1、論黃金在歷史和現代社會中的作用·劉 渝·德陽市廣播電視大學摘要：自2007年7月美國次貸危機引發的世界金融危機以來，受全球通貨膨脹、自然災害和政治動蕩等多種因素的影響，黃金已成為規避風險的重要手段，因此黃金作為儲備貨幣的地位和作用仍然十分重要。本文主要通過探討黃金的歷史來源和演變，分析黃金在古近代和現代社會中的作用，以期為后來學者的相關研究提供一定的理論和現實依據。關鍵詞：黃金；作用；布雷頓森林體系黃金由于其優良特性，曾在國際貨幣體系中扮演著重要角色。歷史上黃金充當諸如價值尺度、流通手段、儲藏手段、支付手段和世界貨幣等貨幣職能。而在黃金非貨幣化的今天，黃金作為儲備貨幣的地位

2、仍然十分必要。當前世界經濟的復蘇和持續全面發展需要以穩定的貨幣體系作為支撐，因此，重視黃金在國際貨幣體系中的地位，探討黃金在當前貨幣體系中的作用，具有實際意義。一、黃金的歷史來源和演變早在40005000年之前的新石器時代，黃金就已被人類所發現。黃金在古埃及文字中即“可以觸摸的太陽”，在拉丁文的意思是“閃耀的黃昏”，這正是源于黃金本身發出光澤的特性，古代印加人也因此將其視為太陽的汗珠。同時，由于本身具有稀有性以及良好的穩定性，使得黃金作為人們的財富儲備，成為一種貴金屬，并依據人們自身的需要賦予貨幣功能的社會屬性。馬克思的資本論中明確提到：“貨幣天然不是金銀，但金銀天然是貨幣?！倍诂F代金融發展

3、史上，黃金在貨幣體系中的地位經歷了以下五個階段。（一）皇權壟斷時期（19世紀之前）在19世紀之前，黃金由于稀有性而基本成為帝王貴族獨占的財富和權勢的象征；或者成為供奉器具和修飾保護神靈形象的原材料；黃金的專有性使用自由交易的市場交換方式難以得到有效發展，此時期的黃金流通方式主要為搶掠與賞賜。（二）金本位時期（1880年1914年）此階段稱為國際金本位制，本質為國際金幣本位制。19世紀初以來，美國、俄國、南非、澳大利亞以及加拿大等國家先后發現豐富的金礦資源，黃金生產力的迅速發展為人類黃金需求的增加提供現實的物質條件，人類進入金本位時期。這意味著黃金已經從帝王專有逐步邁向廣闊的社會，它不再是特權華

4、貴的象征，已然演變為資產富有的象征。（三）國際金匯兌本位制的階段（1915年1943年）隨著一次世界大戰的爆發，國際金幣本位制度崩潰。一戰過后的世界經濟形勢發生巨大變化，金本位制度難以恢復，甚至還有部分國家開始利用貨幣貶值實行外匯傾銷。良好國際貨幣環境的迫切需求促使1992年意大利金融會議的召開，會議建議通過金匯兌本位制重建有生命力的貨幣體系。美國、英國和法國三個集團分別以美元、英鎊和法郎為中心貨幣，而集團內的所有成員國將黃金分別集中于這三個國家，并明確規定兌換、匯率、資金流動以及黃金儲備等方面的內容。（四）布雷頓森林體系時期（1944年1973年）布雷頓森林體系以美國懷特計劃為基礎，本質上也

5、是國際金匯兌本位制度。這一體系中體現“兩掛鉤”，即美元與黃金掛鉤，其它貨幣與美元掛鉤；以及“兩固定”，即固定美元和黃金的價格，確定所有國家貨幣與美元的匯率。在布雷頓貨幣體制中，美國承擔以官價兌換黃金的義務，處于中心地位的美元由此開始具有“世界貨幣”的效用。（五）黃金非貨幣化時期（1974年至今）20多年來，國際黃金非貨幣化使得世界黃金市場得以迅速發展，黃金成為可以自由擁有和自由買賣的商品，伴隨著黃金流動性的大大增強，其交易規模也相應增大。因此，黃金非貨幣化是當今黃金市場得以穩定發展的市場條件，各國在逐步放松黃金管制的基礎上，為黃金市場的發育、發展提供現實的經濟環境，國際貨幣體系中已形成健全的黃

