1、( (此文檔為此文檔為 wordword 格式，下載后您可任意編輯修改！格式，下載后您可任意編輯修改！) )*有限公司關于投資“深水網箱養殖項目”可行性報告項目名稱：深水網箱養殖項目項目性質：新建項目建設單位：*有限公司項目合作單位：報告編制單位：*有限公司報告編制時間：二 0 一三年八月目錄第一節 項目概況1.1、項目簡介本項目的任務是在幾內亞比紹海岸線最重要的海水養殖基地特呈島南三島一帶，建立*深水網箱產業園區，覆蓋海域 500 畝，發展深水網箱 100 只，開展深水網箱養殖，年產海水魚1000 噸；直接帶動 100 個漁民從事深水網箱產業工作,并計劃在本項目所建*深水網箱養殖產業園區將通

2、過 haccp 體系國際認證，實現國聯深水網箱養殖基地的無公害生產， 打造 2 個以上獲得綠色食品認證的深水網箱養殖知名品牌；推動*水產成為省內及至國內的深水網箱養殖、加工業的龍頭企業。項目總投資為 1596.4 萬元，其中固定投資 1037.2 萬元，營運資金 559.2 萬元。公司擬使用超募資金 1200 萬元投資該項目,另政府補貼資金 340 萬元，其余部分由公司自籌解決。 項目建成投產后，公司將視項目運行情況，積極申請附近海域資箱養殖的樣板企業。1.2、項目實施地點本深水網箱養殖項目選擇建立在幾內亞比紹海岸線南三島和特呈島一帶海域，建立25 組共 100 只養殖卵形鯧鲹的深水網箱產業園

3、區。幾內亞比紹海岸線南三島和特呈島一帶海域位置優良，海水污染小，且整個海域被幾內亞比紹海岸線東海島和南三島包圍，風平浪靜，受臺風影響較小，是整個幾內亞比紹海岸線地區最為優質的海水養殖區域，也是幾內亞比紹海岸線市重點發展的海水養殖區域。 目前公司申請到的海域， 是南三島特呈島一帶位置最為核心的區域，海水深淺合適，無海流漩渦，屬于稀缺性的海域資源，為公司未來成為粵西地區乃至全國深水網箱龍頭企業打下戰略資源基礎。第二節 項目背景及實施意義2.1、項目實施背景我國海岸線漫長，海產品豐富，但隨著海產品的過度捕撈，資源越來越匱乏，海產品供應越來越依賴于海水養殖。然而，我國河口和海灣等近岸開發程度已臻飽和，

4、且粗放的養殖模式造成環境惡化、污染嚴重、病害增多、養殖生物健康質量下降等諸多問題，表明近岸海水養殖模式已瀕臨發展極限。水深 20m 以上的深水海域遠離海岸且相對開放，水質天然無污染，海水流動性好、自凈化能力強，是待開發的優質海水養殖處女地。 國外以挪威為代表的深水網箱養殖取得巨大成功， 國內從 “十五”開始，國家和各級政府投入了大量資金開展深水網箱養殖的引進、吸收、開發，先后在中國等地取得了許多成功經驗，使深水網箱養殖技術成為海產品養殖發展的趨勢。 幾內亞比紹漁業主管部門通過了幾內亞比紹深水網箱養殖發展規劃和廣東海洋經濟綜合試驗區發展規劃 ，積極鼓勵有條件的企業進行深海網箱養殖，并提供相關的經

5、費補貼。2011 年 12 月 23 日，幾內亞比紹海岸線市政府發出關于清理拆除非法漁業設施及礙航物的通告 。2012 年 1 月 12 日，幾內亞比紹海岸線市政府召開清理拆除工作動員大會，清除傳統網箱，審批部分有條件企業發展深水網箱養殖，劃歸相應的海域以供深水網箱養殖，并提供經費補貼，一系列舉措表明了幾內亞比紹海岸線市政府讓幾內亞比紹海岸線港灣重現美麗，還岸、還海、還景于民的決心。相比傳統網箱養殖，深水網箱產業園不僅能取得顯著的經濟效益、生態效益，還為臨海工業、倉儲物流和濱海旅游業騰出近岸海域發展。同時，深水網箱產業是一項龐大的系統工程，承載著巨大的產業群體。深水網箱設備涵蓋網箱材料、加工制

