1、本章主要內(nèi)容本章主要內(nèi)容 風(fēng)險(xiǎn)概述 風(fēng)險(xiǎn)管理 風(fēng)險(xiǎn)與保險(xiǎn)第一節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)概述一、風(fēng)險(xiǎn)的含義二、風(fēng)險(xiǎn)的組成要素三、風(fēng)險(xiǎn)的分類(lèi)一、風(fēng)險(xiǎn)的含義1.含義：風(fēng)險(xiǎn)是一種客觀(guān)存在的，是人們?cè)趶氖履撤N活動(dòng)或決策過(guò)程中，未來(lái)結(jié)果的隨機(jī)不確定性。 風(fēng)險(xiǎn)是一種客觀(guān)存在的狀態(tài) 風(fēng)險(xiǎn)是與損失相關(guān)的狀態(tài) 風(fēng)險(xiǎn)是損失的發(fā)生具有不確定性的狀態(tài)一、風(fēng)險(xiǎn)的含義2.風(fēng)險(xiǎn)的度量 期望值：均值 方差：度量對(duì)均值的偏差 標(biāo)準(zhǔn)差：方差的開(kāi)方，標(biāo)準(zhǔn)差是常用的風(fēng)險(xiǎn)度量指標(biāo)。風(fēng)險(xiǎn)度量舉例說(shuō)明損失結(jié)果概率￥00.80￥2,5000.20風(fēng)險(xiǎn)度量舉例說(shuō)明 期望損失=（0.80）（￥0）+（0.20）（￥2,500）=￥500 方差= 0.8(￥0-￥5

2、00)2+0.2 (￥2,500-￥500)2 = ￥1,000,000 標(biāo)準(zhǔn)差=￥1,000,0001/2= ￥1,000一、風(fēng)險(xiǎn)的含義3.風(fēng)險(xiǎn)的特性 客觀(guān)性 不確定性 普遍性 社會(huì)性 可測(cè)性 可變性二、風(fēng)險(xiǎn)的組成要素 1.風(fēng)險(xiǎn)因素(Hazard) 也稱(chēng)風(fēng)險(xiǎn)條件，是指引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)事故或在風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生時(shí)致使損失增加的條件。因此，風(fēng)險(xiǎn)因素是就產(chǎn)生或增加損失頻率(Loss frequency)與損失程度(Loss severity)的情況來(lái)說(shuō)的。 風(fēng)險(xiǎn)因素通常可分為三類(lèi)： 實(shí)質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)因素 道德風(fēng)險(xiǎn)因素 心理風(fēng)險(xiǎn)因素 二、風(fēng)險(xiǎn)的組成要素 2.風(fēng)險(xiǎn)事故(Peril) 也稱(chēng)風(fēng)險(xiǎn)事件，是引起損失或損失增加的直接

3、原因或外在事件，也即指風(fēng)險(xiǎn)由可能變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)、以至引起損失的結(jié)果。 風(fēng)險(xiǎn)因素是損失的間接原因，因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)因素要通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)事故的發(fā)生才能導(dǎo)致?lián)p失。風(fēng)險(xiǎn)事故是損失的媒介物。 風(fēng)險(xiǎn)事故和風(fēng)險(xiǎn)因素的區(qū)分有時(shí)并不是絕對(duì)的。判定的標(biāo)準(zhǔn)就是看是否直接引起損失。 二、風(fēng)險(xiǎn)的組成要素 3.損失(Loss) 損失作為風(fēng)險(xiǎn)管理和保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的一個(gè)重要概念，是指非故意的(Unintentional)、非計(jì)劃的(unplanned)和非預(yù)期的(Unexpected)經(jīng)濟(jì)價(jià)值(Economic value)的減少。 這一定義包含兩個(gè)重要的要素：一是“非故意的、非計(jì)劃的、非預(yù)期的”；二是“經(jīng)濟(jì)價(jià)值的減少”。兩者缺一不可，否則就不構(gòu)成損

4、失。 損失通常分為兩種形態(tài)，即直接損失與間接損失。前者指風(fēng)險(xiǎn)事故直接造成的有形損失，即實(shí)質(zhì)損失(Physical loss)；后者是由直接損失進(jìn)一步引發(fā)或帶來(lái)的無(wú)形損失，包括額外費(fèi)用損失(Extra expenses loss)、收入損失(Income loss)和責(zé)任損失(Liability loss)。 二、風(fēng)險(xiǎn)的組成要素 4.風(fēng)險(xiǎn)因素、風(fēng)險(xiǎn)事故與損失三間之間的關(guān)系 三者之間存在因果關(guān)系，即風(fēng)險(xiǎn)因素引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)事故，而風(fēng)險(xiǎn)事故導(dǎo)致?lián)p失 。風(fēng)險(xiǎn)因素風(fēng)險(xiǎn)事故損失的可能風(fēng)險(xiǎn)三、風(fēng)險(xiǎn)的分類(lèi) 1 1、按風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)分類(lèi)、按風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)分類(lèi) 1）純粹風(fēng)險(xiǎn)：是指那些只有損失機(jī)會(huì)而無(wú)獲利可能的風(fēng)險(xiǎn)。 2）投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)

