試題說明

本套試題共包括1套試卷

答案和解析在每套試卷后

基金從業(yè)資格考試私募股權投資基金知識練習題及答案9（500題）

基金從業(yè)資格考試私募股權投資基金知識練習題及答案9

L［單選題］契約型股權投資基金應于基金合同正文訂明管理人、托管人及投資者的聲明與承諾，以

下描述錯誤的是（）。

A）投資者聲明其為符合《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》規(guī)定的合格投資者，保證財產(chǎn)的來源及

用途符合國家有關規(guī)定，并已充分理解基金合同條款，了解相關權利義務，了解有關法律法規(guī)及所

投資基金的風險收益特征，不承擔相應的投資風險

B）管理人承諾按照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理運用基金財產(chǎn)，不對基金活動的盈利

性和最低收益作出承諾

C）托管人承諾按照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則安全保管基金財產(chǎn)，并履行合同約定的其

他義務

D）投資者承諾其向私募基金管理人提供的有關投資目的、投資偏好、投資限制、財產(chǎn)收入情況和風

險承受能力等基本情況真實、完整、準確、合法，不存在任何重大遺漏或誤導

2.［單選題］對于公司型基金而言，公司的股東就是（）。

A）管理人

B）合伙人

C）托管人

D）投資者

3.［單選題］在境內(nèi)主板上市股本要求中發(fā)行前股本總額不少于0萬元。

A）2000

B）3000

C）1000

0）1500

4.［單選題］中國證監(jiān)會設私募基金監(jiān)管部，其職能是（）I.擬定私募投資基金合格投資者標準

n.組織對私募投資基金開展監(jiān)督檢查m.擬定監(jiān)管私募投資基金的規(guī)則、實施細則iv.牽頭負責私募

投資基金風險處理工作V.信息披露規(guī)則？

A）I.II.IV.V.

B）II.III.IV.V.

C）I.III.IV.V

D）I.II.III.IV.V.

5.［單選題］合伙型基金的參與主體主要為（）。

A）普通合伙人、特殊合伙人及基金份額持有人

B）普通合伙人、有限合伙人及基金份額持有人

C）普通合伙人、特殊合伙人及基金管理人

D）普通合伙人、有限合伙人及基金管理人

6.［單選題］以下（）屬于業(yè)務盡職調(diào)查的內(nèi)容。

I.企業(yè)基本情況、管理團隊、產(chǎn)品/服務、市場、發(fā)展戰(zhàn)略、融資運用、風險分析

II.標的企業(yè)從設立到調(diào)查時點的股權變更以及相關的工商變更情況

III.主要股東/實際控制人/團隊，即調(diào)查控股股東/實際控制人的背景

IV.行業(yè)發(fā)展的總體方向、市場容量、監(jiān)管政策、準入門檻、競爭態(tài)勢以及利潤水平等情況

A）I、II、III

B）II、III、IV

C）I、II、IV

D）I、II、IH、IV

7.［單選題］創(chuàng)業(yè)板上市要求發(fā)行人的（）應當忠實、勤勉、盡責，具備法律、行政法規(guī)和規(guī)章規(guī)定

的資格。

I.股東

II.監(jiān)事

IH.普通員工

IV.高級管理人員

A）I、III

B）H、iv

C）I、IkIV

D）I、II、III、IV

8.［單選題］會計師事務所及其執(zhí)業(yè)人員應遵守的原則，下列不屬于的一項是（）。

A）獨立

B）客觀

C）平等

D）公正

9.［單選題］原有股東依法將自己持有的股權/股份讓渡給他人，使他人成為新股東或者增加股東權益

的行為是（）o

A）公司型股權投資基金的股權/股份轉讓

B）公司型股權投資基金的增資

C）公司型股權投資基金的收益分配

D）公司型股權投資基金的權益變動

10.［單選題］創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權投資方式投資于未上市的中小高新技術企業(yè)2年（24個月）以上

,符合條件的，可以按照其對中小高新技術企業(yè)投資額的70%,在股權持有滿（）年的當年抵扣該

創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的應納稅所得額；當年不足抵扣的，可以在以后納稅年度結轉抵扣。

A）1

B）2

03

D）4

ii.［單選題］股權投資基金的服務機構主要包括（）。I.基金托管機構n.基金銷售機構ni.律

師事務所iv.會計師事務所

A）I.II.III

B）I.II.IV

C）I.III.W

D）I.II.III.IV

12.［單選題］股權投資基金管理人、托管人等因基金財產(chǎn)的管理、運用或者其他情形而取得的財產(chǎn)和

收益，歸入（）。

A）基金管理人的固有財產(chǎn)

B）基金托管人的固有財產(chǎn)

C）基金財產(chǎn)

D）基金財產(chǎn)或基金管理人的固有財產(chǎn)

13.［單選題］公司型基金的特點有（）。I組織結構更完整，管理系統(tǒng)更規(guī)范n是獨立的企業(yè)法人

III全體股東承擔有限責任IV可通過借款來籌集資金

A）I、II、III、IV

B）I、III、IV

C）II.IV

D）I、II、W

14.［單選題］影響組織形式選擇的因素，主要包括（）。I、法律依據(jù)、監(jiān)管要求n、與股權投資

業(yè)務的適應度山、基金運營實務的要求IV、稅負等。

A）I.II.III

B）I.n.w

C）I.III.IV

D）I.II.III.IV

15.［單選題］行政監(jiān)管的主要法律法規(guī)依據(jù)不包括（）。

A）《證券法》

B）《證券投資基金法》

C）《證券投資基金管理公司管理辦法》

D）《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》

16.［單選題］以下關于法律盡職調(diào)查的內(nèi)容說法錯誤的是（）

A）法律盡職調(diào)查首先要確認目標公司的合法成立和有效存續(xù)

B）法律盡職調(diào)查要從合規(guī)角度核查目標公司所提供文件資料的真實性、準確性和完整性

C）法律盡職調(diào)查的內(nèi)容要充分地了解目標公司的經(jīng)營目標、資產(chǎn)和業(yè)務的產(chǎn)權狀況和法律狀態(tài)，確

認企業(yè)產(chǎn)權、業(yè)務資質以及其控股結構合法合規(guī)

