1、建設項目投資構成第一章 建設項目財務評價本章 按照建設項目經濟評價方法與參數第三版修訂 ，基本知識點為：1 .建設項目投資構成與建設投資估算方法；2 .建設項目財務評價中基本報表的編制；3 .建設項目財務評價指標體系的分類；4 .建設項目財務評價的主要內容。第一節建設項目投資構成重點提示：1、掌握投資組成。 總投資是由建設投資、建設期利息、流動資產投資組成。但是， 建設期利息依然形成固定資產。2、掌握進口設備抵岸價的構成及計算。尤其注意要把計算基數搞清，用計算基數來理順計算過程。強調的是：設備購置費=設備原價+設備運雜費。兩者之和才是設備購置費。3、掌握建筑安裝工程費用項目組成，能熟練計算。（

2、1） 材料費的組成和計算。 其中尤其注意檢驗試驗費是指一般性檢驗和試驗，特殊的檢驗和試驗例如：破壞性試驗等不在材料費中，而是進入到措施費中。（ 2）機械費的組成。注意機械費中含有必要的人工費。如果在索賠中遇到有自有機械的閑置，索賠時應給予折舊費而不是臺班費。（ 3） 措施費中環境保護費、文明施工費、安全施工費、臨時設施費、模板和支架費、腳手架費等要理解。（ 4）稅金、稅率的計算。（ 5）對于建筑安裝計價程序中六個程序要能熟練計算。考試時會很明確的告訴你用 206 號文件還是用工程量清單規范。4、聯合試運轉費用是由甲方負責，而單機試運轉是由乙方組織和負責費用。5、掌握基本預備費、漲價預備費、建設

3、期貸款利息的計算。（ 1）基本預備費費用內容和計算要掌握。基本預備費是一次性計算的。（ 2）漲價預備費要求會計算，要注意漲價預備費要分年計算。計算公式相當于已知終值求現值。其中要注意漲價預備費的計算基數包括：設備及工器具購置費、建筑安裝工程費、工程建設其他費用及基本預備費；這和其它科目考試說法不同，我們的考試以此為準。（ 3）建設期利息在案例中要注意認真審題，看案例中是年初借貸還是年未借貸。一般來說沒有說明的均按照均衡發放處理。要注意每年的計算基數包括以前年度的貸款本金和利息之和。經常犯的錯誤是忘記以前年度的利息。具體內容一、總投資按照費用構成分類（概算法）3二、分項構成：（一）、設備及工、器

4、具購置費用的構成設備及工、器具購置費用是由設備購置費和工具、器具及生產家具購置費組成 的，它是固定資產投資中的積極部分。1、設備購置費的構成及計算設備購置費=設備原價+設備運雜費上式中，設備原價指國產設備或進口設備的原價；設備運雜費指除設備原價之 外的關于設備采購、運輸、途中包裝及倉庫保管等方面支出費用的總和。（1）國產設備原價的構成及計算國產設備原價分為國產標準設備原價和國產非標準設備原價。A.國產標準設備原價國產標準設備原價有兩種，即帶有備件的原價和不帶有備件的原價。在計算時, 一般采用帶有備件的原價。B.國產非標準設備原價按成本計算估價法，包括所有制造過程的費用和制造過程各企業的合理利潤

5、 應該使非標準設備計價接近實際出廠價。進口設備抵岸價的構成及計算，設備購置費的計算1、進口設備米用最多的是裝運港船上交貨價（FOB）,其抵岸價的構成可概括為：進口設備二貨價+國際+運輸+銀行+外貿十關稅+增值稅+消費稅十 抵岸價運費保險費財務費手續費車輛購置+海關監管+車輛購置附加費手續費附加費Q貨價貨價=FOB*T率（題目給定）FOB-律折算為人 民幣表示國際6費國際運費（海、陸、空） =原幣貨價（FOB）X運費率即從裝運港（立到 達我國抵達港（站）國際運費（海、陸、空） =運量X單位運價的運費。工運輸 呆險費運輸保險費=原幣貨價（F。+國外運費-11-保險費率x保險費率屬于風險轉移的一 種

