證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)上機(jī)題庫,真題精選（六）

姓名:［填空題］本

1，關(guān)于基金費(fèi)用，下列表述正確的是（）o［單選題］*

A.基金托管費(fèi)按月計(jì)提

B.基金銷售服務(wù)費(fèi)由基金管理人承擔(dān)

C.基金運(yùn)作費(fèi)由基金承擔(dān)（正確答案）

D.基金管理費(fèi)按月計(jì)提

2.在不允許賣空的情況下，某投資組合按適當(dāng)比例買入兩種風(fēng)險(xiǎn)證券獲得了無風(fēng)險(xiǎn)

的證券組合，這兩種證券相關(guān)系數(shù)可能為（）o［單選題］*

A.0.5

B.1

C.-1（正確答案）

D.0

3.下列關(guān)于政府債券的說法中，錯(cuò)誤的是（）o［單選題］*

A.地方政府債可以由中央財(cái)政代理發(fā)行

B.我國政府債券包括國債和地方政府債

C.地方政府債可以由地方政府自主發(fā)行

D.國債可以由地方政府代理發(fā)行準(zhǔn)答案）

4.關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（VaR）,下列表達(dá)錯(cuò)誤的是（）.［單選題］*

A.考察區(qū)間通常較短

B.常用的估算方法有參數(shù)法、歷史模擬法和蒙特卡洛模擬法

c.對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化和測度

D.是計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)的主要指標(biāo)

5.關(guān)于衍生工具的特點(diǎn)，下列表述錯(cuò)誤的是（）。［單選題］*

A彳方生工具需要按期支付利息和償還本金確答案）

B,衍生工具的價(jià)值與合約標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)值緊密相關(guān)

C衍生工具會(huì)影響交易者未來某一時(shí)間的現(xiàn)金流

D衍生工具面臨無法平倉或變現(xiàn)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

6.關(guān)于QDII基金的估值責(zé)任人，下列表述錯(cuò)誤的是（）。［單選題I*

A.QDII基金的托管人應(yīng)當(dāng)確保基金的份額凈值按照基金合同規(guī)定的方法計(jì)算

B.QDII基金的托管人應(yīng)當(dāng)確保基金的份額凈值符合有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定

C.QDII基金的托管人負(fù)有估值復(fù)核責(zé)任

D.QDII基金的資產(chǎn)估值責(zé)任主體是基金托管人后答案）

7.下列不屬于權(quán)益類資產(chǎn)面臨的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的是（）oI單選題］*

A.匯率變動(dòng)（正確答案）

B.股票停牌

C.公司因違規(guī)經(jīng)營被處罰

D.企業(yè)投資項(xiàng)目失敗

8.某債券投資經(jīng)理預(yù)期市場利率將上升?為了應(yīng)對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)，最常見的做法是調(diào)整

債券投資組合的0o［單選題］*

A,流動(dòng)性

B,組合久期【正確答案）

C.杠桿率

D.信用結(jié)構(gòu)

債券基金甲和債券基金乙在2019年9月30日收盤時(shí)持倉結(jié)構(gòu)，久期如下圖所示：

項(xiàng)目d債券基金甲日債券基金乙4

現(xiàn)金,10%^10%^

債券心120%-130%-

國債"10%-

AAA級(jí)金融f知P4Q%*J30%~

AAA級(jí)企業(yè)債￥6*80%?：

可轉(zhuǎn)債/10%-

逆回購Ug3

正回購240%Q

修正久期＞4年?2年二

根據(jù)以上材料，回答971題。

9.從債券資產(chǎn)類別配置看?()基金面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大。［單選題H

A,甲

B.無法判斷

C相同

D.乙(正確答案)

io.當(dāng)市場利率發(fā)生整體下行時(shí)，下列說法中正確的是()o［單選題］*

A.兩只基金凈值均上升，基金甲上升比例更高

B,兩只基金凈值均下降,基金乙下降比例更高

C.兩只基金凈值均上升,基金乙上升比例更高

D.兩只基金凈值均下降,基金甲下降比例更高

1L市場發(fā)生大規(guī)模企業(yè)債違約事件，這對(duì)兩只基金凈值的影響為()o［單選題］

A.兩只基金凈值均下降，基金甲下降比例更高

B.兩只基金凈值均上升，基金乙上升比例更高

C.兩只基金凈值均下降，基金乙下降比例更高

D.兩只基金凈值均上升，基金甲上升比例更高

12.下列關(guān)于企業(yè)現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)的說法中，正確的是()o［單選題］*