D）法律盡職調(diào)查要發(fā)現(xiàn)和分析目標公司現(xiàn)存的法律問題和風險并提出解決方案

17.［單選題］通過反攤薄條款進行保護的方式有兩種：完全棘輪和加權平均，（）更大限度地保護

投資者。

A）完全棘輪

B）加權平均

C）都能

D）都不能

18.［單選題］基金合同應當約定給投資者不少于（）小時的投資冷靜期。

A）36

B）72

048

0）24

19.［單選題］對股權投資基金的業(yè)績進行比較時應考慮（）I基金設立的時間應盡量接近n業(yè)績評

價的時間應盡量統(tǒng)一III基金募集的時間應盡量接近IV業(yè)績頂峰的時間應盡量統(tǒng)一

A）I、II、III、IV

B）I、II

OIILIV

D）I、II、III

20.［單選題］我國股權投資基金行業(yè)發(fā)展經(jīng)歷的歷史階段有（）。

A）探索與起步階段（1985?2004年）

B）快速發(fā)展階段（2005?2012年）

C）統(tǒng)一監(jiān)管下的規(guī)范化發(fā)展階段（2013年至今）

D）以上都是

21.［單選題］某有限合伙型股權投資基金成立后，有新投資者A作為有限合伙人，入伙前認繳出資

200萬元，入伙時實繳出資100萬元。關于投資者A對入伙前有限合伙企業(yè)的債務承擔的責任，下列說

法正確的是（）。

A）投資者A對入伙前有限合伙企業(yè)的債務承擔無限連帶責任

B）投資者A對入伙前有限合伙企業(yè)的債務不承擔責任

C）投資者A以其認繳的200萬元為限承擔責任

D）投資者A以其實繳的100萬元為限承擔責任

22.［單選題］對于股權投資基金的估值，國內(nèi)外最為普遍使用的方法主要有（）。

I.成本法

II.市場法

III.收入法

IV.重置成本法

A）I、II,III

B）II,IlkIV

c）i、n、w

D）I、ii、in、iv

23.［單選題］目標公司的下列情形中，可以作為估值調(diào)整機制觸發(fā)條件的是（）。

I.未在約定時間前實現(xiàn)IPO

H.原大股東失去控股地位

III.高管嚴重違反約定

IV.實際業(yè)績未達到事先約定的業(yè)績目標

A）I、II、IH、IV

B）II、III、IV

C）I、III、IV

D）I、IkIV

24.［單選題］基金銷售機構包括基金管理人以及經(jīng)（）認定的可以從事基金銷售的其他機構。

A）基金托管人

B）中國證監(jiān)會

C）證券交易所

D）中國證券登記結算公司

25.［單選題］股權投資基金通常需要（）年才能完成投資的全部流程實現(xiàn)退出。

A）2?6

B）3?7

04?7

D）5?8

26.［單選題］業(yè)務盡職調(diào)查涵蓋了企業(yè)商業(yè)運作中涉及的各種事項，包括（）。

I.供應鏈H.定價能力

III.競爭地位

IV.市場分析

A）I、H、III

B）H、HI、IV

C）I、IEIV

D）I、n、in、iv

27.［單選題］下列關于出具法律意見書應重點核查的內(nèi)容，說法錯誤是（）。

A）申請機構的高管人員是否具備基金從業(yè)資格

B）申請機構是否收到刑事處罰

0申請機構及其高管人員是否受到行業(yè)協(xié)會的紀律處分

D）申請機構最近2年涉訴或仲裁的情況

28.［單選題］私募（）、私募基金銷售機構不得向合格投資者之外的單位和個人募集資金，不得通

過報刊、電臺、電視、互聯(lián)網(wǎng)等公眾傳播媒體或者講座、報告會、分析會和布告、傳單、手機短信

、微信、博客和電子郵件等方式，向不特定對象宣傳推介。

A）基金管理人

B）基金托管人

C）基金經(jīng)理

D）基金監(jiān)管機構

29.［單選題］下列關于創(chuàng)業(yè)投資基金運作的特點介紹，描述錯誤的是（）。

A）從投資對象看，主要是未上市成長性創(chuàng)業(yè)企業(yè)

B）從投資方式看，通常采取參股型投資

C）從杠桿應用看，借助于杠桿

D）從投資收益看，主要來源于所投資企業(yè)的因價值創(chuàng)造帶來的股權增值

30.［單選題］對公司型基金，現(xiàn)行的《公司法》對公司的（）等方面不再由法律作強制性規(guī)定。

I注冊資本限額H繳付安排HI投資者限制IV出資方式

A）I、IEIII

B）I、IEIV

C）I、III、IV

D）II、III、IV

31.［單選題］合伙型股權投資基金的（）操作，涉及權益變動和權益登記。I入伙/增加出資II財產(chǎn)

份額轉讓HI收益分配

A）I、II

B）IkIII

01、III

D）I、IkIII

32.［單選題］（）是股權投資基金首選的退出方式。

A）清算退出

B）股權轉讓退出

C）股份上市轉讓退出

D）掛牌轉讓退出

33.［單選題］下列關于登記與基金備案的方式說法錯誤的是（）

A）經(jīng)登記后的基金管理人依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)的，證監(jiān)會應當及時注銷基金

管理人登記

B）基金管理人應就重大事項變更向基金業(yè)協(xié)會進行變更登記

C）變更登記具體報送方式為：將控股股東、實際控制人或法定代表人（執(zhí)行事務合伙人）變更報告

及相關證明文件發(fā)送至協(xié)會郵箱

D）基金業(yè)協(xié)會可以采取約談高級管理人員、現(xiàn)場檢查、向中國證監(jiān)會及其派出機構、相關專業(yè)協(xié)會

征詢意見等方式對基金管理人提供的登記申請材料進行核查

34.［單選題］通常以被收購公司的資產(chǎn)作抵押，有固定償還期限，又需要分期償還本金和利息的貸款

是（）。

A）定期貸款

B）循環(huán)貸款

C）活期存款

D）通知存款

35.［單選題］經(jīng)過多年探索，我國的股權投資基金行業(yè)獲得了長足的發(fā)展，主要體現(xiàn)為（）。

I.市場主體豐富

n.市場規(guī)模增長迅速

iii.有力地促進了創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)和經(jīng)濟結構轉型升級

IV.成為全球第一大股權投資市場

A）I、IkIV

B）I、n、in

OikIILIV

D）i、in、iv

36.［單選題］關于股權投資母基金，說法正確的是（）。

A）母基金的規(guī)模一般較大,因此相較于單只股權投資基金往往有更高的風險和更高的收益

B）母基金的規(guī)模一般較小,主要是為了加快投資節(jié)奏和資金周轉周期

C）母基金的規(guī)模通常較大,但相較于中小投資者往往沒有足夠的資源，難以吸引優(yōu)秀的投資人才

D）母基金的規(guī)模一般較大,通過投資于多只股權投資基金以分散風險

37.［單選題］目標企業(yè)發(fā)生重大關聯(lián)交易前，需先獲得投資人的同意，這體現(xiàn)了投資協(xié)議中的（

）O

A）競爭禁止條款

B）保密條款

C）排他性條款

D）保護性條款

38.［單選題］以下關于折現(xiàn)現(xiàn)金流法說法正確的有（）。I.折現(xiàn)現(xiàn)金流法是專業(yè)人士廣泛使用的一

種估值方法。H.典型的折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法會預測企業(yè)未來十年的現(xiàn)金流，之后的全部現(xiàn)金流則用終

值代替。III.未來十年現(xiàn)金流及終值的折現(xiàn)值之和即為估算的企業(yè)價值。IV.將企業(yè)價值定義為企業(yè)

未來可自由支配現(xiàn)金流折現(xiàn)值的總和。

A）I.II.III.IV

B）I.III.IV

C）II.III

D）I.II.III

39.［單選題］投資后管理中獲取信息的主要方式不包括（）。

A）參加被投資企業(yè)股東大會（股東會）、董事會、監(jiān)事會

B）定期舉行業(yè)務考核

0日常聯(lián)絡與溝通工作

D）關注被投資企業(yè)經(jīng)營狀況

40.［單選題］私募基金面臨的一般風險，包括（）；特殊風險包括（）I.流動性風險n.資金報失

風險iii.基金未托管風險iv.基金委托募集的風險v.募集失敗風險vi.聘請投資顧問的風險vn.未在中

國證券投資基金業(yè)協(xié)會備案的風險VIII.基金合同與中國證券投資基金業(yè)協(xié)會合同指引不一致的風險

A.I.II.Ill；IV.V.VI.W.VID

A）I.II.III.IV.V；

B）VLvn.vm

oi.III.v.vi；n.iv.vn.vin

D）I.II.V；III.MVI.VD.VID

41.［單選題］“余額寶”業(yè)務于（）開通。

A）2005年12月

B）2006年5月

02006年9月

D）2013年7月

42.［單選題］市場經(jīng)濟的實踐及經(jīng)濟學的理論都已經(jīng)證明，市場不是萬能的，而是存在其自身無法克

服的種種缺陷，即市場失靈，因此，政府干預是必要的。但并非政府干預越多、監(jiān)管越嚴就越有效

,所以政府的監(jiān)管要實行（）監(jiān)管原則。

A）適度監(jiān)管

B）依法監(jiān)管

C）審慎監(jiān)管

D）高效監(jiān)管

43.［單選題］1958年，美國小企業(yè)管理局設立''小企業(yè)投資公司計劃”（）的形式鼓勵成立小企業(yè)

