1、單選題1資產配置是資產組合管理過程中的重要環節之一，它是決定（）的主要因素。A 風險率B 投資組合相對業績C 實際收益率D 預期收益率教材頁碼：第 307 頁 參考答案：B 2根據中國證監會對基金的分類標準，基金資產（）以上投資于債券的基金為債券基金。A 40%B 50%C 70%D 80%教材頁碼：第 26 頁 參考答案：D 3關于基金對于證券市場的穩定和健康發展的作用的論述中，以下說法正確的是（）。A 基金豐富了大投資者的投資方式B 有利于證券市場的穩定和發展C 有利于證券市場的國際化D 基金為資金量大的投資者拓寬了投資渠道教材頁碼：第 74 頁 參考答案：B 價值型股票基金與成長型股票基

2、金相比（）。A 風險高B 回報高C 市盈率低D 收益增長快教材頁碼：第 33 頁 參考答案：C 下列不屬于證券投資基金托管資格管理辦法對基金托管業務準入的規定的是（）。A 最近5個會計年度的年末凈資產均不低于20億元人民幣B 基金托管部門擬從事基金清算、核算、投資監督、信息披露等業務的執業人員不少于5人，并具有基金從業資格C 有安全保管基金財產的條件D 最近3年無重大違法違規記錄教材頁碼：第 117 頁 參考答案：A 答案解釋：最近3個會計年度的年末凈資產均不低于20億元人民幣。債券組合管理的利率預期策略運用的關鍵點在于（）。A 未來利率的高低B 能否準確地預測未來利率水平C 能否保持對利率變

3、動的敏感性D 以上說法都不正確教材頁碼：第 360 頁參考答案：B 如果市場是嚴格有效的,市場針對一條信息會出現下列何種反應（）。A 立即做出一步到位式的正確反應B 略有延遲C 立即做出一步到位式的反應D 市場對信息做出反應與市場是否有效沒有關系教材頁碼：第 302 頁參考答案：A 在半強式有效的股票市場中，某新技術公司正在進行一種新型芯片的檢驗，這項工作可以大幅度提高工作效率，在公司公開宣布實施這項技術之前，該公司技術總監事先購買本公司股票，他賺取利潤的概率（）A 0B 50%C 100%D 無法預測教材頁碼：第 301 頁參考答案：C 答案解釋：在半強勢有效市場中，通過內幕消息可以100%

4、獲取利潤。某投資人認購1,000,000份ETF基金份額，認購價格為100元/份，認購費率為1%，投資人需要準備（）資金。A 1000000元B 1010000元C 1020000元D 1030000元教材頁碼：第 70 頁參考答案：B 答案解釋：1*1000000*（1+1%）=1010000（元）目前，我國封閉式基金發行時，主要采用（）的方式。A 網上和交易所B 柜臺和交易所C 網上和網下D 柜臺和網上教材頁碼：第 56 頁參考答案：C 專業基金銷售機構申請基金代銷業務資格的最低注冊資本金要求是（）萬元。A 5000萬B 4000萬C 2000萬D 3000萬教材頁碼：第 155 頁參考答

5、案：D 12追求收益且厭惡風險的投資者的無差異曲線具有的特征是（）。A 同一條無差異曲線上的投資組合給投資者帶來的滿意程度相同B 無差異曲線是由左至右向下彎曲的曲線C 不同無曲線上的投資組合給投資者帶來的滿意程度相同D 無差異曲線布滿整個平面但是相交教材頁碼：第 281 頁參考答案：A 13從資產配置的角度看，依據買入并持有策略構造的市場投資組合的價值與證券市場價值總體上保持（）。A 反方向同比例B 同方向同比例C 反方向反比例D 同方向反比例教材頁碼：第 319 頁參考答案：B 14如果某債券基金的久期為4年，市場利率由5%上升到6%，則該債券基金的資產凈值約（）A 下降4%B 上升4%C

6、下降5%D 上升6%教材頁碼：參考答案：A 答案解釋：債券基金的久期為4年，則當市場利率上升1%時，該債券基金的資產凈值約下降4%15常用于對基金過去收益率衡量的指標是（）。A 時間加權收益率B 年化收益率C 算術平均收益率D 幾何平均收益率教材頁碼：第 378 頁參考答案：D 16基金管理公司股票投資研究的落腳點是()。A 股票組合研究B 行業研究C 個股投資價值判斷D 宏觀與策略研究教材頁碼：第 98 頁參考答案：C 17不屬于基金信息披露的規范性文件有（）。A 第1號主要財務指標的計算及披露B 第2號基金凈值表現的編制及披露C 第3號會計報表附注的編制及披露D 第4號交易型開放式指數基金

