——分期免息工具價(jià)值研究白皮書(shū)擴(kuò)消費(fèi)促內(nèi)需一攬子政策措施在行動(dòng)疫情“傷痕效應(yīng)”尚未消退，居民收入預(yù)期還在恢復(fù)，消費(fèi)復(fù)蘇動(dòng)能的可持續(xù)性面臨挑戰(zhàn)，但長(zhǎng)期向好的基本面沒(méi)有改變國(guó)家已形成關(guān)于恢復(fù)和擴(kuò)大消費(fèi)的政策文件以及促進(jìn)汽車、家居、電子產(chǎn)品等消費(fèi)的一攬子針對(duì)性政策舉措，高度支持鼓勵(lì)消費(fèi)復(fù)蘇2022年以來(lái)，國(guó)家將擴(kuò)大內(nèi)需、促進(jìn)消費(fèi)放在最優(yōu)先位置，接連發(fā)布多項(xiàng)政策鼓勵(lì)居民消費(fèi)，并電子產(chǎn)品消費(fèi)的一攬子政策舉措。”同時(shí)促進(jìn)汽車消費(fèi)、家居消費(fèi)、電子產(chǎn)品消費(fèi)等針對(duì)性政策接2022年1月2022年4月2022年12月2022年12月2023年7月2023年7月2023年7月2023年7月2023年10月2023年10月，國(guó)家金融監(jiān)管總局向各地監(jiān)管局、各類金融機(jī)構(gòu)下發(fā)了《關(guān)于金融支持恢復(fù)和擴(kuò)大?2023.11iResearchI政策鼓勵(lì)加大消費(fèi)行業(yè)信貸投放消費(fèi)金融是支持居民消費(fèi)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的助推器，國(guó)家發(fā)布政策明確鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)加大消費(fèi)信貸投放以促進(jìn)并恢復(fù)消費(fèi)“雙循環(huán)”格局下，消費(fèi)是擴(kuò)大內(nèi)需、拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)的關(guān)鍵引擎，疫情后“傷痕效應(yīng)”未褪進(jìn)一步強(qiáng)化了快速恢復(fù)消費(fèi)的重要性。消費(fèi)金融作為支持居民消費(fèi)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的助推器，其健康有序發(fā)展將關(guān)消費(fèi)金融是指以消費(fèi)為目的的貸款服務(wù)，用來(lái)滿足用戶消費(fèi)的借貸需求。廣義消費(fèi)金融包括所有以消費(fèi)為目的的貸款服務(wù)，包括住房按揭貸款、汽車消費(fèi)金融、一般耐用品消費(fèi)和日常消費(fèi)小額信狹義消費(fèi)金融要在廣義消費(fèi)金融基礎(chǔ)上去除住房按揭貸款。近年來(lái)，中國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)高速增長(zhǎng)，為居民生活水平的提升奠定了基礎(chǔ)，逐步提升的居民消費(fèi)水平為消費(fèi)金融行業(yè)的蓬勃發(fā)展提供了沃土。十載匆匆，我國(guó)消費(fèi)金融經(jīng)歷了爆發(fā)式增長(zhǎng)，2022年我國(guó)狹義消費(fèi)信貸規(guī)模已接近18萬(wàn)億元。