1、農村金融融資創新現狀及政策建議20112011 年春金融學本科 郭麗華改善農村正規金融的融資現狀，是暢通“三農”經濟血脈、推動金融資源要素向農 村配置，不斷拓展金融支農、助農、強農和富農渠道的重要措施。筆者在分析當前農村 正規金融融資創新現狀的同時，針對實際問題提出了相關政策建議。近年來， 為解決農村融資難問題， 全國各省市積極探索農村融資創新， 取得了一些 寶貴經驗， 推進了農村金融產品的系列化、 組合化和差異化發展。 改善農村正規金融的 融資現狀， 是暢通 “三農”經濟血脈、推動金融資源要素向農村配置， 不斷拓展金融支農、 助農、強農和富農渠道的重要措施。 本文在分析當前農村正規金融融資創

2、新現狀的同時， 針對實際問題提出了相關政策建議。一、創新現狀近年來，為解決農村融資難問題，全國各省市積極探索農村融資創新，取得了一些 寶貴經驗，推進了農村金融產品的系列化、組合化和差異化發展。改善農村正規金融的 融資現狀，是暢通 “三農”經濟血脈、推動金融資源要素向農村配置， 不斷拓展金融支農、 助農、強農和富農渠道的重要措施。 本文在分析當前農村正規金融融資創新現狀的同時， 針對實際問題提出了相關政策建議。（一）信用結構的復合化趨勢 伴隨著農業市場化、專業化和社會化發展，農村中傳統的以親緣關系為紐帶的人際 交往網絡、以個體分散決策為基礎的日常投資和生產方式、以家庭為基本組織單位從而 天然排斥

3、商業化市場的運作機制逐漸被打破， 相應的農業產業鏈條不斷分化出多種專業 環節、多個微觀主體， 并通過契約化交易形成緊密的利益聯結體。 與傳統農業條件相比， 農戶和農業企業不再是封閉獨立的經濟單元，而是產業鏈條上的專業區段和環節，農村 融資的信用結構也在過去單一的信用主體結構基礎上， 逐步擴展為多個主體的信用聯合 結構，從而大大提升了農戶和農業企業的信用條件，擴展了融資的信用空間。1 1、農業產業鏈封閉貸款模式。在農業產業化發展過程中，廣泛形成了 “公司+ +農戶”、“公司+ +合作社+ +農戶 ”等多種 農業產業組織模式，使得農業生產過程中的產、供、銷等各個環節、各微觀主體有機地 連接起來。金

4、融機構通過對農業產業鏈條上信息流、物流、資金流的有效控制或對有實 力關聯方的責任捆綁， 將銀行信用有效注入產業鏈中的核心客戶及其上下游企業、農戶，使得農戶的信用得到有效保證和放大。主要有兩種方式：一是農戶專項封閉貸款模式。 金融機構為農戶提供種養殖信用貸款，解決其購買種子、種畜、飼料等生產資料的資金 需求，同時依托其采購、生產和銷售等環節中的相關企業和單位，對信貸資金的使用和 回收實行封閉管理，既克服了市場波動過程中面臨的風險和不確定性問題，又在一定程 度上有效滿足了農戶貸款需求，并保證了貸款安全。如山東等地成功實踐了生豬封閉貸款，取得了較好的效果。二是農業企業貸款 + +商業信用模式。金融機

5、構向組織生產種子、 種畜、飼料等前置環節的企業發放貸款，由這些企業通過賒銷等商業信用形式解決農戶 生產資金，并在采購、生產、銷售等環節中實現信貸資金封閉運行，解決了農業生產資 金供給問題。如山東德州臨邑金鑼集團上下游關聯企業的 “金融機構 + +擔保公司 + +飼料企 業+ +種畜場 + +屠宰加工企業 + +協會農戶 ”的六方合作機制取得了較好的效果。2 2、 “信用共同體 ”模式。信用共同體是由金融機構、融資方 （農業企業、農戶等 ） 與有關管理機構或組織 （專 業合作社、農經部門等 ）依據一致通過的章程或協議共同組成的合作多贏的信用模式。 信用共同體在農村地區的運用主要有兩種方式： 一是

6、“農戶聯保 + +專業合作社擔保 ”模式， 即專業合作社以入股合作社的注冊資金為社員提供貸款擔保， 借款人與取得社員資格的 其它 2 2 戶（含 2 2 戶）以上的社員組建貸款聯保小組，并各自以貸款額的一定比例繳納風險 保證金，共同作為第二保證人，與第一保證人 （合作社 ）簽訂保證合同，承擔相應的保證 責任。發生逾期損失貸款時，參與聯保的社員共同以其風險保證金承擔保證責任，專業 合作社則以第一擔保人的資格承擔最終保證責任。 這一方式在保證銀行貸款獲得雙重保 險、農戶的信用得到有效提升的同時，相互之間的信用監督也較過去的農戶聯保更具有 約束力。這一模式在浙江省嘉興市已有較為成功的運用。二是由金融

