部門規(guī)章—保監(jiān)會(huì)—保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理暫行辦法?第一章總則第一條目的和依據(jù)為規(guī)范保險(xiǎn)資金運(yùn)用行為，防范保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)保險(xiǎn)當(dāng)事人合法權(quán)益，促進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)持續(xù)健康發(fā)展，根據(jù)《中華人民共和國保險(xiǎn)法》等法律、行政法規(guī)，制定本辦法。第二條適用范圍本辦法適用于在中國境內(nèi)依法設(shè)立的保險(xiǎn)集團(tuán)（控股）公司、保險(xiǎn)公司從事保險(xiǎn)資金運(yùn)用活動(dòng)。第三條基本原則保險(xiǎn)資金運(yùn)用應(yīng)當(dāng)遵循安全性、收益性、流動(dòng)性原則，實(shí)行專業(yè)化、規(guī)范化、市場(chǎng)化運(yùn)作。保險(xiǎn)資金運(yùn)用必須穩(wěn)健，遵守法律、行政法規(guī)和中國保監(jiān)會(huì)的規(guī)定，不得損害國家利益、社會(huì)公共利益和保險(xiǎn)當(dāng)事人的合法權(quán)益。第四條職責(zé)分工中國保監(jiān)會(huì)依法對(duì)保險(xiǎn)資金運(yùn)用活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督管理。保險(xiǎn)公司負(fù)責(zé)對(duì)保險(xiǎn)資金運(yùn)用的直接管理和運(yùn)作，應(yīng)當(dāng)建立健全公司治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制制度，嚴(yán)格防范、控制和化解保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)。第二章資金運(yùn)用形式第五條資金運(yùn)用范圍保險(xiǎn)資金可以投資于下列金融產(chǎn)品或資產(chǎn)：（一）銀行存款；（二）債券；（三）股票、證券投資基金、股權(quán)等；（四）投資性保險(xiǎn)產(chǎn)品；（五）基礎(chǔ)設(shè)施投資計(jì)劃、不動(dòng)產(chǎn)投資計(jì)劃、項(xiàng)目資產(chǎn)支持計(jì)劃等保險(xiǎn)資產(chǎn)管理產(chǎn)品；（六）資產(chǎn)支持證券；（七）創(chuàng)業(yè)投資基金；（八）上市開放式基金（LOF）、交易型開放式指數(shù)基金（ETF）及中國保監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他開放式基金；（九）與固定收益類、權(quán)益類、信用類產(chǎn)品及其他金融產(chǎn)品相關(guān)的金融衍生產(chǎn)品；（十）中國保監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他資金運(yùn)用形式。第六條銀行存款保險(xiǎn)資金存入銀行，應(yīng)當(dāng)選擇符合下列條件的商業(yè)銀行：（一）資本充足率、凈資產(chǎn)和撥備覆蓋率等符合監(jiān)管要求；（二）治理結(jié)構(gòu)規(guī)范、內(nèi)控體系健全、經(jīng)營業(yè)績(jī)良好；（三）最近三年未發(fā)生重大違法違規(guī)行為；（四）連續(xù)三年信用評(píng)級(jí)在投資級(jí)別以上。第七條債券投資保險(xiǎn)資金可以投資的債券品種包括：（一）政府債券；（二）金融債券；（三）企業(yè)（公司）債券；（四）次級(jí)債券；（五）混合資本債券；（六）可轉(zhuǎn)換公司債券；（七）中國保監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他債券。保險(xiǎn)公司投資企業(yè)（公司）債券，應(yīng)當(dāng)選擇信用等級(jí)較高、債券發(fā)行條款較好的債券進(jìn)行投資。第八條股票和證券投資基金投資保險(xiǎn)公司投資股票和證券投資基金，應(yīng)當(dāng)遵守中國保監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定。保險(xiǎn)公司投資于單一股票的賬面余額，不得高于本公司上季末總資產(chǎn)的5%；投資于單一證券投資基金的賬面余額，不得高于本公司上季末總資產(chǎn)的3%；投資于同一基金管理公司管理的全部證券投資基金的賬面余額，不得高于本公司上季末總資產(chǎn)的10%；投資于同一保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司發(fā)行的全部投資連結(jié)保險(xiǎn)產(chǎn)品的賬面余額，不得高于本公司上季末總資產(chǎn)的7%。第九條股權(quán)及不動(dòng)產(chǎn)投資保險(xiǎn)資金投資股權(quán)，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：（一）具有完善的公司治理結(jié)構(gòu)、健全的內(nèi)部管理制度、明確的發(fā)展戰(zhàn)略和良好的經(jīng)營業(yè)績(jī)；（二）最近三年無重大違法違規(guī)行為；（三）財(cái)務(wù)狀況良好，凈資產(chǎn)不低于人民幣1億元；（四）中國保監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。保險(xiǎn)資金投資不動(dòng)產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：（一）具有明確的投資目標(biāo)、投資規(guī)劃和投資策略；（二）交易對(duì)手具有良好的商業(yè)信譽(yù)和財(cái)務(wù)狀況；（三）投資項(xiàng)目經(jīng)國家有關(guān)部門批準(zhǔn)；（四）中國保監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。第十條投資性保險(xiǎn)產(chǎn)品投資性保險(xiǎn)產(chǎn)品包括萬能保險(xiǎn)產(chǎn)品、投資連結(jié)保險(xiǎn)產(chǎn)品等。