6、方式。銀行 ,務費銀行財務費=（FOB匯率）X銀行財務費率一般是指中國銀行 手續費，外貿外貿手續費=（裝運港船上交貨價（FOB）+國際運費 +運輸保險費）X外貿手續費率=到岸價格（CIF） X外貿手續費率委托外貿公司購買 時發生。關稅關稅=到岸價格（CIF） X進口關稅稅率到岸價格（CIF尸離岸價格（FOB）+國際運費+運輸保 險費，它在數值上等于關稅完稅價格。，增值 稅。進口產品增值稅額=組成計稅價格X增值稅稅率 組成計稅價格=關稅完稅價格+關稅+ 消費稅消費到岸價+關稅應納消費稅額=1-消覆稅稅率X消費稅稅率只對部分進口設備 （一般為消費品，如 轎車、摩托車等）征 收R海關 ,管手海關監管

7、手續費=到岸價X海關監管手續費率（一 般為0. 3%）對于全額征收進口 關稅的貨物不計本 項費用車輛 勾置附 加費進口車輛購置附加費=（到岸價+關稅+消費稅+增 值稅）X進口車輛購置附加費率進口車輛需繳進口 車輛購置附加費。以上為抵岸價，不是設備購置費。設備購置費=設備原價 +設備運雜費。2、設備 卜雜費設備運雜費=設備原價X設備運雜費率設備運雜費的構成：運費和裝卸費；包 裝費；設備供銷部 門的手續費；采購 與倉庫保管費。3、設備設備購置費=設備原價+設備運雜費。【例】從某國進口設備，重量1000噸，裝運港船上交貨價為400萬美元，工 程建設項目位于國內某省會城市。如果，國際運費標準為300美

8、元/噸，海上運輸保險費率為3%0,中國銀行費率為5%,外貿手續費率為1.5%,關稅稅率 為22%增值稅白稅率為17%消費稅稅率10%銀行外匯牌價為1美元=6.8元 人民幣，對該設備的原價進行估算。解：進口設備FOB=4006.8=2720萬元國際運費=300X 1000X 6.8=204萬元海運保險鼻咨上卻Sn 3%=8加萬元 1-0.3%CIF=2720+204+8.80=2932.8 萬元銀行財務費=2720X 5%=13.6萬元外貿手續費=2932.8 X 1.5%=43.99萬元關稅=2932.8 X 22%=645.22萬元消費稅= Yn0%=多工5防元1 010增值稅=(2932.

9、8+645.22+397.56 ) X 17%=675.85萬元進口 從屬費=13.6+43.99+645.22+397.56+675.85=1776.22 萬元進口設備原價=2932.8+1776.22=4709.02 萬元二、工具、器具及生產家具購置費的構成及計算一般以設備購置費為計算基數，計算公式為：工具、器具及生產家具購置費=設備購置費X定額費率工程造價案例分析精講班第3講講義建筑安裝工程費用項目組成(上)第一節建設項目投資構成-2三、建筑安裝工程費用項目組成根據建設部(建標2003206號)頒布的“關于印發建筑安裝工程費用項目組成的通知”，我國現行建筑安裝工程費用項目主要由四部分組成

10、：直接費、間接費、利潤和稅金 。其具體構成如圖所示。直接工程費 f直接費.措施費規費建筑安裝工程費-間接 企業管理費利潤I稅金圖 建筑安裝工程聘用的蛆成根據建設工程工程量清單計價規范(GB50500-2008)的規定，建筑安裝工程費用由分部分項工程費、措施項目費、其他項目費、規費和稅金組成。清單訪價模式下的建筑安裝工程造價構成可以看出，二者包含內容并無本質差異，二者主要體現在計算建筑安裝工程造價的角度上存在差異。有關建設工程工程量清單計價規范的組價問題將后面章節詳細介紹。本節將主要按照建筑安裝工程費用項目組成描述建筑安裝工程費的整體構成。（一）、直接費由直接工程費和措施費組成。|（1）人工費是

11、指直接從事建筑安裝工程施工的生產工人開支的各項費用（2）材料費由材料原價（或供應價格）.AM；“檢嗑井療費0艮材料運雜費；是指材料自來源地運至工地倉庫或指定堆放地點 所發生的全部費用.口運輸損耗費；是指材料在運輸裝卸過程中不可避免的損耗。D.采購及保管費；是指為組織采購，供應和保管材料過程中所需 要的各項費用.包括：采購費、倉儲費、工地保管費、倉儲損耗.E.檢驗讀驗費是指對建筑材料、構件和建筑安裝物進行一般鑒 定、檢查所發生的費用，包括自設試蛭室進行或驗所耗用的材料 和化學藥品等費用.不包括新結構、新材料的試驗費和建設單位 對具有出廠合格證明的材料進行檢驗，對構件做破壞性試驗及其 他特殊要求檢