7、業務實施細則教材頁碼：第 205 頁參考答案：D 18下列關于簡單收益率與時間加權收益率關系的描述，正確的是（）。A 簡單收益率的計算考慮了分紅再投資時間價值的影響，其計算公式與股票持有期收益率的計算類似B 相對簡單收益率來說，時間加權收益率能更準確地對基金的真實投資表現做出衡量C 時間加權收益率由于沒有考慮分紅的時間價值D 簡單收益率能更準確地反映基金經理的真實投資表現教材頁碼：第 376-378 頁參考答案：B 答案解釋：簡單收益率的沒有考慮分紅再投資時間價值的影響；時間加權收益率考慮了分紅的時間價值；時間加權收益率能更準確地反映基金經理的真實投資表現。19信息管理平臺應用系統的支持系統的

8、主要規范包括（）。A 記錄基金銷售機構和基金銷售人員的相關信息B 具備交易清算、資金處理的能力C 監管系統信息報送D 系統數據應當逐日備份并異地妥善存放，系統運行數據中涉及基金投資人信息和交易記錄的備份應當在不可修改的介質上保存15年教材頁碼：第 167 頁參考答案：D 20我國證券投資基金法于（）開始實施。A 2003年6月1日B 2003年7月1日C 2004年6月1日D 2004年7月1日教材頁碼：第 17 頁參考答案：C 21根據證券投資基金行業高級管理人員任職管理辦法及有關規定，出現下列哪一種情況時需要中國證監會組織相應的審計（）。A 高級管理人員提供虛假信息B 投資管理人員離開工作

9、崗位一個月以上C 高級管理人員在非經營機構兼職D 基金管理公司董事長總經理歷任的教材頁碼：第 261 頁參考答案：D 22（）應保證基金季度報告內容的真實性、準確性與完整性，并就其保證承擔個別及連帶責任。A 基金管理人B 基金管理人的董事會C 基金管理人的股東大會D 基金管理人的董事會及董事教材頁碼：參考答案：D 答案解釋：證券投資基金信息披露內容與格式準則第4號季度報告的內容與格式 第三條基金管理人的董事會及董事應當保證季度報告內容的真實性、準確性與完整性，承諾其中不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并就其保證承擔個別及連帶責任。23以下投資策略中，屬于積極債券組合管理策略的是（）。A 指

10、數化投資策略B 多重負債下的組合免疫策略C 多重負債下的現金流匹配策略D 債券互換教材頁碼：第 360 頁參考答案：D 24下列關于封閉式基金募集的陳述，不正確的是（）。A 我國封閉式基金的募集期限一般為3個月B 封閉式基金募集期限自基金份額發售之日次日起計算。C 我國封閉式基金的發售價格一般采用1元基金份額面值加計001元發售費用的方式加以確定D 封閉式基金在基金募集期間募集的資金應當存入專門賬戶，在基金募集行為結束前，任何人不得動用教材頁碼：第 56 頁參考答案：B 答案解釋：封閉式基金募集期限自基金份額發售之日起計算。25基金管理公司督察長履行職責的范圍為（）。A 涵蓋基金及公司運作的所

11、有業務環節B 基金公司的投資業務C 基金公司的內部控制D 基金公司的投資業務及內部控制教材頁碼：第 258 頁參考答案：A 26基金管理公司設立的監察稽部門對（）負責。A 總經理B 公司經理層C 董事長D 董事會教材頁碼：第 114 頁參考答案：B 27收益率曲線反映了債券市場的（）。A 預期理論B 市場分割理論C 優先置產理論D 利率期限結構教材頁碼：第 352 頁參考答案：D 28QDII基金的凈值在估值日后（）內披露。A 2天B 2個工作日C 3天D 3個工作日教材頁碼：第 179 頁參考答案：B 29下列哪一項不應屬于行為金融理論的應用（）。A 所有人包括專家在內都會受制于心理偏差的影

12、響B 機構投資者包括基金經理也可能變得非理性C 投資者可以在大多數投資者意識到錯誤之前采取行動而獲利是行為金融式投資策略D 市場異常現象是對行為金融理論的挑戰教材頁碼：第 306 頁參考答案：D 30基金管理費率通常與風險（）。A 成反比B 成正比C 不成比例D 無法判斷教材頁碼：第 181 頁參考答案：B 31消極型股票投資策略以（）為理論基礎。A 技術分析B 基本分析C 市場異常策略D 有效市場假說教材頁碼：第 344 頁參考答案：D 32（）是指債券發行人有可能在債券到期日之前回購債券的風險。A 利率風險B 信用風險C 提前贖回風險D 通貨膨脹風險教材頁碼：第 40 頁參考答案：C 33