投資公司。

A）低息貸款和融資擔保

B）短期貸款和融資租賃

C）低息貸款和融資租賃

D）短期貸款和融資擔保

44.［單選題］關于基金業(yè)績評價，下列說法正確的是（）。

A）凈內(nèi)部收益率反映基金投資項目的回報水平

B）已分配收益倍數(shù)體現(xiàn)了投資者的賬面回報水平

C）毛內(nèi)部收益率反映基金投資項目的回報水平

D）總收益倍數(shù)體現(xiàn)了投資者現(xiàn)金的回收情況

45.［單選題］在輔導階段，保薦人及其他中介機構的作用不包括（）。

A）幫助企業(yè)完善公司治理結構

B）明確業(yè)務發(fā)展目標和募集資金使用計劃

C）準備首次公開發(fā)行申請文件

D）刊登招股說明書及發(fā)行公告

46.［單選題］權益登記機構為投資者辦理因參與、退出基金等而產(chǎn)生的權益變更登記的行為是（）。

A）股權投資基金的權益登記

B）股權投資基金的權益變更

C）股權投資基金的收益分配

D）股權投資基金的清算退出

47.［單選題］某股權投資基金以投資當年的預計凈利潤為基數(shù)，按10倍市盈率對目標企業(yè)進行投資前

估值，基金投資金額為2億元，投資后持有股權比例為10%,投資當年的預計凈利潤為（）億元。

A）1.6

B）l.75

02

D）1.8

48.［單選題］（）,根據(jù)《合伙企業(yè)法》可以由合伙協(xié)議對出資方式、數(shù)額和繳付期限進行約定。

A）合伙型基金

B）公司型基金

C）契約型基金

D）有限合伙基金

49.［單選題］下列非法吸收或者變相吸收公眾存款，并依法追究刑事責任的行為中，以非法吸收公眾

存款罪定罪處罰的行為包括（）。I不具有房產(chǎn)銷售的真實內(nèi)容，并以返本銷售、售后包租的方式

非法吸收資金II以代種植、租種植的方式非法吸收資金HI以轉讓林權并代為管護的方式非法吸收資

金IV不具有銷售商品、提供服務的真實內(nèi)容，以商品回購、寄存代售的方式非法吸收資金V以民間

借貸的方式吸收資金

A）I、II、IV、V

B）IILMV

C）II、IH、IV、V

D）I、IkIILIV

50.［單選題］下列各項中，不屬于基金暫停估值的情形的是（）。

A）基金投資所涉及的證券交易所遇法定節(jié)假日或因其他原因暫停營業(yè)時

B）因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人無法準確評估基金資產(chǎn)價值時

0占基金相當比例的投資品種的估值出現(xiàn)重大轉變，而基金管理人為保障投資人的利益已決定延遲

估值

D）對停止交易但未行權的權證

51.［單選題］董事會席位條款是目標企業(yè)分配（）的重要條款。

A）財政權

B）人事權

C）控制權

D）投資權

52.［單選題］假設某基金募集規(guī)模為10億元，于2011年1月1日成立，截至2017年12月31日各年現(xiàn)金流

均為期初現(xiàn)金流；其中，投資者分配為投資回收扣除基金費用和管理人業(yè)績報酬后的分配。各年現(xiàn)

金流情況如下表所示：

單位：億元

年份2011201220132014201520162017

*麥小做款一>2.t■2.8-2■0.2-a10

投責??分比0001.14.57.24.5

-1.7-2.6-2.4-1.9000

投皆■收0001.14.57.9S.6

截至2017年12月31日，該基金經(jīng)審計的凈資產(chǎn)為1.1億元，其中，扣除管理人業(yè)績報酬后歸屬投資

者的凈資產(chǎn)為0.8億元；基金未退出股權投資估值為1.2億元。則計算該基金的GIRR和NIRR分別為

（）O

A）20%；18%

B）21%；19%

025.5%；20%

D）27.7%；19.6%

53.［單選題］股權投資基金通過參與被投資企業(yè)的（），可以全面了解與公司發(fā)展相關的重要信息

oI股東大會（股東會）II董事會in監(jiān)事會w理事會

A）I、IkIV

B）I、n、in

oi、III、IV

D）I、II,IILIV

54.［單選題］有限責任公司有一定的人合性特征，當對外轉讓股權時，需經(jīng)其他股東（）同意。

A）過半數(shù)

B）全部

01/3

D）2/3

55.［單選題］（2017年）對于業(yè)務穩(wěn)定成熟企業(yè)的投資后管理，股權投資基金重點監(jiān)控的目標是（

）O

A）融資金額規(guī)模

B）凈利潤水平

C）銀行授信額度

D）銷售額增長率

56.［單選題］關于股權投資基金，正確的說法是（）。

A）專業(yè)性較差

B）投資期限一般較長，流動性較差

C）投資風險比貨幣市場基金低

D）股權投資基金的收益較為穩(wěn)定

57.［單選題］下列不屬于股權投資基金投資后項目監(jiān)控管理指標的是（）。

A）公司戰(zhàn)略與業(yè)務定位

B）經(jīng)營風險控制情況

C）高層管理人員盡職和異動情況

D）收入增長率

58.［單選題］創(chuàng)業(yè)投資可以更有效地應對創(chuàng)業(yè)企業(yè)（）等特征。

I.信息不對稱

II.不確定性高

III.資產(chǎn)結構以無形資產(chǎn)為主

IV.融資需求呈現(xiàn)階段性

A）I、II、III

B）I、HI、IV

C）H、III、IV

D）I、II、III、IV

59.［單選題］（2017年）下列關于相對估值法的說法中，正確的是（）。

A）市盈率倍數(shù)法比較適用于資產(chǎn)流動性較高的金融機構

B）市銷率倍數(shù)法可以反映成本的影響

C）銀行業(yè)的估值通常會用市銷率倍數(shù)法

D）對于折舊攤銷影響比較大的企業(yè)（如重資產(chǎn)企業(yè)），比較適合用企業(yè)價值/息稅折舊攤銷前利潤

倍數(shù)法

60.［單選題］（）可以由公司管理團隊自行管理，或者委托專業(yè)的基金機構擔任基金管理人。

A）合伙型基金

B）契約型基金

C）股權投資基金

D）公司型基金

61.［單選題］境內(nèi)一家A基金管理公司，其經(jīng)營證券投資基金管理業(yè)務已滿4年，最近一年凈資產(chǎn)為人

民幣1.8億元；在本年最后一個季度末資產(chǎn)管理規(guī)模為82億元人民幣，管理等值外匯資產(chǎn)46億元人民

幣。若A公司近期要申請QDH資格，需滿足哪些條件（）。

A）需繼續(xù)經(jīng)營證券投資基金管理業(yè)務1年，公司凈資產(chǎn)增加0.2億元人民幣，明年一季度季度末資產(chǎn)

管理規(guī)模增加”億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)

B）公司凈資產(chǎn)增加0.2億元人民幣，明年一季度季度末資產(chǎn)管理規(guī)模增加72億元人民幣或等值外匯資

產(chǎn)

C）公司凈資產(chǎn)增加3.2億元人民幣，明年一季度季度末資產(chǎn)管理規(guī)模增加22億元人民幣或等值外匯資

產(chǎn)

D）需繼續(xù)經(jīng)營證券投資基金管理業(yè)務2年，公司凈資產(chǎn)增加3.2億元人民幣，明年一季度季度末資產(chǎn)

管理規(guī)模增加72億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)

62.［單選題］基金從業(yè)資格的科目包括（）。I.《基金法律法規(guī)、職業(yè)道德與業(yè)務規(guī)范》H.《證

券投資基金基礎知識》HI.《股權投資基金基礎知識》

A）I.II

B）II.III

C）I.III

D）I.II.III

63.［單選題］待評估資產(chǎn)價值=重置全價-綜合貶值是（）的計算公式。

A）賬面價值法

B）重置成本法

C）成本法

D）清算價值法

64.［單選題］投資決策委員會提交（），由投資決策委員會進行最終投資決策。

A）投資協(xié)議、盡職調(diào)查報告和風險控制報告

B）盡職調(diào)查報告和投資協(xié)議

C）盡職調(diào)查報告、投資建議書

D）投資協(xié)議和風險控制報告

65.［單選題］發(fā)生下列（）情形時，基金托管人職責終止。

I.私募基金管理人依法解散

II.私募基金管理人下屬基金已全部清點

III.私募基金管理人被依法撤銷

IV.私募基金管理人被依法宣告破產(chǎn)

