1、個人理財復習筆記整理（推薦）第一章 個人理財概述1、商業銀行業務金字塔的塔尖：私人銀行業務；私人銀行業務的核心：個人理財2、商業銀行不得無條件向客戶承諾高于同期儲蓄存款利率的保證收益率3、個人理財業務在20世紀90年代繁榮的原因：良好的經濟態勢、不斷高漲的證券價格4、宏觀經濟政策對投資理財的影響的特點：綜合性、復雜性、全面性5、宏觀調控的整體方向和趨勢決定了個人和家庭投資理財的戰略選擇6、經濟發展的5個階段：傳統經濟社會、經濟起飛前的準備階段、經濟起飛階段、邁向經濟成熟階段、大量消費階段（前3個階段的國家為發展中國家，后2個階段的國家為發達國家）7、不同的人均國民收入水平，決定了消費者不同的金

2、融產品與金融服務的消費能力8、開展個人理財業務應考慮的消費者收入水平是：個人可任意支配收入9、一個經濟周期要經歷的4階段：恢復、繁榮、衰退、蕭條10、當一個經濟體出現持續的國際順差（逆差），將會導致本幣匯率升值（貶值）。11、對個人理財業務產生直接影響的微觀因素主要是：金融市場12、只有在物價水平不變的前提下，不同的名義利率才能夠真實反映投資者投資于理財產品所獲得的實際收益率水平的差異；否則，就應該將名義利率減去通貨膨脹率。13、市場利率上升會引起債券類固定收益產品價格下降，股票價格下跌，房地產市場走低。14、個人理財業務為客戶提供的專業化服務有：財務分析、財務規劃、投資顧問、資產管理15、個

3、人理財業務分為：理財顧問服務、綜合理財服務私人銀行業務、理財計劃 保證收益理財計劃、非保證收益理財計劃（保本浮動收益理財計劃、非保本浮動收益理財計劃）16、國內早期開展的外匯理財產品主要是：個人外匯結構性存款17、衡量消費者收入水平的指標：國民收入、人均國民收入、個人收入、個人可支配收入、個人可任意支配收入18、影響個人理財業務的微觀因素有：金融市場的競爭程度、金融市場的開放程度、金融市場的價格機制第二章 金融市場金融資產分類：基礎性金融資產（債務性資產、權益性資產）、衍生性金融資產（遠期、期貨、期權、互換）1、金融市場的特點：市場商品的特殊性、市場交易價格的一致性、市場交易活動的集中性、交易

4、主體角色的可變性2、利率作為貨幣資金價格的表現形式，在市場機制的作用下，不同市場的利率水平將趨于一致3、金融市場的7大功能：微觀（集聚、財富、避險、交易）、宏觀（資源配置、調節、反映）4、金融市場的流動性和產品的多樣性維系了市場的財富效應。流動性是金融市場效率和生命力的體現。5、金融市場為市場參與者提供的2種風險補償方式：保險機構出售保單金融市場提供套期保值、組合投資的條件和機會，達到風險對沖、風險轉移、風險分散和風險規避的目的。6、金融市場的參與當事人：企業、政府及政府機構、金融機構、居民個人7、企業是金融市場運行的基礎，是重要的資金供給者和需求者；在金融市場上，居民是最大的資金供給者。8、

5、按照交易標的物的不同，金融市場分為：貨幣市場、資本市場、外匯市場、衍生品市場、保險市場、 黃金市場9、按金融商品交易的交割方式，金融市場可分為：現貨市場(現金交易、固定方式交易、保證金交易方式）、衍生市場10、金融衍生品市場分為：期貨市場、期權市場、遠期協議市場、互換市場11、2002年10月30日上海黃金交易所開業，標志著我國黃金市場正式開始運作12、目前現貨市場中的大部分交易是：固定方式交易（成交日和結算日之間有一定的間隔）13、衍生市場代表性的金融衍生工具有：遠期、期貨、期權12、期貨市場的基本特征：套期保值、價格發現、規避風險13、從金融市場的實踐看，適合于期貨市場交易的金融產品，常是

