1、第15章財政政策第一節、財政政策功能與目標【本節考點】（1） 財政政策的基本含義（2） 財政政策的功能（3） 財政政策的目標【本節內容】（一）、財政政策的基本含義財政政策是一國政府為實現預期的經濟社會發展目標，對財政收支關系進行調整的指導原則和措施。財政政策由預算政策、稅收政策、支出政策、國債政策等組成。（二）、財政政策的功能-協、導、穩、控（諧音：斜倒穩控）（1）導向功能:財政政策通過財政分配和管理活動，調整人們的物質利益，進而調節企業和個人的經濟行為，引導國民經濟運行。提出明確的調節目標：如經濟增長低迷、處于通貨緊縮時，財政政策要確定支持經濟增長回升的目標通過利益機制引導和調整人們的經濟行

2、為：如政府為了擴大社會投資規模，就要通過折舊、補貼、貼息、稅收優惠等方式，激勵私人投資。（2）協調功能:主要體現在對社會經濟發展過程中，在地區之間、行業之間、部門之間等出現的某些失衡狀況的調節和制約。 調節社會分配關系：如通過財政轉移性支付，協調各地區間政府提供基本公共服務均等化的能力;通過提高個人所得稅免征額標準，調節個人間的收入水平。財政政策工具相互配合能夠有效發揮財政政策的協調功能（3）控制功能:政府通過財政政策調節企業和居民等市場經濟主體的經濟行為，實現對經濟社會的有效控制。（4）穩定功能:政府通過財政政策調整社會總需求和總供給，實現供求平衡在經濟過熱，存在通貨膨脹時，政府通過減少財政

3、支出、增加稅收等措施，控制總需求，抑制通貨膨脹；在經濟蕭條、存在通貨緊縮時，政府通過增加財政支出，減少稅收等，擴大總需求，拉動經濟增長。【例題1：多選】財政政策的功能包括（）。A.導向功能B.協調功能C.統籌功能D.管理功能E.穩定功能【答案】ABE（三）、財政政策的目標-政府制定和實施財政政策要達到的預期目的財政政策目標包括：促進充分就業；物價基本穩定；國際收支平衡；經濟穩定增長。1、促進充分就業：充分就業是衡量資源充分利用的一個指標，表示生產要素的投入情況，通常用失業率表示。2、物價基本穩定：3、國際收支平衡：是指經常項目收支、資本項目流入流出的差額之和為零，它是國際貿易和國際資本的綜合平

4、衡。經常項目：也稱貿易項目，是指一國的商品和勞務的進口和出口資本項目：是指一國資本的流入和流出4、經濟穩定增長：是指一個國家或地區在一定時期內的經濟發展速度和水平保持穩定。【例題2：多選】我國財政政策目標包括（）。A.促進充分就業B.物價基本穩定C.預算收支平衡D.國際收支平衡E.經濟穩定增長答案ABDE第二節、財政政策工具與類型【本節考點】（1）財政政策工具的運用（2）財政政策的分類【本節內容】一、財政政策的工具-用以達到財政政策目標的各種財政手段財政政策工具主要有預算、稅收、公債、公共支出、政府投資和財政補貼等。財政政策社會總供給小于社會總需求（繁榮，抑制總需求）社會總供給大于社會總需求（

5、蕭條，刺激總需求）預算政策縮小支出規模、保持預算盈余擴大支出規模，保持一定赤字規模稅收政策提高稅率、減少稅收優惠來增加稅收。降低稅率、增加稅收優惠來減少稅收公債政策增加長期國債、提高利率增加短期國債、降低利率公共支出狹義購買性支出：政府進行日常行政事務活動所需要的商品和勞務支出。轉移性支出：政府補助支出；捐贈支出；債務利息支出政府投資降低投資支出水平提高投資支出水平補貼政策減少財政補貼支出增加財政補貼支出【例題4-2009年多選】當社會總供給大于社會總需求時，為實施宏觀調控而選擇的財政政策工具包括()。A減少財政支出B增加財政支出C降低稅率D提高稅率E減少財政補貼【答案】BC【解析】社會總供給

