1、產業投資基金的設立要求股權投資基金和股權投資基金管理公司（企業）的注冊登記一、股權投資基金、股權投資基金管理公司（企業），以股份公司設立的，投資者人數（包括法人和自然人）不得超過200200 人；以有限公司形式設立的，投資者人數（包括法人和自然人）不得超過 5050 人；以合伙制形式設立的，合伙人人數（包括法人和自然人）不得超過 5050 人。以其他形式設立的股權投資基金，投資者人數應當按照有關法律法規的規定執行。二、公司制股權投資基金的注冊資本為 10001000 萬人民幣。公司制股權投資基金管理股份公司的注冊資本不少于 500500 萬人民幣；公司制股權投資基金管理有限公司的注冊資本不少于

2、 100100 萬人民幣。注冊資本允許分期繳付，股權投資基金首期繳付不少于 10001000 萬人民幣，股權投資基金管理公司首期繳付不少于 100100 萬元人民幣。合伙制股權投資基金企業、合伙制股權投資基金管理企業的出資，按照中華人民共和國合伙企業法規定執行。以其他形式設立的股權投資基金的出資，應當按照有關法律法規的規定執行。股權投資基金和股權投資基金管理公司（企業）所有投資者，均應當以貨幣形式出資。三、股權投資基金的經營范圍核準為：從事對未上市企業的投資，對上市公司非公開發行股票的投資以及相關咨詢服務。股權投資基金管理公司（企業）經營范圍核準為：受托管理股權投資基金，從事投融資管理及相關咨

3、詢服務。四、公司制股權投資基金公司名稱核準為：“XXXX 股權投資基金股份公司”、“XXXX 股權投資基金有限公司”。合伙制股權投資基金企業名稱核準為：“XXXX 股權投資基金合伙企業+（有限合伙）、（普通合伙）公司制股權投資基金管理公司名稱核定為“XXXX 股權投資基金管理股份公司”或“XXXX 股權投資基金管理有限公司”。合伙制股權投資基金管理企業名稱核準為“XXXX 股權投資基金管理合伙企業+（有限合伙）、（普通合伙）。五、公司制、合伙制股權投資基金、股權投資基金管理公司（企業），在章程或合伙協議中應明確規定，不得以任何方式公開募集和發行基金。投資模式私募股權投資模式主要有以下幾種方式：

4、增資擴股投資方式增資擴股就是公司新發行一部分股份，將這部分新發行的股份出售給新股東或者原股東，這樣的結果將導致公司股份總數的增加。股權轉讓投資方式股權轉讓是指公司股東將自己的股份讓渡給他人，使他人成為公司股東的民事行為。其他投資方式除了上述兩種投資模式外，還可以兩者并用，與債券投資并用，實物和現金出資設立目標企業的模式。購買私募股權的途徑主要有三種：一是通過直接聯系私募股權基金公司，預約購買產品。可以通過它們的網站和服務熱線進行了解，投資者決定購買后簽署合同。二是通過銀行等代銷機構進行預約購買，向銀行客戶經理進行了解。三是通過第三方代銷機構進行預約購買，如格上理財等，可以聯系代銷機構的服務熱線

5、，專業的理財顧問會為您進行私募股權產品的講解和推薦，挑選合適的產品進行購買。根據中華人民共和國證券投資基金法以及證券投資基金管理公司管理辦法的規定，設立基金管理公司，應當具備下列條件，并經中國證監會的批準：（一）有符合中華人民共和國證券投資基金法和中華人民共和國公司法規定的章程；（二）注冊資本不低于一億元人民幣，且必須為實繳貨幣資本；（三）主要股東具有從事證券經營、證券投資咨詢、信托資產管理或者其他金融資產管理的較好的經營業績和良好的社會信譽，最近三年沒有違法記錄，注冊資本不低于三億元人民幣；（四）取得基金從業資格的人員達到法定人數；（五）有符合要求的營業場所、安全防范設施和與基金管理業務有關

6、的其他設施；（六）有完善的內部稽核監控制度和風險控制制度；（七）法律、行政法規規定的和經國務院批準的國務院證券監督管理機構規定的其他條件。此外，作為基金公司的主要股東也有規定：基金管理公司的主要股東是指出資額占基金管理公司注冊資本的比例（以下簡稱出資比例）最高，且不低于 25%25%的股東。主要股東應當具備下列條件：（一）從事證券經營、證券投資咨詢、信托資產管理或者其他金融資產管理；（二）注冊資本不低于 3 3億元人民幣；（三）具有較好的經營業績，資產質量良好；（四）持續經營 3 3 個以上完整的會計年度，公司治理健全，內部監控制度完善；（五）最近 3 3 年沒有因違法違規行為受到行政處罰或者

7、刑事處罰；（六）沒有挪用客戶資產等損害客戶利益的行為；（七）沒有因違法違規行為正在被監管機構調查，或者正處于整改期間；（八）具有良好的社會信譽，最近 3 3 年在稅務、工商等行政機關，以及金融監管、自律管理、商業銀行等機構無不良記錄。如果作為基金公司要股東外的其他股東，注冊資本、凈資產應當不低于 1 1 億元人民幣，資產質量良好，且具備上一條第二款第（四）項至第（八）項規定的條件產業投資資金的設立程序產業投資基金設立涉及的相關法規創業投資企業管理暫行辦法關于加強創業投資企業備案管理嚴格規范創業投資企業募資行為的通知中華人民共和國信托法中華人民共和國公司法中華人民共和國合伙企業法關于促進創業投資

