1、2014證券投資基金試題匯總一、單項選擇題1、 常用來作為平均收益率的無偏估計的指標是( )。 A.加權平均收益率 B.算術平均收益率 C.時間加權收益率 D.幾何平均收益率 標準答案： b 解析：算術平均收益率是對平均收益率的一個無偏估計，常用于對將來收益率的估計。 2、 基金贖回費在扣除手續費后，余額不得低于贖回費總額的( )。 A.50% B.33% C.25% D.10% 標準答案： c 解析：基金贖回費由贖回人承擔，在扣除必要的手續費后，贖回費余額不得低于贖回費總額的25%，并歸入基金財產。 3、 信息披露人應在重

2、大事件發生之日起( )日內編制并披露臨時報告書。 A.5 B.3 C.2 D.1 標準答案： c 4、 按照對未來股利支付的不同假定，股利貼現模型可以分為很多類型。下列表述中不屬于股利貼現模型的是( )。 A.現值增長模型 B.固定增長模型 C.三階段股利貼現模型 D.隨機股利貼現模型 標準答案： a 解析：股利貼現模型簡稱DDM，就是將未來各期支付的股利(通常還包括未來某時股票的預期售價)通過選取一定的貼現率折合為現值的方法，考察即期資產價格與預期未來現金流量折現后的現值之間的差異，即凈現值(NPV)，據此判斷股票是否被錯誤定價。按照對未來股

3、利支付的不同假定，DDM可演化為固定增長模型、三階段DDM或隨機DDM等具體表現形式。 5、 下列關于基金托管人的內部控制的說法，錯誤的是( )。 A.基金托管人必須將自有資產與基金資產嚴格分開 B.基金托管人應以自己名義代基金開立賬戶 C.基金托管人應實行嚴格的崗位分離制度 D.基金托管人應建立會計復核制度 標準答案： b 解析：基金資產賬戶主要包括銀行存款賬戶、清算備付金賬戶和證券賬戶三類。基金托管人應以基金名義代基金開立賬戶。 6、 假設上證A股指數上周上漲了10%，本周下跌了10%，下列說法正確的是。( ) A.兩周累計收益為0 B.兩

4、周累計上漲1% C.兩周累計下跌1% D.兩周累計收益率無法計算 標準答案： c 7、 根據證券投資基金法的規定，封閉式基金成立的條件包括( )。 A.基金份額總額超過核準的最低募集份額總額 B.基金份額總額達到核準規模的60%以上 C.基金份額總額達到核準規模的80%以上 D.基金份額持有人人數達到10000人以上 標準答案： c 解析：對封閉式基金來說，成立的條件是自該基金批準之日起，3個月內募集的資金超過批準規模的80%;對開放式基金來說，成立的條件是批準之日起3個月內凈銷售額不得少于2億元，對份額持有人人數的要求都是200人。 8、 鑒

5、于小型股票的流動性偏低，因此，從長期來看，小型資本股票的回報率( )大型資本股票。 A.大于 B.小于 C.等于 D.可能大于也可能小于 標準答案： a 解析：本題是對股票投資風格分類的考查。小型股票的流動性偏低，意味著必須對小型股票的投資者進行流動性補償，從而小型股票的回報率大于大型資本股票的回報率。 9、 QDII基金不可用以下哪種貨幣為計價貨幣募集?( ) A.人民幣 B.泰幣 C.美元 D.歐元 標準答案： b 10、 國內第一只契約型開放式證券投資基金是( )。 A.基金金泰 B.基金開元 C.華安創新證券投資基金

6、 D.南方穩健發展證券投資基金 標準答案： c 解析：國內第一只契約型開放式證券投資基金是華安創新證券投資基金。11、 根據我國證券投資基金管理暫行辦法、開放式證券投資基金試點辦法的規定，開放式基金的設立主體為( )。 A.基金持有人 B.基金發起人 C.基金管理人 D.基金托管人 標準答案： c 解析：開放式基金的設立主體為基金管理人。 12、 監察稽核采取( )相結合的方式進行。 A.不定期檢查與事先通知的臨時檢查 B.不定期檢查與不通知的臨時檢查 C.定期檢查與事先通知的臨時檢查 D.定期檢查與事先不通知的臨時檢查 標準答案：&

7、#160;d 13、 依據證券投資基金管理暫行辦法的規定，封閉式基金自批準之日起應在多長期限內完成募集?( ) A.3個月 B.6個月 C.9個月 D.12個月 標準答案： b 解析：封閉式基金自批準之日起應在6個月內完成募集。 14、 在基金管理公司組織架構中，( )擁有對管理基金的投資事務的決策權。 A.基金持有人大會 B.董事會 C.投資部 D.投資決策委員會 標準答案： d 解析：投資決策委員會是基金管理公司管理基金投資的最高決策機構，是非常設的議事機構，在遵守國家有關法律法規、條例的前提下，擁有對所管理基金的投資事務的最高決

