一、單項選擇題（120分 A、勞動過 B、使用價值運 C、物質(zhì)運 D、資金、影響企業(yè)經(jīng)營決策和財務(wù)關(guān)系的主要外部財務(wù)環(huán)境 A、政治環(huán) B、經(jīng)濟(jì)環(huán) C、國際環(huán) D、技術(shù)環(huán)A、財務(wù)結(jié)構(gòu)B、資本結(jié)構(gòu)C、成本結(jié)構(gòu)D、利潤結(jié)構(gòu)4、按時價或中間價格發(fā)行股票，股票的價格低于其面額，稱為A、等價發(fā)行B、折價發(fā)行C、溢價發(fā)行D、平價發(fā)行5、債券發(fā)行時，當(dāng)票面利率與市場利率一致A、等價發(fā)行債券B、溢價發(fā)行債券C、折價發(fā)行債券D、A、信用條 B、信用額 C、信用標(biāo) D、信用期、企業(yè)庫存現(xiàn)金限額一般為 ）的零星開支量A、3 B、5 C、3－5 D、1510萬元，其信用條件為“3/10，n/30”本企業(yè)在第A、9，700元 B、7，000元 C、9，300元 1000，000元10、C11、C12、 13、B14、 15、 16、 17、18、D19、 20、A、自然損 B、無形損 C、有形損 D、效 A、物料消 B、管理費 C、折舊 D、直接材A、銷售退 B、價格折 C、銷售折 D、銷售折1241202030萬元，A、4 B、6 C、2.4 D、3131995219，600175，000617，500元，長期投資52，500538，650元。該企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率A、35.56 B、32.65 C、34.13 D、32.4914A、營業(yè)周期B、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率C、資金周轉(zhuǎn)率D、存15A、資金周轉(zhuǎn) B、存貨周轉(zhuǎn) C、資金習(xí) D、資金A、經(jīng)營風(fēng) B、財務(wù)風(fēng) C、投資風(fēng) D、資金風(fēng) A、 B、 C、 D、18A、債務(wù)性支出 B、營業(yè)性支出 C、資本性支出 D、19A、股利和債券利息收入 B、投資分得的利潤C(jī)、長期投資 D、投資收盜減投資損失后的余額A、計入制造成本 B、計入當(dāng)期產(chǎn)品生產(chǎn)費用 C、計人 D、計入營業(yè)外支出二、多項選擇題（2－5個正確答120分）A、產(chǎn)值最大化 B、利潤最大化 C、財富最大化 D、最好的財務(wù)關(guān)系E、減少或轉(zhuǎn)移風(fēng)險A、政治環(huán) B、經(jīng)濟(jì)環(huán) C、技術(shù)環(huán) D、國際環(huán)E 、客觀預(yù) B、微觀預(yù) C、資金預(yù)、占有成 B、轉(zhuǎn)換成 C、管理成EA、信用標(biāo) B、收帳期 C、壞帳損 D、收帳費EA、變現(xiàn)性強(qiáng) B、償還期明確 C、有一定的風(fēng)險性 D、免 E、價格有一定的波動性A、機(jī)會成 B、取得成 C、壞帳成 D、儲存成EA、原始價 B、重置價 C、折余價 D、殘余價E、直接材 B、管理費 10A、股 B、債 C、租 E、商業(yè)11A、生產(chǎn)能力 B聚財能力 C、用財能力 D、生財能力 E、12A、金融企業(yè)的融資券 B、非金融企業(yè)融資券 C、國內(nèi)融資券D、經(jīng)紀(jì)人代銷的融資券 E、直接銷售的融資券13A、安全 B、穩(wěn)健 C、變現(xiàn) D、風(fēng)險 E、收14A、經(jīng)濟(jì)效益的不確定性B、有效期限的不確定性C、占有和使用的壟斷性D、無物質(zhì)實體性 