剖析2021年第一季度MCU采購行情2020年第四季度至今，芯片缺貨漲價潮席卷全產業鏈，打亂了各行各業原有的步調。尤其是下游制造企業，他們作為芯片的主要消費群體，沖擊頗大。從品類來看，MCU的緊俏程度排在前列，其影響已傳導至汽車、家電、安防等產業，引起廣泛關注。那么MCU的市場供需現況究竟如何？未來走勢怎樣？通過行業問卷調查和企業走訪的方式，為業界剖析2021年第一季度MCU采購行情。回顧2020年MCU供需情況微控制器（又稱微控制單元、MCU）是一種針對特定應用的控制處理而設計的微處理器芯片，其工作頻率（1MHz到200MHz）和功耗普遍低于PC、手機的CPU/MPU，廣泛應用在消費類電子、PC外圍、汽車電子、家電、機器手臂等諸多領域。首先我們了解一下本次調查的樣本情況。從企業的業務性質來看，共有93%的投票樣本來自MCU采購端，其中涵蓋了下游的ODM/EMS/OEM制造商、終端品牌廠商、方案/系統設計公司、科研院所，以及中游的元器件分銷商，基本符合此次調查MCU采購端的初衷。調查統計了終端企業在2020年的MCU采購量。2020全年，有70%的受訪企業全年MCU采購量在100萬顆以下，20%的企業采購量在100至1000萬顆，剩下10%的企業采購量均大于1000萬顆。這說明中小規模的采購端仍是MCU消費主力。2020年終端企業采購的MCU主要應用在哪些領域呢？根據調查結果，采購量較多的有四個領域，分別是工業控制（29%）、消費電子及電腦周邊（19%）、家用電器/智能家居（15%）、汽車電子（14%）。值得一提的是，對比以往的MCU市場應用規模結構，汽車類MCU應占總規模的三分之一左右；但2020年受訪者里只有14%的企業主要采購汽車類MCU，難道是MCU市場應用規模發生了改變？分析認為，汽車類MCU采購量占比下降，主要是缺貨所致。一是芯片原廠低估了2020年汽車市場需求量，并未做過多的產能計劃；二是晶圓廠將更多產能轉向需求更為旺盛的PC、平板電腦、小家電等宅經濟，導致汽車MCU出現大缺口。因此，并非是汽車類MCU的應用領域縮小，或采購汽車MCU的終端企業減少。而芯片缺貨危機目前仍在威脅汽車產業，據美國伯恩斯坦研究公司預計，2021年全球范圍內的汽車芯片短缺將造成多達450萬輛汽車產量的損失。從MCU行業競爭格局看，全球供應商以國際廠商為主，行業集中度相對較高。歐洲有恩智浦、意法半導體等，美系主要有微芯科技、德州儀器等，日韓系有瑞薩電子、三星電子等，臺系主要有新唐科技、盛群半導體等，大陸廠商有兆易創新、中穎電子等。在此次調查中，當問及“貴公司主要采購哪些品牌MCU”時，73%的企業選擇海外品牌（即歐美日韓系MCU）；而選擇大陸品牌的意向明顯高于臺系品牌，占16%。這說明全球MCU市場環境仍高度集中，不過大陸廠商未來增長空間很大。從采購意向的排名看，第一梯隊的MCU品牌集中在意法半導體、恩智浦、德州儀器三個品牌，它們的投票占比分別超過10%。第二梯隊是投票占比在5%至9%區間的品牌，共六個，依序是微芯科技、兆易創新、瑞薩電子、ADI、英飛凌、新唐科技。第三梯隊里，大陸品牌的數量最多，擁有較大的提升空間。2020年Q4至今，MCU價格波動幾何？回顧2020年MCU市場，“漲價”是出現最頻繁的關鍵詞之一。2020年對MCU有強力拉動并搶占產能是PC、平板電腦、小家電等宅經濟市場，還有因防疫需求爆發的額溫槍、血氧儀等；但多數廠商對全年預測較為悲觀，固備貨消極。疊加上半年海外疫情加劇，部分海外原廠、代工廠出于防疫需求多次短暫停工停產，導致全球產能壓力倍增。而下半年，受益于部分國家的經濟強勢復蘇，下游廠商一起沖業績，但整個產業鏈都沒能積極備貨，市場就進入了大缺貨時期。時至2021年Q1，MCU市場供需失衡情況愈加嚴重。有渠道數據顯示，國際MCU大廠的8位MCU價格基本全線上調；國內MCU價格波動幅度較小，但也偶爾傳出提價消息。而MCU現貨市場方面，炒貨行為已存在一段時間，價格基本翻幾倍。