2010證券從業資格考試《基礎知識》最后押題一、單項選擇題1、場內市場在固定場所進行交易活動，一般是指()。A、證券交易所B、證券公司C、現貨市場D、柜臺市場2、下列關于資本證券的說法中，正確的是()。A、資本證券是指本身能使持有人或第三者取得貨幣索取權的有價證券B、包括商業證券和銀行證券C、持有人有一定的收入請求權D、有價證券是資本證券的主要形式3、證券是指用以證明或設定權利所做成的()。A、資本憑證B、書面憑證C、貨幣憑證D、口頭憑證4、證券是指各類記載并代表一定()的法律憑證。A、責任B、權利C、義務D、收益5、下列關于非上市證券的認識中，不正確的是()。A、非上市證券是指未申請上市或不符合證券交易所上市條件的證券。B、非上市證券不允許在證券交易所內交易。C、非上市證券不可以在其他證券交易市場交易。D、憑證式國債和普通開放式基金份額屬于非上市證券。6、有價證券是()的一種形式。A、真實資本B、虛擬資本C、貨幣資本D、商品資本7、下列各項中，不屬于社會保障基金的資金來源的是()。A、國有股減持劃人的資金和股權資產B、中央財政撥人資金C、經國務院批準以其他方式籌集的資金及其投資收益D、企業等用人單位或公民個人繳納的社會保險費8、中國證券業協會于()成立。A、1990年8月B、1990年12月C、1991年8月D、1991年12月9、我國規定，銀行業金融機構可用自有資金及中國銀監會規定的可用于投資的表內資金進行證券投資，但僅限于投資()。A、國債B、股票C、基金D、證券衍生產品10、1992年10月，深圳有色金屬交易所推出了中國第一個標準化期貨合約——()，實現了由遠期合同向期貨交易過渡。A、特級銅期貨標準合同B、特級鋁期貨標準合同C、特級錫期貨標準合同D、特級鉛期貨標準合同11、19992007年是我國證券市場的()。A、探索起步時期B、萌芽期C、形成和初步發展期D、規范發展時期12、()，《中華人民共和國證券法》正式實施，這是我國證券發展史上的一個重要里程碑。A、1994年7月1日B、1998年7月1日C、1999年4月1日D、1999年7月1日13、()，深圳有色金屬交易所推出了中國第一個標準化期貨合約一一特級鋁期貨標準合同，實現了由遠期合同向期貨交易過渡。A、1992年8月B、1992年9月C、1992年10月D、1992年11月14、下列關于無記名股票闡述中，不正確的是()。A、無記名股票轉讓相對簡便B、無記名股票安全性較差C、無記名股票認購股票時可以分次繳納出資D、無記名股票認購股票時要求一次繳納出資15、下列各項中，不屬于分析公司經營狀況好壞的參考因素的是()。A、股票價格波動B、意外災害C、股票分割D、公司改組或合并16、下列說法中，不正確的是()。A、股票增發之后，公司注冊資本相應增加B、現實中由于配股價通常低于市場價格，配股上市之后可能導致股價下跌C、轉增資本是將原本屬于股東權益的實收資本轉為資本公積D、根據我國《公司法》規定，除一些情況外，不得收購本公司股份17、經濟周期變動過程中，影響股票價格的環節的是()。A經濟周期變動—公司利潤增減—股息增減—投資者心理變化—供求關系變化—股價變化B經濟周期變動—投資者心理變化—公司利潤增減—股息增減—供求關系掌化—股價變化C經濟周期變動—公司利潤增減—投資者心理變化—股息增減—供求關系變化—股價變化D經濟周期變動—供求關系變化—公司利潤增減—股息增減—投資者心理變化—股價變化18、下列各項中，不屬于影響股價變動的行業因素的是()。A、抗外部沖擊的能力B、監管及稅收待遇——政府關系C、勞資關系D、公司改組或合并19、下列選項中，不屬于享有優先認股權股東的選擇的是()。A、行使此權利來認購新發行的普通股票B、將該權利轉讓給他人，從中獲得一定的報酬C、必須行使此權利而不讓其過期失效D、不行使此權利，聽任其過期失效20、()是指優先股票股東除了按規定分得本期固定股息外，還有權與普通股票股東以其參與本期剩余盈利分配的優先股票。A、參與優先股票B、可轉換優先股票C、非參與優先股票D、不可轉換優先股票21、股權分置改革的動議原則上應當由()一致同意提出。A、全體非流通股股東B、全體流通股股東C、證監會D、國有資產監督管理委員會22、下列關于債券的票面要素的描述中，正確的是()。A、為了彌補自己臨時性資金周轉之短缺，債務人可以發行中長期債券B、當未來市場利率趨于下降時，應選擇發行期限較長的債券C、票面金額定得較小，有利于小額投資者購買，持有者分布面廣D、流通市場發達，債券容易變現，長期債券不能被投資者接受23、下列關于債券特征的描述中，錯誤的是()。A、安全性是指債券持有人的收益相對固定，并且一定可按期收回投資B、收益性是指債券能為投資者帶來一定的收入，即債券投資的報酬C、償還性是指債券有規定的償還期限，債務人必須按期向債權人支付利息和償還本金D、流動性是指債券持有人可按需要和市場的實際狀況，靈活地轉讓債券，以提前收回本金和實現投資收益24、下列關于債券發行主體的論述中，不正確的是()。A、政府債券的發行主體是政府B、公司債券的發行主體是股份公司C、憑證式債券的發行主體是非股份制企業D、金融債券的發行主體是銀行或非銀行的金融機構25、下列關于債券與股票的說法中，正確的是()。A、兩者風險相同B、兩者的收益率相互影響C、兩者權利相同D、兩者期限相同26、下列各項中，屬于記賬式債券特點的是()。，A、風險大B、可以上市流通C、具有實物形態D、丟失后不可掛失27、一般而言，按收益率從大到小的排列順序中，正確的是()。A、普通債券普通股票國債B、國債普通股票普通債券C、普通股票普通債券國債D、普通股票國債普通債券28、債券的即期收益率是指()。A、債券年利息收入與債券面額之比B、債券年利息收入與購買債券的價格之比C、債券年利息收入與資本利差之和與購買債券的價格之比D、債券年利息收入與資本利差之和與債券面額之比29、無記名國債屬于()。