5、：是指那些既有損失機(jī)會(huì)，又有獲利可能的風(fēng)險(xiǎn)。 純粹風(fēng)險(xiǎn)與投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)相比，前者因只有凈損失的可能性，人們必然避而遠(yuǎn)之。而后者卻有獲利的可能，甚至獲利頗豐，人們必為求其利甘冒風(fēng)險(xiǎn)而為之。 三、風(fēng)險(xiǎn)的分類(lèi) 2 2、按風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)象分類(lèi)、按風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)象分類(lèi)1）財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)：是指導(dǎo)致一切有形財(cái)產(chǎn)毀損、滅失或貶值的風(fēng)險(xiǎn)。2）責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)：是指?jìng)€(gè)人或團(tuán)體因行為上的疏忽或過(guò)失，造成他人的財(cái)產(chǎn)損失或人身傷亡，依照法律、合同應(yīng)負(fù)的經(jīng)濟(jì)賠償責(zé)任的風(fēng)險(xiǎn)。 3）信用風(fēng)險(xiǎn)：是指在經(jīng)濟(jì)交往中，權(quán)利人與義務(wù)人之間，由于一方違約或違法行為給對(duì)方造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。4）人身風(fēng)險(xiǎn)：是指可能導(dǎo)致人的傷殘死亡或損失勞力的風(fēng)險(xiǎn)。 三、風(fēng)險(xiǎn)的分類(lèi)3 3、

6、按風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因分類(lèi)、按風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因分類(lèi) 1）自然風(fēng)險(xiǎn) 因自然力的不規(guī)則變化引起的種種現(xiàn)象，所導(dǎo)致的對(duì)人們的經(jīng)濟(jì)生活和物質(zhì)生產(chǎn)及生命造成的損失和損害，就是自然風(fēng)險(xiǎn)事故。 2）社會(huì)風(fēng)險(xiǎn) 社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)是指由于個(gè)人或團(tuán)體的行為，包括過(guò)失行為、不當(dāng)行為及故意行為對(duì)社會(huì)生產(chǎn)及人們生活造成的損失的可能性。三、風(fēng)險(xiǎn)的分類(lèi)3 3、按風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因分類(lèi)、按風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因分類(lèi) 3）政治風(fēng)險(xiǎn) 政治風(fēng)險(xiǎn)又稱(chēng)為國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)，它是指在對(duì)外投資和貿(mào)易過(guò)程中，因政治原因或訂約雙方所不能控制的原因，使債權(quán)人可能遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。4）經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn) 經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)是指在生產(chǎn)和銷(xiāo)售等經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中由于受各種市場(chǎng)供求關(guān)系、經(jīng)濟(jì)貿(mào)易條件等因素變化的影響，或經(jīng)

7、營(yíng)者決策失誤，對(duì)前景預(yù)期出現(xiàn)偏差等，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)上遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)（企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)（1 1）內(nèi)部?jī)?nèi)部外部外部戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)新技術(shù)，新產(chǎn)品，購(gòu)并風(fēng)險(xiǎn)，新技術(shù)，新產(chǎn)品，購(gòu)并風(fēng)險(xiǎn)，品牌建立，收益變化品牌建立，收益變化市場(chǎng)需求變化，法律改變，市場(chǎng)需求變化，法律改變，訴訟，失去主要客戶(hù)或供訴訟，失去主要客戶(hù)或供應(yīng)商，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手應(yīng)商，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)金流，資產(chǎn)流動(dòng)性，現(xiàn)金流，資產(chǎn)流動(dòng)性，經(jīng)濟(jì)周期，股票市場(chǎng)，價(jià)經(jīng)濟(jì)周期，股票市場(chǎng)，價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，利率風(fēng)險(xiǎn)，匯率格風(fēng)險(xiǎn)，利率風(fēng)險(xiǎn)，匯率風(fēng)險(xiǎn)，信用風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)，信用風(fēng)險(xiǎn)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)安全生產(chǎn)，知識(shí)產(chǎn)權(quán)，網(wǎng)絡(luò)安全生產(chǎn)，知識(shí)產(chǎn)權(quán)，網(wǎng)絡(luò)安全，環(huán)境保護(hù)，人力資源

