1、FDI 技術效應實證分析論文摘要：采用地區層面數據，對影響 FDI 技術溢出效應的 幾個重要因素進行了實證分析，證實了 FDI 的進入東道國并 非主動產生技術溢出效應，而需要與一定的東道國因素相結 合的結論。關鍵詞： FDI ；技術溢出；實證分析FDI 技術溢出是經濟學意義上的一種外部效應，是指由 于 FDI 進入東道國，其帶來的技術對當地的生產率增長、經 濟增長、勞動力技術水平提高等方面都起到了一定的貢獻， 而 FDI 投入方卻無法因帶這些貢獻而得到相應回報的現象。一、國內外研究現狀最早的技術溢出是由 macDougall （1960）在分析 FDI 的 一般福利效應時提出的。cooden

2、（ 1960）和 caves （1971）分別考察了 FDI 對最 佳關稅、產業模式和社會福利的影響，多次提及溢出效應。Blomstrom （ 1998）將國際直接投資技術溢出效應定義 為，跨國公司在東道國實施 FDI 引起當地技術或生產力的進 步，而跨國公司無法獲取其中的全部收益的一種理論。caves （1974）分別檢驗了加拿大和澳大利亞的FDI 技術溢出效應。他發現在加拿大制造業中, 當地企業的利潤率與行業內的外資份額正相關 , 而在澳大利亞制造業中勞動生 產率與行業內的外資份額也呈現正相關代寫論文。Blomstrom 和 Perssom（ 1983）選用墨西哥 1970 年的行業橫截面

3、數據 , 將勞動生產率作為技術水平的評價指標 , 同 時選用行業資本密集度以及勞動力績效作為影響特征變量 , 實證得出了存在正技術溢出效應。 Blomstrom 和 wollf （ 1989） 選用墨西哥1965年1984年的行業時間序列數據，檢驗了某 些特定產業內外資的進入對當地企業生產率的影響。結果表 明, 當地企業的生產力水平與跨國公司子公司的生產力水平 存在趨同現象 , 同時當地企業生產力水平提高的速度與行業 內的外資份額呈正相關關系 , 從而也得出了存在正溢出效應 的結論。李平（ 1999）對中國各部門內不同產業之間的技術溢出 效應作了比較全面的研究 , 重點研究了產業自身的產品內含

4、 型技術和資本內含型技術對其他產業的技術溢出效應 , 在選 取的 12 個制造業產業中 , 他發現絕大多數產業之間均存在著 一定的資本內含型技術溢出效應。姚洋（ 1998）利用第三此全國工業普查的資料，發現行 業中如果外國三資企業數量比重每增加一個百分點，行業的 技術效率就會提高 1.1 個百分點。秦曉鐘、胡志寶（ 1998）采用生產函數模型 , 利用 1995 年工業普查數據 , 對含采掘業、電力煤氣等 39 個行業進行了 檢驗 , 得出 FDI 的行業內溢出效應明顯存在的結論。何潔、許羅丹（ 1999）借鑒 Feder （ 1 982）模型，實證 得出“外商直接投資帶來的技術水平每提高一個

5、百分點，我 國內資工業企業的技術外溢作用就提高 2.3 個百分點”的結 論。沈坤榮（ 1999）利用各省的外商直接投資總量與各省的 全要素生產率作為橫截面的相關分析，得出 FDI 占國內生產 總值的比重每增加一個單位，可以帶來 0.37 個單位的綜合 要素生產率增長。陳濤濤（XX）利用我國制造業84個四位碼行業的數據， 實證發現當內外資能力差距較小時，有助于溢出效應的產生。以上文獻均側重于對 FDI 技術溢出效應的存在性和其效 應方向的研究，而忽略了對影響 FDI 技術溢出效應的具體因 素的作用的分析。實際上， FDI 的進入東道國，并不是主動 產生技術溢出效應的，而是需要與一定的東道國具體因

6、素相 結合，本文將就幾個重要的影響因素對進入我國的 FDI 技術 溢出效應的影響進行實證分析，找到促進技術溢出效應的關 鍵因素。二、模型及數據的選取1研究模型。借鑒 Feder （ 1982）的研究思路，將整個 經濟分為外資部門和內資部門，每個部門的生產過程用一個 生產函數表示（ 1）。lnyd=c0+c1lnkd+c2lnLd+c3lnkf+u（ 1）其中， yd 表示內資工業部門總產出； kd 表示內資工業 部門的資本投入； Ld 表示內資工業部門的勞動力投入； kf 表示三資企業的資本投入； u 為殘差。 c1、 c2 分別表示內資 企業資本與勞動的邊際產出彈性， c3 表示三資企業的資

7、本積 累對內資企業的邊際產出彈性，它的正負與大小反映了外商 投資企業溢出效應的方向和力度。為考察人力資本、制度變量和R&D投入對技術溢出的影響，在模型（ 1）的基礎上，引入 3 個變量，其中 H 表 示某地區的人力資本水平，Gy代表制度變量，表示某地區的制度環境，RD表示某地區人均 R&D投入，由此建立模型 （2）如下：lnyd=c0+c1lnkd+c2lnLd+c3lnkf+c4ln （ kf*H ） +c5ln（kf*Gy ） +a 5ln （kf*RD ） +u （2）2 .數據描述。本文計量所采用的數據是根據XX年XX年中國統計年鑒數據和“中華人民共和國技術部”網上 數

