1、財務(wù)分析報告范文§1報告目錄一、利潤分析（一）集團(tuán)利潤額增減變動分析1. 水平分析2. 結(jié)構(gòu)分析（二丿各生*分部利潤分析l 生產(chǎn)本部（含qy分廠丿利潤增減變動分析:2. 一季度ay分公司利潤增減變動分析：二、收入分析（-）銷售收入結(jié)構(gòu)分析：（二丿銷傅收入的舖隹數(shù)董與銷隹價格分析：（三丿舖催收入的企銷惜況分析三、成本費(fèi)用分析f-j產(chǎn)醃娓i售成本分析（二丿各項費(fèi)用完成悄況分析b、現(xiàn)金流量裹分析c-j現(xiàn)金流量表增減變動分析（二丿現(xiàn)全流量分析五、有關(guān)財務(wù)指標(biāo)分析（）獲利能力分析（二丿短期後債能力分析（三丿長期後債能力分析夫、存卷問題及分析f-j銷售成本的增枚率大于產(chǎn)認(rèn)餡隹收入的增長率（二丿借

2、款增加，獲利能力陣低，後債風(fēng)險加大七、意見和改進(jìn)措就§ 2重點關(guān)注現(xiàn)代企業(yè)竟?fàn)幨枪芾淼木範(fàn)帯Ｃ鎸θ找嫖s的利潤空間，我們需要知 道：居高不下的成本究竟是客觀原因還是主觀原因造成的？材料利用率能 否控制？現(xiàn)銷收入能否更多些？賒銷收入資金回籠能否更快些？在目前產(chǎn)銷兩旺的形勢下，企業(yè)資金能否良性循環(huán)？§ 3問題重點綜述由于人民幣銷隹價格的同比下檢，銷傅成本又居嵩不下，銷僖毛利率下陣, 利潤總額同比減少50.5萬元；除銷收入同比增加，不良及庵險應(yīng)收敕項比例加 丸；經(jīng)營現(xiàn)金凈流量不足以抵付經(jīng)營各項支出；負(fù)債及應(yīng)符歔項、利息增加， 資畝還本付息壓力加重；但舖僖.生產(chǎn)還較正常，資產(chǎn)負(fù)債率

3、稍富，也算正常, 目前短期還債能力較強(qiáng)。2009年一季度財務(wù)分析一.利潤分析：（一）集團(tuán)利潤額增減變動分析1、利潤額增減變動水平分析凈利潤分析：一季度公司實現(xiàn)凈利潤105. 36萬元，比上年同期減少了 55.16萬元，減幅 34%。凈利潤下降原因：一是由于實現(xiàn)利潤總額比上年同期減少50.5萬元，二 是由于所得稅稅率增長，繳納所得稅同比增加4. 65萬元，其中利潤總額減少是 凈利潤下降的主要原因。利潤總額分析：利潤總額140. 48萬元，同比上年同期190. 98萬元減 少50.5萬元，下降26%。影響利潤總額的是營業(yè)利潤同比減少67. 24萬元， 補(bǔ)貼收入增加17萬元。營業(yè)利潤分析：營業(yè)利潤1

4、23.18萬元，較上年190.42萬元大幅減少, 減幅35%。主要是產(chǎn)品銷售利潤和其他業(yè)務(wù)利潤同比都大幅減少所致，分別減少 46. 53萬元和20.71萬元。產(chǎn)品銷售利潤分析：產(chǎn)品銷售利潤82.95萬元同比129.48萬元，下 降36%。影響產(chǎn)品銷售利潤的有利因素是銷售毛利同比增加162.12萬元，增長 率27%;不利因素是三項期間費(fèi)用686.41萬元，同比增加208.65萬元，增長率 43. 67%。期間費(fèi)用增長是導(dǎo)致產(chǎn)品銷售利潤下降的主要原因。由于今年一季度淡季不淡，銷售收入同比增長53%,銷售運(yùn)費(fèi)、工資、廣 告及相應(yīng)的貸款利息、匯兌損失也比上年大幅增長。銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用、財 務(wù)費(fèi)用，同

5、比增加額分別是108.31萬元、832萬元和92.19萬元，其中銷售費(fèi) 用和財務(wù)費(fèi)用同比增長最快，分別增長98%和67%。產(chǎn)品銷售毛利分析：一季度銷售毛利769.36萬元，銷售毛利較上年 增加162. 12萬元，增長率27%;銷售毛利同比增加的原因是收入、成本兩項相 抵的結(jié)果。產(chǎn)品銷售收入同比增加2600.20萬元，增長53%;產(chǎn)品銷售成本同比 增加2438. 07萬元，增長57%。2、利潤增減變動結(jié)構(gòu)分析及評價從2009年一季度各項財務(wù)成果的構(gòu)成來看，產(chǎn)品銷售利潤占營業(yè)收入的比 重為1. 11%；比上年同期2.66%下降了 1.55%;本期營業(yè)利潤占收入結(jié)構(gòu)比重 1.65%,同比上年的3.9