8、策權。 15、 根據我國有關規定，基金清算結果由基金清算小組經中國證監會批準后，公告的時間是( )。 A.3個工作日內 B.3H內 C.5個工作日內 D.5日內 標準答案： a 16、 開放式基金名稱顯示投資方向的，基金的非現金資產應當至少有( )屬于該基金名稱所顯示的投資內容。 A.65% B.70% C.75% D.80% 標準答案： d 解析：開放式基金應以80%的資金投資于非現金資產。 17、 ( )是監督基金管理人的投資運作行為是否符合法律法規及基金合同的規定。 A.資產保管 B.資金清算 C.投資監督

9、D.會計復核 標準答案： c 解析：投資監督是監督基金管理人的投資運作行為是否符合法律法規及基金合同的規定。 18、 ( )擔負投資計劃反饋的職能，及時向投資決策委員會提供市場動態信息。 A.市場部 B.交易部 C.投資部 D.研究部 標準答案： c 19、 如果要求債券組合的最低價值為200萬元，剩余時間為2年，市場利率為8%，則應急免疫的觸發點為( )。 A.16萬元 B.100萬元 C.171.47萬元 D.233.28萬元 標準答案： c 20、 資產組合管理決策的各項步驟中，最重要的是( )。

10、A.資產配置 B.分散經營 C.風險與稅收定位 D.收益生成 標準答案： a解析：資產配置決定了能否達到分散風險、增加收益的目的。21、 對威廉夏普資本資產定價模型(CAPM)的檢驗性提出質疑的是( )。 A.法瑪 B.馬柯威茨 C.詹森 D.羅斯 標準答案： d 解析：本題是對現代投資理論的產生與發展的考查。 22、 從基金性質上來看，契約型基金的資金是通過發行基金收益憑證籌集起來的( )。 A.信托資產 B.債務資產 C.法人資產 D.借貸資產 標準答案： a 23、 目前，我國封閉式證券投資基金( 

11、)披露一次信息。 A.每日 B.每周 C.每個月 D.每個季度 標準答案： b 解析：本題是對定期信息披露的考查。 24、 一個基金下設立若干個子基金，各子基金獨立進行決策，此基金為( )。 A.套利基金 B.基金中的基金 C.保本基金 D.傘形基金 標準答案： d 25、 根據我國有關規定，符合基金契約規定或經基金份額持有人大會同意，并經( )批準后，封閉式基金可轉換為開放式基金。 A.獨立董事 B.基金發起人 C.基金托管人 D.監管機構 標準答案： d 26、 我國證券投資基金持有的交易所上市的股票和權證的估

12、值，采用的是( )。 A.收盤價 B.當日加權平均價格 C.開盤價 D.當日最高價和最低價的算術平均價 標準答案： a 解析：交易所上市股票和權證以收盤價估值，上市債券以收盤凈價估值，期貨合約以結算價格估值。 27、 ( )是基金市場交易價格的價值基礎，基金的市場價格以此為中心上下波動。 A.基金面值 B.基金的發行價格 C.1.01元 D.基金單位的資產凈值 標準答案： d 解析：基金單位的資產凈值是基金市場交易價格的價值基礎，基金的市場價格以此為中心上下波動。 28、 基金管理人應當于收到基金投資人贖回申請之日的( )個

13、工作日內，對該交易的有效性進行確認。 A.7 B.3 C.5 D.1 標準答案： b 29、 對于每日按照面值進行報價的貨幣市場基金，應( )進行利潤分配。 A.每日 B.每周 C.每月 D.每季 標準答案： a 解析：貨幣市場基金管理暫行規定第九條規定：“對于每日按照面值進行報價的貨幣市場基金，可以在基金合同中將收益分配的方式約定為紅利再投資，并應當每日進行收益分配。” 30、 ( )是QDII基金的會計核算和資產估值的責任主體。 A.中國證監會 B.基金登記機構 C.基金管理人 D.基金托管人 標準答案： c31、

14、60;依照證券投資基金法的規定，提前終止基金合同，應當經參加大會的基金份額持有人所持表決權的( )以上通過。 A.1/4 B.1/2 C.1/3 D.2/3 標準答案： d 解析：本題是對基金份額持有人大會的決定事項的考查。基金份額持有人大會應當有代表50%以上基金份額的持有人參加，方可召開;提前終止基金合同，應當經參加大會的基金份額持有人所持表決權的2/3以上通過。 32、 封閉式基金份額要達到上市交易的條件，基金合同期限應該在( )以上。 A.3年 B.5年 C.10年 D.20年 標準答案： b 33、 封閉式基金份額要達到上市