8、，安全，環(huán)境保護(hù)，人力資源，賠償責(zé)任賠償責(zé)任管理責(zé)任，合規(guī)，供應(yīng)鏈管理責(zé)任，合規(guī)，供應(yīng)鏈危害性風(fēng)險(xiǎn)危害性風(fēng)險(xiǎn)火災(zāi)，車(chē)船事故，人身傷亡火災(zāi)，車(chē)船事故，人身傷亡自然災(zāi)害，偷竊，恐怖襲自然災(zāi)害，偷竊，恐怖襲擊擊中國(guó)國(guó)資委在中國(guó)國(guó)資委在中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引中對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的分類(lèi)中對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的分類(lèi)第二節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)管理一、風(fēng)險(xiǎn)管理的概念二、風(fēng)險(xiǎn)管理的過(guò)程三、風(fēng)險(xiǎn)管理的基本方法一、風(fēng)險(xiǎn)管理的概念一、風(fēng)險(xiǎn)管理的概念 1.含義： 風(fēng)險(xiǎn)管理是指風(fēng)險(xiǎn)主體通過(guò)對(duì)危險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別和度量，并選擇有效的手段，有計(jì)劃有目的地處理風(fēng)險(xiǎn)，以期用最小的成本獲得最大的安全保障。 作為獨(dú)立的管理系統(tǒng)而成為一門(mén)新興的學(xué)科，到了上

9、世紀(jì)50年代才在美國(guó)開(kāi)始興起，迄今風(fēng)險(xiǎn)管理的科學(xué)方法尚未充分發(fā)展。 在20世紀(jì)末，出現(xiàn)了整體化風(fēng)險(xiǎn)管理這一嶄新的概念，即把純粹風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)（價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)等）綜合起來(lái)加以研究和管理。 一、風(fēng)險(xiǎn)管理的概念一、風(fēng)險(xiǎn)管理的概念 2.風(fēng)險(xiǎn)成本： 是指由于風(fēng)險(xiǎn)的存在和風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生后人們所必須支出的費(fèi)用和預(yù)期經(jīng)濟(jì)利益的減少。 第一，風(fēng)險(xiǎn)損失的實(shí)際成本。風(fēng)險(xiǎn)損失的實(shí)際成本由風(fēng)險(xiǎn)造成的直接損失成本和間接損失成本共同構(gòu)成。 第二，風(fēng)險(xiǎn)損失的無(wú)形成本。風(fēng)險(xiǎn)損失的無(wú)形成本是指風(fēng)險(xiǎn)對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)福利、社會(huì)生產(chǎn)率、社會(huì)資源配置以及社會(huì)再生產(chǎn)等諸方面的破壞后果。 第三，預(yù)防或控制風(fēng)險(xiǎn)損失的成本。為預(yù)防和控制風(fēng)

10、險(xiǎn)損失，必須采取各種措施而支付的費(fèi)用費(fèi)。具體包括資本支出和折舊費(fèi)、安全人員費(fèi)(含薪金、津貼、服裝費(fèi)等)、訓(xùn)練計(jì)劃費(fèi)用、施教費(fèi)以及增加的機(jī)會(huì)成本。3. 3. 風(fēng)險(xiǎn)管理在企業(yè)管理中的位置風(fēng)險(xiǎn)管理在企業(yè)管理中的位置經(jīng)營(yíng)經(jīng)營(yíng)管理管理戰(zhàn)略戰(zhàn)略管理管理風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理管理戰(zhàn)略管理戰(zhàn)略管理: 創(chuàng)創(chuàng)造企業(yè)明天的造企業(yè)明天的價(jià)值價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)管理: : 通過(guò)減少風(fēng)險(xiǎn)成本，保護(hù)企業(yè)今天和明天的價(jià)值；通過(guò)減少風(fēng)險(xiǎn)成本，保護(hù)企業(yè)今天和明天的價(jià)值； 通過(guò)抓住風(fēng)險(xiǎn)機(jī)遇，創(chuàng)造企業(yè)今天和明天的價(jià)值通過(guò)抓住風(fēng)險(xiǎn)機(jī)遇，創(chuàng)造企業(yè)今天和明天的價(jià)值 經(jīng)營(yíng)經(jīng)營(yíng)管理管理: 創(chuàng)創(chuàng)造企業(yè)造企業(yè)今天今天的的價(jià)值價(jià)值二、風(fēng)險(xiǎn)管理的過(guò)程二、風(fēng)險(xiǎn)管理的

