1、股票資金管理方法資金管理的 7 條黃金原則1 下任何一張單，都要有止損把損失降低到最低是長期獲利的根本保證。 所以為了使你的損失最小化，下的任何一張單都要有止損。2 風(fēng)險 /獲利的比例至少應(yīng)該是1： 1.5當(dāng)你要下一張單時，一定要想清楚獲利和損失的可能性。假設(shè)獲利的空間是 4000,而損失的空間只是2000,那么風(fēng)險/獲利比是1:2，則值得一試。3 不要讓你的賬戶負(fù)荷過重審慎的投資者痛常會把每一次的最大損失控制在 10%以內(nèi)， 則利潤就會是穩(wěn)定而長期的。 所以我們的目標(biāo)應(yīng)該是一個好的投資者， 而不是一個投機商。4 接受失敗，盡快轉(zhuǎn)移注意力到下一次交易這個世界上沒有人能保證他的每一筆交易都是賺錢

2、的， 所以當(dāng)你的某次交易虧錢時，盡快忘掉它，并且把注意力轉(zhuǎn)移到下一次交易中。否則，你就會虧得越來越多而無法自拔。5 制定一個切實可行的活力目標(biāo)不要把感情和金錢牽扯到一起。 簡簡單單地把每一次做單看作是一次商業(yè)交易，不要牽扯感情。如果有損失，學(xué)會接受它，并且朝前看。學(xué)會如何接受失敗比成功更重要，它就類似于我們中國的一句古話，失敗是成功之母。 無感情因素， 遵照交易原則去交易一開始是很難適應(yīng)和習(xí)慣的，但你不得不去適應(yīng)它，因為它是賺錢的不二法則。6 當(dāng)你的交易獲利時，保護你贏得的利潤保護你的利潤是另一個是你獲得穩(wěn)定，長期利潤的重要因素。當(dāng)你處于一個獲利的位置時，很重要的一點是把你得止損點相應(yīng)的提高。

3、這樣盡管你希望持有這個倉為更長時間， 獲得更多的利潤， 至少你的最小盈利獲得了保證。7 交易的規(guī)模控制在你能承受的損失范圍之內(nèi)盡管每一個人都知道交易的金額超過你能承受的范圍是一件愚蠢的事情， 但這種蠢事在我們交易人當(dāng)中還是非常普遍。 我們做外匯交易的目的是讓我們的生活品質(zhì)提高， 所以我們不應(yīng)該動用那些我們不該動用的錢，例如：每個月的生活費，養(yǎng)老儲蓄，以及不要借錢來進行外匯交易。因為如果你這樣做，你的心態(tài)就與一般賭徒無異，最終的結(jié)果痛常是輸?shù)脙A家蕩產(chǎn)。例如：你在50 元買進一支股票，然后下跌到你的止損位47 元，你止損出局，此時你 r 的風(fēng)險為 3( 50-47=3) ,可能出現(xiàn)的情況.(1)你

4、想你的損失更小，利潤更大。當(dāng)市場反向跳空開盤，你的損失可能已超出了你的止損點位，損失大于1r,或是到止損位后，你心智不愿出局， 造成損失大于 1r， 或是交易成本過高， 使損失大于1r，那么上述情況可能會大于 1r。(2)當(dāng)你持有盈利的股票時，你希望它的盈利大于 1r,例如：1r是3 元，那 15 元的利潤就是5r 利潤。 假設(shè)你現(xiàn)在有一套準(zhǔn)確率25%的交易系統(tǒng)，當(dāng)你贏，你贏5r,當(dāng)你輸，你輸1r,在這個交易系統(tǒng)中4 次交易才對1 次， 但你最終還是盈利 6 元( 15-3*3=6 ) ， 想一想 25%的準(zhǔn)確率你都可以賺錢， 這就是為什么截住損失， 并放足盈利如此重要的原因。一些最好的交易系

5、統(tǒng)準(zhǔn)確率卻在25%-40%。例如：你在50 元買入一支股票，然后在下跌1 元后賣出，而盈利時卻長期持有，賺了 15 元，想一想輸只輸1 元，賺時賺15 元，哪怕你交易系統(tǒng)只有30%的準(zhǔn)確率最終還是賺錢。走進我的交易室中的資金管理方法一是 2%原則，將你任何一筆損失控制在帳戶中自有資本金的 2%以內(nèi)， 每個月都要重新計算資本金， 這可以保護我們在做錯一筆交易日不至于遭受重大損失；二是6%規(guī)則，一旦本月帳戶資金損失達到了上月末帳戶總資產(chǎn)的6%，就立馬停止交易，本月剩余的日子好好反省.我們應(yīng)該嚴(yán)格遵守以下的資金管理步驟：1、在每個月初，計算你的資金帳戶總資產(chǎn)；2、計算你的資本金的2%，這就是你在接下