A、實物債券B、記賬式債券C、憑證式債券D、以上都不是30、我國的()通過各銀行儲蓄網點和財政部門國債服務部面向社會發行，全面上不印制票面金額，而是根據認購者的認購額填寫實際的繳款金額，是一種國家儲蓄債。A、憑證式國債B、記賬式國債C、赤字是國債D、非流通國債31、按發行本位分類，國債可以分為()。A、實物國債和貨幣國債B、短期國債、中期國債和長期國債C、赤字國債、建設國債、戰爭國債和特種國債D、流通國債和非流通國債32、我國金融債券的發行始于()。A、北洋政府時期B、******政府時期C、1982年D、1994年，我國政策性銀行成立后33、我國企業債券發行的監管機構是()。A、國家發展與改革委員會B、銀監會C、證監會D、中央人民銀行34、下列關于保險公司次級債務的描述中，屬于其與商業銀行次級債務的區別的是()。A、保險公司次級債務屬于金融債券B、保險公司次級債務的清償順序位于其他債務之后C、保險公司次級債務的清償順序位于股權資本之前D、保險公司次級債務的償還只有在確保償還次級債務本息后償付能力充足率不低于100%的前提下，募集人才能償付本息。35、下列關于歐洲債券特點的說法中，正確的是()。A、債券發行者、債券發行地點在一國，而債券面值所使用的貨幣是另一國家B、債券發行者在一國，債券發行地點和債券面值所使用的貨幣同屬于另一國家C、債券發行者、債券發行地點和債券面值所使用的貨幣可以分別屬于不同的國家D、債券發行者、債券發行地點和債券面值所使用的貨幣同屬于一個國家36、下列關于外國債券特點的說法中、正確的是()。A、發行人在一個國家，面值貨幣和發行市場同屬發行人所在國家B、發行人在一個國家，面值貨幣和發行市場同屬另一個國家C、發行人在一個國家，面值貨幣和發行市場分屬不同國家D、發行人在一個國家，面值貨幣和發行市場隨意決定37、下列關于上市開放式基金(1OF)的描述中，不正確的是()。A、可以在場外市場進行基金份額申購、贖回B、可通過份額轉托管機制將場外市場與場內市場有機地聯系在一起C、1OF必須采用指數基金模式D、深圳證券交易所推出的1OF在世界范圍內具有首創性38、根據《證券投資基金法》，下列各項中，不屬于我國基金主要投資目標的是()。A、可轉換債券B、封閉式基金C、企業債券D、股票39、依照《證券投資基金法》的規定，封閉式基金轉為開放式基金應當召開基金份額持有人大會審議，并取得參加大會的基金份額持有人所持表決權的()以上通過。A、30%B、50%C、1/3D、2/340、下列各項中，不屬于基金和股票的重要區別的是()。A、風險水平不同B、反映的經濟關系不同C、所籌資金投向不同D、投資數量不同41、下列對基金管理人的概念認識中，錯誤的是()。A基金管理人的目標函數是受益人利益的最大化，因而不得在處理業務時考慮自己的利益B、設立基金管理公司必須經國務院批準C、基金管理人的主要業務是發起設立基金和管理基金D、基金管理人是負責基金發起與經營管理的專業性機構42、下列關于基金份額持有人的義務的說法中，錯誤的是()。A、繳納基金認購款項及規定費用B、承擔基金虧損或終止的無限責任C、在封閉式基金存續期間不得要求贖回基金份額D、交易行為必須合法43、()是衡量一個基金經營好壞的主要指標，也是基金單位交易價格的計算依據。A、基金規模B、基金收益率C、基金資產凈值D、基金贖回率44、下列情形中，不可以暫停基金估值的是()。A、法定節假日B、證券交易所暫停營業C、因不可抗力導致基金管理人和托管人無法準確評估基金資產價值D、基金公布年報45、基金從設立到終止所要支付的費用不包括()。A、宣傳費B、運作費C、清算費D、托管費46、()是指合約雙方同意在未來日期按照固定價格買賣基礎金融資產的合約。A、金融遠期合約B、金融期貨C、金融期權D、結構化金融衍生工具47、分離交易的可轉換公司債券與一般的可轉換債券之間的區別不包括()。A、權利載體不同B、行權方式不同C、權利內容不同D、交易標的不同48、北方公司認股權證的市價為3、50元，每手認股權證為100張，李女士恰好用一手認股權證換購了500股普通股，每股普通股的認股價是8、5元，那么其行使價格為()元。A、8、50B、9、20C、10、50D、12、2049、假設某公司股票的未來價格為15元，在轉換比例為2的情況下，其可轉換公司債券的轉換價值是()元。A、7、5B、15C、17D、3050、結構化衍生產品可分為股權聯結型產品、利率聯結型產品和商品聯結型產品的劃分依據是()。A、聯結的基礎產品B、收益保障性C、發行方式D、嵌入式衍生產品51、場外交易市場是一個以()方式進行證券交易的市場。A、公開招標B、議價C、上網競價D、累計投標詢價52、()是指發行人申請發行證券，不僅要公開披露與發行證券有關的信息，符合《公司法》、《證券法》規定的條件，還要求發行人將發行申請報請證券監管部門決定的審核制度。A、注冊制B、核準制C、包銷制D、代銷制53、深證成分股指數樣本數為()。A、30B、40C、60D、8054、證券發行人在證券到期時無法還本付息而使投資者遭受損失的風險屬于()。A、信用風險B、財務風險C、經營風險D、購買力風險55、下列證券中，受到利率風險影響較小的證券是()。A、普通股B、優先股C、固定收益政府債券D、固定收益金融債券56、()是公司用現金以外的其他財產向股東分派股息。A、現金股息B、股票股息C、財產股息D、建業股息57、證券公司設立申請獲得批準后，申請人應當在規定的期限內向公司登記機關申請設立登記，領取營業執照。證券公司應當自領取營業執照之日起()內，向證券監督管理機構申請經營證券業務許可證。A、5日B、10日C、15日D、1個月58、證券公司申請融資融券業務試點，應當經營證券經紀業務已滿()年。