8、企業發展有關稅收政策的通知關于合伙企業合伙人所得稅問題的通知產業投資基金的設立程序產業投資基金的設立程序根據現階段國家和各地政府對產業投資基金的監管規定，以基金規模和是否特別審批為標準，大致存在兩種設立程序。第一種，募集規模超過 5050 億元人民幣或需經國家發改委批準設立的產業投資基金的設立程序：1 1 .訂立基金章程或契約，同時認購基金單位（發起人認購的基金股份或收益憑證單位）金額。發起人認購的基金單位的出資額，須經國家核準登記的注冊會計師驗資和出具證明。其中涉及國有資產的應由國有資產管理部門確認產權歸屬，然后將現金出資按規定一次或分次足額存入籌建基金組織的臨時賬戶，并辦理出資轉移手續。現

9、金以外的其他形式的出資，由有關驗資機關驗資（某些地方規定產業基金不允許以現金以外的其他形式出資）。2 2 .委托確定一名發起人按規定程序辦理申請設立報批手續。一般是由各地政府，或西部辦、工商聯等政府性質單位向國務院申報設立，國務院同意后，報國家發改委審批。3 3 .政府授權部門批準后，受委托的發起人按照政府有關規定向基金組織所在地的工商行政管理機關核準登記。基金組織核準登記后，領取營業執照。4 4 .按規定履行出資義務。上述設立程序待股權投資基金管理辦法正式出臺后，可能會發生變化，預計會向備案制靠攏，對需要批準的股權投資基金的數量和限制將減少。第二種，募集資金在 5050 億元以下且不需國家發

10、改變審批的產業投資基金實行備案制，設立程序為：1 1 .做好設立申請前內部準備工作。2 2 .按照中華人民共和國公司法、中華人民共和國合伙企業法和各地區的專門規定辦理工商注冊登記。3 3 .按照相關法律法規，履行出資義務。4 4 .在完成前 3 3 項，并滿足發起人資質等其他要求的前提下，向指定備案部門辦理備案，并提交指定文件。備案部門在規定時間通知是否準予備案。產業投資基金的一般投資流程產業投資基金在投資流程上，與其他股權投資基金并沒有太大的區別。大致包括項目篩選、項目評估、簽訂協議、項目管理、資金退出五個階段。在這一過程中達到投資預期，實現自我增值，并起到促進產業發展的目的。其流程如下：產

11、業投資基金運作流程說明1 1 .項目初審。初審是投資流程的第一步，包括書面初審和現場初審兩個部分。書面初審以審閱項目的商業計劃書或融資計劃書為主，判斷是否符合基金的投資需求。現場初審要求相關行業人員到企業現場走訪，調研企業現實生產經營、運作狀況等，并印證書面調查情況與現場情況是否吻合。2 2 .簽署投資意向書。初審后投資者一般要求與業主談判，目的在于簽署投資意向書。雙方會圍繞投資價格、股權數量、業績要求、基金權利保障和退出安排等核心條款展開談判，促成一致以及進入下一步談判的可能。期間穿插現場考察、問卷調查、初步估值。業主此時也可以要求投資人簽訂保密條款的，視情況披露企業商業秘密。核心條款達成一

12、致或基本一致后，可簽訂投資意向書。3 3 .盡職調查（DDDD）。也稱謹慎行調查，指投資人在于目標企業達成初步合作意向后，經協商一致，對目標企業一切與本次投資有關的事項進行現場調查、資料分析的一系列活動，主要包括財務盡職調查和法律盡職調查，以及其他事項盡職調查。中介機構完成盡職調查后，向基金提交盡職調查報告。基金據此詳細評估本次投資的主要風險和投資價值，并相應作出決定。4 4 .簽署正式收購協議。在正式簽署之前，會根據盡職調查的情況展開進一步談判，并最終確定投資方案設計。正式的收購協議是以投資意向書為基礎確定的，具有正式法律效力。正式收購協議除了商業條款，還有復雜的法律條款，需要專業人士參與談

13、判。進入和退出的投資策略都會在收購協議中體現。股權投資時間進度表（視不同企業不同項目有所不同）投資階段/周1 12 23 34 47 78 89 91010111112121313141415151616與投資方接觸及初步調研商談協議條款盡職調查和投資決策簽署正式投資協議5 5 .完成收購。收購過程一般采取增資或轉股的方式完成。需要被投資企業配合履行公司章程規定的內部程序，包括簽署股東會及董事會決議，簽署新章程，變更董事會組成及更名等事項。配合完成相關的工商注冊和審批程序。基金按照預定支付資金。6 6 .投資后的管理。對于產業投資基金來說，這點尤其重要。產業投資屬于長期性投資，它通過資本的循環運動實現自身的增值。所投資企業具有一定的成熟度，但距離 IPOIPO 要求較遠,需要基金提供較多的增值服務，甚至以適當方式參與