23.8%24.4%4.2中國(guó)狹義消費(fèi)信貸余額（萬(wàn)億元）中國(guó)狹義消費(fèi)信貸余額增速（%）2023年7月，國(guó)家金融監(jiān)管管理局在銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)2023年上半年數(shù)據(jù)發(fā)布會(huì)上介紹了2023年下半年將圍繞國(guó)家政策開(kāi)展工作，包括加強(qiáng)對(duì)恢復(fù)和擴(kuò)大消費(fèi)的政策支持、引導(dǎo)銀行加大消費(fèi)服務(wù)行業(yè)信貸投放、積極支持重點(diǎn)領(lǐng)域消費(fèi)需求、引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)立足職責(zé)定位優(yōu)化金融服”下一階段，金融監(jiān)管總局還將圍繞著國(guó)家政策要求開(kāi)展以下工作：加強(qiáng)對(duì)恢復(fù)和擴(kuò)大消費(fèi)的政策支持。與國(guó)家發(fā)展改革委、商務(wù)部等部門(mén)共同研究制定關(guān)于恢復(fù)和擴(kuò)大消費(fèi)的意見(jiàn)、促進(jìn)家居消費(fèi)若干措施等政策文件，持續(xù)加強(qiáng)對(duì)促消費(fèi)的政策支持。引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)優(yōu)化對(duì)新市民等消費(fèi)群體的金融服務(wù)，對(duì)于新市民在創(chuàng)業(yè)、就業(yè)、住房、教育、醫(yī)療等領(lǐng)域的金融需求，高質(zhì)量擴(kuò)大金融供給。引導(dǎo)銀行加大消費(fèi)服務(wù)行業(yè)信貸投放。圍繞批發(fā)零售、住宿餐飲、文化旅游等服務(wù)行業(yè)企業(yè)，加大信貸支持力度，強(qiáng)化保險(xiǎn)保障服務(wù)，促進(jìn)消費(fèi)市場(chǎng)環(huán)境修復(fù)優(yōu)化。積極支持重點(diǎn)領(lǐng)域消費(fèi)需求。鼓勵(lì)銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)規(guī)范發(fā)展消費(fèi)金融產(chǎn)品和服務(wù)，加大對(duì)新型消費(fèi)和重點(diǎn)領(lǐng)域消費(fèi)金融支持。推動(dòng)線上線下消費(fèi)融合，針對(duì)不同類別客群推出特色化產(chǎn)品和服務(wù)，有效對(duì)接重點(diǎn)領(lǐng)域消費(fèi)，促進(jìn)醫(yī)療健康、養(yǎng)老、托育等服務(wù)消費(fèi)和汽車、家電等大宗消費(fèi)發(fā)展。引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)立足職責(zé)定位優(yōu)化金融服務(wù)。推動(dòng)銀行機(jī)構(gòu)深耕消費(fèi)金融細(xì)分市場(chǎng)，開(kāi)發(fā)多元化消費(fèi)場(chǎng)景，提升零售服務(wù)質(zhì)量，滿足居民合理消費(fèi)信貸需求。加強(qiáng)消費(fèi)貸款用途管理，規(guī)范信用卡業(yè)務(wù)，防范化解消費(fèi)金融相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。鼓勵(lì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)積極開(kāi)發(fā)旅行社責(zé)任險(xiǎn)、旅客意外險(xiǎn)、新能源汽車保險(xiǎn)等多樣化、個(gè)性化保險(xiǎn)產(chǎn)品。引導(dǎo)消費(fèi)金融公司和汽車金融公司與商業(yè)銀行傳統(tǒng)消費(fèi)業(yè)務(wù)差異化競(jìng)爭(zhēng)、互補(bǔ)發(fā)展，提供專業(yè)化金融服務(wù)。