A、2B、3C、4D、559、下列選項中，關于客戶交易結算資金的管理不正確的是()。A、客戶交易結算資金全額存入指定的商業銀行B、嚴禁挪用客戶交易結算資金C、客戶交易結算資金全額存人經紀業務賬戶D、客戶交易結算資金在指定的商業銀行單獨立戶管理60、我國《證券法》的調整對象為證券市場各類參與主體，其范圍涵蓋了證券發行、證券交易和監管，其核心旨在()。A、保護投資者的合法權益，維護社會經濟秩序和社會公共利益B、擴大市場規模，為國民經濟和國有企業改革服務C、打擊各種金融犯罪，保證國有資產和公共財產不受損害D、為證券市場融資功能和資源配置功能的發揮提供法律保障，提高上市公司質量二、多項選擇題61、下列關于證券市場的籌資—投資功能的說法中，正確的有()。A、籌資和投資是證券市場基本功能不可分割的兩個方面B、資金盈余者可以通過買入證券而實現投資C、資金短缺者可以通過發行各種證券來達到籌資的目的D、在證券市場上交易的任何證券，既是籌資的工具，也是投資的工具62、證券市場實現其資本配置功能的方式有()A、證券市場內在的約束機制B、價格信號C、利率形成機制D、提高資本的流動性63、證券市場的基本功能包括()。A、籌資功能B、定價功能C、資本配置功能D、宏觀調控功能64、證券是指()。A、各類記載并代表一定權利的法律憑證B、各類證明持有者身份和權利的憑證C、用于證明或設定權利而做成的書面憑證D、用于證明持有人或第三者有權取得該證券擁有的特定權益的憑證65、除一級、二級市場區分之外，證券市場的層次性還體現為()。A、監管要求的多樣性B、區域分布C、上市交易制度D、品種結構的多樣性66、中國證券市場對外開放可分為三個層次，分別為()。A、在國際資本市場募集資金B、開放國內資本市場C、有條件地開放境內個人投資國際資本市場D、有條件地開放境內企業投資境外資本市場67、公司債券的類型主要有()。A、信用公司債券B、不動產抵押公司債券C、保證公司債券D、收益公司債券68、證券市場分為全球性市場、全國性市場、區域性市場不是根據()來劃分的。A、上市公司規模B、監管要求C、所服務和覆蓋公司類型D、是否在固定場所進行69、根據上市公司規模、監管要求等差異，可分為()。A、主板市場B、二板市場C、發行市場D、交易市場70、品種結構是依有價證券的品種而形成的結構關系，主要有()。A、股票市場B、債券市場C、基金市場D、衍生品市場71、下列各項中，屬于社會公益基金的有()。A、教育發展基金B、養老基金C、福利基金D、文學獎勵基金72、下列各項中，屬于基金性質的機構投資者有()。A、證券投資基金B、社會保障基金C、社會保險基金D、企業年金73、下列關于證券交易所的說法中，不正確的有()。A、提供證券交易的場所與措施B、為證券交易提供集中的登記托管C、主要業務是證券承銷、經紀、自營等D、依法從事證券服務業務的法人機構74、從2001年開始，市場步入持續4年的調整階段：股票指數大幅下挫;新股發行和上市公司再融資難度加大、周期變長;證券公司遇到了嚴重的經營困難，到2005年全行業連續4年總體虧損。這些問題產生的根源在于()。A、中國資本市場是在向市場經濟轉軌過程中由試點開始而逐步發展起來的新興市場，早期制度設計有很多局限，改革措施不配套B、證券公司實力較弱、運作不規范，機構投資者規模小、類型少C、市場產品結構不合理，缺乏適合大型資金投資的優質藍籌股、固定收益類產品和金融衍生產品D、交易制度單一，缺乏有利于機構投資者避險的交易制度75、2004年1月31日發布《關于推進資本市場改革開放和穩定發展的若干意見》，首次就發展資本市場的作用、指導思想和任務進行全面明確的闡述，對發展資本市場的政策措施進行整體部署，將發展中國資本市場提升到國家戰略任務的高度，提出了綱領性意見，包括()。A、完善政策，促進穩定發展B、健全市場體系、豐富品種C、提高上市公司質量，促進規范運作D、促進中介服務機構規范發展76、1992年10月，()的成立，標志著中國資本市場開始逐步納入全國統一監管框架，區域性試點推向全國，全國性市場由此開始發展。A、國務院證券管理委員會B、中國證監會C、上海證券交易所D、深圳證券交易所77、下列各項中，不屬于股票收益主要來源的有()。A、股份公司B、股票流通C、利率的降低D、法定存款準備金率的降低78、股票的收益來源可分為兩類：一類來自股份公司;一類來自股票流通。來自股份公司的有()。A、領取股息B、低價買入高價賣出股票D、資本利得79、普通股股東資產收益權的行使取決于()。A、法律上的限制B、股東所處的地位C、公司對現金的需要D、公司進入資本市場獲得資金的能力80、股東大會作出的決議，必須經出席會議的股東所持表決權的2/3以上同意才能通過的有()。A、修改公司章程B、增加或減少注冊資本C、公司合并、分立、解散D、變更公司形式81、優先股票是一種特殊股票，雖然它不是股票的主要品種，但是它的存在對股份有限公司和投資者來說仍有一定的意義。其意義主要體現在()。A、對股份有限公司而言，發行優先股票的作用在于可以籌集長期穩定的公司股本，又因其股息率固定，可以減輕股息的分派負擔B、優先股票股東無表決權，這樣可以避免公司經營決策權的改變和分散C、對投資者而言，由于優先股票的股息收益穩定可靠，而且在財產清償時也限于普通股票股東，因而風險相對較小D、優先股票收入穩定，二級市場價格波動小，風險較低，適宜中長線投資82、下列分類方法中，正確的有()。A完成股權分置改革的公司，按股份流通受限與否，分為有限售條件股份和無限售條件股份B未完成股權分置改革的公司，按股份流通受限與否分為未上市流通股份和已上市流通股份C、按投資主體的不同性質，在我國將股票分為國家股、法人股、社會公眾股和外資股。