A）IV

B）I、n、iv

C）I、II,IILIV

D）I、III、IV

66.［單選題］（）負責審核國有企業(yè)的股權轉讓事項。

A）工商管理局

B）發(fā)改委

C）中國證監(jiān)會

D）國資監(jiān)管機構

67.［單選題］以下關于合伙型基金的特點說法錯誤的是（）

A）合伙型基金本質上是一種合伙關系

B）普通合伙人對合伙企業(yè)債務承擔有限責任

C）合伙型基金有利于避免雙重納稅

D）有限合伙企業(yè)并不是獨立的法人，不能獨立于合伙人而存在

68.［單選題］以下投資基金不屬于股權投資基金的是（）。

A）某創(chuàng)業(yè)投資基金（有限合伙）

B）某醫(yī)藥并購基金

C）某證券投資集合資金信托計劃

D）某股權投資母基金

69.［單選題］（）可以參與選擇承辦基金審計業(yè)務的審計機構。

A）基金投資者

B）董事會

C）基金管理人

D）原始股東

70.［單選題］大宗商品衍生工具不包括（）。

A）遠期合約

B）期貨合約

C）期權合約

D）現(xiàn)貨交易

71.［單選題］中國證券投資基金業(yè)協(xié)會在（）等環(huán)節(jié)，對創(chuàng)業(yè)投資基金采取區(qū)別于他私募基金的差異

化行業(yè)自律，并提供差異化會員服務。

I.基金管理人登記

n.基金備案

III.投資情況報告要求

IV.會員管理

A）I、IkIII

B）IkIILIV

c）i、n、iv

D）I、II,IILIV

72.［單選題］關于信息披露義務人的說法以下正確的是（）。

A）每季度結束之日起20個工作日以內(nèi)進行季度披露

B）每年結束之日起4個月以內(nèi)進行年度披露

0每年5月30日當天發(fā)布上一年度報告

D）年度報告應在每個會計年度結束后的6個月內(nèi)完成

73.［單選題］（）可以保證管理人經(jīng)營運作嚴格遵守國家有關法律法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管規(guī)則，自覺形成

守法經(jīng)營、規(guī)范運作的經(jīng)營思想和經(jīng)營理念。

A）管理人法制教育

B）管理人風險控制

C）管理人內(nèi)部控制

D）管理人外部控制

74.［單選題］基金產(chǎn)品的設計、基金份額的銷售與備案、基金資產(chǎn)的管理等重要職能多半由（）或基

金服務機構承擔。

A）基金管理人

B）基金投資者

C）基金監(jiān)管機構

D）行業(yè)自律組織

75.［單選題］私募股權投資基金的主要參與主體包括（）。I.基金服務機構II.基金投資者

III.基金管理人IV.監(jiān)管機構V.行業(yè)自律組織

A）I.II.III

B）I.II.III.IV

0I.III.IV.V

D）I.II.III.IV.V

76.［單選題］以下哪項不是私募股權投資基金投資者關系管理的意義（）。

A）決定基金是否能順利募集

B）影響管理人的口碑和后續(xù)募集與發(fā)展

C）可以維持基金的穩(wěn)定性，避免投資者的不當干預影響基金和管理人的正常運作

D）可以及時掌握基金資產(chǎn)的狀況“黑箱”操作給基金資產(chǎn)帶來的風險

77.［單選題］我國股權投資基金發(fā)展經(jīng)過哪幾個歷史階段（）。I、探索與起步階段H、快速發(fā)展

階段III、多元化發(fā)展階段IV、統(tǒng)一監(jiān)管下的規(guī)范化發(fā)展階段

A）II、III、IV

B）I、IkIII

C）I、IkIV

D）I、IkIILIV

78.［單選題］要求披露的信息必須是客觀事實，不能是經(jīng)過扭曲或者粉飾的信息是基金信息披露的（

）原則

A）公平披露原則

B）真實性原則

C）準確性原則

D）完整性原則

79.［單選題］單個境外投資者通過合格投資者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超過該公司股

份總數(shù)的（）o

A）2%

B）5%

010%

D）20%

80.［單選題］投資框架協(xié)議中的內(nèi)容，除（）之外，投資框架協(xié)議的內(nèi)容主要作為投融資雙方下一步

協(xié)商的基礎，對雙方并無法律上的約束力。

A）保密條款和反攤薄條款

B）保密條款和排他性條款

C）估值條款和排他性條款

D）估值條款和反攤薄條款

81.［單選題］（2016年）關于公司重組上市的說法，正確的是（）。I.重組上市時，非上市公司可以

直接發(fā)行股份，換取上市公司的股份，成為上市公司的控股股東H.重組上市時，上市公司控股股

東可以向非上市公司發(fā)行股份，購買其業(yè)務和資產(chǎn)，從而達到重組上市的目的III.重組上市時，非

上市公司可以先通過協(xié)議或二級市場購買等方式取得上市公司控制權，控制上市公司后再收購非上

市公司的資產(chǎn)IV.重組上市時，上市公司可以以非公開發(fā)行方式直接向收購方發(fā)行股份購買其資產(chǎn)

,從而達到重組的目的

A）I、II

B）IkIII

OIILIV

D）I、W

82.［單選題］（2016年）下列關于有限責任公司型股權投資基金設立的表述中，錯誤的是（）。

A）應按規(guī)定申請設立，并領取營業(yè)執(zhí)照

B）公司章程需由所有股東簽字并確認

C）出資最低限額應不低于100萬元

D）股東人數(shù)應當在200以下

83.［單選題］中國證券投資基金業(yè)協(xié)會是我國股權投資基金的自律組織，依法對股權投資基金開展行

業(yè)自律，協(xié)調(diào)行業(yè)關系，（）。

A）提供信息披露、上市監(jiān)管

B）提供信息披露、促進行業(yè)發(fā)展

C）提供行業(yè)服務、促進行業(yè)發(fā)展

D）提供行業(yè)服務、上市監(jiān)管

84.［單選題］有限合伙型私募股權投資基金中關于收益分配說法錯誤的是（）

A）在收益分配順序上普通合伙人優(yōu)先于有限合伙人

B）管理分紅可以接照總體利潤計算。也可以按每個項目單獨計算

C）特定項目實現(xiàn)之前.所有收益歸有限合伙人

D）有限合伙型私募基金與公司型私募基金收益分配存在差別

85.［單選題］對于處于（）的創(chuàng)業(yè)企業(yè)，業(yè)務盡職調(diào)查的重點為管理團隊、資產(chǎn)質量、融資結構、

融資運用、發(fā)展戰(zhàn)略以及風險分析等。

A）創(chuàng)業(yè)階段

B）成長階段

C）擴張階段

D）成熟階段

86.［單選題］有資金實力的大型企業(yè)通常采取（）方式參與股權投資。I.以子公司的形式進行創(chuàng)

業(yè)投資或并購投資業(yè)務H.通過信托計劃形成的契約型股權投資基金III.以購買私募信托的方式

參與股權投資基金IV.參與專業(yè)基金管理人發(fā)起設立的股權投資基金

A）I、II、III

B）I、IV

C）I、III、IV

D）II、III、IV

87.［單選題］（2017年）私募基金監(jiān)管部的職能有（）。I擬定監(jiān)管私募投資基金的規(guī)則、實施細則

II擬定私募投資基金合格投資者標準、信息披露規(guī)則等HI負責私募投資基金的信息統(tǒng)計和風險監(jiān)

測工作IV組織對私募投資基金開展監(jiān)督檢查

A）I、n、in

B）i、n、w

OikIILIV

D）I、IkIILIV

88.［單選題］下列關于合伙型股權投資基金的增資、退出、權益分配與清算退出等操作的說法錯誤的

是（）。

A）合伙人權益的變更需要辦理工商變更登記手續(xù)

B）清算期間，合伙型股權投資基金存續(xù)，仍可開展與清算無關的經(jīng)營活動

C）增資、減資時，應向工商管理機關辦理變更登記、注銷手續(xù)

D）終止清算時，應向工商管理機關辦理變更登記、注銷手續(xù)