6、價格易變化、風險性較大的金融資產，如股票、外匯、黃金。但債券因價格比較穩定，常沒必要進行期貨交易。14、貨幣市場的功能：融通短期資金、資金運營管理、宏觀經濟調控15、央行調節貨幣供應量的3大手段：存款準備金率、再貼現率、公開市場業務16、同業拆借市場在央行貨幣政策實施中發揮核心作用17、商業票據的特點：融資成本低、融資靈活、利率敏感性強、票據信用度高、票據期限短、票據面額大18、商業票據的一級市場發行量大，二級市場交易量小19、商業票據的主要發行方式：間接銷售。發行商業票據的目的：融通短期、季節性和臨時性資金20、銀行承兌匯票的特點：安全性高、信用度高、靈活性好21、比較典型、有代表性的同業拆

7、借利率：倫敦銀行同業拆借利率、新加坡銀行同業拆借利率、香港銀行同業拆借利率，其中倫敦銀行同業拆借利率是浮動利率融資工具的發行依據。22、回購交易分為：封閉式回購、開放式回購。在開放式回購中，逆回購方擁有買入證券完整的所有權和處置權23、在期限相同的情況下，回購協議利率與貨幣市場利率的關系：短期政府債券利率回購協議利率銀行承兌匯票利率可轉讓定期存單利率同業拆借利率24、同業拆借利息=拆借金額×拆借利率×（生息天數/365）短期政府債券投資收益率=（面額價格）/價格×（360/到期天數）國庫券價格=360×面額/（收益率×到期天數+360）25、資

8、本市場的交易對象：股票、債券、證券投資基金26、在我國股權分置條件下，股票分為：國家股、法人股、公眾股、外資股27、債券的特征：償還性、流動性、安全性、收益性28、債券的收益來源：利息收益、資本利得、再投資收益29、證券投資基金得特點：規模經營、分散投資、專業化管理、服務專業化、費用低30、證券交易遵循得原則：時間優先、價格優先31、股票發行的定價方法：市盈率法、可比公司競價法、市價折扣法、貼現現金流量法32、國債發行的方式：直接發行、代銷發行、承購包銷發行、招標拍賣發行33、我國3類公司可發行公司債券：股份有限公司、有限責任公司、國有獨資企業或國有控股企業34、債券的交易形式：現貨交易、期貨

9、交易、回購交易35、一般來說，債券價格與到期收益率成反比，債券市場價格與市場利率成反比36、證券投資基金的3個基本當事人：基金投資人、基金管理人、基金托管人37、開放式基金的贖回價，不受市場供求關系的影響，主要取決于基金單位凈資產值38、按交易場所劃分，金融衍生工具分為：場內交易工具（如股指期貨）、場外交易工具（如利率互換）按基礎工具的種類，金融衍生工具分為：股權衍生工具、貨幣衍生工具、利率衍生工具按交易方式，金融衍生工具分為：遠期、期貨、期權、互換39、金融衍生工具的特性：可復制性、杠桿特性40、高杠桿比例的特點，放大了金融衍生工具的風險41、金融衍生工具的4類交易主體：套期保值者（風險對沖

10、者）、投機者、套利者、經紀人42、套利分為：跨市套利、跨時套利、跨品種套利43、金融衍生品市場的功能：轉移風險、價格發現、提高交易效率、優化資源配置44、金融衍生市場的主流交易方式：套期保值45、金融衍生品市場分為：金融遠期市場、金融期貨市場、金融期權市場、金融互換市場46、金融遠期合約分為：遠期利率協議、遠期外匯合約、遠期股票合約47、金融遠期合約的優點：規避價格風險。缺點：非標準化合約、柜臺交易、沒有履約保證48、遠期利率協議的作用：通過固定將來實際支付的利率而避免利率變動風險。買方是為了規避利率上升的風險，賣方是為了防范利率下降的風險49、遠期利率協議的優點：簡便、靈活、不支付保證金，缺

11、點：存在信用風險和流動性風險。50、“3×6，8%”的合約表示的是：于3個月后起息的3個月期協議利率為8%的合約51、遠期利率協議中，當市場利率上升，由賣方支付結算金給買方；當市場利率下降，由買方支付結算金給賣方52、期貨持倉結算稱為浮動盈余結算，期貨平倉結算稱為買賣盈虧結算53、目前，最主要、最典型的金融期貨交易品種：利率期貨、外匯期貨、股指期貨54、期貨交易的制度：保證金制度、每日結算制度、持倉限額制度、大戶報告制度、強行平倉制度55、強行平倉的情形：會員結算準備金余額小于零，并未能在規定時限內補足的持倉量超出其限倉規定的因違規受到交易所強行平倉處罰的根據交易所的緊急措施應予強行