D、外資股按上市地域，可分為境內上市外資股和境外上市外資股83、有限售條件股份是指股份持有人依照法律、法規規定或按承諾轉讓限制的股份，包括()。A、內部職工股B、境內法人持股C、因股權分置改革暫時鎖定的股份D、董事、監事、高級管理人員持有的股份84、籌資者在確定債券期限時，主要需考慮的因素不包括()A、償還能力B、發行對象C、市場利率變化D、債券變現能力85、債券的投資收益來自()。A、利息收益B、資本利得C、再投資收益D、公積金轉增股本的收入86、證券是指()。A、各類記載并代表一定權利的法律憑證B、各類證明持有者權利和義務的憑證C、用于證明或設定權利而做成的書面憑證D、用于證明持有人或第三者有權取得該證券擁有的特定權益的憑證87、根據券面形態，債券可以分為()。A、實物債券B、貨幣債券C、記賬式債券D、憑證式債券88、債券反映了債權債務關系，其定義包含了下列選項中()等方面的基本內容。A、債券是由債務人出具的B、債權人可以隨時轉讓債券C、發行人需要在一定時期付息還本D、債務人有一定的條件利用他人資金89、用()方式付息的債券不能被稱為無息債券。A、單利B、貼現C、復利D、分期90、和股票在風險性上相比，下列各項中，不屬于債券的特點的有()。A、債券風險相對較小B、債券風險相對較大C、兩者風險基本相同D、兩者風險無法比較91、下列各項中，屬于憑證式國債的特點有()A、可記名、掛失B、具有發行人指定的標準格式C、可以上市流通D、可以到原購買網點提前兌取92、某公司發行債券1億元，期限10年，約定1年后投資者可以將債券轉換成普通股，并規定當市場利率低于3%時，此公司可以全部買回。根據以上描述，該債券具有()。A、贖回選擇權B、可轉換選擇權C、出售選擇權D、交換選擇權93、儲蓄國債(電子式)與記賬式國債的區別包括()。A、發行對象不同B、發行利率確定機制不同C、到期兌付方式不同D、到期前變現收益預知程度不同94、從功能上看，政府債券()。A、是政府彌補赤字的手段B、是政府籌措資金的手段C、是政府擴大公共事業開支的手段D、是國家實施宏觀經濟政策、進行宏觀調控的工具95、下列各項中，屬于憑證式國債和儲蓄國債的區別有()。A、申請購買手續不同B、債券記錄方式不同C、付息方式不同D、到期兌付方式不同96、附認股權證的公司債券一般具有預先規定條件，下列各項中，屬于預先規定條件的有()。A、利率B、購買價格C、認購時問D、認購比例97、下列關于公司債的描述中，正確的有()。A、公司債代表一種債權債務的責任契約關系B、在既定的時間內必須支付利息C、持有人不對企業資產具有索償權D、公司抵押債券的債券持有者對公司的特定資產具有索償權98、契約型基金與公司型基金的區別有()。A、資金的性質不同B、投資者的地位不同C、基金的營運依據不同D、收益水平不同99、交易所交易基金的申購是用()，贖回時也是換回()。A、一攬子股票換取ETF份額B、現金換取ETF份額C、現金而不是一攬子股票D、一攬子股票而不是現金100、下列關于貨幣市場基金說法中，正確的有()。A、期限在一年內B、不得投資于股票C、管理費用較高D、流通性強、安全性高三、判斷題101、由銀行發行的股票、債券均屬于銀行證券。()102、貨幣證券是有價證券的主要形式。()103、股票票面有一定的貨幣金額，屬于貨幣證券。()104、購物券是一種有價證券。()105、有價證券都是價值的直接代表，它們本質上是價值的一種間接表現形式。()106、短期政府債券主要用于建設支出或彌補年度性財政赤字。()107、政府機構屬于機構投資者。()108、美國證券市場是從買賣公司股票開始的。()109、我國《公司法》規定，股票由法定代表人簽名，公司蓋章。發起人的股票應當標明“發起人股票”字樣。()110、有價證券是財產價值和財產權利的統一表現形式。()111、股票是所有權的憑證，沒有固定的格式。()112、股票的內在價值取決于股息收入和市場收益率。()113、溢價發行時，募集的資金中等于面值總和的部分計人公司資本公積金，超過股票票面金額的發行價格股份所得的溢價計入資本。()114、股份公司發行可贖回優先股票的目的一般是為了減少股息負擔。()115、我國境外上市外資股主要形式：美國存托憑證ADR、全球存托憑證GDR、通過中國香港上市的H股和B股。()116、股權分置是指A股市場上的上市公司按能否在證券交易所上市交易，分為有限售條件股份和無限售條件股份。()117、公司發行股票與發行債券的目的都是為了追加資本金。()118、發行股票的經濟主體一般均有權發行債券，但發行債券的主體不一定能夠發行股票。()119、債券代表債券投資者的權利，這種權利是直接支配財產權。()120、債券是一種間接融資的手段。()121、債券票面金額印得大，有利于少數大額投資者認購，但卻使部分小投資者無法參與。()122、債券期限會影響債券票面利率的確定。一般來說，期限較長的債券，票面利率應該定得低一些;而期限較短的債券，票面利率要定得高一些。()123、債券發行人的資信狀況好，債券信用等級高，債券票面利率可以定得比其他條件相同的債券高一些。()124、附有贖回選擇權的債券是指債券持有人具有在指定的日期內以票面價值賣回給發行人的權利。()125、目前，我國已形成了具有中國特色的地方政府債券市場，即以金融債券形式發行地方政府債券。()126、政府債券的發行規模、期限結構、未清償余額，關系著一國政治、經濟發展的全局，因此政府債券的發行和收入的安排使用是從整個國民經濟的范圍和發展來考慮的。()127、實物債券是指具有實物券面的國債。()128、長期債券的常見形式是國庫券，它是由政府發行的彌補臨時收支差額的一種債券。()129、儲蓄國債付息方式比較多樣化，既有按年付息品種，又有利隨本清品種。()130、公司債券與政府債券或金融債券相比，風險較大。