12、驗試驗的蔣用.材料費二 與材料消耗量用材料基價）+檢驗試驗費材料基價=供應價格+運柒責）xQ +運輸損耗率（%） ） 1x（l+采購保管費率（%）施工機 械使用費施工機械使用費=4施工機械臺班消耗量”機械臺班單價，臺班單價二臺班折舊費+臺班大修費+吉班經常修理費 +臺踮安拆費及場外運費+臺班人工費 +臺班燃料動力費+臺班養路費及車船使用稅1、直接工程費,直接工程費二人工費暇械費十村料費注意名2、措施費是指為完成工程項目施工，發生于該工程施工前和施工過程中非工程實體項目的費用。也分為可調整部分（模板等）和不可調整部分（文明施工費等）建筑安裝工程費用項目組成（下）（二）、間接費由規費、企業管理費組

13、成。1、規費：是指政府和有關權力部門規定必須繳納的費用（簡稱規費）。2、企業管理費是指建筑安裝企業組織施工生產和經營管理所需費用(三)利a是指施工企業完成所承包工程獲得的盈利.(29),稅金是指國家稅法規定的應計入建筑安裝工程造俗內的營業稅、城市 維護建設稅及教育費附加品稅金計篝公式稅金=(稅前造價+利潤)X稅率()稅率，(-)納稅地點在市區的企業稅率(%) = J1(-)納稅地點在縣城、鎮的企業稅率(%) = 一 . ._J-11- 3% -(詼 x%) - (3 x 3)(三)納稅地點不在市區、縣城、鎮的企業稅率(%) - !1l-3-(3xl) -(3 x3)(五)建筑安裝工程計價程序計

14、算方法分為工料單價法和綜合單價法，程序為：1、工料單價法計價程序工料單價法是以分部分項工程量乘以單價后的合計為直接工程費，直接工程費以人工、材料、機械的消 耗量及其相應價格確定。直接工程費匯總后另加間接費、利潤、稅金生成工程發承包價，其計算程序分 為三種：(1)、以直接費為計算基礎序號費用項目計算方法備注1直接工程費按預算表2措施費按規定標準計算3小計(1)+(2)4間接費義相應費率5利潤(+ (4) ) X相應利潤率6合計+7含稅造價X(1+相應稅率)(2)、以人工費和機械費為計算基礎序號費用項目計算方法備注1直接工程費按預算表2其中人工費和機械費按預算表3措施費按規定標準計算4其中人工費和

15、機械費按規定標準計算5小計(1)+(3)6人工費和機械費小計(2)+(4)7間接費義相應費率8利潤X相應利潤率9合計+10含稅造價x（1+相應稅率）（3）、以人工費為計算基礎序號費用項目計算方法備注1直接工程費按預算表2直接工程費中人工費按預算表3措施費按規定標準計算4措施費中人工費按規定標準計算5小計(1)+(3)6人工費小計(2)+(4)7間接費義相應費率8利潤X相應利潤率9合計+10含稅造價X（1+相應稅率）2、綜合單價法計價程序綜合單價法是分部分項工程單價為全費用單價，全費用單價經綜合計算后生成，其內容包括直接工程費、 間接費、利潤和稅金（措施費也可按此方法生成全費用價格）。各分項工程

16、量乘以綜合單價的合價匯總后，生成工程發承包價。由于各分部分項工程中的人工、材料、機械含量的比例不同，各分項工程可根據其材料費占人工費、材 料費、機械費合計的比例（以字母" C'代表該項比值）在以下三種計算程序中選擇一種計算其綜合單 價。（1）當C>Co （Q為本地區原費用定額測算所選典型工程材料費占人工費、材料費、和機械費合計的比 例）時，可采用以人工費、材料費、機械費合計為基數計算該分項的間接費和利潤。以直接費為計算基礎序號費用項目計算方法備注1分項直接工程費人工費+材料費+機械費2間接費x相應費率3利潤（+ （2） ） X相應利潤率4合計+5含稅造價x（1+相應稅率