13、以下關于基金管理公司高級管理人員的有關資格管理的表述中，正確的是（）。A 基金管理公司高級管理人員不包括公司的副總經理B 基金管理公司的董事和基金經理的任免，不用向中國證監會報告C 申請基金管理公司高級管理人員任職資格的人必須取得基金從業資格D 基金管理公司獨立董事要有3年以上金融、法律或者財務的工作經歷教材頁碼：第 255|256 頁參考答案：C 答案解釋：基金管理公司高級管理人員包括公司的董事長、總經理、副總經理、督察長以及實際履行上述職務的其他人員；基金管理公司的董事和基金經理的任免，應當向中國證監會報告；基金管理公司獨立董事要有5年以上金融、法律或者財務的工作經歷。34投資者于T日轉托

14、管開放式基金份額成功后，轉托管份額于（）日到達轉入方網點，（）日起可以贖回該部分基金份額。A T，T+1B T+1，T+2C T+2，T+3D T，T+2教材頁碼：第 69 頁參考答案：B 35基金管理人應當在每個季度結束之日起（）個工作日內，編制完成基金季度報告，并將季度報告登載在指定報刊和網站上。A 5B 10C 15D 30教材頁碼：第 214 頁參考答案：C 36水平分析是一種（）的債券組合管理策略。A 積極B 中庸C 消極D 以上說法都不對教材頁碼：第 360 頁參考答案：A 37基金投資組合中的某個股票長期停牌期間，市場出現了大幅趨勢性波動，為了能使基金資產體現的凈值更好的反映市場

15、的這種變化，基金托管人根據國家政策和法律法規，對估值方法做了修改，這屬于符合以下哪條原則A 建立賬務組織和賬務處理體系B 建立憑證管理制度C 采取合理的估值方法D 建立復核制度教材頁碼：第 134 頁參考答案：C 38證券投資基金運作管理辦法規定，開放式基金單個開放日的基金凈贖回申請超過基金總份額的（）時，為巨額贖回。A 5%B 10%C 15%D 20%教材頁碼：第 67 頁參考答案：B 39已知兩種股票A、B的貝塔系數分別為075、110，某投資者對兩種股票投資的比例分別為40和60，則該證券組合的貝塔系數為（）。A 075B 11C 096D 05教材頁碼：第 290 頁參考答案：C 答

16、案解釋：075*40%+11*60%=096。40證券間的聯動關系由相關系數來衡量，的值為1，表明（）。A 兩種證券間存在完全同向的聯動關系B 兩種證券的收益有反向變動傾向C 兩種證券的收益有同向變動傾向D 兩種證券間存在完全反向關系教材頁碼：第 272 頁參考答案：A 41在半強勢有效市場的假設下，下列說法不正確的是（）。A 當前的股票價格已經充分反映了與公司前景有關的全部公開信息B 公開信息除包括歷史價格信息外，還包括公司的公開信息、競爭對手的公開信息、經濟以及行業的公開信息等。C 試圖通過分析公開信息是不可能取得超額收益的D 這個假設對任何內幕信息的價值持否定態度教材頁碼：第 301 頁

17、參考答案：D 42債券利率期限結構理論中的市場分割理論認為，市場被分割為()。A 長期債券市場和短期債券市場B 長期、中期和短期債券市場C 中長期和短期債券市場D 以上說法都不正確教材頁碼：第 353 頁參考答案：B 43在營銷過程管理中，要求基金管理人對有關信息進行收集、總結并認真評價，以找到有吸引力的機會和避開環境中的威脅因素的是（）。A 市場營銷分析B 市場營銷計劃C 市場營銷實施D 市場營銷控制教材頁碼：第 140 頁參考答案：A 44一般認為，股票投資風格中的小型資本股票戰略的風險（）大型資本股票戰略。A 低于B 等于C 高于D 無法比較教材頁碼：第 333 頁參考答案：C 45從事

18、開放式基金代銷業務的商業銀行接受（）的委托從事基金份額的認購、申購和贖回等業務。A 基金管理公司B 基金托管人C 機構客戶D 基金份額持有人教材頁碼：第 6 頁參考答案：A 46在基金管理公司內部控制的主要內容中，不屬于投資管理業務控制的是（）。A 信息披露控制B 研究業務控制C 投資決策業務控制D 基金交易業務控制教材頁碼：第 110|111 頁參考答案：A 47有關基金監管的說法，不正確的表述是（）。A 基金監管是指監管部門運用法律的、經濟的以及必要的行政手段，對基金市場參與者行為進行的監督與管理B 基金監管的首要目標是保證市場的公平、效率和透明C 我國基金監管的目標包括保護投資者利益、保

