1、第第2篇篇 商業銀行資本管理商業銀行資本管理第第4章章商業銀行資本的規定商業銀行資本的規定學習目標：學習目標： 1988年年7月月15日，西方日，西方12國中央銀行在瑞士國中央銀行在瑞士的巴塞爾達成了關于統一國際銀行資本衡量和的巴塞爾達成了關于統一國際銀行資本衡量和資本標準的協議資本標準的協議巴塞爾協議巴塞爾協議。這是在。這是在特定時期制定的國際銀行業的特定時期制定的國際銀行業的“游戲規則游戲規則”，它的產生及進一步發展是國際銀行業追求穩健它的產生及進一步發展是國際銀行業追求穩健經營及公平競爭的結果，對于商業銀行資本的經營及公平競爭的結果，對于商業銀行資本的構成及資本充足比率構成及資本充足比率

2、巴塞爾協議巴塞爾協議都做了明都做了明確的規定。確的規定。 通過本章學習要求掌握商業銀行資本的功通過本章學習要求掌握商業銀行資本的功能及構成、資本充足度的涵義及資本充足率的能及構成、資本充足度的涵義及資本充足率的計算，并了解新資本協議草案的內容。計算，并了解新資本協議草案的內容。4.1 商業銀行資本的構成商業銀行資本的構成4.1.1 商業銀行資本的功能商業銀行資本的功能 一般來講，商業銀行的資本具有三大功能一般來講，商業銀行的資本具有三大功能: 保護存款人利益。而資本給存款人提供了一個保護存款人利益。而資本給存款人提供了一個承受損失的緩沖器承受損失的緩沖器 。 滿足銀行經營滿足銀行經營 。與一般

3、企業一樣，銀行從事。與一般企業一樣，銀行從事經營活動也必須具備一定的前提。首先，銀行開經營活動也必須具備一定的前提。首先，銀行開業必須擁有一定的資本，滿足各國法律規定的最業必須擁有一定的資本，滿足各國法律規定的最低注冊資本的要求；其次，銀行必須擁有營業所低注冊資本的要求；其次，銀行必須擁有營業所需的固定資產，這些固定資產只能用資本金購買。需的固定資產，這些固定資產只能用資本金購買。 滿足銀行管理各國金融管理當局為了控制商業滿足銀行管理各國金融管理當局為了控制商業銀行，維護金融體系的穩定，一般都對銀行的資銀行，維護金融體系的穩定，一般都對銀行的資本作了較為詳細的規定本作了較為詳細的規定 。4.1

4、.2 商業銀行資本的構成商業銀行資本的構成 巴塞爾協議巴塞爾協議將銀行的資本劃分為兩類：一類是核心將銀行的資本劃分為兩類：一類是核心資本（一級資本）；另一類是附屬資本（二級資本）。資本（一級資本）；另一類是附屬資本（二級資本）。1. 核心資本核心資本核心資本包括股本和公開儲備。核心資本包括股本和公開儲備。 股本包括已經發行并全額繳付的普通股和永久性非累積股本包括已經發行并全額繳付的普通股和永久性非累積的優先股；的優先股； 公開儲備指以公開的形式，通過保留盈余和其他盈余，公開儲備指以公開的形式，通過保留盈余和其他盈余，例如股票發行溢價、保留利潤（憑國家自行處理，包括在例如股票發行溢價、保留利潤（

5、憑國家自行處理，包括在整個過程中用當年保持利潤向儲備分配或儲備提取）、普整個過程中用當年保持利潤向儲備分配或儲備提取）、普通準備金和法定準備金的增值而創造和增加的反映在資產通準備金和法定準備金的增值而創造和增加的反映在資產負債表上的儲備。負債表上的儲備。 2. 附屬資本附屬資本附屬資本包括非公開儲備、重估儲備、普附屬資本包括非公開儲備、重估儲備、普通準備金、混合資本工具和長期附屬債務。通準備金、混合資本工具和長期附屬債務。1）非公開儲備。該儲備不公開在資產負債）非公開儲備。該儲備不公開在資產負債表上標明，但卻反映在損益表內，并為銀行表上標明，但卻反映在損益表內，并為銀行的監管機構所接受。的監管