17、）（2）當C <Co值的下限時，可采用以人工費和機械費合計為基數計算該分項的間接費和利潤 以人工費和機械費為計算基礎序號費用項目計算方法備注1分項直接工程費人工費+材料費+機械費2其中人工費和機械費人工費+機械費3間接費X相應費率4利潤X相應利潤率5合計(1)+(3)+(4)6含稅造價X（1+相應稅率）（3）如該分項的直接費僅為人工費，無材料費和機械費時，可采用以人工費為基數計算該分項的間接 費和利潤。9、 、備費建設期貸款利息五預（一）土地使用費1、土地征用及拆遷補償費2、土地使用權補償金（二）、與建設工程，關的費用監理費等（三）、與未來企業 M產經營有關的其 也費用1、聯合試運轉費聯

18、合試運轉費是指新建企業或新增加生產工藝過程的擴 建企業在竣工驗收前，進行整個車間的負荷或無負荷聯 合試運轉發生的費用支出大于試運轉收入的虧損部分。2.生產準備費生產準備費是指新建企業或新增生產能力的企業，為保 證竣工交付使用進行必要的生產準備所發生的費用。費 用內容包括：生產人員培訓費，生產單位提前進廠人員的工資等。3.辦公和生活家具購辦公和生活家具購置費是指為保證項目初期正常生產、使用和管理所必需購置的辦公和生活家具、用具的費用。以人工費為計算基礎序號費用項目計算方法備注1分項直接工程費人工費+材料費+機械費2直接工程費中人工費人工費3間接費X相應費率4利潤X相應利潤率5合計(1)+(3)+

19、(4)6含稅造價X（1+相應稅率）四、工程建設其他費用的組成備費、建設期貸款利息 工程造價案例分析精講班第4講講義(二)、預備費基本預備費基本前備費=(設備及工器具購置費建筑安裝工程費用 十工程建設其他費用)X基本預備費費率=(工程費用+工程建設其他費用)X基本預備 費臂率注意基數是：(工程費用+工建設其他費用)2,漲價頸備費PFfTQ + f/* (1 + f 尸-Ti LJ式中：PF一一漲價頊備費；n建役期年份數二L建維中第(年的投贄計劃鎰, 匚程建設其他費用及基本預備費;即f一一年均投資價格上漲率；m一建設前期年限(從編制估算專包括工程薨用、 第1年的靜態投，開工建設).注意，戰班案 分

20、折教材的計 不一樣.除非有 殊說明，考試以 公式為主.一般會回避考3【例】某建設項目建安工程費5000萬元，設備購置費 3000萬元，工程建設其他費用2000萬元，已知基本預備費率5%項目建設前期年限為1年，建設期為3年，各年投資計劃額如下，第一年完成投資20%第二年60%第三年20%年均投資價格上漲率為 6%,求建設項目建設 期間漲價預備費。解：基本預備費 =( 5000+3000+2000) X 5%=500 萬元靜態投資=5000+3000+2000+500=10500 萬元建設期第一年完成投資=10500X 20%=210萬元第一年漲價預備費為：PFi=I i(1+f)(1+f)0.5

21、 -1 =19.18 萬元第二年完成投資=10500X 60%=630萬元第二年漲價預備費為：PF2=l2(1+f)(1+f)0.5 (1+f) -1=98.79 萬元第三年完成投資=10500X 20%=210萬元第三年漲價預備費為：PF3=l3(1+f)(1+f)0.5 (1+f) 21=47.51 萬元所以，建設期的漲價預備費為：PF=19.18+98.79+47.51=165.48 萬元(二)、建設顆 鰥利息一般在案例中出現的貸款是分年均衡發放與二(5-1+5百)桁式中取一一建設期第1年應計利息；Pt建設期第(廣1)年末貸款累計金顫與利息累計 金額之和：鼠一一建設期第j年貸款金額：i一

22、一年利率.(例)某新建項目，建設期為 3年，分年均衡進行貸款，第一年貸款300萬元， 第二年600萬元,第三年400萬元，年利率為12%,建設期內利息只計息不支付，計算建設期貸款利息。解：在建設期，各年利息計算如下:%二一 A 工二一乂 300 X12% = 18（萬元）2211-妁=（6 +4）工二（300+18+-><60。）乂12% = 74. 16 （萬兀） ?2效=（舄+ ?4）* i=（318+600+74. 16 + ；*400）*12% = 14306 （萬元）所以，建設物貸款利息=%+的+3 =18+74* 16+143. 06=235. 22 （萬元）投資估算(

