1、北京鋼材市場調研報告前言：編寫此調研報告的主要目的是想讓各位領導和同事對北京鋼材市場綜合情況有個較為全面的了解，以配合供應鏈融資業務的開展。一、鋼材行情預測：目前鋼市利好因素與利空因素交織，市場供需關系的變化是影響行情上下運行的主線。通過數據判斷，目前市場資源供給處于增長態勢之中，且部分品種產量已創出新高（螺線、熱卷等）今年一季度線螺產量合計為 6224.76224.7 萬噸，三月份螺線產量為 2264.62264.6 萬噸；三月份熱軋卷板產量為 1405.21405.2 萬噸，均創出年內新高。鋼材產量的增長使得后期市場資源供給壓力逐步加大，產量的高位運行，給后期市場去庫存化帶來較大壓力。而從

2、傳統意義來看，二季度處于鋼材市場的消費旺季，下游消費的啟動，或將有效沖銷市場對產量增加的擔憂。其中政府建設保障房而拉動鋼材消費的剛性需求預期，增強了市場各方對中長期線螺價格走勢看好的信心。雖然政策層面基于控通脹不斷出臺相關政策措施，但隨著貨幣政策等工具的逐步實施，并未對市場形成立竿見影的影響，反而卻增強了市場對于政策工具的鈍化解讀。大的環境上，弱勢美元和全球通脹給全球大宗商品提供的泡沫滋長動力卻將推動鐵礦石長期價格仍震蕩上行。因此綜合來看，雖然近期市場一直未能走出弱勢震蕩格局，市場心態的猶豫會導致市場價格在一定的價格區間內反復震蕩和試探，但在通脹預期強烈、原料成本高企以及市場需求逐步啟動等偏樂

3、觀因素的帶動下，鋼材市場中長期將維系在震蕩上行的向上通道之中。、北京鋼材市場簡介北京鋼材市場數量較多，大小約 4040 家，其中具有一定規模的鋼材交易市場約有 2020 家。主要經營品種有：建材、型材、圓鋼、無縫鋼管、熱板、冷板、中厚板和 H H 型鋼等。從市場反饋來看，北京諸多鋼材市場中，較大規模的板材市場主要有：張家灣、中黑、盛大、沙河、西三旗、一耐；較大規模的建材市場主要有：國儲、沙河、百子灣、中建、一耐、澤人合。具體名單如下：序號市場名稱地點主營品種1蘭格白子灣鋼材市場朝陽區螺線、管材、型材、板材等2澤人合鋼材市場朝陽區螺線、板材等3雙橋盛大金屬材料交易市場朝陽區板材4西二旗鋼材集散中

4、心海淀區螺線、管材、型材等5首鋼清河鋼材現貨市場海淀區螺線6首鋼豐臺鋼材現貨市場豐臺區螺線7中黑盛通恒鋼材市場豐臺區板材等8蘭格京西鋼材現貨市場石景山螺線、板材9帝匯鑫鋼材市場順義區螺線10東壩鋼材市場朝陽區螺線11阜石路鋼材市場石景山區板材，管材，不銹鋼，塑鋼12北京國儲金屬材料交易市場昌平區螺線13北京金屬材料交易市場海淀區板材14華豐物資公司鋼材市場通州區螺線市場較小15首鋼望京鋼材現貨市場朝陽區螺線16北京市華豐盛達鋼材市場朝陽區螺線、板材、型材等17永昌鼎力鋼材市場海淀區螺線18大興建材市場大興區螺線19北京廢鋼鐵交易市場豐臺區廢鋼20朝龍小武基不銹鋼市場朝陽區不銹鋼、北京建材、板材

5、企業貿易情況:鋼材貿易供貨渠道源頭均為鋼廠，鋼廠合同用戶以年度、月度協議方式從鋼廠采購鋼材資源， 鋼廠合同用戶向下采取市場銷售、 設置分代理和直供終端用戶 （建筑工地、 終端生產廠商等）三種方式相結合，各自依據在不同銷售方式上的優勢分配鋼材資源。北京最大需求量的鋼材品種為建筑鋼材，板材市場雖仍具一定規模，但近年隨著周邊天津、河北市場的不斷發展以及北京市場部分終端企業的搬離使得北京板材市場有明顯減小。 作為華北市場的集散地，北京建材流通量大約每年1000-12001000-1200 萬噸，主要為首鋼、河北鋼鐵集團（唐鋼、邯鋼、承鋼、宣鋼）、包鋼、安鋼、敬業、九江、新興鑄管等鋼廠產品。北京建筑鋼材