19、證市場的公平、效率和透明、降低系統風險、推動基金業的規范發展D 基金監管的原則有依法監管原則、“三公”原則、監管與自律并重原則、監管的連續性和有效性原則、審慎監管原則教材頁碼：第 226-229 頁參考答案：B 答案解釋：基金監管的首要目標是保護投資者利益。48基金的投資運作職責在基金公司中主要由（）承擔。A 投資管理部門B 風險管理部門C 投資管理人員D 內部監察人員教材頁碼：第 100 頁參考答案：C 49證券X的期望收益率為12%，標準差為20%。證券Y的期望收益率為15%，標準差為27%。如果兩個證券的相關系數為07，則它們的協方差為（）。A 356%B 378%C 398%D 420

20、%參考答案：B 答案解釋：XY的協方差等于XY的相關系數乘以X的標準差乘以Y的標準差，即07*20%*27%=378%50基金合同是規范基金當事人權利義務關系的基本法律文件，這些當事人不包括（）。A 證券交易所B 基金管理人C 基金托管人D 基金份額持有人教材頁碼：第 209 頁參考答案：A 51與私募基金相比，公募基金具有的特點是（）。A 投資金額要求高B 投資者的資格和人數常受到嚴格限制C 可以向社會公眾公開發售基金份額和宣傳推廣D 在運作上有較大的靈活性，所受到的限制和約束也較少教材頁碼：第 27 頁參考答案：C 52在交易所交易的基金，其資金清算的數據來源于（）。A 基金管理公司B 證

21、券交易所C 中國證券登記結算公司D 中國證監會教材頁碼：參考答案：C 53假設在20個季度內，在股票市場出現上揚的12個季度中，基金經理預測正確了9個；在股票市場出現下跌的8個季度中，基金經理預測正確了4個，該基金的成功概率為（）。A 01B 025C 05D 075教材頁碼：第 392 頁參考答案：B 答案解釋：基金經理正確地預測到牛市的概率為9/12=075；基金經理正確地預測到熊市的概率為4/8=05；則該基金的成功概率為075+05-1=025。54一般使用（）作為基礎利率的代表。A 基準利率B 法定存款利率C 無風險的國債收益率D 法定貸款利率教材頁碼：第 350 頁參考答案：C 5

22、5以下關于資本資產定價模型（CAPM）的敘述，錯誤的是（）。A 資本資產定價模型主要應用于判斷證券是否被市場錯誤定價B 資本資產定價模型的一個重要假設是不允許賣空C 當市場達到均衡時，市場組合M成為一個有效組合，所有有效組合都可被視為無風險證券F與市場組合M的再組合D 資本資產定價模型主要應用于資產配置教材頁碼：第 283 頁參考答案：B 56以下屬于基金信息披露自律性規則的是（）。A 證券投資基金法B 證券投資基金信息披露管理辦法C 基金投資組合報告的編制及披露D 上海證券交易所證券投資基金上市規則教材頁碼：第 205 頁參考答案：D 57當技術分析無效時，市場至少符合（）。A 弱勢有效市場

23、B 半弱勢有效市場C 半強勢有效市場D 強勢有效市場教材頁碼：第 301 頁參考答案：A 58假設今天發行一年期債券，面值100元人民幣，票面利率為425%，每年付息一次，如果到期收益率為4%，則債券價格為()。A 100元B 10002元C 9615元D 10024元教材頁碼：第 348 頁參考答案：D 答案解釋：假設債券價格為P，則P=100*（1+425%）/（1+4%）=10024（元）59以下關于基金管理公司高級管理人員離任審計與離任審查的說法，正確的是（）。A 基金管理公司董事長離任的，公司應當立即聘請具有從事證券相關業務資格的會計師事務所進行離任審查B 基金管理公司總經理離任的，

24、公司應當立即聘請具有從事證券相關業務資格的會計師事務所進行離任審查C 基金管理公司督察長離任的，公司應當立即聘請具有從事證券相關業務資格的會計師事務所進行離任審計D 基金管理公司基金經理離任的，公司應當立即聘請具有從事證券相關業務資格的會計師事務所進行離任審查教材頁碼：第 261 頁參考答案：D 答案解釋：基金管理公司董事長、總經理離任的，公司應當立即聘請具有從事證券相關業務資格的會計師事務所進行離任審計；基金管理公司副總經理、督察長、基金經理離任的，公司應當立即聘請具有從事證券相關業務資格的會計師事務所進行離任審查。多選題:1封閉式基金份額上市交易，應符合下列條件（）。A 基金份額總額達到核

25、準規模的80%以上B 基金合同期限為3年以上C 基金募集金額不低于2億元人民幣D 基金份額持有人不少于1000人教材頁碼：第 57 頁參考答案：A C D 答案解釋：基金合同期限為5年以上。2基金托管人應安全保管的基金財產包括（）。A 基金印章B 基金資產賬戶C 重要文件D 核對基金資產教材頁碼：第 123|124 頁參考答案：A B C D 3自證券投資基金法實施以來，我國基金業快速發展的變化有哪些：（）。A 基金業監管的法律體系日益完善B 基金品種日益豐富C 基金公司業務開始走向多元化D 開放式基金的發展為基金產品的創新開辟了新的天地教材頁碼：第 18，19 頁參考答案：A B C 答案解

