試卷科目：證券從業(yè)資格考試金融市場基礎(chǔ)知識證券從業(yè)資格考試金融市場基礎(chǔ)知識(習題卷2)PAGE"pagenumber"pagenumber/SECTIONPAGES"numberofpages"numberofpages證券從業(yè)資格考試金融市場基礎(chǔ)知識第1部分：單項選擇題，共100題，每題只有一個正確答案,多選或少選均不得分。[單選題]1.基金的主要當事人有（）。①基金服務(wù)機構(gòu)②基金投資者③基金管理人④基金托管人A)①②③B)①③④C)①②④D)②③④答案:D解析:考查證券投資基金運作中的主要當事人。[單選題]2.下列屬于境內(nèi)法人申請開立證券賬戶相關(guān)內(nèi)容的是()。A)委托他人代辦的，需提供經(jīng)公證的委托代辦書、代辦人的有效身份證明文件及復印件B)客戶本人填寫?自然人證券賬戶注冊申請表?，并提交本人有效身份證明文件及復印件C)客戶填寫?機構(gòu)證券賬戶注冊申請表?，并提交有效身份證明文件(企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照或注冊登記證書)及復印件或加蓋發(fā)證機關(guān)確認章的復印件、經(jīng)辦人有效身份證明文件及復印件D)客戶填寫?合伙企業(yè)等非法人組織證券賬戶注冊申請表?答案:C解析:A、B項屬于境內(nèi)自然人申請開立證券賬戶的內(nèi)容;D項屬于境內(nèi)合伙企業(yè)、創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)申請開立證券賬戶的內(nèi)容。[單選題]3.基金與股票的區(qū)別在于()。Ⅰ.反映的經(jīng)濟關(guān)系不同Ⅱ.籌集資金的投向不同Ⅲ.收益風險水平不同Ⅳ.投資數(shù)量不同A)Ⅰ.ⅡB)Ⅱ.Ⅲ.ⅣC)Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ答案:D解析:證券投資基金與股票的區(qū)別包括：(1)反映的經(jīng)濟關(guān)系不同。(2)所籌集資金的投0收益向不風險同。水平不同。[單選題]4.下面關(guān)于證券登記結(jié)算公司的職能，表述錯誤的是（）。A)證券登記結(jié)算公司僅為證券公司開立結(jié)算賬戶，結(jié)算賬戶專門用于證券交易成交后的清算交收，具有結(jié)算履行擔保作用B)在無紙化交易模式下，投資者持有的證券必須集中存人證券登記結(jié)算系統(tǒng)，以電子數(shù)據(jù)劃轉(zhuǎn)方式完成證券過戶行為C)證券交易所上市證券完成自己的清算和交收，再交由證券登記結(jié)算公司存檔備案D)證券登記結(jié)算公司可以根據(jù)發(fā)行人的委托向證券持有人派發(fā)證券權(quán)益答案:C解析:考查證券登記結(jié)算公司的職能。證券交易所上市證券的清算和交收由證券登記結(jié)算公司集中完成，主要模式為：證券登記結(jié)算公司作為中央對手方，與證券公司之間完成證券的資金的凈額結(jié)算。[單選題]5.代表基金份額10%以上的基金份額持有人就同一事項要求召開基金份額持有人大會，而()都不召集的，代表基金份額10%以上的基金份額持有人有權(quán)自行召集，并報國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)備案。Ⅰ.基金管理人Ⅱ.基金發(fā)起人Ⅲ.基金托管人Ⅳ.基金投資人A)Ⅰ.ⅡB)Ⅰ.ⅢC)Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:B解析:代表基金份額10%以上的基金份額持有人就同一事項要求召開基金份額持有人大會，而基金管理人、基金托管人都不召集的，代表基金份額10%以上的基金份額持有人有權(quán)自行召集，并報國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)備案。[單選題]6.一般來說，風險最小且收益較為穩(wěn)定的投資產(chǎn)品是()。A)可轉(zhuǎn)換債券B)政府債券C)公司債券D)股票答案:B解析:政府債券具有如下特征：①安全性高，在各類債券中，政府債券的信用等級是最高的，通常被稱為?金邊債券?;②收益穩(wěn)定，政府債券信用度最高，風險最小，收益穩(wěn)定;③流通性強，政府債券的發(fā)行量大、信用好、競爭力強、市場屬性好，不僅可以在證券交易所上市交易，還可以在場外市場進行買賣;④免稅待遇。[單選題]7.我國普通國債發(fā)行的總體情況大致是（）。①規(guī)模越來越大②發(fā)行方式趨于單一③期限趨于多樣化④發(fā)行方式趨于市場化A)①②③B)①②③④C)①③④D)②③④答案:C解析:考查普通國債發(fā)行的總體情況。[單選題]8.被中國證監(jiān)會依法吊銷執(zhí)業(yè)證書或者因違法被中國證券業(yè)協(xié)會注銷執(zhí)業(yè)證書的人員，中國證券業(yè)協(xié)會可在()內(nèi)不受理其執(zhí)業(yè)證申請。A)2年B)3年C)4年D)5年答案:B解析:被中國證監(jiān)會依法吊銷執(zhí)業(yè)證書或者因違反《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法》被中國證券業(yè)協(xié)會注銷執(zhí)業(yè)證書f人員，中國證券業(yè)協(xié)會可在3年內(nèi)不受理其執(zhí)業(yè)證書申請。[單選題]9.下面屬于風險管理的方法是（）。①風險預(yù)防②風險規(guī)避③風險分散④風險補償A)③④B)①③④C)①②③D)①②③④答案:D解析:考查風險管理的方法。風險管理的主要方法包括：風險預(yù)防、風險規(guī)避、風險分散、風險對沖、風險轉(zhuǎn)移和風險補償。[單選題]10.債券型上市公司應(yīng)當滿足的條件包括()。