給你一雙慧眼:識透金融負債和權益工具的區分金融負債和權益工具，一個屬于負債，一個屬于所有者權益。從合同義務角度來看，這兩者有啥區別：

金融負債：具有償還義務

權益工具：沒有償還義務

特殊：

負債：破產無力償還例外，就是到死也要還，死了還不起除外。

權益：企業清算后扣除負債，可以歸還股東。就是權益工具要歸還的話，是以終結企業生命為代價的。

抓住上述合同義務本質，兩者可以區分，穿透金融負債與權益工具的火眼金睛是：實質重于形式。

一、不能無條件避免歸還本息義務是金融負債，反之是權益工具

案例1：村子里面的二狗娶了村里首富的女兒，二狗成立了“二狗公司”，股東就是二狗兩口子。二狗和他媳婦找到丈母娘，說：“媽，我給你寫一張欠條，借我20萬元吧。”

丈母娘說，啥時候還不要緊，你兩口子自行協商決定。

分析：上述的借據就是金融工具，不管它叫“優先股”、“永續債”、“中票”等等啥名稱，都不管他，就分析實質經濟義務。

案例中二狗公司“借款”20萬，兩口子自行協商決定的意思就是金融工具發行方按照議事機制自主決定，實質上可以無限期避免歸還義務，因此，這張借據屬于權益工具。

結論：如果企業發行的金融工具，能夠根據相應的議事機制自主決定是否支付股息（即無支付股息的義務），同時所發行的金融工具沒有到期日且持有方沒有回售權、或雖有固定期限但發行方有權無限期遞延（即無支付本金的義務），分類為權益工具。

案例2：二狗公司找丈母娘借款20萬，借據寫上：今借老丈母20萬元，歸還日期我兩口子自行協商決定。如果老丈人和小舅子他們有意見，就及時歸還。

分析：這時候二狗公司不能無限期拖延歸還時間，老丈人和小舅子有沒有意見不是他兩口子能決定的，因此這張欠條（金融工具）作為金融負債處理。

如果老丈人和小舅子一旦不同意，二狗公司得花錢把這張欠條贖回來，這就是金融工具發行方具有回購義務。

結論：如果一項合同使發行方承擔了以現金或其他金融資產回購所發行金融工具的義務，發行方應當在初始確認時將該義務確認為一項金融負債。

案例3：二狗找黃世仁借錢100萬，說我還不了的話就往后拖，能還的時候再還你，黃世仁說，可以，但是每年給我10%的利息。

分析：如果這一金融工具發行后不再歸還，每年支付10%的利息，本質上就是每年歸還后再借給二狗公司，永遠的展期就是馬上還馬上再借的意思，不停止支付利息，因此，這屬于金融負債。

結論：企業承擔了以利息形式永續支付現金的合同義務，屬于金融負債。

二、如果通過自身權益工具結算，就是企業以自己股票結算，本質是區分是屬于“債轉股”償債還是“提前預收新股東”入股款，前者是金融負債，后者是權益工具。

1、非衍生金融工具發行后以權益工具結算

案例4：二狗找黃世仁借錢20萬，黃世仁早就看中二狗公司處于村頭小河邊的有利位置，要是能把這塊地拿到手，今后搞點農家樂鄉村旅游很賺錢的，小腦筋一動，說，沒事，兄弟，20萬你也開口，才多少點錢啊，我借你500萬，年底歸還，今年年底還不了的話，把你的公司做個價值評估，債轉股就行了。黃世仁就在等機會，若二狗還不上，500萬債轉股后二狗就是個小股東，黃世仁就會成為二狗公司的實際控制人。

二狗將錢借走，黃世仁心里嘀咕，二狗啊二狗，希望你還不上，年底我來當大老板吧，屆時給你娃一個總經理位置，你得好好干啊。

分析：這是非衍生金融工具，屆時不能償還，搞“債轉股”，根據發行方市值等確定債權人所占股份數，本質上以自身權益工具結算屬于償還現金的替代，因此，發行金融工具（簽借條）取得資金屬于金融負債。

這就是準則說的交付可變數量自身權益工具，因為股票價格是波動的，按照確定的償還金額，根據股價不同，折算股份數當然不同，所以是可變數量。

案例5：二狗打電話找他同學二娃子借款300萬，二娃子說，兄弟啊，咱們多年兄弟關系，有錢一起賺，我現在先給你轉賬300萬過來，占你公司股份100萬股，等我下個月從國外回來就辦理注冊資本增資手續。

分析：這時候二狗公司取得300萬作為收取新股東投資款，因為本質上不需要償還。這就是以“固定數量”自身權益工具進行結算非衍生金融工具，屬于權益工具。

結論：對于非衍生工具，如果發行方未來有義務交付可變數量的自身權益工具進行結算，則該非衍生工具是金融負債；交付固定數量自身權益工具結算屬于權益工具。

2、衍生金融工具發行后以權益工具結算

啥叫衍生金融工具，大致說來就是非“債券”和“股票”這樣的典型金融工具。

案例6：二狗和二娃子簽訂一份協議：三個月后二狗以3元一斤的價格向二娃子購買土豆5000斤，到時候兩人按照價差結算現金。如果3個月后土豆2元一斤，那么二狗賭輸了，每斤標的土豆補償二娃子1元，共計要支付二娃子5000元。

