廢氣處理設備公司

企業風險管理分析

目錄

一、公司簡介......................................................3

二、風險度評價法..................................................4

三、風險價值法（VaR）........................................5

四、確定風險評價標準需要考慮的因素..............................11

五、評價損失程度的幾人概念......................................13

六、商品價格風險的管理...........................................15

七、商品價格風險的含義...........................................17

八、政治風險源...................................................18

九、政治風險含義及分類..........................................20

十、業務單位和相關職能部門的組織結構及職責設計..................22

十一、風險管理組織體系的總體框架.................................24

十二、風險管理職能部門..........................................30

十三、董事會.....................................................31

十四、風,險管理組織體系和企業目標的關系..........................33

十五、風險管理組織體系標準......................................34

十六、產業環境分析...............................................34

十七、環境污染治理行業的發展現狀與趨勢..........................35

十八、必要性分析.................................................40

十九、項目風險分析...............................................41

二十、項目風險對策...............................................43

二十一、人力資源配置分析........................................44

勞動定員一覽表...................................................44

二十二、法人治理.................................................46

一、公司簡介

（一）公司基本信息

1、公司名稱：XX有限責任公司

2、法定代表人：鄧xx

3、注冊資本：1250萬元

4、統一社會信用代碼：XXXXXXXXXXXXX

5、登記機關：xxx市場監督管理局

6、成立日期：2015-1-14

7、營業期限：2015T-14至無固定期限

8、注冊地址：xx市xx區xx

（二）公司簡介

公司自成立以來，堅持“品牌化、規模化、專業化”的發展道路。

以人為本，強調服務，一直秉承“追求客戶最大滿意度”的原則。多

年來公司堅持不懈推進戰略轉型和管理變革，實現了企業持續、健康、

快速發展。未來我司將繼續以“客戶第一，質量第一，信譽第一”為

原則，在產品質量上精益求精，追求完美，對客戶以誠相待，互動雙

贏。

公司依據《公司法》等法律法規、規范性文件及《公司章程》的

有關規定，制定并由股東大會審議通過了《董事會議事規則》，《董

事會議事規則》對董事會的職權、召集、提案、出席、議事、表決、

決議及會議記錄等進行了規范。

二、風險度評價法

風險度評價是指風險管理單位對風險事故造成故障的頻率或者損

害的嚴重程度進行評價。風險度評價可以分為風險事故發生頻率評價

和風險事故造成損害程度評價。例如，上海證券交易所為了將有限的

監管資源有效地投入到企業監管中去，對企業的信息披露監管進行風

險分類管理。企業風險分類管理主要是針對企業在信息披露監管上可

能存在的風險進行評價和分類，根據不同的風險類別，施以不同的監

管力度，合理分配監管資源。

上海證券交易所對企業信息披露監管的風險評級，還將根據公司

的信息披露質量和公司治理結構的變化而及時進行調整。最近，上證

所有關部門在對企業年報事后審核后，對部分公司，的風險級別進行

了重新分類。監管風險分類管理制度，結合企業信息披露核查工作制

度，標志著上證所正逐步將企業監管工作系統化、規范化。

這種風險分類管理屬于上證所內部的工作制度，而且主要是針對

上證所在對企業信息披露監管工作上的風險進行分類，并不代表對公

司股價或投資價值的判斷。上證所現在還未考慮將這些風險分類情況

進行公布，而是主要運用于提高企業信息披露監管效率上。針對各類

監管風險的公司，上證所采取了相應不同的監管措施和手段，如對于

高風險公司采取專家小組會診、專人負責監管、實地走訪調研、重點

監控股價等方法，督促公司及時準確地披露重大信息，充分揭示風險。

風險度評價法可以按照風險度評價的分值確定風險的大小，分值

越大，風險越大；反之，則風險越小。

三、風險價值法（VaR）

（一）VaR方法的背景

傳統的ALM（資產負債管理）過于依賴報表分析，缺乏時效性；利

用方差及B系數來衡量風險太過于抽象，不直觀，而且反映的只是市

場（或資產）的波動幅度；而CAPM（資本資產定價模型）又無法糅合

金融衍生品種。在上述傳統的幾種方法都無法準確定義和度量金融風

險時，G30集團在研究衍生品種的基礎上，于1993年發表了題為《衍

生產品的實踐和規則》的報告，提出了度量市場風險的VaR（風險價值）

方法，該方法目前已成為金融界測量市場風險的主流方法。稍后由

J.P.Morgan推出的用于計算VaR的RiskMetrics風險控制模型更是被

眾多金融機構廣泛采用。目前國外一些大型金融機構已將其所持資產

的VaR風險值作為其定期公布的會計報表的一項重要內容加以列示。

(二)VaR方法的定義

VaR按字面解釋就是“在險價值”，其含義是指：在市場正常波動

下，某一金融資產或證券組合的最大可能損失。更為確切的是指，在

一定概率水平(置信度)下，某一金融資產或證券組合價值在未來特

定時期內的最大可能損失。

計算VaR的步驟如下。

(1)確認經濟單位持有的頭寸。

(2)確認影響頭寸價值的風險因素。

(3)為所有風險因素確定可能的背景并確定發生概率。

(4)建立所有頭寸的定價函數，以此作為風險因素的價值函數。

(5)使用定價函數為所有頭寸在各種環境下重新定價，建立結果

分布模型。

(6)在給定的概率水平下求分布的分位點。

VaR從統計的意義上講，本身是個數字，是指面臨“正常”的市場

波動時“處于風險狀態的價值”。即在給定的置信區間和一定的持有

期限內，預期的最大損失量(可以是絕對值，也可以是相對值)。

(三)VaR方法的特點

(1)可以用來簡明表示市場風險的大小，沒有任何技術色彩，沒

有任何專業背景的投資者和管理者都可以通過VaR值對金融風險進行

評判。