89.［單選題］股權投資基金流動性（）。

A）強

B）不確定

C）適中

D）較差

90.［單選題］下列關于中國基金業(yè)協(xié)會的說法中，錯誤的是。。

A）當會員的合法權益受到侵害時，基金業(yè)協(xié)會可以向證券監(jiān)督管理機構反映

B）基金業(yè)協(xié)會負責組織會員單位從業(yè)人員的從業(yè)資格考試，并進行相應的資質管理和業(yè)務培訓

C）基金業(yè)協(xié)會的調(diào)解只是民間性的，如果對調(diào)解不滿意，可以依法提起訴訟或者仲裁

D）對違反自律規(guī)則和協(xié)會章程的，基金業(yè)協(xié)會有權給予行政處分

91.［單選題］屬于私募股權投資基金常見的投資條款的有（）。I.內(nèi)部控制條款H.估值條款III.風

險控制條款IV.排他條款

A）II.IV

B）I.II.III.IV

C）I.III.IV

D）I.II.III

92.［單選題］合格投資者必須具備的要素包括0。

I,具備風險識別能力

n.達到規(guī)定的資產(chǎn)規(guī)模或收入水平

in.具備風險承擔能力

W.具備專業(yè)的投資能力

A）IILIV

B）I、IkIII

C）I、II、III、IV

D）i、in、iv

93.［單選題］2014年開始，（）對包括股權投資基金管理人在內(nèi)的私募基金管理人進行登記，對其所

管理的基金進行備案。

A）中國證監(jiān)會

B）中國證券投資基金業(yè)協(xié)會

C）發(fā)改委

D）中國證券期貨業(yè)協(xié)會

94.［單選題］保護性條款是指目標企業(yè)在執(zhí)行某些（）的行為或交易前，應事先獲得投資者的同意

O

A）可能損害私募基金利益

B）可能損害企業(yè)利益

C）可能損害高管利益

D）可能損害投資者利益

95.［單選題］關于國有股權非上市轉讓的特殊要求，說法正確的是（）.

A）各級人民政府負責審核國有企業(yè)的股權轉讓事項

B）股權轉讓事項經(jīng)批準后，由轉讓方委托會計師事務所對轉讓標的企業(yè)進行審計

C）股權轉讓原則上通過二級市場公開進行

D）交易價款原則上應當自合同生效之日起5個工作日內(nèi)一次付清，不可分期付款

96.［單選題］股權投資基金項目的來源不包括（）。

A）跟蹤和研究國內(nèi)外新技術的發(fā)展趨勢以及資本市場的動態(tài)，通過資料調(diào)研、項目庫推薦、訪問企

業(yè)等方式尋找項目信息

B）與國內(nèi)外股權投資機構結為策略聯(lián)盟，實現(xiàn)信息共享，聯(lián)合投資

C）依托間接投資機會，具有貼近二級投資市場的特點

D）依托創(chuàng)新證券投資銀行業(yè)務、收購兼并業(yè)務、國際業(yè)務衍生出來的直接投資機會，具有貼近一級

投資市場、退出渠道暢通、資金回收周期短以及投資回報豐厚等特點

97.［單選題］合伙協(xié)議應列明與合伙企業(yè)費用的核算和支付有關的事項，具體可以包括合伙企業(yè)費用

的（）等。I.計提原則H.承擔費用的范圍HI.計算及支付方式IV.應由有限合伙人承擔的費用

A）I.II.III.IV

B）I.III.IV

C）I.II.III

D）II.III

98.［單選題］創(chuàng)業(yè)投資的投資對象包括（）各個發(fā)展階段的未上市成長性企業(yè)。I.早期n.中

期in.過渡期IV.后期

A）I、III、IV

B）I、IkIII

C）I、IkIV

D）I、IkIILIV

99.［單選題］股權投資協(xié)議中，關于排他性條款錯誤的是（）A.一般是投資方單邊選擇權的條款

B.在排他條款結束日期后，融資方可以拒絕現(xiàn)有投資方，與其他投資方達成交易

A）意向

B）在規(guī)定時間內(nèi)，投資方有權決定是否投資

C）在排他期內(nèi)，融資方不能與其他投資方洽談，但融資方子公司可以與其他投資

D）方洽談融資

100.［單選題］（）應當向投資者揭示基金風險，并安排投資者簽署風險揭示書。

A）基金管理人

B）基金募集機構

C）基金托管人

D）基金份額登記機構

101.［單選題］關于股權投資基金的托管，下列說法正確的是（）。

A）引入基金托管人對于股權投資基金運作的專業(yè)化水平無實質性影響

B）非金融機構取得基金托管資格的可以擔當股權投資基金托管人

C）引入基金托管人可以加強對基金財產(chǎn)運作的監(jiān)督

D）股權投資基金沒有托管的屬于違法違規(guī)行為

102.［單選題］私募基金風險評級的具體標準，由私募（）自行或委托獨立第三方機構制定。

A）基金管理人

B）基金托管人

C）基金經(jīng)理

D）基金公司

103.［單選題］最適用于清算價值法進行估值的企業(yè)是（）。

A）某正常持續(xù)運營中的機械制造企業(yè)

B）某資不抵債、經(jīng)營停滯的有色金屬開采企業(yè)

C）某經(jīng)營良好的商業(yè)零售企業(yè)

D）某軟件開發(fā)企業(yè)

104.［單選題］在私募基金募集期間，應當在招募說明書或宣傳推介材料中向投資者披露（）。

I.基金的基本信息n.基金管理人基本信息in.基金的投資信息iv.基金的募集期限

A）I、IkIII

B）i、in、iv

C）II、III、iv

D）i、11、in、iv

105.［單選題］私募基金管理人委托基金銷售機構募集私募基金的。應當以書面形式簽訂基金銷售協(xié)

議，基金銷售協(xié)議與作為基金合同附件的關于基金銷售的內(nèi)容不一致的，以（）為準。

A）基金招募說明書

B）基金托管協(xié)議

C）基金合同附件

D）基金銷售協(xié)議

106.［單選題］股權投資基金的參與主體主要不包括（）。

A）外包服務管理機構

B）監(jiān)管機構

C）行業(yè)自律組織

D）基金投資者

107.［單選題］股權投資基金為被投資企業(yè)提供的增值服務，通常不包括（）。

A）上市輔導及并購整理

B）完善公司治理結構

C）主導生產(chǎn)工藝流程的改進

D）規(guī)范財務管理系統(tǒng)

108.［單選題］股權投資基金為被投資企業(yè)提供的增值服務通常包括（）。

I.完善公司治理結構H.規(guī)范財務管理系統(tǒng)

III.為企業(yè)提供管理咨詢服務IV.提供再融資服務

A）I、n、in

B）I、II、IV

Oil.in、iv

D）I、II、III、IV

109.［單選題］目前具有基金銷售業(yè)務資格的主體包括（）等。I、商業(yè)銀行、證券公司II、期貨公

司、保險機構III、證券投資咨詢機構IV、獨立基金銷售機構

A）I、IkIII

B）IkIII,IV

01、II.IV

D）i、n、in、iv

110.［單選題］修訂后的《合伙企業(yè)法》自2007年6月1日起施行，增加了（）企業(yè)這種新的合伙企業(yè)

形式。

A）普通合伙

B）特殊普通合伙

C）有限合伙

D）特殊有限合伙

111.［單選題］下列關于并購退出的基本步驟的表述中，錯誤的是（）。

A）盡職調(diào)查可能涉及公司法律、財務、商務等方面

B）公司應向工商行政管理部門申請變更登記

C）因為涉及商業(yè)機密，股權轉讓交易流程中不能有第三方機構參與

D）部分股權并購交易需經(jīng)政府主管部門批準后方可實施

112.［單選題］關于股份有限公司在全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)掛牌的條件，下列選項中錯誤的是（

）o

A）最近兩年連續(xù)盈利，最近兩年凈利潤累計不少于1000萬元

B）依法設立存續(xù)滿2年，有限責任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，存續(xù)時