“——國(guó)家金融監(jiān)督管理總局舉行的銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)2023年上半年數(shù)據(jù)發(fā)布會(huì)“?2023.11iResearchI4消費(fèi)金融可實(shí)現(xiàn)消費(fèi)者與商家的互利共贏消費(fèi)金融是緩解居民流動(dòng)性約束的有效途徑，亦是幫助商家提升銷售額的有力工具，但針對(duì)消費(fèi)金融對(duì)消費(fèi)之作用的研究更多是從消費(fèi)者視角展開(kāi)消費(fèi)金融作為一種金融工具，一方面可以幫助用戶打破資金約束、實(shí)現(xiàn)資金的跨期分配進(jìn)而促進(jìn)消費(fèi)活動(dòng)；另一方面可以作為汽車、家電、家居、教育等產(chǎn)業(yè)的一種重要融資方式，使更多資金進(jìn)入關(guān)于消費(fèi)金融對(duì)居民消費(fèi)的具體影響，自2000年以來(lái)已經(jīng)有多位學(xué)者與研究員通過(guò)理論探討與分析對(duì)其展開(kāi)了研究，且研究?jī)?nèi)容與研究對(duì)象隨著消費(fèi)金融產(chǎn)品形態(tài)的增加和創(chuàng)新而逐步細(xì)致。如：（一）2017年李江一、李涵發(fā)布論文《消費(fèi)信貸如何影響家庭消費(fèi)》，基于中國(guó)家庭金融調(diào)查在2011年與2013年獲取的微觀面板數(shù)據(jù)，對(duì)信用卡對(duì)消費(fèi)的促進(jìn)作用展開(kāi)了分析，主要結(jié)論是：1）持有信用卡可使家2013年不持有信用卡2013年持有信用卡2011年不持有信用卡2011年持有信用卡注：括號(hào)外的數(shù)值為消費(fèi)增加額，括號(hào)中的數(shù)值為標(biāo)準(zhǔn)差。差值t檢驗(yàn)表示第三列均值與第二列均值差異的顯著性檢驗(yàn)（雙邊），上標(biāo)“***”表示在1%的統(tǒng)計(jì)水平上顯著。（二）2019年北京大學(xué)數(shù)字金融研究中心發(fā)布論文《互聯(lián)網(wǎng)消聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)隨機(jī)實(shí)驗(yàn)的證據(jù)》，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸產(chǎn)品對(duì)消費(fèi)的影響展開(kāi)分析，主要結(jié)論是：1）互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)發(fā)現(xiàn)對(duì)傳統(tǒng)信用卡的擠出效應(yīng)；3）互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸主要作用渠道是緩解流動(dòng)性約束，消費(fèi)促進(jìn)作用對(duì)于流2023年3月，原銀保監(jiān)會(huì)非銀部發(fā)表文章從消費(fèi)者視角和商家視角分別肯定了消費(fèi)金融對(duì)經(jīng)濟(jì)的重引入消費(fèi)金融產(chǎn)品后，40%合作商家銷售額可提升：40%縱觀此前的研究，探討對(duì)象已覆蓋房貸、信用卡、互聯(lián)網(wǎng)信用貸等多元產(chǎn)品工具，而對(duì)“分期免息”這一更為細(xì)分但當(dāng)下普及率已經(jīng)較廣的產(chǎn)品工具探索仍然較少。