A,企業(yè)現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)可以反映企業(yè)的不同發(fā)展階段案)

B.新興的、快速成長的企業(yè)，其經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量必定為正、融資活動(dòng)產(chǎn)

生的凈現(xiàn)金流量必定為負(fù)

C在企業(yè)的起步、成長、成熟和衰退等不同周期階段，企業(yè)現(xiàn)金流量模式相同

D.企業(yè)的利潤好就會(huì)有充足的現(xiàn)金流

13.關(guān)于采用自下而上策略的股票型基金，下列說法錯(cuò)誤的是()。［單選題］*

A.基金經(jīng)理可不考慮行業(yè)與風(fēng)格的配置，只是選擇個(gè)股

B.基金資產(chǎn)中股票的配置比例不低于80%

C.股票投資比例主要取決于基金經(jīng)理對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的預(yù)測」筌案)

D.個(gè)股的選擇與權(quán)重受到基金契約、基金合規(guī)等方面的限制

14,所得免疫策略不適合的投資者是()0［單選題］*

A,股票基金(正確答案)

B.養(yǎng)老基金

C.保險(xiǎn)基金

D.社保基金

15.下列有關(guān)債券市場結(jié)算方式的表述中，正確的是()o［單選題］*

A.券款對(duì)付方式下，結(jié)算日債券交割和資金支付互為約束條件上確答案i

B.純?nèi)^戶的結(jié)算方式現(xiàn)在已經(jīng)消亡了

C.見款付券是一種對(duì)收券方有利的結(jié)算方式

D.券款對(duì)付是一種交易雙方建立在互相了解和信任基礎(chǔ)上的一種結(jié)算方式

16.下列關(guān)于滬股通和港股通的說法中，正確的是()oI單選題］*

A.所謂港股通，就是投資者委托內(nèi)地證券服務(wù)公司，經(jīng)由上海證券交易所設(shè)立的證

券交易服務(wù)公司，向香港聯(lián)合交易所進(jìn)行申報(bào)?買賣規(guī)定范圍內(nèi)的上海證券交易所

上市的股票

B.所謂滬股通，就是投資者委托香港經(jīng)紀(jì)商，經(jīng)由香港聯(lián)合交易所設(shè)立的證券交易

服務(wù)公司，向上海證券交易所進(jìn)行申報(bào)，買賣規(guī)定范圍內(nèi)的上海證券交易所上市的

股票正渤管案)

C.所謂滬股通，就是投資者委托內(nèi)地證券服務(wù)公司，經(jīng)由上海證券交易所設(shè)立的證

券交易服務(wù)公司，向香港聯(lián)合交易所進(jìn)行申報(bào)，買賣規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所

上市的股票

D.所謂港股通，就是投資者委托香港經(jīng)紀(jì)商，經(jīng)由香港聯(lián)合交易所設(shè)立的證券交易

服務(wù)公司，向上海證券交易所進(jìn)行申報(bào)，買賣規(guī)定范圍內(nèi)的上海證券交易所上市的

股票

17.關(guān)于債券投資的通貨膨脹風(fēng)除，下列說法錯(cuò)誤的是()o［單選題］未

A.所有種類的債券都面臨通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)

B.浮動(dòng)利息債券因其利息是浮動(dòng)的，所以避免了通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn);確笞案)

C.對(duì)通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)特別敏感的投資者可購買通貨膨脹聯(lián)結(jié)債券

D.隨著物價(jià)上漲，債券持有者獲得的利息和本金的購買力下降

18.趙先生2018年年初投資某公募基金50萬元，第一年該基金收益率為4.0%,基

金將所有凈收益分配給投資者，趙先生提現(xiàn)后消費(fèi)，第二年基金收益率為4.6%,

也全部分配給投資者，不考慮稅收，趙先生兩年共獲得基金投資收益為()萬元。

I單選題1*

A.4.5

B.4.6

C.4.3(正確答案)

D.4.0

19.評(píng)估基金的業(yè)績時(shí)需要考慮的方面包括()0

I.計(jì)算絕對(duì)收益【【.計(jì)算相對(duì)收益

UL計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益M進(jìn)行業(yè)績歸因［單選題］*

A,I、II、IV

B.I、H、III

C.ILHRIV

D,I、n、in、iv（正確答案）

20.根據(jù)我國證券市場有關(guān)規(guī)定，除權(quán)、除息日為（）0［單選題］本

A.A股、B股的權(quán)益登記日的次日

B.A股、B股的權(quán)益登記日的次一交易日

CA股的權(quán)益登記日、B股的最后交易日的次日

D.A股的權(quán)益登記日、B股的最后交易日的次一交易日（正確答妾）

21.某2年期的零息債券的市場價(jià)格為88元，面值100元，則該債券的即期利率為

（）。［單選題產(chǎn)