這就是衍生金融工具，具有賭的性質，衍生金融工具價值取決于當事人不可控制的其他變量，比如上面的土豆價格。

衍生金融工具如果是債，就是賭債，賭債也是債，屬于金融負債。

衍生金融工具如果是權益工具，往往是投資者花錢買入股資格，今后可能行權入股，也可能棄權不入股，后續案例說明。

案例7：二狗想，他的公司要是有村長入股就好了，今后做點啥事都方便。于是找到村長，希望村長入股，村長想，這也是一個機會，但是又怕入股二狗公司后該公司發展不理想，損失很大。不入股呢，又怕二狗公司發展好了會后悔。于是二狗和村長協商，2年后村長有資格以5元一股取得二狗公司給村長發行股票10萬股，現在村長以每股1元的價格給二狗公司10萬元作為認股資格。這就是衍生金融工具的“認股權證”。

分析：二狗公司出售認股權證取得10萬元沒有償還義務，如果兩年后二狗公司股價高于5元，村長就會行權，其實是村長提前交付低價認股的利益給予提前補償，這算新股東交付入股資格，屬于權益工具。如果兩年后股價低于5元，村長不行權，二狗公司也不會退款（沒有償還義務）。因此，二狗公司發行認股權證屬于權益工具。

上述交易特征：發行認股權證后，今后以自身固定數量權益工具（10萬股）交換固定金額的現金（10萬股×5元/股=50萬元）。

結論：對于衍生工具，如果發行方今后通過以固定數量的自身權益工具交換固定金額的現金或其他金融資產進行結算（即“固定換固定”），則該衍生工具是權益工具。除此以外（不滿足固定換固定原則）的衍生金融工具，都是“賭債”，賭債也是債，屬于金融負債。

總結：金融負債，是指企業符合下列條件之一的負債：

（一）向其他方交付現金或其他金融資產的合同義務。【這就是“欠債還錢，天經地義”的意思】

（二）在潛在不利條件下，與其他方交換金融資產或金融負債的合同義務。【案例6】

（三）將來須用或可用企業自身權益工具進行結算的非衍生工具合同，且企業根據該合同將交付可變數量的自身權益工具。【案例4】

（四）將來須用或可用企業自身權益工具進行結算的衍生工具合同，但以固定數量的自身權益工具交換固定金額的現金或其他金融資產的衍生工具合同除外。【衍生工具合同，除了“固定換固定（案例7）”，其他都是賭債】

那權益工具概念是啥呢？

權益工具是扣除所有負債后的剩余權益，具體包含：

1、該金融工具不包括交付現金或其他金融資產給其他方，或在潛在不利條件下與其他方交換金融資產或金融負債的合同義務【排除金融負債第（一）和第（二）條，案例1】

2、將來須用或可用企業自身權益工具結算該金融工具的，如該金融工具為非衍生工具，不包括交付可變數量的自身權益工具進行結算的合同義務；如為衍生工具，企業只能通過以固定數量的自身權益工具交換固定金額的現金或其他金融資產結算該金融工具。【排除金融負債第（三）和第（四）條，案例5、案例7】

可見，理論上對金融負債的否定就是權益工具，是以這種思路對權益工具做界定的。

三、或有結算條款

案例8：二狗找村長入股，村長答應入股100萬，但是合同規定，年底二狗的公司虧損的話，二狗公司退還股款100萬。

分析：如果二狗的公司虧損，就要退錢，屬于或有結算條款，這個條款導致的結果是：發行企業不能無條件避免歸還義務，因此取得村長100萬股款屬于金融負債。

結論：或有結算條款的存在，可能導致發行企業不能無條件避免歸還義務，這種情況下，金融工具發行方要確認為金融負債。

如果或有結算條款發生的可能性極低，可以不予以考慮。

案例9：二狗找村長入股，村長看中二狗老丈人的首富身份，希望借和二狗的合作今后方便和村里首富套近乎，村長答應入股100萬，但是合同規定，如果今年二狗和媳婦離婚的話，二狗公司退還股款100萬。

二狗和媳婦離婚變成或有結算條款的結算條件，但是根據情況看，二狗和他媳婦感情很好，關系融洽，形影不離，黏黏糊糊的，因此這種結算條款出現的可能性很低，二狗公司取得村長100萬入股款不予以考慮或有結算條款，作為權益工具核算。

四、合伙企業取得合伙人投資款屬于金融負債概念的例外運用

合伙企業取得合伙人的投資，在合伙人退休或死亡等情況，合伙企業需要“退還”合伙人的權益份額，這樣看來，合伙企業無法無條件避免“償還”義務，符合金融負債的概念，表面上看合伙企業不能無條件避免合伙人的退伙“償還”義務，但是不能因為這個條件而說合伙人入伙投資款是負債，最終要回到“實質重于形式”的基本會計原則上。

對于設定“經營期限”的企業，表面上也是企業無法避免“償還”投資者股權