W公司違反證券法規(guī)案例分析中國(guó)證監(jiān)會(huì)上海稽查局2009年12月目錄一、案件背景

二、違法違規(guī)事實(shí)分析

三、法律法規(guī)介紹

四、違法成因分析五、危害后果

案件背景本文主要是針對(duì)W公司內(nèi)控失效以及公司原總經(jīng)理S、原財(cái)務(wù)經(jīng)理L瀆職挪用資金、給公司造成嚴(yán)重?fù)p失所進(jìn)行的案例分析2005年6月底，W公司突然發(fā)布公告，稱其存于某證券營(yíng)業(yè)部的2億元保證金不能提出，公安部門隨即介入并控制了公司財(cái)務(wù)經(jīng)理L及該證券營(yíng)業(yè)部總經(jīng)理J部分事實(shí)涉及經(jīng)濟(jì)犯罪，本文側(cè)重于行政違法事實(shí)及原因分析違法違規(guī)事實(shí)分析2003、2004年年報(bào)“銀行存款—其他貨幣資金”科目余額與實(shí)際不符2004年年報(bào)未如實(shí)披露委托理財(cái)收回情況W公司及子公司以個(gè)人名義開立證券賬戶最大的疑問----W公司為何在兩年的時(shí)間內(nèi)都沒有發(fā)現(xiàn)資金黑洞?第一步：資金如何順利地從W公司劃到證券營(yíng)業(yè)部G？

L向總經(jīng)理S介紹，某證券營(yíng)業(yè)部G可以支付高于活期存款利率的利息，閑置資金存進(jìn)去很安全，還可以保證收益性和流動(dòng)性。于是S同意L去開戶，并審批劃出資金2億多元。每季末，L都會(huì)偽造一份對(duì)賬單，財(cái)務(wù)部用以登記本金和利息收益。董事會(huì)會(huì)議上如果有人問起，總經(jīng)理S便解釋如此可以得到高于銀行存款的利息收益。