26、釋：開放式基金的發展為基金產品的創新開辟了新的天地屬于試點發展階段。4關于混合基金，下列說法正確的是（）。A 混合基金的風險低于股票基金B 預期收益高于債券基金C 比較適合保守的投資者D 不經常進行股票與債券的不同配比教材頁碼：第 44 頁參考答案：A B C 5基金托管人對基金管理人的監督包括（）方面。A 對基金投資范圍、投資對象的監督B 對基金投融資比例的監督C 對基金投資禁止行為的監督D 對參與銀行間同業拆借市場交易的監督教材頁碼：第 128 頁參考答案：A B C D 6對基金銷售行為的規范包括（）。A 對基金銷售機構人員行為的規范B 基金宣傳推介材料的規范C 基金銷售費用的規范D 銷

27、售適用性的規范教材頁碼：第 157 頁參考答案：A B C D 7基金管理公司內部控制機制包括如下層次（）。A 員工自律B 部門各級主管的檢查監督C 公司總經理及其領導的監察稽核部隊各部門和各項業務的監督控制D 董事會領導下的審計委員會和督察長的檢查、監督、控制和指導教材頁碼：第 107 頁參考答案：A B C D 答案解釋：內部控制機制的4個層次。8基金管理公司內部控制的原則有（）。A 健全性原則B 有效性原則C 獨立性原則D 成本效益性原則教材頁碼：第 108 頁參考答案：A B C D 9基金收入主要來源于()等方面。A 利息收入B 投資收益C 手續費返還D ETF替代損益教材頁碼：第

28、191 頁參考答案：A B C D 10基金托管人內部控制的目標是()。A 保證業務嚴格遵守國家有關法律法規和行業監管規則B 防范和化解經營風險C 維護基金份額持有人的權益D 維護基金管理人的權益教材頁碼：第 130 頁參考答案：A B C 11美國開放式基金的代銷渠道主要包括（）。A 證券交易商B 保險公司C 退休金計劃銷售D 基金管理公司直銷教材頁碼：第 147 頁參考答案：A B C 答案解釋：美國嚴重依賴于投資顧問渠道，處于第二位的是退休金計劃銷售。12目前在我國對（）買賣基金份額，暫免征收印花稅。A 企業投資者B 個人投資者C 金融機構D 非金融機構教材頁碼：第 196 頁參考答案：

29、A B C D 13與戰術性資產配置相比，恒定混合資產配置策略假定（）。A 資產的收益情況沒有大的改變B 資產的收益情況有大的改變C 投資者偏好沒有大的改變D 投資者偏好有大的改變教材頁碼：第 320 頁參考答案：A C 14按照披露時間段不同，貨幣市場基金收益公告包括（）。A 封閉期的收益公告B 開放日的收益公告C 節假日的收益公告D 特殊時期的收益公告教材頁碼：第 222 頁參考答案：A B C 15基金監管的原則有（）。A 依法監管B 監管與自律并重C 審慎監管D “三公”原則教材頁碼：第 228 頁參考答案：A B C D 16基金托管人在基金信息披露方面的義務主要涉及（）等環節。A

30、基金資產保管B 代理清算交割C 會計核算D 凈值復核教材頁碼：第 208 頁參考答案：A B C D 答案解釋：上述都是。17根據有關規定，以下哪些情形下，對個人投資者暫不征收個人所得稅。（）A 從基金分配中獲得的國債利息B 買賣股票差價收入C 從基金分配中取得的收入D 申購和贖回基金份額取得的差價收入教材頁碼：第 197 頁參考答案：A B C D 18以下關于基金銷售服務的說法，正確的是（）。A 客戶服務是基金營銷的重要組成部分B 可以進行郵寄服務C 自動傳真電子郵箱和手機短信服務具有一定的市場需求D 自動傳真能為客戶提供面對面的交流機會教材頁碼：第 153 頁參考答案：A B C 19指

31、數基金的投資管理人（）。A 辦理基金份額的發售申購贖回等事項B 依法募集基金C 辦理基金備案手續D 編制中期及年度基金報告教材頁碼：第 87 頁參考答案：A B C D 20基金股票投資組合報告中重大變動的披露內容包括（）。A 對累計買入、累計賣出價值前20名的股票價值低于2%的應披露前20名的股票明細B 報告期內累計買入、累計賣出價值超出期初基金資產凈值2%的股票明細C 整個報告期內買入股票的成本總額及賣出股票的收入總額D 期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前10名債券明細教材頁碼：第 219 頁參考答案：A B C 21計算零息債券的凸性需用到的數據包括（）。A 預期收益率B 償還期限