(2)可以事前計算風險，不像以往風險管理的方法都是在事后衡

量風險大小。

(3)不僅能計算單個金融工具的風險。還能計算由多個金融工具

組成的投資組合風險，這是傳統金融風險管理所不能做到的。

(四)VaR方法的系數

由上述定義出發，要確定一個金融機構或資產組合的VaR值或建

立VaR的模型，必須首先確定以下三個系數：一是持有期間的長短；

二是置信區間的大小；三是觀察期間。

1、持有期

持有期，即確定計算在哪一段時間內的持有資產的最大損失值，

也就是明確風險管理者關心資產在一天內、一周內還是一個月內的風

險價值。持有期的選擇應依據所持有資產的特點來確定。

從銀行總體的風險管理看持有期長短的選擇取決于資產組合調整

的頻度及進行相應頭寸清算的可能速率。巴塞爾委員會在這方面采取

了比較保守和穩健的姿態，要求銀行以兩周即10個營業日為持有期限。

2、置信水平

一般來說對置信區間的選擇在一定程度上反映了金融機構對風險

的不同偏好。選擇較大的置信水平意味著其對風險比較厭惡，希望能

得到把握性較大的預測結果，希望模型對于極端事件的預測準確性較

高。根據各自的風險偏好不同，選擇的置信區間也各不相同。

3、觀察期間

觀察期間是對給定持有期限的回報的波動性和關聯性考察的整體

時間長度，是整個數據選取的時間范圍，有時又稱數據窗口。

綜上所述，VaR實質是在一定置信水平下經過某段持有期資產價值

損失的單邊臨界值，在實際應用時它體現為作為臨界點的金額數目。

（五）VaR方法的優點

（1）VaR模型測量風險簡潔明了，統一了風險計量標準，管理者

和投資者較容易理解掌握。風險的測量是建立在概率論與數理統計的

基礎之上，既具有很強的科學性，又表現出方法操作上的簡便性。同

時，VaR改變了在不同金融市場缺乏表示風險統一度量，使不同術語

（例如基點現值、現有頭寸等）有統一比較標準，使不同行業的人在

探討其市場風險時有共同的語言。另外，有了統一標準后，金融機構

可以定期測算VaR值并予以公布，增強了市場透明度，有助于提高投

資者對市場的把握程度，增強投資者的投資信心，穩定金融市場。

（2）可以事前計算，降低市場風險。不像以往風險管理的方法都

是在事后衡量風險大小，不僅能計算單個金融工具的風險，還能計算

由多個金融工具組成的投資組合風險。綜合考慮風險與收益因素，選

擇承擔相同的風險能帶來最大收益的組合，具有較高的經營業績。

（3）確定必要資本及提供監管依據。VaR為確定抵御市場風險的

必要資本量確定了科學的依據，使金融機構資本安排建立在精確的風

險價值基礎上，也為金融監管機構監控銀行的資本充足率提供了科學、

統一、公平的標準。VaR適用于綜合衡量包括利率風險、匯率風險、股

票風險以及商品價格風險和衍生金融工具風險在內的各種市場風險。

因此，這使得金融機構可以用一個具體的指標數值就可以概括地反映

整個金融機構或投資組合的風險狀況，大大方便了金融機構各業務部

門對有關風險信息的交流，也方便了機構最高管理層隨時掌握機構的

整體風險狀況，因而非常有利于金融機構對風險的統一管理。同時，

監管部門也得以對該金融機構的市場風險資本充足率提出統一要求。

（六）VaR方法的注意問題

盡管VaR模型有其自身的優點，但在具體應用時應注意以下幾方

面的問題。

（1）數據問題。運用數理統計方法計量分析、利用模型進行分析

和預測時要有足夠的歷史數據，如果數據庫整體上不能滿足風險計量

的數據要求，則很難得到正確的結論。另外數據的有效性也是一個重

要問題，而且由于市場的發展不成熟，使一些數據不具有代表性，而

市場炒作、消息面的引導等原因，使數據非正常變化較大，缺乏可信

性。

（2）VaR在其原理和統計估計方法上存在一定缺陷。VaR對金融

資產或投資組合的風險計算方法是依據過去的收益特征進行統計分析

來預測其價格的波動性和相關性，從而估計可能的最大損失。所以單

純依據風險可能造成損失的客觀概率，只關注風險的統計特征，并不

是系統的風險管理的全部。因為概率不能反映經濟主體本身對于面臨

的風險的意愿或態度，它不能決定經濟主體在面臨一定量的風險時愿

意承受和應該規避的風險的份額。

（3）在應用VaR模型時隱含了前提假設。即金融資產組合的未來

走勢與過去相似，但金融市場的一些突發事件表明，有時未來的變化

與過去沒有太多的聯系，因此VaR方法并不能全面地度量金融資產的

市場風險，必須結合敏感性分析，壓力測試等方法進行分析。

（4）VaR主要使用于正常市場條件下對市場風險的測量。如果市

場出現極端情況，歷史數據變得稀少，資產價格的關聯性被切斷，或

是因為金融市場不夠規范，金融市場的風險來自人為因素、市場外因

素的情況下，這時便無法使用VaR來測量市場風險。

總之，VaR是一種既能處理非線性問題又能概括證券組合市場風險

的工具，它解決了傳統風險定量化工具對于非線性的金融衍生工具適

用性差、難以概括證券組合的市場風險的缺點，有利于測量風險、將

風險定量化，進而為金融風險管理奠定了良好的基礎。隨著中國利率

市場化、資本項目開放及衍生金融工具的發展等，金融機構所面臨的

風險日益復雜，綜合考慮、衡量信用風險和包括利率風險、匯率風險

等在內的市場風險的必要性越來越大，這為VaR應用提供了廣闊的發

展空間。但是VaR本身仍存在一定的局限性，而且中國金融市場現階

段與VaR所要求的有關應用條件也還有一定距離。因此VaR的使用應

當與其他風險衡量和管理技術、方法相結合。要認識到風險管理一方

面需要科學技術方法，另一方面也需要經驗性和藝術性的管理思想，

在風險管理實踐中要將兩者有效結合起來，既重科學，又重經驗，有

效發揮VaR在金融風險管理中的作用。

四、確定風險評價標準需要考慮的因素

預測正常期望損失、可能的最大損失和最大可能損失，需要考慮

以下幾方面的因素。

（一）財產的物質特性和財產對損害的承受力確定

財產的物質特性和財產對損害的承受力是確定正常期望損失、可

能的最大損失和最大可能損失的依據。例如，保險公司風險經理認為,

某幢樓房在裝有噴水裝置和防火墻的情況下，發生火災的正常期望損

失將不超過大樓價值的10%,而在噴水裝置發生故障的情況下，樓房可

能的最大損失是其價值的30%,最大可能損失是其價值的60機如果這

幢樓房沒有安裝防火墻和噴水裝置，那么，樓房的正常期望損失、可

能的最大損失和最大可能損失就會更高一些。

（二）損失評價的主觀性

正常期望損失、可能的最大損失和最大可能損失的確定具有主觀

性。盡管在多數情況下，風險經理對于正常期望損失、可能的最大損

失和最大可能損失的估計，會受到主觀因素的影響，人們還是發展了

一些復雜的模型化方法，來幫助風險經理和保險公司估計正常的期望

損失、可能的最大損失和最大可能損失。如果有些風險經理不能容忍

實際損失超過最大可能損失，那么風險經理確定的最大可能損失就比

較大；有些風險經理對實際損失超過最大可能損失持較寬容的態度，

那么風險經理確定的最大可能損失就可能小一些。

（三）損失評價可以是單獨物體，也可以是許多物體

正常期望損失、可能的最大損失和最大可能損失估計的對象可以

是單獨的物體，如一幢大樓；也可能是許多物體，如汽車隊、一個樓

群、一段時間（如一年或幾年）。

（四）損失的管理成本

確定正常期望損失、可能的最大損失和最大可能損失是估計風險

管理成本的依據。例如，某保險公司在給某個地區的居民樓簽發保單

時，需要估計單個事件如風暴、地震等帶來的最大損失。在這種情況

下，最大可能損失是一種災害對許多財產造成的損失逐項累計估算出

來的，而不是許多災害對單個財產造成的損失。正常期望損失、可能