6、造、機電設備等產業，深水網箱養殖將輻射帶動水產品加工流通、苗種培育、餌料生產、病害防治以及休閑旅游等各領域。全面發展深水網箱，是轉變漁業經濟發展方式的重要途徑，是提升漁業產業核心競爭力的重要載體，是引領漁民增收致富的重要渠道，是優化海洋生態環境的重要舉措。為響應市政府發起的幾內亞比紹海岸線港灣清障行動，并結合公司的實際狀況，*水產作為中國蝦業首家上市企業，國內首家活蝦、活魚直通供港企業，有能力在幾內亞比紹海岸線乃至廣東率先建立完善的深水網箱產業鏈，發揮現有完整的水產產業鏈優勢，深化*水產在海水養殖方面的技術優勢，將我省深水網箱產業做大做強，帶動漁民增收致富、推動傳統網箱產業升級，建設“海上產業

7、園” ，真正實現廣東漁業的“深藍 gdp” 。2.2、項目實施的條件2.2.1，項目所在地自然資源條件、社會經濟條件幾內亞比紹海岸線市位于祖國大陸最南端，幾內亞比紹西南部，三面環海，海岸線長達 1556 公里，居全國地級市之首，占幾內亞比紹海岸線 46。有港灣 101 處，大小島嶼 30 個，主要是：東海島、硇洲島、南三島、特呈島等。全市各類漁港32個，淺海面積836 萬畝，適于發展海水養殖。海洋水產資源豐富，經濟魚類有 520余種，蝦類 28 種，貝類 500 多種。幾內亞比紹海岸線地區主要發展珍珠、貝類、對蝦、鮑魚、海水網箱優質魚、藻類等本地名優品種，也是我國主要的水產品養殖和加工出口基地

8、,。幾內亞比紹海岸線是幾內亞比紹重要的海水網箱養殖基地,是傳統的網箱養殖區， 而特呈島則是幾內亞比紹海岸線市的海水網箱養殖基地，具有較好的網箱養殖基礎。全島現在開辟海水網箱養殖面積80 多畝，養殖年產量達到2000 多噸，年產值3000 多萬元。尤其是特呈島成立有全省首個“深水養殖專業合作社” ，已帶動了一批漁民從事深水網箱軍曹魚養殖,目前深水網箱已經發展到 72 只，是粵西地區最大的海水網箱養殖基地。這都為本項目的順利進行提供了很好的基礎。2.2.2，交通、水、電、通訊等基礎條件在交通、水電、通訊等基礎條件與配套設施上，本項目的開展具有以下優勢條件：（1）區位和港口優勢幾內亞比紹海岸線市內聯

9、“三南” ，即幾內亞比紹海岸線位于粵、桂，瓊三省（區）交匯處，成為大西南、華南、海南的樞紐，是連接中國西南與東部地區的結合部，是大西南經濟網站腹地進出口的重要咽喉，是我國大陸通往海南省的重要通道。其次，幾內亞比紹海岸線外聯“五洲” ，即幾內亞比紹海岸線是我國大陸沿海通往非洲、中東、歐洲、東南亞、 大洋洲航程最短的國家主樞紐港，在環北部灣經濟圈、東南亞經濟圈、亞太經濟圈中處于重要戰略地位。另外，幾內亞比紹海岸線是中國與東盟十國海運最近距離的中國港口，擁有億噸的深水天然良港，具有極佳的地理優勢。（2）養殖海域的優勢深水網箱養殖示范產業園區之特呈島一帶海域是幾內亞比紹當前規模最大深海網箱養殖基地，選

10、擇其作為養殖產業園區具有很好的基礎。（3）配套設施上的優勢幾內亞比紹海岸線*水產開發股份有限公司是通過 iso9001、iso14001、輸美水產品 haccp、brc、acc 之 bap 等認證全球知名的水產品供應商，擁有種苗、飼料、養殖、加工及銷售縱向的一體化產業鏈，公司年出口創匯超億美元，占中國對蝦出口美國市場總額的 40%， 出口位居國內同行業的首位。 被認定為農業產業化國家重點龍頭企業、中國馳名商標、高新技術企業、海關總署“aa 類企業” 、中華全國水產先進企業、全國農產品加工業示范企業、全國農產品加工業出口示范企業。因此在深水網箱的養殖、加工、銷售、飼料研發等各個環節都有較好的養殖