間可以從公司成立之日起計算

C）業(yè)務明確，具有持續(xù)經(jīng)營能力

D）主辦券商推薦并持續(xù)督導

113.［單選題］大額可轉讓定期存單的期限最短的是（）。

A）1天

B）14天

03個月

D）6個月

114.［單選題］我國投資于股權投資基金的工商企業(yè)包括（）等。I.外國企業(yè)II.注冊在我國的

外資企業(yè)III.國有企業(yè)IV.民營企業(yè)

A）I、n、in

B）i、in、w

c）i、n、ni、iv

D）n、in、iv

115.［單選題］股權投資基金清算的原因，包括（）I.基金存續(xù)期屆滿H.基金份額持有人大會（股

東大會或者全體合伙人）決定進行基金清算HI.全部投資項目都已經(jīng)清算退出的IV.符合合同約定的

清算條款？

A）I.II.III.IV

B）I.II.IV

C）I.III.IV

D）I.II.Ill

116.［單選題］以下關于清算退出的說法正確的是（）。

A）清算退出是指股權投資基金通過被投資企業(yè)清算實現(xiàn)退出，主要針對投資項目未獲得成功的一種

退出方式

B）通常由被投資企業(yè)大股東或創(chuàng)始股東出資購買股權投資基金持有的企業(yè)股份，從而使股權投資基

金實現(xiàn)退出的行為

C）清算退出是指股權投資基金通過投資企業(yè)清算實現(xiàn)退出，主要針對投資項目未獲得成功的一種退

出方式

D）清算退出是指股權投資基金通過投資企業(yè)清算實現(xiàn)退出，主要針對投資項目獲得成功的一種退出

方式

117.［單選題］基金管理人在投資后管理階段投入大量資源的原因不包括（）0

A）防范被投資企業(yè)的破產(chǎn)風險

B）幫助被投資企業(yè)更好發(fā)展

C）對被投資企業(yè)進行有效監(jiān)管

D）為被投資企業(yè)提供各種商業(yè)資源和管理支持

118.［單選題］管理人內(nèi)部控制的要素包括：（）I內(nèi)部環(huán)境H風險評估HI控制活動IV內(nèi)部監(jiān)督

A）I、II、III、IV

B）I、IkIV

C）I、III、IV

D）II、III、IV

119.［單選題］（）是指每個投資項目投后退出的每一筆資金都按照一定的順序在基金投資者和管理人

之間分配，而不是首先滿足基金投資者的全部本金出資和優(yōu)先收益。

A）按基金分配

B）按利潤分配

C）按項目逐筆分配

D）按單一項目分配

120.［單選題］已上市企業(yè)股份轉讓的交易機制包括（）。

I.協(xié)議轉讓

H.協(xié)議大宗交易

in.競價交易制度

IV.盤后定價大宗交易

A）I、n、in

B）I、III、w

0IkIILIV

D）I、IkIILIV

121.［單選題］股權投資基金常用的估值方法中，相對估值法可分為（）。I市盈率法II市凈率法

III清算價值法IV市銷率法

A）I、II、III、IV

B）I、II、III

C）I、II.IV

D）IILIV

122.［單選題］股權投資基金管理體系為進行監(jiān)督管理，____開展自律管理。（）

A）中國證監(jiān)會；中國證券業(yè)協(xié)會

B）中國證監(jiān)會；中國證券投資基金業(yè)協(xié)會

C）中國證券業(yè)協(xié)會；中國證券投資基金業(yè)協(xié)會

D）中國人民銀行；中國證監(jiān)會

123.［單選題］（2017年）下列屬于信息披露作用的是（）。I有利于基金投資者作出理性判斷H具

有利于防范利益輸送與利益沖突III有利于促進股權投資基金市場的長期穩(wěn)定IV不利于基金管理人

的投資運作

A）I、II、IV

B）I、II、III

C）I、III、IV

D）I、II、IH、IV

124.［單選題］合伙型股權投資基金具有較強的人合性特征，新合伙人入伙，除合伙協(xié)議另有約定外

,應當經(jīng)（）同意。

A）全體合伙人

B）2/3

C）過半數(shù)

D）l/3

125.［單選題］未向社會公開宣傳，在親友或者單位內(nèi)部針對特定對象吸收資金的，（）非法吸收或者

變相吸收公眾存款。

A）屬于

B）不屬于

C）在特定情況下屬于

D）在特定情況下不屬于

126.［單選題］以下材料中，在公開募集時應當公開披露的不包括（）。

A）基金宣傳推介材料

B）基金招募說明書

C）基金合同

D）托管協(xié)議

127.［單選題］募集機構應當妥善保存投資者適當性管理以及其他私募基金募集業(yè)務相關的記錄及其

他相關資料，保存期限字基金清算終止日起不得少于（）年。

A）15

6）20

08

D）10

128.［單選題］并購基金是指主要對企業(yè)進行（）的股權投資基金。

A）財務性并購投資

B）資產(chǎn)性并購投資

C）債務性并購投資

D）不動產(chǎn)并購投資

129.［單選題］股權投資基金財務盡職調(diào)查需要重點關注的事項包括（）。

I.會計政策與會計估計

II.財務報告及相關財務資料

IH.財務比率分析

IV.納稅分析

A）I、II、III、IV

B）II、HI、IV

01、II、III

D）I、III、IV

130.［單選題］股權投資基金行業(yè)自律組織的作用包括（）0

I提供行業(yè)服務，促進行業(yè)交流和創(chuàng)新，提升行業(yè)職業(yè)素質，提高行業(yè)競爭力

II發(fā)揮行業(yè)與政府間的橋梁與紐帶作用，維護行業(yè)合法權益，促進公眾對行業(yè)的理解

III履行行業(yè)自律管理，促進行業(yè)合規(guī)經(jīng)營，對違法違規(guī)的市場主體采取責令改正、監(jiān)管談話、公開

譴責等懲罰措施

IV促進會員忠實履行受托義務和社會責任，推動行業(yè)持續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展

A）I、IkIII

B）I、IkIV

OikIILIV

D）I、II,IILIV

131.［單選題］關于基金管理人登記與備案的及時性原則，下列說法錯的是（）。A.基金管理人在資

產(chǎn)管理業(yè)務綜合報送平臺注冊賬號之日起6個月仍未備案首只基金產(chǎn)品的，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會

將注銷該基金管理人的登記B.基金管理人發(fā)生變更控股股東等重大事項變更的，應在完成工商變更

登記后10個工作曰內(nèi)通過資產(chǎn)管理業(yè)務綜合報送平臺向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會進行重大事項變更

A）在基金管理人去的營業(yè)執(zhí)照后、進行基金募集前，應當及時向中國證券投資基

B）金業(yè)協(xié)會進行登記。未經(jīng)登記，不得進行基金的募集

C）申請登記事項發(fā)生重大的變化的，基金管理人應當及時告知中國證券投資基金

D）業(yè)協(xié)會并申請變更登記內(nèi)容

132.［單選題］某會計師事務所為特殊普通合伙企業(yè)，其中合伙人甲和乙承接一項審計業(yè)務后，因與

客戶串通作假賬被處以罰款。對此罰款的承擔，下列說法正確的是（）。

A）由合伙企業(yè)承擔無限責任

B）由甲和乙承擔無限連帶責任，其他合伙人不承擔責任

C）由甲和乙承擔無限連帶責任，其他合伙人承擔有限責任

D）由甲和乙承擔有限責任

133.［單選題］股權投資基金行業(yè)有力地推動了（）在我國的發(fā)展，為互聯(lián)網(wǎng)等新興產(chǎn)業(yè)在我國的發(fā)

展發(fā)揮了重大作用。

A）直接融資和資本市場

B）直接融資和基金

C）間接融資和資本市場

D）間接融資和基金

134.［單選題］（2017年）創(chuàng)業(yè)投資基金通過注資的形式對（）的增量股權進行投資，從而為企業(yè)提供

發(fā)展所需的資金。

A）未上市成長企業(yè)

B）已上市成長企業(yè)

C）未上市成熟企業(yè)

D）未上市小企業(yè)