()131、我國暫不允許國際開發機構在中國發行人民幣債券。()132、歐洲債券的預扣稅一般可以豁免，但投資者的利息收入一般不可免繳所得稅。()133、契約型基金是指把投資者、管理人、托管人三者作為當事人，通過簽訂基金合同的形式發行受益憑證而設立的一種基金。()134、目前我國的基金直接在中國證券登記結算公司開立清算備付金賬戶并進行資金結算。()135、公司型基金的基金公司負責基金的投資操作和日常管理。()136、一級市場ETF的申購和贖回一般為機構投資者。()137、我國《基金法》規定，基金管理人應當依法披露基金信息，并保證所披露信息的真實性、準確性和完整性，而基金托管人只在基金管理人要求的時候才披露相關信息。()138、人民幣利率互換交易是指交易雙方約定在未來的一定期限內，根據約定數量的人民幣本金和利率計算利息并進行本金和利息交換的金融合約。()139、期權價格受多種因素影響，但從理論上說，時間價值是構成期權價格的最主要部分。()140、某權證收盤價為24元，股票當日收盤價為30元，杠桿比率為3、75，該備兌憑證的認股比率為3。()141、備兌憑證增加了股票的風險性。()142、美國存托憑證的級別越低，所反映的美國證券交易委員會登記要求越高，對投資者的吸引力越大。()143、在場外交易市場交易的證券都是不符合證券交易所上市標準的證券。()144、場外交易市場與證券交易所市場的區別在于不采取會員制，投資者直接與證券商進行交易。()145、場外交易市場與證券交易所市場共同組成證券交易市場，而場外交易市場是證券發行的主要場所。()146、NASDAQ小型資本市場是為一些有發展潛力的小型公司準備的，在小型資本市場上市的公司都是成交活躍、市場形象好并且符合嚴格財務標準和公司治理標準的公司。()147、證券公司、會計師事務所是證券中介機構。()148、我國目前針對中小企業板塊上市公司股本較小的共性特征，實行比主板市場更為嚴格的信息披露制度。()149、恒生指數是系統反映香港股票市場行情變動最具代表性和影響最大的指數。()150、固定收益證券不易受到購買力風險的損害。()151、一般來說，變動收益證券比固定收益證券收益高，風險大。()152、我國曾經對三年期以上的國債進行保值貼補，這是對購買力風險的補償。()153、公司的資本公積金可以用于彌補公司虧損。()154、股票和債券的投資收益都可來自資本利得。()155、證券公司辦理集合資產管理業務，設立非限定性集合資產管理計劃的，凈資本不低于人民幣10億元。()156、為了加強市場準人的管理，對證券服務機構從事證券服務業務的審批管理辦法，由證券交易所和有關機構制定。()157、證券公司自營業務決策機構原則上應當按照董事會—經理層—投資決策機構的三級體制設立。()158、證券公司自營買賣的對象只能是上市證券。()159、取得資產管理業務資格的證券公司，設立非限定性集合資產管理計劃的，凈資本不低于人民幣3億元。()160、中央結算是指中央登記結算機構在全額清算基礎上，作為成交交易的對手完成相關款項和證券的收付，并保證會員層面交收完成。()參考答案一、單項選擇題1、【答案】A。按交易活動是否在固定場所進行，證券市場可分為有形市場和無形市場。有形市場也被稱作“場內市場”，是指有固定場所的證券交易所市場。場外交易市場又稱“柜臺交易”或“店頭交易市場”，是指在交易所外由證券買賣雙方當面議價成交的市場，以美國的納斯達克市場為典型代表。2、【答案】C。資本證券是指由金融投資或與金融投資有直接聯系的活動而產生的證券。持有人有一定的收入請求權。資本證券是有價證券的主要形式，狹義的有價證券即指資本證券。A、B選項是貨幣證券的內容。3、【答案】B。從廣義上講，證券是指各類記載并代表一定權利的法律憑證。一般意義上來說，證券是指用以證明或設定權利所做成的書面憑證。4、【答案】B。證券是指各類記載并代表一定權利的法律憑證，它用以證明持有人有權依其所持憑證記載的內容而取得應有的權益。5、【案】C。非上市證券不允許在證券交易所內交易，但可以在其他證券交易市場交易。6、【答案】B。有價證券是虛擬資本的一種形式。7、【答案】D。D選項描述的是社會保險基金的資金來源。8、【答案】C。中國證券業協會正式成立于1991年8月28日，是依法注冊的具有獨立法人地位的、由經營證券業務的金融機構自愿組成的行業性自律組織。9、【答案】A。我國規定，銀行業金融機構可用自有資金及中國銀監會規定的可用于投資的表內資金進行證券投資，但僅限于投資國債。10、【答案】B。1992年10月，深圳有色金屬交易所推出了中國第一個標準化期貨合約——特級鋁期貨標準合同，實現了由遠期合同向期貨交易過渡。11、【答案】D。1978--1992年是新中國資本市場的萌芽時期，1993--1998年是我國資本市場的形成和初步發展時期，1999～2007年是我國資本市場的進一步規范和發展期。12、【答案】D。1999年Z月1日，《中華人民共和國證券法》正式實施，這是我國證券發展史上的一個重要里程碑。13、【答案】C。1992年10月，深圳有色金屬交易所推出了中國第一個標準化期貨合約——特級鋁期貨標準合同，實現了由遠期合同向期貨交易過渡。這一部分的考點出現的年份的考題很多，需要特別留意。14、【答案】C。考查記名股票和無記名股票出資方式的區別：前者可以一次或分次繳納出資，后者要求一次繳納出資。15、【答案】A。公司經營狀況的好壞，可以從以下各項來分析：①公司資產凈值;②盈利水平;③公司的派息政策;④股票分割;⑤增資和減資;⑥銷售收入;⑦原材料供應及價格變化;⑧主要經營者更替;⑨公司改組或合并;⑩意外災害。16、【答案】C。轉增資本是將原本屬于股東權益的資本公積轉為實收資本。增發、配股、轉增股本和股份回購，是新增知識點，應留意。17、【答案】A。