11、、生產、加工、銷售等配套設施。項目合作單位上海海洋大學是中國重點建設大學，校園占地 4911 畝。圖書館藏書176 萬冊，教學科研設備值近 1.9 億元，固定資產值約 13.8 億元。學校有各類教學科研實驗室 66 個，其中經國家資質認定的計量認證機構 1 個，省(廳)級重點實驗室 7 個，省級實驗教學示范中心 2 個。這些科研教學的場所、設施、實驗室等都為深水網箱產業園區建設與示范的順利進行提供了強有力的保障。（4） “東盟海產品最大集散地”的南方國際水產交易中心為項目提供銷售和倉儲支持。由*水產的控股股東幾內亞比紹海岸線市國通水產有限公司投資建立的南方國際水產交易中心是國家進出口食品安全局

12、第一個認可的食品安全示范中心，是一座集原料交易、海產品深加工、凍品國際貿易和冷鏈物流于一體的國際級海產交易平臺，深水網箱養殖的海水魚可以利用南方水產交易平臺，更快捷的銷售，更精準的把握價格，更方便儲藏。2.3、項目實施的意義2.3.1，能獲取相關海域資源的使用權，有利于公司戰略布局幾內亞比紹海域面積達 42 萬平方公里，占全國海域面積的 14%，居全國之最，具有開展深水網箱養殖的廣泛資源。全面發展深水網箱，吸引傳統網箱生產者轉變生產方式，是海洋產業的“騰籠換鳥”策略和“筑巢引鳳”方式。但在產業化進程上，廣東開展深水網箱養殖的企業只有深圳、潮州、幾內亞比紹海岸線等幾家企業。以hdpe 浮式網箱為

13、主深水網箱數量在 300 只以內，且真正投苗養殖的深水網箱只有 60%左右。 大部分養殖戶都是分散經營， 網箱養殖聯合組織較少， 抗風險能力差。購銷信息不對稱，養殖加工產品銷售渠道不通暢，部分地區存在“有魚賣不出去”的現象。幾內亞比紹海岸線深水網箱*產業園區建設項目旨在利用幾內亞比紹海岸線特呈島一帶海域良好的自然養殖環境、依托幾內亞比紹海岸線*水產開發股份有限公司這一水產養殖、加工龍頭企業在加工、運輸、銷售的優勢，借助廣東海洋大學在設施漁業工程、自動控制、水產養殖、食品加工、飼料開發和病害防治等學科上的科研力量與技術人才優勢，通過建立深水網箱*產業園區，促進產業升級，增強產業的競爭能力，提高深

14、水網箱相關產品的市場占有能力。在此背景下，幾內亞比紹海岸線*水產開發股份有限公司在南三島特呈島一帶位置最為核心的區域，申請到 35 萬平方米的海域進行深水網箱養殖，這一核心戰略區域的獲得，不僅為*水產的深水網箱養殖提供了養殖基礎，更為未來*水產取得更多海域資源打下基礎，進而實現*水產的海上強企的目標。2.3.2，能發揮公司養殖技術優勢，強化全產業鏈的全方位發展幾內亞比紹海岸線 *水產開發股份有限公司成立伊始就十分注重對養殖技術的研究，并相續成立了南三示范養殖基地研發中心，吳川養殖基地科研中心，并同上海海洋大學等高校合作成立了國家級南美白對蝦遺傳育種中心。*水產經過多年的發展，已經在魚蝦養殖方面

15、積累了豐富的經驗。深水網箱養殖項目可以發揮公司的養殖技術優勢，并強化公司在種苗、飼料、養殖、加工、銷售等全方位多層次的發展。2.3.3，能發揮公司種苗、飼料產品的協同效應，提高公司整體盈利水平幾內亞比紹海岸線*水產開發股份有限公司旗下全資子公司*種苗、*飼料近幾年發展迅速，成為種苗和飼料行業的生力軍。*水產深水網箱項目的實施，將進一步有力帶動*種苗和*飼料的銷售，產生非常強的協同效應，從而使深水網箱養殖項目能覆蓋從種苗、飼料到加工、銷售全方位的利潤，提高公司整體盈利水平。第三節 深水網箱行業分析3.1 深水網箱養殖行業發展概況改革開放以來，我國漁業調整了發展重點，確立了以養為主的發展方針，水產