的最大損失和最大可能損失不僅是保險公司核定風險管理成本的依據,

也是保險公司確定保險費率的依據之一。如果以年作為衡量損失的時

間單位，就可以得到年度正常損失期望、年度可能的最大損失和年度

最大可能損失。

年度正常損失期望是指客觀條件不變的情況下，經過長期觀察的

年度正常損失得出的，年度正常損失期望等于年度平均事故發生次數

與每次事故的平均損失金額的乘積。

年度最大可能損失是指在某一特定年度內，單一風險單位或多個

風險單位在最不利的條件下遭受一種或多種事故所致損失的總額。

年度可能的最大損失額是指在某一特定年度內，單一風險單位或

多個風險單位在一般情況下遭受一種或多種事故所致損失的總額。

五、評價損失程度的幾個概念

正常損失期望是指風險管理單位在正常的風險防范措施下，遭受

損失的期望值。例如，某一建筑物在私人、公共消防設施都能夠正常

啟用的條件下，遭受損失的期望值。在風險衡量中，根據過去發生的

損失數據進行加權平均計算的期望損失，就是風險評價中的正常損失

期望指標。風險衡量中的期望損失指標側重于損失程度的計算和測量,

而風險評價中的正常期望損失偏重于對風險的評價，側重于對風險管

理決策提供對策建議。例如，評價風險造成的損失風險管理單位是否

可以承受；建議如何加強風險管理降低損失等。

可能的最大損失是指風險管理單位在某些風險防范措施出現故障

的情況下，可能遭受的最大損失。例如，某一建筑物在消防系統出現

故障時（如自動噴水槍故障），遭受最大損失的程度。可能的最大損

失評價可以矯正風險管理人員未曾預見的風險因素帶來的損失，是風

險管理的重要依據。

最大可能損失是指風險管理單位在最不利的條件下，估計可能遭

受的最大損失額。例如，某一建筑物在所有私人消防設施和公共消防

設施都不起作用的情況下，可能遭受的最大損失。在這種情況下，大

火可能把一切可燃物燒光，直到遇到防火墻或者直到消防隊趕到現場

撲滅大火為止。最大可能損失為風險管理部門提供了評價損失造成最

壞影響的依據，也是風險管理單位可能遇到的最大損失。一般來說，

超過最大可能損失的風險事故很可能不會發生，但是，也不是絕對不

可能發生的。

六、商品價格風險的管理

對于商品價格風險的管理，從企業的角度來說，主要有兩個方面:

一是自己生產的產品如何定價，如何避免過低的價格；二是對于外購

的商品如何避免過高的采購價格。商品價格風險管理的主要措施有制

訂科學的產品定價決策方案，建立商品價格預警機制和利用金融衍生

品市場進行套期保值。

(一)制訂科學的產品定價決策方案

企業的產品定價決策方案應是一個系統化、科學化的定價決策方

案。一方面能夠從長期的角度看待產品的定價，同時定價決策方案也

能夠為企業提供價格保險，以妥善處理突發的價格危機，并對企業的

定價提供預警。企業產品定價決策方案應遵循以下思路。

(1)確定企業產品的生命周期。根據企業現行產品，依據產品生

命周期的原則，確定需要進行定價決策產品所處的生命周期，為產品

定價設定基本的框架。

(2)分析行業市場結構。根據企業所處的行業類型，分析企業、

產品所處的行業結構的特點，確定市場的結構。

(3)確定企業的定價目標。依據企業的經營戰略和利潤目標，設

定企業產品的價格目標，作為產品定價的基本的原貝限

（4）宏觀和微觀經濟因素的分析。根據前面的分析和企業的定價

目標找到產品定價最主要考慮的因素，企業自身的生產狀況、成本狀

態、產品結構和產品線等，另外是競爭對手所采取的價格競爭的策略,

以及消費者對于產品的反映，進行全面綜合的分析。

（5）制定定價方法和采取的定價策略。企業在進行全面的因素分

析和價格目標的設定后，要采取相應的價格策略，并采取適當的定價

方法開始實施。

（6）價格策略和定價方法的實踐檢驗。根據所采取的價格策略和

定價方法，進行經常性的檢驗，并隨時隨經濟環境和社會環境的變化,

重新從第一步開始循環調整，以校正不適當的方法和策略。

（二）建立價格預警機制，提早進行價格風險預測

市場是瞬息萬變的，價格更是隨時都在變化。因此對未來市場不

確定的價格，必須建立一套預警評價指標體系，隨時對市場的不利變

化進行監控。當輸入各種影響價格的風險參數之后，就會出現一個數

值，若數值偏離正常水平并超過預警機制確定的臨界值時，機制就應

發出預警信號，說明價格風險發生的可能性很大，企業應迅速采取措

施。

（三）利用金融衍生品市場進行套期保值

金融衍生工具的出現就是為規避現貨價格風險而產生的°金融衍

生工具以其特有的財務杠桿（保證金交易）和對沖交易的操作，大大

降低了交易成本，獨特的雙向建倉（買空賣空策略）使交易者的交易

具備很大的靈活性，無論現貨價格怎樣變動，都可以采取相應的策略

來有效的規避和轉移現貨市場價格波動帶來的系統性風險，將風險由

承受能力較弱的個體（風險厭惡者，如套期保值者）轉移至承受能力

較強的個體（風險偏好者，如投機者）。從而使商品生產商、批發商、

經營商達到鎖定成本，鎖定利潤的目的，減緩價格劇烈波動帶來的供

求沖擊，最終實現生產的連續性、穩定性、效益性。

經過近20年的努力，我國金融衍生品市場取得了較大的發展。巨

前上海期貨交易所、大連商品交易所和鄭州商品交易所的商品期貨交

易品種達到24個，2008年的交易金額達到71.91萬億元，大約為實體

經濟的2.4倍。商品期貨市場的發展為企業回避商品價格風險提供了

廣闊的空間。

七、商品價格風險的含義

商品價格運動背離買賣雙方的利益要求，從而形成風險，叫作商

品價格風險。商品價格風險屬于動態風險，又是投機風險，總會使買

賣雙方的一方可能受損，而另一方可能受益。

商品價格風險會影響到消費者和最終用戶。如果最終用戶是企業,

則這些企業在商品價格上升的情況下，采購成本將會增加，利潤將會

減少。商品價格風險也會影響到商品生產者。如果商品價格下降，生

產收入將會降低，從而減少企業所得。事實上，商品價格的暴漲暴跌,

從長期來看，無論是對藤品的生產者，還是對商品的消費者來說都是

不利的。因而企業應加強對商品價格風險的管理。

八、政治風險源

政治風險源主要表現在以下領域。

1、征收風險

這是指一國政府對特定企業實行征用、沒收或國有化手段的風險。

所謂國有化，是指一個主權國家將原屬于私人投資者的財產部分或全

部采取征用或類似的措施，使其轉移到本國政府手中的強制性行為。

有的時候，政府并不公開宣布直接征用特定企業的資產，而是以種種

措施阻礙其所有者對本企業資產的有效控制、使用和處置，使得投資

者的股東權利受到限制等而構成事實上的征收行為。

2、外匯管制風險

通常，欠發達國家的外匯管制措施更為嚴格。例如，東道國政府

發生國際收支困難而實行外匯管制，采取禁止或限制外商、外國投資

者將本金、利潤和其他合法收入轉移到東道國境外。又如，對外幣供

應采取定額配給等。

3、戰爭和內亂風險

這類風險指國家政局不穩定，發生革命、戰爭和內亂等情況，致

使企業財產蒙受重大損失，直至無法繼續經營。

4、政府違約風險

這是指政府解除與投資項目相關的協議或者違反或不履行與投資

者簽訂的合同項下的義務。例如，政府停止支付或延期支付，致使投

資者無法按時、足額收回到期債券本息和投資利潤。

5、政策干預風險

政策干預包括以下類型。①當地政府為實現自身經濟社會發展目

標，而采取干預措施。如設置有利于東道國稅收的轉移定價規則；要

求產品達到一定國產化率、企業必須建設某些社會公共設施、環境保

護等措施等。②當地政府為保護本地經濟而給本國企業某些優惠政策,

或者對跨國經營企業進行一定的限制。如本國企業實行減免稅收制度;