6、來一個月內(nèi)任何一筆交易可以用來冒風(fēng)險的最大值；3、計算你資本金的6%，這是你任何一個月能被允許虧損的最大值，到了那時之后，你必須關(guān)掉所有的交易，并在當(dāng)月余下的日子里停下交易。4、決定好你每一筆交易的進場點和止損點；用具體的金額來表達每只股票或每張合約的風(fēng)險；5、用你資本金的2%除以你每只股票的風(fēng)險來計算你可以交易多少股數(shù)； 6、將入場點到當(dāng)前的止損位之間的距離乘以股票的數(shù)量來計算你所有敞口頭寸的風(fēng)險。如果處于風(fēng)險中的資產(chǎn)總量小于等于你資金帳戶的4%，你就可以再開另一個頭寸，因為你新開的頭寸會帶來額外2%的風(fēng)險，使得總風(fēng)險為6%，但也不必每筆交易都冒2%的風(fēng)險，可以少冒一些。實例 :月初總資金是

7、20 萬 , 按照2%原則和6%原則, 每次交易最大虧損金額是4000元, 這個月最多虧損金額是12000元.有個交易者發(fā)現(xiàn)一只極具吸引力的股票a ，并計劃在何處設(shè)置止損，然后買了一個頭寸，將2 ， 000 美元或總資本的 2 作為風(fēng)險資金。幾天以后，他又盯上了股票b ，并做了一筆類似的交易，使另外的 2， 000 美元處于風(fēng)險之中。快到周末時，他又看好股票c 并買進，又使2 ， 000 印美元處干風(fēng)險之中。下周，他看到了股票d ，它比前三只股票中任何一只都更具吸引力。他應(yīng)該買進嗎？不，因為他的帳戶已經(jīng)有6 處于風(fēng)險中了。他已經(jīng)建立了三個頭寸，每一個的風(fēng)險為 2 % ，也就是說如果市場對他不利

8、的話，他將虧損6。此時，6 規(guī)則禁止他再繼續(xù)冒險。幾天后，股票a 反彈，交易者把止損位移動到無虧損位之上幾天前不允許交易的股票 d , 現(xiàn)在看起仍舊很迷人。現(xiàn)在是否可以買進呢？是的，可以，因為目前他的風(fēng)險只占帳戶資本的 4 % 。股票 b 和股票 c 的風(fēng)險均為 2 % ，而由于止損位已經(jīng)高于無虧損位，所以股票人已經(jīng)處于零風(fēng)險狀態(tài)交易者買進股票d ，使又一個2. 000 美元或 2 處于風(fēng)險之中。在那一周的晚些時候，交易者發(fā)現(xiàn)了股票e ，看起來絕對是個牛市。他應(yīng)該買進嗎？按6 規(guī)則，不應(yīng)該買進， 因為在股票b 、 c 和 d （在股票 a 中， 它的本金已經(jīng)不承擔(dān)任何風(fēng)險） 中，他的帳戶已經(jīng)有

9、6 處于風(fēng)險之中他必須放棄股票e.幾天后股票b 下跌， 引發(fā)其止損 股票 e 看起來仍舊迷人 他應(yīng)該買進嗎？不，因為在股票b 上，他已經(jīng)虧損了 2 % ，在股票 c 和 d 中，還有 4 暴露于風(fēng)險之中，此時增加任一個頭寸，都會使他本月的帳戶風(fēng)險金額超過6 %資金管理的交易系統(tǒng)1 亞力山大法則當(dāng)股價上升了 x%!后，就買入，持有該股，等它一路上升，該股升到盡后由高位下 跌，跌幅是距離高位的x%t就要沽出。如果剛買入即下跌，當(dāng)?shù)%寸,立即賣 出。一般將x定為10如：如某股由 10 元升至 11 元時 , 買入 , 如果升至 15 元后下跌 , 跌至 13.5 元就立即賣出 , 因為下跌10%

