1、1 甲股份有限公司的 2007 年的現(xiàn)金流量表如下表所示。現(xiàn)金流量表編制單位：甲股份有限公司2007-12-31單位：萬(wàn)元項(xiàng)目本期金額上期金額一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金490 811354 726收到的稅費(fèi)返還收到其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金31 029經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)490 814355 755購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金436 825335 736支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金9 2367 836支付的各項(xiàng)稅費(fèi)9 5475 805支付其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金23 8448 048經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流岀小計(jì)(1)357 425經(jīng)營(yíng)沽動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~11 362(2)

2、二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量收回投資收到的現(xiàn)金取得投資收益收到的現(xiàn)金2 2533 919處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額12559處置子公司及其他營(yíng)業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額收到其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)2 3783 978購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金8 7746 689投資支付的現(xiàn)金6 89821 117取得子公司及其他營(yíng)業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額支付其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金56投資活動(dòng)現(xiàn)金流岀小計(jì)15 67227 862投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~(3)-23 884三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量吸收投資收到的現(xiàn)金其中：子公司吸收少數(shù)股東投資收到的現(xiàn)金取得

3、借款收到的現(xiàn)金19 50014 750收到其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)19 50014 750償還債務(wù)支付的現(xiàn)金12 50012 575分配股利、利潤(rùn)或者償付利息支付的現(xiàn)金5 2254 548其中：子公司支付給少數(shù)股東的股利、利潤(rùn)支付其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金21籌資活動(dòng)現(xiàn)金流岀小計(jì)17 72517 144籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~1 775-2 394四、匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的影響五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額(4)-27 948力口：期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額15 16543 113六、期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額15 00815 165請(qǐng)思考：（1）請(qǐng)利用勾稽關(guān)系將表中數(shù)字補(bǔ)

4、充完整。（2）結(jié)合企業(yè)的生命周期理論對(duì)該公司進(jìn)行相關(guān)評(píng)價(jià)。答案：由題意得（1 ）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì) =經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)一經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~=490 814 11 362 =479 452 （萬(wàn)元）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ =經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)一經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)=355 755 357 425 =-1 670 （萬(wàn)元）投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~=投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)一投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)=2 378 15 672 =-13 294(萬(wàn)元) 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額=期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額一期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額=15 008 15 165 =-157 (萬(wàn)元)(2)通過(guò)

5、該公司2006 年和 2007 年的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)現(xiàn)金流量及籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量分析，可知該公司的財(cái)務(wù)特征為： 第一，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量在不斷增加，但現(xiàn)金節(jié)余不大，從06 年的負(fù)值變?yōu)檎担坏诙O(shè)備投資繼續(xù)進(jìn)行，但相對(duì)于前階段小幅增加，投資活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量繼續(xù)岀現(xiàn)負(fù)值；第三，籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量由上年的負(fù)值轉(zhuǎn)換了正值，但總的來(lái)說(shuō)該公司對(duì)籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的依賴性大為降低。以上財(cái)務(wù)特征表明該公司正處于生命周期的成長(zhǎng)期。2ABC 公司 08 年某有關(guān)資料如下：項(xiàng)目金額項(xiàng)目金額貨巾資金r 300短期借款300短期投資200應(yīng)付賬款200應(yīng)收票據(jù)102長(zhǎng)期負(fù)債600應(yīng)收賬款98

6、（年初 82）所有者權(quán)益1025 （年初 775）存貨480 （年初 480）主營(yíng)業(yè)務(wù)收入3000待攤費(fèi)用P 20主營(yíng)業(yè)務(wù)成本2400固定資產(chǎn)凈值1286稅前利潤(rùn)90無(wú)形資產(chǎn)14稅后利潤(rùn)54請(qǐng)思考：(1)根據(jù)以上資料，計(jì)算該公司 08 年的流動(dòng)比率，速動(dòng)比率，資產(chǎn)負(fù)債率。(2)假設(shè)該公司同行業(yè)的各項(xiàng)比率的平均水平如下，試根據(jù)(1)的計(jì)算結(jié)果，對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況作簡(jiǎn)要評(píng)價(jià)比率名稱同行業(yè)水平分析流動(dòng)比率1.0速動(dòng)比率1.0資產(chǎn)比率40%答案：由題意得：(1 )流動(dòng)資產(chǎn)=300+200+102+98+480+20=1200 (萬(wàn)元)速動(dòng)資產(chǎn)=1200-480=720 (萬(wàn)元)資產(chǎn)總額=1200+1286