Ⅰ已經(jīng)公開發(fā)行公司債券Ⅱ公司債券的期限為3年以上Ⅲ公司債券的實際發(fā)行額不少于人民幣5000萬元Ⅳ開業(yè)時間在3年以上，最近3年連續(xù)盈利A)Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、ⅢC)Ⅰ、ⅣD)Ⅱ、Ⅲ答案:B解析:債券型上市公司應(yīng)當滿足的條件包括：①已經(jīng)公開發(fā)行公司債券;②公司債券的期限為1年以上;③公司債券的實際發(fā)行額不少于人民幣5000萬元;④公司申請債券上市時仍符合法定的公司債券發(fā)行條件。[單選題]11.證券公司設(shè)立限定性集合資產(chǎn)管理計劃的凈資本限額為()，設(shè)立非限定性集合資產(chǎn)管理計劃的凈資本限額為()。A)5億元;3億元B)2億元;3億元C)3億元;5億元D)3億元;2億元答案:C解析:證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當獲得證券監(jiān)管部門批準的業(yè)務(wù)資格;公司凈資本不低于2億元，且各項風險控制指標符合有關(guān)監(jiān)管規(guī)定，設(shè)立限定性集合資產(chǎn)管理計劃的凈資本限額為3億元，設(shè)立非限定性集合資產(chǎn)管理計劃的凈資本限額為5億元。[單選題]12.普通股股東行使資產(chǎn)收益權(quán)的限制條件包括()。I.公司對現(xiàn)金的需要Ⅱ.股東所處的地位Ⅲ.法律方面的限制Ⅳ.公司進入資本市場獲得資金的能力A)I、Ⅲ、ⅣB)Ⅱ、ⅢC)I、ⅡD)I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:普通股股東行使資產(chǎn)收益權(quán)的限制條件包括：①法律上的限制，普通股股東能否分到紅利以及分得多少，取決于公司的稅后利潤多少以及公司未來發(fā)展的需要;②其他方面的限制，如公司對現(xiàn)金的需要、股東所處的地位、公司的經(jīng)營環(huán)境、公司進入資本市場獲得資金的能力等。[單選題]13.金融業(yè)區(qū)域內(nèi)短期資金成本的基準指標包括（）。①SHIBOR②HIBOR③EURIBOR④TIBORA)①②③④B)①③④C)①②④D)②③④答案:A解析:考查銀行間同業(yè)拆借利率。[單選題]14.任一企業(yè)單只集合票據(jù)注冊金額不超過()人民幣。A)5億元B)8億元C)10億元D)15億元答案:C解析:任一企業(yè)集合票據(jù)募集資金額不超過億元2民幣，單只集合票據(jù)注冊金額不超過10億元人民幣。[單選題]15.在一個有效的市場當中，價格能夠反映所有市場參與者所搜集到的總的信息，這反映了金融市場的（）功能。A)資金融通B)價格發(fā)現(xiàn)C)風險管理D)降低搜尋成本和信息成本答案:D解析:金融市場的功能之一：降低搜尋成本和信息成本。[單選題]16.上市公司出現(xiàn)（）情形，可以向證券交易所申請退市。①上市公司股東大會決議主動撤回其股票在證券交易所的交易，并決定不再在該交易所交易②上市公司被其他公司實施控股合并③上市公司股東大會決議公司解散④其他收購人向所有股東發(fā)出收購或收購全部或者部分股份要約，導致公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化，不再具備上市條件A)①③④B)②③④C)①②③D)①②④答案:A解析:考查上市公司可以向證券交易所申請退市的情形。[單選題]17.下列全球金融體系的參與者中屬于金融公司的是（）。①存款吸收機構(gòu)②為住戶服務(wù)的非營利機構(gòu)③中央銀行④其他金融公司A)①②③B)①②④C)②③④D)①③④答案:D解析:本題主要考查全球金融體系的主要參與者。[單選題]18.企業(yè)發(fā)行短期融資券要求（）負責債務(wù)融資工具登記、托管、結(jié)算的日常監(jiān)測。A)中央國債登記結(jié)算有限責任公司B)全國銀行間同業(yè)拆借中心C)中國銀行間市場交易商協(xié)會D)中國證券登記結(jié)算有限責任公司答案:A解析:中央國債登記結(jié)算有限責任公司負責債務(wù)融資工具登記、托管、結(jié)算的日常監(jiān)測。全國銀行間同業(yè)拆借中心為債務(wù)融資工具在銀行間債券市場的交易提供服務(wù)。[單選題]19.實施風險控制策略的成本主要在于（）的支出。A)風險分析B)經(jīng)濟資本配置C)控制費用D)風險回報答案:C解析:考查實施風險策略的成本。[單選題]20.銀行間債券市場發(fā)行國債分銷時，辦理承銷商與分銷認購人之間分銷債券過戶手續(xù)的機構(gòu)是（）。A)證券交易所B)承銷商自身C)中央國債登記結(jié)算有限責任公司D)中國人民銀行答案:C解析:銀行間債券市場發(fā)行國債的相關(guān)內(nèi)容。中央國債登記結(jié)算有限責任公司利用中央債券簿記系統(tǒng)中的交易過戶功能，辦理承銷商與分銷認購人之間的分銷債券過戶。[單選題]21.流通盤大約在1億元以下的創(chuàng)業(yè)板塊被稱為()。A)主板B)二板C)中小板D)創(chuàng)業(yè)板答案:C解析:中小板即中小企業(yè)板，是指流通盤大約在1億元以下的創(chuàng)業(yè)板。[單選題]22.定位為?作為國務(wù)院統(tǒng)籌協(xié)調(diào)金融穩(wěn)定和改革發(fā)展重大問題的議事協(xié)調(diào)機構(gòu)?的是（）。A)國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會B)中國人民銀行C)中國人民銀行保險監(jiān)督委員會D)國務(wù)院答案:A解析:國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會定位為?作為國務(wù)院統(tǒng)籌協(xié)調(diào)金融穩(wěn)定和改革發(fā)展重大問題的議事協(xié)調(diào)機構(gòu)?。[單選題]23.財政部和中國人民銀行一般每（）確定一次憑證式國債的承銷團資格。A)一年B)半年C)季度D)兩年答案:A解析:憑證式國債的相關(guān)內(nèi)容。憑證式國債是一種不可上市流通的儲蓄型債券，由具備憑證式國債承銷團資格的機構(gòu)承銷。