11、過(guò)程1. 確定風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)2. 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別3. 風(fēng)險(xiǎn)衡量4. 選擇風(fēng)險(xiǎn)管理方法5. 檢查和評(píng)估二、風(fēng)險(xiǎn)管理的過(guò)程二、風(fēng)險(xiǎn)管理的過(guò)程1. 確定風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo) 損失發(fā)生前的風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)(1)降低損失成本。(2)減輕和消除精神壓力。 損失發(fā)生后的風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)(1)維持企業(yè)的生存。(2)生產(chǎn)能力的保持與利潤(rùn)計(jì)劃的實(shí)現(xiàn)。(3)保持企業(yè)的服務(wù)能力。(4)履行社會(huì)責(zé)任。二、風(fēng)險(xiǎn)管理的過(guò)程二、風(fēng)險(xiǎn)管理的過(guò)程2. 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別(Risk Identification) 是經(jīng)濟(jì)單位和個(gè)人對(duì)所面臨的以及潛在的風(fēng)險(xiǎn)加以判斷、歸類(lèi)整理并對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)進(jìn)行鑒定的過(guò)程。 3.風(fēng)險(xiǎn)的估測(cè)(Risk Measurement， Ris

12、k Evaluation) 風(fēng)險(xiǎn)的估測(cè)是指在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的基礎(chǔ)上，通過(guò)對(duì)所收集的大量的詳細(xì)損失資料加以分析，運(yùn)用概率論和數(shù)理統(tǒng)計(jì)，估計(jì)和預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率和損失程度。三、風(fēng)險(xiǎn)管理的基本方法（一）風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避（二）損失控制（三）損失融資（一）風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避（回避）1、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避意味著將某種事故發(fā)生的可能性降低到零，即完全避免參加某項(xiàng)活動(dòng)。2、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避存在的問(wèn)題（1）可能但不可行，如與水有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)（2）回避某一類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)可能面臨另一類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)，如不坐船，有汽車(chē)火車(chē)飛機(jī)的風(fēng)險(xiǎn)（3）可能造成利益受損，如新產(chǎn)品（新藥）研制（二）損失控制 通過(guò)降低損失發(fā)生頻率和/或損失嚴(yán)重程度來(lái)降低損失的期望成本的行為，稱(chēng)為損失控制。 損失控制

13、的兩種方法1、 防損：主要影響損失發(fā)生頻率，如，飛機(jī)機(jī)械故障定期檢修2、 減損：主要影響損失嚴(yán)重程度，如，自動(dòng)滅火系統(tǒng)，汽車(chē)安全氣囊（二）損失控制 很多損失控制方法同時(shí)影響損失發(fā)生頻率和損失嚴(yán)重程度，不易明確歸為其中一類(lèi)。如，消費(fèi)品的安全檢查。 損失究竟增加還是減少？要綜合看。如，汽車(chē)安全氣囊。汽車(chē)事故發(fā)生時(shí)氣囊減少的損失，氣囊意外膨脹或膨脹過(guò)力造成的損失，還有，由于安裝安全氣囊使司機(jī)粗心駕駛而增加的損失。（三）損失（風(fēng)險(xiǎn)）融資 為了償付或沖抵損失而采取的資金融通的措施，稱(chēng)為損失融資。 損失融資的兩種方法1、自留2、轉(zhuǎn)移1、 自留 當(dāng)損失是由個(gè)人或組織的自有基金來(lái)支付時(shí)，那么這些損失就是通過(guò)自留來(lái)融資的。 自留往往有三種情況（1）對(duì)潛在損失估計(jì)不足（2）損失金額相對(duì)較低，經(jīng)濟(jì)上微不足道（3）通過(guò)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)管理方法的認(rèn)真分析，決定全部或部分承擔(dān)某些風(fēng)險(xiǎn)。 當(dāng)一個(gè)機(jī)構(gòu)對(duì)某種可保風(fēng)險(xiǎn)采取了高度正式化的自留方法時(shí)，有時(shí)我們說(shuō)這個(gè)機(jī)構(gòu)已對(duì)風(fēng)險(xiǎn)“自保” 了。有些大公司還建立了專(zhuān)業(yè)自保公司。2、轉(zhuǎn)移（1）保險(xiǎn) 保險(xiǎn)購(gòu)買(mǎi)者向保險(xiǎn)公司繳納保費(fèi)，保險(xiǎn)公司接受保費(fèi)，建立基金以賠付特定損失（實(shí)際上等于為這些損失進(jìn)行融資）。 保險(xiǎn)是一種風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)