7、+14=2500 (萬(wàn)元)流動(dòng)比率=1200/(300+200) =2.4速動(dòng)比率=720/ ( 300+200) =1.44資產(chǎn)負(fù)債率=(200+300+600) /2500=44%(2 )從流動(dòng)比率和速動(dòng)比率分析看，企業(yè)償還短期債務(wù)能力較強(qiáng)，資產(chǎn)流動(dòng)性較好。從資產(chǎn)負(fù)債率分析看，其 高于同行業(yè)水平，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大，影響企業(yè)未來(lái)籌資。3某企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表如下：?jiǎn)挝唬喝f(wàn)元資產(chǎn)期初期末負(fù)債及股東權(quán)益期初期末流動(dòng)資產(chǎn)：流動(dòng)負(fù)債：貨幣資產(chǎn)4000050000短期借款3760055000短期投資2800020000應(yīng)付賬款1360015500應(yīng)收款項(xiàng)1550025000應(yīng)交款項(xiàng)74009530存貨970008

8、5000其他流動(dòng)負(fù)債44873300其他流動(dòng)資產(chǎn)3791048510流動(dòng)負(fù)債合計(jì)6308783330流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)218410228510長(zhǎng)期負(fù)債：長(zhǎng)期投資4220051000長(zhǎng)期借款3840042000固定資產(chǎn)凈值631000658500應(yīng)付債券181000181000無(wú)形資產(chǎn)9100094000長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì)219400223000負(fù)債合計(jì) 股東權(quán)益：282487306330股本500000500000資本公積107000102640盈余公積8242385320未分配利潤(rùn)1070037720股東權(quán)益合計(jì)700123725680合計(jì)9826101032010: 合計(jì)9826101032010要求

9、：(1 )運(yùn)用水平分析法分析資產(chǎn)負(fù)債表的變動(dòng)情況并做出評(píng)價(jià)。資產(chǎn)負(fù)債表變動(dòng)情況分析表資產(chǎn)期初期末變動(dòng)情況對(duì)資產(chǎn)影響%變動(dòng)額變動(dòng)率(%)流動(dòng)資產(chǎn)：貨幣資產(chǎn)400005000010000251.02短期投資2800020000-8000-28.57-0.8應(yīng)收款項(xiàng)1550025000950061.290.97存貨9700085000-12000-12.37-1.22其他流動(dòng)資產(chǎn)37910485101060027.961.06流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)218410228510101004.621.03長(zhǎng)期投資4220051000880020.850.9固定資產(chǎn)凈值631000658500275004.362.8無(wú)

10、形資產(chǎn)910009400030003.30.3合計(jì)J9826101032010494005.035.03負(fù)債及股東權(quán)益期初期末變動(dòng)情況對(duì)權(quán)益影響%變動(dòng)額變動(dòng)率(%)流動(dòng)負(fù)債：短期借款37600550001740046.281.77應(yīng)付賬款1360015500190013.970.19應(yīng)交款項(xiàng)74009530213028.780.22其他流動(dòng)負(fù)債44873300-1187-26.45-0.12流動(dòng)負(fù)債合計(jì)63087833302024332.092.06長(zhǎng)期負(fù)債：長(zhǎng)期借款384004200036009.380.37應(yīng)付債券181000181000000長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì)21940022300036001

11、.640.37負(fù)債合計(jì)282487306330238438.442.43股東權(quán)益：股本500000500000000資本公積107000102640-4360-4.07-0.44盈余公積824238532028973.510.29未分配利潤(rùn)107003772027020252.522.75股東權(quán)益合計(jì)700123725680255573.652.6合計(jì)9826101032010494005.035.03分析評(píng)價(jià)：(1)該企業(yè)本期總資產(chǎn)增加了 49400 元，增長(zhǎng)幅度為 5.03%。從具體項(xiàng)目看：1主要是固定資產(chǎn)資產(chǎn)增加引起的，固定資產(chǎn)原值增加了27500 元，增長(zhǎng)幅度為2.8%，表明企業(yè)的生產(chǎn)