E、與有形資產(chǎn)的15A、使用中的固定資產(chǎn) B、生產(chǎn)經(jīng)營用的固定資產(chǎn) C、未使用的固定資產(chǎn)D、非生產(chǎn)經(jīng)營用固定資產(chǎn) 16A、直接材 B、直接工資C、其他直接支 D、制造費E17A、產(chǎn)品銷售利潤B、其他業(yè)務(wù)利潤C(jī)、營業(yè)利潤D、投資凈收益E、營業(yè)外收支凈額18A、是財務(wù)決策的基礎(chǔ)B、是編制財務(wù)計劃的前提C、是財D、是編制財務(wù)計劃的依據(jù)E、是組織日常財務(wù)活19A、資產(chǎn)利潤率B、資本金利潤率C、銷售利潤率D、成本費用利潤率E、凈值報酬率20A、購買式兼并B、破產(chǎn)式兼并C、承擔(dān)債務(wù)式兼并D、吸收股份式兼并E、控股式兼并三、判斷改錯題（對的在括號內(nèi)打“+”，錯的打“-”。并加以改正。10分）四、名詞解釋（210分）2345五、簡答題（510分六、計算題（30分） 400，000 20％ 50％企業(yè)債 600 301216％；企業(yè)債9％（稅后）。要求：計算該公司的平均資金成本率。（本5分1994116，0001017，4501208，650750000396，0002506，50006，60080008，900793，365元，814，050元。①權(quán)益報酬率（15分）、（1）10014元，98元要求：計算其投資報酬率。（4分（2）1001010要求：計算①10①12①8％時的發(fā)行價格。（6分 2、B 3、B 4、B 5、A6、C 7、C 8、 9、B 10、C11、C12、C 13、B14、D 18、D19、D 、 2、 3、CDE4、 5、 6、7、 8、 9、ACDE10、 11、BCD12、13、ACE 15、BD16、ABCD ABE19、ABCDE20、ACDE12345、無股票（1）（2）（3）、答：（1）利潤分配必須遵守國家財經(jīng)法規(guī)，以保證國家財政（2）（3）（4）利潤分配要處理好企業(yè)內(nèi)部積累與消費的關(guān)系，充分調(diào)動職、（5分平均資金成本率=12％×20％＋16％×50％＋9％×30％=2.4％＋8＋2.7％=13.1、（15分①平均資產(chǎn)總額=1113050元資產(chǎn)利潤率=×100①資本金利潤率=×100①銷售利潤率=×100①成本費用總額=250000＋6500＋6600＋8000＋8900=280000費用利潤率=×100％=41.43％①平均股東權(quán)益=803707.5權(quán)益報酬率=×100、（10分（1）投資報酬率=×100％=14.58％（4分（2）（6分①10％時，發(fā)行價格為：發(fā)行價格=100①12％時，發(fā)行價格為：發(fā)行價格=88.61①8％時，發(fā)行價格為：發(fā)行價格=113.421、2 財務(wù)管理目3 財務(wù)關(guān)4 貨幣時間價56789101112131415161718192012345678910111213141516172567、財務(wù)管理的外部環(huán)境包括什么？談?wù)剳?yīng)該如何適應(yīng)1、現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理的最優(yōu)目標(biāo)是（ ） 2、 ）影響企業(yè)價值的兩個基本因素是 ） 3、企業(yè)與投資者之間的財務(wù)關(guān)系在性質(zhì)上是一種 ） 4、財務(wù)管理的主要職能不包括 ） 8、下列投資中風(fēng)險最小的是 ） 9、杜邦財務(wù)分析的核心指標(biāo)是 ） B、凈資產(chǎn)收益率 