財政部和中國人民銀行一般每年確定一次憑證式國債承銷團資格。[單選題]24.下列各項中不屬于證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)要素的是()。A)證監(jiān)會B)證券經(jīng)紀商C)證券交易所D)委托人答案:A解析:證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)包含的要素為：委托人、證券交易所、證券經(jīng)紀商和證券交易對象。[單選題]25.債券按債券形態(tài)分類，可以分為（）。A)政府債券、金融債券和公司債券B)零息債券、附息債券和息票累積債券C)實物債券、憑證式債券和記賬式債券D)短期債券、中期債券和長期債券答案:C解析:債券劃分種類有很多，按發(fā)行主體，債券可以分為政府債券、金融債券和公司債券；按債券形態(tài)，債券可以分為實物債券、憑證式債券和記賬式債券；按期限長短，債券可以分為短期債券、中期債券和長期債券；按付息方式，債券可以分為零息債券、附息債券和息票累積債券。[單選題]26.根據(jù)信息公開的對象不同，虛假陳述的行為可分為()。A)一級市場中的虛假陳述和二級市場中的虛假陳述B)針對公眾的虛假陳述和針對證券監(jiān)督管理機構(gòu)的虛假陳述C)自然人的虛假陳述和法人的虛假陳述D)針對公眾的虛假陳述和針對法人的虛假陳述答案:B解析:根據(jù)信息公開的對象不同，虛假陳述的行為可以分為針對公眾的虛假陳述和針對證券監(jiān)督管理機構(gòu)的虛假陳述。[單選題]27.股票及其他有價證券的理論價格是根據(jù)()確定的。A)預(yù)期理論B)流動性理論C)合理收益理論D)現(xiàn)值理論答案:D解析:股票及其他有價證券的理論價格是根據(jù)現(xiàn)值理論而來的。現(xiàn)值理論認為，人們之所以愿意購買股票和其他證券，是因為它能夠為它的持有人帶來預(yù)期收益，因此，它的價值取決于未來收益的大小。[單選題]28.下列不屬于上市公司增發(fā)新股的方式為()。A)向公眾公開增發(fā)B)向特定機構(gòu)增發(fā)C)向個人增發(fā)D)向任意機構(gòu)增發(fā)答案:D解析:[單選題]29.下列關(guān)于證券公司IB業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)規(guī)則的說法錯誤的是（）。A)證券公司只能接受其全資擁有或者控股的，或者被同一機構(gòu)控制的期貨公司的委托從事IB業(yè)務(wù)B)證券公司能接受其他期貨公司的委托從事IB業(yè)務(wù)C)證券公司應(yīng)當按照合規(guī)、審慎經(jīng)營的原則，制定并有效執(zhí)行IB業(yè)務(wù)規(guī)則、內(nèi)部控制、合規(guī)檢查等制度，確保有效防范和隔離IB業(yè)務(wù)與其他業(yè)務(wù)的風險D)期貨公司與證券公司應(yīng)當建立IB業(yè)務(wù)的對接規(guī)則，明確辦理客戶、行情和交易系統(tǒng)的安裝維護、客戶投訴的接待處理等業(yè)務(wù)的協(xié)作程序和規(guī)則。答案:B解析:證券公司IB業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)規(guī)則規(guī)定，證券公司不能接受其他期貨公司的委托從事IB業(yè)務(wù)，故B選項錯誤。[單選題]30.下列關(guān)于債券和股票的說法中，有誤的是（）。A)股票和債券一樣，到期時都需要債務(wù)人支付本息B)債券通常有票面利率，意味著可獲得固定的利息C)股票的股息紅利不確定，視公司經(jīng)營情況而定D)股票風險較大，債券風險較小答案:A解析:考查債券和股票的區(qū)別。股票通常是無須償還的，一旦投資人股，股東便不能從股份有限公司抽回本金，因此股票是一種無期證券。[單選題]31.商業(yè)銀行發(fā)行次級債務(wù)，固定期限不低于（）。A)2年B)3年C)1年D)5年答案:D解析:考查商業(yè)銀行次級債務(wù)期限。[單選題]32.當托賓q的值大于1時，下列說法正確的是（）。①企業(yè)的市場價值小于重置成本②企業(yè)的市場價值大于重置成本③此時企業(yè)很容易以相對較高的價格來發(fā)行較少的股票④此時企業(yè)難以相對較高的價格來發(fā)行較少的股票A)①②B)②③C)③④D)①③答案:B解析:當托賓q的值大于1時，企業(yè)的市場價值大于重置成本，此時企業(yè)很容易以相對較高的價格來發(fā)行較少的股票，并買到較多的新的投資品，這會導致投資增加，最終會提高社會總需求和總產(chǎn)出。[單選題]33.由于記賬式債券的發(fā)行和交易均采用無紙化，所以發(fā)行效率高、成本低且()。A)流動性高B)交易安全C)靈活性高D)收益性高答案:B解析:記賬式國債可以記名、掛失，安全性較高，同時由于記賬式債券的發(fā)行和交易均采用無紙化，所以發(fā)行時間短、發(fā)行效率高、交易手續(xù)簡便、成本低、交易安全。[單選題]34.下列情況中，可以回購本公司股票的是()。Ⅰ.公司減少注冊資本Ⅱ.進行投資Ⅲ.將股份獎勵給本公司職工Ⅳ.與持有本公司股份的其他公司合并A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅰ.Ⅲ.ⅣC)Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ答案:B解析:《公司法》規(guī)定，公司除減少注冊資本、與持有本公司股份的其他公司合并、將股份獎勵給本公司職工外，不得回購本公司股票。[單選題]35.金融中介機構(gòu)包括商業(yè)銀行和非銀行金融機構(gòu)，按所從事業(yè)務(wù)的性質(zhì)及其在金融活動中所起的作用，可分為（）。①融資類金融中介機構(gòu)②投資類金融中介機構(gòu)③保障類金融中介機構(gòu)④商業(yè)性金融中介機構(gòu)A)①②③B)①②④C)②③④D)①③④答案:A解析:金融中介機構(gòu)按不同的標準，可劃分為不同的種類。