2023年基金從業(yè)資格證之私募股權(quán)投資

基金基礎知識模考預測題庫（奪冠系列）

單選題（共80題）

1、在管理人內(nèi)部控制的要素構(gòu)成中，（）實施內(nèi)部控制的基礎。

A.事項識別

B.目標設定

C.內(nèi)部環(huán)境

D.風險評估

【答案】C

2、較早發(fā)展階段的創(chuàng)業(yè)企業(yè)的業(yè)務盡職調(diào)查考察重點為（）部

分。

A.產(chǎn)品服務和發(fā)展戰(zhàn)略

B.管理團隊和資產(chǎn)質(zhì)量

C.融資結(jié)構(gòu)和融資運用

D.管理團隊和產(chǎn)品服務

【答案】D

3、股票投資基金所投資企業(yè)進行"股票首次公開發(fā)行（IP0）的境

內(nèi)IP0市場包括（）。

A.I、IV

B.I、II、III

C.I、III、IV

D.II、III

【答案】c

4、關(guān)于我國股權(quán)投資基金監(jiān)管，下列表述錯誤的是（）。

A.實施適度監(jiān)管

B.不設事中事后監(jiān)管

C.不設行政審批

D.依法嚴厲打擊各類非法集資活動

【答案】B

5、股權(quán)投資基金的（），是指通過對基金所持有的全部資產(chǎn)及

應承擔的全部負債按一定的原則和方法進行評估與計算，最終確定

基金資產(chǎn)凈值的過程。

A.分配

艮清算

C.變現(xiàn)

D.估值

【答案】D

6、（2018年真題）使用賬面價值法評估目標公司價值時，通常不需

要進行專項關(guān)注的是（）o

A.財務費用合理性

B.應收賬款可能的壞賬損失

C.有價證券的市場價值

D.尚未核定的稅金

【答案】A

7、（），是指基金發(fā)起人委托第三方機構(gòu)代為尋找投資人或借用第三

方的融資通道來完成資金募集工作，并支付相應服務費或者"通道

費"。

A.委托募集

B.委派募集

C.自行募集

D.間接募集

【答案】A

8、股權(quán)投資（）在基金運作中具有核心作用。

A.基金托管人

B.基金份額持有人

C.基金管理人

D.基金投資顧問機構(gòu)

【答案】C

9、下列關(guān)于從事股權(quán)投資基金業(yè)務行為的說法中，正確的有（）。

A.II、HLIV

B.I、II、III

C.I、II

D.I、II、IILIV

【答案】D

10、行業(yè)自律與政府監(jiān)管的區(qū)別，描述不正確的是（）

A.性質(zhì)不同

B.目的不同

C.依據(jù)不同

D.對違法違規(guī)者的處罰不同

【答案】B

11、選用相對估值法時，如所選擇的可比公司比目標公司的資產(chǎn)負

債率高出許多時，如需剔除上述問題所帶來的影響，適用的估值法

為（）

A.市盈率倍數(shù)（P/E）

B.市銷率倍數(shù)（P/S）

C.市凈率倍數(shù)（P/B）

D.企業(yè)價值/息稅前利潤倍數(shù)（EV/EBIT）

【答案】D

12、創(chuàng)業(yè)投資可以更有效地應對創(chuàng)業(yè)企業(yè)特別是中小科技企業(yè)（）

等特征。

A.信息不對稱、不確定性高

B.資產(chǎn)結(jié)構(gòu)以無形資產(chǎn)為主

C.融資需求呈現(xiàn)階段性

D.以上都對

【答案】D

13、關(guān)于公司型股權(quán)投資基金投資者，以下表述錯誤的是（）。

A.公司型基金的投資者是基金的份額持有人

B.公司型基金的投資者按照基金合同行使相應權(quán)利、承擔相應義務

C.投資者以其出資對公司債務承擔無限責任

D.公司型基金的投資者是公司的股東

【答案】C

14、歐洲議會于（）通過了《泛歐金融監(jiān)管改革法案》。

A.2010年9月

B.2010年1月

C2011年1月

D.2011年9月

【答案】A

15、根據(jù)《公司法》的相關(guān)規(guī)定，設立股份有限公司，應當具備的

條件有（）。

A.I、II

B.I、II、III

C.I、II、IV

D.I、II、IILIV

【答案】B

16、排他性條款通常是投資框架協(xié)議中的條款，它要求目標公司現(xiàn)