經濟周期變動通過下列環節影響股價：經濟周期變動～公司利潤增減一股息增減一投資者心理和投資決策變化一供求關系變化一股價變化。在影響股價的各種經濟因素中，景氣循環是一個很重要的因素。18、【答案】D。D選項屬于影響股價變動基本因素中的公司經營狀況因素。19、【答案】C。享有優先認股權的股東可以有三種選擇：①行使此權利來認購新發行的普通股票;②將該權利轉讓給他人，從中可獲得一定的報酬;③不行使此權利而聽任其過期失效。20、【答案】A。參與優先股票是指優先股票股東除了按規定分得本期固定股息外，還有權與普通股票股東以其參與本期剩余盈利分配的優先股票。21、【答案】A。股權分置改革的動議原則上應當由全體非流通股股東一致同意提出。22、【答案】C。8選項錯誤。當未來市場利率趨于下降時，不應選擇發行期限較長的債券，以避免利率下降帶來的風險。23、【答案】A。債券不一定可按期收回投資，所以A選項錯誤。24、【答案】C。憑證式國債是由財政部發行。故C選項錯誤。25、【答案】B。8選項是兩者相同點。其他說法不正確。26、【答案】B。記賬式國債是沒有實物形態的債券，可以記名，掛失，安全性高，并且可以在交易所發行和流通。27、【答案】C。由于普通股票的風險最大，所以具有較高的收益率，符合高風險高收益的市場規則;而國債安全性最高，所以收益率也最低;處于兩者之間的是普通債券。28、【答案】B。債券的即期收益率是指債券年利息收入與購買債券的價格之比。29、【答案】A。無記名國債屬于實物債券，它以實物券的形式記錄債權等。30、【答案】A。憑證式國債的定義。31、【案】A。B選項是按期限長短分類;C選項是按用途分類;D選項是按是否流通分類。32、【答案】A。我國金融債券的發行始于北洋政府時期。33、【答案】A。我國企業債券發行的監管機構是發展與改革委員會。34、【答案】D。A、B、C選項都是保險公司次級債務與商業銀行次級債務的相同點。35、【答案】C。歐洲債券是指借款人在本國境外市場發行的，不以發行市場所在國貨幣為面值的國際債券，其特點是債券發行者、債券發行地點和債券面值所使用的貨幣可以分別屬于不同的國家。由于它不以發行市場所在國的貨幣為面值，故又稱無國籍債券。36、【答案】B。考查外國債券和歐洲債券的區別：外國債券涉及兩個國家(發行人屬于一個國家，債券的面值貨幣和發行市場屬于另一個國家);歐洲債券涉及三個國家(債券發行者、債券發行地點和債券面值所使用的貨幣分屬不同的國家)。37、【答案】C。與ETF相區別，1OF不一定采用指數基金模式，同時，申購和贖回均以現金進行。38、【答案】B。根據《證券投資基金法》的規定，投資基金主要投資于股票、債券、權證等。39、【答案】D。《證券投資基金法》規定，轉換基金運作方式、更換基金管理人或者基金托管人、提前終止基金合同，應當經參加大會的基金份額持有人所持表決權的2/3以上通過。40、【答案】D。風險水平不同：基金的風險水平低于股票;反映的經濟關系不同：基金反映的是信托關系，而股票反映的是所有權關系;所籌資金投向不同：基金籌資投向是有價證券，而股票籌資投向為實業。41、【答案】B。設立基金管理公司須經國務院證券監督管理機構批準。42、【答案】B。基金份額持有人承擔基金虧損或終止的有限責任。43、【答案】C。基金資產凈值是指在某一基金估值時點上，按照公允價格計算的基金資產的總市值扣除負債后的余額，該余額是基金單位持有人的權益，是基金份額交易價格的內在價值和計算依據。44、【答案】D。按照《證券投資基金會計核算辦法》規定，基金估值在A、B、C選項中的情況下可以暫停。45、【答案】A。宣傳費不屬于基金要支付的費用。46、【答案】A。金融遠期合約的定義。47、【答案】D。分離交易的可轉換公司債券與一般的可轉換債券之間的區別包括3個方面：權利載體不同、行權方式不同、權利內容不同。48、【答案】B。根據以認股權證換取普通股的成本價的計算公式可知：行使價格=認股權證的市價×每手認股權證的數目÷每手認股權證可換的普通股數目十認股價=3、50×100÷500+8、50=9、20(元)。49、【答案】D。轉換價值是可轉換債券實際轉換時按轉換成普通股的市場價格計算的理論價值、每股普通股的市價乘以轉換比例，可得可轉換公司債券的轉換價值為：CP=P×R=15×2=30(元)。50、【答案】A。按聯結的基礎產品分類，結構化衍生產品可分為股權聯結型產品、利率聯結型產品和商品聯結型產品。51、【答案】B。場外交易市場的價格決定機制不是公開競價，而是買賣雙方協商議價，采取一對一的交易方式。具體地說，是證券公司對自己所經營的證券同時掛出買入價和賣出價，并無條件地按買入價買入證券和按賣出價賣出證券，最終的成交價是在掛牌價基礎上經雙方協商決定的不含傭金的凈價。52、【答案】B。核準制是指廢行人申請發行證券，不僅要公開披露與發行證券有關的信息，符合《公司法》《證券法》規定的條件，還要求發行人將發行申請報請證券監管部門決定的審核制度。53、【答案】B。深證成分股指數由深圳證券交易所編制。通過對所有在深圳證券交易所上市的公司進行考察，按一定標準選出40家有代表性的上市公司作為成分股。54、【答案】A。信用風險又稱違約風險，是指證券發行人在證券到期時無法還本竹息而使投資者遭受損失的風險。55、【答案】A。對普通股來說。其股息和價格主要由公司經營狀況和財務狀況決定，而利率變動僅是影響公司經營和財務狀況的部分因素、所以利率風險對普通股的影響不像債券和優先股那樣沒有回旋的余地。56、【答案】C。財產股息是公司用現金以外的其他財產向股東分派股息。57、【答案】C。按照《證券法。的規定、證券公司應"-3自領取營業執照之日起15日內，向國務院證券監督管理機構申請經營證券業務許可證。未取得經營證券業務許可證，證券公司不得經營證券業務。58、【答案】B。