12、平倉的56、金融期權的4種交易策略：買進看漲期權、賣出看漲期權、買進看跌期權、賣出看跌期權57、金融互換的類型：利率互換、貨幣互換58、貨幣互換的作用：降低籌資成本、調整資產負債的幣種結構59、外匯包括：外國貨幣、外幣支付憑證、外幣有價證券、特別提款權、其他外幣資產60、外匯市場的作用：充當國際金融活動的樞紐調劑外匯余缺，調節外匯供應不同地區間的支付結算運用操作技術規避外匯風險61、外匯市場交易方式：即期外匯交易、遠期外匯交易、掉期交易、外匯期貨交易、期權交易第三章 理財產品1、債券收益率的衡量方法：即期收益率、到期收益率、提前贖回收益率2、即期收益率=年息票利息/債券市場價格3、債券投資的風

13、險因素：價格風險、再投資風險、違約風險、贖回風險、提前償付風險、通貨膨脹風險4、債券價格與利率變化成反比。利率風險和再投資風險是此消彼長的關系5、如果利率下降，債券的提前償付就會使投資者面臨再投資風險6、將債券投資作為投資組合中重要的基礎組合資產，是因為它具有以下特點：投資風險較低、收益相對固定、流動性較好7、影響股票價格波動的因素：公司資產凈值、盈利水平、派息政策、股票分割、增資減資、管理層變動8、證券投資基金的收益主要有：證券買賣差價、紅利收入、債券利息、存款利息收入9、貨幣市場基金的特點：收益有限、風險較低、流動性好10、按產品設計思路和運用工具的不同，外匯理財產品分為：個人外匯存款類、

14、實盤操作類、浮動收益類、結構投資類、期權類11、歐元/美元、美元/日元、英鎊/美元三大貨幣組合的交易量占了整個市場的90%12、結構性外匯存款的風險主要體現在收益的不確定性和機會成本兩方面，即：利率風險、匯率風險、      流動性風險、資金機會成本13、基礎金融衍生產品：遠期、期貨、期權、互換14、結構性衍生產品和傳統理財產品最大的不同在于：衍生產品在產品交易中的作用15、結構性金融衍生產品的特點：以場外交易為主、傳統金融工具與衍生工具相結合、靈活性強、風險和收益范圍可以預知16、結構性金融衍生產品的種類：利率掛鉤結構性產品、匯率掛鉤結構性產品、信用掛

15、鉤結構性產品17、保險產品的功能：轉移風險分攤損失、補償損失、融通資金18、保險產品種類：社會保險、商業保險、政策保險19、財產保險的保險標的及相關利益必須可用貨幣衡量，必須是有形資產和經濟性利益20、投資型保險產品的最大特點：將保險的基本保障功能和資金增值功能結合起來.21、根據信托財產的初始形態，信托產品分為：資金信托、財產信托、權利信托、特定目的信托按照信托的目的，信托產品分為：擔保信托、管理信托、處理信托22、貸款信托方式：信用貸款信托、保證貸款信托、抵押貸款信托、賣方信貸、票據貼現23、影響黃金價格的直接因素：美元走勢、通貨膨脹、石油價格、國際金融市場重大事件24、黃金的收益和股票市

16、場的收益不相關甚至負相關25、黃金投資方式：條塊現貨、金幣、黃金基金、黃金存折26、房地產的3種存在形態：土地、建筑物、房地27、房地產的特點：固定性、有限性、差異性、保值增值性28、房地產的投資方式：房地產購買、房地產租賃、房地產信托29、房地產投資的特點：價值升值效應、財務杠桿效應、變現性相對較差、政策風險30、房地產價格的構成要素：土地價格或使用費、房屋建筑成本、稅金、利潤31、藝術品投資的風險：流通性差、藝術品保管難、價格波動較大32、在基礎性金融產品中，股票的風險最高33、基金產品的風險：價格波動風險、流動性風險34、各類基金的風險特征由高到低的排序依次為：股票型、混合型、債券型、貨