6、大于社會總需求時，就要采取擴張性的財政政策，刺激需求。ADE均屬于緊縮性的財政政策。【例題5：2012年多選題】在社會總需求大于社會總供給的經濟過熱時期，政府可以采取的財政政策有（）。A縮小政府預算規模B減少稅收優惠政策C降低政府投資水平D減少財政補貼支出E鼓勵企業和個人擴大投資【答案】ABCD二、財政政策類型 1.根據財政政策調節經濟周期的作用劃分：分為自動穩定的財政政策和相機抉擇的財政政策。（1）自動穩定的財政政策是指財政制度本身存在一種內在的、不需要政府采取其他干預行為就可以隨著經濟社會的發展，自動調節經濟運行的機制。也被稱為財政自動穩定器。主要表現在兩個方面：包括個人所得稅和企業所得稅

7、的累進所得稅的自動穩定作用；經濟蕭條時期，個人收入和企業利潤減少，稅基相對縮小，適用的累進稅率相對下降，稅收會自動減少。政府福利支出的自動穩定作用。經濟衰退時，領取失業救濟和各種福利標準的人數增加，政府福利支出自動增加，有利于抑制消費支出的持續下降。（2）相機抉擇的財政政策是指政府根據一定時期的經濟社會狀況，主動靈活的選擇不同類型的反經濟周期的財政政策工具，干預經濟運行行為，實現財政政策目標。該政策又包括汲水政策和補償政策。汲水政策是指在經濟蕭條時期進行公共投資，以增加社會有效需求，使經濟恢復活力的政策。汲水政策的特點包括：第一：它是以市場經濟所具有的自發機制為前提，是一種誘導經濟復蘇的政策；

8、第二：它以擴大公共投資規模為手段，啟動和活躍社會投資；第三：財政投資規模具有有限性，即只要社會投資恢復活動、經濟實現自主增長政府就不再投資或縮小投資規模第四：如果經濟蕭條的狀況不再存在，這種政策就不再實施。是一種短期財政政策。補償政策是指政府有意識的從當時經濟狀態的反方向調節經濟變動的財政政策。經濟蕭條時期，增加支出、減少收入，增加社會有效需求，刺激經濟增長經濟繁榮時期，減少支出、增加收入，減少社會過剩需求，穩定經濟波動。【例題6：2012年多選題】財政汲水政策的特點包括（）。A財政汲水政策是一種短期的財政政策B財政汲水政策以市場經濟的自發機制為前提，是一種誘導經濟復蘇的政策C財政汲水政策以擴

9、大公共投資規模為手段，啟動和活躍社會投資D當社會投資恢復活力，經濟實現自主增長后，政府就不再投資或縮小投資E財政汲水政策是一種可以長期使用的財政政策【答案】ABCD2.根據財政政策在調節國民經濟總量和結構中的不同功能來劃分，分為擴張性財政政策、緊縮性財政政策和中性財政政策。（1）擴張政策：通過財政收支活動來增加和刺激社會總需求的政策。在社會總需求不足的情況下，政府通常采用擴張性財政政策，通過減稅、增加財政支出等手段擴大需求。（2）緊縮性財政政策：通過財政收支活動來減小和抑制社會總需求的政策。在社會總需求大于社會總供給的情況下，政府通常采用緊縮性財政政策，通過增加稅收、減少財政支出等手段抑制社會

10、需求。（3）中性財政政策：也稱為均衡性財政政策：經濟穩定增長時期，政府通過實施財政收支基本平衡或者動態平衡財政政策，既不產生擴張效應，也不產生緊縮效應，以保持經濟穩定發展。【例題7-07.05年單選】將財政政策分為擴張性政策、緊縮性政策和中性政策，這是根據（）對財政政策進行的分類。A作用空間B作用時間C調節經濟周期的作用D調節經濟總量和結構的功能【答案】D【例題8-04年單選】西方學者漢森提出的汲水政策是指在經濟蕭條時通過財政投資來啟動社會需要，使經濟恢復活力。這種政策通常被認為是（）的財政政策。A.簡單規則B.適度從緊C.自動穩定D.相機抉擇【答案】D【例題9-2010年單選】在經濟穩定增長