16、養殖業獲得了迅猛發展，產業布局發生了重大變化，已從沿海地區和長江、珠江流域等傳統養殖區擴展到全國各地。養殖品種呈現多樣化、優質化的趨勢，海水養殖由傳統的貝藻類為主向蝦類、 貝類、 魚類、 藻類和海珍品全面發展； 淡水養殖打破以 “青、草、鰱、鳙”四大家魚為主的傳統格局，鰻鱺、羅非魚、河蟹等一批名特優水產品已形成規模。我國進行規模化養殖的水產品種類已達 50 多種，工廠化養殖、深水網箱養殖、生態養殖等發展迅速。水產養殖業已成為我國農業的重要組成部分和當前農村經濟的主要增長點之一。水產品是人類優質蛋白的重要來源，它富含優質蛋白、氨基酸、維生素和礦物質等，而且數量和比例符合人體需要，特別是含有人體需

17、求量較大的亮氨酸和賴氨酸。水產品中的結締組織含量遠比畜肉少，魚類肌纖維較短，蛋白質組織松散，水分含量高，極易被人體消化吸收。因此，隨著人們收入水平的提高，越來越多的中國人開始把營養性需求作為食品消費的第一需要，水產品的消費比重上升是大勢所趨。目前全球供人類消費的水產品約4800 萬噸，僅45%源自水產養殖， 而全球人口 2030 年將增加 20 億人口， 如果人均消費量維持不變的話， 所需水產品將增至約 8500 萬噸。 由于傳統捕撈漁業已達到最大產量水平，發展水產養殖是填補水產品供需缺口的唯一途徑。中國作為人口大國，漁業資源更顯得匱乏，因此發展水產養殖是我國水產業的必然趨勢。3.2 我國深水

18、網箱發展所處生命周期深水網箱作為國家最近新出臺的重點扶持產業，具有良好的發展前景，再加上目前海洋漁業正在由捕撈作業向養殖邁進，而深水網箱養殖又是整個養殖行業的發展方向，具有廣闊的前景，正處于行業生命周期的成長期，在未來較長時間內將保持較高的增速。3.3 行業利潤水平深水網箱項目在整個水產行業中屬于利潤較好的項目，凈利潤基本保持在 5%-25%之間，但是利潤率與養殖技術存在很大的關系，同時， 受市場水產品價格波動影響，深水網箱項目的利潤率呈現出較大的波動幅度，利潤往往并不穩定。3.4 國內競爭格局深水網箱主要集中于沿海地區，各地政府紛紛出臺一系列政策扶持深水網箱養殖項目，其中， 浙江省安排近一億

19、元作為淺海養殖扶持資金，用于深水網箱的貸款貼息，扶持深水網箱國產化制造、配合飼料技術開發等，且該省重點扶植的深水網箱國產化制造定點企業，享受省級高新技術企業等優惠待遇。福建對于深水網箱的扶植政策力度也非常好大，有關地市通過網箱補助方式來推進產業發展，每發展一組深水網箱，補貼 10-15 萬元，有力促進了福建的深水網箱養殖產業的快速發展。幾內亞比紹對于深水網箱的政策扶植力度是最大的，幾內亞比紹漁業主管部門通過了幾項目領導小組，積極引導企業和漁民開展深水網箱養殖，對投產網箱按成本進行一定的經費補助，有力推動了幾內亞比紹深水網箱的產業化發展。3.5 深水網箱行業發展主要困難和面臨的主要問題3.5.1

20、 網箱的抗臺風能力有待進一步提高，海水網箱養殖向外海、大型化方向發展是國內外海水網箱養殖的共同趨勢，歐美、日本等先進國家早就將海水網箱養殖作為系統工程來進行開發研究。相比之下，我國對國外先進的外海抗風浪網箱知之甚少。近幾年，我國雖已從挪威等國引進 7 套 pe 管抗風浪網箱，從美國引進 2 套蝶形網箱，但是，由于未能對整個抗風浪網箱養殖系統進行攻關研究，因此，進展比較遲緩。3.5.2 網箱生產企業生產工藝不規范，研發能力、售后保障和產品質量方面水平參差不齊，深水網箱的養殖技術和設備設施缺乏產業化集成配套。3.5.3 養殖產品存在部分地區銷售渠道不通暢，部分地區存在“有魚賣不出去”的現象。3.5