6、市場中鋼廠大小協議戶近百家，建筑鋼材貿易商數量近 700700 家。其中主要經營企業名單如下：（僅供參考）序號鋼材品種公司名稱年銷售量（萬噸）經營鋼廠1北京恒遠經貿有限責任公司60 以上首鋼、承鋼、宣鋼、唐鋼2北京智恒達商貿有限責任公司40-50承鋼、宣鋼3北京首鋼新鋼聯科貿有限公司40首鋼、承鋼4北京澤人合物資有限公司40首鋼、唐鋼、承鋼、宣鋼、邯鋼5中鐵建工40承鋼、宣鋼6五礦鋼鐵北京有限公司40承鋼、宣鋼、唐鋼7中鐵物資北京公司30-40承鋼、宣鋼、唐鋼、首鋼8三江水30-40承鋼、唐鋼、宣鋼9中伯工而鏘30-40唐鋼、承鋼、宣鋼10北京京奧港集團有限公司30宣鋼、唐鋼、承鋼等11北京兵

7、工物資有限公司30首鋼、承鋼12北京住總物流有限公司20-30承鋼、宣鋼、唐鋼13熱聯鋼鐵貿易有限公司20承鋼、唐鋼、宣鋼14北京市勞服物資有限責任公司20 以下承鋼首鋼板材市場相對較小，北京板材流通量大約每年 200200 萬噸，主要為首鋼、河北鋼鐵集團（唐鋼、邯鋼、承鋼）、包鋼、安鋼、敬業、天鐵等鋼廠產品。北京板材市場中鋼廠大小協議戶約3030 家，板材貿易商數量近 200200 家。其中主要經營企業名單如下：（僅供參考）序號鋼材品種公司名稱年銷售量（萬噸）經營鋼廠1板材中國鐵路物資北京公司華北（50 以上）,北京 20承鋼、包鋼2板材北京首鋼新鋼聯科貿有限公司25首鋼3板材中鋼鋼鐵有限公

8、司北京分公司10中鐵裝備、承鋼4板材北京中儲金聯貿易有限公司10首鋼、承鋼5板材北京雙江物資后限責任公司20首鋼、敬業等6板材北京中財立志科貿有限公司7首鋼7板材北京市天物金屬板材宮銷中心10承鋼、包唐鋼、首鋼8板材北京兵工物資后限公司華北（20 以上）,北京 8承鋼、首鋼9板材北京白匯怡翔科貿有限公司12安鋼、元寶山10板材百聯雄業12承鋼、天鐵四、鋼材倉庫狀況經過市場調研，北京市場鋼材倉庫約有 2020 余家，倉儲能力較強的有 1010 家左右。存儲貨物多以建筑鋼材、板材等為主。建筑鋼材、熱軋卷板、中厚板等多為室外存放，冷軋系列產品多以室內庫存放為主。物流費用分為倉儲費、入庫費、出庫費。出

9、、入庫費多為單邊收取。倉儲費費用較低，多數倉庫基本以倉儲加出（入）庫費的形式一并收取。經過市場調研看，下列倉庫均可做（曾做或正在做）倉單質押業務。下圖是北京主要鋼材倉庫狀況表：倉庫名稱省份所放貨物種類庫容萬噸具體費用倉庫地址倉儲費入庫費出庫費元/噸.天元/噸元/噸張家灣庫北京板材、螺線15+18北京市通州區張家灣鎮張鳳路 88 號農機盛大北京板材、螺線15+15北京市朝陽區雙橋中路 10 號一耐庫北京螺線20+11北京市豐臺小郭莊西路 46 號（首鋼第一耐火材料廠）環鐵庫北京板材、螺線15+20北京市朝陽區酒仙橋北路 1 號環鐵貨場國儲庫北京板材、螺線15+15北京市昌平區馬池口鎮上念頭村水南

10、路北側順天誠通庫北京板材10+10北京市昌平區馬池口鎮下念頭村北百子灣儲運庫北京螺線、板材、型材20+12北京市朝陽區廣渠東路 6 號五、鋼貿企業融資狀況經過市場調研，目前鋼材貿易商融資渠道多以銀行貸款、自有資金融資為主。以“中”字頭為代表的國企貿易商多為集團總公司集中分配，子公司融資需求熱度低。除了國企之外的市場大戶常用融資途徑多為銀行貸款和自有資金，此類企業銀行貸款審批相對容易，且費率偏低。經了解看，目前鋼貿企業的銀行貸款融資成本為基準利率基礎上上浮 20-40%20-40%的區間范圍，按照現行央行基準貸款利率推算，融資成本達到 7.668-8.946%7.668-8.946%之間。信譽越