證券公司申請融資融券業務試點，應當經營證券經紀業務已滿3年，且被中國證券業協會評審為創新試點證券公司。59、【案】C。C選項客戶交易結算資金全額存入指定的商業銀行，而不是經紀業務賬戶。60、【答案】A。我國《證券法》的調整對象為證券市場各類參與主體，其范圍涵蓋了證券發行、證券交易和監管，其核心旨在保護投資者的舍法權益，維護社會經濟秩序和社會公共利益。二、多項選擇題61、【答案】ABCD。籌資和投資是證券市場基本功能不可分割的兩個方面;資金盈余者則可以通過買入證券而實現投資;資金短缺者可以通過發行各種證券來達到籌資的目的;在證券市場上交易的任何證券，既是籌資的工具，也是投資的工具。62、【答案】AD。證券市場實現其資本配置功能的方式是證券市場內在的約束機制、提高資本的流動性。63、【答案】ABC。證券市場的基本功能包括：籌資一投資功能、定價功能和資本配置功能等三大功能。64、【答案】ACD。本題考查的是證券的定義，但考查比較深入，涉及了證券的各個方面和不同的說法，錯誤選項有迷惑性，因此難度較大。股票雖然可以證明持有者的身份，但并不是所有的證券都具有這一特征，錯誤雖然明顯，但需要考生細心。65、【答案】ABC。除題中三項外，證券市場層次性還體現在覆蓋公司類型。D選項品種結構是依有價證券的品種而形成的結構關系，其結構關系的構成主要有股票市場、債券市場、基金市場、衍生品市場等。不同品種結構之間是平行的關系，不體現層次性。66、【案】ABD。從內容上看，中國證券市場對外開放可分為以下三個層次：①在國際資本市場薄集資金;②開放國內資本市場;③有條件地開放境內企業和個人投資境外資本市場。67、【答案】ABCD。除題中四項外，公司債券的種類還包括：可轉換公司債券和附認股權證的公司債券。68、【答案】ABD。根據所服務和覆蓋公司類型。證券市場分為全球性市場、全國性市場和區域性市場。69、【答案】AB。根據上市公司規模、監管要求等差異，可分為主板市場和二板市場。70、【答案】ABCD。品種結構是依有價證券的品種而形成的結構關系，主要有股票市場、債券市場、基金市場和衍生品市場。71、【答案】ACD。社會公益基金是指將收益用于指定的社會公益事業的基金，如福利基金、科技發展基金、教育發展基金、文學獎勵基金等，B選項養老基金屬于社保基金。72、【答案】ABCD。基金性質的機構投資者包括證券投資基金、社保基金(包括社會保障基金和社會保險基金)、企業年金和社會公益基金。73、【答案】BCD。B選項描述的是證券登記結算機構;C選項描述的是證券公司;D選項描述的是證券服務機構。74、【答案】ABCD。問題產生的根源在于資本市場、證券公司、產品結構、交易制度4個方面。75、【答案】ABCD。《關于推進資本市場改革開放和穩定發展的若干意見》提出了九個方面的綱領性意見，即“國九條”，包括：①發展資本市場的意義;②指導思想和任務;③完善政策，促進穩定發展;④健全市場體系，豐富品種;⑤提高上市公司質量，促進規范運作;⑥促進中介服務機構規范發展;⑦提高資本市場監管水平;⑧防范和化解市場風險;⑨積極穩妥推進時外開放。76、【答案】AB。1992年10月、國務院證券管理委員會、中國證監會的成立，標志著中國資本市場開始逐步納入全國統一監管框架，區域性試點推向全國。全國性市場由此開始發展。77、【答案】CD。股票持有人可以從股份公司領取股息和分享公司的紅利;股票流通時，當股票的市場價格高于買入價格時，賣出股票就可以賺取差價收益，這種差價收益稱為資本利得。78、【答案】AB。低價買入高價賣出股票獲得的差價收益就是資本利得，是屬于來自股票流通的收益。79、【答案】ABCD。普通股股東行使資產收益權有一定的限制條件：①法律上的限制，普通股股東能否分到紅利以及分得多少，取決于公司的稅后利潤多少以及公司未來發展的需要;②其他方面的限制，如公司對現金的需要、股東所處的地位、公司的經營環境、公司進入資本市場獲得資金的能力等。80、【答案】ABCD。股東大會作出修改公司章程，增加或減少注冊資本，公司合并、分立、解散，變更公司形式必須經出席會議的股東所持表決權的2/3以上同意才能通過。81、【答案】ABCD。優先股票是一種特殊股票，雖然它不是股票的主要品種，但是它的存在對股份有限公司和投資者來說仍有一定的意義。其意義主要體現在：對股份有限公司而言，發行優先股票的作用在于可以籌集長期穩定的公司股本，又因其股息率固定，可以減輕股息的分派負擔;優先股票股東無表決權，這樣可以避免公司經營決策權的改變和分散;對投資者而言，由于優先股票的股息收益穩定可靠，而且在財產清償時也限于普通股票股東，因而風險相對較小;優先股票收入穩定，二級市場價格波動小，風險較低，適宜中長線投資。82、【答案】ABCD。四項都對，須仔細看清題目，不能盲目做答。83、【答案】ACD。有限售條件股份是指股份持有人依照法律、法規規定或按承諾轉讓限制的股份，包括因股權分置改革暫時鎖定的股份、內部職工股、董事、監事、高級管理人員持有的股份等。84、【答案】AB。籌資者在確定債券期限時，主要需要考慮的因素包括：①資金使用方向，如果為彌補短期資金周轉的短缺，可以發行短期債券。②市場利率變化，市場利率上升時、可以發行長期債券;反之，可以發行短期債券。③債券變現能力，變現能力強，可以發行長期債券;反之，可以發行短期債券。85、【答案】ABC。債券的投資收益來自三個方面：①債券的利息收益，這是債券發行時就決定的，除了保值貼補債券和浮動利率債券，債券的利息收入不會改變、投資者在購買債券前就可，尋知;②資本利得，受債券市場價格變動的影響;③再投資收益，受以周期性利息收入作再投資時市場收益率變化的影響。86、【答案】ACD。本題考查的是證券的定義，但考查比較深入，涉及了證券的各個方面和不同的說法，錯誤選項有迷惑性，因此難度較大。