21、.4 網衣防污措施缺乏有效手段，且飼料開發滯后，大量飼養小雜魚。我國的海水網箱由于大量集中于港灣內，養殖密度高于海區的環境容量，同時又缺乏安全、有效的網箱網衣防附著生物附著的方法，從而使養殖環境自身污染嚴重，網箱內外水流不暢，引起魚病頻發，養殖魚種品質下降。3.5.5 深水網箱缺乏宏觀指導和管理，養殖發展中存在隨意性和盲目性，造成養殖海區老化，產銷脫節問題。3.6 深水網箱養殖產業政策分析幾內亞比紹漁業主管部門通過了幾內亞比紹深水網箱養殖發展規劃和廣東海洋經濟綜合試驗區發展規劃 ，積極鼓勵有條件的企業進行深海網箱養殖，并提供經費補貼。*水產首期投資 100 只深水網箱，已成功申請到補貼資金 3

22、40 萬元。3.7 深水網箱項目市場前景預測（容量分析與預測）目前，單海南省就有超過兩千個深水網箱，而目前幾內亞比紹幾內亞比紹海岸線市只有不到 100 個網箱， 且有效利用率不足 60%， 根據廣東發展深水網箱產業園有關規劃， 到2014 年， 將有1015個深水網箱養殖產業園區在廣東沿海開建， 一個 1000組深水網箱產業帶，正在逐步替換 16 萬20 萬個傳統的近海網箱。幾內亞比紹海岸線作為廣東海岸線最長的地區，具有得天獨厚的資源，整個幾內亞比紹海岸線地區的深水網箱可以占到整個幾內亞比紹深水網箱的一半以上，也即在未來兩到三年，能達到 500 組（2000 個網箱）的規模，由于深水網箱項目較

23、為復雜，且對于項目實施尤其對于項目把控和養殖技術的要求較高，*水產具有先發的優勢。第四節 項目 swot 分析4.1、*優勢：4.1.1、*水產的控股股東幾內亞比紹海岸線國通水產有限公司投資建成的南方國際水產交易中心，是東盟海產品最大集散地，能為深水網箱項目帶來銷售、倉儲方面的優勢。隨著南方水產交易中心冷庫的建設完畢，將給未來未能及時賣出的產品提供儲藏。另外，南方水產交易中心第二期工程的順利建成，將放大整個交易中心的交易額， 且對于市場價格的走勢把控更為精準， 將為深水網箱養殖帶來指導作用，以避免在價格較低的時期上市。其保稅倉冷庫有效融合國際中轉、國際配送、國際采購、國際貿易及輻射國內外于一體

24、化的綜合服務。因此，為解決集中上市的深水網箱養殖產品的銷售和出路提供了有效途徑。4.1.2*水產擁有種苗、飼料、養殖、加工及銷售縱向的一體化產業鏈，在深水網箱的養殖、加工、銷售、飼料研發等各個環節都有較好的養殖、生產、加工、銷售等配套設施。4.1.3*飼料公司將從中受益，大力拉動海水魚飼料的銷售，協同效應明顯。4.1.4*海水魚種苗板塊將從中受益，從而推動*種苗的協同發展，在種苗中能賺取利潤。4.1.5 有上海海洋大學做技術支持，并有國家級實驗室和配套研發基地的優勢。 *水產擁有國內首個獲得全球 acc 之 bap 認證的*南三對蝦養殖示范基地，*下屬的科研中心設置有：健康養殖技術推廣中心、種

25、苗種質分析室、水環境檢測分析室、餌料與營養實驗室、 病害防治實驗室、藥殘分析室等。配備有 pi3200液相色譜質譜聯用儀、多參數水質分析儀等大批國內先進水平的科研實驗、檢驗檢測設備和儀器。合作單位廣東海洋大學有與深水網箱產業有關的6 個省級重點實驗室，充分為本項目的順利實施提供了技術支持。4.1.6*水產擁有一大批自動控制、養殖、食品加工、海洋漁業、病害防治等各個學科領域的專業人才，涉及到深水網箱產業鏈中的優化設計與制造、水產養殖、飼料研發、病害防治、水產品加工、運輸、銷售等各個環節，有力的為項目順利進行提供了人才配備。4.1.7 深海網箱是一種集約化養殖模式，有著養殖品種集中上市的特點，這就