17、幣市場型35、金融衍生產品的投資風險很高，適合偏好風險、追求高收益的投資者36、金融衍生產品的價格很大程度上取決于標的產品的價格波動。金融衍生產品的高風險很大程度上來自衍生產品的交易制度37、造成外匯產品收益波動的最主要原因：匯率風險38、儲蓄類產品的收益來源于存款利息，債券的收益來源于利息收益和價差收益，股票的收益來源于股利和資本利得，基金的收益由利息、股息和資本利得構成39、保險產品的投資收益包括：投資資產的利息、股息收入、價值增值40、發行公司實行股票回購政策，將大大提高股票的流動性41、外匯市場遠期交易、套期保值機制和投機者的存在大大提高了外匯產品的流動性42、人們購買保險的主要目的在

18、于保險的保障功能，而不是投資功能第四章 個人理財理論基礎1、如果協方差為零或相關系數為零，表明兩種金融資產的收益之間沒有相關性2、投資組合的方差，取決于組合中各種金融資產的各自的方差以及這兩種金融資產之間的協方差3、一個由N種資產構成的投資組合，計算其方差涉及的項目有N2個，其中方差項有N項，協方差有N（N-1）項4、在一個投資組合中，兩種資產之間的協方差對整個組合收益方差的影響，大于每種金融資產自身的方差對組合收益方差的影響5、在投資組合中，當證券的種數不斷增加時，各種證券的方差最終完全消失6、如果組合中金融資產的種數不斷增加，組合收益的方差就逐步下降7、在最充分分散條件下還保存的風險就是市

19、場風險8、組合投資所獲得的預期收益率，是構成組合的證券的預期收益率加權平均值9、只要相關系數小于1，組合的標準差就必然小于組合中所有證券的標準差的加權平均10、貝它系數是度量一種金融資產對于市場組合變動的反應程度的指標11、如果以各種金融資產的市場價值占市場組合總的市場價值的比重為權數時，所有金融資產的貝它系數的平均值等于112、如果所有的金融資產按照其市場價值進行加權，組合的結果就是市場組合13、一種資產的期望收益與其風險（或貝它系數）之間應該是正相關的14、市場的期望收益是無風險資產的收益加上市場組合因承擔內在風險所需獲得的補償.15、隨著復利次數的增加，同一年名義利率求出的有效年利率會不

20、斷增加，但增加的速度卻呈遞減的趨勢16、根據財務報表反映的經濟內容，財務報表分為：資產負債表、利潤表、現金流量表17、所有者權分為：實收資本（股本）、資本公積、盈余公積、未分配利潤18、按照穩定性由高到低的順序，投入資本排在留存收益的前面19、所有者權益是企業為抵御風險和虧損而留存的準備，也是企業利潤分配的源泉20、企業短期償債能力指標有：流動比率、速動比率、現金比率21、流動比率=流動資產總額÷流動負債總額速動比率=速動資產÷流動負債=（現金+有價證券+應收帳款）÷流動比率22、一般來說，流動比率越高，企業短期償債能力越強。通常該比率為2比較適宜。理想速動比率為

21、123、將存貨從流動資產中扣除后計算的速動比率，更能反映企業的短期償債能力24、資產負債率越低，表明企業長期償債能力越強，債權人的債權越有保障25、已獲利息倍數=（凈利潤+所得稅費用+利息費用）÷利息費用26、一般認為，已獲利息倍數接近或低于2代表了較高的償債風險27、衡量營運能力的指標有：應收帳款周轉率、存貨周轉率應收帳款周轉率=銷售收入凈額÷應收帳款平均余額應收帳款周轉天數=360÷應收帳款周轉率存貨周轉次數=銷售成本÷存貨平均余額存貨周轉天數=360÷存貨周轉次數28、企業的總資產是由債務資金和所有者投入資金構成的29、衡量獲利能力的指標