15、交易的條件，基金募集金額不得低于人民幣( )。 A.5000萬元 B.1億元 C.2億元 D.5億元 標準答案： c 34、 根據我國有關規定，基金托管人由依法設立并取得基金托管資格的( )擔任。 A.證券公司 B.信托投資公司 C.證券登記結算公司 D.商業銀行 標準答案： d 35、 目前，我國基金管理人編制基金年報由( )復核。 A.中國證監會 B.基金發起人 c.證券交易所 D.基金托管人 標準答案： d 解析：基金托管人與基金管理人相互監督，基金管理人編制基金年報，基金托管人進行復核。 36、 

16、( )的主要任務是使客戶在需要的時間和地點獲得產品。 A.促銷 B.渠道 C.代銷 D.包銷 標準答案： b 37、 ( )是指個別證券特有的風險，包括企業的信用風險、經營風險、財務風險等。 A.操作風險 B.系統性風險 C.非系統性風險 D.管理運作風險 標準答案： c 38、 久期可以較準確地衡量利率的微小變動對債券價格的影響，但當利率變動幅度較大時，則會產生較大的誤差，這主要是由債券所具有的( )引起的。 A.凹性 B.久期 c.凸性 D.收益性 標準答案： c 解析：由于存在凸性，債券價格隨著利率的變化而變

17、化的關系就接近于一條凸函數。凸性的作用在于可以彌補債券價格計算的誤差。 39、 下列負責處理基金公司自身費用支付的部門是( )。 A.行政管理部 B.財務部 C.信息技術部 D.決策部 標準答案： b 解析：財務部是負責處理基金公司自身費用支付的部門。 40、 一般而言，全球資產配置的期限為( )。 A.1個季度 B.半年以內 c.1年以上 D.10年以上 標準答案： c 41、 基金管理公司應當建立健全獨立董事制度，獨立董事人數不得少于( )。 A.2人 B.3人 C.4人 D.5人 標準答案： b 解

18、析：基金管理公司應當建立健全獨立董事制度，獨立董事人數不得少于3人，且不得少于董事會人數的1/3。 42、 反映兩個證券收益率之間的走向關系的是( )。 A.證券組合的期望收益率 B.協方差 C.證券各自的權重 D.證券各自的方差 標準答案： b 43、 一般情況下，基金管理公司內部制定和監督執行風險控制政策的機構是( )。 A.投資決策委員會 B.風險控制委員會 C.董事會 D.基金份額持有人大會 標準答案： b 解析：風險控制委員會屬于非常設議事機構，一般由副總經理、監察稽核部經理及其他相關人員組成。風險控制委員會的主要職責是制定

19、和監督執行風險控制政策，根據市場變化對基金的投資組合進行風險評估，并提出風險控制建議。 44、 下列不屬于證券投資基金收益的是( )。 A.基金管理費 B.基金買賣股票差價收入 C.基金買賣債券差價收入 D.基金存款利息 標準答案： a 45、 基金信息披露義務人不依法披露基金信息或者披露的信息有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的，責令改正，沒收違法所得，并處( )罰款。 A.10萬元以上100萬元以下 B.20萬元以上200萬元以下 C.30萬元以上300萬元以下 D.50萬元以上500萬元以下 標準答案： a 解析：見證券投資基金

20、法第九十三條的相關規定。 46、 根據ETF跟蹤的指數不同，可以將ETF分為( )。 A.股票型、債券型 B.抽樣復制型、完全復制型 C.股票型、完全復制型 D.抽樣復制型、債券型 標準答案： b 47、 關于依法處分基金財產的說法，正確的是( )。 A.基金托管人要根據有關規定和基金管理人合法、合規的投資指令辦理資金清算交割 B.基金托管人可以單獨處分基金財產 C.基金托管人可以自行運用基金的分紅資產 D.托管人應該完全執行基金管理人的指令 標準答案： a 48、 在下列指標中，最能全面反映基金經營成果的是( )

21、。 A.基金分紅 B.凈值增長率 C.久期 D.已實現收益 標準答案： b 49、 保本比例是到期時投資者可獲得的本金保障比率，常見的保本比例介于( )之間。 A.70%100% B.80%100% C.90%100% D.95%100% 標準答案： b 50、 投資者參與認購開放式基金，分( )個步驟。 A.1 B.2 C.3 D.4 標準答案： c 解析：投資者參與認購開放式基金，分三個步驟，即開戶、認購和確認。 51、 下列不屬于證券投資基金的作用的是( )。 A.為中小投資者拓寬了投資渠道 B.促進產業發展

22、和基金增長 C.促進證券市場的穩定和健康發展 D.促進了金融行業交易成本的降低 標準答案： d 解析：證券投資基金屬于一種間接投資，它不是把資金直接投向實業領域，而是投資于股票、債券等有價證券，同直接投資相比較，環節增多了，交易成本自然升高了。 52、 根據滬、深證券交易所現行的資金清算規則，交易資金采用( )制度。 A. T+0日交割 B.T+1日交割 C.T+2日交割 D.T+3日交割 標準答案： b 解析：根據滬、深證券交易所現行的資金清算規則，交易資金采用T+1日交割制度。 53、 積極調整的債券投資策略假定投資人( 