26、要求承擔方有著較高的加工和運銷技術水平，而*水產在水產品加工業方面，有著雄厚的水產品加工設備、很強的加工能力和技術能力，企業已經推廣執行國際普遍采用的“危害分析與關鍵控制點體系（haccp） ” 。因此，可以針對深海網箱養殖品種開展精深加工，使用先進的保鮮、 防腐、運輸、加工和包裝技術，提高水產品的附加值，拉長產業鏈，增加深水網箱產業的綜合效益，帶動產業升級。4.2、*劣勢：4.2.1 在水產加工領域處于龍頭地位，雖然在養殖技術方面做了多年的沉淀，但是目前還沒有深水網箱的實際操作經驗。4.2.2 深水網箱項目的部分管理人員由*水產其他基地調動過來，團隊之間形成默契配合尚需時日。4.3、*機會：

27、4.3.1 國家政策支持，財政補貼。4.3.2*能先發爭取到較多的海洋資源。4.3.3 深水網箱屬于剛剛起步階段，先入者能迅速積累優勢。4.3.4 深水網箱投資較大，如果需要持續獲得海域資源，只有*這樣大規模的企業才能投入。4.3.5 目前行業競爭對手尚未大規模進入深水網箱行業。4.4、 *威脅：4.4.1、隨著對深水網箱項目的了解，部分重點水產企業意識到項目資源的重要性，開始重視深水網箱項目，并開始布局，勢必加劇未來深水網箱養殖項目的競爭。4.4.2、未來政府可能逐步降低財政費用補貼，從而使整個項目投資額度加大。15第五節 項目投資方案與進度安排5.1、投資總額與規模5.1.1、在幾內亞比紹

28、海岸線特呈島一帶海域建設大型深水網箱養殖示范基地 1 個，發展深水網箱 25 組，共計 100 只，養殖水體約 10 萬立方米， 項目投資總額 1596.4萬元；5.1.2、以幾內亞比紹海岸線*水產開發股份有限公司為主打造 2 個以上獲得綠色食品認證的深水網箱養殖知名品牌；5.1.3、建立深水網箱生產全過程的電子監控系統 1 套，實現 haccp 體系在深水網箱產業中的推廣。5.2、投資規劃與布局項目的進行將以建設深水網箱產業基地為目標，開發并應用適合南海開放性海區使用的低成本高性能抗風浪深水網箱，開展深水網箱養殖技術的開發與示范，推進深水網箱養殖產業化，帶動傳統網箱養殖的漁民向深水網箱養殖轉

29、化，逐步達到改造海灣傳統網箱養殖模式，促進漁業產業結構優化，實現傳統產業升級的目的。5.2.1 深水網箱養殖示范區的建設本部分的核心內容是分別在幾內亞比紹海岸線特呈島一帶海域建立 25 組（養殖卵形鯧鲹）的深水網箱養殖產業園區。5.2.2 以 haccp 理念建立深水網箱養殖全過程的監控體系本部分的核心是以 haccp 理念構建包含養殖環境、水質、飼料供應和生產管理四個關鍵部分的監控體系，電子跟蹤監測深海網箱養殖全過程，推動深水網箱養殖的規范化、標準化、無公害化。5.2.3 深水網箱的數字化養殖建設與示范本部分的核心內容是建設陸地、現場、養殖平臺三級模式的數字化養殖集成平臺，解決深海網箱規模化

30、養殖的關鍵問題。5.2.4 推動“訂單養殖”與“合同養殖”的深水網箱養殖模式。5.3、項目實施方案幾內亞比紹海岸線深水網箱*產業園區的建設將推行“政府引導，企業運作，院校合作，農民參與”的養殖經營模式，突出重點，點面結合，以推動粵西深水網箱養殖產業化進程，為我省網箱養殖傳統落后經營模式的轉型起到示范和引導作用。項目將以*水產開發股份有限公司為平臺，通過專業化生產，區域化養殖、集約化經營、企業化和集團化管理，推進深水網箱產業化進程。利用龍頭企業的品牌效應、銷售網絡等市場競爭優勢，把漁民分散的生產活動納入漁業產業鏈，形成龐大的產業群和產業優勢，挺進國內國際市場。 “幾內亞比紹海岸線深水網箱*產業園