8、據整理得來的。利用全國 30 個省（直轄市、自治區） ，不 包括 xz 在內的地區數據。具體數據的選取上，資本投入選 取各地區資產總計表示；勞動力投入采用各地區工業增加值 與全員勞動生產率的比值所表示的平均從業人數來表示；內 資企業的產出、資本投入以及勞動力投入是通過各地區工業 行業內“全部國有及規模以上非國有工業企業”與各地區工 業行業內“三資企業” 相對應的指標相減得出的； 人力資本， 采用各地區高校在校生人數與該地區年底總人數的比值來表示；制度變量，采用各地區國有工業企業總產出與各地區工業行業總產出的比值表示；人均R&D投入，用各地區年R&D投入與該地區年底總人數的比值表

9、示。三、實證檢驗1. FDI技術溢出效應的基本模型檢驗。表1中，是對基本模型（1）進行回歸分析，結果表明， 1999年XX年， 工業部門中外商直接投資的溢出效應為正，并且通過了1%的顯著性水平的 t 檢驗。從總體上看，外資投資企業的資產 每增加 1 個百分點，可以帶動行業中內資企業的產出增加 0.33 個百分點。 表明外商直接投資對內資企業存在正向的技 術溢出效應。 kd 的系數為正， 也通過了 1%的顯著性水平的 t 檢驗，表明內資企業的資本投入對行業經濟的增長起正向作 用。但是， Ld 的系數不顯著，說明國內企業勞動力投入的水 平相對較低，對行業經濟增長的貢獻較小。2. FDI 技術溢出效

10、應的擴展模型檢驗。 表 1 中是利 用擴展模型， 進一步考察人力資本、 制度變量、 人均 R&D 投入對外商直接投資溢出效應的影響。對模型（2）進行回歸分析，結果表明， kf 的系數不顯著， 表明單純的外資投入， 并不一定能夠促進技術溢出，而應當以其他的因素為前提， 比如制度變量、人力資本和人均R&D投入等。表 1 中是模型 （2）去掉 kf 后的回歸分析， 結果表明， 去掉 kf 后， kf*H 、 kf*Gy 、 kf*RD 均通過了顯著性 1%的 t 檢 驗，其中， kf*H 、kf*Gy 對技術溢出存在正效應，表明外商 直接投資的進入，若要產生技術溢出效應，的確需要以一

11、定 的東道國人力資本和東道國制度環境為前提條件。東道國人 力資本水平的提高和制度環境的改善，都會促進外資技術溢 出的產生。kf*RD的系數為負，這是因為 R&D具有創新 能力和吸收能力兩方面的作用，而外商直接投資產生技術溢 出，主要是通過 R&D的吸收能力實現的。由于目前我國 的R&D吸收能力較低，導致外商直接投資不僅未通過與 R&D結合促進內資部門生產率的提高，反而影響了內資 部門的產出。四、結論及建議由以上分析可知， FDI 雖然對全國樣本存在正的技術溢 出效應（分析結果表 1中），但是FDI技術溢出效應的產 生并不是主動的，而是需要與東道國的一定的人力資本

12、水平 和良好的制度環境相結合（分析結果表1中、），所以建議如下：1 提高專業人才的人力資本存量。宏觀上講，提高人 力資本水平，才能提高對技術溢出的吸收能力，只有將各地（下轉第 81 頁）區人力資本轉化為真正的生產力，才能充 分發揮 FDI 的技術溢出正效應。而對于微觀企業來說，企業 內相應技術的專業人才存量是決定企業吸收能力強弱的關 鍵因素 ,直接影響企業對引進行業內專項技術的吸收效果以 及對所吸收的技術向現實的產品，進而向企業的效益的轉化 能力。同時，人才存量構成整個國家的人力資源的數量和質 量 , 對于促進整體的技術溢出有非常重要的作用。2提高 R&D 的吸收能力，實施不同的開放政

13、策。 為提高企業的吸收能力，需完善企業技術創新體系，加強企 業自主研發能力，促進企業與技術水平較強的國外企業、研 發機構的合作。實施不同的開放政策，對于吸收能力較強的 行業，可以采取開放政策；對于高科技行業，由于內資部門 的市場份額下降和人才流失，會造成向外資企業的逆向技術 擴散，所以高科技行業應采用逐步開放的政策。3建立良好的制度環境。為企業建立有利于其競爭和 能促進其自主研發的制度環境。一是，建立和完善相關法律 法規，保護知識產權。二是，逐步建立支持創新支持體系和 創新風險承擔機制。 三是，進一步消除各種體制機制性障礙， 打破行業和市場壟斷， 創造各類企業公平競爭的環境。 四是， 建立由企業牽頭實施國家重大科技項目的機制，為各類企業 的創新活動提供社會化、市場化服務。參考文獻：1盧健“技術溢出” 的幾個問題 天府新論， XX，（ 5） 2江小涓外商直接投資對中國技術進步的貢獻國 際經濟評論， XX，（ 3）3陳濤濤中國 FDI 行業內溢出效應的內在機制研究 世 界經濟， XX，（ 9）4沈坤榮，耿強外國直接投資、技術外溢與內生經 濟增長中國數據的計量檢驗與實證分析中國社會科學， XX，（5）5賴明勇， 包群，陽小曉 外商直接投資的吸收能力： 理論及中國的實證研究上海經濟研究，XX，（ 6）6方希樺，