12、能力有所增加。2流動(dòng)資產(chǎn)增加 10100 元，增長(zhǎng)幅度為 1.03%，說(shuō)明企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性有所提高。特3.04%。別是貨幣資金的大幅度增加， 對(duì)增強(qiáng)企 業(yè)的償債能力， 滿足資金流動(dòng)性需要都是有利的。同 時(shí)也 應(yīng) 當(dāng)看 到 ，本 期 存貨 大 幅度 減 少應(yīng) 引 起注 意 。應(yīng) 收 賬款 的 增加 應(yīng) 結(jié)合企業(yè)銷(xiāo)售收入的變動(dòng)情況和收賬政策進(jìn)行分析。3對(duì)外投資增加了 8800 元，增長(zhǎng)幅度為 0.9%，應(yīng)結(jié)合投資收益進(jìn)行分析。(2)從權(quán)益方面分析：1最主要的方面就是企業(yè)本期生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)卓有成效，提取盈余公積和保留未分配利潤(rùn)共計(jì)29917 元，使權(quán)益總額增長(zhǎng)了2流動(dòng)負(fù)債增加 20243 元，對(duì)權(quán)益總額的

13、影響為 2.06%，主要是短期借款增加引起的。(2)運(yùn)用垂直分析法分析資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)變動(dòng)情況并做岀評(píng)價(jià)。 資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)變動(dòng)分析表資產(chǎn)期初期末結(jié)構(gòu)及變動(dòng)情況(%期初期末流動(dòng)資產(chǎn)：貨幣資產(chǎn)40000500004.074.84短期投資28000200002.851.94應(yīng)收款582.42存貨97000850009.878.24其他流動(dòng)資產(chǎn)37910485103.864.7流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)21841022851022.2322.14長(zhǎng)期投資42200510004.294.94固定資產(chǎn)凈值63100065850064.2263.81無(wú)形資產(chǎn)91000940009.269.11合計(jì)

14、9826101032010100100負(fù)債及股東權(quán)益期初期結(jié)構(gòu)及變動(dòng)情況（%期初期末差異流動(dòng)負(fù)債：短期借款37600550003.835.331.5應(yīng)付賬381.50.12應(yīng)交款項(xiàng)740095300.750.920.17其他流動(dòng)負(fù)債448733000.460.32-0.14流動(dòng)負(fù)債合計(jì)63087833306.428.071.65長(zhǎng)期負(fù)債：長(zhǎng)期借款38400420003.914.070.16應(yīng)付債券18100018100018.4217.54-0.88長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì)21940022300022.3321.61-0.72負(fù)債合計(jì)28248730633028.7529.680

15、.93股東權(quán)益：股本50000050000050.8848.45-2.43資本公積10700010264010.899.95-0.94盈余公積82423853208.398.27-0.12未分配利潤(rùn)10700377201.093.652.56股東權(quán)益合計(jì)70012372568071.2570.32-0.93合計(jì)98261010320101001000分析評(píng)價(jià)：（1）從企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)方面看，本期和上期相比變化并不大，應(yīng)該認(rèn)為是比較穩(wěn)定的，但其中存貨比重變動(dòng)幅度較大，而且與 固定資產(chǎn)的變動(dòng)幅度相差較大，應(yīng)當(dāng)引起重視。（2） 從權(quán)益結(jié)構(gòu)方面看，流動(dòng)負(fù)債比重上升了1.65%，長(zhǎng)期負(fù)債和股東權(quán)益比重分別下

16、降了0.72%和 0.93%，流動(dòng)負(fù)債比重上升主要是由于短期借款增加引起的。（3） 從資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與權(quán)益結(jié)構(gòu)的對(duì)應(yīng)關(guān)系看，在流動(dòng)資產(chǎn)比重下降的同時(shí)，流動(dòng)負(fù)債的比重上升，而且其上升的幅度超過(guò)流動(dòng)資 產(chǎn)下降的幅度，企業(yè)的短期償債能力會(huì)相應(yīng)降低 .從上表可以看出，企業(yè)本期生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模擴(kuò)大，總資產(chǎn)增加了49400 元，資產(chǎn)期初期末負(fù)債及股東權(quán)益期初期末變動(dòng)數(shù)流動(dòng)資產(chǎn)負(fù)債28248730633023843股本5000005000000固定資產(chǎn)資本公積107000102640-4360盈余公積82423853202897未分配利潤(rùn)107003772027020合計(jì)9826101032010合計(jì)98261010