10、企業(yè)籌資的適度性原則是指 ） 11、下列籌資方式中,資本成本較高的是 ） 12、下列籌資方式中,財務(wù)風(fēng)險較大的是 ） 13、 ）不屬于無償發(fā)行股票方式 15、公司發(fā)行優(yōu)先股籌資可以克服普通股籌資的下列不足 ） 16 ） 17、借款籌資的優(yōu)點是 ） 18、產(chǎn)生經(jīng)營杠桿作用的主要原因是 ） 19、降低財務(wù)風(fēng)險的主要措施是 ） 20 ） 21、按有關(guān)法律規(guī)定，配股價不低于 ） 2350004000萬元，企業(yè)的經(jīng)營杠桿系數(shù)為2，財務(wù)杠桿系數(shù)為3，如果明年銷售量增加10%，企業(yè)的每股收益將為（）元。 B、 24、某公司某年息稅前利潤為6000萬元，利息費用為1000萬元， B、 25、與現(xiàn)金持有量呈正比例變化的成本是現(xiàn)金的 ） 26、應(yīng)收賬款的成本不包括 ） 28 ） 29、信用標(biāo)準(zhǔn)通常用預(yù)計的 ）來衡量 30、某企業(yè)全年需用某材料2400噸，每次訂貨成本400元，每噸材料年儲備成本12元，則全年最佳訂貨次數(shù)為（ 款的）B32、經(jīng)濟(jì)訂貨量是指） 33、3600040020最低時的采購批量是（）。A、1000 B、1200 C、10000 1200034、某項目投資總額為1200萬元，當(dāng)年建成并投產(chǎn)，預(yù)計投產(chǎn)后300100萬元，則該項目的投資回收期應(yīng)該是（）。A、3年 B、4年 C．6年 D．12年35、在年金的多種形式中，預(yù)付年金指的是（）。 36 ） 39、下列長期投資評價指標(biāo)中，其數(shù)值越小越好的指標(biāo)是 ） 折舊70萬元，所得稅40%，則該方案年營業(yè)現(xiàn)金凈流量為 ）A、70萬元 B、112萬元 C、140萬元D、84萬元41、現(xiàn)值指數(shù)與凈現(xiàn)值指標(biāo)相比，其優(yōu)點是（） 會變小的是（）。B43、機(jī)會成本是指） 44、下列項目不能用于股利分配 ） 45、以股票股利的形式支付股利會引起 ） 1、從狹義的角度看，企業(yè)財務(wù)活動的內(nèi)容包括 2、企業(yè)財務(wù)關(guān)系包括 ）等內(nèi)容 3、利潤額最大化目標(biāo)的主要缺點是 ） A、企業(yè)價值V與預(yù)期報酬成正比，與預(yù)期風(fēng)險成反比DV只有在風(fēng)險和報酬達(dá)到比較好的均衡時才能達(dá)5、永續(xù)年金具有以下特點 ） 6、影響投資收益率的因素主要有 ） 7 ） 8、遞延年金具有以下特點 ） 9、下列表述中，正確的有 ）D普通年金現(xiàn)值系數(shù)與預(yù)付年金現(xiàn)值系數(shù)比期數(shù)和系數(shù)各差1 11、對于企業(yè)負(fù)債經(jīng)營,說法正確的有 ） 12、債務(wù)資本的特點有 ） 13、直接籌資具有下列特點 ） 14、下列資產(chǎn)項目中 ）通常屬于敏感項目 15、吸收直接投資籌資方式的優(yōu)點表現(xiàn)在 ）等方面 17、與負(fù)債籌資相比,普通股籌資的特點是 ） B、籌資風(fēng)險 18、普通股籌資的主要缺點有 ） 19、留存收益籌資的具體方式有 ） 20、普通股東依法享有的權(quán)利包括 ） 21、企業(yè)取得信用借款附帶的信用條件有 ） 22、補(bǔ)償性余額對借款企業(yè)的影響包括 ） 23 ）A3000公司凈資產(chǎn)不低于人民幣6000萬元B、累計債券總額不超過公司凈資產(chǎn)的24、債券發(fā)行價格的高低主要取決于 ） 25、與優(yōu)先股籌資相比,債券籌資的特點是 ） 