A.6.0%

B.12.0%

C.6.6%（正確答案）

D.6.8%

22.在現(xiàn)值計(jì)算中，利率i稱為（）。［單選題］*

A.利滾利

B,貼現(xiàn)率（正確答案）

C.股息率

D.名義利率

23,下列關(guān)于方差和標(biāo)準(zhǔn)差的說法中，錯(cuò)誤的是（）0［單選題］*

A,通過研究方差或標(biāo)準(zhǔn)差，可以預(yù)測隨機(jī)變量未來取值的離散程度（正確答案）

B.樣本的方差值是標(biāo)準(zhǔn)差的平方

C一組數(shù)據(jù)的方差越大表明其離散程度越高

D.方差可以用于衡量一組數(shù)據(jù)的離散程度

24.對(duì)于機(jī)構(gòu)投資者在境內(nèi)買賣基金份額獲得的差價(jià)收入，正確的稅收處理方式為

0o［單選題］*

A.稅法規(guī)定暫免征收企業(yè)所得稅

B.由機(jī)構(gòu)投資者單獨(dú)申報(bào)納稅

C并入企業(yè)應(yīng)納稅所得額，征收企業(yè)所得稅一確答案)

D.由基金管理公司代扣代繳企業(yè)所得稅

25.下列不屬于收益率曲線基本類型的是()o［單選題］*

A.上升收益率曲線

B.反轉(zhuǎn)收益率曲線

C.水平收益率曲線

D.垂直收益率曲線(正確答案)

26.風(fēng)險(xiǎn)價(jià)(VaR)的考察區(qū)間一般為()。［單選題］*

A,長期，十年以上

B.中長期，一般一年或數(shù)年

C,中期，一般幾個(gè)月至一年

D.短期，一般一周或幾周(正確答案)

27.對(duì)于兩種風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組成的投資組合，能夠最大程度地降低投資組合的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，

他們之間的相關(guān)系數(shù)為0o［單選題］比

A.0

B.-0.1

C.?l(正確答案)

D.1

28.關(guān)于即期利率，下列表述錯(cuò)誤的是()o［單選題］*

A,即期利率表示的是從未來某一時(shí)點(diǎn)到另一時(shí)點(diǎn)的年化收益率

B.到期期限不同，即期利率水平通常也會(huì)不同

C,即期利率是指已設(shè)定到期日的零息債券的到期收益率

D.對(duì)于不同期限的現(xiàn)金流，人們通常采用不同的利率進(jìn)行貼現(xiàn)

29.風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值(VaR)估算方法，歷史模擬法有其局限性，VaR所選用的歷史樣本

期間十分重要，下列對(duì)歷史模擬法選用測算區(qū)間說法正確的是()0I單選題］*

A.選用的歷史區(qū)間與測算期間不需要一致，時(shí)間相隔越遠(yuǎn)越好

B.選用的歷史區(qū)間與測算區(qū)間大致相同，時(shí)間相隔越近越好;三確答案J

C.選用的歷史區(qū)間與測算期間需要完全一致，時(shí)間相隔越近越好

D.選用的歷史區(qū)間與測算期間需要完全一致，時(shí)間相隔越遠(yuǎn)越好

30.關(guān)于沖擊成本，下列表述正確的是()o［單選題］*

A.沖擊成本可以看作是購買流動(dòng)性的成本書答案)

B.沖擊成本可以事后精確計(jì)量

C.沖擊成本可以事先確定

D.信息泄露不會(huì)導(dǎo)致沖擊成本

31,各項(xiàng)技術(shù)逐漸成熟，產(chǎn)品市場基本形成并不斷擴(kuò)大屬于0。I單選題I*

A.成熟期

B.初創(chuàng)期

C.衰退期

D.成長期(正確答案)

32.X債券的市場價(jià)格為98元，面值為100元，期限為10年，Y債券市場價(jià)格為

90元，面值為100元，期限為2年，下列說法正確的是()o［單選題］*

A.與Y相比，X債券的當(dāng)期收益率更接近到期收益率

B,X債券的當(dāng)期收益率變動(dòng)預(yù)示著其到期收益率的反向變動(dòng)