6、1%下降了 2.26%;利潤總額構(gòu)成1. 88%,同比3.92%下降 t 2. 04%;凈利潤構(gòu)成為1.41%,比上年的3. 30%下降1.89%。從利潤構(gòu)成情況上看，盈利能力比上年同期都有下降，各項財務(wù)成果結(jié)構(gòu) 下降原因：%1 產(chǎn)品銷售利潤結(jié)構(gòu)下降，主要是產(chǎn)品銷售成本和三項期間費(fèi)用結(jié)構(gòu)增長 所致。目前降低產(chǎn)品銷售成本，控制銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用和財務(wù)費(fèi)用的增長是 提高產(chǎn)品銷售利潤的根本所在。%1 營業(yè)利潤結(jié)構(gòu)下降的原因除受產(chǎn)品銷售利潤影響以外，其他業(yè)務(wù)利潤同比 占結(jié)構(gòu)比重下降也是不利因素之一。%1 本期因補(bǔ)貼收入為利潤總額結(jié)構(gòu)增加0.25%,是利潤總額增加的有利因素, 而營業(yè)外收入結(jié)構(gòu)比重下降，

7、營業(yè)外支出比重增加及所得稅率結(jié)構(gòu)上升都給利 潤總額結(jié)構(gòu)增長帶來不利影響。（二）各生產(chǎn)分部利潤分析1、一季度生產(chǎn)本部（含qy分廠）利潤增減變動分析：本部利潤總額129.91萬元,同比減少4& 94萬元，下降27. 36%.利潤總額 下降的主要原因是產(chǎn)品銷售利潤和其他業(yè)務(wù)利潤同比減少44. 77萬元、20. 89萬 元，補(bǔ)貼收入增加17萬元，及營業(yè)外收入同比減少0. 26萬元增減相抵所致。本部產(chǎn)品銷售利潤72. 58萬元，較上年同期117. 35萬元減少44. 77萬元， 減幅38.15%。其減少的原因是一季度銷售收入的同比增加幅度抵消不了銷售成 本和期間費(fèi)用的增加幅度，造成產(chǎn)品銷售毛利空

8、間縮小。其銷售收入同比增加 2312. 68萬元，增長55.97%;而銷售成本、費(fèi)用增加2357.44萬元，成本、費(fèi) 用率增長達(dá)5& 72%。其中：產(chǎn)品銷售成本增加1603.44萬元，增長70.52%;期 間費(fèi)用增加214.46萬元，47.61%。2、一季度ay分公司利潤增減變動分析：（day分公司利潤總額10.56萬元,同比減少156萬元,下降12.91%。利潤 總額下降的主要原因是產(chǎn)品銷售利潤減少1.75萬元、其他業(yè)務(wù)利潤同比增加 0.19萬元兩項增減相抵所致。產(chǎn)品銷售利潤1038萬元，較上年同期12.13萬元減少1.75萬元，減幅 14.48%。其減少的原因是：由于主要原材料價格

9、較上年同期上漲，因此產(chǎn)品銷 售毛利并未因業(yè)務(wù)量增大而增加。銷售收入同比增加287. 52萬元，增長38. 95%; 而銷售成本增加295.09萬元，增長42.23%;產(chǎn)品銷售毛利較上年減少757萬 元，減幅19%;期間費(fèi)用21.53萬元，同比減少5.81萬元，費(fèi)用率下降21.25%。 二、收入分析（一）銷售收入結(jié)構(gòu)分析：一季度集團(tuán)完成銷售收入7470. 4萬元。出口 nsb、國內(nèi)銷售nsb及pex材等收入與上年同期相比都有不同程度的增長，按銷售區(qū)域劃分:1出口貿(mào)易創(chuàng)匯收入602. 8萬美元，同比增加25& 8萬美元，增長42.9%,折 合人民幣銷售收入4340萬元，完成年度計劃的31%

10、2國內(nèi)銷售收入（包括qy分廠）2104.7萬元，完成年度計劃的19.9%,同比 增加649.7萬元，增長44.6%。3.ay分公司pex材收入1025. 7萬元,與上期的73& 20相比，增加287. 5萬元, 增長了 38.95%。（二）銷售收入的銷售數(shù)量與銷售價格分析一季度集團(tuán)銷售收入中出口銷售、國內(nèi)銷售、ay分公司在收入結(jié)構(gòu)所占比 重分別是58. 1%; 28.2%; 13.7%。其中以本部出口業(yè)務(wù)量最大，其對銷售總額、 成本總額的影響也最大。1、本部一季度因銷售業(yè)務(wù)量增加影響，銷售收入（人民幣）較上年同期增加 2312.67萬元（含qy分廠），增長55.97%;2、盡管3月始上