17、3201049400（3）對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的變動(dòng)原因進(jìn)行分析。其原因有兩方面：（1） 通過(guò)舉債，使生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模擴(kuò)大了 23843 元，增長(zhǎng)幅度為 2.43%。（2）最主要的原因是企業(yè)本期生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)搞得比較好，從當(dāng)年盈利中提取盈余公積和保留未分配利潤(rùn)29917 元，使總資產(chǎn) 增加了 3.04%o（4）進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債表的對(duì)稱結(jié)構(gòu)分析。流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債83330228510長(zhǎng)期負(fù)債223000長(zhǎng)期資產(chǎn)股東權(quán)益803500725680根據(jù)上表可以認(rèn)為該企業(yè)資產(chǎn)與權(quán)益對(duì)稱結(jié)構(gòu)屬于穩(wěn)健結(jié)構(gòu)4某企業(yè)是一家上市公司，其年報(bào)有關(guān)資料如下:1.業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)（單位：萬(wàn)元）資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)期初期末負(fù)債及股東權(quán)益期初期末流動(dòng)資產(chǎn)

18、：貨幣資金867920994流動(dòng)負(fù)債：短期借款1376637225短期投資1000應(yīng)付賬款25785238減：投資跌價(jià)準(zhǔn)備27應(yīng)付工資478508短期投資凈額973應(yīng)交稅金51461應(yīng)收賬款941913596其他應(yīng)付款28787654其他應(yīng)收款34897215流動(dòng)負(fù)債合計(jì)1975151086減：壞賬準(zhǔn)備352081長(zhǎng)期負(fù)債640320應(yīng)收款項(xiàng)凈額1287318730負(fù)債合計(jì)2039151406存貨1305216007股東權(quán)益：減：存貨跌價(jià)損失229股本1653524803存貨凈額1305215778資本共積2575217484其他流動(dòng)資產(chǎn)28283277盈余公積60177888流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)37

19、43259752未分配利潤(rùn)1339519225長(zhǎng)期投資1395715197股東權(quán)益合計(jì)6169969400固定資產(chǎn)：固定資產(chǎn)原值4020268185減：累計(jì)折舊2016925246固定資產(chǎn)凈值2003342939在建工程99781534固定資產(chǎn)合計(jì)3001144473無(wú)形資產(chǎn)6901384合計(jì)82090120806合計(jì)82090120806應(yīng)收賬款賬齡表賬齡期初數(shù)比例(%期末數(shù)比例(%1 年以內(nèi)861791.481069978.6812 年3763.99214715.7923 年1801.913252.383 年以上2462624253.14合計(jì)941910013596100其他應(yīng)收款賬齡表賬

20、齡期初數(shù)比例(%)期末數(shù)比例(%)1 年以內(nèi)271577.8505270.0212 年51614.79170623.6423 年2487.124165.763 年以上100.29410.58合計(jì)348910072151001.有關(guān)會(huì)計(jì)政策(1 )壞賬準(zhǔn)備原按應(yīng)收賬款余額的 5%o 計(jì)提，改按應(yīng)收款項(xiàng)(包括應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款)余額的10%十提。(2)期末短期投資原按成本計(jì)價(jià)， 現(xiàn)改按成本與市價(jià)孰低法計(jì)價(jià)， 并按投資總體計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備。(3 )期末存貨原按成本計(jì)價(jià)，現(xiàn)改按成本與可變現(xiàn)凈值孰低法計(jì)價(jià)。(4)期末長(zhǎng)期投資原不計(jì)提減值準(zhǔn)備，現(xiàn)改為計(jì)提減值準(zhǔn)備。要求：根據(jù)以上資料對(duì)該公司的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析

21、并做岀評(píng)價(jià)。1.資產(chǎn)負(fù)債表變動(dòng)情況分析資產(chǎn)期初期末變動(dòng)額變動(dòng)率(%流動(dòng)資產(chǎn)：貨幣資金86792099412315141.89短期投資10001000減：投資跌價(jià)準(zhǔn)備2727短期投資凈額973973應(yīng)收賬款941913596417744.35其他應(yīng)收款348972153726106.79減：壞賬準(zhǔn)備35208120465845.71應(yīng)收款項(xiàng)凈額1287318730585745.5存貨1305216007295522.64減：存貨跌價(jià)損失229229存貨凈額1305215778272620.89其他流動(dòng)資產(chǎn)2828327744915.88流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)37432597522232059.63長(zhǎng)期投資