C.在其他因素相同的情況下，Y債券的當(dāng)期收益率與其市場價(jià)格同向變動(dòng)

D.Y債券的當(dāng)期收益率變動(dòng)預(yù)示著其到期收益率的反向變動(dòng)

33.某投資者以自有資金10萬元和融資款5萬元全額買入目標(biāo)證券，目標(biāo)證券價(jià)格

為100元/股，所選擇的證券公司的融資年利率為8.6%。半年后目標(biāo)證券價(jià)格為

104元/股，該投資者選擇賣出1500股并償還融資款，不考慮分紅和交易費(fèi)用，該

投資者的投資收益為（）元。［單選題］*

A.6000

B.4000

C.1700

D.3850（正確答案）

34.下列關(guān)于做市商的說法中，錯(cuò)誤的是（）。［單選題］*

A.維持證券的價(jià)格穩(wěn)定也是做市商的目標(biāo)之一

B.做市商通過向投資者收取交易傭金而賺取利潤（ZB角答案）

C.做市商本身應(yīng)當(dāng)擁有大量可交易證券

D.做市商通常由具備一定實(shí)力和信譽(yù)的證券投資法人承擔(dān)

35.關(guān)于資產(chǎn)流動(dòng)性和資產(chǎn)配置，下列說法正確的是（）o［單選題］*

A.若沒有預(yù)期的變現(xiàn)需求，投資者應(yīng)將全部資金投資于流動(dòng)性低的資產(chǎn)以獲取高收

益

B.流動(dòng)性是指投資者短期內(nèi)將投資資產(chǎn)變現(xiàn)的容易程度，不考慮變現(xiàn)成本

C若投資者有隨時(shí)變現(xiàn)的需求，則不適宜將資金投資于有封閉期的基金正確答案I

D.一般而言，流動(dòng)性更強(qiáng)的資產(chǎn)，其預(yù)期收益率更高

36.馬科維茨1952年開創(chuàng)的投資組合理論,其基礎(chǔ)為（）o［單選題］*

A,資本資產(chǎn)定價(jià)模型

B,均值方差法

C.最小方差法

D,最大方差法

37.在質(zhì)押式回購中，將回購債券出質(zhì)，以獲取對(duì)方首期資金的一方被稱為()o

［單選題］*

A.出質(zhì)方

B.逆回購方

C.正回購方(正確答案)

D.受質(zhì)方

38.投資者在買賣有價(jià)證券過程發(fā)生的下列費(fèi)用為價(jià)內(nèi)成本的是()0［單選題］米

A.交易技術(shù)供應(yīng)商的收費(fèi)

B稅費(fèi)

C,結(jié)算費(fèi)

D.對(duì)沖費(fèi)用(正確答案)

39.下列風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益率指標(biāo)中，不以CAPM模型為基礎(chǔ)的是()。［單選題］

*

A.夏普比率

B.詹森比率

C.特雷諾比率

D,信息比率(正確答案)