11、高，融資成本越低，雖然自去年以來央行屢次加息，銀行整體呈收縮銀根趨勢，但目前與銀行常年存在良好合作關系的鋼貿企業貸款審批仍不困難。目前市場上貿易商融資渠道除了自有資金以及銀行貸款之外，倉單質押融資也是鋼貿商融資渠道的一種重要方式，除了與銀行之間的傳統質押之外，與第三方服務公司、擔保公司合作進行的倉單融資模式正在興起，金銀島等公司有涉及倉單質押業務。目前金銀島“e e單通”網絡倉單融資模式在北京市場主要集中在塑化及鋼鐵行業。北京好運發經貿有限公司等鋼貿商都曾或正在與金銀島合作。從了解來看，目前金銀島“e e 單通”網絡倉單融資主要融資成本分為銀行利息（基準利率基礎上上浮 15%15%）、交易席位

12、注冊費（1-21-2 萬元）、電子簽章費（目前或醞釀免費）和含基礎保險費和物流監管費的交易監管費（分為包月、包季度、包年）六、主要品種庫存狀況從下圖來看，20102010 年以來北京市場螺紋鋼庫存波動區間在 28-6528-65 萬噸，而從庫存變化趨勢看，一季度呈現較明顯的上升之勢，基本在三月份達到年內庫存峰值，主要原因為，北方年末建筑鋼材處下游需求淡季，螺紋有效向下流通狀況較差，在年末經銷商的冬儲情緒帶動下，一季度末達到年內頂點。從一般規律來看，二季度為螺紋市場去庫存階段，三四季度為平緩運行階段；而熱軋市場則不同，近年來北京熱軋市場逐步萎縮，市場交易量較 20052005 年有明顯減少，從熱

13、軋庫存表來看，20102010 年以來北京市場熱軋庫存大體呈鋸齒形波動運行，波動區間在 2.5-6.52.5-6.5 萬噸。七、北京主要商會狀況:北京市工商業聯合會倘會）金屬材料行業商會，是由北京市工商業聯合會直接領導的北京市金屬材料行業的非營利性會員組織。成立于 19991999 年，是北京市金屬材料行業的經營單位之間相互聯系和溝通的核心組織，商會的會員單位已經達到 21210 0多家，其經營總銷量占北京市的 70%70%以上，已經成為北京金屬材料市場的主力軍。北京市工商業聯合會金屬材料行業商會領導成員名單名譽會長：孫安民會長：楊國宏常務副會長：鄧力、劉長慶、許長忠嚴飛、張春祿、張登祥王永福

14、、康濤、梁濤副會長：王立華、王保祥、呂京平、朱軍紅冷軍良、張虹、張俊鵬、李治國杜金鎖、陳碩、高樹軒、董曉冰雷軍、穆廣軍、郝建波、竇松訓榮譽會長：王建國、耿波、王子華北京熱軋卷板庫存走勢圖朱立軍、土喜勝、李國璽顧問：韓信頤秘書長：張付祿八、北京市場供應鏈融資方案建議：通過市場調研， 當前北京市場中， 進行倉單質押業務的主要鋼材品種是螺紋鋼與線材，卷板以及型鋼等鋼材受市場庫存規模較小，資源相對集中于大貿易商手中等因素制約，倉單質押業務開展不多。因此市場交易量最大的螺線品種也是我們開展倉單質押業務的主要鋼材品種。經過市場調研，目前張家灣鋼材市場(北京東方通聯物流有限公司)在與其交談過程中有初步合作意

15、向，待我方倉單融資費用等細則政策確定之后，可與其進一步洽談，商討合作意向。經測算，目前金銀島倉單質押融資業務中，按照當前央行公布的基準貸款利率計算，融資成本包括銀行利息、席位注冊費、交易監管費三大方面。銀行利息成本為基準貸款利率上浮 15%:(6.39+6.39x15%)%=7.3485%15%:(6.39+6.39x15%)%=7.3485%額度承諾費= =授信額度 X0.2%/X0.2%/年；席位注冊費 1-1-2 2萬元； 授信 20002000 萬的中等客戶的交易監管費包年為最大擬監管貨值 X0.84%X0.84%等四筆費用。 經計算后， 授信 20002000 萬的中等客戶的融資成本約占授信額度的 8.3-8.4%8.3-8.4%之間。 因此從融資成本角度考慮，我們開展倉單質押業務需要從融資成本上盡量小于當