32、C 到期收益率D 剩余期限教材頁碼：第 358 頁參考答案：B C 22下列關于貨幣市場基金的利潤分配的說法正確的是（）。A 貨幣市場基金每周五進行收益分配時，將同時分配周六和周日的收益B 每周一至周四進行收益分配時，僅對當日收益進行分配C 投資者于周五申購或轉換轉入的基金份額享有周五、周六、周日的收益D 投資者于周五贖回或轉換轉出的基金份額享有周五、周六、周日的收益教材頁碼：第 194 頁參考答案：A B D 23根據證券投資基金行業高級管理人員任職管理辦法及有關規定，出現下列情況之一，中國證監會將建議任職機構暫停相應高級管理人員職務或者免除其職務（）。A 收到警示函、被監管談話后不按照規定

33、整改B 拒絕配合證監會履行監管職責C 向證監會提供虛假信息、隱瞞重大事項D 擅離職守教材頁碼：第 261 頁參考答案：A B C D 24可用以買賣封閉式基金的賬戶有（）。A 滬基金賬戶B 深基金賬戶C 深證券賬戶D 滬證券賬戶教材頁碼：第 57 頁參考答案：A B C D 25基金托管人對基金管理人投資運作的監督，主要包括（）。A 對基金投資范圍投資對象的監督B 對基金投融資比例的監督C 對基金投資禁止行為的監督D 對基金管理人選擇存款銀行的監督教材頁碼：第 129 頁參考答案：A B C D 26招募說明書中不得登載的用語包括()。A 基金過往業績預示未來表現B 保證基金一定盈利C 最低收

34、益D 基金產品的各項風險因素分析教材頁碼：第 213 頁參考答案：A B C 27申請募集基金時，基金托管人與基金管理人簽訂（），報監管機構核準。并在其規定的范圍內履行各自的職責。A 招募說明書B 托管協議C 基金合同D 基金募集申請報告教材頁碼：第 119 頁參考答案：B C 28目前證券投資基金的基本特征主要有（）。A 集合理財、專業管理B 組合投資、分散風險C 嚴格監管、信息透明D 利益共享、風險共擔教材頁碼：第 2 頁參考答案：A B C D 29我國現階段開放式基金的申購、贖回可以通過（）進行。A 通過基金人以傳真形式B 通過基金人以電話形式C 代銷網點D 基金管理人的直銷中心教材頁

35、碼：第 64 頁參考答案：A B C D 30基金托管協議是（）。A 基金托管協議中要包含基金管理人和基金托管人之間的相互監督和核查B 基金托管協議中要包含協議當事人權責約定中事關持有人權益的重要事項C 基金托管協議是明確基金管理人與基金托管人各自職責及相關業務內容的協議D 基金托管協議是基金投資人，基金管理人和基金托管人共同簽訂的協議教材頁碼：第 213 頁參考答案：A B C 31對基金托管部門內部控制的監督包括（）。A 托管銀行各機構、部門和崗位職責是否相對獨立B 基金資產和其他資產是否嚴格分離C 托管銀行托管業務部門的崗位設置D 是否建立科學合理的內部控制體系教材頁碼：第 241 頁參

36、考答案：A B C D 32資產配置策略可分為（）。A 買入并持有策略B 恒定混合策略C 投資組合保險策略D 動態資產配置策略教材頁碼：第 317 頁參考答案：A B C D 33下列關于恒定混合策略的描述正確的是（）。A 恒定混合策略適用于風險承受能力穩定投資者B 恒定混合策略在市場變動時的行動方向為上升時賣出C 恒定混合策略在市場變動時的行動方向為上升時買入D 恒定混合策略是指保持投資組合中無風險資產的固定比例的投資方式教材頁碼：第 320 頁參考答案：A B 34ETF的特點包括（）A 其規模不固定，可以根據申購情況增加或減少B 投資者只能用與指數對應的一籃子股票申購或贖回ETF，而不是

37、現有開放式基金的以現金申購贖回C ETF基本是指數型開放式基金，但與現有的指數型開放式基金相比，其最大優勢在于，它是在交易所掛牌的，交易非常便利D 它可以在交易所掛牌買賣，投資者可以像交易單個股票、封閉式基金那樣在證券交易所直接買賣ETF份額教材頁碼：第 49 頁參考答案：B C D 35根據有關規定，基金管理公司建立的獨立董事制度應該滿足以下哪些要求（）A 定獨立董事人數不得少于2人B 且不得少于董事會人數的1/3C 獨立董事人數不得少于3人D 基金管理公司應當建立健全獨立董事制度教材頁碼：第 238 頁參考答案：B C D 36在我國，證券投資基金的監管需要遵循以下原則（）。A 監管的連續