40,下列關(guān)于銀行間債券市場買斷式回購業(yè)務(wù)的說法中，錯(cuò)誤的是()oI單選題］來

A,在買斷式回購期內(nèi)，債券歸逆回購方所有

B.目前買斷式回購的期限最長不得超過91天

C買斷式回購期間，交易雙方不得換券、現(xiàn)金交割和提前贖回

D.買斷式回購的擔(dān)保債券可以為單一券種或多個(gè)券種

41.關(guān)于銀行間債券市場見券付款的結(jié)算方式，下列說法錯(cuò)誤的是（）。［單選題］*

A.付券方有一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)敞口

B.等到日終券仍不足時(shí)，生成失敗交割單

C,通常收券方信用比收款方好

D.券足等款到日終仍無付款指令，生成失敗交割單，下一交易日解凍債券（正確答

案）

42.不動(dòng)產(chǎn)投資不包括（）。［亙選題］辛

A.酒店投資

B.高速公路投資（正確答案）

C.商業(yè)房地產(chǎn)投資

D,養(yǎng)老地產(chǎn)投資

43.（）是公司債的主要形式。［單選題］求

A,擔(dān)保債券

B.優(yōu)先次級(jí)證券

C優(yōu)先無保證債券（正確答案）

D.劣后次級(jí)證券

44.資本資產(chǎn)定價(jià)模型的基礎(chǔ)是（）。［單選題］*

A.法瑪?shù)挠行袌黾僬f

B.夏普的單一指數(shù)模型

C.馬科維茨證券組合理論確答粢）

D.套利定價(jià)模型

45.債券的當(dāng)期收益率，指的是債券的（）o［單選題］*

A,年息票利息、債券面值

B.債券面值、年息票利息

C,年息票利息、債券市場價(jià)格（正確答案）

D.債券市場價(jià)格、年息票利息

46.下列交易所中不屬于商品期貨交易所的是（）。［單選題］*

A.中金所（正確答案）

B,鄭商所

C.大商所

D.上期所

47,某個(gè)人投資者以1元的基金凈值申購某基金10000份后又以1.1元的基金凈值贖

回該基金10000份，不考慮費(fèi)用的話，該投資者此項(xiàng)獲利需繳納的稅收情況是

（）。［單選題］*

A,應(yīng)繳個(gè)人所得稅200元

B.應(yīng)繳個(gè)人所得稅50元

C,應(yīng)繳個(gè)人所得稅100元

D.暫不征收個(gè)人所得稅（正確答案）

48.已知一個(gè)投資組合與市場收益的相關(guān)系數(shù)為0.8,該組合的標(biāo)準(zhǔn)差為0.6,市場

的標(biāo)準(zhǔn)差為03則該投資組合的0值為（）o［單選題］次

A.0.4

B.16正確答案）

C.1

D.1.5

49.下列不屬于短期政府債券特點(diǎn)的是（）。［單選題］*

A,違約風(fēng)險(xiǎn)小

B.流動(dòng)性強(qiáng)

C,期限在1年以上（正確答案）

D.利息免稅

50.關(guān)于資產(chǎn)配置的層次，下列表述正確的是（）o［單選題］*

A.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置根據(jù)投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，對(duì)資產(chǎn)做出事前的、整體性的，與投

資者需求匹配的規(guī)劃

B.戰(zhàn)略資產(chǎn)配置的有效性存在爭議，戰(zhàn)略資產(chǎn)配置對(duì)戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置的偏離往往被限

制在一定范圍之內(nèi)

C.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置是在較長投資期限內(nèi)以追求長期回報(bào)為目標(biāo)的資產(chǎn)配置

D.運(yùn)用戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置的前提條件是基金管理人能夠準(zhǔn)確地預(yù)測市場變化、發(fā)現(xiàn)單個(gè)

證券的投資計(jì)劃，并能夠有效實(shí)施動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置方案正確答案）

51.計(jì)算基金投資者申購基金份額、贖回資金金額的基礎(chǔ)是（）o［單選題］※

A.基金份額凈值（正確答案）

B.基金總資產(chǎn)

C.基金資產(chǎn)總值

D.基金總份額

5Z衍生工具的要素包括（）。

【.合約標(biāo)的資產(chǎn)H.到期日

IIL交割價(jià)格IV.結(jié)算［單選題］方

A.I、II.III

B.I.IkIlkIV（正確答案）

C.I、II

D.II、HI、IV

53.關(guān)于我國QDH基金的特點(diǎn)，下列說法錯(cuò)誤的是（）。［單選題］*

A.在投資管理過程中，國內(nèi)基金公司除了組建專門的投資團(tuán)隊(duì)參與境外投資外，還

可以借助境外投資顧問

B.QDU基金的可投資區(qū)域較為廣泛，包括了幾乎所有發(fā)達(dá)國家和大部分新興市場

的股票和（非對(duì)沖）基金

C.QDH基金的可投資品種較為豐富，可以投資包括ETF、FOF、權(quán)證、期貨、股

指期貨等金融衍生產(chǎn)品

D.QDII基金產(chǎn)品的門檻較高，大部分金融投資產(chǎn)品的認(rèn)購門檻是幾萬元甚至幾十

萬元人民幣，而QDH基金產(chǎn)品起點(diǎn)為50萬元（正確答案）

54技術(shù)分析方法通過分析各種指標(biāo)研究市場，下列不是技術(shù)分析的對(duì)象的是

（）o［單選題］*

A.股價(jià)