保險(xiǎn)公司銷售投資性保險(xiǎn)產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)按照中國保監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行。第十一條保險(xiǎn)資產(chǎn)管理產(chǎn)品保險(xiǎn)資金可以投資基礎(chǔ)設(shè)施投資計(jì)劃、不動(dòng)產(chǎn)投資計(jì)劃、項(xiàng)目資產(chǎn)支持計(jì)劃等保險(xiǎn)資產(chǎn)管理產(chǎn)品。保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照中國保監(jiān)會(huì)的規(guī)定，制定資產(chǎn)管理產(chǎn)品的管理辦法和操作規(guī)程，明確產(chǎn)品的投資范圍、投資比例、風(fēng)險(xiǎn)控制等要求。第十二條資產(chǎn)支持證券保險(xiǎn)資金投資資產(chǎn)支持證券，應(yīng)當(dāng)符合中國保監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定。保險(xiǎn)公司投資資產(chǎn)支持證券，應(yīng)當(dāng)選擇信用等級(jí)較高、基礎(chǔ)資產(chǎn)質(zhì)量較好、風(fēng)險(xiǎn)較低的資產(chǎn)支持證券進(jìn)行投資。第十三條創(chuàng)業(yè)投資基金保險(xiǎn)資金可以通過投資創(chuàng)業(yè)投資基金，支持中小微企業(yè)發(fā)展。保險(xiǎn)公司投資創(chuàng)業(yè)投資基金，應(yīng)當(dāng)符合中國保監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定，并按照規(guī)定的程序和方式進(jìn)行。第十四條金融衍生產(chǎn)品保險(xiǎn)資金投資金融衍生產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)僅限于對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)，不得用于投機(jī)或者放大交易。保險(xiǎn)公司投資金融衍生產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)按照中國保監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定，制定風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制制度，明確投資目的、投資策略、投資品種、投資比例、風(fēng)險(xiǎn)控制等要求。第三章投資比例第十五條一般規(guī)定保險(xiǎn)公司投資于銀行存款、政府債券、中央銀行票據(jù)、政策性銀行債券和貨幣市場(chǎng)基金等資產(chǎn)的賬面余額，合計(jì)不低于本公司上季末總資產(chǎn)的5%。保險(xiǎn)公司投資于無擔(dān)保企業(yè)（公司）債券和非金融企業(yè)債務(wù)融資工具的賬面余額，合計(jì)不高于本公司上季末總資產(chǎn)的20%。保險(xiǎn)公司投資于股票和股票型基金的賬面余額，合計(jì)不高于本公司上季末總資產(chǎn)的20%。保險(xiǎn)公司投資于未上市企業(yè)股權(quán)的賬面余額，不高于本公司上季末總資產(chǎn)的5%；投資于未上市企業(yè)股權(quán)相關(guān)金融產(chǎn)品的賬面余額，不高于本公司上季末總資產(chǎn)的4%，兩項(xiàng)合計(jì)不高于本公司上季末總資產(chǎn)的5%。保險(xiǎn)公司投資于不動(dòng)產(chǎn)的賬面余額，不高于本公司上季末總資產(chǎn)的10%；投資于不動(dòng)產(chǎn)相關(guān)金融產(chǎn)品的賬面余額，不高于本公司上季末總資產(chǎn)的3%，兩項(xiàng)合計(jì)不高于本公司上季末總資產(chǎn)的10%。第十六條特殊規(guī)定保險(xiǎn)公司投資連結(jié)保險(xiǎn)產(chǎn)品的投資賬戶，應(yīng)當(dāng)與其管理的其他資產(chǎn)有效隔離，獨(dú)立核算。保險(xiǎn)公司投資連結(jié)保險(xiǎn)產(chǎn)品的投資賬戶資產(chǎn)，不得低于該投資賬戶單位價(jià)值總額的5%。保險(xiǎn)公司投資于基礎(chǔ)設(shè)施投資計(jì)劃、不動(dòng)產(chǎn)投資計(jì)劃、項(xiàng)目資產(chǎn)支持計(jì)劃等保險(xiǎn)資產(chǎn)管理產(chǎn)品的賬面余額，合計(jì)不高于本公司上季末總資產(chǎn)的20%。保險(xiǎn)公司投資于資產(chǎn)支持證券的賬面余額，不高于本公司上季末總資產(chǎn)的10%。保險(xiǎn)公司投資于創(chuàng)業(yè)投資基金的賬面余額，不高于本公司上季末總資產(chǎn)的5%。保險(xiǎn)公司投資于金融衍生產(chǎn)品的賬面余額，不高于本公司上季末總資產(chǎn)的5%。第十七條投資比例調(diào)整中國保監(jiān)會(huì)可以根據(jù)保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展情況和保險(xiǎn)資金運(yùn)用的實(shí)際需要，適時(shí)調(diào)整保險(xiǎn)資金運(yùn)用的投資比例。保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)按照中國保監(jiān)會(huì)調(diào)整后的投資比例要求，及時(shí)調(diào)整保險(xiǎn)資金運(yùn)用的資產(chǎn)配置。第四章風(fēng)險(xiǎn)管理第十八條風(fēng)險(xiǎn)管理體系保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)建立健全保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理體系，包括風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)管理流程、風(fēng)險(xiǎn)管理制度等。保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)設(shè)立獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理部門，配備專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理人員，負(fù)責(zé)對(duì)保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、評(píng)估、監(jiān)測(cè)和控制。