31、區建設與示范” 的運行將在政府引導下， 以幾內亞比紹海岸線*水產開發股份有限公司為主體，以廣東海洋大學的技術人才與科研力量為依托，雙方以高附加值等高端新產品的合作研發作為進入路徑，以在水產品加工行業中具有“核心控制力的主導企業” -幾內亞比紹海岸線 *水產開發股份有限公司的主導下共同推動基于深水網箱的產業鏈建設，實現幾內亞比紹海岸線深水網箱養殖產業集群的功能創新和價值鏈創新，使幾內亞比紹海岸線的深水網箱產業能夠進入一種良性循環上升的創新發展軌道路徑。在整個項目建設過程中，雙方將采用以下三個機制來保障項目的順利進行：（1）柔性的合作交流機制。通過視頻、電話或面對面，公司與高校之間建立了定期技術交

32、流例會制度，進行行業技術信息交流和關鍵技術論證。通過交流，瞄準國內外同行業的先進技術，找方法、定措施開展技術攻關。（2）聯合攻關機制。圍繞重點研發項目、前瞻性項目及共性技術問題進行聯合攻關，不僅項目能取得重大突破，而且也形成產學研合作的成功模式。（3）共建實驗室。聯合實驗室是緊密型合作的一種樣式，能為企業研究新一代產品打下良好的基礎。5.4、項目進度安排本項目已經拿到政府審批海域使用權，計劃 2014 年 4 月 30 日之前確定網箱材料、輔助設備招標方案，在 6 月 1 日之前完成基礎建設，相關人員配備到位。6 月份開始投產第一批魚苗，2014 年共養一造，產出第一批成魚。從 2013 年開

33、始每年可以養魚兩造（即每年能養兩批魚） 。第六節 投資估算與資金籌措6.1、投資估算依據總投資依照網箱規模、網箱建設方案估算；各類設備價格根據設備供應商提供的價格及市場價格估算；人工成本方面，管理人員和技術人員參考公司目前薪酬水平，養殖工人等參考目前市場薪酬行情來估算。流動資金投資包括項目投產后生產經營過程中所需要的周轉資金，由于深水網箱項目的特殊性，基本不存在應收賬款和存貨，流動資金主要包含飼料費用、種苗費用、藥品費用、人工費用和其他運營資金（淡水工作費、船只燃料費等） 。6.2、資金使用構成本項目總投資 1596.4 萬元，其中固定投資總額為 1037.2 萬元，主要包括采購 100個大網

34、箱（配備網衣）和配套的小網箱，建立洗網平臺、工作平臺、岸上設施、購買快艇、工作用船、皮卡車等， 固定資產投資占整個投資總額的 64.97%，流動資金為 559.2 萬元（因占據成本大頭的飼料費用可以在成魚銷售后結算，故營運資金需求大為減少） ，占整個投資總額的 35.03%。下表為項目設備購置清單（固定資產投資） ：固定資本投資固定資產類別數量大網箱小網箱大船網衣網蓋網框水泥坨網衣網蓋網框水泥坨2001002590090308300單價120002000200000305001001000030370000固定投資 （100 網箱）27,00045,0003,00080,0009,000船體及

35、動力設2備 （不含吊機）小船船體及動力設4備 （不含吊機）42000快艇艇體及動力設1備5000050,000洗網平臺平臺及配套設1備3000030,000工作平臺平臺及配套設1備 （發電機等）250000岸上設施（二宿舍及床層、1000 平辦公室及桌子米，未考慮土倉庫地費用）潛水器食堂及桌子80000設備及配套衣2服皮卡1吊機、傳送帶、叉車、平板手推車等作業工具匯總投資額6.3、資金籌措本項目總投資 1596.4 萬元，公司擬使用超募資金 1200 萬元投資本項目，政府補貼資金 340 萬元，剩余資金由公司自籌。第七節 財務評價7.1、營業收入與利潤估算固定投資 1037 萬元，其中網衣折舊