6、機構所接受。 2）資產重估儲備。包括物業重估儲備和證）資產重估儲備。包括物業重估儲備和證券重估儲備。券重估儲備。 3）普通準備金。指用于防備目前尚不能確）普通準備金。指用于防備目前尚不能確定的損失的準備金或呆賬準備金。定的損失的準備金或呆賬準備金。 4）混合資本工具。指既有股本性質又有債務）混合資本工具。指既有股本性質又有債務性質的混合工具。性質的混合工具。 5）長期附屬債務。包括普通的、無擔保的、）長期附屬債務。包括普通的、無擔保的、初次所定期限最少五年以上的次級債務資本初次所定期限最少五年以上的次級債務資本工具和不許購回的優先股。工具和不許購回的優先股。 另外，另外，巴塞爾協議巴塞爾協議還

7、規定，在核定還規定，在核定銀行資本實力時應從核心資本中扣除商譽；銀行資本實力時應從核心資本中扣除商譽；從核心資本與附屬資本之和中扣除對不合并從核心資本與附屬資本之和中扣除對不合并報表的附屬銀行和財務附屬公司的投資，扣報表的附屬銀行和財務附屬公司的投資，扣除對其他銀行和金融機構資本部分的投資。除對其他銀行和金融機構資本部分的投資。4.2 商業銀行資本充足度商業銀行資本充足度資本充足度的涵義資本充足度的涵義商業銀行資本充足度包括數量充足與結構合理兩商業銀行資本充足度包括數量充足與結構合理兩個方面的內容。個方面的內容。數量充足是指銀行資本數量必須超過金融管理數量充足是指銀行資本數量必須超過金融管理當

8、局所規定的能夠保障正常營業并足以維持充分信當局所規定的能夠保障正常營業并足以維持充分信譽的最低限度。譽的最低限度。 資本結構的合理性指各種資本在資本總額中占資本結構的合理性指各種資本在資本總額中占有合理的比重，以盡可能降低商業銀行的經營成本有合理的比重，以盡可能降低商業銀行的經營成本與經營風險，增強經營管理與進一步籌資的靈活性。與經營風險，增強經營管理與進一步籌資的靈活性。 資本結構還受銀行經營情況變動的影響。貸款資本結構還受銀行經營情況變動的影響。貸款需求和存款供給是否充足會大大影響資本結構。需求和存款供給是否充足會大大影響資本結構。資本充足度的測定資本充足度的測定 巴塞爾協議巴塞爾協議對國

9、際銀行業的統一資本要求包括：對國際銀行業的統一資本要求包括：1核心資本（一級資本）與風險加權資產總額的比核心資本（一級資本）與風險加權資產總額的比率不得低于率不得低于4%，即：，即： 核心資本比率核心資本比率=核心資本核心資本/風險加權資產總額風險加權資產總額100%4% 風險加權資產總額風險加權資產總額=資產資產風險權重風險權重2總資本（一級資本與二級資本之和）與風險加權總資本（一級資本與二級資本之和）與風險加權總資產的比率不得低于總資產的比率不得低于8%，其中二級資本不得超，其中二級資本不得超過一級資本的過一級資本的100%，即：，即： 資本充足比率資本充足比率=總資本總資本/（表內風險加

10、權資產總額（表內風險加權資產總額+表外風險加權資產總額）表外風險加權資產總額）100%8% 從測算公式或以看出，風險權重占了一個很從測算公式或以看出，風險權重占了一個很重要的位置，不同的風險權重可能使銀行在資重要的位置，不同的風險權重可能使銀行在資本、資產總額相同的條件下，其比率不同。對本、資產總額相同的條件下，其比率不同。對此此巴塞爾協議巴塞爾協議對銀行資產負債表內、表外對銀行資產負債表內、表外的不同資產作了權重的規定。的不同資產作了權重的規定。 當要計算一家銀行的資本充足率時，就要按當要計算一家銀行的資本充足率時，就要按照協議規定的資產風險加權系數乘以銀行資產照協議規定的資產風險加權系數乘

