1、1. 影響債券收益率的因素有哪些？ 債券收益的大小，主要取決于以下幾個因素： 一是債券票面利率。票面利率越高，債券收益越大，反之則越小。形成利率差的主要原因是基準利率水平、殘存期限、發行者的信用度和市場流通性等。 二是債券的市場價格。債券購買價格越低，賣出價格越高，投資者所得差益額越大，其收益就越大; 三是利益支付頻率。在債券有效期內，利息支付頻率越高，債券復利收益就越大，反之則越小; 四是債券的持有期限。在其他條件下一定的情況下，投資者持有債券的期限越長，收益越大，反之則越小。2.股票的基本特征。 收益性：股利收益、差價收益無期性：股票不還本，沒有到期日。(股票退市）參與性：參與公司的重大決

2、策流動性：轉讓，質押風險性：選股，選時3.A股(人民幣普通股)：境內公司發行，人民幣認購和交易B股(人民幣特種股票)：內地注冊上市H股：境內公司發行，香港聯合交易所上市N股：境內公司發行，紐約證券交易所上市S股：境內公司發行，新加坡交易所上市4.藍籌股：指在證券交易所公開上市的、由著名的大公司發行的、收益可靠而豐厚的股票。5.證券投資基金是一種組合投資、專業管理、利益共享、風險共擔的集合投資方式。證券投資基金通過發行基金份額的方式募集資金。以股票、債券等金融有價證券為投資對象，通過購買基金份額的方式間接地進行證券投資。6. 股票與債券的區別1、投資收益的穩定性與獲取渠道不同。2、投資風險的大小

3、不同。3、操作技術難度不同4、投機性強弱不同5、作為投資對象的可選擇范圍不同7.股票與債券的相同點1.從投資的目的看，二者的投資者并沒有什么本質的區別，其目的都是要通過投資活動獲取一定的收益；2.三者在操作方式上具有一定的一致性；3.股票和債券又是投資基金的主要投資對象；8.開放式基金與封閉基金的區別1. 基金規模和存續期限。基金單位根據投資人申購和贖回的需要而隨時增減；存續期內基金規模不變2. 交易關系。申購和贖回在基金投資者和基金管理者之間；交易在基金投資者之間完成3. 交易價格。根據基金單位資產凈值加、減一定費用確定；由市場供求關系確定4. 交易費用。投資者需要繳納的費用均包含在基金價格

4、之中；在基金價格之外要付出一定比例的證券交易稅和手續費5. 投資策略。為應付投資者贖回的需要，保留現金更多，一般投資于變現能力強的資產；流動性要求相對較低，可進行長期投資策略6. 基金管理人的約束。由于受到流動性限制，對基金管理人的約束能力較強；對基金管理人的約束相對較弱（前者為開放型基金，后者為封閉型基金）9.看漲期權：指期權持有者有權在某一確定時間以某一確定價格購買標的資產。10.看跌期權：指期權持有者有權在某一確定時間以某一確定價格出售標的資產。11.證券市場的功能籌資功能；投資功能；資本定價功能；資源優化配置功能；為宏觀調控提供助力的功能12. 證券市場的分類標準及其分類按上市條件不同

5、可分為主板市場和創業板市場：1、主板市場也稱一板市場，是指傳統意義上的證券市場，是一個國家或地區證券發行，上市交易的主要場所。2、 二板市場也稱創業板市場，它的定位是為具有高成長性的中小科技企業融資服務，是一條中小企業的直接融資渠道，也是針對中小企業的資本市場。3、 第三市場又稱三級市場。是指上市證券在場外交易所形成的市場。4、 三板市場的全稱是“代辦股份轉讓系統”，于2001年7月16日正式開辦。目前在三板市場由指定券商代辦轉讓的股票有61只，其中包括水仙、粵金曼和中浩等退市股票。作為我國多層次證券市場體系的一部分，三板市場一方面為退市后的上市公司股份提供繼續流通的場所，另一方面也解決了原S

6、TAQ、NET系統歷史遺留的數家公司法人股流通問題。13.市盈率。是指股票市場價格與每股收益的比率。14.證券市場的參與者。證券發行人（政府和企業）證券投資者（機構投資者，個人投資者）證券中介機構（證券公司，證券服務機構）自律組織和監管機構（證券交易所，證券交易協會）15.股票價格指數，簡稱股價指數，是用來衡量計算期一組股票價格相對于基期一組股票價格的變動狀況的指標，是股票市場總體或局部動態的綜合反映。16.市凈率指的是每股股價與每股凈資產的比率17.期權與期貨的區別買賣雙方的權利和義務不同保證金與權利金不同部位了結的方式不同買賣雙方的盈虧結構不同18. 期貨：期貨主要不是貨，而是以某種大宗產