22、有：銷售毛利率、銷售凈利率、資產收益率、凈資產收益率、每股收益30、個人貸款客戶的未來收入，是還貸資金的第一來源，客戶現有資產的變現收入，是第二來源31、貸款客戶的當期現金流量與到期債務本息比率大于1時，貸款才是比較安全的未來凈現金流量總額與債務本息合計比率大于1時，貸款的歸還才有保障抵（質）押資產價值與貸款總額比率必須大于1，并且越高，則貸款越有保障32、市場營銷活動的目的：實現企業目標33、市場營銷理論是一種以顧客的需要和欲望為導向的經營哲學34、真正按照系列細分基礎，實現個人理財業務市場的細分化35、4Ps理論中的4個基本變數：產品、價格、（銷售）地點、促銷方法4Cs理論中的4個基本變數

23、：顧客、成本、溝通、便利4Rs新理論的4個營銷要素：關聯、反應、關系、回報第五章 理財顧問服務1、理財顧問服務的特點：顧問性、專業性、綜合性、制度性、長期性2、理財顧問服務包括：財務分析、財務規劃、投資建議、個人投資產品推介3、個人現金流量表可為制定個人理財規劃提供的幫助：有助于發現個人消費方式上的潛在問題、         有助于找到解決這些問題的方法、有助于更有效地利用財務資源4、在預測客戶未來收入時，可將收入分為：常規性收入、臨時性收入5、估計客戶未來支出時，需考慮兩種狀態下的支出：滿足客戶基本生活的支出、客戶期望實現的支出水平

24、6、“基本生活”，是指在保證客戶正常生活水平不變情況下，考慮了通貨膨脹后的支出數額預測，而并非僅指實現基本生存狀態的生活水平7、客戶的風險特征的構成：風險偏好、風險認知度、實際風險承受能力8、理財規劃的起點：現金、消費及債務管理9、現金預算是幫助客戶達到短期財務目標的需要10、最低標準的失業保障月數是3個月，最好能維持6個月的失業保障較為妥當11、合理的利率成本下，個人的信貸能力即貸款能力取決于：客戶收入能力、客戶資產價值12、在個人理財規劃中，現金、消費及債務管理的目的是：讓客戶有足夠地資金去應付日常生活地開支建立緊急應變基金去應付突發事件減少不良資產及增加儲蓄能力13、保險規劃的功能：風險

25、轉移、合理避稅14、在制定保險規劃前應考慮的因素：適應性、客戶經濟支付能力、選擇性15、設計保險規劃時的原則：轉移風險、量力而行、分析客戶保險需要16、保險規劃的步驟：確定保險標的、選定保險產品、確定保險金額、明確保險期限17、可保利益應符合的3要求：必須是法律認可的利益、必須是客觀存在的利益、必須是可以衡量的利益18、衡量投保人對被保險人是否具有可保利益，要看投保人與被保險人之間是否存在合法的經濟利益關系19、購買財產保險時，一般來說，投保人會選擇足額投保20、保險規劃的風險包括：未充分保險的風險、過分保險的風險、不必要保險的風險21、對于應該自己保留的風險進行保險，是不必要的，也會增加機會

26、成本，造成資金的浪費。22、稅法的3個基本原則：稅收法定原則、社會政策原則、稅收效率原則22、稅收規劃的原則：合法性、目的性、規劃性、綜合性23、合法性是稅收規劃最基本原則，目的性是稅收規劃最根本原則，規劃性是稅收規劃最有特色的原則24、稅收規劃與偷稅漏稅乃至避稅行為相區別的根本所在：合法性原則25、稅收規劃的基本內容分為：避稅規劃、節稅規劃、轉嫁規劃26、避稅規劃的特點：非違法性，有規則性，前期規劃性和后期的低風險性，有利于促進稅法質量的提高，反避稅性節稅規劃的特點：合法性，有規則性，經營的調整性與后期無風險性，有利于促進稅收政策的統一和調控效率的提高，倡導性轉嫁規劃的特點：純經濟行為，以價

27、格為主要手段，不影響財政收入，促進企業改善管理、改進技術27、退休規劃的最大影響因素：通貨膨脹率、工資薪金收入成長率、投資報酬率28、投資的最大特征：用確定的現值犧牲，換取可能的不確定的（有風險的）未來收益29、高的收益率一般都是用更高的投資風險換來的30、投資規劃的步驟：確定客戶的投資目標、讓客戶認識自己的風險承受能力、確定投資計劃、實施投資計劃、監控投資計劃第六章 個人理財業務銷售1、選擇目標客戶，明確目標市場，是從業人員開展市場營銷活動的基本出發點，是開發客戶的首要環節2、發現客戶的方法：緣故法、介紹法、直接法（陌生法）3、運用緣故法尋找客戶的特性：容易接近、較易成功、得失心重直接法的特

