1、規范非上市企業股權管理與流通拓寬企業融資渠道武漢股權托管交易中心服務體系簡介【中心定位】² 湖北省政府批準設立的我省唯一區域性股權交易場外市場² 中國證監會統一領導下的多層次資本市場的重要環節和有機組成部分² 是非上市公司和投資者實現股權交易的場所² 是中小企業邁向“新三板”、創業板、中小板和主板的培育基地² 是企業獲得多元化融資的資源平臺【服務對象】“兩非一高”企業，即非上市（沒有在滬深證券交易所公開發行上市）、非公眾（股東人數在200 人以下）、具有較高成長性的企業。【企業股權托管的好處】1、有利于公司規范股權管理，保障和維護股東合法權益；

2、2、有利于公司股權的合法交易、流通。3、有利于公司開展股權質押融資，拓寬融資渠道，增強融資能力。4、有利于優化公司形象，培育公司成長，促進公司上市，實現直接融資。5、有利于優化公司股權管理，減輕工作負擔，節約管理成本。【股權登記托管的對象】湖北省政府轉發省政府金融辦省國資委省工商局省發改委關于規范開展企業股權集中登記托管工作意見的通知（二一二年五月十八日）規定：凡在湖北省范圍內依法設立的非上市股份有限公司的國家股、國有法人股、社會法人股、集體股、內部職工股和社會個人股等各類股權，已入圍及擬申請入圍全省上市后備企業資源庫的有限責任公司，均應在股權登記托管機構集中登記托管。上述企業在辦理股權變更、

3、股權出質、股權出資手續時，應向工商管理部門提供托管機構出具的股權登記托管手續、股權變更登記單或股權轉讓見證單。鼓勵其他有限責任公司、股份合作制等形式企業在股權登記托管機構進行股權登記托管。【企業掛牌的好處】股權交易場外市場具有與“新三板”相同的資本市場功能，但掛牌門檻和成本比“新三板”更低，能更好地發揮培育和孵化功能，從而為中小企業進入資本市場提供了起步的平臺。1、 實現股份增值流動。中心為股份公司提供了股份掛牌報價轉讓平臺，企業可以通過在中心掛牌，實現股份的增值流動。2、 實現融資定向化與規范化。企業在中心掛牌可以吸引更多優秀的機構投資者關注，提高企業議價能力，從而實現高質量、規范化的定向融

4、資。3、 以較低成本獲得股權質押融資。企業在中心掛牌，股權價值得以量化，股權可以自由流轉，而且企業掛牌必須經過中介機構的盡職調查和輔導，運作比較規范，信息披露公開透明，大大提升了企業的信用等級，為銀行對企業進行有效的估值定價提供了重要依據和處置質押股權的渠道，大大促進了股權質押融資的開展。4、 規范法人治理，建立現代公司治理制度。企業改制后在中心掛牌，有助于其規范法人治理，逐步完善發展過程中遇到的各種法人治理和經營管理問題，在中心的指導和培育下，逐步熟悉資本市場的運作規則，為今后轉板進入更高層次資本市場打下基礎。5、 獲得政府扶持和政策支持。省人民政府關于進一步加快湖北產權市場建設的意見 （鄂

5、政發201142 號）第十二條明確：“省內科技創新型“兩非”公司獲準在武漢非上市公司股權交易市場成功掛牌且交易股權占總股本比例達到10%以上的，由企業所在地人民政府參照省人民政府關于推進企業上市的若干意見（鄂政發200842 號）給予適當獎勵。省推進企業上市工作領導小組辦公室、湖北證監局優先推薦股權交易市場掛牌公司轉板上市。“6、 降低上市風險。企業在條件不成熟的情況下盲目籌備進入主板或創業板市場，將面臨巨大的運作風險。由于目前我國上市門檻仍然較高，邁入主板或創業板市場的企業仍屬鳳毛麟角。因此，企業應理性規劃進入資本市場的方案，把握好節奏和步驟。中心作為低層次資本市場，是暫不滿足進入主板或創業

6、板市場條件企業分步有序進入更高層次資本市場的培育市場和預備市場。企業在中心掛牌既能獲得政府政策支持，同時也避免了盲目上市失敗所造成的巨大財務損失。7、 提升企業市場形象。企業在中心掛牌，可以獲得市場各類主體的更多關注，有利于企業展現品牌、提升形象，從而構建和聚集企業持續發展所需的各類要素資源。【服務體系】1、 辦理股權登記托管辦理非上市股份有限公司、有限責任公司、股份合作制企業股權的托管登記、掛失、查詢、分紅、質押、登記咨詢等服務，以及債券、投資憑證、過渡性股權的托管業務。2、 提供股權轉讓服務提供股權合法、有序轉讓的平臺，使企業在中心平臺上實現股權的流動和增值，提升企業價值。3、 規范公司治

7、理結構依托中心專業中介機構會員為企業股份制改造提供全程服務，幫助企業完善法人治理，引入戰略或財務投資者，優化股權結構，為企業持續快速健康發展打下堅實基礎。4、 推薦企業進入全國證券市場掛牌積極落實省、市、東湖新技術開發區等各級地方政府對企業進入全國證券市場掛牌的財政獎勵政策，推薦符合條件的企業進入全國證券市場，幫助企業利用資本市場做大做強。5、 提供融資等增值服務中心聚集大量的機構投資者和風險投資機構，充分利用資本優勢和信息優勢，幫助企業引入戰略投資者或財務投資者，實現定向直接融資。此外，中心還與銀行等金融機構開展戰略合作，為企業間接融資提供支持。6、 提供私募股權投資基金進入和退出通道中心作