22、139571519712408.88固定資產(chǎn)：固定資產(chǎn)原值40202681852798369.61減：累計(jì)折舊2016925246507725.17固定資產(chǎn)凈值200334293922906114.34在建工程99781534-8444-84.63固定資產(chǎn)合計(jì)30011444731446248.19無(wú)形資產(chǎn)6901384694100.58合計(jì)820901208063871647.16負(fù)債及股東權(quán)益期初變動(dòng)額變動(dòng)率(%)流動(dòng)負(fù)債：短期借款137663722523459170.41應(yīng)付賬款257852382660103.18應(yīng)付工資478508306.28應(yīng)交稅金51461410803.92其他應(yīng)

23、付款287876544776165.95流動(dòng)負(fù)債合計(jì)197515108631335158.65長(zhǎng)期負(fù)債640320-320-50負(fù)債合計(jì)203915140631015152.1股東權(quán)益：股本1653524803826850資本共積2575217484-8268-30.1盈余公積60177888187131.1未分配利潤(rùn)1339519225583043.52股東權(quán)益合計(jì)6169969400770112.48合計(jì)820901208063871647.16根據(jù)上表，可對(duì)該公司的財(cái)務(wù)狀況作如下分析：(1) 本期總資產(chǎn)增加了 38716 萬(wàn)元，增長(zhǎng)幅度為 47.16%。說(shuō)明公司經(jīng)營(yíng)規(guī)模在高速增長(zhǎng)，處于擴(kuò)

24、張階段。其中：1固定資產(chǎn)原值增加 27983 萬(wàn)元，增長(zhǎng)幅度為 69.61%，超過(guò)了經(jīng)營(yíng)規(guī)模的增長(zhǎng)幅度，表明公司經(jīng)營(yíng)規(guī)模的增長(zhǎng)主要表現(xiàn)在生產(chǎn)能 力的增長(zhǎng)方面，這對(duì)于公司今后的經(jīng)營(yíng)是十分有利的。2流動(dòng)資產(chǎn)增長(zhǎng)了 22320 萬(wàn)元，其中存貨增加了 2955 萬(wàn)元，增長(zhǎng)了 22.64%，在生產(chǎn)能力大幅度增長(zhǎng)的同時(shí)，存貨相應(yīng)增長(zhǎng)，才 能使生產(chǎn)能力真正發(fā)揮作用，由于存貨增長(zhǎng)幅度低于固定資產(chǎn)原值增長(zhǎng)幅度，有利于提高資產(chǎn)的利用效率，但要注意避免固定資產(chǎn)的閑置或生產(chǎn)能力的利用不足。3貨幣資金增加了 12315 萬(wàn)元，增長(zhǎng)率為 141.89%，盡管貨幣資金增加有助于提高公司的償債能力，但過(guò)多的貨幣資金存量會(huì)影

25、響資金的利用效率。4其他應(yīng)收款增長(zhǎng)速度過(guò)快，應(yīng)引起注意。5本期無(wú)形資產(chǎn)盡管本身增長(zhǎng)幅度超過(guò)100%但由于其金額較小， 在總資產(chǎn)中所占比重較低，所以對(duì)總資產(chǎn)的影響僅為0.85%，不必作為重點(diǎn)分析。(2) 從負(fù)債與股東權(quán)益方面分析，可以看出：1負(fù)債增加了 31015 萬(wàn)元，增長(zhǎng)率為 152.1%，主要是由于短期借款大幅度增加引起的，公司大量使用短期借款，對(duì)于降低資金成本，提高經(jīng)濟(jì)效益是有好處的，但會(huì)加大公司的風(fēng)險(xiǎn)，這一點(diǎn)應(yīng)注意。應(yīng)交稅金的增長(zhǎng)幅度雖然超過(guò)800%由于其金額較小，所占比重又低，對(duì)總額的影響只有0.5%,可以忽略不計(jì)。2股本增加 8268 萬(wàn)元，同時(shí)資本公積減少8268 萬(wàn)元，是因?yàn)楸?/p>