只允許建立合資企業并限定外資比例；對外來企業征收附加稅，或附

加公共產品使用費，或其他無形費用；制定專門針對外來企業的特別

污染法、特別勞工法等歧視性法律；要求外來企業必須通過東道國政

府招收員工并執行高于本地企業的工資標準等。此方面的典型案例包

括2000年日本三菱公司就因被美國指控參與了固定石墨電極價格的國

際卡特爾，被征收了高達1.34億美元的罰金，同一案件中的德國SGL

炭精電極股份公司也被征收了L35億美元的罰金。③要求所有投資必

須采取與東道國企業聯營的形式，或者有最低持股比例要求。

上述風險源的分類只是相對的。政治風險還可能表現在很多領域。

Sinon將風險流向與風險來源進行了對應。

九、政治風險含義及分類

（一）政治風險含義

政治風險是指一個國家或地區發生的政治環境或對外政治關系發

生的變化而導致企業經營活動受到影響，并導致其經營績效或其他目

標遭受損失的不確定性。一個國家或地區政治環境或對外政治關系的

變化給企業和投資者所造成的后果是雙向的，它可能帶來積極效應，

即有利于企業和投資者，從而給后者帶來經濟利益；也可能帶來消極

效應，從而不利于企業和投資者，給他們帶來經濟損失。通常，政治

風險是指后者，即一個國家或地區在政治方面發生的可能造成企業或

投資者經濟損失的不確定性。

政治風險來源于一些擁有政治力量團體的有目的的行為。擁有政

治力量的團體，例如，一國政府、一國重要黨派組織、重要國際組織

（如歐佩克）、民族主義組織、恐怖組織等，企業通常無力與之抗衡。

這種力量上的不可比，往往給企業造成重大經濟損失甚至人員傷亡。

不僅如此，很多政治突發事件難以預料，甚至毫無征兆，更加加大了

政治風險的不確定性。以航空公司為例，2001年“9.11”事件發生之

后，保險公司在一夜之間取消了相關的保單。雖然后來許多保險公司

重又推出了有限責任的保險業務，但全球恐怖主義曠日持久的趨勢，

使很多保險公司又重新考慮退出航空恐怖活動保險業務，因為其中的

風險實在難以計算。

（二）政治風險對跨國經營企業的影響

對跨國經營的企業，政治風險的影響可能很大。企業在進行跨越

國界的生產經營活動時，受到三方面的約束：既要迎合母國的需要，

又要兼顧東道國的利益，還要遵照國際慣例。企業在這樣的前提約束

下追求利益的最大化。

由于跨國公司和主權國家是兩種不同的利益主體，追求目標的差

異可能導致兩者之間利益上的矛盾乃至沖突。當跨國公司的經營與東

道國的國家利益發生矛盾時，東道國往往會對外資政策進行調整；此

外，某些東道國政府作出的政策承諾可能會隨著政權的更迭而失效。

東道國。政策和環境的變化不僅會造成投資者對投資的失控，而且可

能使其項目失去盈利的機會甚至虧損、破產。

（三）政治風險的分類

從不同的角度進行考察，可以對政治風險進行不同的分類。

從政治風險發生的范圍和層次來看，可以把政治風險分成兩類：

宏觀層次的風險和微觀層次的風險。前者是指會對所有外來企業或外

來投資者產生不利影響的政治方面的改變，而不論這些企業和投資者

是屬于何種行業、采用何種形式；后者則是指只對某個特殊行業、特

殊企業、甚至特殊投資計劃產生不利影響的政治方面的改變。

從政治風險的結果看，可以把政治風險分為影響到財產所有權的

風險和僅僅影響企業正常業務收益的風險兩類。前者是指導致外國企

業或投資者失去資產所有權或投資控制權的政治方面的變化，如國有

化或強制性地沒收財產等；后者則是指導致減少外國企業或投資者經

營收入或投資回報的政治方面的改變。

在世界范圍內，目前發生的大多數的政治風險問題屬于微觀層次

的問題，而且更多地涉及企業或投資者經營收入和投資回報，而不是

財產所有權。政治風險的直接原因是東道國或投資所在國國內政治環

境的變化及其對外政治關系的變化，而且是對外國企業和外國投資者

不利的變化。

十、業務單位和相關職能部門的組織結構及職責設計

在風險管理方面，上述各部門的職責如下。

1、執行總裁

(1)對董事會制定的風險管理策略的執行情況負最終的責任。

(2)對處理各種具體風險的執委會進行責任分配。

(3)定期聽取風險總監的工作匯報，確保及時了解風險管理出現

的問題及其對策。

2、行政管理執委會

(1)監管并控制企業整體性風險，確保運營過程中的風險策略與

董事會對風險的取向相一致。

(2)審閱資產負債及資本分配執委會提議的政策、程序，制定企

業整體的資產負債策略。

3、資產負債及資本分配委員會

(1)主要專注于研究提出資本在各個業務中的分配，研究提出企

業整體的資產負債策略，提交行政管理執委會審核。

(2)也專注于市場風險管理的財資管理執委會提供協助。

4、業務部門

(1)在風險管理政策及程序規范下執行日常運營活動。

(2)確保風險信息傳遞給相關的風險管理部門及經理。

(3)參與對風險管理政策及程序的定期檢討(包括對支持系統的

適當性，對風險管理的測定方法，匯報渠道，信息科技和人力資源提

出意見)。

5、一般的職能部門

(1)基本責任是向營業單位的經營運作提供支援，

(2)有責任就它們在處理風險管理方面遇到的情況向風險管理單

位定期匯報。

十一、風險管理組織體系的總體框架

1、風險管理的第一道防線：業務單位與相關職能部門

業務單位與相關職能部門是企業中的業務經營單位，有特定的目

標、戰略、市場、客戶和產品。成功的業務單位了解自己的競爭對手、

客戶及所面臨的機遇和風險。它們管理和監督經營活動，以創造利潤、

服務客戶、提高產品質量、縮短周期和降低成本；按足以能負擔相關

成本和風險的價格，向目標的細分市場提供產品和服務，同時還要能

夠為股東掙得在風險扣除后仍可接受的回報。業務單位向總經理和企

業執行委員會匯報業務活動。

業務單位與相關職能部門包含了企業大部分的資產和業務，它們

在日常工作中直接面對各類風險，風險是他們最先要考慮的。在推出

新產品、進入新市場或投資新的研發項目時，業務單位和相關職能部

門經常要承受風險。此外，在客戶關系、供應商關系、雇員關系及自

己所管理的專有資產等方面，業務單位與相關職能部門也面臨許多風

險。他們需要了解這些會對其產生影響的風險和不確定因素，并且應

該有能力對其進行管理。實質上，身處第一線的業務與相關職能單位

的管理層不僅負責管理所選定的經營模式中許多固有風險，也是防范

這些風險的第一道防線，是企業風險管理的最前線。企業必須把風險

管理的手段和內控程序融入到業務單位的工作與流程中，才能建立好

防范風險的第一道防線。

企業建立第一道防線，就是要各業務單位就其戰略風險、財務風

險、市場風險、運營風險和法律風險，進行系統化的識別、衡量、評

價、管理和監控。要建立好第一道防線，企業的各業務單位和相關職

能部門需要進行以下工作。

(1)調整風險排序、風險容忍度和風險戰略，使其符合全企業的

政策和指導方針。

(2)按照企業的整體風險承受能力，調整經營和產品開發活動的

針對性，從而為企業開辟新的價值來源。

(3)識別和度量風險，查明風險的來源。

(4)為各項流程確定基準，交流最佳實踐方法，以期持續地改進

各項措施和流程。

(5)向主要的經理分派風險管理職責和責任。

(6)就風險應對措施、控制活動以及信息與溝通的整體質量進行

報告。

2、企業風險管理的第二道防線：風險管理委員會和風險管理職能

部門

第二道防線是在第一道防線基礎上建立一個更高層次的風險管理

功能，它的組成部門可以包括董事會下的風險管理委員會、投資審批

委員會、信貸審批委員會等和風險管理職能部門。風險管理職能部門

是企業風險管理解決方案中一個選設的部門。在企業經營模式中，有

些固有的特定風險不由業務單位予以管理，或者從企業的角度來說沒

有得到有效的管理，那么，按照風險組合觀，這些特定的風險就由風

險管理職能部門負責管理。風險管理職能部門的目標是使同一個或多

個風險相關的管理工作發展成為企業的一項核心能力。風險管理職能

部門可能負責管理的風險包括：利率風險、貨幣風險、商品價格風險、

信用風險、氣候風險及災難風險等。它們評估、集中控制、降低、轉

移和利用自己負責的這些風險。當業務單位考慮承擔某些風險，而自

己又沒有相關知識和專門技能予以管理時，風險管理職能部門就和它

們合作，給予幫助。對企業經營戰略實施來說，風險管理職能部門常

常會起到非常重要的促進作用。風險管理職能部門可以由企業的某個

職能部門或獨立運作的單位組成，責任是領導和協調企業內各單位在

管理風險方面的工作，它的主要職責包括以下幾點。

(1)編制規章制度。

(2)對各業務單位的風險進行組合管理。

(3)度量風險和評估風險的界限。

(4)建立風險信息系統和預警系統、厘定關鍵風險指標。

(5)負責風險信息披露，溝通、協調員工培訓和學習的工作。

(6)按風險與回報的分析，為各業務單位分配風險管理相關資源。

相對于業務部門而言，風險管理部門會克服狹隘的部門利益，能

夠從企業整體利益角度考察企業所面臨的各類風險。此外，風險管理