7、品如棉花、大豆、石油等及金融資產如股票、債券等為標的標準化可交易合約。19. 實物債券：具有標準格式實物券面的債券 憑證式債券：債權人認購債券的收款憑證記賬式債券：無實物形態，通過電腦系統完成債券發行、交易及兌付的全過程20. 貨幣證券：是指本身能使持券人或第三者取得貨幣索取權的有價證券。貨幣證券主要包括兩 大類：一類是商業證券，主要包括商業匯票和商業本票；另一類是銀行證券，主要包括銀行匯票、銀行本票和支票。資本證券：資本證券（Capital Security）是指由金融投資或與金融投資有直接聯系的活動而產生的證券。持券人對發行人有一定收入的請求權。它包括股票、債券及其衍生品種如基金證券、期貨

8、合約等。有價證券，是指標有票面金額，用于證明持有人或該證券指定的特定主體對特定財產擁有所有權或債權的憑證。21. 成長型產業：成長型產業的運動狀態與經濟活動總水平的周期及其振幅無關。這些產業銷售收入和利潤的增加速度不受宏觀經濟周期性變動影響，特別是經濟衰退的消極影響。22. 周期型產業：周期型產業的運動狀態直接與經濟周期相關。當經濟處于上升時期，這些產業會緊隨其擴張；當經濟衰退時，這些產業也相應跌落。23. 證券組合是指個人或機構投資者所持有的各種有價證券的總稱，通常包括各種類型的債劵、股票及存單等。24. 趨勢線：在一個價格運動當中，如果其包含的波峰和波谷都相應的高于前一個波峰和波谷，那么就

9、稱為上漲趨勢；相反的，如果其包含的波峰和波谷都低于前一個波峰和波谷，那么就稱為下跌趨勢；如果后面的波峰與波谷都基本與前面的波峰和波谷持平的話，那么成為振蕩趨勢，或者橫盤趨勢，或者無趨勢。25. 壓力線稱為阻力線。當股價上漲到某價位附近時，股價會停止上漲，甚至回落，這是因為空方在此拋出造成的。壓力線起阻止股價繼續上升的作用。26. 支撐線：股市受利空信息的影響，股價跌至某一價位時，做空頭的認為有利可圖，大量買進股票，使股價不再下跌，甚至出現回升趨勢。股價下跌時的關卡稱為支撐線。27. 資本市場線是指表明有效組合的期望收益率和標準差之間的一種簡單的線性關系的一條射線。它是沿著投資組合的有效邊界，由

10、風險資產和無風險資產構成的投資組合。28. 證券市場線：可以反映投資組合報酬率與系統風險程度系數之間的關系以及市場上所有風險性資產的均衡期望收益率與風險之間的關系。29. 貼現債券，是一種以低于面值的貼現方式發行，不支付利息，到期按債券面值償還的債券。30. 技術分析含義： 是以證券市場過去和現在的市場行為為分析對象，它用數學和邏輯的方法，探索出一些典型變化規律，并據此預測證券市場未來變化趨勢的技術方法要素：成交價，成交量，時間，空間基本假設：1、市場行為涵蓋一切信息2、證券價格沿趨勢移動3、歷史會重演31.三類有效市場的經濟內涵。1、弱式有效市場 該假說認為在弱式有效的情況下，市場價格已充分

11、反映出所有過去歷史的證券價格信息，包括股票的成交價、成交量，賣空金額、融資金額等；從而投資者不可能通過對以往的價格進行分析而獲得超額利潤2、 半強式有效市場該假說認為價格已充分反映出所有已公開的有關公司營運前景的信息。這些信息有成交價、成交量、盈利資料、盈利預測值、公司管理狀況及其它公開披露的財務信息等。假如投資者能迅速獲得這些信息，股價應迅速作出反應。3、 強式有效市場證券價格總是能及時、充分地反映所有相關信息，包括所有公開的信息和內幕信息。32. 確定基金價格最基本的依據：基金單位資產凈值及其變動情況33. 經濟增長率：通常用國內生產總值（GDP）的增長速度衡量一個國家的經濟增長速度，它是

12、反映一定時期經濟發展水平變化程度的動態指標，也是反映一國經濟是否具有活力的基本指標。利率：在經濟發展的不同階段，市場利率有不同的表現：經濟持續繁榮時，資金供不應求時，利率上升；經濟蕭條時，資金需求減少，利率下降。匯率：貨幣市場上一國貨幣與他國貨幣的兌換比率。購買力平價和利率平價決定。34.成長型行業：銷售收入和利潤增長速度不受經濟周期影響；依靠技術進步、推出新產品、提供更優質服務等實現持續增長。互聯網金融，信息產業周期型行業：銷售收入直接與經濟周期相關，經濟衰退時的產品購買被延遲到經濟復蘇，如珠寶業、耐用品（收入彈性大）、證券行業；35.產業生命周期各階段的特征1.初創階段（幼稚期）的特征企業