26、期實(shí)施資本公積轉(zhuǎn)股的結(jié)果，既不影響負(fù)債及股東權(quán)益總額發(fā)生變動(dòng)，也不影響股東權(quán)益結(jié)構(gòu)變動(dòng)。股東權(quán)益變動(dòng)是因?yàn)橛喙e和未分配利潤(rùn)變動(dòng)引起的。(3) 從會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)政策變更方面分析可以看出，會(huì)計(jì)政策變更的影響有以下幾方面：1本期壞賬準(zhǔn)備 2081 萬(wàn)元， 如果應(yīng)收賬款會(huì)計(jì)政策不變， 本期壞賬準(zhǔn)備余額應(yīng)為：壞賬準(zhǔn)備=應(yīng)收賬款期末余額X5%0=13596X5%0=68 萬(wàn)元由于會(huì)計(jì)政策變更，使本期壞賬準(zhǔn)備多提2013 萬(wàn)元(2081 - 68)，其結(jié)果是使本期總資產(chǎn)減少2013 萬(wàn)元，同時(shí)使本期利潤(rùn)減少2013 萬(wàn)元，顯然這不是生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的結(jié)果。2由于短期投資會(huì)計(jì)政策變更，本期提取投資跌價(jià)準(zhǔn)備27 萬(wàn)

27、元， 其結(jié)果是使本期總資產(chǎn)減少27 萬(wàn)元， 同時(shí)使本期利潤(rùn)減少 27 萬(wàn)丿元。3由于存貨會(huì)計(jì)政策變更，本期提取存貨跌價(jià)損失229 萬(wàn)元， 其結(jié)果是使本期總資產(chǎn)減少229 萬(wàn)元， 同時(shí)使本期利潤(rùn)減少229 萬(wàn)丿元。如果剔除會(huì)計(jì)政策變更的影響，本期期末總資產(chǎn)應(yīng)為123075 萬(wàn)元(120806+2013+27+229)，比上期增加 40985 萬(wàn)元，實(shí)際增長(zhǎng)率應(yīng)為 49.93%。(4)結(jié)合該公司提供的應(yīng)收賬款賬齡表和其他應(yīng)收款賬齡表可以發(fā)現(xiàn)，應(yīng)收賬款賬齡在2 3 年的比重僅占 2.38%，3 年以上的比重僅占 3.14%，兩者合計(jì)，即 2 年以上的應(yīng)收賬款所占比重不過(guò)5.52%。其他應(yīng)收款賬齡在

28、23 年的比重為 5.76%，3 年以上的比重為 0.58%,兩者合計(jì)，即 3 年以上的其他應(yīng)收款比重只有6.34%。通過(guò)應(yīng)收賬款賬齡表和其他應(yīng)收款賬齡表還可以發(fā)現(xiàn)，該公司應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款的回收是很順利的，但公司卻將按應(yīng)收賬款的5%o 提取壞賬準(zhǔn)備改為按應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款的10%提取壞賬準(zhǔn)備，似乎有調(diào)節(jié)利潤(rùn)之嫌。2.資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)及變動(dòng)情況分析資產(chǎn)期初期末結(jié)構(gòu)及變動(dòng)情況(%期初期末差異流動(dòng)資產(chǎn)：2099410.5717.386.81貨幣資金8679短期投資凈額9730.810.81應(yīng)收款項(xiàng)凈額128731873015.6815.5-0.18存貨凈額130521577815.913.06-

29、2.84其他流動(dòng)資產(chǎn)282832773.452.71-0.74流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)374325975245.649.463.86長(zhǎng)期投資13957151971712.58-4.42固定資產(chǎn)：固定資產(chǎn)凈值200334293924.435.5411.14在建工程9978153412.161.27-10.89固定資產(chǎn)合計(jì)300114447336.5636.810.25無(wú)形資產(chǎn)69013840.841.150.31合計(jì)820901208061001000負(fù)債及股東權(quán)益期初期末結(jié)構(gòu)及變動(dòng)情況（）期初期末差異流動(dòng)負(fù)債：短期借款137663722516.7730.8114.04應(yīng)付賬款257852383.144.3