任股東及其任何任職職員、董事、財務顧問、經(jīng)紀人或代表公司行

事的人（）o

A.在約定的排他期內(nèi)不得出售任何股權(quán)給他人

B.在約定的排他期內(nèi)不得出售任何資產(chǎn)給他人

C.在約定的排他期內(nèi)不得與其他投資機構(gòu)進行接觸

D.在約定的排他期內(nèi)不得與跟任何機構(gòu)簽署協(xié)議

【答案】C

17、合伙型股權(quán)投資基金的合伙協(xié)議，必備內(nèi)容的事項包括（）。

A.I.III.IV.V

B.II.III.IV.V

C.I.II.V

D.I.II.III.IV

【答案】c

18、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會履行的職責不包括（）。

A.教育和組織會員遵守有關(guān)證券投資的法律、行政法規(guī)，維護投資

人合法權(quán)益

B.依法維護會員的合法權(quán)益，反映會員的建議和要求

C.制定和實施行業(yè)自律規(guī)則，監(jiān)督、檢查會員及其從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)

行為，對違反自律規(guī)則和協(xié)會章程的，按照規(guī)定給予紀律處分

D.對所托管的不同基金財產(chǎn)分別設置賬戶，確保基金財產(chǎn)的完整與

獨立

【答案】D

19、從募集主體機構(gòu)的角度來看，股權(quán)投資基金的募集分為（）。

A.I、IV

B.II、III

C.I、II、IV

D.I、II、III、IV

【答案】B

20、股權(quán)投資基金的項目來源包括（）o

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.II、III、IV

D.I、II、HLIV

【答案】D

21、投資期，主要包括（）等環(huán)節(jié)

A.I.II.Ill

B.I.II.III.IV

C.I.III.IV.V

D.I.II.III.IV.V

【答案】D

22、合伙人為自然人時，比照個人所得稅法的“個體工商戶的生產(chǎn)

經(jīng)營所得”應稅項目，適用（）的五級超額累進稅率，計算征收個

人所得稅；合伙人為公司時，均作為企業(yè)所得稅應稅收入，計繳企

業(yè)所得稅。

A.5%~30%

B.5%?35%

C.5%?40%

D.5限45%

【答案】B

23、（2017年）政府引導基金本身（）從事創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務。

A.直接

B.不直接

C.前兩者都可以

D.前兩者都不可以

【答案】B

24、股權(quán)投資基金運作的第二階段是（）。

A.募資階段

B.管理階段

C.投資階段

D.退出階段

【答案】C

25、有限責任公司有一定的人合性特征，當對外轉(zhuǎn)讓股權(quán)時，需經(jīng)其

他股東（）同意。

A.過半數(shù)

B.全部

C.1/3

D.2/3

【答案】A

26、下列關(guān)于我國股權(quán)投資基金的行業(yè)自律組織的說法中，正確的

是（）。

A.中國證監(jiān)會作為我國股權(quán)投資基金的自律組織，在股權(quán)投資基金

行業(yè)的自律管理工作中具有核心作用

B.證券交易所屬于我國股權(quán)投資基金的自律組織之一，主要負責協(xié)