38、性和有效性原則B 監管與自律并重原則C 投資者利益優先原則D 審慎監管原則教材頁碼：第 228 頁參考答案：A B D 37以下基金哪些在我國基金市場已經存在： （）。A 開放式基金B 封閉式基金C 保本型基金D 貨幣性基金教材頁碼：第 17 頁參考答案：A B C D 38債券型基金申購按照（）原則。A 份額申購、金額贖回原則B 已知價原則C 未知價交易原則D 金額申購、份額贖回原則教材頁碼：第 65 頁參考答案：C D 39概括地講，人們愿意采用組合投資的方式進行投資，其原因包括（）。A 降低投資風險B 降低系統性風險C 提高市場的有效性D 投資收益最大化教材頁碼：第 328 頁參考答案：

39、A D 40概括地講，根據對市場有效性的不同判斷，股票投資組合管理策略可劃分為兩大類，即（）。A 保守型管理B 積極型管理C 激進型管理D 消極型管理教材頁碼：第 330 頁參考答案：B D 判斷題1在證券投資基金的運作過程中，基金注冊登記機構、銷售代理人與基金托管人不負有相互監督的責任。A 正確B 錯誤教材頁碼：參考答案：A 答案解釋：在證券投資基金的運作過程中，基金注冊登記機構、銷售代理人與基金管理人負有相互監督的責任，但與基金托管人之間不負有相互監督的責任。2基金評價機構可以利用基金公司內部詳盡的持股和交易數據，對基金業績表現進行深入和符合實際的評價。A 正確B 錯誤教材頁碼：第 374

40、 頁參考答案：B 答案解釋：基金公司可以利用詳盡的持股與交易數據從內部對基金的績效表現進行深入和符合實際的評價，研究者、投資者以及基金評價機構只能依賴收益率等數據從外部對基金的績效做出分析評價。3為了提高基金投資質量，防范和降低投資的風險，切實保障基金投資者的利益，風控部門應對投資指令的合規、合法、投資目標的投資價值做全面審核。A 正確B 錯誤教材頁碼：第 100 頁參考答案：B 答案解釋：見“內部檢查稽核控制”。風控部門應對投資運作的合規、合法、投資目標的投資價值做全面審核而不是對投資指令的合規、合法、投資目標的投資價值做全面審核。4保本基金的保本資產和風險資產的比例需要根據市場情況經常調整

41、，以達到保本的目的。A 正確B 錯誤教材頁碼：第 47 頁參考答案：B 答案解釋：通常，保本資產和風險資產的比例不是經常發生變動的，必須在一定時間內維持恒定比例，以避免出現過激投資行為。5證券市場線的斜率是市場風險溢價。A 正確B 錯誤教材頁碼：第 291 頁參考答案：B 答案解釋：風險溢價是市場組合收益率與無風險利率之差，再乘以貝塔系數，因此證券市場線的斜率是風險溢價除以貝塔系數。6基金的資產配置貢獻，是指基金在不同資產類別上的實際收益率與相應類別資產的指數收益率的差乘以基金在相應資產的實際權重的和。A 正確B 錯誤教材頁碼：第 394 頁參考答案：B 答案解釋：基金在不同資產類別上的實際收

42、益率與相應類別資產的指數收益率的差乘以基金在相應資產的實際權重的和，可以作為證券選擇能力的一個衡量指標而不是資產配置的貢獻。7M2測度與夏普指數對基金績效表現的排序可能出現差異。A 正確B 錯誤教材頁碼：第 389 頁參考答案：B 答案解釋：M2測度與夏普指數對基金績效表現的排序是一致的。8基金績效衡量的分組比較往往比全域比較更有意義。A 正確B 錯誤教材頁碼：第 380 頁參考答案：A 9在一般情況下，多數基金管理公司的研究工作均需要依靠大量的外部研究報告，主要是證券公司的研究報告。A 正確B 錯誤教材頁碼：第 99 頁參考答案：A 10預估現金部分是指為便于計算基金份額參考凈值及申購贖回，

43、基金管理人預先凍結申請申購贖回的投資者的相應資金，由代理證券公司計算的現金數額。A 正確B 錯誤教材頁碼：第 77 頁參考答案：B 答案解釋：預估現金部分是指為便于計算基金份額參考凈值及申購贖回，代理證券公司預先凍結申請申購贖回的投資者的相應資金，由基金管理人計算的現金數額。11債券收益率與基礎利率之間的利差反映了投資者選擇債券投資、放棄無風險收益而面臨的風險，因此也稱為風險溢價。A 正確B 錯誤教材頁碼：第 350 頁參考答案：A 答案解釋：債券收益率與基礎利率之間的利差反映了投資者投資于非國債的債券時面臨的額外風險，因此也稱為風險溢價。投資于國債取得的就是無風險收益率，因此債券收益率與基礎