部門還可以綜合平衡各部門風險。企業在不同的發展階段，各部門所

面臨的風險往往是不同的。而作為風險管理職能部門，則需要根據一

定的原則，將風險分配于不同部門，對每個部門進行風險上限控制。

風險管理總監(風險經理或首席風險官)對風險管理委員會直接負責,

但對總經理(執行總裁)負有匯報責任。同樣，風險管理職能部門經

理直接對風險管理總監負責，但對策略性業務部門負責人負有匯報責

任。

3、企業風險管理的第三道防線：審計委員會和內部審計部門

第三道防線涉及一個獨立于業務單位的部門，監控企業內控和其

他企業關心的問題，這就是企業的內部審計部門。

美國內部審計師協會對內部審計所下的定義是：內部審計是一項

獨立、客觀的審查和咨詢活動，其目的在于增加企業的價值和改進經

營。內部審計通過系統的方法，評價和改進企業的風險管理、控制和

治理流程的效益，幫助企業實現其目標。內部審計師應就管理層的決

策提出勸告和質疑或表示支持，而不是對風險管理作出決策。

依據上述觀點，內部審計師協會還確定了在企業風險管理實施中

內部審計的核心角色及入應承擔的角色。其中核心角色包括以下幾點。

(1)為企業風險管理流程提供保障。

(2)確保風險得到正確的評估。

(3)評估風險管理流程。

(4)評估關鍵風險的報告工作。

(5)檢查對關鍵風險的管理工作。

內部審計不應承擔以下職責。

(1)設定風險承受能力。

(2)批準和命令實施風險管理流程。

(3)在就風險及風險管理績效提供保障方面承擔管理角色。

(4)決定風險應對的決策。

(5)代表管理層實施風險應對措施。

(6)接受對風險管理的責任。

另外，內部審計師學會特別指出內部審計還可以承擔上述兩種極

端角色之間的其他一些“合理合法的內部審計職責”，但前提是要有

適宜的安全保障措施存在。

(1)協助風險的識別和評估。

(2)指導管理層對風險作出應對。

(3)協調企業風險管理活動。

(4)綜合對風險的報告。

(5)維持和完善企業風險管理框架。

(6)領導建立企業風險管理。

(7)制定風險管理戰略，呈報董事會審批。

總之，內部審計可以通過評估風險識別的充分性，評價已有風險

衡量的恰當性，以及評估風險防范措施的有效性等三方面參與企業風

險管理工作，不應主導企業的風險管理工作。企業的內部審計工作是

對各業務部門和風險管理職能部門的風險管理活動進行再監督，而不

是親自參與每項風險的評估與控制。內部審計總監對審計委員會直接

負責，但對執行總裁負有匯報責任。同樣，內部審計員直接對內部審

計總監負責，但對各策略性業務部門負責人負有匯報責任。

十二、風險管理職能部門

企業應設立專職部門或確定相關職能部門履行全面風險管理的職

責。該部門對總經理或其委托的高級管理人員負責。風險管理部對包

括生產、銷售、財務、人力資源、研發等在內的各業務和職能部門運

營流程中的各環節進行監控，檢查其遵守公司規章制度的情況，并針

對各項檢查結果，向總經理和風險管理委員會匯報。具體而言，風險

管理部主要履行以下職責。

(1)研究提出全面風險管理工作報告。

(2)研究提出跨職能部門的重大決策、重大風險、重大事件和重

要業務流程的判斷標準或判斷機制。

(3)研究提出跨職能部門的重大決策風險評估報告。

(4)研究提出風險管理策略和跨職能部門的重大風險管理解決方

案，并負責該方案的組織實施和對該風險的日常監控。

(5)負責對全面風險管理有效性評估，研究提出全面風險管理的

改進方案。

(6)負責組織建立風險管理信息系統。

(7)負責組織協調全面風險管理的日常工作。

(8)負責指導、監督有關職能部門、各業務單位，以及全資、控

股子企業開展全面風險管理工作。

(9)負責風險管理其他有關工作。

需要明確的是，雖然風險管理部門涉及不同的部門，但是絕不能

說風險管理部門可以控制不同部門的風險。實際上，多數企業風險都

是在風險管理部門和各職能部門的共同努力下得到控制并有效管理的。

在風險管理部門內部，也會設立不同的專業團隊或組織，重點控制和

管理某一方面的風險。

十三、董事會

我國《公司法》對董事會、股東大會和總經理的責權進行了較為

明確的劃分，董事會在其中居于相對核心的地位。董事會是企業風險

控制框架構建的核心，它需要對風險管理的目標確立、組織建立、制

度訂立與執行以及審計與監控負責。相對而言，董事會居于風險控制

框架的核心具有一定的優勢。首先，由于股東大會召開頻率較低，而

且股東水平參差不齊，甚至存在眾多根本不關注企業日常經營的股東,

所以股東大會難以肩負起建立風險管理體系和監督其實施的重任。其

次，如果總經理居于風險控制框架的核心，容易導致自我監管的弊病,

并且會誘發其追求短期利益的機會主義傾向。相反，如果確立以董事

會為核心的風險管理體系，一方面能夠保持一定的監管獨立性，另一

方面也可以保證站在更高的、更全面的角度進行風險管理決策。

董事會就企業全面風險管理工作的有效性對股東大會負責。它了

解重大風險，并對企業風險管理的基本成分負最后責任，這包括風險

戰略、容忍度及重大政策。董事會在全面風險管理方面主要履行以下

職責。

(1)創造良好的風險控制環境。控制環境是風險管理活動得以開

展的土壤。好的控制環境要求從董事會向企業傳達積極穩健的管理哲

學和經營風格，同時還要以身作則帶頭實踐正直、誠信的道德規范，

督導企業風險管理文化的培育。建設風險管理組織體系也是董事會的

職責。董事會可以設立風險管理委員會和內部審計委員會兩個專門機

構，承擔風險管理與評估及內外部審計的工作。董事會還需要安排總

經理和風險管理總監的人選，以確保他們有能力執行風險管理政策。

(2)審議并向股東大會提交企業全面風險管理年度報告。

(3)確定企業風險管理總體目標及風險偏好或風險承受度，明確

地排除偏離戰略和不可接受的行為和活動。董事會需要根據對競爭環

境和自身實力的判斷，制定企業發展戰略，并由此確定企業風險管理

的總體目標、風險偏好或風險承受度。

(4)以面對整個企業的全局視野，而不是面對業務單位或部門的

狹隘視野來選擇企業風險與回報的整體優化戰略。

（5）了解和掌握企業面臨的各項重大風險及其風險管理現狀，批

準風險管理策略和重大風險管理解決方案，作出有效控制風險的決策。

（6）批準重大決策、重大風險、重大事件和重要業務流程的判斷

標準或判斷機制，批準重大決策的風險評估報告，在高風險領域實行

有效的內部控制和核查與平衡機制。

（7）批準內部審計部門提交的風險管理監督評價審計報告。

（8）批準風險管理措施，糾正和處理任何組織或個人超越風險管

理制度規定作出的風險性決定。

（9）全面風險管理其他重大事項。

十四、風險管理組織體系和企業目標的關系

建立完善的風險管理組織體系的目的無疑是要保證企業風險管理

目標的實現，保證企業在可承受的風險水平下運行，從而保證企業戰

略目標的實現。各個企業的風險管理目標根據本企業的實際情況，如

戰略定位和發展階段，會有所不同。但一般企業風險管理的主要目標

包括生存和使風險管理成本最小化。生存是企業的基本保障，只有生

存下去了才能去實現企業的其他目標。風險管理就是以最小的代價降

低企業風險，所以，風險管理成本最小化也是風險管理目標的一部分。

除了上述兩個主要目標，企業風險管理一般還包括保證資源在損失后

的充足性，滿足法律與合同的義務，等等。風險管理組織體系就是為

了實現企業的這些風險管理目標所設計的，企業風險管理組織體系為

企業完善風險管理提供了基礎。

十五、風險管理組織體系標準

各個企業根據自身的具體情況都有適合自己的風險管理組織體系,

風險管理組織體系的設計更像是一門藝術而不是一門科學。人們仍然

需要適宜的決策機構，來破除許多企業中風險管理責任空缺和重疊的

僵局。關鍵是要在現有的管理結構的基礎上發展，并把企業的經營模

式、目標、文化和風險承受能力等因素納入考慮的范圍。在較小的企

業中，風險管理組織機構可以像執行委員會那樣簡單，通過行使管理

特權來識別風險、排定風險和輕重緩急順序、任命風險責任人、分析

缺陷、批準行動計劃和監督執行結果。但是，在規模較大且復雜的企

業中，則需要設立風險管理總監和獨立的風險管理委員會。

十六、產業環境分析

全市地區生產總值3435.89億元，同比增長6.8%,經濟總量升至

全省第六位。規模以上工業增加值1133.54億元，增長4虬固定資產

投資1971.88億元，增長6.1%。社會消費品零售總額1233.36億元，

增長6.3%。一般公共預算收入344.49億元，增長3.9%。城鎮新增就

業4.09萬人，城鎮登記失業率2.29機今年要優先促發展穩就業保民

生，堅決打贏三大攻堅戰，高質量全面建成小康社會；城鎮新增就業3

萬人，城鎮登記失業率控制在3%以內；居民消費價格漲幅3.5%左右；

固定資產投資增長15如進出口促穩提質；居民人均可支配收入增長與

經濟增長基本同步；主要污染物排放量繼續下降，努力完成“十三五”