按業(yè)務(wù)特征及貨幣創(chuàng)造、交換媒介和支付手段的功能劃分，可分為銀行金融中介機構(gòu)和非銀行金融中介機構(gòu)；按是否能夠承擔國家政策性金融業(yè)務(wù)，可劃分為商業(yè)性金融機構(gòu)和政策性金融機構(gòu)；按所從事業(yè)務(wù)的性質(zhì)及其在金融活動中所起的作用，可分為融資類金融中介機構(gòu)、投資類金融中介機構(gòu)、保障類金融中介機構(gòu)和服務(wù)類金融中介機構(gòu)。④商業(yè)性金融中介機構(gòu)屬于按是否能夠承擔國家政策性金融業(yè)務(wù)進行的分類。[單選題]36.為適應(yīng)人們控制股市風險，尤其是系統(tǒng)性風險的需要而產(chǎn)生的期貨品種是（）。A)利率期貨B)房地產(chǎn)價格指數(shù)期貨C)股票價格指數(shù)期貨D)消費者價格指數(shù)期貨答案:C解析:股票價格指數(shù)期貨是以股票價格指數(shù)為基礎(chǔ)變量的期貨交易，是為適應(yīng)人們控制股市風險，尤其是系統(tǒng)性風險的需要而產(chǎn)生的。[單選題]37.由于貨幣貶值給投資者帶來實際收益水平下降的風險屬于()。A)經(jīng)濟周期波動風險B)利率風險C)政策風險D)購買力風險答案:D解析:這是購買力風險的定義。[單選題]38.自股東會會議決議通過之日起60日內(nèi)，股東與公司不能達成股權(quán)收購協(xié)議的，股東可以自股東會會議決議通過之日起()日內(nèi)向人民法院提起訴訟。A)30B)45C)60D)90答案:D解析:自股東會會議決議通過之日起60日內(nèi)，股東與公司不能達成股權(quán)收購協(xié)議的，股東可以自股東會會議決議通過之日起90日內(nèi)向人民法院提起訴訟。[單選題]39.下列關(guān)于證券發(fā)行保薦業(yè)務(wù)一般規(guī)定的說法中，錯誤的是()。A)保薦機構(gòu)履行保薦職責，應(yīng)當指定依照規(guī)定取得保薦代表人資格的個人具體負責保薦工作B)未經(jīng)中國證監(jiān)會核準，任何機構(gòu)和個人不得從事保薦業(yè)務(wù)C)保薦代表人應(yīng)當遵守職業(yè)道德準則，珍視和維護保薦代表人職業(yè)聲譽，保持應(yīng)有的職業(yè)謹慎，保持和提高專業(yè)勝任能力D)保薦機構(gòu)及其保薦代表人可以通過從事保薦業(yè)務(wù)謀取利益答案:D解析:D項說法錯誤，保薦機構(gòu)及其保薦代表人不得通過從事保薦業(yè)務(wù)謀取任何不正當利益。[單選題]40.下列各種說法中，正確的有（）。Ⅰ．中國證監(jiān)會是我國證券行業(yè)自律性組織Ⅱ．中國證券業(yè)協(xié)會的權(quán)力機構(gòu)為會員大會Ⅲ．中國證券業(yè)協(xié)會采取會員制的組織形式Ⅳ．中國證券業(yè)協(xié)會不具有獨立的法人地位A)Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅰ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:A解析:中國證券業(yè)協(xié)會是證券業(yè)的自律性組織，是非營利性社會團體法人，具有獨立法人地位。中國證券業(yè)協(xié)會采用會員制的組織形式，其最高權(quán)力機構(gòu)是由全體會員組成的會員大會，理事會為其執(zhí)行機構(gòu)。[單選題]41.下列關(guān)于次級債務(wù)的說法中，正確的是()。Ⅰ.次級債務(wù)是由銀行發(fā)行的Ⅱ.次級債務(wù)的固定期限不低于5年(含5年)Ⅲ.除非銀行倒閉或清算，次級債務(wù)不用于彌補銀行日常經(jīng)營損失Ⅳ.次級債務(wù)的索償權(quán)排在存款和其他負債之后A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅱ.Ⅲ.ⅣC)Ⅰ.Ⅱ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:D解析:次級債務(wù)是指由銀行發(fā)行的，固定期限不低于5年(含5年)，除非銀行倒閉或清算不用于彌補銀行日常經(jīng)營損失，且該項債務(wù)的索償權(quán)排在存款和其他負債之后的商業(yè)銀行長期債務(wù)。[單選題]42.下面關(guān)于風險，說法正確的是（）。①風險識別是進行風險管理的基礎(chǔ)工作和前提條件②市場風險包括股票價格風險、債券價格風險、商品價格風險、金融衍生品價格風險等③某債券發(fā)行人不能如期還本付息、債券發(fā)行人破產(chǎn)倒閉，這對債券持有人而言，就發(fā)生了風險事件④風險轉(zhuǎn)移是指投資者通過購買某種金融產(chǎn)品或采取某些合法的手段將風險轉(zhuǎn)嫁給愿意和有能力承接的主體A)③④B)①②③C)①②④D)①②③④答案:D解析:考查風險的相關(guān)綜合性內(nèi)容。[單選題]43.下列關(guān)于主板市場和創(chuàng)業(yè)板市場說法，正確的是（）。A)創(chuàng)業(yè)板市場具有前瞻性、高風險、監(jiān)管嚴格的特點B)由于具有高風險性，在創(chuàng)業(yè)板市場上市條件更為嚴格C)高科技企業(yè)更易于在主板上市D)主板市場上市條件比較低答案:A解析:創(chuàng)業(yè)板市場又稱為二板市場，是為具有高成長性的中小企業(yè)和高科技企業(yè)融資服務(wù)的資本市場，相比于主板市場，創(chuàng)業(yè)板市場具有前瞻性、高風險、監(jiān)管嚴格以及明顯的高科技產(chǎn)業(yè)導向。在創(chuàng)業(yè)板市場上市的企業(yè)規(guī)模較小，上市條件相對較低。主板市場是一個國家或地區(qū)證券發(fā)行、上市交易的主要場所。對發(fā)行人的營業(yè)期限、股本大小、盈利水平等方面的要求標準較高，上市的企業(yè)多為成熟企業(yè)。[單選題]44.我國多層次資本市場中，對于促進企業(yè)特別是中小微企業(yè)股權(quán)交易和融資，鼓勵科技創(chuàng)新和激活民間資本，加強對實體經(jīng)濟薄弱環(huán)節(jié)的支持，具有積極作用的是()。