11、調(diào)了部分出口產(chǎn)品售價，但匯率由7.8元/i美元降到7.2元/i 美元，因匯率損失影響，一季度（人民幣）銷售價格比上年同期價格仍然減少, 因價格降低影響同比銷售收入減少302.38萬元；3、本部由于一季度出口銷售業(yè)務(wù)擴(kuò)大，因銷售量的變動影響同比增加銷售收入 1831. 83 萬元。（三）銷售收入的賒銷情況分析2009年一季度應(yīng)收帳款期末余額3768.7萬元；與上期的3337萬元相比， 增加了 431.7萬元，應(yīng)收賬款增長了 12.9%。其中：應(yīng)收賬款賬齡在三年以上的 有253. 7萬元,占7.66%, 1-2年的應(yīng)收賬款3058. 3萬元，占賒銷總額的92. 34%。 說明銷售收入中應(yīng)收賬款賒銷

12、比重在加大，其中值得注意的是：各代表處賒銷收入286.12萬元，占發(fā)貨累計的70.55%;超出可用資金限 額644.44萬元；代理商及辦事處等賒銷收入2011. 35萬元，其不良及風(fēng)險賒銷款872. 53 萬元，占其賒銷收入的43%。(不良應(yīng)收款占28%,風(fēng)險應(yīng)收款占16%)三、成本費(fèi)用分析一)產(chǎn)品銷售成本分析1. 全部銷售成本完成情況分析集團(tuán)全部產(chǎn)品銷售成本6701. 09萬元，較上年同期243& 07萬元增長57%。 其中：出口產(chǎn)品銷售成本3877.22萬元，占成本總額的57. 9%,同比增加1603. 44萬 元，增長71%,其成本增長率大大高于全部產(chǎn)品銷售成本總體增長水平(14

13、% = 71%-57%);本部國內(nèi)產(chǎn)品銷售成本1830.05萬元，占成本總額的27. 3%,同比上年增加 539.54萬元，增長42%;說明國內(nèi)產(chǎn)品銷售成本增長率低于全部產(chǎn)品銷售成本 增長率(15% = 42%-57%);ay分公司產(chǎn)品銷售成本993.81萬元,同比698. 72萬元,增加295. 08萬元， 增長42.23%,占成本總額的14.8%;其銷售成本占收入結(jié)構(gòu)的96. 89%,同比上 年增長0. 22%2、各銷售區(qū)域產(chǎn)品銷售成本對總成本的影響：%1 出口產(chǎn)品銷售成本對總成本的影響66%。%1 國內(nèi)銷售產(chǎn)品成本對總成本的影響22%。ay分公司銷售產(chǎn)品成本對總成本的影響12%。一季度由

14、于成本增長影響，出口產(chǎn)品銷售毛利率同比下降2%,這是銷售毛 利率下降的主因。國內(nèi)產(chǎn)品銷售收入同比增長1%,成本并沒有同比例增加。3、單位產(chǎn)品材料利用率同比下降對成本的影響(do. 5fc利用率只有78.62%成本，同比成本增加了 16.4萬元。其原因是pex不合格70米，阿拉伯蘭色kq不良產(chǎn)生145.5870標(biāo)準(zhǔn)張降級。(2) 0.40fc板利用率有83.78%,同比成本增加了 12萬元。主要是xx不良、 拉閘停電損失。(3) 0. 30fc利用率有92. 28%比上年的94. 21%低約2個百分點,成本增加 62萬元。主要是xxxxxxxxxx試驗調(diào)整。(4) 0. 50fc比計劃成本高4.

15、 5萬元，因為2月有pex材不合格220米，3 月有x材不合格致使47. 1468張bzb降級。(%1) 各項費(fèi)用完成情況分析三項期間費(fèi)用共計686.4萬元，總費(fèi)用水平9.19%,比上年同期的9.81%下 降了 0.62%;其中銷售費(fèi)用、財務(wù)費(fèi)用增加是費(fèi)用總額增加的主要原因銷售費(fèi)用分析銷售費(fèi)用218.5萬元，占費(fèi)用總額的32%;與上年同比增加108.3萬元。銷 售費(fèi)用變動的原因：一是運(yùn)費(fèi)、工資和其他項有較大增長，分別比上年同期增 長69. 1萬元、21. 5萬元、20. 3萬元，增長幅度分別為270. 56%、110. 75%、66. 56%。 由于公司銷售業(yè)務(wù)量加大，其收入提成、運(yùn)輸費(fèi)和包裝