26、應(yīng)付賬款籌資的主要缺點主要有 ） 27、企業(yè)放棄現(xiàn)金折扣成本的大小與 ）28、融資租賃的具體形式有 ） 普通股發(fā)行價格的確定方法有 ） 綜合資本成本的大小是由下列因素決定的 ） 31、固定成本占總成本的比重與經(jīng)營風(fēng)險的關(guān)系是 ） 32、從企業(yè)內(nèi)部看,影響資本結(jié)構(gòu)的因素有 ）等方面 A、營業(yè)現(xiàn)金流量=B、營業(yè)現(xiàn)金流量=C、營業(yè)現(xiàn)金流量=稅后收入－稅后付現(xiàn)成本＋折舊×D、營業(yè)現(xiàn)金流量=34、下列關(guān)于現(xiàn)金指數(shù)的表述中，正確的說法有 ）A、現(xiàn)值指數(shù)=未來現(xiàn)金流入的現(xiàn)值÷35、以下各項中構(gòu)成初始流量的有 ） 36 ） 37、凈現(xiàn)值法的優(yōu)點包括 ） ） 40、直接籌資具有下列特點 ） 圍廣,41、股利的支付形式，一般有） B、現(xiàn)金股 44、利潤額最大化財務(wù)目標(biāo)的缺陷體現(xiàn)在 ）等方面 45 ） ） 47 ） 48、下列哪些指標(biāo)是反映企業(yè)長期償債能力的 ） 20012002A1000002003年年初完工投產(chǎn)；2003、2004、2005年年末投資額的終值和2003100萬元的房屋，首付20%剩余款項從當(dāng)年年末開始分10年付清，若銀行貸款的年利率為6%，問此人每年末應(yīng)付19951001997年年初完工投產(chǎn)，1997、1998、1999年每年末的現(xiàn)金流入量分別50萬元、40萬元、306%。要求：按復(fù)利計算投資額在1996年年末的終值和各年現(xiàn)金流入量在19974、甲公司2001年年初對乙設(shè)備投資100萬元，該項目于2003年年初完工投產(chǎn)，2003、2004、2005年每年末的現(xiàn)金流入量均為--投入100萬元。投資完成后于第四年初投入生產(chǎn)。該生產(chǎn)線預(yù)40萬元、30萬元、20萬元、20萬元、20萬元，該企業(yè)10%。試用凈現(xiàn)值指標(biāo)評價該

-營業(yè)現(xiàn)金

-

-

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- 8100612年036年的年末現(xiàn)金凈流量分別依凈現(xiàn)值94000萬元在建設(shè)起點一次性投入，項目營業(yè)91120萬元，10%，求該項目的下列指標(biāo)并判斷該項目是否經(jīng)本題題目有點問題:0,8年答案如果建設(shè)期為1凈現(xiàn)值；1120*(P/A,10,9)-1120*(P/A,10,1)-4000=現(xiàn)值指數(shù);回收期;4000/1120+1=181元/5%5%)30%。要求計算該企各種資本的資本成本 優(yōu)先股 1000*(1- 加權(quán)平均資金成本11金額（元 6%10元，預(yù)計第一年2各種資本的資本成本 債券:4000*8%*(1- 4000*(1- 留存收益: 10200元，10%。計算該企業(yè)：（1）最佳現(xiàn)金持1）最佳現(xiàn)金持有量；=根 （2）最低現(xiàn)金相關(guān)總成本；=根號（3）（4）（5）有價證券年變現(xiàn)次數(shù)。100000/20000=5200080%8%,壞賬5021005%。要求：分析其改變信用政策是否增加的利潤(2100-2000)*(1-增加成本機(jī)會成本:2100*80%*50/360*8%-2000*80%*30/360*8%=18.67-壞帳損失:2100*0.5%-2000*0.3%=10.5-合計因為