23、上)第二節投資估算、投資估算的內容，估算步驟。總投資建設投資工程費用建筑工程費設備及工器具購置費安裝工程費工程建設其他費用可分別形成固定資產、無形資產及其他資產基本預備費計入固定資產漲價預備費計入固定資產建設期利息包括借款(或債券)利 息及手續費等。建設期利息單獨估算以便對建設項目進行融資前和 融資后財務分析。流動資金實際上就是財務中的營運資金流動資金=流動資產-流動負債。段資估算 的步驟(1)分別估算各單項工程所需的建筑工程費、設備及工器具購置費、安裝工程費。 在匯總各單項工程費用的基礎上，估算工程建設其他費用和基本預備費。估算漲價預備費和建設期利息。(4)估算流動資金。態投資部分的估算項目

24、規劃和項目建議書階 段投資估算的精度低可采取簡單的估算法，如生產能力指數法、 生產能力指數法、比例法、系數法等可行性研究階段尤其是詳細可行性研究階段投資估算精度要求高指標估算法位產1 單生能力估算法依據調查的統計資料，利用相近規模的單位生產能力投資乘以建設規模，即得擬建項目投資。其計算公式為：式中Ci已建類似項目的靜態投資額C2一擬建項目靜態投資額Q 一已建類似項目的生產能力Q一擬建項目的生產能力f 不同時期、不同地點的定額、單價、費用變更等的綜合調整系數這種方法把項目的建設投資與其生產能力的關系視為簡單的線性關系，估算結果精確度較差。使用這種方法時要注意擬建項目的生產能力和類似項目的可比性，

25、否則誤差很大【例】假定某地擬建一座 200套客房的豪華賓館，另有一座豪華賓館最近在該地竣工，且掌握 了以下資料：它有 250套客房，有門廳、餐廳、會議室、游泳池、夜總會、網球場等設施。總 造價為1025萬美元。估算新建項目的總投資。解：根據以上資料，可首先推算出折算為每套客房的造價：據此，即可很迅速地計算出在同一個地方，且各方面有可比性的具有200套客房的豪華旅館造價估算值為：4.1萬美元X 200=820萬美元2.生產能力指數法又稱指數估算法，它是根據已建成的類似項目生產能力和投資額來粗略估算擬建項目投資額的 方法，是對單位生產能力估算法的改進。其計算公式為：C2 =C1式中 x生產能力指數

26、，其他符號含義同前。上式表明造價與規模(或容量)呈非線性關系，且單位造價隨工程規模或容量的增大而減小。在正常情況下，0<x<1。不同生產率水平的國家和不同性質的項目中，x的取值是不相同的。(1)若已建類似項目的生產規模與擬建項目生產規模相差不大，Q與做的比值在0.52之間，則指數x的取值近似為1。(2)若已建類似項目的生產規模與擬建項目生產規模相差不大于50倍，且擬建項目生產規模的擴大僅靠增大設備規模來達到時，則x的取值約在0.60.7之間；(3)若已建類似項目的生產規模與擬建項目生產規模相差不大于50倍，若是靠增加相同規格設備的數量達到時，x的取值約在0.80.9之間。生產能力指

27、數法主要應用于擬建裝置或項目與用來參考的已知裝置或項目的規模不同的場合。【例】2004年已建成年產10萬噸的某鋼廠，其投資額為 4000萬元，2008年擬建生產50萬噸 的鋼廠項目，建設期 2年。自2004年至2008年每年平均造價指數遞增 4%預計建設期2年平 均造價指數遞減5%估算擬建鋼廠的靜態投資額所需靜態投資為多少？ArtQt(50 V4斛： C2=CX xf = 4000x I I 軾(1 + 4%) = 165%萬元101 J生產能力指數法與單位生產能力估算法相比精確度略高，其誤差可控制在士20%以內，盡管估價誤差仍較大，但有它獨特的好處：即這種估價方法不需要詳細的工程設計資料，只