最大的疑問----W公司為何在兩年的時(shí)間內(nèi)都沒有發(fā)現(xiàn)資金黑洞?第二步：資金如何不知不覺地在證券營(yíng)業(yè)部G流失？三個(gè)關(guān)鍵人：L、營(yíng)業(yè)部總經(jīng)理J和營(yíng)業(yè)部客戶Q。L將資金先劃入W公司在證券營(yíng)業(yè)部G開立的股票賬戶，三人合作再將資金內(nèi)轉(zhuǎn)至其他賬戶或直接劃出三個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)：辦理W公司股票賬戶資金劃轉(zhuǎn)的假公章、股票賬戶的控制權(quán)以及J對(duì)資金劃轉(zhuǎn)的審批權(quán)最大的疑問----W公司為何在兩年的時(shí)間內(nèi)都沒有發(fā)現(xiàn)資金黑洞?第三步：資金去向哪里？歸還J私自對(duì)外開展委托理財(cái)?shù)目吡﨡控制的H公司和K公司。J直接持有H公司50%股權(quán)并為法定代表人、直接加間接合計(jì)持有K公司67.5%股權(quán)并為法定代表人，L在K公司擔(dān)任監(jiān)事Q控制的關(guān)聯(lián)公司最大的疑問----W公司為何在兩年的時(shí)間內(nèi)都沒有發(fā)現(xiàn)資金黑洞?審計(jì)失敗：函證過(guò)程失去控制W公司的審計(jì)機(jī)構(gòu)—會(huì)計(jì)師事務(wù)所P無(wú)法證明其對(duì)W公司證券營(yíng)業(yè)部存放資金的函證由審計(jì)人員親自發(fā)出，L在看守所稱函證是由他轉(zhuǎn)交G對(duì)于未收到回函的情況，P過(guò)于依賴替代性程序法律法規(guī)介紹1999年《證券法》第59條規(guī)定：“公司公告的股票或者公司債券的發(fā)行和上市文件，必須真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。”1999年《證券法》第177條規(guī)定：“未按照有關(guān)規(guī)定披露信息，或者所披露的信息有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者有重大遺漏的，由證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)責(zé)令改正，對(duì)發(fā)行人處以三十萬(wàn)元以上六十萬(wàn)元以下的罰款。對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處以三萬(wàn)元以上三十萬(wàn)元以下的罰款。構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。”法律法規(guī)介紹1999年《證券法》第74條規(guī)定：“在證券交易中，禁止法人以個(gè)人名義開立賬戶，買賣證券。”1999年《證券法》第190條規(guī)定：“違反本法規(guī)定，法人以個(gè)人名義設(shè)立賬戶買賣證券的，責(zé)令改正，沒收違法所得，并處以違法所得一倍以上五倍以下的罰款；其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員屬于國(guó)家工作人員的，依法給予行政處分。”行政處罰決定責(zé)令W公司改正，并處以30萬(wàn)元的罰款；對(duì)總經(jīng)理S給予警告，并處以10萬(wàn)元的罰款及5年市場(chǎng)禁入；對(duì)五位責(zé)任董事分別給予警告，并處以3-5萬(wàn)元的罰款。刑事責(zé)任《刑法》第272條規(guī)定：公司、企業(yè)或者其他單位的工作人員利用職務(wù)上的便利、挪用本單位資金，相關(guān)法院已依法對(duì)L、J和Q判處有期徒刑7-8年；對(duì)S判處有期徒刑2年、緩期2年執(zhí)行。違法成因分析W公司內(nèi)控制度流于形式開立證券賬戶并存入巨額資金，授予代理人權(quán)力過(guò)大對(duì)證券資金安全性缺乏起碼的監(jiān)督故意對(duì)投資者隱瞞委托理財(cái)無(wú)法收回的重大信息公司企圖以個(gè)人名義炒作股票牟利董事會(huì)對(duì)高管監(jiān)督失效會(huì)計(jì)師事務(wù)所未能勤勉盡責(zé)危害后果投資者：利益嚴(yán)重受損W公司：直接損失外，公司形象受到的影響難以衡量，內(nèi)控制度和管理水平受到投資者和監(jiān)管層的強(qiáng)烈質(zhì)疑，影響了公司的發(fā)展相關(guān)責(zé)任人：不僅受到證監(jiān)會(huì)行政處罰、總經(jīng)理和財(cái)務(wù)經(jīng)理更是淪為階下囚，對(duì)個(gè)人人生和事業(yè)都是重大打擊9、春去春又回，新桃換舊符。在那桃花盛開的地方，在這醉人芬芳的季節(jié)，愿你生活像春天一樣陽(yáng)光，心情像桃花一樣美麗，日子像桃子一樣甜蜜。3月-253月-25Tuesday,March18,202510、人的志向通常和他們的能力成正比例。00:42:5500:42:5500:423/18/202512:42:55AM11、夫?qū)W須志也，才須學(xué)也，非學(xué)無(wú)以廣才，非志無(wú)以成學(xué)。3月-2500:42:5500:42Mar-2518-Mar-2512、越是無(wú)能的人，越喜歡挑剔別人的錯(cuò)兒。00:42:5500:42:5500:42Tuesday,March18,202513、志不立，天下無(wú)可成之事。3月-253月-2500:42:5500:42:55March18,202514、ThankyouverymuchfortakingmewithyouonthatsplendidoutingtoLondon.ItwasthefirsttimethatIhadseentheToweroranyoftheotherfamoussights.IfI'dgonealone,Icouldn'thaveseennearlyasmuch,becauseIwouldn'thaveknownmywayabout.。18三月202512:42:55上午00:42:553月-2515、會(huì)當(dāng)凌絕頂，一覽眾山小。三月2512:42上午3月-2500:42March18,202516、如果一個(gè)人不知道他要駛向哪頭，那么任何風(fēng)都不是順風(fēng)