8、為股權轉讓平臺，為私募股權投資基金進入和退出提供便捷通道，提高投資效率和收益，實現企業、私募股權投資基金和地方經濟發展的共贏。【股權交易方式】1、 公司進場掛牌符合條件的公司經申請、核準程序后，在統一的交易場所掛牌轉讓。掛牌企業的股權采取先辦理托管登記、后交易，資金先存入、后交易的辦法。2、 自助委托公司股東采取自助委托方式轉讓所持股份，股份委托交易信息通過中心計算機網絡及時進行傳遞。3、 合格投資人受讓掛牌公司股份轉讓的對象限定于中心會員（合格的機構投資者和自然人投資者）及公司原有股東等特定投資人。4、 非連續、非標準化的交易方式掛牌企業股權按照非連續、非標準化的交易方式進行交易。5、 混合

9、交易模式混合交易模式包括離散集合報價和協商議價等兩種交易模式。離散集合報價的交易模式是指在一個交易日之內，進行一次或一次以上的集合報價的交易模式。在單次的集合報價中，交易價格的確定遵循在規定的集合報價申報時間內的成交量最大原則。【哪些企業適合在中心掛牌？】1、有進入資本市場意愿但暫不符合在主板、創業板上市或在“新三板”掛牌條件的；雖然符合條件但不愿意長期等待，希望加快上市或掛牌進度的；尚未做好上市相關準備的公司；2、希望其股份能在市場上流通，并獲得市場定價，但又不愿意過多公開披露信息的公司；3、具有從低層次邁向高層次資本市場長遠發展規劃，根據企業發展及股東和高管各方面準備的實際情況，按計劃、分

10、步驟推進上市目標的公司；4、業務發展具有一定基礎，希望能在資本市場上找到合適的戰略投資者或財務投資者，以獲得直接融資和企業持續發展資源的公司；5、具有創新業務模式和良好成長性，需要借助中心平臺對外宣傳的公司。【掛牌條件】1、 股份有限公司成立滿1 年有限責任公司按原賬面凈資產值折股整體變更為股份有限公司的，持續經營時間可以從有限責任公司成立之日起計算。2、 公司股東數量不超過200 人；3、 注冊資本足額繳納；4、 主營業務突出最近一年的主營業務收入占營業總收入的比例應不低于50%。5、 股權清晰控股股東和受控股股東、實際控制人支配的股東所持掛牌公司的股份不存在重大權屬糾紛。6、 辦理股權登記

11、托管公司應在申請掛牌前與中心簽訂股權登記托管服務協議，辦理股權登記托管手續，將公司全部股權登記托管在中心。7、 具有完善的公司治理結構依法建立健全股東大會、董事會、監事會以及完善的內控制度，相關機構和人員能夠依法履行職責。8、 最近兩期營業收入增長率均不低于20%9、 最近一期末不存在未彌補虧損或能證明在未來一年內彌補虧損10、 股本總額不少于500 萬元11、 監管機構和中心要求的其他條件【掛牌程序】1、申請掛牌公司董事會應當依法就本次進入中心掛牌并進行股權交易的事項及其他必須明確的相關事項作出決議，并提請股東大會批準；2、申請掛牌公司應當按照中心的有關規定制作申請文件，由保薦機構保薦并向中

12、心提交申報；3、中心收到申請文件后，在5 個工作日內作出是否受理的決定；4、中心受理申請文件后，由企業掛牌審核委員會對申請掛牌公司的申請文件進行審核，并在審核通過后，報省政府金融辦、省國資委和省上市辦備案；5、中心根據核準文件決定公司進入股權交易系統掛牌交易。【辦理股權托管所需材料】1、股權托管申請書；2、公司成立時及歷次變更的工商部門備案變更文件或批文；3、具有法定資格的驗資機構出具的關于股款交納的驗資證明；4、公司營業執照原件及復印件（加蓋公章）；5、發起人協議書；6、公司章程；7、公司上年度財務審計報告或資產評估報告；8、法定代表人授權委托書（加蓋公章、法定代表人私章和簽名）；9、法定代表人在職證明及身份證復印件；10、經辦人身份證原件及復印件；11、股東明細名冊、股東的營業執照及股東單位法人代表身份證復印件或自然人身份證復印件（加蓋公章）；12、中心要求提供的其他文件資料。【辦理股權掛牌所需材料】1、股權掛牌申請書；2、申請掛牌交易的董事會和股東大會的決議；3、公司設立相關文件；4、具有法定資格的驗資機構出具的關于股款交納的驗資證明；5、經年檢的營業執照復印件（正、副本，加蓋公章）；6、公司法定代表人身份證明文件；7、公司最近1年和最近一期審計報告；8、全部股權登記證明文件；9、由股份有限公司董事會或有限責任公司執行董事所簽發的董事、監事和高管人員持股情況說明和董事、