44、利率之間的利差反映了投資者選擇債券投資、放棄無風險收益面臨的風險，因此也被稱為風險溢價。12如果市場是嚴格有效的，一旦有新信息出現，證券價格的市場反應會“一步到位”。A 正確B 錯誤教材頁碼：第 301|302 頁參考答案：A 13為反映封閉式基金二級市場價格的綜合變動情況，上海證券交易所和深圳證券交易所共同編制了基金指數。A 正確B 錯誤教材頁碼：第 58 頁參考答案：B 答案解釋：為反映封閉式基金二級市場價格的綜合變動情況，上海證券交易所和深圳證券交易所分別編制了各自的基金指數。14在托管人資不抵債時，其債權人可以對托管人所托管的基金財產主張有限權利。A 正確B 錯誤教材頁碼：參考答案：B

45、 答案解釋：基金財產不是屬于托管人所有的，所以債權人不能對其主張有限權利。15基金從證券市場中取得的買賣股票、債券的差價收入，股票的股息、紅利收入，債券的利息收入及其他收入，暫不征收企業所得稅。A 正確B 錯誤教材頁碼：第 196 頁參考答案：A 16一般認為，世界上第一只公司型開放式投資基金是"海外及殖民地政府信托"。A 正確B 錯誤教材頁碼：第 12 頁參考答案：B 答案解釋：一般認為，世界上第一只公司型開放式投資基金是馬薩諸塞投資信托基金。17APT模型的一個特別假設是，證券的回報率與影響所有風險資產回報率的共同因素的“意外”變化線性相關。A 正確B 錯誤教材頁碼：第

46、 299 頁參考答案：A 答案解釋：從公式1119可知，這些“意外變化”是線性相關的。18基金管理人可以根據其對未來市場的判斷對證券投資基金的未來業績進行預測。A 正確B 錯誤參考答案：B 答案解釋：基金管理人不得對證券投資基金的未來業績進行預測。19債券到期收益率與票面利率成反比。A 正確B 錯誤教材頁碼：第 348 頁參考答案：B 答案解釋：債券到期收益率與債券價格成反比。20貨幣市場基金是厭惡風險、對資產安全性要求較高的投資者進行長期投資的理想工具。A 正確B 錯誤教材頁碼：第 41，42 頁參考答案：B 答案解釋：貨幣市場基金是厭惡風險、對資產安全性要求較高的投資者進行短期投資的理想工

47、具。21風險是指投資過程中有利后果的可能性。A 正確B 錯誤教材頁碼：參考答案：B 答案解釋：風險是指投資過程中不利后果的可能性。22中國證券業協會是具有獨立法人地位的、由中國證監會設立的行業性自律組織。A 正確B 錯誤教材頁碼：第 232 頁參考答案：B 答案解釋：中國證券業協會是具有獨立法人地位的、由經營證券業務的金融機構自愿組成的行業性自律組織。23ETF每15秒鐘提供一次二級市場基金凈值報價。A 正確B 錯誤教材頁碼：第 30 頁參考答案：A 24凡對投資者做出投資決策有重大影響或有助于其做出投資決策的信息，應按照有關規定在招募說明書中予以充分披露。A 正確B 錯誤教材頁碼：第 211

48、 頁參考答案：A 25個股的研究就是通過長期的股性研究來判斷買賣點。A 正確B 錯誤教材頁碼：第 98 頁參考答案：B 答案解釋：個股研究需要對個股投資價值做出判斷，這是基金管理公司股票投資的落腳點，基金經理主要在個股投資價值報告的基礎上決定實際的投資行為。26“一對一”專人服務，不僅是機構投資者的專利，也是每位個人投資者的專利。A 正確B 錯誤教材頁碼：第 152 頁參考答案：B 答案解釋：“一對一”專人服務是指為投資額較大的個人投資者和機構投資者提供的最具個性化的服務。27證券公司按法律法規規定的程序履行申請手續后，也可以從事證券投資基金管理業務。A 正確B 錯誤教材頁碼：第 87 頁參考答案：B 答案解釋：依據我國證券投資基金法的規定，基金管理人只能由依法設立的基金管理公司擔任。28股票、債券和基金相比較，在投資人和資金運用者的經濟關系方面，股票反映的是所有權關系，債券反映的是債權債務關系，基金則綜合反映了所有權關系和債權債務關系。A 正確B 錯誤教材頁碼：第 4 頁參考答案：B 答案解釋：基金反映的是一種信托關