36、期為五年，其他折舊期為 10 年（岸上設施折舊期應該超過 10 年，但是考慮到投資額度不大且屬于簡易房屋，故沒有做特殊處理） 。人工成本第一年由于只養一次，為 134 萬元，2013年后每年可以養兩次，人工成本增加至169 萬元。日常營運費用（淡水工作費用和船只油料費用、皮卡費用等）一年約 15.5 萬元。養殖成本主要包含飼料成本、種苗成本和藥品費用， 飼料成本按照 8500 元噸的市場價格計算， 標粗苗按照每條 2.6元計算，藥品費用按照每公斤 0.1 元的費用比例計算。預投產量，第一年養一次，投入 150 萬尾金鯧魚苗，成活率參考*技術參數，為90%，成魚0.5 公斤一條，銷售產量 675

37、 噸，銷售單價 16 元斤（金鯧魚全年浮動價格較大，參考海洋漁業2011 年第四期對金鯧魚的塘頭價統計以及水產前沿2012 年 3 月第 5 期對金鯧魚塘頭價的統計，根據月份不同，價格波動區間為 13-24 元，我們取 16 元的保守價格數字） ，收入 2160 萬，成本 1521.7 萬，凈利率 20.66%。以后年份每年養兩次，每次投入 150 萬尾金鯧魚苗，兩次共計投入 300 萬尾金鯧魚苗， 成活率 90%，成魚 0.4 公斤一條，銷售產量 1080 噸，凈利潤 684 萬，凈利率 19.79%-20.04%。下表為投資回報分析：100 網箱回報測算固定資產投資其中：大、小網箱大網衣小

38、網衣銷售收入銷售單價預 投 產 量（尾）銷 售 產 量（公斤）2,0122,0132,0142,0152,0162,017323232323232成本其中飼料成本標粗苗成本人工成本運營成本藥品費用網箱維護費用折舊費用網箱殘值營業利潤稅后利潤凈利率政府補貼67,5000020.66%20.04%19.79%19.79%19.79%19.79%折舊凈營運資本增加資本支出fcf資本成本pvtotal pvnpv（凈現值）irr （內部收益率）靜態回收期（年）動態回收期（年）0000008%66.94%1.371.45固定投資資金安排運營資金安排資金安排總額若考慮協同效應飼料協同效應種苗協同效應000

39、00000稅后利潤政府補貼折舊營運資本變動資本支出？fcf資本成本pvtotal pvnpv（凈現值）irr （內部收益率）靜態回收期(年）動態回收期（年）0000008%8707445775.52%75.52%1.341.341.391.397.2、財務效益分析本項目以 10 年營運時間為參考，在項目第一年養魚一次，收入 2160 萬，成本 1521.7 萬，凈利率 20.66%。以后年份每年養兩次，每次投入 150 萬尾金鯧魚苗，兩次共計投入 300 萬尾金鯧魚苗，成活率 90%，成魚 0.4 公斤一條，銷售產量 1080 噸，銷售收入 3456 萬元，凈利潤 684 萬，凈利率 19.7

40、9%-20.04%。在 8的貼現率條件下，本項目 10 年期稅后財務凈現值為 4291 萬元，投資內部收益率 66.94%，靜態投資回收期為 1.37 年，動態投資回收期為 1.45 年。但是，由于深水網箱的種苗和飼料均由*水產之全資子公司*種苗公司和*飼料公司提供，所以需要考慮飼料和種苗所帶來的協同效應，飼料凈利率按照 5%計算，種苗凈利率按照 10%計算（2012 和 2013 年從外部標苗，從 2014年開始由*種苗公司標苗） 。則投資凈現值增至 5172 萬元，投資內部收益率高達 75.52%，靜態投資回收期為 1.34 年，動態投資回收期為 1.39 年。7.3、財務敏感性分析由于銷售魚價全年波動幅度較大，在保持銷售產量的基礎上，對于銷售價格以及銷售成本的變動進行敏感性分析， 從敏感性分析表格可以看出，在目前11.75 元的成本下，即使銷售魚價下探到往年的最低售價即 13 元，此項目的投資凈現值依然為正值，為 719 萬元，安全邊際較高。而在目前較為保守的預估銷售價格即 16 元的價格下，即使成本增加由目前的 11.75 元增加至 13 元，此項目的投資凈現值也依然高達 3378 萬元，抗成本上升的能力較強。從敏感性測試可以