行業(yè)的注意力過(guò)去更多集中于增加?2023.11iResearchI關(guān)于本報(bào)告的研究說(shuō)明報(bào)告將從用戶和商家兩個(gè)視角分別展開(kāi)調(diào)研，期望用詳實(shí)的調(diào)研數(shù)據(jù)與商家反饋實(shí)錄更加具象地呈現(xiàn)分期免息工具為消費(fèi)帶來(lái)的效益、價(jià)值分期免息是消費(fèi)分期（或消費(fèi)金融）的一種特殊形式，即消費(fèi)者以分期付款的方式向商家購(gòu)買(mǎi)商品或?qū)τ谙M(fèi)者而言，分期免息可以幫助其在消費(fèi)時(shí)實(shí)現(xiàn)資金配置的優(yōu)化而無(wú)需增加消費(fèi)成本；對(duì)于商家而言，可以在小額貼息的基礎(chǔ)上、大幅提升銷量、減少用戶流失。在居民消費(fèi)力減弱、商家銷售疲弱、但是，“消費(fèi)者和商家分別是怎么想的？“、”消費(fèi)者與商家自身對(duì)于分期免息工具的價(jià)值/作觀層面、以消費(fèi)者視角和商家視角分別展開(kāi)調(diào)研，期望了解消費(fèi)者與商家各自對(duì)于分期免息工具的態(tài)研究方法說(shuō)明統(tǒng)計(jì)局、中國(guó)人民銀行、國(guó)家金融監(jiān)管總局等權(quán)威機(jī)構(gòu)發(fā)布的政策文件及各類以消費(fèi)信貸為研究對(duì)分析及顯著性分析等方法，從定量視角了解消費(fèi)者與商家分別對(duì)分期免息的態(tài)度及使用行為特征。艾瑞線上調(diào)研社區(qū)艾瑞線上調(diào)研社區(qū)+淘寶天貓生態(tài)渠道樣本量群體特征源、有自力更生能力的社會(huì)人士飾、美妝護(hù)膚、食品飲料、休閑娛樂(lè)等類的特殊性在于其讓分期免息這一支付方式為更多消費(fèi)者與商家接受并習(xí)慣。在天貓?zhí)詫殹半p十一”等大促活動(dòng)中，分期免息這一功能也主要由花唄分期提供服務(wù)。因此，本報(bào)告以花唄分期為主要研究樣本，通過(guò)品牌商家深度訪談的方式，了解商家關(guān)于分期免息工具的看法以及其實(shí)來(lái)源：艾瑞咨詢研究院自主研究與繪制。?2023.11iResearchI6?2023.11?2023.11iResearchInc.92.3%的分期消費(fèi)者使用過(guò)分期免息手頭資金不足或暫時(shí)有其他用途減少資金占用、降低使用資金的機(jī)會(huì)成本是 分期免息在消費(fèi)分期人群中滲透深入消費(fèi)分期人群92.3%92.3%的分期消費(fèi)者使用過(guò)分期免息手頭資金不足或暫時(shí)有其他用途減少資金占用、降低使用資金的機(jī)會(huì)成本是 分期免息在消費(fèi)分期人群中滲透深入消費(fèi)分期人群92.3%在消費(fèi)者尤其是有消費(fèi)分期習(xí)慣的人群中，分期免息滲透率較高。超過(guò)92%的消費(fèi)分期人群有分期免息使用經(jīng)歷，并且，使用過(guò)分期免息的人中有58%是分期免息的忠實(shí)用戶，他們會(huì)因?yàn)橛唵稳鄙俜制诿庀⒎?wù)而放棄分期消費(fèi)。消費(fèi)者對(duì)分期免息的偏好，在大促期間更為明顯。行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，618、雙11等大促期間，消費(fèi)者在淘寶天貓90%的分期交易都是免息的。分期工具的“免息”優(yōu)惠以及減少手頭資金占用、降低資金使用的機(jī)會(huì)成本是分期用戶使用分期服務(wù)更為核心的動(dòng)機(jī)。而“免息”的分期服務(wù)則更好的兼顧了以上兩大訴求。