風險管理的宗旨與金字塔架構

壹、風險管理之宗旨貳、風險管理過程參、風險管理的計量方法：VAR與CAR肆、風險管理的組織運作伍、風險管理的態度，主宰風險管理的深度陸、集思廣益的資產負債管理架構柒、問題與討論風險管理之宗旨

協助執行經營策略把握競爭優勢風險評量與償債能力下達決策協助定價決策做好風險報告與監督管理投資組合風險管理過程

風險管理的決策過程涵蓋從上而下（top-down）與從下而上（bottom-up）兩種。從上而下的風險管理策略：以全球或整體觀點，將全行目標落實至營業單位、經理人與個別客戶之交易上。從下而上的風險管理政策強調，銀行應暢行無阻的將基層業務單位之風險報告與監督成果，循序漸進地反映至最高主管。

風險管理之金字塔結構金字塔底層寬廣、往上移動漸次縮小的外形，象征能夠有效發揮風險分散效應，以使總風險小于個別業務風險的加總。眾多層面的錐形實體，凸顯銀行有十分繁多的風險類別。資產負債管理

資產負債管理（assetandliabilitymanagement；簡稱ALM）：著重于整體、數量化地考慮利率風險與流動性風險。資產負債管理的范圍利率風險與流動性風險的衡量及監督。能對資產負債部位訂定額度權限與控管方法。利率風險與流動性風險的規避途徑?？傂信c分行如何搭配風險管理

組織目標與單位目標之整合資金調撥系統旨在利用內部轉撥價格，為資金不足或過剩之營業單位提供撥補。內部轉撥價格：旨在反映短期資金市場的使用價格或成本。FTP又稱聯行往來利率，旨在全盤考慮業務成本、政策方針和現金流量特質。風險與資本需求額之關系風險管理的計量方法：VAR與CAR

風險值（valueatrisk；簡稱VAR）：系在某特定的百分比水平下（俗稱容忍水平（tolerancelevel）），估計可能發生多少潛在損失。假設容忍水平5％計算而得VAR值為100億元時，意指未來損失超過100億元的機率正好等于5％。承受風險所需資本（capitalatrisk；簡稱CAR）：旨在衡量資產負債組合的潛在損失，所估算的自有資本，不僅涵蓋平均損失，也包括未預期損失。容忍水平已知下計算的CAR值，意指總潛在損失超過CAR的機率剛好等于容忍水平。假設容忍水平1％估計的CAR值為100億元，意指潛在損失不超過100億元的案件高達99％。風險管理的計量方法：VAR與CARCAR的概念，類似風險基準下之自有資本，又稱經濟資本，而與主管機關所規定的管制資本或可靈活動用資本明顯不同。CAR之容忍水平，性質類似銀行的違約機率，損失只要超過CAR值，銀行即會因為自有資本呈現負數而面臨倒閉。但容忍水平或倒閉機率訂得過低，將導致CAR值偏高，資金成本浪費的情況。VAR的特色VAR利用簡單的數字，表達未預期損失的程度，是理財者重要的避險指標。VAR能統合所有風險，也能反映風險分散效果。

VAR具有替代性。所有風險均可在已知的容忍水平下，使用相同的貨幣單位，衡量未預期的損失。

VAR適用于風險管理之所有層面，也能描述分散效果，所以此指標有助結合總分行單位之風險。

VAR之風險報告

單位：億元該項報告的總潛在損失370億元，意指承受風險需要370億元自有資本。如果此時的容忍水平為1％，則指未預期損失超過370億元的機率僅1％，并以1％描述倒閉機率。風險管理的組織運作

分離原則（principleofseparation）：風險之產生單位與監督單位不宜相互隸屬。流動性風險與利率風險宜從全行觀點著手控制。信用風險與市場風險則宜總行與營業單位同時控管。

授信主管根據授信規范代表銀行，議定客戶的借款額度與利率，但業務得失仍受上層主管監督。業務部門與投資部門之風險類別

業務性質不同，風險種類即有差別。業務部門或商業銀行部（bankingportfolio）面對可觀的信用風險，但無市場風險的沖擊；投資銀行或證券投資部（marketportfolio）則兼具信用風險與市場風險的挑戰。再者，風險監督部門涵蓋多個層級，并不需要全部劃歸總行單位負其全責。業務部門與投資部門之風險管理

總行部門（如ALM委員會與財務部）旨在控管全行的利率風險與流動性風險；也與營業單位同時執行信用風險