11、以銀行資產負債的表內項目和表外項目。負債的表內項目和表外項目。 對于表內項目，以其賬面價值直接乘以對應對于表內項目，以其賬面價值直接乘以對應的風險權數即可；的風險權數即可； 對于表外項目，則要根據對于表外項目，則要根據巴塞爾協議巴塞爾協議規規定的信用轉換系數，首先將其轉換為對等數量定的信用轉換系數，首先將其轉換為對等數量的貸款額度，然后再乘以相應的風險權數。的貸款額度，然后再乘以相應的風險權數。一家銀行的資本規模為一家銀行的資本規模為100萬元人民幣，總資產為萬元人民幣，總資產為1500萬元人民幣，該行的資產負債表內和表外項目萬元人民幣，該行的資產負債表內和表外項目 資產負債表內項目資產負債表

12、內項目 現金現金 75 短期政府債券短期政府債券 300國內銀行存款國內銀行存款 75家庭住宅抵押貸款家庭住宅抵押貸款 75 企業貸款企業貸款 975資產負債表內總資產資產負債表內總資產 1500 用來支持政府發行債券的備用信用證用來支持政府發行債券的備用信用證 150 對企業的長期信貸承諾對企業的長期信貸承諾300 表外項目加總表外項目加總 4501）首先計算表外項目的信用對等額，將表外項目）首先計算表外項目的信用對等額，將表外項目轉變為對等數量的銀行貸款，以衡量銀行的風險。轉變為對等數量的銀行貸款，以衡量銀行的風險。 表外項目表外項目 賬面價值賬面價值 轉換系數轉換系數 對等信貸額對等信貸

13、額 銀行提供的銀行提供的 備用信用證備用信用證 150 1.00 = 150 對企業的對企業的 長期信貸承諾長期信貸承諾 300 0.5 = 150 2）然后將表內資產和表外項目對等信貸額乘以相應的風）然后將表內資產和表外項目對等信貸額乘以相應的風險權數，結果如下：險權數，結果如下： 風險權重為風險權重為0%類類 現金現金 75 短期政府債券短期政府債券 300 風險權重為風險權重為20%類類 國內銀行存款國內銀行存款 75備用信用證的信用對等額備用信用證的信用對等額 150風險權重為風險權重為50%類類 家庭住宅抵押貸款家庭住宅抵押貸款 75風險權重為風險權重為100%類類 對企業的貸款對企

14、業的貸款 975 對企業的長期信貸承諾對等額對企業的長期信貸承諾對等額 150 銀行風險加權總資產銀行風險加權總資產=（75+300）0+ （75+150）0.2+750.5+(975+150) 1 =1207.5 3)該銀行的資本充足率該銀行的資本充足率=總資本總資本/風險加權總資風險加權總資產產 =100/1207.5 =8.28% 該銀行的資本充足比率已達到該銀行的資本充足比率已達到巴塞爾協議巴塞爾協議規定的規定的8%的要求。的要求。 資產負債表內的風險權重資產負債表內的風險權重 0%(a)現金現金(b)以一國貨幣計價并以該貨幣融資的、對中央政以一國貨幣計價并以該貨幣融資的、對中央政府和

15、中央銀行的債權府和中央銀行的債權(c)對經合組織對經合組織中央政府和中央銀行的其它債權中央政府和中央銀行的其它債權(d)以經合組織中央政府證券以經合組織中央政府證券作為抵押或由經合組作為抵押或由經合組織中央政府擔?？椫醒胝畵５膫鶛嗟膫鶛?%、10%、20%或或50%（由各國自行決定）（由各國自行決定）（e）對國內公共部門（不包括中央政府）的債權）對國內公共部門（不包括中央政府）的債權和由此類機構擔保或以此類機構所發證券作為抵押和由此類機構擔?；蛞源祟悪C構所發證券作為抵押的貸款的貸款 20%(a)對多邊開發銀行（國際復興開發銀行、泛美開發銀行、對多邊開發銀行（國際復興開發銀行、泛美開發銀行、