11、時期，政府通過實施財政收支基本平衡或者動態平衡的財政政策，保持經濟的持續穩定發展。這種政策屬于()財政政策。A自動穩定B中性C相機抉擇D緊縮性【答案】B三、財政政策與貨幣政策的配合1、宏觀調控政策的“松”“緊”理解【補：“松”的政策措施：增加財政支出、減稅、降低利率、降低存款準備金率、擴大信貸規模。“緊”的政策措施：減少財政支出、增稅、提高利率、提高存款準備金率、縮小信貸規模。具體應該采取哪一種類型的財政政策和貨幣政策措施，主要取決于宏觀經濟運行狀況和所要達到的政策目標。】一般而言，如果社會總需求明顯大于社會總供給，則應該采取“緊”的政策措施，以抑制社會總需求的增長；如果社會總需求明顯小于社會

12、總供給，則應該采取“松”的政策措施，以擴大社會總需求。2、財政政策與貨幣政策的配合類型 （1）“雙松”搭配類型：是指擴張性財政政策與擴張性貨幣政策的組合使社會總需求擴大，刺激經濟增長、擴大就業，但也會帶來通貨膨脹風險。（2）“雙緊”搭配類型：緊縮性財政政策與緊縮性貨幣政策的組合有效抑制需求膨脹與通貨膨脹，但也可能帶來經濟停滯的后果。（3）“松緊”搭配類型緊的財政政策與松的貨幣政策的組合在控制通貨膨脹的同時保持適度的經濟增長，但貨幣政策過松，也難以制止通貨膨脹；松的財政政策與緊的貨幣政策的組合。在保持經濟適度增長的同時盡可能地避免通貨膨脹。但長期使用這種政策組合，會積累大量的財政赤字。【例題10

13、-07年單選】財政政策和貨幣政策協調配合的“雙緊”類型，適合于（）時采用。A經濟中出現嚴重通貨緊縮B經濟中出現嚴重通貨膨脹C保持經濟適度增長的同時盡可能地避免通貨膨脹D控制通貨膨脹的同時保持適度的經濟增長【答案】B第三節 財政政策乘數與時滯【本節考點】財政政策乘數的類型財政政策的時滯類型【本節內容】一、財政政策乘數財政政策乘數，是用來研究財政收支變化對國民收入的影響。財政政策乘數具體包括稅收乘數、政府購買支出乘數和平衡預算乘數。財政乘數類型含義及計算特點及作用稅收乘數收入變動與引起這種變動的稅收變動的比率。稅收乘數KT=國民收入變動率Y稅收變動率T=-b(1-b)，b代表邊際消費傾向。1、稅收

14、乘數為負值，說明稅收增減與國民收入變動呈反方向變動。2、政府增稅時，國民收入減少，減少量為稅收增量的b(1b)倍。這說明，如果政府采取減稅政策，雖然會減少財政收入，但將會成倍地刺激社會有效需求，從而有利于民間經濟的增長。政府購買支出乘數指收入變動與引起這種變動的政府購買支出變動的比率。即：政府購買支出乘數K=國民收入變動率Y/政府購買支出變動率G=1/(1-b)(1)政府購買支出乘數為正數。說明購買支出增減與國民收入變動呈正方向變動。(2)政府增加購買性支出時，國民收入增加，增加量為支出增量的1(1b)倍。(3)同稅收乘數比較，購買性支出乘數大于稅收乘數。這說明增加財政支出政策對經濟增長的作用

15、大于減稅政策。平衡預算乘數指政府收入和支出同時以相等數量增加或減少時，維持財政收支平衡，對國民收入變動的影響程度。即：平衡預算乘數=(1-b)(1-b)=1即使增加稅收會減少國民收入，但如果同時等額增加政府支出，國民收入也會等額增加。這意味著即使實行平衡預算政策，仍具有擴張效應，其效應等于1。【注】財政乘數效應表明：當政府投資或支出擴大、稅收減少時，對國民收入有加倍擴大的作用，從而產生宏觀經濟的擴張效應；當政府投資或支出減少、稅收增加時，對國民收入有加倍收縮的作用，從而產生宏觀經濟的緊縮效應。【例題112011年單選】稅收乘數為負值，表明()。A稅收增減與政府轉移支出呈反方向變動B稅收增減與政