調(diào)行業(yè)關(guān)系，促進行業(yè)發(fā)展

C.我國股權(quán)投資基金的自律組織包括中國證券投資者保護基金公司

D.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會作為我國股權(quán)投資基金的自律組織，對

行業(yè)實行自律管理

【答案】D

27、契約型基金公司其基金合同的訂立即表明了基金的成立，以下

（）屬于股權(quán)投資業(yè)務相關(guān)的內(nèi)容。

A.交易及清算交收安排

B.違約責任

C.私募基金財產(chǎn)的估值和會計核算

D.當事人及其權(quán)利義務基金的費用與稅收

【答案】D

28、新修訂的《證券投資基金法》在（）施行。

A.2013年5月1日

B.2014年6月1日

C.2013年7月1日

D.2013年6月1日

【答案】D

29、以下關(guān)于法律盡職調(diào)查，表述錯誤的是()。

A.法律盡調(diào)的作用是幫助基金管理人全面地評估企業(yè)資產(chǎn)和業(yè)務的

合規(guī)性以及潛在的法律風險

B.法律盡調(diào)關(guān)注重點問題包括企業(yè)債務及對外擔保情況、重大合同

等

C.法律盡調(diào)關(guān)注重點問題包括稅收及政府優(yōu)惠政策

D.法律盡調(diào)更多的是定位于價值發(fā)現(xiàn)，審查評估企業(yè)法律方面重要

問題

【答案】D

30、外幣股權(quán)投資基金通常采取()的方式。

A."兩頭在內(nèi),，

B.“兩頭在外”

C.“一內(nèi)一外”

D.“先內(nèi)后外”

【答案】B

31、股權(quán)投資基金的業(yè)績評價一般會通過計算內(nèi)部收益率、已分配

收益倍數(shù)和總收益倍數(shù)等主要指標，與同一年份內(nèi)市場中同類型基

金整體指標的（）進行綜合比較，以此來確定該基金在當時時

點的業(yè)績表現(xiàn)水平。

A.I、II

B.IIKIV

C.II、III.IV

D.I、II、IILIV

【答案】A

32、基金銷售機構(gòu)是（）機構(gòu)。

A.直接募集

B.自行募集

C.委托募集

D.公開募集

【答案】C

33、股權(quán)投資基金相對于公募基金或私募證券投資基金而言，具有

（）等特點

A.存續(xù)期短、投資風險高、流動性差

B.存續(xù)期長、投資風險低、流動性差

C.存續(xù)期長、投資風險高、流動性好

D.存續(xù)期長、投資風險高、流動性差

【答案】D

34、會計師事務所及其執(zhí)業(yè)人員應遵守的原則不包括（）。

A.獨立

B.客觀

C.公正

D.公平

【答案】D

35、基金管理人申請基金管理人登記的，通常應提交以下材料或信

息是（）

A.I.II.III.V

B.I.III.IV.V

C.I.II.IV.V

D.I.II.III.IV.V

【答案】D

36、中國證監(jiān)會可以對下列（）的違法違規(guī)行為進行行政處罰。

A.I、II、IV

B.I、II、IlkIV

C.I、IIsIII

D.II、III、IV

【答案】B

37、通常情況下，創(chuàng)業(yè)投資基金主要以（）投資于目標公司，而并

購基金主要以（）的方式對目標公司進行投資

A.購買存量股權(quán)；減資方式

B.購買存量股權(quán)，?增資方式

C.減資方式；購買存量股權(quán)

D.增資方式；購買存量股權(quán)

【答案】D

38、關(guān)于股權(quán)投資基金管理人與投資者的互動，以下表述不正確的是

（）

A.基金運行階段，就有保密需求的信息，為應對投資者關(guān)切，基金

管理人及時全面地披露相應進程

B.基金運行階段，基金管理人需根據(jù)約定的時間和內(nèi)容要求發(fā)布報

告

c.基金運行階段，除發(fā)布定期報告外，基金管理人需根據(jù)約定召開

投資者會議

D.基金募資階段，投資者可要求充分調(diào)研基金管理人歷史業(yè)績及核

心團隊成員從業(yè)經(jīng)歷等

【答案】A

39、股份公司型基金由（）向公司登記管理機關(guān)申請設立登記。

A.股東大會

B.董事會

C.監(jiān)事會

D.全體股東指定的代表

【答案】B

40、（2017年真題）人民幣股權(quán)投資基金是指依據(jù)中國法律在中國

境內(nèi)設立的主要以人民幣對中國境內(nèi)（）進行投資的股權(quán)投資基

金。

A.公開交易股權(quán)

B.非公開交易股權(quán)