23、;)。 A.無論在短期還是在長期都不能持續獲得超額收益 B.在短期中有可能獲得暫時的超額收益，但在長期中不能持續獲得超額收益 C.無論在短期還是長期都可以持續獲得超額收益 D.在短期中不能獲得暫時的超額收益，但在長期中可以持續獲得超額收益 標準答案： c 54、 根據規定，基金清算后的全部剩余資產按( )分配給基金份額持有人。 A.基金份額持有人持有的基金份額占基金總份額的比例 B.實際持有的基金資產絕對數額 C.實際持有的基金資產絕對數額扣除管理費 D.實際持有的基金資產絕對數額扣除應付款 標準答案： a 55、 基金資產估值的對象是基金所持

24、有的( )。 A.全部負債 B.全部資產 C. 高收益資產 D.扣除負債后的資產 標準答案： b 解析：基金資產估值的對象是基金所持有的全部資產。 56、 首次發行上市的股票，在估值技術難以可靠計量公允價值的情況下，按( )計量。 A.評估價 B.估算價 C.、預計市價 D.成本 標準答案： d 解析：首次發行上市的股票，在估值技術難以可靠計量公允價值的情況下，按成本計量。 57、 債券基金基本上屬于( )。 A.收入型基金 B.成長型基金 C.平衡型基金 D.指數基金 標準答案： a 解析：收入型基金是

25、指以追求穩定的經常性收入為基本目標的基金，主要以大盤藍籌股、公司債、政府債券等穩定收益證券為投資對象。因為債券基金主要以債券為投資對象，投資債券的風險較小，收益相對穩定，因此債券基金基本上屬于收入型基金。 58、 隨著新會計準則的實施，基金未實現估值增值(減值)作為公允價值變動損益計入當期損益，在會計上成為( )的。 A.可分配 B.不可分配 C.可增值 D.不可增值 標準答案： a 59、 ( )指在申購或贖回基金份額時，申購或贖回款項中包含的按未分配基金凈收 益(或累計基金凈損失)占基金凈值比例計算的金額。 A.基金凈收益 B.基金經營業績

26、 C.損益平準金 D.未分配基金凈收益 標準答案： c 解析：損益平準金指在申購或贖回基金份額時，申購或贖回款項中包含的按未分配基金凈收益(或累計基金凈損失)占基金凈值比例計算的金額。 60、 基金收益來源中，存款利息收入可以按照規定的利率確認存款利息，利息( )計提。 A.逐周 B.逐日 C.逐月 D.逐季 標準答案： b 解析：基金收益來源中，存款利息收入可以按照規定的利率確認存款利息，利息逐日計提。二、多選題61、 基金托管協議是( )。 A.基金管理人與基金托管人(一般為工商銀行)就基金資產托管一事達成的協議書 B.協議書以合

27、同的形式明確委托人和托管人的責任和權利、義務關系 C.確保基金財產的安全 D.保護基金份額持有人的合法權益 標準答案： a, b, c, d 解析：基金托管協議是基金管理人與基金托管人(一般為商業銀行)就基金資產托管一事達成的協議書。協議書以合同的形式明確委托人和托管人的責任和權利、義務關系。主要目的在于明確雙方在基金財產保管、投資運作、凈值計算、收益分配、信息披露及相互監督等事宜中的權利義務及職責，確保基金財產的安全，保護基金份額持有人的合法權益。 62、 反映股票基金風險大小的指標有( )。 A.貝塔值 B.標準差 C.持股集中度

28、 D.持股數量 標準答案： a, b, c, d 63、 開放式基金中，股票、債券型基金的申購原則是( )。 A.金額申購 B.份額申購 C.“已知價”交易 D.“未知價”交易 標準答案： a, d 解析：在開放式基金申購、贖回原則中，股票、債券型基金的申購、贖回原則為：(1)“未知價”交易原則。投資者在申購、贖回時并不能即時獲知買賣的成交價格，申購、贖回價格只能以申購、贖回日交易時間結束后，基金管理人公布的基金份額凈值為基準進行計算。這與封閉式基金等大多數金融產品按“已知價”交易原則進行買賣不同。(2)“金額申購

29、、份額贖回”原則。申購以金額申請，贖面以份額申請。 64、 基金銷售機構在實施基金銷售適用性過程中，應遵循以下哪些原則?( ) A.投資人利益優先原則 B.全面性原則 C.客觀性原則 D.及時性原則 標準答案： a, b, c, d 65、 以下關于基金管理公司辦事處，說法正確的是( )。 A.辦事處不得從事經營性活動 B.辦事處經公司授權可以從事公司經營范圍以內的經營性活動 C.辦事處經中國證監會批準可以從事公司經營范圍以內的經營性活動 D.辦事處的法律責任由公司承擔 標準答案： a, d 6