6、金非貨幣化法律進程。但在實際的經濟生活中，黃金尚未完全退出金融領域，仍然作為一種公認的國家或個人儲備資產活躍在投資領域。二、黃金在我國古近代的作用黃金，作為貴金屬在我國有著悠久的歷史，在中國古代歷史上的各個不同時期有著不同的作用。殷商及西周時期，金銀器飾盛行，黃金雖已開始充當貨幣作用，但主要是作為珍貴的裝飾品為人們所喜愛。從戰國時期開始，大量的黃金鑄幣開始廣泛流通，黃金已普遍充當貨幣職能。黃金的作用開始呈現多樣化趨勢。主要包括：（一）黃金起著交換手段的作用黃金貨幣主要作為商品交換的媒介，有著完整的金幣制度，例如戰國時期的楚國、晉國和秦國等通過金餅、金鈑、馬蹄金等各式各樣的黃金貨幣充當交換手段。

7、（二）黃金有價值尺度和“國際貨幣”的作用黃金的流通單位以“斤”（十六兩）、“鎰”二者混合使用，而封建貴族或大商人之間進行珍貴物品交易時一般也都是通過黃金論價。黃金在諸侯國間起著“國際通用貨幣”的作用，各國之間的交易以此為基本單位。（三）黃金是財富的象征漢代的黃金主要作為上層統治者使用的貨幣，社會風氣崇尚奢侈浮華，器皿和服飾等盛行通過金銀打造，代表財富實力。（四）黃金具有貯藏的價值保值功能皇帝運用酎金（西漢）或罰款、贖罪、抄家及賣官等手段，搜刮數以萬計的黃金，全數集中于皇家。王莽實行黃金國有政策，制定“寶貨”制，使用嚴刑強逼民眾交售黃金以及金制器物，藏于宮中進行黃金保值。如此一來，黃金逐漸退出市

8、場流通范圍，成為皇室貴族貯藏的對象。三、黃金在現代社會中的作用（一）黃金在布雷頓森林體系中的地位布雷頓森林體系實際上并不是金本位制，而是“金匯兌”本位制，或者說是“美元匯兌”本位制，它是性質上已發生改變的金本位制，也是一個“危險的代理人”，它將世界經濟帶入不穩定的通貨膨脹期。從20世紀50年代后半期開始，由于國際貨幣體系中開始出現美元過剩，美國對外短期債務激增至超越黃金儲備，最終以外匯自由化、資本自由化和貿易自由化為主要內容的“布雷頓森林體系”崩潰，尼克松政府宣傳停止美元兌換黃金，黃金非貨幣化的改革由此發端。在此多變經濟制度中，美元在很大程度上已取代黃金的作用，充當世界貨幣的職能。雖然黃金仍然

9、是其他國家的主要儲備資產，其國際儲備資產地位和數量仍然遠大于美元，但無論在流通領域或是國際儲備方面，黃金的作用都呈現下降趨勢，美元成為這一體系的核心內容。布雷頓森林體系本質上是“黃金美元”的混合本位制度。1944年1月美國規定按照35美元等于一盎司的固定黃金官價進行各國之間的官方黃金出售，即一美元含金量為0.888671克黃金，并規定了美國官方對于外國官方持有美元，有著履行兌換黃金的義務，這些規定得到各國確認。各國政府或中央銀行可按照官價使用美元向美國政府兌換黃金，并在全球金融市場上協同美國政府維持此黃金官價。（二）黃金在應對通貨膨脹中的作用黃金作為硬通貨，不像紙幣那樣沒有實在價值，黃金的保值

10、功能在高通脹和亂世時期尤為顯現。黃金由于本身的質地和總量有限，所以其價值是相對穩定的，而貨幣的發行則是由各國央行根據自身情況決定的，就像美聯儲前主席伯南克曾經在2002年發表高論，假如萬不得已，為了防止可能出現的通貨緊縮損害經濟發展，我們就該從直升機上往下撒錢。如果他真要把這一被人頻頻引用的言論付諸實施，那將必然是滿盤皆輸的一道關口，就如2011年美國的三次量化寬松貨幣政策。而黃金則不同，它具有價值高、體積小、質地均勻、不易磨損、便于保存和攜帶，特別是本身的質地優良，所以能夠從本質上充當一般等價物。而黃金的產量受制于自然界，不會像紙幣那樣被濫發，它具有價值尺度、支付手段和價值儲存等職能，在金本