C.成長性企業(yè)股權(quán)

D.中小企業(yè)股權(quán)

【答案】B

41、全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)投資者委托交易，可以分為（）。

A.I、II

B.II、III

C.I、II、III

D.I、III

【答案】C

42、某股權(quán)投資基金A于2011年7月投資了B公司，投資協(xié)議中包

含保密條款且保密期限為5年，B公司與2016年1月提交了IP0申

請，下述哪一項行為可能違反了雙方約定的保密義務（）。

A.2016年6月基金向其基金潛在出資人介紹了B公司的IP0進展

B.2015年2月基金A向公司保薦機構(gòu)提供了基金出資人相關(guān)信息

C.2017年1月基金A向其基金出資人提供了B公司近3年業(yè)務發(fā)展

概況

D.2015年3月B公司向其次輪潛在投資人提供了基金A投資時的投

資估值意見及投資協(xié)議

【答案】D

43、募集機構(gòu)應當確保單只私募基金的投資者人數(shù)累計不得超過（）

等法律規(guī)定的特定數(shù)量。

A.I.II.Ill

B.I.II

C.III.IV

D.I.II.III.IV

【答案】A

44、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會出臺了（）,對募集機構(gòu)的禁止性

行為以及募集媒介渠道進行了較為詳細的規(guī)定。

A.《證券投資基金法》

B.《私募投資基金合同指引》

C.《私募投資基金募集行為管理辦法》

D.《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》

【答案】C

45、下列關(guān)于股權(quán)投資基金信息披露義務人的說法中，正確的是

()。

A.同一股權(quán)投資基金存在多個信息披露義務人時，可以約定信息披

露相關(guān)事項和責任義務

B.信息披露義務人委托第三方機構(gòu)代為披露信息的，可以免除信息

披露義務人法定應承擔的信息披露義務

C.信息披露義務人不需要對所披露信息的真實性負責

D.信息披露義務人可以向公眾進行信息披露

【答案】A

46、下列說法錯誤的是()。

A.2005年11月，國家發(fā)展改革委等十部委聯(lián)合發(fā)布《創(chuàng)業(yè)投資企

業(yè)管理暫行辦法》。

B.2008年10月，國務院辦公廳發(fā)布《國務院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)〈關(guān)于創(chuàng)

業(yè)投資引導基金規(guī)范設立與運作指導意見〉的通知》。

C.2009年10月，國家發(fā)展改革委、財政部發(fā)布《關(guān)于實施新興產(chǎn)