B.漲跌幅

C.財(cái)務(wù)報(bào)表5碓答至）

D.成交量

55.下列關(guān)于短期融資券的說法中，錯(cuò)誤的是（）。［單選題］次

A.短期融資券的投資者為銀行間債券市場的機(jī)構(gòu)投資者

B.短期融資券通過市場招標(biāo)確定利率

C.短期融資券由境內(nèi)具有法人資格的非金融企業(yè)發(fā)行

D.短期融資券由商業(yè)銀行承銷并采用擔(dān)保方式發(fā)行三劭答案）

56.關(guān)于銀行間債券遠(yuǎn)期交易，下列說法錯(cuò)誤的是（）o［單選題］*

A.到期應(yīng)該實(shí)際交割資金和債券

B.價(jià)格和數(shù)量在成交時(shí)約定

C.從成交日至結(jié)算日最長不得超過180天工確答窠）

D,實(shí)行凈價(jià)交易，全價(jià)結(jié)算

57.2018年12月31日,某基金公告利潤分配,每10股配0.2元，權(quán)益分配日（除

權(quán)除息）某投資者持有該10000份，未進(jìn)行除息時(shí)份額凈值為1.222元，則除權(quán)息

后份額凈值和該投資者持有的基金份額分別為（）o［單選題廣

AL202,10000(正確答案)

B.1.220,10000

C.1,022,9800

D.1.222,10000

58.按照發(fā)行主體分類，下列債券中不屬于金融債券的是()o［單選題］*

A.16國債01(正確答案)

B.16國開01

C.16農(nóng)發(fā)01

D.16進(jìn)出01

59.某公司從銀行貸款100萬元，年利率為10%,復(fù)利計(jì)息，期限為3年，到第3

年年末一次償清，公司應(yīng)付銀行本利共計(jì)()萬元。［單選題］*

A.133.10(正確答案)

B.12I.00

C.130.00

D.75.13

60.除貨幣市場基金以外的證券投資基金，其損益結(jié)轉(zhuǎn)的時(shí)點(diǎn)通常為()o1單選題1

*

A.每月末［正確答案)

B.每年末

C每日日結(jié)

D.每季末

61.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置在動(dòng)態(tài)調(diào)整資產(chǎn)配置時(shí)，需要()o［單選題］*

A.重新設(shè)計(jì)投資者長遠(yuǎn)投資目標(biāo)

B,再次估計(jì)投資者偏好

C.重新預(yù)測不同資產(chǎn)類別的預(yù)期收益率E隨答案）

D.再次估計(jì)投資者風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力

62.關(guān)于市場有效性，下列表述正確的是（）o［單選題］*

A.弱有效市場中任何信息都可能對(duì)證券價(jià)格產(chǎn)生影響

B,半強(qiáng)有效市場中可以使用基本面分析法獲取超額利澗

C.半強(qiáng)有效市場中可以通過分析公開信息獲取超額利潤

D,半強(qiáng)有效市場中可以通過內(nèi)部信息獲取超額利潤：確答案）

63.債權(quán)人獲得的年利率為2.8%,若實(shí)際利率為1.4%,則通貨膨脹率為（）。【單

選題］*

A.-1.4%

B.2%

C.1.4%（正確答案）

D.4.2%

64.2017年末某基金可供分配利潤為1.55億元，未分配利潤未實(shí)現(xiàn)部分為-3000萬

元，則2017年未分配利潤已實(shí)現(xiàn)部分為（）。［單選題］*

A.1.55億元

B.3000萬元

C1.85億元（正確答案）

DJ25億元

65.在期權(quán)到期日，股票價(jià)格高于行權(quán)價(jià)格，則權(quán)證持有人最可能的選擇是（）o

I.行使看漲期權(quán)II.放棄看漲期權(quán)

HL行使看跌期權(quán)M放棄看跌期權(quán)［單選題

A.II、III

B,I.Ill

c.i、n、in、iv

D.I、IV（正確答案）

66.選擇免疫策略，就是在盡量戒免到期收益率變化所產(chǎn)生負(fù)效應(yīng)的同時(shí)，還盡可

能從利率變化中獲取收益。常用的免疫策略不包括0o［單選題］*

A.市場免疫（正確答案）

B.價(jià)格免疫

C.或有免疫

D,所得免疫

67.某類基金共6只。2018年的凈值增長率分別為8.4%、7.2%、9,2%,10.1%.