28、知道工藝 流程及規模就可以，在總承包工程報價時，承包商大都采用這種方法估價。3.系數估算法系數估算法 是以擬建項目的主體工程費或主要設備購置費為基數，以其他工程費與主體工程費 的百分比為系數估算項目的建設投資的方法。這種方法簡單易行，但是精度較低，一般用于項 目建議書階段。系數估算法的種類很多，在我國國內常用的方法有設備系數法和主體專業系數 法，朗格系數法是世行項目投資估算常用的方法。重點提示：考題類型：1、 給出或讓考生求出設備購置費(例如進口設備的計算)，也可以給出主體工程費。2、 給出其他工程占設備費或主體工程費的比例。3、 要求計算所有工程的工程費4、 要求計算工程建設其他費用5、 要

29、求計算基本預備費(給出漲價預備費)6、 要求計算建設投資。(1)設備系數法。 以擬建項目的設備購置費為基數，根據已建成的同類項目的建筑安裝費和其 他工程費等與設備價值的百分比，求出擬建項目建筑安裝工程費和其他工程費，進而求出項目 的建設投資。其計算公式如下：C=E ( 1+flPl+ f 2P2+ f 3P3+)+I式中C擬建項目的建設投資E擬建項目根據當時當地價格計算的設備購置費Pl、P2、P3一一已建項目中建筑安裝工程費及其他工程費等與設備購置費的比例fl、f2、f3 一一由于時間因素引起的定額、價格、費用標準等變化的綜合調整系數I 擬建項目的其他費用(2)主體專業系數法。以擬建項目中投資

30、比重較大，并與生產能力直接相關的工藝設備投資為基數，根據已建同類項目的有關統計資料，計算出擬建項目各專業工程(總圖、土建、采暖、 給排水、管道、電氣、自控等)與工藝設備投資的百分比，據以求出擬建項目各專業投資，然 后加總即為擬建項目的建設投資。其計算公式為：C = E (1+f iP' 1+ f2P' 2+ f3P' 3+)+I式中 P' 1、P' 2、P' 3一一已建項目中各專業工程費用與工藝設備投資的比重； 其他符號同前。(3)朗格系數法。這種方法是以設備費購置費為基數，乘以適當系數來推算項目的建設投資。 這種方法在國內不常見，是世行項目投資

31、估算常采用的方法。該方法的基本原理是將項目建設 中的總成本費用中的直接成本和間接成本分別計算，再合為項目的建設投資。其計算公式為：式中c建設投資E 設備購置費Ki 管線、儀表、建筑物等項費用的估算系數Kc-管理費、合同費、應急費等間接費在內的總估算系數4.比例估算法根據統計資料， 先求出已有同類企業主要設備投資占全廠建設投資的比例，然后再估算出擬建項目的主要設備投資，即可按比例求出擬建項目的建設投資。其表達式為：式中I 擬建項目的建設投資K已建項目主要設備投資占擬建項目投資的比例n設備種類數Q 第i種設備的數量Pi 第i種設備的單價(到廠價格)5.指標估算法根據各種具體的投資估算指標，進行各單

32、位工程或單項工程投資的估算，在此基礎上匯集編制“擬建建設項目的各個單項工程費用和擬建建設項目的工程費用投資估算。再按相關規定估算工程建設其他費用、基本預備費等，形成擬建項目靜態投資。(1)建筑工程費用估 k建筑工程費用是指為建造永久性建筑物和構筑物所需要的費用，一般采用單位建筑工程投資估算法、單位實物工程量投資估算法、概算 指標投資估算法等進行估算。(2)設備及工器具購M費估算。設備購置費根據項目主要設備表及價格、費用資料編制， 1、國內設備和進口設備應分別估算。2、工器具購置費按設備費的一定比例計取。(3算。-費裝工程費通常按行業或專門機構發布的安裝工程定額、取費標準和指 標估算投資。(4)

33、工程建設其他費 “估算。工程建設其他費用的計算應結合擬建項目的具體情況估算。(5)基本預備費估算。基本預備費的估算一般是以建設項目的工程費用和工程建設其他費用之 和為基礎，乘以基本預備費率進行計算。(二)建設投資動態部分的估算漲價預備費。動態部分的估算建設投資動態部分主要包括價格變動可能增加的投資額，主要是應以基準年靜態投資的資金使用計劃為基礎來計算。(三)建設投資估算表編制按照費用歸集形式，建設投資可按概算法或按形成資產法分類。1 .按概算法分類，建設投資由工程費用、工程建設其他費用和預備費三部分構成。 建設投資估算表(概算法)人民幣單位：萬元，外幣單位:序號工程或費用名稱建筑 工程費設備