業(yè)創(chuàng)業(yè)投資計劃、開展產(chǎn)業(yè)技術(shù)研究與開發(fā)資金參股設立創(chuàng)業(yè)投資

基金試點T作的通知》

D.2016年11月，財政部發(fā)布《政府投資基金暫行管理辦法》，規(guī)范

政府引導基金的規(guī)范運行，同時鼓勵政府財政資金支持創(chuàng)業(yè)投資。

【答案】D

47、某股權(quán)投資基金的基金合同約定，單個投資項目退出后的分配

順序為：（1）按投資者出資比例返還投資本金。（2）按照每年8%的

門檻收益率向投資者分配優(yōu)先回報。（3）管理人按照投資者已獲優(yōu)先

回報的25%獲得追加分配。（4）按照投資者80%、管理人20%的比

例分配剩余利潤。若該基金的資金全部來自投資者，且不考慮所有

稅收和基金費用。

A.1700萬元和400萬元

B.2100萬元和0

C.2080萬元和20萬元

D.2000萬元和100萬元

【答案】B

48、下列關(guān)于律師對申請股權(quán)投資基金管理人登記的機構(gòu)出具法律

意見書的說法正確的是（)o

A.I.III.IV

B.I.II.IV

C.I.II.Ill

D.I.IV

【答案】D

49、（2020年真題）基金管理人建立科學嚴謹?shù)臉I(yè)務操作流程，可以

利用以下（）方式來實現(xiàn)業(yè)務流程的控制。

A.I、II、IV

B.I、II、III、IV

C.I、HLIV

D.I、II、III

【答案】B

50、投資備忘錄，也稱（），通常由投資方提出，內(nèi)容一般包括投

資達成的條件、投資方建議的主要投資條款、保密條款以及排他性

條款。

A.I.II

B.I.Ill

C.II.Ill

D.II.IV

【答案】D

51、股權(quán)投資基金銷售過程中，不符合現(xiàn)行監(jiān)管規(guī)則的做法是（）。

A.III.IV

B.I.II

C.I.II.III.IV

D.III.IV

【答案】B

52、（2018年真題）基金管理人委托基金銷售機構(gòu)募集股權(quán)投資基

金時，須書面簽定銷售協(xié)議并將權(quán)利義務劃分及其它涉及投資者利

益的部分作為基金合同的附件，如基金銷售協(xié)議與作為基金合同附

件的關(guān)于基金銷售的內(nèi)容不一致的（）

A.基金銷售協(xié)議為準

B.通過合同雙方協(xié)定決定

C.以基金合同附件為準

D.以可行的實際操作為準

【答案】C

53、清算價值法常見于（）和（）策略。

A.成長資本、天使投資

B.杠桿收購、天使投資

C.杠桿收構(gòu)、破產(chǎn)

D.成長資本、破產(chǎn)

【答案】C

54、（2018年真題）對于投資后管理，以下描述正確的是（）。

A.基金出資人應當積極參與被投資企業(yè)的重大經(jīng)營決策，實施良好

的投資后管理

B.投資后管理包括對被投資企業(yè)的監(jiān)控活動和提供增值服務兩大類

C.投資后管理可以清除項目投資風險，保證投資增值

D.在完成項目盡調(diào)并實施投資后直到項目退出之前都屬于投資后管

理期間

【答案】B

55、社會團體法人一般具有下述那些特點（）

A.I.II.III.IV

B.I.II.III.IV.V

C.II.III.IV.V

D.II.III.V

【答案】B

56、股權(quán)投資基金管理人、托管人、銷售機構(gòu)及其他相關(guān)服務機構(gòu)

及其從業(yè)人員違反法律、行政法規(guī)時，中國證監(jiān)會可以依法進行行

政處罰。對行政處罰不服的，可在收到處罰決定書之日起（）日內(nèi)