30、6、 利率期限結構的完全預期理論認為( )。 A.流動溢價是對投資者承擔額外的流動性風險的補償 B.遠期利率是對未來短期利率的無偏差的估計值 C.市場對未來利率變動方向的預期會反映在利率曲線的斜率上 D.利率曲線的斜率為負時，市場預期短期內利率會下降 標準答案： b, c, d 解析：流動性偏好理論認為流動溢價是對投資者承擔額外的流動性風險的補償。 67、 證券投資基金資產依其形態的不同分為( )。 A.現金類資產 B.證券類資產 C.無形類資產 D.固定資產 標準答案： a, b 68、 基金

31、托管人內部控制的目標是( )。 A.保證基金保值增值 B.保證托管資產的安全完整 C.維護持有人的權益 D.保障基金托管業務安全、有效、穩健運作 標準答案： b, c, d 69、 如果股票市場是一個有效的市場，那么股票市場上( )。 A.存在價值低估的股票 B.存在價值高估的股票 C.不存在價值低估的股票 D.不存在價值高估的股票 標準答案： c, d 70、 投資人在申購贖回開放式基金單位時直接承擔的費用有( )。 A.管理費 B.托管費 C.申購費 D.贖回費 標準答案： c,&

32、#160;d 解析：投資人在申購贖回開放式基金單位時直接承擔的費用有申購費和贖回費，管理費和托管費由基金承擔。 來_源:考71、 基金管理公司的客戶服務手段通常有( )。 A.電話服務中心 B.一對一專人服務 C.利用互聯網 D.利用宣傳手冊 標準答案： a, b, c, d 解析：除以上四項外，基金管理公司的客戶服務手段還包括自動傳真;電子信箱與手機短信;召開講座、推介會和座談會。 72、 開放式基金收取費用的方式應當在( )中予以載明。 A.清算協議 B.基金契約 C.招募說明書 D.回購協議 標準答案：

33、60;b, c 73、 公開披露基金信息時，不得有的情形是( )。 A.在每個基金會計年度結束后90日內編制完成年度報告 B.就基金業績進行預測 C.詆毀同行 D.承諾最低收益 標準答案： b, c, d 解析：證券投資基金信息披露管理辦法第六條規定，公開披露基金信息不得有下列行為：(1)虛假記載，誤導性陳述或者重大遺漏;(2)對證券投資業績進行預測;(3)違規承諾收益或者承擔損失;(4)詆毀其他基金管理人、基金托管人或者基金份額發售機構;(5)登載任何自然人、法人或者其他組織的祝賀性、恭維性或推薦性的文字;(6)中國證監會禁止的其他

34、行為。 74、 影響投資者風險承受能力和收益需求的因素通常包括( )。 A.投資者的年齡 B.投資者的投資周期 C.投資者風險偏好 D.投資者的財富狀況 標準答案： a, b, c, d 75、 契約基金的當事人包括( )。 A.委托人 B.受托人 C.投資顧問 D.受益人 標準答案： a, b, d 解析：契約基金的當事人包括委托人和受托人，委托人即投資人，同時也是受益人。 76、 關于證券投資基金的說法，正確的有( )。 A.是一種利益共享、風險共擔的集合證券投

35、資方式 B.通過發行股票集中投資者的資金 C.由基金托管人托管，由基金管理人管理和運用資金 D.主要業務是從事股票、債券等金融工具的投資 標準答案： a, c, d 解析：證券投資基金通過發售基金份額集中投資者的資金，而不是通過發行股票，所以B選項的說法錯誤。 77、 下列關于期末可供分配利潤的說法，正確的是( )。 A.是一個能夠全面反映基金在一定時期內經營成果的指標 B.是指期末可供基金進行利潤分配的金額、 C.如果期末未分配利潤的未實現部分為正數，則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤(已實現部分扣減未實現部分) D.如果期末未分配利潤

36、的未實現部分為負數，則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤(已實現部分扣減未實現部分) 標準答案： b, d 解析：能夠全面反映基金在一定時期內經營成果的指標是本期利潤。期末可分配利潤是指期末可供基金進行利潤分配的金額。由于基金本期利潤包括已實現和未實現兩部分，如果期末未分配利潤(報表數，下同)的未實現部分為正數，則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤的已實現部分;如果期末未分配利潤的未實現部分為負數，則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤(已實現部分扣減未實現部分)。 78、 當前中國證券投資基金發展中應從( )等機制方面進一步加以完善。 A.制

