存在的客觀依據，客觀上存在著貨幣資金余缺調劑的必要性，貨幣調劑只

11、能通過信用方式進行3:擴大企業自主權對社會信用關系有較大影響：引起信貸資金來源的增加；導致信貸資金應用范圍擴大；信用形式多樣化；信用的杠桿作用日益顯著 利息是信用關系中債務人支付給債權人的報酬，利息實質上是利潤的一部分， 是剩余價值的特殊轉化形式。利率是利息率的簡稱，指借貸期內所形成的利息額與所貸資金額的比率.利息率=利息額/借貸資金額X 100%單利:是指單純按本金計算出來的利息.用公式表示為：利息（I）= 本金（P）X利率（r）x期限（n）其本利和的計算公式為： 本利和S=P（ 1+rxn復利法是指在計息時把按本金計算出來的利息再加入本金，一并計算利息的 方法。J = Hl+d"

12、U其利息計算公式為：或官定利率：又稱法定利率，是由一國中央銀行所規定的利率，各金融機構必 須執行.公定利率：由民間權威性金融組織商定的利率，各成員機構必須執行.市場利率：是指按市場規律自由變動的利率。基準利率：由一國中央銀行直接制定或調整，在整個利率體系中發揮基礎性 作用的利率，在市場經濟國家主要指再貼現利率固定利率：是指在整個借貸期間內按事先約定的利率計息而不作調整的利率。 浮動利率：是指在借貸期間內隨市場利率的變化而定期進行調整的利率， 名義利率：是指包括了通貨膨脹因素的利率，名義貨幣的利息與本金之比。實際利率：是指名義利率減去當期通貨膨脹率之后的真實利率.利率變動對經濟的影響1、利率變動

13、會影響資金的借貸關系2、利率變動會影響投資和儲蓄3、利率變動對國際收支有重要影響利率發揮作用的條件1、國家對利率實行市場化。2、存在閑置的生產資源。3、人們的預期存在滯后性和不完全性。4、利率具有彈性。利率發揮作用的原理1、利差變動對資金供求的影響。2、存貸款利差對商業銀行的影響。3、存貸款利差對投資和消費的影響利率發揮作用的表現1、利率對聚集社會資金的作用。2、利率對投資規模的作用。3、利率對資金使用效益的作用。4、利率對貨幣流通的作用決定和影響利率變化的因素1:平均利潤率，平均利潤率的高低決定著利潤總量的多少，進而影響利息額 的高低2 :資金的供求和競爭狀況，如果供大于求，利率則低，如果供

14、小于求，利率 則咼3 :通貨膨脹預期4:國家政策法規和社會習慣5 :國際經濟環境和國際利率水平金融市場：資金供求者和資金需求者雙方通過信用工具交易進行交易而融通資金的場所特征：1:交易商品的特殊性2:交易價格的一致性 3:交易活動的集中性4: 交易主體角色的可變性按交易工具或提供信用的期限不同：貨幣市場：以短期金融工具為媒介進行的、期限在一年以內（含一年）的短期資金融通市場資本市場：以長期金融工具為媒介進行、期限在一年以上的長期資金融通市場按具體的交易工具類型劃分債券市場：發型和買賣債券的場所股票市場：股票發行和交易的場所外匯市 場：從事外匯買賣交易的場所 票據市場黃金市場：集體進行黃金買賣的

15、場所 保險市場按金融工具交易的階段劃分發行市場：也稱初級市場或一級市場，是債券、股票等金融工具初次發行，供投資者認購金融工具進行投資的市場流通市場：也稱二級市場，是對已上市的金融工具進行買賣轉讓的市場按交易方式的不同，可以分為現貨市場和期貨市場。現貨市場是當交易雙方成交后，立即或在很短的時間內進行錢貨交割的交易形式。期貨市場是在成交后一段時間或未來某一特定日期進行，是某些金融衍生工具的交易市場。金融市場的功能微觀經濟：集聚、財富、避險、交易宏觀經濟：資源配置功能、反映經濟功能、調節經濟功能債券是表明債權債務關系的憑證，證明持券人有按約定的條件取得固定利息和到期收回本金的權利。特點：償還性、流動

16、性、安全性、收益性股票是股份公司發給股東作為投資入股的證書和索取股息的憑證。特點：收益性、風險性、流動性、永久性、參與性債券與股票的比較 ：相同點： 1、兩者都是有價證券 2、兩者都是籌措資金的 手段 3、兩者的收益率相互影響。區別： 1、兩者的權利不同。債券是債權憑證，債券持有者與債券發行人之間 是債權債務關系，債券持有者只可按期獲取利息及到期收回本金，無權參與 公司的經營決策。股票則不同，股票是所有權憑證，股票所有者是發行股票 公司的股東，股東一般擁有投票權，可以通過選舉董事行使對公司的經營決 策權和監督權。 2、兩者的目的不同。發行債券是公司追加資金的需要，它屬 于公司的負債，不是資本金

17、。發行股票則是股份公司為創辦企業和增加資本 的需要，籌集的資金列入公司資本。3、兩者的期限不同。債券一般有規定的償還期，是一種有期投資。股票通常 是不能償還的，一旦投資入股，股東便不能從股份公司抽回本金，因此，股 票是一種無期投資，或稱永久投資。4、兩者的收益不同。債券有規定的利率，可獲得固定的利息；而股票的股息 紅利不固定，一般視公司的經營情況而定。5、兩者的風險不同。股票風險較大，債券風險相對較小。證券投資基金： 通過公開發售基金份額募集資金，由基金管理人管理運用資 金，以資產組合方式進行投資的一種利益共享、風險共擔的集合投資方式 特點：集合投資、分散風險、專業理財可轉換公司債券： 是一種

18、可以在特定時間，按特定條件轉換為普通股股票的 特殊公司債券。它兼有債券和股票的特征。特點：債權性，有規定的利率和期限。股權性，可轉換債券轉為股票后，債 權人變為公司的股東。可轉換性，具有一般債券持有者不具備的選擇權。 同業拆借市場 是各類金融機構的短期資金借貸市場。主要滿足金融機構之間在日常經營活動中經常發生的頭寸余缺調劑的需要。 市場活躍、交易量大，能敏感地反應資金供求關系和貨幣政策意圖，影響貨 幣市場利率回購協議市場 由交易一方向另一方出售某種資產，并承諾在未來特定日期、 按約定價格從另一方購回同種資產的交易形式。與同業拆借緊密關聯，實質是一種證券抵押融資，利率比同業拆借利率低。 由于我國貨幣市場的其他子市場的發展相對滯后，政府的金融宏觀調控主要 在回購協議市場進行。回購協議利