7、機構、農業經濟管 理辦公室、農民專業合作組織和農民組成信用共同體。金融機構依據信用共同體章程對農民專業合作組織提供貸款，并對符合條件的組織給予利率優惠。農村經濟管理辦公 室組織建立并管理信用共同體擔保基金，審核各農民專業合作組織的貸款申請，以擔保 基金提供擔保。農民專業合作組織按章程規定繳納擔保金，向農業經濟管理辦公室 提交貸款申請， 按規定用途使用貸款并按時還款， 這種實際上建立若干 “聯保體”的模式， 有效地提高了農村專業合作社的貸款能力。3 3、生產組織形式創新貸款模式。主要是“公司+ +公司”貸款模式和 “公司+ +專業合作社 ”貸款模式。前者是農戶以土地承 包經營權和土地上的附著物折

8、資入股，按照公司制形成農戶公司，后者以土地、技術、 資本、物資等入股，按照股份合作制組建農村專業合作社，兩種組織形式均以法人主體 身份，與農業龍頭企業簽定收購合同，形成農業生產、加工和銷售的產業鏈，并以此申 請貸款。龍頭公司對農戶公司或專業合作社實行包括統購產品的最低保護價、最低分紅 承諾、貸款擔保等在內的扶持措施，并在技術、原材料供應、勞動力、信息等方面加強 合作，同時通過相互持股形成股權關系，實現公司與公司、公司與專業合作社的利益共 享和風險共擔。在此基礎上，金融機構將龍頭公司和農戶公司、農村專業合作社作為重 點支持對象，優先安排評審和貸款規模，并對貸款執行基準利率，確定符合生產經營周 期

9、的貸款期限及寬限期，從而實現促進龍頭企業壯大，農民公司發展、農民長期受益的 目的。該模式一方面通過公司制企業強化了農民的利益聯結機制， 激活了土地生產要素， 改進了經營模式，提高了生產效率 ; ;另一方面從銀行信貸資金支持農業產業化發展的角度 來看，生產組織形式的改革創造出有效的受貸主體，大大降低了貸款風險，較好地兼顧 了農戶與金融機構的利益。（二）風險管理的多元化、專業化趨勢 農村融資難的問題在很大程度上歸因于農業自然風險、市場風險突出以及農村金融 交易規則的強約束、農業經濟的弱質性和比較利益低下、農村信貸合約執行體系的薄弱 等導致的商業化運營金融機構出現的偏離 “三農 ”的使命漂移。因此，

10、降低農業生產風險， 完善農村融資風險管理機制， 對于增加對 “三農 ”領域的金融投入具有重要意義。 近年來， 金融機構通過擴大抵押擔保范圍、引入擔保機制和專業保險機制，較好地實現了風險管 理的多元化、專業化，有效降低了 “三農 ”貸款的風險。擴大抵押擔保范圍。一是在現有法律框架下，對 “五荒 ”地的使用權、林地使用權、林木及森林所有權和 使用權等法律允許作為債權擔保的權益，通過完善 “確權 - -估值- -登記- -流轉”等一整套擔保 制度，使之成為有效的信用資源，大大提高了農村融資能力。如山東省齊河縣依托林權 制度改革試點成功開展了林權質押貸款，黑龍江佳木斯市開展的 “五荒地 ”土地使用權抵

11、 押貸款等。二是結合農村集體土地流轉制度改革，探索集體建設用地使用權及其附著物 抵押貸款。將農村集體建設用地的所有權和使用權分離，對集體建設用地使用權進行法 律確認、估值、登記，在此基礎上建立合理的有償限期流轉制度，通過土地流轉實現集 體建設用地使用權的價值，為集體建設用地使用權抵押創造了良好的條件。如江蘇、福 建、安徽等省均開展了農村集體建設用地使用權抵押試點。三是探索權益質押貸款。如 我國第一家農村合作銀行 鄞州農村合作銀行在 20052005 年就創造性地開展了農村股份 合作經濟組織的股權證貸款。 安徽宣州市宣州區信用聯社開辦的能繁母豬活體保單抵押 擔保貸款就是巧妙地利用了人保財險公司的

12、能繁母豬保單作為抵押物。 這些探索對于有 效盤活農村資源，破解“三農”融資難問題具有十分重要的意義。完善農村擔保體系。 建立完善擔保機制是分擔農村融資風險，提升信用條件的重要途徑。近年來，各地 在探索建立政府支持、民間多方參與的農村信貸擔保機制方面取得了積極的進展，除了 由縣、鄉財政發起的農業擔保機構以外，還出現了依托農村行業協會或專業合作社，吸 收會員資金設立擔保基金的方式，為農村經營戶提供貸款擔保。如安徽宣城市的 “行業 協會+ +保證金+ +銀行信貸 ”模式，通過成立協會聯保小組，會員繳存保證金，農信社按照 保證金 1 1 : 4 4 的比例向聯保小組會員發放貸款的方式實現了以前難以解決