37、度機制 B.銷售機制 C.管理機制 D.國際監管機制 標準答案： a, c, d 79、 我國證券法規定，( )為知悉證券內幕交易信息知情人員。 A.發行股票或者公司債券的公司董事、監事、經理、副經理及有關的高級管理人員 B.持有1%以上股份的股東 C.發行股票公司的控股公司的高級管理人員 D.證券監督管理機構工作人員以及由于法定的職責對證券交易進行管理的其他人員 標準答案： a, c, d 解析：持有1%以上股份的股東不一定是內幕信息知情者。 80、 關于基金臨時報告，下列說法正確的是( )。

38、 A.基金臨時報告須經上市的證券交易所核準后予以公告，同時上報中國證監會 B.基金臨時報告須經中國證監會核準后予以公告，同時上報上市的證券交易所 C.基金投資的上市公司出現重大事件，基金應編制臨時報告并予以公告 D.基金投資的上市公司出現重大事件，由于上市公司已經公告，基金無需再進行公告 標準答案： a, c 解析：基金臨時報告無須經中國證監會核準后予以公告，基金的投資的上市公司出現重大事件，基金公司也要披露。 來81、 封閉式基金交易價格的影響因素有( )。 A.基金名稱 B.基金份額持有人的數量和結構 C.基金資產凈值變動 D.市場供求關系 標準答案

39、： c, d 82、 在基金管理公司組織架構下，屬于后臺支持部門的機構是( )。 A.行政管理部 B.信息技術部 C.財務部 D.市場部 標準答案： a, b, c 83、 目前，我國基金管理人禁止的行為有( )。 A.運用基金資產 B.不公平地對待其管理的不同基金財產 C.發起設立基金 D.向基金份額持有人違規承諾收益或者承擔損失 標準答案： b, d 84、 馬柯威茨投資組合理論的主要缺陷有( )。 A.當證券數量較多時，基金輸入所要求的估計量非常大 B.解的不

40、穩定性 C.數據誤差帶來解的不可靠性 D.重新分配的成本高 標準答案： a, b, c, d 85、 完善基金管理公司治理結構，應避免( )。 A.大股東利益優先 B.管理人利益優先 C.利益公平 D.責任到位 標準答案： a, b 解析：基金管理公司完善的治理結構必須體現“利益公平、信息透明、信譽可靠、責任到位”的基本原則。因此，A、B屬于應避免的情形。 86、 久期綜合考慮了( )對債券價格的影響，可以用以反映利率的微小變動對債券價格的影響，因此是一個較好的債券利率風險衡量指標。 A.債券規

41、模 B.到期時間 C.債券現金流 D.市場利率對債券價格的影響 標準答案： b, c, d 解析：久期是指一只債券的加權到期時間。它綜合考慮了到期時間、債券現金流以及市場利率對債券價格的影響，可以用以反映利率的微小變動對債券價格的影響，因此是一個較好的債券利率風險衡量指標。 87、 基金運營部包括( )。 A.行政管理部 B.機構理財部 C.信息技術部 D.市場營銷部 標準答案： a, c, d 88、 下列關于保本基金的說法中，正確的有( )。 A.保本基金一般都有保本期 B. 保本

42、基金在本質上屬于混合基金 C.“保本”的性質限制了基金收益的上升空間 D.保本型基金無法回避通貨膨脹風險 標準答案： a, b, c, d 解析：保本基金，指通過采用投資組合保險技術，保證投資者在投資到期時至少能夠獲得投資本金或一定回報的證券投資基金。保本基金一般都有保本期，基金持有人只有持有基金到期后才能獲得本金保證或收益保證。保本基金從本質上講是一種混合基金。“保本”的性質在一定程度上限制了基金收益的上升空間。盡管投資保本型基金虧本的風險幾乎等于零，但投資者仍必須考慮投資的機會成本與通貨膨脹損失。 89、 投資決策委員會的職責是制定(

43、60;)。A.基金的投資計劃 B.基金的投資策略 C.基金的投資原則 D.基金的投資目標 標準答案： a, b, c, d 90、 以下屬于基金注冊登記機構的職責或業務范圍的是( )。 A.建立投資人基金份額賬戶 B.負責基金份額注冊登記 C.確定并發放基金紅利 D.保管基金投資人名冊 標準答案： a, b, d91、 根據相關規定，封閉式基金擴募或續期應具備( )。 A.基金運營業績良好 B.基金份額持有人大會決議通過 C.經國務院證券監督管理機構核準 D.基金管理人、托管人核準 標

44、準答案： a, b, c 解析：本題是對封閉式基金的擴募或延長合同條件的考查。證券投資基金法第六十六條對此進行了詳細的規定。 92、 目前，我國的開放式基金的認購渠道主要有( )。 A.證券公司 B.證券投資咨詢機構 C.商業銀行 D.證券登記結算中心 標準答案： a, b, c 解析：目前，我國可以辦理開放式基金認購業務的機構主要包括商業銀行、證券公司、證券投資咨詢機構、專業基金銷售機構以及中國證監會規定的其他具備基金代銷業務資格的機構。 93、 根據有關規定，基金管理人職責終止的情形為( )