16、亞洲開發銀行、非洲開發銀行、歐洲投資銀行）亞洲開發銀行、非洲開發銀行、歐洲投資銀行）的債權，的債權，以及由這類銀行提供擔?；蛞赃@類銀行所發債券作為抵押以及由這類銀行提供擔?；蛞赃@類銀行所發債券作為抵押的債權的債權(b)對經合組織國家注冊銀行的債權，以及由經合組織國家對經合組織國家注冊銀行的債權，以及由經合組織國家注冊銀行提供擔保的貸款注冊銀行提供擔保的貸款(c)對經合組織以外國家注冊銀行剩余期限在對經合組織以外國家注冊銀行剩余期限在1年期內的債年期內的債權和由經合組織以外國家注冊的銀行提供擔保的、剩余期權和由經合組織以外國家注冊的銀行提供擔保的、剩余期限在限在1年之內的貸款年之內的貸款(d)對

17、非本國的經合組織國家公共機構（不包括中央政府）對非本國的經合組織國家公共機構（不包括中央政府）的債權，以及由這些機構提供擔?；蛞云渌l證券作為抵的債權，以及由這些機構提供擔保或以其所發證券作為抵押的貸款押的貸款(e)托收現金托收現金 50%（a）完全由借款人使用或以出租房屋為抵押的貸款）完全由借款人使用或以出租房屋為抵押的貸款 100%(a)對私人部門的債權對私人部門的債權(b)對在經合組織國家之外注冊銀行的債權，剩余期限在對在經合組織國家之外注冊銀行的債權，剩余期限在1年以上年以上(c)對經合組織以外中央政府的債權（以本國貨幣計價和融對經合組織以外中央政府的債權（以本國貨幣計價和融資的除外）

18、資的除外）(d)對公共部門所屬的商業公司的債權對公共部門所屬的商業公司的債權(e)辦公樓、廠房設備和其它固定資產辦公樓、廠房設備和其它固定資產(f)不動產和其它投資（包括未并表的對其它公司的投資）不動產和其它投資（包括未并表的對其它公司的投資）(g)由其它銀行發行的資本工具（從資本中扣除的除外）由其它銀行發行的資本工具（從資本中扣除的除外）(h)所有其它資產所有其它資產 資產負債表外項目的信用轉換系數資產負債表外項目的信用轉換系數 轉換系數為轉換系數為100%的表外業務的表外業務 1直接信用替代（對一般債務的擔保，包括直接信用替代（對一般債務的擔保，包括對貸款和債券起擔保作用的備用信用證）對貸

19、款和債券起擔保作用的備用信用證） 2銀行承兌業務及其參與的直接信用替代銀行承兌業務及其參與的直接信用替代（也就是備用信用證）（也就是備用信用證） 3回購協議（回購協議（sale and repurchase agreement）和有追索權的資產出售，該資產）和有追索權的資產出售，該資產出售并沒有包括在資產負債表中出售并沒有包括在資產負債表中 4購買資產的遠期性協議（購買資產的遠期性協議（forward agreements轉換系數為轉換系數為50%的表外業務的表外業務 1 與 某 些 交 易 相 關 的 或 有 業 務 與 某 些 交 易 相 關 的 或 有 業 務（contingencies

20、）（即投標保證金、履約）（即投標保證金、履約保證金、擔保書和與特殊業務相關的備用保證金、擔保書和與特殊業務相關的備用信用證）信用證） 2未被使用的初始期限在未被使用的初始期限在1年以上的承年以上的承諾，包括證券承銷承諾和商業貸款限額承諾，包括證券承銷承諾和商業貸款限額承諾諾 3循環證券承銷服務（循環證券承銷服務（RUFs）和票據）和票據發行服務（發行服務（NIFs） 轉換系數為轉換系數為20%的表外業務的表外業務 1商業信用證商業信用證 2. 有自行償付能力的與貿易有關的或有有自行償付能力的與貿易有關的或有項目項目轉換系數為轉換系數為0的表外業務的表外業務 1未被使用的期限在未被使用的期限在1