A)主板市場B)創(chuàng)業(yè)板市場C)三板市場D)四板市場答案:D解析:四板市場又稱區(qū)域性股權(quán)交易市場(區(qū)域股權(quán)市場)，是為特定區(qū)域內(nèi)的企業(yè)提供股權(quán)、債券的轉(zhuǎn)讓和融資服務(wù)的私募市場，是我國多層次資本市場的重要組成部分。對于促進企業(yè)特別是中小微企業(yè)股權(quán)交易和融資，鼓勵科技創(chuàng)新和激活民間資本，加強對實體經(jīng)濟薄弱環(huán)節(jié)的支持，具有積極作用。[單選題]45.基金份額持有人與基金托管人之間的關(guān)系是()。A)隸屬關(guān)系B)委托與受托關(guān)系C)相互制衡的關(guān)系D)債權(quán)關(guān)系答案:B解析:[單選題]46.按照權(quán)證行權(quán)所買賣的標的股票來源不同，可將權(quán)證分為（）。A)股權(quán)類權(quán)證、債權(quán)類權(quán)證以及其他權(quán)證B)認股權(quán)證和備兌權(quán)證C)認購權(quán)證和認沽權(quán)證D)平價權(quán)證、價內(nèi)權(quán)證和價外權(quán)證答案:B解析:考查權(quán)證的分類。按照權(quán)證行權(quán)的基礎(chǔ)資產(chǎn)或標的資產(chǎn)，可將權(quán)證分為股權(quán)類權(quán)證、債權(quán)類權(quán)證以及其他權(quán)證。按照權(quán)證行權(quán)所買賣的標的股票來源不同，可分為認股權(quán)證和備兌權(quán)證。按照持有人權(quán)利的性質(zhì)不同，權(quán)證分為認購權(quán)證和認股權(quán)證。按照權(quán)證的內(nèi)在價值，可分為平價權(quán)證、價內(nèi)權(quán)證和價外權(quán)證。按照權(quán)證持有人行權(quán)的時間不同，可以將權(quán)證分為美式權(quán)證、歐式權(quán)證、百慕大式權(quán)證等。[單選題]47.下列關(guān)于保險公司募集的定期次級債折算比例的規(guī)定，正確的是()。A)剩余期限在1年以內(nèi)的，折算比例為80%B)剩余期限在1年以上(含1年)2年以內(nèi)的，折算比例為50%C)剩余期限在2年以上(含2年)3年以內(nèi)的，折算比例為30%D)剩余期限在3年以上(含3年)4年以內(nèi)的，折算比例為0答案:A解析:根據(jù)《保險公司償付能力報告編報規(guī)則第6號：認可負債》的相關(guān)規(guī)定：剩余年限在1年以內(nèi)的，折算比例為80%;剩余年限在1年以上(含1年)2年以內(nèi)的，折算比例為60%;剩余年限在2年以上(含2年)3年以內(nèi)的，折算比例為40%;剩余年限在3年以上(含3年)4年以內(nèi)的，折算比例為20%;剩余年限在4年以上(含4年)的，折算比例為0。[單選題]48.使中央銀行處于被動地位的一般性貨幣政策是（）。A)證券市場信用控制B)存款準備金制度C)再貼現(xiàn)政策D)公開市場業(yè)務(wù)答案:C解析:利用再貼現(xiàn)政策時，中央銀行處于被動地位，即再貼現(xiàn)政策的效果取決于商業(yè)銀行或其他金融機構(gòu)對該措施的反應(yīng)。[單選題]49.（）=Delta的變化/期權(quán)標的證券價格變化。A)Delta值B)Gamma值C)RhO值D)Theta值答案:B解析:金融期權(quán)的主要風險指標。Gamma值指期權(quán)標的證券價格變化對Delta值的影響程度。Gamma=Delta的變化/期權(quán)標的證券價格變化。[單選題]50.常見的間接融資方式有()。Ⅰ銀行信用融資Ⅱ消費信用融資Ⅲ租賃融資Ⅳ商業(yè)信用融資A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案:A解析:商業(yè)信用融資是直接融資。[單選題]51.下面關(guān)于憑證式國債的有關(guān)說法正確的是（）。①各經(jīng)辦單位對在發(fā)行期內(nèi)已繳款但未售完及購買者提前兌取的憑證式國債，仍可在原額度內(nèi)繼續(xù)發(fā)售②各經(jīng)辦單位對在發(fā)行期內(nèi)已繳款但未售完及購買者提前兌取的憑證式國債，不可繼續(xù)發(fā)售③憑證式國債采用?隨買隨賣?、利率按實際持有天數(shù)分檔計付的交易方式④承擔憑證式國債發(fā)行任務(wù)的各個系統(tǒng)一般每月要匯總本系統(tǒng)內(nèi)的累計發(fā)行數(shù)額A)①④B)①③C)②③D)①③④答案:D解析:考查憑證式國債的相關(guān)內(nèi)容。各經(jīng)辦單位對在發(fā)行期內(nèi)已繳款但未售完及購買者提前兌取的憑證式國債，仍可在原額度內(nèi)繼續(xù)發(fā)售，繼續(xù)發(fā)售的憑證.式國債仍按面值售出；憑證式國債采用?隨買隨賣?、利率按實際持有天數(shù)分檔計付的交易方式，因此，在收款憑證中除了注明投資者身份外，還須注明購買日期、期限、發(fā)行利率等內(nèi)容；承擔憑證式國債發(fā)行任務(wù)的各個系統(tǒng)一般每月要匯總本襄統(tǒng)內(nèi)的累計發(fā)行數(shù)額，上報財政部及中國人民銀行。[單選題]52.長期資金流動的主要方式包括（）。①國際直接投資②銀行資金調(diào)撥③國際間接投資④國際信貸A)①②③B)①②④C)②③④D)①③④答案:D解析:國際長期資金流動，是指期限在1年以上的資金的跨國流動，包括國際直接投資、國際間接投資和國際信貸三種形式。[單選題]53.按照國務(wù)院授權(quán)，中國證監(jiān)會履行的職責包括（）。Ⅰ．監(jiān)管上市公司及其按法律法規(guī)必須履行有關(guān)義務(wù)的股東的證券市場行為Ⅱ．依法對證券期貨違法違規(guī)行為進行調(diào)查、處罰Ⅲ．起草證券期貨市場的有關(guān)法律、法規(guī)Ⅳ．