6.3%、9.8%,則該類基金的凈值增長率平均數(shù)和中位數(shù)分別為（）。I單選題I*

A.8.5%和8.8%i;確答案）

B84%和9.2%

C.9.2%和9.2%

D84%和8.8%

68.半強(qiáng)有效證券市場中，證券價(jià)格未反映的信息是（）。I單選題］*

A,已公告的股票分拆方案

B.尚未公告的管理層決策上確答案）

C該股票的歷史價(jià)格

D.分析師已發(fā)布的關(guān)于該公司的盈利預(yù)測

69.不應(yīng)由基金資產(chǎn)承擔(dān)的費(fèi)用是（）o|單選題

A.基金合同生效后的會(huì)計(jì)師費(fèi)

B.基金上市年費(fèi)

C.基金合同生效前的律師費(fèi)日角答案）

D.基金開戶費(fèi)用

70.某投資人投資一張附息票據(jù)，面額為10000元，票面利率為5%,距離到期日還

有90天（1年以360天計(jì)算）。則投資人在該區(qū)間的利息收益為（）元。［單選題］

*

A.166.7

B.125.0（正確答案）

C.123.3

D.122.7

71.下列現(xiàn)象與風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)理論無關(guān)的是（）o［單選題］*

A.債券評(píng)級(jí)下調(diào)時(shí)市場交易價(jià)格下跌

B.公司發(fā)布業(yè)績?cè)鲩L的年報(bào)后股價(jià)上漲（正確答案）

C.在其他條件相同的情況下，風(fēng)險(xiǎn)更高的公司股價(jià)更低

D,權(quán)益類證券的收益率一般高于債券

72.關(guān)于現(xiàn)金流量表的作用，下列表述正確的是（）0

I.可以方便評(píng)價(jià)企業(yè)現(xiàn)金來源及去向

II.評(píng)價(jià)企業(yè)償還債務(wù)、支付投資利潤的能力

HL可以直接了解企業(yè)的盈利狀況與獲利能力

M分析凈收益與現(xiàn)金流量間的差異，并解釋差異產(chǎn)生的原因I單選題I*

A.I、n、A（正確答案）

B.I、HI、IV

C.II、III、IV

D.I、ILIII.IV

73.關(guān)于股票的價(jià)值，下列表述錯(cuò)誤的是（）o［單選題］

A,股票面值往往與每股凈資產(chǎn)背離

B.計(jì)算公司的凈資產(chǎn)收益率要使用股票的內(nèi)在價(jià)值端處條）

C大多數(shù)公司股票的清算價(jià)值低于其賬面價(jià)值；

D.根據(jù)市凈率模型，股票價(jià)格相同的前提下，股票的賬面價(jià)值越高，股票就越有投

資價(jià)值

74.下列不屬于QDH基金的投資范圍的是（）o［單選題］*

A.在全球各證券市場掛牌交易的普通股、優(yōu)先股和全球存托憑證金案）

B.銀行存款、可轉(zhuǎn)讓存單、銀行承兌匯票

C.政府債券、公司債券、可轉(zhuǎn)換債券

D.遠(yuǎn)期合約、互換及經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的境外交易所上市交易的權(quán)證、期權(quán)、期貨

等金融衍生產(chǎn)品

75.（）是對(duì)經(jīng)濟(jì)情況、行業(yè)動(dòng)態(tài)以及公司的經(jīng)營管理情況等因素進(jìn)行分析，以此

來研究股票價(jià)值。［單選題］*

A.基本面分析，E確答案）

B.宏觀經(jīng)濟(jì)分析

C.行業(yè)分析

D.技術(shù)分析

76.小張和小王投資一只場外貨幣基金，小張?jiān)谏现芪迳曩彛@周四贖回，小王在

上周四申購，這周五贖回。假設(shè)期間除周末假日外，不涉及其他法定節(jié)假日，則兩

人享受該貨幣基金分紅的天數(shù)相差（）天。［單選題］東

A.2

B6正確答案）

C.4

D.5

77.關(guān)于合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者（QDU）,下列表述錯(cuò)誤的是（）。I單選題］*

A.QDII應(yīng)先向國家外匯管理局申請(qǐng)并獲得境外證券投資額度后，向中國證監(jiān)會(huì)申

請(qǐng)境外證券投資業(yè)務(wù)許可文件(正確答案)

B.QDH應(yīng)當(dāng)定期向國家外匯管理局報(bào)告其額度使用及資金匯出入情況

CQDH應(yīng)在國家外匯管理局核準(zhǔn)的境外證券投資額度內(nèi)進(jìn)行投資

D.QDII應(yīng)當(dāng)在托管人處開立托管賬戶

78.下列交易中，債券的所有權(quán)沒有發(fā)生轉(zhuǎn)移的是()o［單選題］*

A.質(zhì)押式回購(正冊(cè)答案)