135.［單選題］增值服務的價值包括（）。

A）避免投資風險

B）提高投資回報

C）簡化投資程序

D）優(yōu)化投資環(huán)境

136.［單選題］以下不屬于項目在境內(nèi)申報上市流程中的上市申報和核準的主要內(nèi)容的是（）。

A）申報材料制作

B）申報和受理

C）反饋意見及回復

D）推出研究報告

137.［單選題］符合下列條件之一的股權投資基金管理人的高級管理人員，可以向中國證券投資基金

業(yè)協(xié)會資格認定委員會申請認定基金從業(yè)資格：（1）從事私募股權投資（含創(chuàng)業(yè)投資）（）年及以

上，且參與并成功退出至少兩個項目；（2）擔伍以上市公司或實收資本不低于（）億元人民幣的大

中型企業(yè)高級管理人員，且從業(yè)（）年及以上。（3）從事經(jīng)濟社會管理工作（）年及以上的高級

管理人員。（4）在大專院校、研究機構從事經(jīng)濟、金融等相關專業(yè)教學研究（）年及以上，并獲

得教授或研究員職稱的。1.4II.6III.8IV.10V.12

A）II.III.V.IV.V

B)I.II.III.IV.V

C)II.IV.V.V.V

D)I.II.III.V.IV.