分期免息用戶58.1%58.1%的分期免息用戶，曾因訂單不提58.1%58.1%的分期免息用戶，曾因訂單不提用戶使用分期消費(fèi)的核心原因：免息&降低使用資金的機(jī)會(huì)成本注釋1：N=1641，調(diào)研范疇主要聚焦23歲-來(lái)源：艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。?2023.11iResearchI單筆大額消費(fèi)時(shí)用戶更容易關(guān)注到分期免息據(jù)行業(yè)數(shù)據(jù)，2022年首次使用分期的用戶群中，訂單5000元以下金額占比單筆大額消費(fèi)時(shí)用戶更容易關(guān)注到分期免息據(jù)行業(yè)數(shù)據(jù)，2022年首次使用分期的用戶群中，訂單5000元以下金額占比3C數(shù)碼和家用電器是用戶通過(guò)分期免息服務(wù)購(gòu)買(mǎi)最多的兩類消費(fèi)品。美妝、家居、鞋服是除3C數(shù)碼和家用電器以外，最值得分期免息服務(wù)深入的商品類別。對(duì)于數(shù)碼、家電、美妝、家居等高客單商品，分期免息工具對(duì)其消費(fèi)的促進(jìn)力相對(duì)較強(qiáng)。大部分消費(fèi)者減少資金占用的訴求突出，因此在面對(duì)單筆大額消費(fèi)的時(shí)候，對(duì)于訂單能否分期免息的關(guān)注度會(huì)更高。調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，有96%的分期免息用戶表示在購(gòu)買(mǎi)3C數(shù)碼、家電等大額消費(fèi)品時(shí)會(huì)更傾向于使用分期免息服務(wù)，以避免資金短時(shí)間被過(guò)度占用。根據(jù)調(diào)研，單價(jià)較高的商品在訂單購(gòu)買(mǎi)時(shí)提供分期免息服務(wù)，能夠一定程度上增強(qiáng)用戶消費(fèi)的信心。用戶對(duì)不同商品消費(fèi)時(shí)使用分期免息的偏好度以及使用頻次均有差異。數(shù)碼與家電是用戶最熱衷、最頻繁通過(guò)分期免息購(gòu)買(mǎi)的兩類消費(fèi)品，此外，美妝、家居、鞋服等消費(fèi)品也是用戶們頗為偏好的分期免息消費(fèi)品。96%的用戶在購(gòu)買(mǎi)3C數(shù)碼、家電等大額消費(fèi)品時(shí)會(huì)更傾向于使用分期免息。用戶在數(shù)碼、家電等消費(fèi)品上使用分期免息頻率高用戶在數(shù)碼、家電等消費(fèi)品上使用分期免息頻率高休閑娛樂(lè)0.6休閑娛樂(lè)0.6繼續(xù)教育0.6食品飲料1.3戶外裝備食品飲料1.3戶外裝備1.5通勤工具1.8通勤工具1.83C數(shù)碼家用電器美妝護(hù)膚家居用品日常鞋服通勤工具戶外裝備食品飲料繼續(xù)教育休閑娛樂(lè)手機(jī)、電冰箱、電家具、家男裝、女騎行、徒果蔬、零業(yè)余特長(zhǎng)醫(yī)美服務(wù)腦、平板、視、空調(diào)、紡、家飾、裝、兒童步、露營(yíng)食、乳制培訓(xùn)、職儲(chǔ)值、室單反、音家庭游戲個(gè)人護(hù)理廚衛(wèi)用品服裝、鞋電瓶車等專用服飾品等業(yè)資格考內(nèi)健身課響等機(jī)等品等等履等裝備等試培訓(xùn)等程儲(chǔ)值等注釋1：N=1641，調(diào)研范疇主要聚焦23歲-未選中的得分為0。具體計(jì)算方法為：選項(xiàng)平均綜合得分=(Σ頻數(shù)×權(quán)值）/本題填寫(xiě)人次。來(lái)源：艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。?2023.11iResearchI996.0%的分期免息用戶認(rèn)同分期免息可以省錢(qián)。96.0%的分期免息用戶認(rèn)同分期免息可以省錢(qián)。