負責證券期貨市場的統(tǒng)計與信息資源管理A)Ⅰ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、ⅢD)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:B解析:中國證券監(jiān)督管理委員會作為國務(wù)院負責證券期貨業(yè)監(jiān)督管理的正部級事業(yè)單位，根據(jù)法律、法規(guī)和國務(wù)院授權(quán)，對全國證券、期貨市場實行集中統(tǒng)一監(jiān)督管理。題干中四項均屬于中國證監(jiān)會需要履行的職責。[單選題]54.發(fā)起人也稱()，是證券化基礎(chǔ)資產(chǎn)的原始所有者。A)原始受益人B)最終受益人C)特殊目的機構(gòu)D)最初受益人答案:A解析:發(fā)起人也稱原始受益人，是證券化基礎(chǔ)資產(chǎn)的原始所有者，通常是金融機構(gòu)或大型工商企業(yè)。[單選題]55.銀監(jiān)會監(jiān)管的職責不包括()。A)監(jiān)督管理銀行間債券市場、外匯市場B)發(fā)行人民幣，管理人民幣流通C)開展與銀行監(jiān)督管理有關(guān)的國際交流、合作活動D)維護支付、清算系統(tǒng)的正常運行答案:B解析:根據(jù)《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》的規(guī)定和國務(wù)院關(guān)于金融監(jiān)管的分工，銀監(jiān)會監(jiān)管的具體職責有17種，其中包括選項A、C、D。選項B屬于中國人民銀行的職責。[單選題]56.（2018年真題）下列選項中，屬于非證券金融市場的是（）。Ⅰ．股票市場Ⅱ．融資租賃市場Ⅲ．信托市場Ⅳ．股權(quán)投資市場A)Ⅰ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、ⅢD)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:非證券金融市場，是指以有價證券以外的金融資產(chǎn)為對象的發(fā)行和交易關(guān)系的總和，包括股權(quán)投資市場、信托市場、融資租賃市場、外匯市場、黃金市場、保險市場、銀行理財產(chǎn)品市場、長期貸款市場等。[單選題]57.甲公司由于經(jīng)營不善，連年虧損，已連續(xù)3年未能按約分配股息，則持有優(yōu)先股的股東當年所持每一股優(yōu)先股的表決權(quán)相當于（）股的普通股的表決權(quán)。A)1／2B)0C)2／3D)1答案:D解析:公司長期未按約定分配股息，優(yōu)先股股東恢復到與普通股股東相同的表決權(quán)。[單選題]58.倫敦證券交易所適合規(guī)模較小的成長型公司上市融資的板塊是（）。A)主板市場B)另類投資市場C)專業(yè)證券市場D)專業(yè)基金市場答案:B解析:主要考查另類投資市場。[單選題]59.理事會作為證券交易所的決策機構(gòu)，可以行使的職權(quán)不包括（）。A)審議和通過監(jiān)事會和總經(jīng)理的工作報告B)審定總經(jīng)理提出的工作計劃C)審定證券交易所業(yè)務(wù)規(guī)則D)審定證券交易所重大財務(wù)管理事項答案:A解析:考查證券交易所理事會的職能。審議和通過理事會、監(jiān)事會和總經(jīng)理的工作報告是會員大會的職能。[單選題]60.我國《證券投資基金法》規(guī)定，基金托管人由依法設(shè)立并取得基金托管資格的()擔任。A)實力雄厚的證券公司B)信托投資公司C)商業(yè)銀行D)保險公司答案:C解析:我國《證券投資基金法》規(guī)定，基金托管人由依法設(shè)立并取得基金托管資格的商業(yè)銀行擔任。[單選題]61.根據(jù)我國《證券交易所管理辦法》的規(guī)定，證券交易所會員應(yīng)當向證券交易所履行的定期報告義務(wù)不包括()。A)每月前7個工作日內(nèi)報送上月統(tǒng)計報表及風險控制指標監(jiān)管報表B)每年4月30日前報送上年度經(jīng)審計財務(wù)報表和證券交易所要求的年度報告材料C)每年4月30日前報送上年度會員交易系統(tǒng)運行情況報告D)每月前5個工作日內(nèi)報送上月統(tǒng)計報表及風險控制指標監(jiān)管報表答案:D解析:證券交易所會員應(yīng)當向證券交易所履行的定期報告義務(wù)：每月前7個工作日內(nèi)報送上月統(tǒng)計報表及風險控制指標監(jiān)管報表，每年4月30日前報送上年度經(jīng)審計財務(wù)報表和證券交易所要求的年度報告材料，每年4月30日前報送上年度會員交易系統(tǒng)運行情況報告，證券交易所規(guī)定的其他定期報告義務(wù)。[單選題]62.我國《基金法》規(guī)定，基金管理人不得有下列行為()。I將其固有財產(chǎn)或者他人財產(chǎn)混同于基金財產(chǎn)從事證券投資II不公平地對待其管理的不同基金財產(chǎn)III以基金管理人名義，代表基金份額持有人利益行使訴訟權(quán)利或者實施其他法律行為IV向基金份額持有人違規(guī)承諾收益或者承擔損失A)I、II、IIIB)I、II、IVC)II、III、IVD)I、II、III、IV答案:B解析:基金管理人的職責的內(nèi)容。[單選題]63.《中華人民共和國公司法》規(guī)定，股票發(fā)行價格可以()。Ⅰ.按票面金額Ⅱ.超過票面金額Ⅲ.低于票面金額Ⅳ.任意金額A)Ⅰ、ⅡB)Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、ⅢD)Ⅱ、Ⅲ答案:A解析:《中華人民共和國公司法》規(guī)定，股票發(fā)行價格可以按票面金額，也可以超過票面金額，但不得低于票面金額。[單選題]64.我國目前的匯率制度是()。A)固定匯率制B)釘住匯率制C)聯(lián)合浮動匯率制D)有管理的浮動匯率制答案:D解析:自2005年7月21日起，我國開始實行以市場供求為基儲參考一籃子貨幣進行調(diào)節(jié)、有管理的浮動匯率制度。人民幣匯率不再盯住單一美元，形成更富彈性的人民幣匯率機制。