30、41.2應(yīng)付工資4785080.580.42-0.16應(yīng)交稅金514610.060.380.32其他應(yīng)付款287876543.516.342.83流動(dòng)負(fù)債合計(jì)197515108624.0642.2918.23長(zhǎng)期負(fù)債6403200.780.26-0.52負(fù)債合計(jì)203915140624.8442.5517.71股東權(quán)益：股本165352480320.1420.530.39資本共積257521748431.3714.47-16.9盈余公積601778887.336.53-0.8未分配利潤(rùn)133951922516.3215.92-0.4股東權(quán)益合計(jì)616996940075.1657.45-17.7

31、1合計(jì)820901208061001000根據(jù)上表可作如下分析評(píng)價(jià)：（1 ）總資產(chǎn)雖然有較大幅度增長(zhǎng)，但是資產(chǎn)結(jié)構(gòu)卻變化不大，比較穩(wěn)定，流動(dòng)資產(chǎn)比重增加了 3.86%，長(zhǎng)期資產(chǎn)比重下降了 3.86% 流動(dòng)資產(chǎn)比重上升主要是因?yàn)樨泿刨Y金增長(zhǎng)速度過(guò)快引起的。長(zhǎng)期資產(chǎn)比重雖然下降，但固定資產(chǎn)凈值比重上升幅度較大，一方面 是在建工程完工轉(zhuǎn)入，另一方面是購(gòu)入新的固定資產(chǎn)，都使公司的生產(chǎn)能力得到提高。（2） 權(quán)益結(jié)構(gòu)變動(dòng)幅度較大，負(fù)債比率由期初的24.84%提高到期末的 42.55%，提高了 17.71%，主要是短期借款大幅度增長(zhǎng)引起 的。在公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)較好的情況下，適度提高負(fù)債比率，對(duì)提高股東收益是有利

32、的，但要注意控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。負(fù)債中，流動(dòng)負(fù)債比重極高，使公司的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)具有較大的彈性。（3）由于流動(dòng)負(fù)債比重增長(zhǎng)速度過(guò)快， 盡管流動(dòng)資產(chǎn)比重也有所增長(zhǎng)， 但因其增長(zhǎng)速度低于流動(dòng)負(fù)債增長(zhǎng)速度，短期償債能力仍 會(huì)下降。3.資產(chǎn)負(fù)債表變動(dòng)原因分析本期總資產(chǎn)增加 38716 萬(wàn)元，增長(zhǎng)率為 47.16%。其中，由于負(fù)債增加使總資產(chǎn)增加31015 萬(wàn)元，增長(zhǎng)率為 37.78%，這是舉債經(jīng)營(yíng)的結(jié)果。由于留存收益增加使總資產(chǎn)增加7701 萬(wàn)元，增長(zhǎng)率為 9.38%，這是企業(yè)經(jīng)營(yíng)的結(jié)果。事實(shí)上，企業(yè)經(jīng)營(yíng)的影響應(yīng)為9970萬(wàn)元（7701+2013+27+229），由于會(huì)計(jì)政策變更使其減少到7701 萬(wàn)元。本期股本

33、增加 8268 萬(wàn)元，并不是投資人追加投資的結(jié)果，而是資本公積送股形成的。4.資產(chǎn)與權(quán)益對(duì)稱結(jié)構(gòu)分析流動(dòng)資產(chǎn) 59752流動(dòng)負(fù)債 51086長(zhǎng)期負(fù)債320_股東權(quán)益 69400長(zhǎng)期資產(chǎn) 61054從上表可以看岀，該公司流動(dòng)資產(chǎn)的資金需求主要依靠流動(dòng)負(fù)債來(lái)滿足，不足部分則主要依靠股東權(quán)益來(lái)解決，屬于穩(wěn)健結(jié)構(gòu)，公 司的總風(fēng)險(xiǎn)并不高。5華能公司是一家上市公司，它主要生產(chǎn)小型及微型處理電腦，其市場(chǎng)目標(biāo)主要定位于小規(guī)模公司和個(gè)人使用。該公司生產(chǎn)的產(chǎn)品質(zhì) 量?jī)?yōu)良，價(jià)格合理，在市場(chǎng)上頗受歡迎，銷(xiāo)路很好，因此該公司也迅速發(fā)展壯大起來(lái)。公司當(dāng)前正在做2002 年度的財(cái)務(wù)分析，下一周，財(cái)務(wù)總監(jiān)董晶將向總經(jīng)理匯報(bào)2