13、的數量少、集中程度高技術相對不成熟、產品品種單一、質量較低且不穩定市場規模狹小、市場需求增長緩慢、需求價格彈性很小大眾對其產品尚缺乏全面了解，產品市場需求狹小，研發和產品推介的投入大、產業利潤微薄甚至虧損市場競爭相對較弱2.成長階段（黃金時期）市場需求增長迅速、市場規模增大、需求價格彈性增大技術日漸成熟穩定、產品呈現多樣化和差別化、質量提高產業利潤迅速增長、利潤率較高自由競爭、形式表現為價格競爭產業內部競爭壓力不斷增大、破產率和并購率高3.成熟階段（穩定期）產業的集中程度很高、出現壟斷、規模壁壘產業利潤水平很高、市場份額穩定從而風險較低市場需求繼續增長、但增長速度明顯減緩產品無差別化傾向，需求

14、價格彈性較小逐漸轉向非價格競爭（質量、性能、售后服務）4.衰退階段（暮年期）新產品和替代品大量出現產業競爭力下降、市場需求逐漸減少、銷量下降、利潤下降36.各種類型產業的投資方式： 初創期： 適合投機者或風險投資家成長期：適合關注經營管理水平和市場開拓能力的趨勢型投資者成熟期： 適合價值型投資者（工薪階層和長線投資機構）衰退期：適合特殊機構的特殊需要37.資產負債表的含義資產負債表是反映企業在某一特定時點上財務狀況的會計報表。資產負債表反映的是公司資產、負債、股東權益之間的平衡關系。資產負債表根據“資產=負債+所有者權益”這一會計恒等式。利潤表反映企業一定期間內生產經營成果及其分配的財務報表。

15、是一定時期內(通常是1年或1季內)經營成果的反映，是關于收益和損耗情況的財務報表。利潤表是一個動態報告，反映公司在一定時間的業務經營狀況。現金流量表以現金為基礎編制的財務狀況變動表，反映了企業一定期間內現金流入和流出，表明了企業獲得現金和現金等價物的能力。38.收入型基金：以獲取當期的最大收入為目的，以追求基金當期收入為投資目標的基金，其投資對象主要是那些績優股、債券、可轉讓大額存單等收入比較穩定的有價證券。39.成長型基金：成長型基金以資本長期增值為投資目標，其投資對象主要是市場中有較大升值潛力的小公司股票和一些新興行業的股票。40.盈利能力分析的主要指標：毛利率、總資產收益率、凈資產收益率

16、41.計算銷售毛利率（毛利率）=毛利額/銷售收入凈額毛利=銷售收入銷售成本銷售凈利率=凈利潤/銷售收入上述兩指標反映每1元銷售收入帶來的毛利或凈利潤是多少，表示銷售收入的收益水平。比率高，企業成本低，盈利能力強。42，簡述杜邦分析法1.杜邦財務分析體系的基礎和本質是企業股東權益最大化。2.凈資產收益率作為最核心的指標反映了企業將資本所有者權益最大化作為企業的首要財務目標。3.杜邦財務分析體系實現了企業財務目標與企業活動的有機結合。4.杜邦財務分析體系將企業財務目標與各環節、各領域的財務活動緊密相連，形成完善的分析指標體系。43.試對技術分析的要素進行簡要的分析：1.成交量的大小表明買賣雙方對價

17、格的認同程度2.價量關系變化的一般趨勢規律：價增量增，價跌量減3.時間是指完成某個過程所經過的時間長短，通常是指一個波段或一個升降周期所經過的時間。4.空間是指價格的升降所能夠達到的程度44.趨勢線：是將波動運行價格的低點和低點或高點和高點連接的直線。45.波浪理論之基本內容 價格的波動都像大自然的潮汐那樣，一浪緊隨一浪，周而復始，具有一定的規律，表現出周期循環的特點。46.系統性風險定義：由那些影響整個金融市場的風險因素所引起的證券投資未來預期收益的不確定性。性質：風險影響所有金融變量的可能值，無法通過分散投資相互抵消或者削弱，因此又稱為不可分散風險。47.非系統性風險： 定義：也稱不可分散風險。指由于某些局部的或個別的因素引起的某個行業或個別公司的證券投資收益不確定的可能性。性質：它通常是由某一特殊的因素引起，與整個證券