規劃目標任務。

十七、環境污染治理行業的發展現狀與趨勢

1、環境污染治理行業發展現狀

隨著經濟的發展，城鎮化、工業化的加速推進，能源開發力度的

增強和工業企業生產體量的加大，環境污染壓力日益加劇。自2007年

政府將環保支出科目正式納入國家財政預算后，國務院先后發布了

《關于加強培育和發展戰略性新興產業的決定》、《大氣污染防治行

動計劃》、《中華人民共和國國民經濟和社會發展第十四個五年規劃

和2035年遠景目標綱要》、《長江經濟帶生態環境保護規劃》等一系

列政策法規，促進環境污染治理行業的發展。隨著國家及民眾逐漸意

識到經濟發展與環境保護協同發展的必要性，我國的經濟發展模式已

由原來的粗放型逐步轉變為資源節約、環境友好型。

“十一五”時期，我國第一次將能源消耗強度降低和主要污染物

排放總量減少作為國民經濟和社會發展的約束性指標，環境污染治理

上升為國家戰略。近年來，國家用于環境污染治理的投資總額也保持

震蕩上升的趨勢。2014年，我國環境污染治理投資達到了9,575.50億

元的高點，2015年有所二降，但2016年開始有所回升，2017年達到

了9,539.00億元，2006年至2017年年均復合增長率達到了12.68%。

環境污染治理投資包括城鎮環境基礎設施建設投資、建設項目

“三同時”環保投資和工業污染源治理投資三大板塊。政府在穩定經

濟增長的同時，開始更多的關注居民生活質量，城鎮環境基礎設施建

設投資保持震蕩上升趨勢，由2006年的1,314.90億元增長至2020年

的6,842.16億元，年均復合增長率達到了12.50虬

根據中國環境保護產業協會聯合生態環境部環境規劃院(產業協

會環保產業政策與集聚區專業委員會)對外發布的《中國環保產業發

展狀況報告(2020)》，2019年統計范圍內企業營業收入總額

16,046.1億元，營業利潤總額1,496.0億元，環保產業市場快速釋放,

環保產業規模繼續保持較快增長。2019年度環保業務營業收入

9,364.4億元，占比為61.5%。同比來看，營業收入總額增長了11.9%,

營業利潤增長了14.0%,其中，環保業務營業收入增長了13.5%o具體

到細分領域，與2018年相比，除土壤修復領域外，水污染防治、大氣

污染防治、固廢處置與資源化、環境監測領域企業的營業收入、環保

業務營業收入均有不同程度的增長。

2、環境污染治理行業發展趨勢

(1)污染物排放量大、面積廣使得環境污染治理需要保持長期投

入

隨著城市化、工業化和區域經濟一體化的進程加快，我國大氣污

染正從局部地區、單一的城市空氣污染向區域、復合型的大氣污染轉

變，部分地區出現區域范圍的重污染現象，京津冀、長三角、珠三角

以及其他部分城市群已經表現出明顯的區域大氣污染特征，并呈蔓延

加重趨勢，嚴重制約了區域社會經濟的可持續發展，威脅了人民群眾

的身體健康。

黨的十九大提出，將污染防治攻堅戰作為決勝全面建成小康社會

的三大攻堅戰之一，要求堅持全民共治、源頭防治，持續實施大氣污

染防治行動。對環境污染的長期治理，需要對相關污染行業保持長期

的大額投入。隨著居民生活水平的提高，大眾對于環境的要求也越來

越高，國家對于環境保護標準也逐步提高，我國環境污染治理行業的

投資有望持續保持高位發展。

(2)廢氣惡臭治理和工業廢氣治理是大氣治理的重要方向

國內對于廢氣惡臭的排放標準多年來一直延續1993年制定的《惡

臭污染物排放標準》(GB14554-93),由于該國標制定時間相對較為

久遠，已經無法完全滿足人們對于環保的需求。在國家高度重視環保

的大背景下，各級政府在國標的基礎上出臺地方標準，部分省市對于

國標進行了較大程度的升級。另一方面，2018年生態環境部對于惡臭

污染物的國標升級開始征集意見，大概率會提高對于廢氣污染物的排

放要求。由此，各省、市提前開始為適應新國標開始進行廢氣治理的

升級投入，未來幾年，伴隨著新國標、地標的陸續出臺，廢氣惡臭市

場的投入仍會加大。

2013年環保部正式出臺《揮發性有機物（VOCs）污染防治技術政

策》，提出了生產VOCs物料和含VOCs產品的生產、儲存運輸銷售、

使用、消費各環節的污染防治策略和方法。2016年，工信部和財政部

出臺了《重點行業揮發性有機物削減行動計劃》，提出到2018年，工

業行業VOCs排放量比2015年削減330萬噸以上。VOCs治理市場較大,

其涉及的下游行業眾多，幾乎覆蓋了所有重工業及輕工業。與此同時,

不同下游行業排放的VOCs的性質和構成均不盡相同，因此，對于VOCs

治理企業提出了更高的要求。對VOCs治理市場的整體提升和相關政策

的出臺將有力推動VOCs治理細分行業內企業的發展，VOCs治理市場將

成為環境污染綜合治理中重要的細分市場。

（3）更多的環保標準的制定和更為嚴格的排放標準將帶動行業的

持續發展

當前，我國經濟發展進入新常態，產業結構優化明顯加快，能源

消費增速放緩，資源性、高耗能、高排放產業發展逐漸衰減。但必須

清醒地認識到，隨著工業化、城鎮化進程加快和消費結構持續升級，

我國能源需求剛性增長，資源環境問題仍是制約我國經濟社會發展的

瓶頸之一，節能減排依然形勢嚴峻、任務艱巨。根據《國家環境保護

標準“十三五”發展規劃》，2016-2020年間，我國約啟動300項環保

標準制修訂項目，以及20項解決環境質量標準、污染物排放（控制）

標準制修訂工作中有關達標判定、排放量核算等關鍵和共性問題項目;