第十九條風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)定期對(duì)保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別和評(píng)估，及時(shí)發(fā)現(xiàn)潛在風(fēng)險(xiǎn)因素，并采取有效措施加以防范和化解。保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)建立風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)指標(biāo)體系，對(duì)保險(xiǎn)資金運(yùn)用的安全性、收益性、流動(dòng)性等進(jìn)行監(jiān)測(cè)和分析。第二十條風(fēng)險(xiǎn)控制措施保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果，采取相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制措施，包括風(fēng)險(xiǎn)限額管理、風(fēng)險(xiǎn)分散、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移等。保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)建立健全投資決策機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)投資項(xiàng)目的盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，確保投資決策的科學(xué)性和合理性。第二十一條內(nèi)部控制保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)建立健全內(nèi)部控制制度，加強(qiáng)對(duì)保險(xiǎn)資金運(yùn)用各個(gè)環(huán)節(jié)的管理和監(jiān)督，確保保險(xiǎn)資金運(yùn)用合法合規(guī)、安全穩(wěn)健。保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)投資交易的內(nèi)部控制，嚴(yán)格執(zhí)行投資交易流程，防范投資交易風(fēng)險(xiǎn)。第二十二條信息披露保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)按照中國保監(jiān)會(huì)的規(guī)定，定期披露保險(xiǎn)資金運(yùn)用情況，包括投資資產(chǎn)種類、投資比例、投資收益等信息。保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)建立健全信息披露制度，確保信息披露的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。第五章監(jiān)督管理第二十三條監(jiān)管職責(zé)中國保監(jiān)會(huì)依法對(duì)保險(xiǎn)資金運(yùn)用活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督管理，包括制定保險(xiǎn)資金運(yùn)用的政策法規(guī)、審批保險(xiǎn)資金運(yùn)用的投資計(jì)劃和方案、監(jiān)督保險(xiǎn)資金運(yùn)用的合規(guī)性和風(fēng)險(xiǎn)狀況等。第二十四條現(xiàn)場(chǎng)檢查與非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管中國保監(jiān)會(huì)可以對(duì)保險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)資金運(yùn)用情況進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查和非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管。現(xiàn)場(chǎng)檢查包括對(duì)保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)資金運(yùn)用的內(nèi)部控制制度、投資決策機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)管理體系等進(jìn)行檢查。非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管包括對(duì)保險(xiǎn)公司報(bào)送的保險(xiǎn)資金運(yùn)用報(bào)告、報(bào)表、數(shù)據(jù)等進(jìn)行分析和監(jiān)測(cè)。第二十五條違規(guī)處理保險(xiǎn)公司違反本辦法規(guī)定的，中國保監(jiān)會(huì)可以責(zé)令改正，逾期不改正的，處1萬元以下的罰款。保險(xiǎn)公司違反本辦法規(guī)定，情節(jié)嚴(yán)重的，中國保監(jiān)會(huì)可以限制其保險(xiǎn)資金運(yùn)用范圍、責(zé)令調(diào)整投資比例或者暫停保險(xiǎn)資金運(yùn)用業(yè)務(wù)。第二十六條行業(yè)自律保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)行業(yè)自律，制定行業(yè)規(guī)范和自律公約，引導(dǎo)保險(xiǎn)公司規(guī)范保險(xiǎn)資金運(yùn)用行為，防范保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)。第六章附則第二十七條解釋權(quán)本辦法由中國保監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)解釋。第二十八條施行日期本辦法自[施行日期]起施行。原《保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)控制指引（試行）》（保監(jiān)發(fā)〔2004〕133號(hào)）、《保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者股票投資管理暫行辦法》（保