34、購置費安裝 工程費其他 費用合計其中：夕卜 幣比例(%)1工程費用1.1主體工程1.1.1XXX1.2輔助工程1.2.1XXX1.3公用工程1.3.1XXX1.4服務性工程1.4.1XXX1.5廠外工程1.5.1XXX1.6XXX2工程建設其他費 用2.1XXX3預備費3.1基本預備費3.2漲價預備費4建設投資合計比例(%)2 .按形成資產法分類， 建設投資由形成固定資產的費用、形成無形資產的費用、形成其他資產 的費用和預備費四部分組成。(1)固定資產費用系指項目投產時將直接形成固定資產的建設投資，包括工程費用和工程建設其他費用中按規定將形成固定資產的費用，后者被稱為固定資產其他費用；(2)無

35、形資產費用是指將直接形成無形資產的建設投資，主要是專利權、非專利技術、商標權、 土地使用權和商譽等。(3)其他資產費用是指建設投資中除形成固定資產和無形資產以外的部分，如生產準備及開辦 費等。(4)為了與以后的折舊和攤銷計算相協調，在建設投資估算表中通常可將土地使用權直接列入 固定資產其他費用中。（四）建設期利息估算建設期利息包括銀行借款和其他債務資金的利息，以及其它融資費用。其它融資費用是指某些債務融資中發生的手續費、承諾費、管理費、信貸保險費等融資費用，一般情況下可將其計入 建設期利息，不用另行計算；估算建設期利息，應根據不同情況選擇名義年利率或有效年利率。并注意名義年利率和有效年利率的換

36、算。名義利率折算為有效年利率的計算公式為：有效年利率1 +二）.1式中r名義年利率m每年計息次數當建設期用自有資金按期支付利息時，可以不必進行換算，直接采用名義年利率計算建設期利息（即利息每期都支付，不用利滾利的復利法）。計算建設期利息時，為了簡化計算，通常假定借款均在每年的年中支用，借款當年按半年計息，其余各年份按全年計息，計算公式如下：各年應at利息=（年初借款本息累計+本年借款額/2） x有效年利率（五）流動資金估算項目運營需要流動資產投資，是指生產經營性項目投產后，為進行正常生產運營，用于購買原材料、燃料，支付工資及其他經營費用等所需的周轉資金。流動資金估算一般采用分項詳細估算法。個別

37、情況或者小型項目可采用擴大指標法。1 .分項詳細估算法流動資產的構成要素一般包括存貨、庫存現金、應收賬款和預付帳款；流動負債的構成要素一般包括應付賬款和預收賬款。流動資金等于流動資產和流動負債的差額，計算公式為：流動資金=流動資產-流動負債流動資產=應收賬款+預收賬款+存貨+現金流動負債=應付賬款+預收賬款流動資金本年增加額 =本年流動資金-上年流動資金2 .擴大指標估算法擴大指標估算法是根據現有同類企業的實際資料，求得各種流動資金率指標，亦可依據行業或部門給定的參考值或經驗確定比率。將各類流動資金率乘以相對應的費用基數來估算流動資金。一般常用的基數有營業收入、經營成本、總成本費用和建設投資等

38、。擴大指標估算法計算流動資金的公式為：年流動資金額=年費用基數x各類流動資金率（六）項目總投資與分年投資計劃1.項目總投資及其構成按上述投資估算內容和估算方法所估算各類投資并進行匯總，編制項目總投資估算匯表，見下 表。項目總投資估算匯總表人民幣單位：萬元，外幣單位:序號費用名稱投資額估算說明合計其中：外匯1建設投資1.1建設投資靜態部分1.1.1建筑工程費1.1.2設備及工器具購置費1.1.3安裝工程費1.1.4工程建設其他費用1.1.5基本預備費1.2建設投資動態部分1.2.1漲價預備費2建設期利息3流動資金項目總投資（1+2+3）2.分年投資計劃估算出項目總投資后，應根據項目計劃進度的安排，編制分年投資計劃表，見下表。該表中的分年建設投資可以作為安排融資計劃，估算建設期利息的基礎。分年投資計劃表人民幣單位：萬元，外幣單位:序號項目人民幣外幣第1年第2年第1年第2年分年計劃（）1建