16、府購買支出呈反方向變動C稅收增減與國民收入呈同方向變動D稅收增減與國民收入呈反方向變動【答案】D【例題12-單選】如果邊際消費傾向b為0.6，則稅收乘數為（）。A 1.5B -1.5C 2.5D -2.5【答案】B【解析】稅收乘數=-邊際消費傾向/（1-邊際消費傾向）=-0.6/(1-0.6)=-1.5延伸1，稅收乘數為-1.5，標明稅收增加10%億元，國民收入減少15%億元。延伸2，若此題要求計算“政府購買支出乘數”，則政府購買支出乘數K=1/(1-b)=1/(1-0.6)=2.5【例題13多選】關于財政政策乘數的表述正確的有（）。A當政府投資或支出擴大、稅收減少時，產生宏觀經濟的擴張效應B

17、當政府投資或支出減少、稅收增加時，產生宏觀經濟的緊縮效應。C購買性支出乘數大于稅收乘數D實行平衡預算政策，不具有擴張效應E平衡預算乘數等于1【答案】ABCE【例題142011年多選】財政政策乘數包括()。A稅收乘數B政府購買支出乘數C債務乘數D平衡預算乘數E赤字預算乘數【答案】ABD二、財政政策時滯財政政策的實施一般會產生下列五種時滯，依次為認識時滯、行政時滯、決策時滯、執行時滯以及效果時滯。這些時滯又分為內在時滯（只涉及行政單位，與立法機關無關，即這種時滯只屬于研究過程，與決策機關沒有關系）和外在時滯（從財政當局采取措施到這些措施對經濟體系產生影響的時間）。時滯類型內容內在時滯認識時滯這是指

18、從經濟現象發生變化到決策者對這種需要調整的變化有所認識所經過的時間。這段延遲時間的長短，主要取決于行政部門掌握經濟信息和準確預測的能力。行政時滯這是指財政部門在制定采取何種政策之前對經濟問題調查研究所耗費的時間。外在時滯決策時滯這是指財政部門將分析的結果提交給立法機關審議通過所需要的時間。執行時滯這是指政策議案在立法機關批準后交付有關單位付諸實施所需要的時間。效果時滯這是指政策正式實施到已對經濟產生影響所需要的時間。財政政策時滯的存在，對財政政策的實施效果會產生一定的影響，可能使財政政策在實施過程中出現與政策制定初衷相反的效果。【例題15多選】在財政政策時滯中只屬于研究過程，與決策機關沒有直接

19、關系，在經濟學上被稱為內在時滯的有（）。A決策時滯B執行時滯C認識時滯D行政時滯E效果時滯【答案】CD【例題162012年單選】由于財政政策（）的存在，可能使財政政策在實施過程中出現與政策制定初衷相反的效果。乘數時滯停滯預期【答案】B第四節、應對國際金融危機的積極財政政策【本節考點】啟動實施新的積極財政政策：實施背景、主要內容【本節內容】我國在1993-1997年實施了適度從緊（緊縮性）的財政政策；從1998-2004年開始實施了積極（擴張性）的財政政策；從2005-2008年開始實施了穩健（中性）財政政策；從2008年第4季度開始實施新的積極財政政策一、實施新的積極財政政策的背景美國次貸引發的國際金融危機。從2008年第四季度開始實施積極的財政政策和適度寬松的貨幣政策。二、主要內容（2013年變化）1.擴大政府公共投資，加強各項重點建設；2實施結構性減稅政策，減輕企業和居民負擔從2009年1月1日開始，在全國全面實施增值稅由生產型轉為消費型改革，促進企業投資和擴大內需。執行提高個人所得稅工資薪金所得稅減除費用標準、暫免征收儲蓄存款利息所得稅，降低證券交易印花稅稅率及單邊征收，降低住房交易稅費等政策措施，增加居民消費需求。取消和停征部分行政事業性