138.［單選題］股權投資基金清算的原因不包括0。

A）基金存續(xù)期屆滿

B）基金份額持有人大會決定進行清算

C）全部投資項項目都已經(jīng)清算退出的

D）基金份額已滿

139.［單選題］私募基金管理人提供的登記申請材料完備的，基金業(yè)協(xié)會應當自收齊登記材料之日起

20個工作日內(nèi)，以通過（）私募基金管理人基本情況的方式，為私募基金管理人辦結登記手續(xù)。

A）電視公告

B）現(xiàn)場公示

C）報紙公告

D）網(wǎng)站公示

14。.［單選題］公司增加注冊資本程序包括（）。I.由股東大會作出決議n.增量發(fā)行新股應符合法

定條件III.發(fā)行新股須進行審批w.進行公告和公積金轉增資本

A）II.III.IV

B）I.II.IV

C）I.II.III.IV

D）I.III.IV

141.［單選題］A股權投資基金2010年1月對B企業(yè)投資人民幣5000萬元，持有股權比例5%,并約定了

回售權條款，以投資后五年內(nèi)未實現(xiàn)IP0為觸發(fā)條件，回售價格以投資總額為基礎約定收益率為

8%（單利）。截至2015年1月，B企業(yè)已向A基金累計派發(fā)現(xiàn)金分紅人民幣600萬元，B企業(yè)于2014年

年底完成最新一輪融資但尚未IP0,企業(yè)投后估值為人民幣20億元，此輪融資后A基金持有股權比例

為4%。下列表述正確的是（）。

A）受到未能IP0條件的觸發(fā),A基金可以選擇執(zhí)行回售權，出售價款總額為3000萬元

B）受到未能IP0條件的觸發(fā),A基金必須強制執(zhí)行回售權，出售價款總額為6400萬元

C）受到未能IP0條件的觸發(fā),A基金必須強制執(zhí)行回售權，出售價款總額為8000萬元

D）受到未能IP0條件的觸發(fā),A基金可以選擇執(zhí)行回售權，出售價款總額為6400萬元

142.［單選題］下列關于并購基金的說法正確的是（）。

A）戰(zhàn)略投資者往往支付比并購基金更低的收購價格

B）并購基金作為財務投資者，在收購中不會產(chǎn)生協(xié)同效應

C）并購基金在收購中通常采取更低的杠桿率

D）戰(zhàn)略投資者不能夠從收購中獲得協(xié)同效應

143.［單選題］有關股權投資基金的收益分配方式，下列說法錯誤的是（）。

A）基金利潤=基金收入-各項費用-稅收-投資者的投資本金

B）管理人只有先讓基金投資者實現(xiàn)某一門檻收益率之后才能夠參與利潤的分成

C）通常情況下，管理人因為其管理可以獲得相當于基金利潤一定比例的業(yè)績報酬

D）收益分配主要在投資者與管理人之間進行

144.［單選題］下列屬于清算退出的方法是（）。

A）首次公開上市（IPO）退出

B）清算退出

C）并購退出

D）解散清算

145.［單選題］基金管理公司申請到香港特區(qū)設立機構，應滿足最近（）內(nèi)沒有因違法違規(guī)行為受到行

政處罰或者刑事處罰的基本條件。

A）1年

B）2年

03年

D）5年

146.［單選題］下列對基金業(yè)績評價的說法錯誤的是（）

A）了解股權投資基金托管人過去的歷史業(yè)績，是選擇基金產(chǎn)品的重要參考依據(jù)之一

B）通過對當前已投資基金的業(yè)績進行橫向比較，有利于投資者了解已投資基金在市場上的業(yè)績水平

,并對未來的回報水平進行一定的遠期預測

C）對所管理的股權投資基金進行業(yè)績評價，能夠使管理人了解基金運營狀況和可能存在的問題

D）有利于管理人有針對性地開展投資組合的投資后管理工作，并對投資策略進行調(diào)整和完善

147.［單選題］早期的股權投資基金主要依據(jù)（）設立公司型股權投資基金。

A）《公司法》

B）《投資基金法》

0《證券法》

D）《合伙企業(yè)法》

148.［單選題］股權投資基金募集的一般流程不包括（）

A）募集籌備期

B）基金路演期

C）管理者確認

D）協(xié)議簽署及出資

149.［單選題］對于以有限合伙形式設立的基金，合伙協(xié)議應當載明的內(nèi)容不包括（）。

A）普通合伙人和有限合伙人的姓名或者名稱、住所

B）執(zhí)行事務合伙人應具備的條件和選擇程序

C）有限合伙人的除名條件和更換程序

D）有限合伙人入伙、退伙的條件、程序以及相關責任

150.［單選題］當市場表現(xiàn)出強烈的上升或下降趨勢時，恒定混合策略的表現(xiàn)將劣于（）。

A）買入并持有策略

B）投資組合策略

C）動態(tài)資產(chǎn)配置

D）投資組合保險策略

151.［單選題］關于創(chuàng)業(yè)投資估值法，下列表述正確的是（）。

A）創(chuàng)業(yè)投資估值法是一種基于創(chuàng)業(yè)早期企業(yè)可比公司估值倍數(shù)的相對估值法

B）創(chuàng)業(yè)投資估值法基于退出期目標公司的現(xiàn)金流以及目標收益率，折現(xiàn)計算其當前價值

C）創(chuàng)業(yè)投資估值法是一種基于創(chuàng)業(yè)早期企業(yè)未來清算退出情境下估值預測的估值方法

D）創(chuàng)業(yè)投資估值法通過評估目標公司退出時的股權價值，再基于目標回報倍數(shù)或收益率，倒推出目

標公司的當前價值

152.［單選題］在我國，依法對股權投資基金業(yè)開展行業(yè)自律，協(xié)調(diào)行業(yè)關系，提供行業(yè)服務，促進

行業(yè)發(fā)展的組織是（）。

A）中國證券業(yè)協(xié)會

B）中國證券投資基金業(yè)協(xié)會

C）中國證券監(jiān)督管理委員會

D）中國股權投資基金協(xié)會

153.［單選題］初步盡職調(diào)查階段，主要從哪些方面對目標公司進行初步價值判斷。I管理團隊II行

業(yè)進入壁壘III行業(yè)集中度IV商業(yè)模式、發(fā)展及盈利預期、政策與監(jiān)管環(huán)境

A）I、II、III

B）II、IH、IV

c）i、n、w

D）I、n、in、iv

154.［單選題］關于股權投資基金募集機構的責任和義務，下列表述錯誤的是（）。

A）

募集機構應建立相關制度保障投資者的商業(yè)秘密并對個人信息嚴格保密

B）

募集機構應恪盡職守、誠實守信、謹慎勤勉、防范利益沖突

0

募集機構應建立制度以保障基金財產(chǎn)和客戶資金安全

D）

募集階段需指導投資者自行判斷基金產(chǎn)品的風險類型并與自身風險承受能力進行適當性匹配

155.［單選題］戰(zhàn)略投資者和財務投資者相比，在收購中（）0

A）產(chǎn)生杠桿效應

B）產(chǎn)生協(xié)同效應

C）不會產(chǎn)生協(xié)同效應

D）不會產(chǎn)生杠桿效應

156.［單選題］杠桿收購基金的資金主要來源是（）。

I.普通股

H.優(yōu)先股

III.垃圾債

IV.銀行貸款

A）I、II、III、IV

B）I、n、in

01、in

D）I、IkIV

157.［單選題］股權投資基金募集的程序是（）0

A）特定對象確定一基金風險類型評估一基金風險揭示一投資者適當性匹配一合格投資者確認一投資

冷靜期一回訪確認

B）特定對象確定一基金風險類型評估一投資者適當性匹配一基金風險揭示一合格投資者確認一投資

冷靜期一回訪確認

C）特定對象確定一合格投資者確認一投資者適當性匹配一基金風險揭示一基金風險類型評估一投資

冷靜期一回訪確認

D）特定對象確定一基金風險類型評估一投資冷靜期一基金風險揭示一合格投資者確認一投資者適當

性匹配一回訪確認

158.［單選題］盡職調(diào)查主要可以分為（）三大部分。

A）收益、財務和法律

B）業(yè)務、財務和法律

C）財務、風險和法律

D）業(yè)務、財務和風險

159.［單選題］在稅收支持方面，2007年2月，《財政部、國家稅務總局關于促進創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)發(fā)展有

關稅收政策的通知》發(fā)布，通知明確，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權投資方式投資于未上市中小高新技術

企業(yè)（）年以上，凡符合條件的，可按其對中小高新技術企業(yè)投資額的（）抵扣該創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)

的應納稅所得額。

A)l、70%

B)2、70%

C)l、50%

D)2、50%

160.［單選題］（）對于基金管理人違法、違規(guī)行為，可以及時向監(jiān)督管理部門報告。

A）基金發(fā)起人

B）基金監(jiān)督人

C）基金托管人

D）基金管理人

161.［單選題］（2017年）下列關于折現(xiàn)模型的說法中，錯誤的是（）。

A）紅利折現(xiàn)模型要求目標公司的紅利發(fā)放政策相對穩(wěn)定，但在實際中，很多企業(yè)的紅利發(fā)放政策不

穩(wěn)定，有的企業(yè)從不發(fā)放紅利或者因為未盈利而無紅利可發(fā)放

B）股權自由現(xiàn)金流是可以自由分配給股權擁有者的最大化的現(xiàn)金流

C）企業(yè)自由現(xiàn)金流折現(xiàn)模型得到的是股權價值

D）企業(yè)自由現(xiàn)金流是指公司在保持正常運營的情況下，可以向所有出資人（股東和債權人）進行自

由分配的現(xiàn)金流

162.［單選題］中小微創(chuàng)業(yè)企業(yè)通常具有以下（）方面的發(fā)展和融資需求特征。

I.信息不對稱比較嚴重

II.創(chuàng)業(yè)成功的不確定性較高

III.科技型中小微創(chuàng)業(yè)企業(yè)的資產(chǎn)結構中無形資產(chǎn)占比較高

IV.中小微創(chuàng)業(yè)企業(yè)的融資需求呈現(xiàn)階段性特征

A）I、II、IV

B）I、II

C）II、IH、IV

D）I、II、III、IV

163.［單選題］在投資后管理階段，股權投資基金（）會相應增加其在董事會的話語權，從而對被投

資企業(yè)實施更有力的監(jiān)控。

A）將普通股轉換為優(yōu)先股

B）增加購買被投資企業(yè)的債券

C）將優(yōu)先股或債權轉換為普通股

D）轉讓其所持有的被投資企業(yè)的股權

164.［單選題］上市公司必須按規(guī)定公開其財務狀況、經(jīng)營情況及重大訴訟，在每個會計年度內(nèi)（）財

務會計報告。

A）一年公布一次

B）一個季度公布一次

C）半年公布一次

D）一個月公布一次

165.［單選題］關于指數(shù)基金的特點，說法錯誤的是（）。

A）分散風險

B）費用高昂

C）客觀穩(wěn)定

D）監(jiān)控便利

166.［單選題］并購基金一般從（）幾個方面尋找價值被低估的企業(yè)。I經(jīng)濟周期II運營III合并IV拆

分

A）I、IkIII

B）I、III、IV

OikIILIV

D)I、IkIILIV

167.［單選題］下列說法錯誤的是（）A.外幣股權投資基金通常采取“兩頭在外”的方式。

A）外幣股權投資基金無法在國內(nèi)以基金名義注冊法人實體，其經(jīng)營實體注冊在境外。

B）外幣股權投資基金在投資過程中，通常在境外設立特殊目的公司作為受資對象，

C）并在境內(nèi)完成項目的投資退出。

D）外幣股權投資基金，是相對于人民幣股權投資基金而言的，是指依據(jù)中國境外的相關法律在中國

境外設立，主要以外幣對中國境內(nèi)非公開交易股權進行投資的基金。

168.［單選題］某投資人投資10萬元認購某開放式基金，該筆認購產(chǎn)生利息50元，對應認購費率

為2圾基金份額面值為1元，則其可得到的認購份額為（）。

A）98850.00份

B）98863.64份

098814.25份

0）98864.23份

169.［單選題］股權投資基金的個人合格投資者必須具備相應風險識別能力和風險承擔能力，且（

）O

A）金融資產(chǎn)不低于500萬元或者最近三年個人年均收入不低于50萬元

B）金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近三年個人年均收入不低于100萬元

C）金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近三年個人年均收入不低于50萬元

D）金融資產(chǎn)不低于500萬元或者最近三年個人年均收入不低于100萬元

170.［單選題］人民幣股權投資基金，是指依據(jù)中國法律在（）設立的主要以（）對中國境內(nèi)非公

開交易股權進行投資的股權投資基金。

A）中國境外，人民幣

B）中國境內(nèi)，人民幣

C）中國境內(nèi)，外幣

D）中國境外，外幣

171.［單選題］私募基金管理人內(nèi)部控制應當遵循原則不包括（）。

A）全面性原則

B）相互制約原則

C）獨立性原則

D）審慎性原則

172.［單選題］并購基金對投資對象的整合主要通過（）來實現(xiàn)。

A）管理的提升，產(chǎn)業(yè)與技術的整合

B）經(jīng)濟周期

C）運營

D）拆分與合并

173.［單選題］國家對創(chuàng)業(yè)投資基金在（）上給予特別支持

A）稅收

B）認購費

C）贖回費

D）管理費

174.［單選題］證監(jiān)局的監(jiān)管，主要是對轄區(qū)內(nèi)股權投資基金及市場服務機構進行（），并和地方政

府合作打擊非法集資行為。

A）監(jiān)測、統(tǒng)計、檢查

B）統(tǒng)計、監(jiān)測、檢查

C）檢查、監(jiān)測、統(tǒng)計

D）監(jiān)測、檢查、統(tǒng)計

175.［單選題］股權回購的基本運作程序通常由發(fā)起、協(xié)商、執(zhí)行和變更登記四部分構成，下列關于

這四部分的說法錯誤的是（）。

A）在發(fā)起之前，出讓方與受讓方對股權回購可行性進行評估，出讓方與受讓方達成初步意向，股權

回購才會正式發(fā)起。

B）股權回購協(xié)商的過程的關鍵是定價與融資，而各個環(huán)節(jié)的連接與配合也直接關系到收購能否順利

完成，階段的成果是買賣雙方簽訂《股權轉讓協(xié)議》

C）根據(jù)國家有關法律法規(guī)，所有股權回購交易需經(jīng)政府主管部門批準后方可實施。

D）股權回購完畢后，企業(yè)股東發(fā)生變化，應當及時根據(jù)《公司登記管理條例》的相關規(guī)定在工商行

政管理部門辦理變更登記

176.［單選題］募集機構從募集階段開始