28、點：市場無限大、無得失心、以量取質4、一個關系最多可以產生49個機會5、客戶從從業人員手中拿去的是他的需求，而不是銀行的推銷6、客戶與銀行合作的心理路程：引起注意、發生興趣、產生疑問、產生欲望、采取行動7、客戶信任的3層次：認知信任、情感信任、行為信任8、從業人員不得在未經客戶同意的情況下，將客戶的任何私人信息泄露給他人，除非是依照恰當的法律程序9、個人綜合修養的最基本部分：專業水準、職業素質10、實現約好的會面，最好提供2個以上的見面時間，由客戶決定11、客戶維護的基本目的：提高客戶的滿意度和忠誠度，使客戶從最初的潛在客戶變成真正客戶再變成終身客戶，從而提高客戶對銀行的貢獻度.第七章 銀行從

29、業人員的職業道德操守1、銀行從業人員職業道德總要求：愛崗敬業、誠實守信、辦事公道、服務群眾、奉獻社會2、銀行職業道德的基本規范：愛崗敬業，忠于職守；遵守法規，依法辦事；廉潔奉公，不謀私利；            恪盡職守，專業勝任；客觀公正，無私奉獻3、建立銀行職業道德的途徑：建立常態機制、建立責任機制、建立激勵機制、加強領導機制建設4、職工道德建設的“三不”問題：不主動、不經常和不打總體戰5、職業道德建設的“三明確一落實”：明確責任主體、明確責任職責、明確部門責任、落實責任追究6、銀行職業道德與法律法規的聯系：銀

30、行從業法律是銀行從業道德傳播的有效手段道德是法律的評價標準和推動力量，是法律的有益補充道德和法律在某些情況下會相互轉化7、銀行從業操守與法律法規的區別：產生條件不同、表現形式不同、調整范圍不同、作用機制不同、內容不同8、從業基本準則：誠實信用、守法合規、專業勝任、勤勉盡職、保護商業秘密與客戶隱私、公平競爭第八章 個人理財業務相關法律法規1、個人理財業務的客戶，應當是完全民事行為能力的自然人，以及無民事行為能力人、限制民事行為能力人的法定代理人2、委托書授權不明的，被代理人應當向第三人承擔民事責任，代理人負連帶責任3、違約責任的承擔形式：違約金責任、賠償損失、強制履行、定金責任、采取補救措施4、

31、商業銀行的“三性原則”：安全性、流動性、效益性5、商業銀行的資金只能投資國債資產，不能投資公司債券6、商業銀行業務往來遵循的原則：平等、自愿、公平、誠實信用7、商業銀行不得從事證券和信托業務8、證券法的基本原則：公開、公平、公正自愿、有償、誠實信用合法分業經營、分業管理           保護投資者合法權益國家集中統一監管與行業自律相結合9、內幕信息的2個構成要件：重大性、未公開性10、內幕交易行為的3個形式：內幕人利用內幕信息買賣相關證券、泄露內幕信息、內幕人利用內幕信息建議他人買賣證券11、個人保險代理人在代

32、為辦理人壽保險業務時，不得同時接受兩個以上保險人的委托12、客戶身份資料在業務關系結束后、客戶交易信息在交易結束后，應當至少保存5年13、期貨交易所應建立的風險管理制度：保證金制度、當日無負債結算制度、漲跌停板制度、持倉限額和大戶持倉報告制度、風險管理金制度14、投資代客境外理財產品的風險有：市場風險、信用風險15、外部營銷推介，不得收取已經消費者填寫的金融產品與服務的申請文件，不得接觸現金及其他銀行    業務憑證和法律文件16、公司破產的2個條件：不能清償到期債務、因解散而清算，資不抵債.第九章 個人理財業務監管要求1、個人理財業務中的資金運用是定向的，而儲蓄的資金運用是非定向的2、個人理財業務的