用戶對(duì)于分期免息產(chǎn)品整體印象良好、態(tài)度積極、認(rèn)為分期免息為自己的消費(fèi)帶來(lái)了增強(qiáng)信心、節(jié)省資金、獲得優(yōu)惠、降低成本等多元效益。如前文所述，大部分分期消費(fèi)者對(duì)于分期工具的“利息”有敏銳認(rèn)知，更傾向于“免息”的分期服務(wù)，主要原因在于分期免息對(duì)于消費(fèi)者而言是一種優(yōu)惠。本次調(diào)研顯示，93.4%用戶接受度高：超6成用戶即使能全額付款也傾向選擇分期免息消費(fèi)近50%的分期免息用戶將分期免息視作商家的一種優(yōu)惠策略，并且這部分用戶群體相較于整體分期免息客群對(duì)分期免息工具的忠誠(chéng)度是更高的。大部分用戶對(duì)于使用資金的機(jī)會(huì)成本是敏感的，超60%分期免息用戶即使可以全額付款也會(huì)選擇分期免息消費(fèi)。96%的分期免息用戶面對(duì)特征、價(jià)格相似的兩款產(chǎn)品，會(huì)更傾向于選擇提供分期免分期免息可以幫助商家在激烈的社會(huì)競(jìng)爭(zhēng)中獲得消費(fèi)者青睞，提升產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力，因此對(duì)商家而言，提供分期免息服務(wù)是一種必要的營(yíng)銷手段——依托分期免息服務(wù)，讓用戶在同類競(jìng)品選購(gòu)中關(guān)注到并選擇購(gòu)買(mǎi)自己經(jīng)營(yíng)的產(chǎn)品。注釋1：N=1641，調(diào)研范疇主要聚焦23歲-來(lái)源：艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。?2023.11iResearchI分期免息成越來(lái)越受商家歡迎的營(yíng)銷工具 商家對(duì)分期免息的使用行為及態(tài)度：使用意愿積極、愿長(zhǎng)期提供當(dāng)前，分期免息服務(wù)已經(jīng)受到了商家的廣泛認(rèn)可，幾乎所有尚未向消費(fèi)者提供過(guò)分期免息服務(wù)的商家均表示未來(lái)有引入意愿，而已提供過(guò)的商家也愿意長(zhǎng)期使用。幾乎所有未提供過(guò)分期免息服務(wù)的商家在未來(lái)有引入意愿，其中超一半有49.2%49.2%28.0%49.2%50.8%20.2%2.6%未來(lái)仍不會(huì)引入 大促期間參與商家更多、投入力度更大、產(chǎn)品覆蓋更廣分期免息作為商家向消費(fèi)者提供的服務(wù)，已經(jīng)逐漸演變成了一種有效的營(yíng)銷工具。除日常長(zhǎng)期提供外，很多商家在雙十一等大促期間會(huì)加大分期免息服務(wù)的補(bǔ)貼投入力度，讓分期免息覆蓋更多產(chǎn)品品類。安吉爾預(yù)估今年在花唄分期免息上投入超百萬(wàn)安吉爾預(yù)估今年在花唄分期免息上投入超百萬(wàn)，補(bǔ)貼力度相比去年增加25%補(bǔ)貼資金和預(yù)算，覆蓋今年林氏家居投入270萬(wàn)補(bǔ)貼，通過(guò)花唄分期免息工具讓利消費(fèi)者，今年雙11，喜臨門(mén)分期貼息的補(bǔ)貼力度比往年增長(zhǎng)10%今年林氏家居投入270萬(wàn)補(bǔ)貼，通過(guò)花唄分期免息工具讓利消費(fèi)者，今年雙11期間，榮耀全渠道6成以今年雙11期間，榮耀全渠道6成以上手機(jī)品類開(kāi)通了花唄分期免息，優(yōu)惠權(quán)益覆蓋4000款終端產(chǎn)品，雙11期間榮耀投入分期免息費(fèi)用全天貓旗艦店超80%以上商品支持花唄分期免息，顧家家居全年貼來(lái)源：商家調(diào)研N=613，商家深訪，艾瑞咨詢研究院?2023.11iResearchI客單越高商家提供分期免息的意愿越強(qiáng) 客單價(jià)越高的商家提供分期免息的意愿越強(qiáng)烈如用戶調(diào)研結(jié)果，單筆大額消費(fèi)場(chǎng)景下，用戶的分期訴求更旺盛，這一點(diǎn)商家也感受頗深。