11、位時代，黃金具有貨幣所應該具備的一切職能。但是自從上世紀70年代布雷頓森林體系崩潰之后，黃金就不再與貨幣掛鉤，這其實是美國貨幣政策的一種失誤和陰謀。馬克思的商品價值論認為，商品價值決定商品價格，價格圍繞價值上下波動，由于黃金同時具有實物商品價值和貨幣價值屬性，所以理所當然的是黃金的價值決定了其價格的無限性。（三）黃金在應對政治危機中的作用2007年下半年，美國發生的次貸危機像多米諾骨牌波及全球金融市場，局勢一發不可收拾，各國政府不計成本挽救金融體系，即使金融危機趨于緩和，為了刺激經濟而用的寬松的貨幣政策發行的信用貨幣的幣值受到稀釋，也將會產生一定程度的信用危機。而黃金儲備是規避風險信用貨幣的使

12、用風險、匯率風險和維護國家經濟、金融安全的重要儲備資產。國際外幣儲備貨幣主要有英磅、歐元、美元、日元等，這些貨幣的價值取決于發行國家的經濟實力和誠信度。其實，地緣政治因素對黃金的影響存在很多不一樣的表現形式，這與地緣影響程度和持續性關系較大，如果地緣政治因素沒有涉及大國，不會沖擊全球經濟、金融平衡，那么對黃金市場的影響會比較有限。但是如果地緣政治因素可能明顯打破全球經濟和金融平衡，并且存在較長時間的持續性，那么對黃金市場的影響會很大，影響的時間也會很長。加之當前北非的利比亞、西亞的伊朗和東亞朝鮮半島等一系列政治危機，更加促成了黃金等貴金屬的強勢趨勢。單從關注利比亞局勢對金融市場的影響可見一斑，

13、利比亞局勢的本質是原油價格對金融市場的影響，但利比亞內亂會進一步明顯破壞全球經濟和金融的平衡，就像現在的歐債危機，美國信用評級下調等一樣，其結果必然會嚴重破壞全球金融市場甚至全球的實體經濟。即使我們從理性的角度認為當前北非、中東等地緣政治局勢對原油和黃金市場的影響是不可回避的，那么現在全球通脹繼續升溫，評級機構對主權債務的負面觀點正在覆蓋更多國家，甚至可能包括英國、日本等歐亞國家，這就意味著全球通脹趨勢在進一步惡化的情勢下，黃金價格上漲的態勢將是必然。（四）黃金在應對自然災害中的作用最近幾年中，人類面臨的自然災害頻頻發生。如2004年12月26日發生在印度海洋底的9.3級大地震與海嘯，2005

14、年3月28日發生在印度尼西亞蘇門答臘島的8.7級大地震，2008年5月12日發生在中國汶川的8.0級大地震，2010年1月12日發生在海地的7.3級強烈地震，2010年2月27日發生在智利的8.8級強烈地震，2011年3月11日發生在日本福島的9.0級大地震與海嘯。本人認為，自然災害會導致黃金在短時間內上漲。因為黃金本身具有的天然特質，使它必然擁有保值避險的功能和作用，往往發生自然災害的時候，人們對和平與穩定的期望就會增加，害怕自己手中的財富貶值，于是就會產生恐慌。而由于黃金的特殊金融屬性，決定了它成為避險保值的最佳品種，相反，房地產市場和股票等金融市場則會必然下跌。例如，黃金價格從2009年1月的每盎司900美元左右上漲到2011年9月最高每盎司1900美元以上，整體漲幅已達到一倍左右。因此本人建議，國際貨幣體系有必要做出一定的改變，建立創新的金本位制，啟動黃金固有的貨幣屬性功能，利用黃金儲備調節貨幣供給，應該把黃金等貴金屬與逐步可兌換的人