[單選題]65.集合競價確定成交價的原則有（）。①可實現(xiàn)最大成交量的價格②高于該價格的買人申報與低于該價格的賣出申報全部成交的價格③與該價格相同的買方或賣方至少有一方全部成交的價格④可實現(xiàn)成交價格的最低價格A)①②③B)①②④C)②③④D)①③④答案:A解析:考查集合競價確定成交價的原則的內(nèi)容。[單選題]66.目前，在我國對投資者（包括個人和機構(gòu)）買賣基金單位，（）印花稅.A)暫不征收B)征收1%C)征收2%D)征收4%答案:A解析:目前，我國對投資者（包括個人和機構(gòu)）買賣基金單位暫不征收印花稅。[單選題]67.目前基金注冊程序分為簡易程序和普通程序。以下適用簡易程序的有（）①常規(guī)股票基金②分級基金③ETF及其聯(lián)接基金④貨幣基金A)①②③B)①③④C)①②④D)①②③④答案:B解析:考查適用簡易程序注冊的基金產(chǎn)品的相關(guān)知識，分級基金應(yīng)按照普通程序注冊。[單選題]68.普通股票股東參與股份公司的經(jīng)營決策主要通過參加()行使表決權(quán)。A)股東大會B)董事會C)監(jiān)事會D)公司職工大會答案:A解析:[單選題]69.根據(jù)《證券交易所管理辦法》規(guī)定，我國證券交易所負責日常事務(wù)的是()。A)總經(jīng)理B)上市總監(jiān)C)總經(jīng)理助理D)理事會答案:A解析:根據(jù)《證券交易所管理辦法》規(guī)定，我國證券交易所負責日常事務(wù)的是總經(jīng)理。[單選題]70.下列（）是境外主要股票市場的股票價格指數(shù)。①道.瓊斯工業(yè)股價平均數(shù)②標準普爾500指數(shù)③納斯達克指數(shù)④金融時報證券交易指數(shù)⑤日經(jīng)平均股價指數(shù)A)①②③④⑤B)①②③④C)①②③⑤D)①③④⑤答案:A解析:境外主要股票市場的股票價格指數(shù)1.道瓊斯工業(yè)股價平均數(shù)2.標準普爾500指數(shù)3.納斯達克指數(shù)4.金融時報證券交易所指數(shù)5.日經(jīng)平均股價指數(shù)[單選題]71.上海證券交易所的收盤價為當日該證券最后一筆交易前()所有交易的成交量加權(quán)平均價(含最后一筆交易)。A)1分鐘B)4分鐘C)2分鐘D)5分鐘答案:A解析:上海證券交易所證券交易的收盤價為當日該證券最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均價。當日無成交的，以前收盤價為當日收盤價。[單選題]72.影響股票未來收益、引起股票內(nèi)在價值變化的因素包括()。I.清算方式的變化Ⅱ.宏觀經(jīng)濟政策的調(diào)整Ⅲ.供求關(guān)系的變化Ⅳ.經(jīng)濟形勢的變化A)I.Ⅱ.ⅢB)I.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC)Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)I.Ⅲ答案:C解析:[單選題]73.信用類衍生品包含信用風險緩釋合約，信用風險緩釋憑證，信用聯(lián)結(jié)票據(jù)和（）。A)外匯掉期B)場內(nèi)國債期貨C)信用違約互換D)利率互換產(chǎn)品答案:C解析:信用類衍生品包含信用風險緩釋合約，信用風險緩釋憑證，信用聯(lián)結(jié)票據(jù)和信用違約互換。[單選題]74.()是指只有國家法律允許進行證券交易的自然人和法人才能開立證券賬戶。A)同一性B)真實性C)一致性D)合法性答案:D解析:考察開立證券賬戶的基本原則。合法性是指只有國家法律允許進行證券交易的自然人和法人才能開立證券賬戶。[單選題]75.設(shè)立證券登記結(jié)算公司，自有資金不少于人民幣()。A)2億元B)3億元C)4億元D)5億元答案:A解析:設(shè)立證券登記結(jié)算公司必須經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準，自有資金不少于人民幣2億元。[單選題]76.基金會計報表一般包括()。Ⅰ.現(xiàn)金流量表Ⅱ.資產(chǎn)負債表Ⅲ.利潤表Ⅳ.凈值變動表A)Ⅱ.Ⅲ.ⅣB)Ⅰ.Ⅱ.ⅢC)Ⅰ.Ⅱ.ⅣD)Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ答案:A解析:基金會計報表包括資產(chǎn)負債表、利潤表和凈值變動表等報表。[單選題]77.證券交易內(nèi)幕信息的知情人不包括()。A)發(fā)行人的董事B)持有公司3%以上股份的股東C)公司的實際控制人D)保薦人答案:B解析:[單選題]78.如果債券信用等級低，則投資者的風險()，債券票面利率要定得()一些。A)小;高B)小;低C)大;高D)大;低答案:C解析:如果債券信用等級低，則投資者的風險大，債券票面利率要定得高一些。[單選題]79.我國證券登記結(jié)算制度包括（）內(nèi)容。①證券實名制②貨銀對付的交收制度③分級結(jié)算制度和結(jié)算參與人制度④全額結(jié)算制度⑤結(jié)算證券和資金的專用制度A)①③④⑤B)①②③④C)①②③⑤D)②③④⑤答案:C解析:考查證券登記結(jié)算制度。目前我國對證券交易所達成的多數(shù)證券交易均采取多邊凈額結(jié)算方式。[單選題]80.()是利率互換市場發(fā)展的動力，也是必要條件。A)利率浮動性B)利率市場化C)利率固定性D)利率互換答案:B解析:利率市場化是利率互換市場發(fā)展的動力，也是必要條件。[單選題]81.下列關(guān)于股票的特征說法正確的是（）。A)股票具有收益性，其收益來源包括股份公司和股票流通B)股票具有風險性，體現(xiàn)在股票在市場的可轉(zhuǎn)讓性C)股票具有流動性，所有股票都具有相同的流動性D)股票持有人有權(quán)參與公司的經(jīng)營權(quán)和決策權(quán)答案:A解析:考查股票特征。股票具有收益性，其收益來源包括股份公司和股票流通。股票具有風險性，體現(xiàn)在股票投資收益的不確定性。股票具有流動性，但并非所有股票都具有相同的流動性。