因此，客單價(jià)越高的商家對(duì)分期免息工具的接受度更高，本次調(diào)研顯示，隨著商家客單價(jià)的增加，其使用分期免息工具的經(jīng)驗(yàn)越豐富，未來(lái)嘗試應(yīng)用分期免息工具的意愿也越強(qiáng)烈。商家經(jīng)營(yíng)客單價(jià)在經(jīng)營(yíng)中曾提供過(guò)分期免息服務(wù)從未提供過(guò)分期免息產(chǎn)品，但未來(lái)非常希望引入從未提供過(guò)分期免息產(chǎn)品，但未來(lái)可能提供從未提供過(guò)分期仍然不想提供37.5%37.5%31.3%31.3%28.1%28.1%3.1%51.6%51.6%24.2%24.2%22.6%22.6%1.6%53.8%53.8%26.9%26.9%16.6%16.6%2.7%59.5%59.5%27.0%27.0%10.8%10.8%2.7%66.7%66.7%27.8%27.8%5.6%5.6%對(duì)于普通消費(fèi)者而言，家用電器、家居用品、3C數(shù)碼等屬于單價(jià)較大的消費(fèi)品類，因此這些品類的商家對(duì)于分期免息的接受度與認(rèn)可度比較高。““家裝家居的客單價(jià)較高，通常會(huì)在千元以上。年輕消費(fèi)者越來(lái)越注重生活審美品味，傾向于“我們店鋪售賣的產(chǎn)品單價(jià)較高，消””來(lái)源：商家調(diào)研N=613，商家深訪，艾瑞咨詢研究院?2023.11iResearchI69%69%分期免息在消費(fèi)者看來(lái)可以節(jié)省資金、獲得優(yōu)惠，其可以在消費(fèi)者在不增加消費(fèi)成本的情況更輕松滿足需求，也可以讓消費(fèi)者在原有消費(fèi)需求基礎(chǔ)上通過(guò)分期免息實(shí)現(xiàn)消費(fèi)升級(jí)，因此可以在一定程度上促進(jìn)商家的銷量提升。調(diào)研結(jié)果顯示，使用過(guò)分期免息工具的商家，近7成群體都在一定程度上感受到了分期免息工具對(duì)于銷量的提升，且3C數(shù)碼類、家電類和家居用品類的商家對(duì)分期免息提升銷售的作用感受更為明顯。近7成商家提供分期免息服務(wù)另一方面，隨著其客單價(jià)的上升，商家所感受到的分期免息對(duì)于銷量的提升率也越來(lái)越高，這一點(diǎn)在商家采訪中也得到了印證。“使用花唄分期免息后，容聲冰箱天貓旗艦店成交整體提“升15～20%；單價(jià)超過(guò)5000元的中高端冰箱中，用了的產(chǎn)”“使用花唄分期之后，我們天貓旗艦店整體成交額比沒(méi)用”“林氏家居推出年度爆款沙發(fā)新品期間，補(bǔ)貼花唄分期免來(lái)源：商家調(diào)研N=613，商家深訪，艾瑞咨詢研究院?2023.11iResearchI床墊這類的家裝產(chǎn)品客單價(jià)比較高，小額降價(jià)吸引力有限。花唄分期免息床墊這類的家裝產(chǎn)品客單價(jià)比較高，小額降價(jià)吸引力有限。花唄分期免息不會(huì)擾亂品牌價(jià)成本顯著降低，消費(fèi)的意愿更強(qiáng)。許多人甚至因此選擇更高相同預(yù)算下，相比直接降價(jià)和廣告投放，商家普遍更愿意將分期免息設(shè)為首選的優(yōu)惠促銷方式，本次調(diào)研結(jié)果顯示，【分期免息貼息100元】在商家“更愿意采納的營(yíng)銷方式”中排序第一。 第一名分期免息貼息100元第二名第三名這是因?yàn)椋?）