13、的融資問題。 不論是政府主導的擔保機構，還是民間自發設立的擔保基金，都為銀行加強信貸風險管 理提供了途徑，很好地發揮了連接 “銀、農 ”的橋梁和紐帶的作用。引入保險機制。一是依托農業保險，降低 “三農”貸款面臨的自然災害風險。近年來，四川、湖南、 重慶、海南、吉林、浙江等省份均開展了政策性農業保險試點，涉及生豬、奶牛、柑橘 等種養殖業，銀行通過與農業保險的聯動， 有效地提高了借款農戶抵御自然災害的能力， 從而降低了貸款風險。二是依托農業信貸保證保險，降低 “三農 ”貸款的信用風險。如上 海等地農村商業銀行與保險公司合作，利用保險公司的專業風險管理能力，推出小額信 貸信用保證保險，實現小額信貸保

14、證保險與小額信貸借款之間的銜接，進一步改善了對 農村專業合作經濟組織的融資服務。（三）利率定價和貸款償還方式的靈活化趨勢利率定價上更加注重風險補償與信用激勵。 經過多年利率市場化改革的努力，目前，農村金融機構在貸款利率授權內，逐步建 立完善了能夠綜合考慮借款人信用等級、貸款金額、貸款期限、資金及管理成本、風險 水平以及當地市場利率水平等因素的利率定價機制，并靈活運用貸款下浮優惠利率、基 準優惠利率、上浮利率等方式，激勵借款農戶或農村經濟組織的信用建設，吸收政府或 民間組織對貸款的風險補償。如對信用共同體農戶和經濟組織，根據其還本付息情況， 靈活調整其貸款利率浮動幅度，激勵借款戶按時歸還貸款本息

15、。對有擔保基金進行擔保 的貸款，給予一定的利率優惠等。貸款償還方式更加豐富。過去農村領域基本上采用的是一次性還本付息或按年結息、利隨本清的方式，而現 在則根據農業生產周期的不同特點，靈活確定貸款周期及其還款方式，更多地采用按季 付息、分期還款的方式，對少數企業在授信范圍內還可以隨借隨還。還款方式的增加較 好地適應了農村融資需求，也增強了銀行對貸款風險的控制能力。二、政策建議當前，受法律、市場、制度變遷等因素制約， 農村融資創新的影響力和引導性不強， 農村融資領域中的歧視性待遇和嚴格的行政管制尚未徹底根除， 農村融資創新還面臨著 社會適應力和自我調節能力差、融資強度不足等諸多問題，需要采取切實的

16、政策措施予 以推動。（一）完善農村土地管理法律法規，盤活農村土地資源 進一步明確集體土地所有權主體，合理界定集體非農建設用地的權能，在強化土地 利用規劃控制的前提下，允許集體建設用地使用權依法有償流轉，以實現集體土地財產 權利。允許從集體土地所有權上直接派生的集體土地使用權可比照國有土地使用權，通 過出讓、 租賃、作價出資或入股等方式取得 ; ;依法取得集體建設用地使用權的權利人， 在 土地使用年期內，可將集體建設用地使用權轉讓、出租、抵押，對批準撥用的集體土地使用權制定出相應的流轉管理辦法。應加強土地登記工作，依法確定集體土地的權屬范 圍，明晰土地產權主體，保障交易的安全性。促進集體土地產權

17、的合理流轉，規范流轉 的具體條件、形式、程序和收益分配等。從而充分實現農村土地作為財產的潛在價值， 增加農村融資的信用資源。（二 ）完善農村社會中介體系，改善金融生態環境 大力發展專業化的中介服務機構，建立完善農村動產、不動產以及各種權利的 “確 權- -估值- -登記 - -流轉”等中介服務體系，培育農村各類財產高效實現價值的市場機制。鼓 勵民間資本投資發展農村信用中介服務業， 促進金融機構與中介服務機構逐步建立互信 合作關系，實現共贏發展。（三 ）推動農村金融機構產品創新的機制建設放寬農村金融市場準入， 培育競爭性的農村金融市場， 增強融資創新的動力。 特別 要大力發展微型金融組織，擴大其在農村領域的福利影響。要逐步取消農村金融機構的 貸款利率上限管制，為農村融資創新創造條件。允許債券、股票、基金、資產支持證券 等各種農村直接融資產品先行先試，拓寬農村融資渠道。大力強化農村金融從業人員的 培訓，完善鼓勵創新的管理機制，提高產品創新的能力。參考文獻：1.1.農村金融融資研究2.2.農村信用雜志3.3.金融政策研究內容提要改善農村正規金融的融資現狀，是暢通 三農”經濟