根據調查結果顯示，超過80%的終端企業表示2021年Q1的MCU采購總金額環比2020年Q4有明顯增長。其中總金額漲幅在10%至50%的情況最多，占46%，說明MCU價格上漲是普遍現象。當然，終端企業采購MCU總金額普遍增長，也可能是增加實際庫存量所致。這表明了MCU市場波動程度之大，足以令終端企業改變原本的庫存策略。面對MCU采購成本增加，下游制造企業一般通過上調產品價格，把成本壓力轉嫁至消費端，這是最常見且有效的手段之一。但事實上，僅有36%的受訪企業表示已經對個別產品進行調價。更多的企業選擇了扛住壓力、堅決不漲價，占比達37%。還有27%的企業選擇觀望，視后續情況而定。這也說明，MCU的漲價已經擠壓了下游制造企業的部分利潤。但MCU的價值高、價格低，MCU成本占整機成本的比例約在3%至5%，這也許是更多終端企業暫時不調價的原因之一。另外，增加實際庫存，也是終端企業應對漲價的常用手段之一。但由于缺貨行情一直嚴峻，近半年來都是“僧多粥少”的狀態，不能保證每家終端企業都能做到緊急備貨，這是非常考驗下游采購端與上中游供應商的溝通和協調能力。下游采購端如何應對大缺貨行情？實際上，“漲價”給下游采購端帶來的沖擊不是最可怕的，因為它可以被預估、被消化。最令下游采購端措手不及的行情是“缺貨”。從市場渠道獲悉，8位和32位MCU的海外原廠交期均超過了16周，普遍上升到24周，有的甚至已經超過38周。如果按照4周1個月來計算的話，加上貨運渠道、進出口檢疫等外在因素，很多采購端在下單MCU半年后才能拿到貨。眾所周知，8位MCU多應用于小家電、鍵盤等快消類電子設備，而32位MCU多應用于手機、數字相機、智能家居等消費類電子產品。這兩類市場的主要特點是短平快，消費者肯定不愿意下單之后等半年才到貨。這就成為下游制造企業對芯片半年貨期叫苦不迭的原因之一。從本次調查結果看，97%的受訪企業表示2021年Q1仍然存在MCU缺貨的情況。一方面，有36%的企業認為，當下交期在可接受范圍內。這可能與MCU型號有關。通過查詢某線上商城的庫存信息得知，以市面上當前最緊俏的STMCU為例，確實大部分型號都是庫存為零的狀態，但像其32位MCU目前的庫存還算健康。此外，國內MCU供需相對穩定，暫無貨期拉長的消息傳出，這一定程度上緩解了部分MCU型號、應用的貨期壓力。另一方面，有9%的企業選擇“缺貨嚴重，加錢也買不到”，估計主要源于海外MCU大品牌。在產能有限的情況下，海外品牌必須保證原有大客戶的穩定供應，便無可奈何地取消小額訂單，從而更加劇了小客戶缺貨。為應對MCU交期延長，受訪的下游采購端主要采取四種措施：嘗試國產品牌替代（29%）、尋求其它器件替代MCU（25%）、增加實際庫存（23%）、更換整個方案（16%）。國產替代存短板，本土原廠出謀劃策即使沒有新冠疫情、行情波動的沖擊，MCU國產替代早已被提上日程。首先，重要戰略性產業要實現完全的自主可控，國家層面大力扶持芯片產業發展，MCU就是其中之一。其次，國內汽車、家電、電腦、平板類電子產品的景氣度持續回暖，再加上安全供應的風險意識提高，本土芯片必須真正匹配上實際需求，無論是設計上、工藝上還是產能上統統需要升級。此外，在海外疫情暫未明朗的情況下，來自歐美的生產量正在減少，中國MCU企業擁有先發機會，抓供應鏈重構下的機遇。當然，國產MCU產品目前仍存在一些短板。參與調查的終端企業認為，目前短板主要有五個：①產品型號及方案不夠豐富，②品質管理體系待完善，③上游產能緊張、無法穩定供貨或頻繁漲價，④品牌知名度不夠，⑤缺乏完善的生態鏈。針對如何補齊上述短板，分析師走訪了數家MCU廠家，更多內容敬請關注2021年4月刊“封面故事”欄目。小結調查最后，我們對今后MCU采購行情做了預測。七成以上的受訪企業認為，此輪缺貨漲價潮將在2021年內結束；剩下三成的企業認為會延續到2022年及以后。在上海3月18日即將舉辦的2021年中國IC領袖峰會上，中國IC設計界技術專家、企業管理精英，以及海內