申請行政復議。

A.60

B.30

C.14

D.7

【答案】A

57、A基金擬進行醫(yī)療器械制造行業(yè)的投資，正在對業(yè)務及產(chǎn)品類

似的丫、Z兩個公司盡調(diào)。其中，Z公司本年預計銷售收入比丫公司

多1000萬元，且Z公司發(fā)展更為迅猛，Z公司在3個月前接受B基

金投資時投后估值為6億元，B基金采用市銷率倍數(shù)法按本年預計

銷售收入估值市銷率倍數(shù)為12。如果A基金擬投資Z公司5000萬

元，B基金計劃本輪追加投資2000萬元，沒有其他投資方，投前估

值經(jīng)商定按照重置成本法計算。Z公司目前主要資產(chǎn)狀況如下表所

示，經(jīng)評估和調(diào)整后的負債為2000萬元，計算A、B基金本輪投資

占比分別為（）。詳見下表資產(chǎn)項目、重置全價（萬元）、

A.6.90%,2.76%

B.7.63%,3.05%

C.7.87%,3.15%

D.7.10%,2.83%

【答案】D

58、契約型基金的決策權(quán)歸屬（）。

A.投資咨詢委員會

B.基金份額持有人

C.基金管理人

D.顧問委員會

【答案】C

59、管理人內(nèi)部控制的成本效益原則是指（）。

A.組織結(jié)構(gòu)應當權(quán)責分明、相互制約

B.以合理的成本控制達到最佳的內(nèi)部控制效果

C.股權(quán)投資基金管理人應當定期評價內(nèi)部控制的有效性

D.建立合理的內(nèi)控程序，維護內(nèi)控制度的有效執(zhí)行

【答案】B

60、股權(quán)投資基金清算的原因，包括（）

A.I.II.III.IV

B.I.II.IV

C.I.III.IV

D.I.II.Ill

【答案】A

61.（2017年）外幣股權(quán)投資基金是指依據(jù)中國境外的相關(guān)法律在中

國（）設立，主要以（）的基金。

A.境內(nèi)、外幣對中國境外的企業(yè)進行投資

B.境內(nèi)、人民幣對中國境內(nèi)的企業(yè)進行投資

C.境外、外幣對中國境內(nèi)的企業(yè)進行投資

D.境外、人民幣對中國境外的企業(yè)進行投資

【答案】C

62、基金清算的原因不包括（）

A.基金存續(xù)期屆滿

B.董事會決定進行基金清算

C.全部投資項目都已經(jīng)清算退出的

D.符合合同約定的清算條款

【答案】B

63、投資協(xié)議的保密條款應列明的是（）

A.I、III.IV

B.I、II、IV

C.I、II、III

D.II、HLIV

【答案】B

64、某股權(quán)投資基金擬投資從事共享單車項目的甲公司股權(quán)，預計

5年退出時的股權(quán)價值為100億元，目標收益率為80%,則甲公司的

估值為（）億元。

A.5

B.4.5

C.80

D.5.3

【答案】D

65、以下不屬于基金的定期報告的內(nèi)容的是（）

A.基金的基本信息

B.基金當事人以及相關(guān)服務機構(gòu)的信息

C.管理費率或者托管費率變更

D.利潤分配情況

【答案】C

66、下列說法有誤的是（）。

A.股權(quán)投資基金管理人在基金運作中具有核心作用

B.股權(quán)投資基金管理人有權(quán)獲得業(yè)績報酬，業(yè)績報酬按投資收益的

一定比例計付

C.除基金合同另有約定外，股權(quán)投資基金應當由基金托管機構(gòu)托管

D.股權(quán)投資基金只能由基金管理人自行募集

【答案】D

67、基金資產(chǎn)的估值原則之一是，對存在活躍市場的投資產(chǎn)品，如

估值日有市價的，應采用市價確定（）。

A.名義價值

B.公允價值

C.實際價值

D.交易價值

【答案】B

68、合伙協(xié)議應包含的信息包括（）。

A.I、II、III

B.I、HLIV

C.II、III、IV

D.I、II、IlkIV

【答案】D

69、股權(quán)投資基金X投資的Y企業(yè)已進入5皮產(chǎn)清算程序X在Y企

業(yè)中的持股比例為10%,Y的賬面資產(chǎn)總值9億元負債、利息和相

關(guān)清算費用合計7.5億元，經(jīng)法院拍賣資產(chǎn)，資產(chǎn)變現(xiàn)總值為12億

元，則X基金持有丫企業(yè)的股權(quán)估值為（）

A.0.45億元

B.0.9億元

C.0.15億元

D.0.75億元

【答案】A

70、下列屬于股票間接上市的是（）。

A.借殼上市

B.首發(fā)上市

C.改制上市

D.申報上市

【答案】A

71、（2017年）股權(quán)投資基金管理人、股權(quán)投資基金銷售機構(gòu)及其從

業(yè)人員從事股權(quán)投資基金募集業(yè)務，可以從事（）。

A.公開推介或者變相公開推介

B.使用“欲購從速”“申購良機”等片面強調(diào)集中營銷時間限制的

措辭

C.允許本機構(gòu)雇傭的人員進行特定對象私募基金推介

D.登載個人、法人或者其他組織的祝賀性、恭維性或推薦性文字

【答案】C

72、某股權(quán)投資基金A為合伙型基金,合伙協(xié)議約定:A基金目標認

繳出資額為10億人民幣，主要對境內(nèi)設立的優(yōu)質(zhì)子基金進行投資,子

基金的投資方向為新能源領域。A基金向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會

備案時，應報送的信息和材料包括（）

A.I、H、III

B.I、H、HI、IV

C.I、H、IV

D.I、III

【答案】A

73、關(guān)于基金估值的原則，說法錯誤的是（）。

A.估值日有市價的，應采用市價確定公允價值

B.估值日無市價，但最近交易日后未發(fā)