21、年或年或1年以下的，年以下的，可以在任何時候無條件取消承諾可以在任何時候無條件取消承諾 4.3 巴塞爾協議巴塞爾協議的新發展的新發展巴塞爾協議巴塞爾協議的積極作用及主要不足的積極作用及主要不足1988年協議公布實施后為眾多國家廣泛采用，年協議公布實施后為眾多國家廣泛采用，成為評估銀行經營狀況的重要指標，發揮了積成為評估銀行經營狀況的重要指標，發揮了積極作用。實踐證明，風險加權法對銀行持有的極作用。實踐證明，風險加權法對銀行持有的流動性高、低風險資產無負面影響，而且將表流動性高、低風險資產無負面影響，而且將表外業務也納入到資本監管體系之中，有助于銀外業務也納入到資本監管體系之中，有助于銀行間的穩

22、健經營和公平競爭。行間的穩健經營和公平競爭。但是但是1988年協議也存在不足，主要表現在：年協議也存在不足，主要表現在：1僅涉及信用風險和市場風險，對市場風險的規僅涉及信用風險和市場風險，對市場風險的規定過于籠統（直到定過于籠統（直到1996年才將對市場風險監管年才將對市場風險監管納入到資本充足率的框架下），尤其是對銀行納入到資本充足率的框架下），尤其是對銀行賬面資產的利率風險、操作風險、流動性風險、賬面資產的利率風險、操作風險、流動性風險、法律風險以及名譽風險等非信用風險，或語焉法律風險以及名譽風險等非信用風險，或語焉不詳，或缺乏可操作性，有的甚至并無提及。不詳，或缺乏可操作性，有的甚至并無

23、提及。2粗線條的風險權重不能精確地把資本與銀行面粗線條的風險權重不能精確地把資本與銀行面臨的風險密切結合在一起，未能從監管上為銀臨的風險密切結合在一起，未能從監管上為銀行改善自己的風險管理水平提供激勵。行改善自己的風險管理水平提供激勵。3在計算資本充足率時，確認資產（包括對政府、在計算資本充足率時，確認資產（包括對政府、銀行、企業的債權）風險權重的大小主要依據債銀行、企業的債權）風險權重的大小主要依據債務人所在國是否為經合組織成員國，成員國的主務人所在國是否為經合組織成員國，成員國的主權風險為零，而非經合組織成員國的主權風險為權風險為零，而非經合組織成員國的主權風險為20%。OECD與非與非O

24、CED的劃分標準帶有明顯的的劃分標準帶有明顯的“國別歧視國別歧視”。4對所有企業，無論其信用如何，風險權重均為對所有企業，無論其信用如何，風險權重均為100%。5原則上僅適用于十國集團的國際性大銀行。原則上僅適用于十國集團的國際性大銀行。6經濟資本和監管資本不一致，導致銀行通過資經濟資本和監管資本不一致，導致銀行通過資產證券化進行監管資本套利。產證券化進行監管資本套利。 4.3.2 2001年新資本協議草案的內容年新資本協議草案的內容 1月月16日新協議草案主要介紹了修改協議的原日新協議草案主要介紹了修改協議的原因以及與因以及與1988年協議相比的主要變化，全文由主年協議相比的主要變化，全文由

25、主文件（詳細介紹新協議的內容及結構）及七個輔文件（詳細介紹新協議的內容及結構）及七個輔助性文件（分別為信用風險標準法、信用風險內助性文件（分別為信用風險標準法、信用風險內部評級法、資產證券化、操作風險、利率風險管部評級法、資產證券化、操作風險、利率風險管理和監管原則、監管部門的監督檢查、市場約束）理和監管原則、監管部門的監督檢查、市場約束）組成。草案除了對監管框架三大支柱的內涵進行組成。草案除了對監管框架三大支柱的內涵進行了詳細的補充說明外，再次強調三大支柱的平衡了詳細的補充說明外，再次強調三大支柱的平衡對監管商業銀行面臨的信用風險、市場風險、操對監管商業銀行面臨的信用風險、市場風險、操作風險、利率風險至關重要，表明三大支柱互為作風險、利率風險至關重要，表明三大支柱互為一體協調發展才能達到提高銀行風險計量與管理一體協調發展