45、。 A.被依法取消基金管理資格 B.被基金份額持有人大會解任 C.依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產 D.基金合同約定的其他情形 標準答案： a, b, c, d 94、 資產配置的買入并持有策略的特征包括( )。 A.在市場變動時，不采取行動 B.支付模式為直線 C.在熊市時較為有利 D.對市場流動性要求較小 標準答案： a, b, d 解析：本題是對資產配置主要類型之一買入并持有策略特征的考查。 就收益情況與有利的市場而言，買入并持有策略在各種資產配置策略中處于中間地位。因此C項說法不正確。 95

46、、 通常，積極型股票投資策略包括( )。 A.以基本分析為基礎的投資策略 B.以技術分析為基礎的投資策略 C.市場異常策略 D.指數投資法 標準答案： a, b, c 96、 基金財產不得用于( )等投資活動。 A.承銷證券 B.向他人提供貸款或者提供擔保 C.從事承擔無限責任的投資 D.向其基金管理人出資 標準答案： a, b, c, d 解析：基金財產不得用于下列投資或者活動：承銷證券;向他人提供貸款或者提供擔保;從事承擔無限責任的投資;買賣其他基金份額，但是國務院另有規定的除外;

47、向其基金管理人、基金托管人出資或者買賣其基金管理人、基金托管人發行的股票或者債券;買賣與其基金管理人、基金托管人有控股關系的股東或者與其基金管理人、基金托管人有其他重大利害關系的公司發行的證券或者承銷期內承銷的證券;從事內幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當的證券交易活動;有關法律法規禁止的其他活動。 97、 價值型股票可以進一步被細分為( )。 A.低市盈率股 B.收益型股票 C.防御型股票 D.逆勢型股票 標準答案： a, b, c, d 98、 優先置產理論認為( )。 A.債券市場是不可分割的 B.債券期限

48、結構反映了未來利率趨勢與風險補貼 C.遠期利率包括了預期的未來利率和流出溢價 D.投資者會考察整個市場并選擇溢價最高的債券品種進行投資 標準答案： a, d 99、 貨幣市場基金不得投資于以下哪些金融工具?( ) A.剩余期限在397天以內(含397天)的資產支持證券 B.可轉換債券 C.期限在1年以內(含1年)的債券回購 D.剩余期限超過397天的債券 標準答案： b, d 100、 道氏理論將市場劃分為哪幾種趨勢?( ) A.主要趨勢 B.次要趨勢 C.短暫趨勢 D.穩定趨勢 標準答案： a,

49、0;b, c 三、判斷題101、 對企業投資者從基金分配中獲得的債券差價收入，暫不征收企業所得稅。 ( ) 標準答案： 正確 102、 據有關規定，我國開放式基金申購費的法定上限低于贖回費的法定上限。 ( ) 標準答案： 錯誤 解析：我國相關法律規定：申購、贖回費率的上限分別為5%、3%，即申購費的法定上限高于贖回費的法定上限 103、 開放式基金是指事先確定發行總額，在存續期內基金單位總數不變，投資者可以按基金的報價在規定的營業場所申購或贖回基金單位的一種基金類型。 ( ) 標準答案

50、： 錯誤 解析：事先確定發行總額，在存續期內基金單位總數不變，投資者可以按基金的報價在規定的營業場所申購或贖回基金單位的基金類型是封閉式基金。 104、 在我國，開放式基金贖回采用“未知價”法，按照“份額贖回曩的方式進行。 ( ) 標準答案： 正確 105、 考慮到政策因素、系統的靈活性、方便對客戶資料的運用等因素，我國現有基金管理公司普遍采用內置型注冊登記模式。 ( ) 標準答案： 正確 106、 開放式證券投資基金的申購、贖回和登記，只能由基金管理人直接辦理。 ( ) 標

51、準答案： 錯誤 107、 契約型證券投資基金管理人獲得了基金份額持有人的委托后有權對所籌集的基金進行投資運作。 ( ) 標準答案： 正確 108、 證券投資基金招募說明書可以登載研究機構的推薦性用語。 ( ) 標準答案： 錯誤 解析：招募說明書不得登載任何個人、機構或企業的祝賀性、恭維性或推薦性的題字、用語及任何廣告、宣傳性用語。 109、 資產管理者進行資產配置時，不能脫離投資人的風險承受能力而無約束地進行。 ( ) 標準答案： 正確 110、 當市場收