34、002 年度公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果， 匯報(bào)的重點(diǎn)是公司經(jīng)營(yíng)成果的完成情況，并要出具具體的分析數(shù)據(jù)。張偉是該公司的助理會(huì)計(jì)師，主要負(fù)責(zé)利潤(rùn)的核算、分析工作，董晶要求張偉對(duì)公司2002 年度有關(guān)經(jīng)營(yíng)成果的資料進(jìn)行整理分析,并對(duì)公司經(jīng)營(yíng)成果的完成情況寫(xiě)岀分析結(jié)果，以供公司領(lǐng)導(dǎo)決策考慮。接到財(cái)務(wù)總監(jiān)交給的任務(wù)后，張偉立刻收集有關(guān)經(jīng)營(yíng)成果的 資料，資料如下：編制單位：華能公司 2002 年度利潤(rùn)表單位：千元項(xiàng)目2002 年度2001 年度一、產(chǎn)品銷(xiāo)售收入1 296 9001 153 450減：產(chǎn)品銷(xiāo)售成本1 070 955968 091產(chǎn)品銷(xiāo)售稅金及附加14 3966 805二、產(chǎn)品銷(xiāo)售利潤(rùn)211 5

35、49178 554加：其他銷(xiāo)售利潤(rùn)-5 318-2 192減：存貨跌價(jià)損失2 095銷(xiāo)售費(fèi)用2 7231 961管理費(fèi)用124 502108 309財(cái)務(wù)費(fèi)用-24 122105 541三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)101 033-39 449加：投資凈收益23 60468 976營(yíng)業(yè)外收入80減：營(yíng)業(yè)外支出3 1131 961四、利潤(rùn)總額121 60427 566減：所得稅23 3444 268五、凈利潤(rùn)98 26023 298華能公司投資收益表單位：千元項(xiàng)目2002 年2001 年長(zhǎng)期股權(quán)投資收益26 27421 176長(zhǎng)期股權(quán)投資差額攤銷(xiāo)-2 400-2 200長(zhǎng)期股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益50 000短期投資跌價(jià)損失-

36、270投資收益合計(jì)23 60468 976華能公司財(cái)務(wù)費(fèi)用表單位：千元項(xiàng)目2002 年2001 年利息支岀970128 676減：利息收入一26 85425 320匯兌損失3 1082 809減：匯兌收益1 480756其他134132財(cái)務(wù)費(fèi)用:-24 122105 541華能公司管理費(fèi)用明細(xì)表單位：千元項(xiàng)目2002 年2001 年工資及福利費(fèi)64 54064 320勞動(dòng)保險(xiǎn)費(fèi)4 3404 308業(yè)務(wù)招待費(fèi)8 9884 211工會(huì)經(jīng)費(fèi)1 1501 048折舊費(fèi)1 5401 540技術(shù)開(kāi)發(fā)費(fèi)38 60027 856其他5 3445 026管理費(fèi)用124 502108 309請(qǐng)運(yùn)用案例中提供的信息

37、，協(xié)助張偉做好以下幾個(gè)分析工作：運(yùn)用水平分析法編制利潤(rùn)增減變動(dòng)分析表。對(duì)公司 2002 年利潤(rùn)比上期增減變動(dòng)情況分析評(píng)價(jià)。運(yùn)用垂直分析法編制利潤(rùn)結(jié)構(gòu)分析表。對(duì)公司 2002 年利潤(rùn)結(jié)構(gòu)變動(dòng)情況進(jìn)行分析評(píng)價(jià)。1.企業(yè)利潤(rùn)增減變動(dòng)分析表如下：利潤(rùn)水平分析表單位：千元項(xiàng)目2002 年度2001 年度增減額增減率（%一、產(chǎn)品銷(xiāo)售收入1 296 9001 153 450143 45012.44減：產(chǎn)品銷(xiāo)售成本1 070 955968 091102 8649.78產(chǎn)品銷(xiāo)售稅金及附加14 3966 8057 591111.55二、產(chǎn)品銷(xiāo)售利潤(rùn)211 549178 55432 99518.48加：其他銷(xiāo)售利潤(rùn)-5 318-2 192-3 126-142.61減：存貨跌價(jià)損失2 0952 095營(yíng)業(yè)費(fèi)用2 7231 96176238.86管理費(fèi)用124 502108 30916 19314.95財(cái)務(wù)費(fèi)用-24 122105 541-129 663-122.86三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)101 033-3