發布800項環保標準，包括質量標準和污染物排放（控制）標準約100

項，環境監測類標準約400項，環境基礎類標準和管理規范類標準約

300項，支持環境管理重點工作。該發展規劃明確了具體任務，全面推

進各類環保標準制修訂，加大環保標準實施評估工作力度，大力開展

環保標準宣傳培訓。

（4）環保設備行業市場空間持續擴容

“十八大”以來，黨中央、國務院將環保產業列為戰略性新興產

業之一，相關法律法規、行業政策、行業標準相繼出臺。在國家政策

的大力支持及環保投資的日益增長下，我國環保設備制造業產值不斷

增長，環保設備行業規模將繼續擴大，市場空間持續擴容。

十三五期間，我國環保裝備制造行業創新能力得到明顯提升，關

鍵核心技術不斷取得新突破，創新驅動的行業發展體系基本建成；主

要技術裝備基本達到國際先進水平，國內市場占有率大幅提升，國際

市場競爭力明顯增強。目前，我國已經出現一批技術領先、管理精細、

綜合服務能力強、品牌影響力大的國際化環保公司，建設成一批聚集

度高、優勢特征明顯的環保產業示范基地和科技轉化平臺。

十八、必要性分析

1、現有產能已無法滿足公司業務發展需求

作為行業的領先企業，公司已建立良好的品牌形象和較高的市場

知名度，產品銷售形勢良好，產銷率超過100%o預計未來幾年公司的

銷售規模仍將保持快速增長。

隨著業務發展，公司現有廠房、設備資源已不能滿足不斷增長的

市場需求。公司通過優化生產流程、強化管理等手段，不斷挖掘產能

潛力，但仍難以從根本上緩解產能不足問題。通過本次項目的建設，

公司將有效克服產能不足對公司發展的制約，為公司把握市場機遇奠

定基礎。

2、公司產品結構升級的需要

隨著制造業智能化、自動化產業升級，公司產品的性能也需要不

斷優化升級。公司只有以技術創新和市場開發為驅動，不斷研發新產

品，提升產品精密化程度，將產品質量水平提升到同類產品的領先水

準，提高生產的靈活性和適應性，契合關鍵零部件國產化的需求，才

能在與國外企業的競爭口獲得優勢，保持公司在領域的國內領先地位。

十九、項目風險分析

（一）政策風險

本項目符合國家產業政策。項目實施后，可以向市場提供需要的

相關系列產品，同時穩定企業的生產經營，增加就業崗位，保障社會

和諧，符合國家發展和諧社會的要求。根據市場調研分析，該系列產

品市場空間大，需求旺盛，競爭力強，同時產品結構合理，產品靈活,

因此政策風險很小。

（二）社會風險

本項目選址地勢平坦，市政設施配套齊全，交通便捷，是建設該

項目的理想地段。周邊無任何文物古跡，礦產資源以煙煤為主，是非

生態脆弱區。因此，分析該項目社會風險小。

（三）經濟風險

經濟因素在項目的全壽命周期內長期存在，影響頻率高，交叉作

用多見，原因較為復雜。主要有合同風險（如合同履約與變更問題，

爭議與索賠，合同的條款確定等）、建設成本風險（包括涉及到項目

的建設成本的融資問題、財務問題、利率與匯率波動、通貨膨脹和物

價波動問題等）、項目的竣工風險（主要是指項目的進度計劃和竣工

時間的不確定性）、稅收政策的風險（指項目在建設期和運營期內負

擔的稅賦和稅率、稅種變化的不確定性）。

而對于以上各種風險，除非不可抗力的原因造成外，大部分風險

是人為可控的，如合同風險、項目竣工風險等通常在執行過程中通過

嚴格的程序化控制，其風險是可以接受的。本節不做分析。其他風險

分析如下：

1、稅收風險：

目前及未來幾年，由于國家采用的是刺激消費，造福民生的宏觀

政策，稅收應是越來越寬松的，因此，本項目不存在稅收風險。

2、利率匯率風險、通貨膨脹風險和物價波動風險：

目前世界金融危機已波及全球，原材料、產品的價格波動會產生

一定的影響。這些風險對本項目而言，是可以接受的。

3、財務風險：

就項目財務的評價報告可以看出，本項目的靜態與動態盈利能力

超過了行業的基本標準，財務評價結果是良好的。

（四）技術風險

本項目涉及的生產技術為本公司既有技術，生產工藝、檢測技術

成熟，原材料有穩定供應渠道，生產操作條件溫和、易控，產品質量

穩定。本項目的技術風險較小。

（五）管理風險

項目由于管理原因而產生的安全、質量、責任事故影響惡劣，且

后果損失巨大，其中多數因管理組織方式的建立、管理制度的制定不

健全或是因疏于對人員的管理教育而產生道德行為風險和職業責任風

險。

二十、項目風險對策

（一）政策風險對策

目前，國內有良好的宏觀經濟政策，但還需要把握機會，抓住國

家目前鼓勵符合產業政簧項目建設的機會，讓項目盡快進入實施階段。

（二）社會風險對策

加強與當地各級政府部門的溝通，以期獲得更好的支持和幫助，

為項目的順利實施提供保障。

（三）經濟風險對策

密切關注國際金融和政治環境對本項目產品市場的影響，依據實

際情況調整營銷策略。另外，企業內部要不斷地進行技術改進和管理

創新，節能減排，使項目產品成本降至最低限度。同時，與下游客戶

建立良好的合作關系，形成穩固的銷售網絡。

（四）管理風險對策

選聘優秀的管理人才，并施以職業道德、修養、能力等綜合方面

的教育；同時制定合理高效適用的管理程序和制度，杜絕由于管理制

度和措施的不到位、不完善造成的風險。特別是在項目建設過程中應

選擇具有較好業績和口碑的設計工程公司、監理公司、施工單位，確

保項目按時按質完成建設，及時投運。

二十一、人力資源配置分析

（一）人力資源配置

根據《中華人民共和國勞動法》的要求，本期工程項目勞動定員

是以所需的基本生產工人為基數，按照生產崗位、勞動定額計算配備

相關人員；依照生產工藝、供應保障和經營管理的需要，在充分利用

企業人力資源的基礎上，本期工程項目建成投產后招聘人員實行全員

聘任合同制；生產車間管理工作人員按一班制配置，操作人員按照

“四班三運轉”配置定員，每班8小時，根據xx有限責任公司規劃,

達產年勞動定員602人。