16、材料等費(fèi)用相應(yīng)的增加, 同時廣告會務(wù)費(fèi)、交際應(yīng)酬費(fèi)、差旅費(fèi)等方面的開支也有一定的增加，但辦公 費(fèi)比上年有所下降。管理費(fèi)用分析管理費(fèi)用239.3萬元，占費(fèi)用總額的35%;與上年同比增加8. 3萬元，增長 4%。管理費(fèi)用變動的原因是工資同比增加19.1萬元，增長34.09%。水電費(fèi)增加 79萬元，增長62.98%,其他項增加8. 7萬元，同比增長48.98%o辦公費(fèi)等同 比減少的項目有：無形資產(chǎn)攤銷費(fèi)用比上年同期下降41%;差旅費(fèi)、修理費(fèi)兩項 均下降72%;辦公費(fèi)下降36%;稅金下降27%;交際應(yīng)酬費(fèi)下降16%。其中無形 資產(chǎn)攤銷減少12. 6萬元是與上年攤銷期限不一致形成的。財務(wù)費(fèi)用分析一季度財

17、務(wù)費(fèi)用支出22& 6萬元，同比增加92萬元，增長67.35%。其中： 手續(xù)費(fèi)支出同比增加3.1萬元，增長40. 79%;利息支出152.7萬元，同比上年 增加55.1萬元，增長55%;匯兌損失65.2萬元，同比31. 4萬元增加33.82萬 元，增長108%;其中利息支出和匯兌損失支出增加是財務(wù)費(fèi)用總額同比增加的 主要原因。現(xiàn)金流量表分析（一）現(xiàn)金流量表增減變動分析:1、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額11.41萬元，同比增加597.08萬元，增 長 102%;2、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-304.1萬元，同比上年-175.92萬元，凈 支出增加128.1萬元；3、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈

18、額-157.38萬元，同比上年621.6萬元現(xiàn)金凈支出增加778.98;4、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額-450. 08萬元，同比上年-853.24萬元 凈支 出減少403. 16萬元，現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額上升47%。經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額只有11.41萬元，說明尚不足支付經(jīng)營活動 的存貨支出，而投資活動未有回報，籌資活動現(xiàn)金流量是負(fù)數(shù)說明目前正處在償付貸款時期。整個現(xiàn)金流量是負(fù)數(shù)說明公司的現(xiàn)金流量很不樂觀。（二）現(xiàn)金流量數(shù)據(jù)分析1、經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量表明經(jīng)營的現(xiàn)金收入不能抵補(bǔ)有關(guān)支出。2、現(xiàn)金購銷比率92%,接近于商品銷售成本率90%。這一比率表明生產(chǎn)銷售運(yùn)轉(zhuǎn)正常，無積壓庫存。3、銷售收

19、入回籠率91%,表明銷售產(chǎn)品的資金賒銷比例太高，此比率一般不 能低于95%,低于90%則預(yù)示應(yīng)收賬款賒銷現(xiàn)金收回風(fēng) 險偏大。五、有關(guān)財務(wù)指標(biāo)分析（一）獲利能力分析長期資產(chǎn)報酬率2.1%,與上年同期比下降20. 3%;總資產(chǎn)報酬率0.6%,降55. 5%;毛利率10. 3%;降17.4%;銷售凈利潤率1.4%;降57. 2%;成本費(fèi)用利潤率1.1%,降72%;說明銷售收入成倍增長，但獲利能力呈下降趨勢。（二）短期償債能力分析流動比率143.9%,與上年同期比增長29. 3%;速動比率105.2%,增長 79. 1%;表明本期因貸款額的增加，用于流動的資金同比增長很快，企業(yè)短期 償債能力很強(qiáng)；現(xiàn)金

20、比率42.1%,超出安全比率的20%。表明償還短期債務(wù)的 安全性較好，但同時說明資金結(jié)構(gòu)不太合理，流動資金未能充分用于生產(chǎn)經(jīng) 營。（三）長期償債能力分析：與上年同期比總資產(chǎn)負(fù)債率53%,增長7.4%,尚在 安全范圍內(nèi)；產(chǎn)權(quán)比率31.1%, 一般應(yīng)在50%為好，該比率過低，說明財務(wù)結(jié) 構(gòu)不盡合理，未能有效地利用貸款資金；利息保障倍數(shù)192%,下降35. 1%;表明因利潤減少利息支出增加，長期償債能力較上年同期在下降。六、存在問題及分析（一）產(chǎn)品銷售成本的增長率與上年同比大于產(chǎn)品銷售收入的增長率。具體表 現(xiàn)在：成本增長率大于收入增長率；毛利及毛利率下降；集團(tuán)公司一季度 出口產(chǎn)品銷售收入同比上年增長34.15%,而其成本增長37.61%; ay分公司 收入增長5. 9%,而成本增長12.1%;只有國內(nèi)產(chǎn)品銷售呈良好發(fā)展態(tài)勢收 入增長大于成本增長。（二）負(fù)債增加，獲利能力降低，償債風(fēng)險