B,債券的即期交易

C.債券的遠(yuǎn)期交易

D.買斷式回購

79,下列關(guān)于有限合伙制的說法中，正確的是()o［單選題1*

A,有限合伙人是主要出資人，因此也是有限合伙的管理人

B.有限合伙人以其出資額為限承擔(dān)連帶責(zé)任.確答案)

C.有限合伙人的收入來源是基金管理費(fèi)和利潤分紅

D.普通合伙人承擔(dān)有限責(zé)任

80.關(guān)于遠(yuǎn)期利率，下列表述錯(cuò)誤的是()o［單選題］*

A.遠(yuǎn)期利率是指隱含在給定的即期利率中從未來的某一時(shí)點(diǎn)到另一時(shí)點(diǎn)的利率水平

B.遠(yuǎn)期利率也可以表示投資者現(xiàn)在所購買的零息債券的到期收益率為答案)

C.遠(yuǎn)期利率指的是資金的遠(yuǎn)期價(jià)格

D.遠(yuǎn)期利率具體表現(xiàn)為未來兩個(gè)日期間借入貨幣的利率

81.影響債券到期收益率的四個(gè)主要因素包括()o［單選題］次

A.無風(fēng)險(xiǎn)收益率、債券面值、債券市價(jià)、未來現(xiàn)金流

B.票面利率、債券市價(jià)、計(jì)息方式、再投資收益率(正確答案)

C.無風(fēng)險(xiǎn)收益率、債券面值、債券市價(jià)、債券期限

D.當(dāng)期收益率、債券面值、計(jì)息方式、未來現(xiàn)金流

82.下列關(guān)于房地產(chǎn)投資信托基金的說法中，錯(cuò)誤的是（）.［單選題］次

A.投資于房地產(chǎn)或者房地產(chǎn)抵押貸款

B.不能在證券交易所掛牌上市確答案）

C,通過發(fā)行受益憑證或者股票募集資金

D.是一種資產(chǎn)證券化的產(chǎn)品

83.關(guān)于期貨市場的價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能，下列表述錯(cuò)誤的是（）o［單選題］*

A.市場參與者對(duì)未來價(jià)格變化趨勢(shì)的預(yù)測影響期貨價(jià)格

B,期貨市場中供求關(guān)系影響期貨價(jià)格

C.期貨市場大量交易者基于供求信息的交易形成現(xiàn)貨市場的參考價(jià)格

D,投資者并不重要?只有套期保值交易才能對(duì)價(jià)格發(fā)現(xiàn)起到作用

84.下列（）類大宗商品通常被認(rèn)為是個(gè)人資產(chǎn)投資和保值的工具之一。［單選題］*

A,農(nóng)產(chǎn)品

B.能源

C.基礎(chǔ)原材料

D.貴金屬（正確答案）

85.關(guān)于場內(nèi)證券交易結(jié)算的共同對(duì)手方制度，下列說法中錯(cuò)誤的是（）o［單選題］

A.共同對(duì)手方是指在結(jié)算過程中，同時(shí)作為所有買方和賣方的交收對(duì)手，并保證交

收順利完成的主體

B.如果買賣雙方中的一方不能履約交收，共同對(duì)手方會(huì)暫時(shí)凍結(jié)賣出方的證券或買

入方的資金，直到另一方履約時(shí)，再完成交收;正確答案）

C.共同對(duì)手方一般由證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)充當(dāng)

D.賣出證券的投資者相當(dāng)于將證券賣給了共同對(duì)手方，買入證券的投資者相對(duì)于從

共同對(duì)手方買入證券

86.下列不屬于銀行間債券市場凈額結(jié)算優(yōu)點(diǎn)的是（）。［單選題］*

A.降低市場參與者流動(dòng)性需求

B.有利于保持交易的穩(wěn)定和結(jié)算的及時(shí)性工確答案）

C.提高了市場參與者尤其是做市商投資運(yùn)用和市場運(yùn)作的效率

D.降低市場參與者結(jié)算成本和相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)

87.在我國債券發(fā)展史上，當(dāng)債券市場以柜臺(tái)市場為主時(shí)，債券投資者主要通過

0的柜臺(tái)進(jìn)行交易。［單選題］*

A.證券交易所和商業(yè)銀行

B.證券交易所、商業(yè)銀行和證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)

C.證券交易所和證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)

D.商業(yè)銀行和證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)（正確答案）

88.W公司2018年報(bào)表顯示?當(dāng)年公司凈現(xiàn)金流為1億元，其中經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)

金流入為5億元，現(xiàn)金流出為3億元，投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出為2億元，無現(xiàn)金