勞動定員一覽表

序號崗位名稱勞動定員（人）備注

1生產操作崗位391正常運營年份

2技術指導崗位60〃

3管理工作崗位60//

4質量檢測崗位90//

合計602〃

（二）員工技能培訓

1、為了得到文化技術素質較高、操作熟練的操作人員和技術人員,

必須高度重視對人員的培訓工作，這是提高企業效益、保證安全生產

的重要手段，也是提高企業管理水平和保證經濟效益的重要環節，因

此，項目建設單位應選擇國內外同類型生產設備對操作技術人員進行

培訓，使其在上崗前熟悉操作，以保證設備順利開車及安全生產。

2、人員培訓工作在設備安裝前完成，以便操作人員能在設備安裝

階段熟悉現場配置和生產工藝流程，并作好單機試車、聯動試車和投

料試車的各項準備工作。項目人員的培訓工作考慮在國內相似工廠進

行。

3、項目建設單位將對新增各類人員必須進行崗前培訓和崗位技能

培訓，上崗人員需經所應聘崗位和職責范圍進行應知應會考試，合格

后方可上崗。

4、新增員工在上崗前，山項目建設單位培訓部門按崗位職責范圍,

統一組織進行崗前培訓，屆時聘請勞動就業局講授《中華人民共和國

勞動法》，請消防部門和電力部門講授安全操作知識，同時加強公司

經營理念綜合培訓，教育員工愛崗敬業，遵紀守法。

5、本期工程項目需進行培訓的人員主要包括技術人員、生產操作

人員和設備維修人員；新增人員崗前培訓采用集中授課，統一考核的

方式，其培訓內容及程序入廠軍訓一企業文化（管理制度）培訓一法

制培訓一消防、安全培訓一技術理論培訓（設備操作程序及原理、加

工工藝、檢測方法、設備維修與保養，各種原材料、輔料、備品零部

件的識別及使用方法）fIS09000質量管理體系培訓f考試、考核。

6、項目建設單位將定期對全體員工進行法律法規的宣傳教育，做

到教育有計劃、考核有標準、培訓制度化，不斷提高員工的業務素質,

為企業的發展奠定良好的人力資源基礎。

二十二、法人治理

（一）股東權利及義務

1、公司股東為依法持有公司股份的人。

股東按其所持有股份的種類享有權利，承擔義務；持有同一種類

股份的股東，享有同等權利，承擔同種義務。

2、公司召開股東大會、分配股利、清算及從事其他需要確認股東

身份的行為時，由董事會或股東大會召集人確定股權登記日，股權登

記日收市后登記在冊的股東為享有相關權益的股東。

3、公司股東享有下列權利：

（1）依照其持有的段份份額獲得股利和其他形式的利益分配;

(2)依法請求、召集、主持、參加或者委派股東代理人參加股東

大會，并行使相應的表決權，股東可向其他股東公開征集其合法享有

的股東大會召集權、提案權、提名權、投票權等股東權利。

(3)對公司的經營進行監督，提出建議或者質詢；

(4)依照法律、行政法規及公司章程的規定轉讓、贈與或質押其

所持有的股份；

(5)查閱本章程、股東名冊、公司債券存根、股東大會會議記錄、

董事會會議決議、監事會會議決議、定期財務會計報告；

(6)公司終止或者清算時，按其所持有的股份份額參加公司剩余

財產的分配；

(7)對股東大會作出的公司合并、分立決議持異議的股東，要求

公司收購其股份；

(8)對法律、行政法規和公司章程規定的公司重大事項，享有知

情權和參與權；

(9)法律、行政法規、部門規章或本章程規定的其他權利。

關于本條第一款第二項中股東的召集權，公司和控股股東應特別

注意保護中小投資者享有的股東大會召集請求權。對于投資者提議要

求召開股東大會的書面提案，公司董事會應依據法律、法規和公司章

程決定是否召開股東大會，不得無故拖延或阻撓。

4、股東提出查閱前條所述有關信息或者索取資料的，應當向公司

提供證明其持有公司股份的種類以及持股數量的書面文件，公司經核

實股東身份后按照股東的要求予以提供。

5、股東有權按照法律、行政法規的規定，通過民事訴訟或其他法

律手段保護其合法權利。

公司股東大會、董事會決議內容違反法律、行政法規的，股東有

權請求人民法院認定無效。股東大會、董事會的會議召集程序、表決

方式違反法律、行政法規或者本章程，或者決議內容違反本章程的，

股東有權自決議作出之日起60日內，請求人民法院撤銷。

董事、高級管理人員執行公司職務時違反法律、行政法規或者本

章程的規定，給公司造成損失的，連續180日以上單獨或合并持有公

司1%以上股份的股東有權書面請求監事會向人民法院提起訴訟；監事

會執行公司職務時違反法律、行政法規或者本章程的規定，給公司造

成損失的，股東可以書面請求董事會向人民法院提起訴訟。

監事會、董事會收到前款規定的股東書面請求后拒絕提起訴訟，

或者自收到請求之日起30日內未提起訴訟，或者情況緊急、不立即提

起訴訟將會使公司利益受到難以彌補的損害的，前款規定的股東有權

為了公司的利益以自己的名義直接向人民法院提起訴訟。

他人侵犯公司合法權益，給公司造成損失的，本條第三款規定的

股東可以依照前兩款的規定向人民法院提起訴訟。

董事、高級管理人員違反法律、行政法規或者本章程的規定，損

害股東利益的，股東可以向人民法院提起訴訟。

6、公司股東承擔下列義務：

(1)遵守法律、行政法規和本章程；

(2)依其所認購的段份和入股方式繳納股金；

(3)除法律、法規規定的情形外，不得退股；

(4)在股東權征集過程中，不得出售或變相出售股東權利；

(5)不得濫用股東權利損害公司或者其他股東的利益；不得濫用

公司法人獨立地位和股東有限責任損害公司債權人的利益；

(6)法律、行政法規及本章程規定應當承擔的其他義務。

7、持有公司5%以上有表決權股份的股東，將其持有的股份進行質

押的，應當自該事實發生當日，向公司作出書面報告。

8、公司的控股股東、實際控制人員不得利用其關聯關系損害公司

利益。違反規定的，給公司造成損失的，應當承擔賠償責任。

公司控股股東及實際控制人對公司和公司其他股東負有誠信義務。

控股股東應嚴