股票持有人有權(quán)參與公司的經(jīng)營決策。[單選題]82.全國首家獲準擴大經(jīng)營范圍的外資保險經(jīng)紀機構(gòu)是（）。A)韋萊保險經(jīng)紀公司B)香港友邦保險公司C)香港富衛(wèi)人壽保險公司D)安聯(lián)（中國）保險控股有限公司答案:A解析:韋萊保險經(jīng)紀公司是全國首家獲準擴大經(jīng)營范圍的外資保險經(jīng)紀機構(gòu)。[單選題]83.下列關(guān)于利率按是否固定分類，說法正確的是（）。A)固定利率債券不確定性大B)浮動利率債券可以較好地抵御通貨膨脹風險C)可調(diào)利率債券對利率進行不定期的調(diào)整D)可調(diào)利率的調(diào)整間隔只有6個月和1年答案:B解析:考查債券按利率是否固定分類。債券按利率是否固定分類，可以分為固定利率債券、浮動利率債券和可調(diào)利率債券。固定利率債券是指在發(fā)行時規(guī)定了整個償還期內(nèi)利率不變的債券，其投資成本和投資收益可以事先預(yù)計，不確定性較小。浮動利率債券是指發(fā)行時規(guī)定債券隨市場利率定期浮動的債券，由于與市場利率掛鉤，市場利率又考慮了通貨膨脹的影響，浮動利率債券可以較好地抵御通貨膨脹風險。可調(diào)利率債券在債券存續(xù)期內(nèi)允許根據(jù)一些事先選定的參考利率指數(shù)的變化，對利率進行定期調(diào)整，調(diào)整間隔往往事先預(yù)定，包括1個月、6個月、1年、2年、3年或5年。[單選題]84.關(guān)于利率期貨，下列說法正確的有（）。①利率期貨主要是為了規(guī)避利率風險而產(chǎn)生的。固定利率有價證券的價格受到現(xiàn)行利率和預(yù)期利率的影響，價格變化與利率變化一般為反向關(guān)系.②以國債期貨為主的債券期貨是各主要交易所最重要的利率期貨品種③在國債期貨暫停交易18年之后，中國金融期貨交易所于2013年9月6日首次上市交易了5年期國債期貨合約④常見的參考利率包括國債利率、倫敦銀行間同業(yè)拆放利率、香港銀行間同業(yè)拆放利率、聯(lián)邦基金利率等A)①②③④B)①②③C)①③④D)②③④答案:A解析:按基礎(chǔ)工具劃分，金融期貨主要有三種類型：外匯期貨、利率期貨、股權(quán)類期貨。本題主要考查利率期貨相關(guān)知識。[單選題]85.以下不屬于我國基金監(jiān)管的目標的是（）A)保護投資人及相關(guān)當事人的合法權(quán)益B)規(guī)范基金活動，保證市場的公平、效率和透明C)降低非系統(tǒng)風險D)促進證券投資基金和資本市場的健康發(fā)展答案:C解析:基金監(jiān)管目標是指基金監(jiān)管所要達到的目的和效果，是基金監(jiān)管活動的出發(fā)點和價值歸宿。我國基金監(jiān)管的目標是：保護投資人及相關(guān)當事人的合法權(quán)益；規(guī)范基金活動，保證市場的公平、效率和透明，降低系統(tǒng)風險；促進證券投資基金和資本市場的健康發(fā)展。C應(yīng)該是系統(tǒng)風險[單選題]86.政府機構(gòu)直接融資的方式包括()Ⅰ.財政資本金投入獲得的股權(quán)收益Ⅱ.獲得中央轉(zhuǎn)貸的由中央政府發(fā)行的國內(nèi)外政府債券Ⅲ.獲得中央轉(zhuǎn)貸的由中央政府向外國政府的貸款Ⅳ.外國政府援助贈款A(yù))Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:政府機構(gòu)直接融資的方式包括(1)財政資本金投入獲得的股權(quán)收益(2)獲得中央轉(zhuǎn)貸的由中央政府發(fā)行的國內(nèi)外政府債券(3)獲得中央轉(zhuǎn)貸的由中央政府向外國政府的貸款(4)外國政府援助贈款(5)由財政投入一些城市基礎(chǔ)設(shè)施項目而帶動外資和民營資本的投入(6)向世界銀行、亞洲開發(fā)銀行等國際和地區(qū)金融機構(gòu)貸款。[單選題]87.（）描述市場在正常情況下可能出現(xiàn)的最大損失。A)名義值法B)敏感性分析方法C)波動性測量D)VAR方法答案:D解析:VaR是描述市場在正常情況下可能出現(xiàn)的最大損失，但市場有時會出現(xiàn)令人意想不到的突發(fā)事件，這些事件會導致投資資產(chǎn)出現(xiàn)巨大損失，而這種損失是VaR很難測量到的。[單選題]88.我國中央銀行在國務(wù)院的領(lǐng)導下履行的職能包括()。Ⅰ制定和執(zhí)行貨幣政策Ⅱ代理國庫Ⅲ為國家持有和經(jīng)營管理國際儲備Ⅳ審批保險公司及其分支機構(gòu)、保險集團公司、保險控股公司的設(shè)立A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅱ、Ⅲ答案:A解析:中央銀行是政府的銀行，是指中央銀行作為政府宏觀經(jīng)濟管理的一個部門，由政府授權(quán)對金融業(yè)實施監(jiān)督管理，對宏觀經(jīng)濟進行調(diào)控，代表政府參與國際金融事務(wù)，并為政府提供融資、國庫收支等服務(wù)。其具體職能體現(xiàn)如下：①代理國庫;②代理發(fā)行政府債券;③向政府融通資金，提供特定信貸支持;④管理、經(jīng)營國際儲備;⑤代表政府參加國際金融組織和各種國際金融活動，進行政府問的金融事務(wù)往來，與外國中央銀行進行交往，代表政府簽訂國際金融協(xié)定等;⑥制定和執(zhí)行貨幣政策;⑦實施金融監(jiān)管，維護金融穩(wěn)定;⑧提供經(jīng)濟信息服務(wù)。[單選題]89.（）是指金融市場參與者無法以合理成本及時獲得充足資金，以償付到期債務(wù)、履行其他支付義務(wù)和滿足正常業(yè)務(wù)開展的資金需求的風險。A)流動性風險B)操作風險C)經(jīng)營風險D)信用風險答案:A解析:流動性風險（LiquidityRisk）,是指金融市場參與者無法以合理成本及時獲得充足資金，以償付到期債務(wù)、履行其他支付義務(wù)和滿足正常業(yè)務(wù)開展的資金需求的風險。[單選題]90.政治及不可抗力因素會影響股票的價格水平，影響股票價格水平的政治及不可抗