分期免息可以更大程度地降低消費(fèi)者購(gòu)買(mǎi)門(mén)檻。同樣的營(yíng)銷成本投入，打折降價(jià)等傳統(tǒng)營(yíng)銷方式雖然也可以帶來(lái)銷量的提升，但對(duì)于消費(fèi)者而言，分期免息帶來(lái)的現(xiàn)金流壓力更小，因此更易于促進(jìn)消費(fèi)行為的完成率。尤其是對(duì)于家電家居等單價(jià)比較高的消費(fèi)品，有限的降價(jià)幅度帶給消費(fèi)者的沖擊小于分期免息。2）分期免息有助于穩(wěn)定消費(fèi)者對(duì)品牌的價(jià)格定位。打折降價(jià)的促銷方式結(jié)束后商品恢復(fù)原價(jià)，在消費(fèi)者看來(lái)可能會(huì)產(chǎn)生“品牌漲價(jià)”的感知，這樣的心理波動(dòng)會(huì)影響消費(fèi)者在活動(dòng)結(jié)束后的購(gòu)買(mǎi)行為。另一方面，對(duì)消費(fèi)者而言，產(chǎn)品的價(jià)格在一定程度上等于其價(jià)值，一旦消費(fèi)者對(duì)于品牌的“低價(jià)”產(chǎn)生深刻印象，可能會(huì)影響到品牌在消費(fèi)者心中的價(jià)值定位，長(zhǎng)期下來(lái)不利于品牌形象的維護(hù)。花唄分期免息上，消費(fèi)者往往是更愿意去選分期免息。與降價(jià)打折等慣用營(yíng)銷手段相比，分期免息能夠顯著降低消費(fèi)者的購(gòu)買(mǎi)門(mén)檻，有效提升轉(zhuǎn)化。可以說(shuō)是一分錢(qián)投入帶品牌商拓展線下渠道時(shí)，保障渠道商利潤(rùn)很關(guān)鍵。分期免息相比打折降價(jià)等營(yíng)銷策略而言，付出成本更低，且能夠拉動(dòng)銷售，維護(hù)品牌價(jià)格體系，實(shí)現(xiàn)雙贏。而花唄分期，是國(guó)內(nèi)分期用戶數(shù)最多的產(chǎn)品。消費(fèi)者教育成本低，支付寶后臺(tái)就能開(kāi)通，使用便捷。來(lái)源：商家調(diào)研N=613，商家深訪，艾瑞咨詢研究院?2023.11iResearchI除增加銷售產(chǎn)能、穩(wěn)定價(jià)格體系外，分期免息還可以幫助商家實(shí)現(xiàn)升級(jí)用戶結(jié)構(gòu)的目標(biāo)，其主要體現(xiàn)在提升客戶單價(jià)、拓展年輕用戶和豐富用戶權(quán)益三個(gè)可以在很大程度上降低消費(fèi)者的購(gòu)買(mǎi)門(mén)檻，同樣的消費(fèi)目的，消費(fèi)者可以以更小的現(xiàn)金流壓力得以實(shí)現(xiàn)，因此在支持分期免息后，很多消費(fèi)者會(huì)選擇購(gòu)買(mǎi)單價(jià)更高、品質(zhì)更好的產(chǎn)品。這樣的行為對(duì)于商家而言帶來(lái)的是消費(fèi)者購(gòu)買(mǎi)力的增強(qiáng)、客單價(jià)的提升、和客戶質(zhì)量的升級(jí)。此外，相同4個(gè)消費(fèi)者中就有1個(gè)會(huì)選擇更高價(jià)位有30%-40%的分期訂單是在原有購(gòu)買(mǎi)雙11期間，配置分期免息權(quán)益后，消費(fèi)者會(huì)傾向于選擇單價(jià)比原來(lái)高10%我們發(fā)現(xiàn)，花唄分期免息讓消費(fèi)者能更好的規(guī)劃消費(fèi)支出，敢消費(fèi)、愿意可期的年輕人群來(lái)說(shuō)是高度適配的，因此其越來(lái)越受到年輕人的青睞。也正因如此，分期免息成為商家拓展年輕用戶群體、進(jìn)軍下沉市場(chǎng)、覆蓋更廣泛客群的數(shù)字化金融本身就是十分貼