52、益率曲線大幅波動時，債券到期收益率與其實際回報率之間的誤差較小。 ( ) 標準答案： 錯誤 解析：在市場收益率曲線波動平緩且票息較低時，債券到期收益率與實際收益率之間潛在的誤差較小。 111、 基金在資產變現時可能遭受損失的風險被稱為市場風險。 ( ) 標準答案： 錯誤 解析：基金在資產變現時可能遭受的風險稱為流動性風險。 112、 從長期看，資本市場參與者從證券投資管理過程中獲利的是與其風險承擔水平一致 的正常收益，而不是超額收益，因為風險本身被消除了。 ( ) 標準答案： 錯誤 解

53、析：從長期看，資本市場參與者從證券投資管理過程中獲利的是與其風險承擔水平一致的正常收益，而不是超額收益，是因為分散了非系統風險，而系統風險不能分散。 113、 在契約中沒有明確給定具體的風險分散程度及受其影響的風險收益狀況時，投資管理人才能自主決定投資分散化的程度。 ( ) 標準答案： 正確 114、 在決定資產配置過程中，資產管理人必須受制于投資者的資產負債狀況。 ( ) 標準答案： 正確 115、 資產選擇過程是指資產管理人在資產配置的基礎上，確定自身投資策略，并據此構造投資組合的過程。 (

54、 ) 標準答案： 錯誤 解析：資產投資決策過程是指資產管理人在資產配置的基礎上，確定自身投資策略，并據此構造投資組合的過程。116、 債券收益率與基礎利率之間的利差反映了投資者投資于非短期國債的債券時所面臨的額外風險，即風險溢價。 ( ) 標準答案： 正確 117、 買入并持有策略下的投資組合依據短期投資市場的變化而變化。 ( ) 標準答案： 錯誤 解析：通常采取買入并持有策略的投資者常常忽略市場的短期波動，而著眼于長期投資。 118、 開放式基金的申購費只能在申購時收取。 

55、( ) 標準答案： 錯誤 解析：開放式基金的申購費是投資人在申購時直接支付給基金管理人的一次性費用，申購費用可以在申購時支付，也可以在贖回時支付。 119、 混合基金的風險低于股票基金，預期收益則要高于債券基金。 ( ) 標準答案： 正確 120、 主動型基金一般選取特定的指數作為跟蹤的對象，因此通常稱為指數型基金。 ( ) 標準答案： 錯誤 解析：被動型基金一般選取特定的指數作為跟蹤的對象，因此通常稱為指數型基金。 121、 投資組合理論中，風險厭惡投資者是指那些不喜歡波動的投資者，

56、他們為了獲得可能的高收益，愿意承擔較高的風險。 ( ) 標準答案： 錯誤 解析：風險喜好者為了高收益，愿意承擔高風險，而風險厭惡者傾向于風險較低的投資。122、 我國證券投資基金法規定，依法設立并取得基金托管資格的證券公司才能出任 基金托管人。 ( ) 標準答案： 錯誤 123、 證券投資基金初創階段，在類型上以封閉式基金為主。 ( ) 標準答案： 正確 124、 ETF的基金凈值報價率較LOF的基金凈值報價率要低。 ( ) 標準答案： 錯誤 解

57、析：ETF每15秒提供一個基金凈值報告，LOF通常一天提供一次或N次基金凈值報告。 125、 基金清算費用由基金清算小組優先從基金資產中支付。 ( ) 標準答案： 正確 126、 當市場具有較強的保持原有運動方向趨勢時，投資組合保險策略的效果將優于買入并持有策略，進而將優于恒定混合策略。 ( ) 標準答案： 正確 127、 M2測度與夏普指數對基金績效表現的排序可能出現差異。 ( ) 標準答案： 錯誤 解析：M2測度與夏普指數對基金績效表現的排序沒有差異。 128、 

58、;在其他條件不變的情況下，票息越高修正期限越低，存續期限越長修正期限越高，到期收益率越高修正期限越低。 ( ) 標準答案： 正確 129、 一般來說，資產流動性越高，價格波動性越小，價格越高，則價差在價格中所占比重越小。 ( ) 標準答案： 正確 130、 風險調整的方法中，詹森指數衡量的是差異收益率，而另外兩個指數衡量的是單位風險超額收益率。 ( ) 標準答案： 正確 來_131、 基金托管人負責查詢資金到賬情況，資金未到賬時要查明原因，及時通知基金所有人。 ( ) 標準答案： 錯誤 解析：基金托管人負責查詢資金到賬情況，資金未到賬時要查明原因，及時通知基金管理人。 132、 基金托管人對每一個基金單獨設賬、分賬管理。 ( ) 標準答案： 正確 133、 托管銀行要向監管機構報送內部監察稽核報告。 ( ) 標準答案： 正確 134、 我國開放式基金按規定需在合同中約定每年基金利潤分配的最多次數和基金利潤分配的最低比例。 ( ) 標準答案： 正確 1