10、證實了跌勢已成; 但若一日未跌至13.5 元2、程式買賣計劃系統(tǒng)首先將一筆資金分成兩半, 用其中一半買入股票, 如股票升了25%,就立即將這25%的利潤了結(jié), 變成現(xiàn)金 : 相反 , 如果股價下跌了20%,就動用另一半現(xiàn)金買入市值為 20%的同一種股票 3、金字塔買賣系統(tǒng)越升越買 , 越買越少 , 看對時才加碼。如某股現(xiàn)價10 元時買入 100 手, 漲至 12元時又買入50 手, 漲至 15元時又買入20 手。因為害怕追漲帶來的風(fēng)險 , 又想 博到盡 , 只能漲得越高 , 買得越少。賣出時采取 倒金字塔賣出法, 如上述該股漲至20 元時賣出 2000 股 , 再漲至 22元時又賣出 5000

11、 股 , 再漲至 25 元時又賣出 10000 股。 因為害怕過早地賣出 , 而漲得越高 , 見頂?shù)奈ｋU就越大, 只能漲得越高 , 賣得越多。4、均價買入法運用此法的首要條件是將資金分成很多份, 若買入就被套 , 越跌越買 , 使手中投資成本平均價格攤低, 等到股價回升時, 不需等到第一次買入的價位便可解套并獲利。這種方法更適合長線投資。三、實際股票交易中常見的資金運用1. 滿倉交易法： 這是斗士的做法。 他們一旦認(rèn)為捕捉到行情， 便毫不猶豫地滿倉吃進或拋出。2. 金字塔加注法適合追漲： 所謂 金字塔加注法 ，用簡單例子說明，就是在第一次投入 5 萬元購買某品種，第二次投入 4 萬元買同一個品

12、種，第三次投入3 萬元再買一個品種，每次投入數(shù)額都比上一次少。由于此法多半用于 追漲 ，所以每次加倉的價位都比上一次高， 購買的數(shù)量也比上一次少， 畫出來就像一個底部大頂尖小的金字塔實例 : 如果一個投資者有10 萬元資金， 按等額追漲方法， 分別在此股票5 元、 6元、 7 元、 8 元各買入 2.5 萬元，平均成本為 6.5 元，此后走勢證明 8 元是頂部，股價再次回到 7 元，其收益為7.7%。但如改用金字塔加注法追漲，分別在5 元、 6 元、 7 元、 8 元各買入 4 萬、 3 萬、 2 萬和 1 萬元，那么其平均成本為 6 元，收益率可以提高到16.7%。3. 倒金字塔法可抄底：

13、對下跌中的股票， 倒金字塔加倉法相比金字塔加倉法， 無 疑更具實戰(zhàn)價值。所謂倒金字塔加倉法，就是每次加倉的數(shù)量都比上一次要多。4. 死抗交易法：不管做多做空，不管所做的交易訂單盈利還是被套，總是死死地持有自己的交易頭寸， 直到自己認(rèn)為該出倉或不得不出倉時才有所行動。這類投資者的理論根據(jù)是，被套時，認(rèn)為價格有一漲就必有一跌，有一跌就必有一漲， 價格總有回來的時候。 盈利時， 認(rèn)為趨勢不可能在短時間內(nèi)結(jié)束，要讓利潤充分增長。5. 概率交易法： 第一次交易失敗， 以自己制定的少量的虧損限額平倉出局； 第二次交易失敗， 仍以自己制定的少量的虧損限額平倉出局。 第三次、 也許是第四次應(yīng)當(dāng)獲利。因為概率，

14、筆者把它稱為概率交易法。專業(yè)投機原理專業(yè)投資者資金管理方法：如果你是一位年輕而又初來乍到的投機者 , 并擁有 5 萬元人民幣的資金交易 a股股票， 最初的頭寸不會超過總資本的20%1 萬元并設(shè)定止損而將潛在的損失局限在15%至 20%之間1500元至2000元之間的損失。換言之，根據(jù)這項設(shè)計， 我的虧損絕對不會超過總風(fēng)險資本的3%至 4%。 如果第一筆交易發(fā)生 1000 元的損失，則次筆交易的頭寸將減至9000 元，并將潛在的損失設(shè)定在 1350 元至 1800 元之間(15%20%)，依次類推。就另一方面來說，如果我第一筆交易獲利 3000 元，我將 1000 元視作本金的增加，并將次一個交易頭寸增至12000 元，這將增加我的起始風(fēng)險資本( 1萬元)達20%。依此方式，即使我下一筆交易發(fā)生虧損，就整個期間來說還是有獲利(這是指下一筆交易最多虧損20%而言)。這就是職業(yè)金融機構(gòu)市場投機的本金管理方法。全世界選擇權(quán)店頭市場的最大交易商雷納選擇權(quán)公司(ragnar optinos corp)便是以此種一致性的交易策略管理著自己龐大的交易公司；三、資金管理的要領(lǐng)和交易策略較重要的方面。1 順應(yīng)中等趨勢的方