股票雖然可以證明持有者的身份。但并不是所有的證券都具有這一特征，錯誤雖然明顯，但需要考生細心。87、【答案】ACD。根據券面形態，證券可以分為：①實物債券，是一種具有標準格式實物券面的債券;②憑證式債券，債權人認購債券的一種收款憑證。而不是債券發行人制定的標準格式的債券;③記賬式債券，是沒有實物形態的票券，利用賬戶通過電腦系統完成國債發行、交易及兌付的全過程。88、【答案】ACD。債券包含了四層含義：①發行人是借入資金的經濟主體，其在一定的條件下利用他人的資金;②投資者是出借資金的經濟主體;③發行人需要在一定時期付息還本;④是由債務人出具的，反映了發行者和投資者之間的債權、債務關系，而且是這一關系的法律憑證。89、【答案】ACD。貼現債券在發行時票面不表明利率，而是以折價的方式發行，償還時按票面價值償還，售價與票面價值之間的差額就是貼現債券的利息。90、【答案】BCD。股票風險較大，債券風險相對較小。因為：①債券利息是公司的固定支出，屬于費用范圍;股票的股息紅利是公司利潤的一部分，公司有盈利才能支村，而且支付順序列在債券利息支付和納稅之后。②倘若公司破產，清理資產有余額償還時，債券償付在前，股票償付在后。③在二級市場上，債券因其利率固定，期限固定，市場價格也較穩定;而股票無固定期限和利率，受各種宏觀因素和微觀因素的影響，市場價格波動頻繁，漲跌幅度較大。91、【答案】AD。憑證式國債債權是債權人認購債權的一種收款憑證而不是債權發行人制定的標準格式的債券。此類債券可記名、掛失，可以到原購買網點提前兌取。但不可以上市流通。92、【答案】AB。“投資者可以將債券轉換成普通股”說明具有可轉換選擇權;“當市場利率低于3%時，此公司可以全部買回”說明具有贖回選擇權。93、【答案】ABD。儲蓄國債(電子式)與記賬式國債的比較。94、【答案】ABCD。政府債券的性質與功能，四個選項均正確。95、【答案】ABCD。四個選項均屬于兩者的區別。憑證式國債憑現金就可以購買，而儲蓄國債需要首先開立個人國債托管賬戶;儲蓄國債以電子方式記錄債權，而憑證式國債采用填制憑證式國債收款憑證的方式記錄債權;儲蓄國債付息方式比較多樣化，既有按年付息品種，又有利隨本清品種，而記賬式國債為到期一次還本村息;憑證式國債到期后，需到承銷機構網點辦理兌付事宜，預期不加計利息，而儲蓄國債到期后，承辦銀行自動將投資者應收本金和利息轉入其資金賬戶。96、【答案】BCD。附認股權證的公司債券是公司發行的一種附有認購該公司股票權利的債券。這種債券的購買者可以按預先規定的條件在公司發行股票時享有優先購買權。預先規定的條件主要是指股票的購買價格、認購比例和認購時間。97、【答案】ABD。抵押公司債券持有者對企業資產具有索償權。98、【答案】ABC。契約型基金的資金是信托財產，公司型基金的資金為公司的法人資本。契約型基金持有人賦予基金持有者的權利相對較小。契約型基金依據基金合同營運基金;公司型基金依據基金公司章程營運基金。99、【答案】AD。交易所交易基金的申購是用一攬子股票換取ETF份額，贖回也是換回一攬子股票而不是現金。100、【答案】ABD。貨幣市場基金的管理費用較低。三、判斷題101、【答案】B。貨幣證券是指本身能使持有者或第三者取得貨幣所有權的憑證，銀行證券是貨幣證券的一個類別，主要包括銀行匯票、銀行本票和支票。銀行發行的股票，債券應屬于資本證券。102、【答案】B。資本證券是有價證券的主要形式。103、【答案】B。貨幣證券是指本身能使持有者或第三者取得貨幣索取權的有價證券，分為商業證券和銀行證券;而股票是由金融投資活動產生的證券，持有者有一定的收入請求權，因此屬于資本證券而不屬于貨幣證券。104、【答案】B。有價證券是虛擬資本的一種形式、而購物券屬于真實資本，因此不是有價證券。105、【答案】B。證券市場是價值交換的場所。有價證券都是價值的直接代表，它們本質上是價值的一種直接表現形式。106、【答案】B。短期政府債券主要用于解決短期性、臨時性資金不足問題，而長期政府債券主要用于建設支出或彌補年度性財政赤字。107、【答案】A。機構投資者主要有政府機構、金融機構、企業和事業法人及各類基金。108、【答案】B。美國證券市場是從買賣政府債券開始的。109、【答案】A。我國《公司法》規定、股票由法定代表人簽名，公司蓋章。發起人的股票應當標明“發起人股票”字樣。110、【答案】A。有價證券是財產價值和財產權利的統一表現形式。111、【答案】B。隨著股份制度的發展和完善，許多國家對股票票面格式作了規定，提出票面應載明的事項和具體要求。112、【答案】A。股票的內在價值是股票未來收益的現值，而決定現值的兩個因素就是股息收入和市場收益率。113、【答案】B。溢價發行時，募集的資金中等于面值總和的部分計入資本，超過股票票面金額的發行價格股份所得的溢價計入公司資本公積金。114、【答案】A。股份公司發行可贖回優先股票的目的一般是為了減少股息負擔。115、【答案】B。我國境外上市外資股主要形式：H股、N股、S股和1股，其上市地分別為中國香港、紐約、新加坡和倫敦;B股屬于境內上市外資股。116、【答案】B。股權分置是指A股市場上的上市公司按能否在證券交易所上市交易，分為非流通股和流通股。117、【答案】B。公司發行股票和發行債券的目的是不同的。發行債券是公司追加資金的需要，它屬于公司的負債，不是資本金。發行股票則是股份公司創立和增加資本的需要，籌措的資金列入公司資本。118、【答案】A。可以發行股票的主體——股份公司一般均有權發行債券;但發行債券的主體不一定能夠發行股票。如國家政府可以發行債券，但不能發行股票。119、【答案】B。債券代表債券投資者的權利，這種權利不是直接支配財產權，也不以資產所有權表現，而是一種債權。120、【答案】B。121、【答案】A。票面金額定