用專業(yè)賦能創(chuàng)造價值上海藍草企業(yè)管理咨詢有限公司盡職調查實務第一天【培訓目標】了解對外投資的策略與投資項目或企業(yè)盡職調查，結合實際投資成功與失敗案例。重點了解盡職調查的目標、有關盡職調查關鍵工作事項、盡調的各類案例研究，最終希望企業(yè)實現(xiàn)投資決策可行、投資風險可控、投資目標實現(xiàn)?！九嘤枌ο蟆科髽I(yè)投資負責人、VC/PE基金機構合伙人、投資總監(jiān)、投資經(jīng)理等?！菊n程大綱】一、投資項目（企業(yè)）盡職調查基礎分析1、項目可行性分析及產(chǎn)業(yè)研究工具方法基礎2、盡職調查的目標3、盡職調查的分類4、盡職調查的程序5、盡職調查的工具方法6、不同投資策略或目標的盡職調研差異分析二、盡職調查的關鍵事項分析1、企業(yè)基本情況2、企業(yè)管理層、團隊評估3、企業(yè)業(yè)務調研4、財務報表分析5、企業(yè)法律風險6、企業(yè)戰(zhàn)略、商業(yè)模式與經(jīng)營7、企業(yè)競爭與行業(yè)分析、行業(yè)政策法規(guī)影響8、其他三、外部盡調分析1、第三方調研：公司及核心高管外部評價2、產(chǎn)業(yè)價值鏈與客戶關系調研3、政府評價4、行業(yè)研究與分析5、世界發(fā)展以及國家宏觀經(jīng)濟、產(chǎn)業(yè)政策、趨勢分析6、盡職調查有關其他事項（1）盡調報告詳情（2）盡調經(jīng)驗與技巧（3）企業(yè)反向調查四、財務及稅務風險有關的盡職調查1、財務盡職調查的目的和作用2、財務盡職調查的內容和方法3、財務盡職調查的常見障礙與問題4、財務盡職調查報告5、稅務調查五、法律、政策風險盡職調查1、股東及高管重大違規(guī)記錄調研2、企業(yè)工商、環(huán)保等違規(guī)風險調研3、企業(yè)擔保、股權質押、訴訟風險等隱形金融、法律風險調研4、企業(yè)勞動人事法律風險調研5、企業(yè)業(yè)務資質核準合規(guī)性、商務法律風險調研6、知識產(chǎn)權保護法律風險調研7、未來法律法規(guī)政策調整風險調研8、其他法律風險調研六、投資項目（企業(yè)）盡職調查案例分析及盡調報告撰寫

債務融資工具分析及應用第二天【培訓目標】本次培訓通過對債務融資工具、信用風險緩釋工具（CRM）、企業(yè)融資形勢分析與融資實踐、債券投資策略、以及債券發(fā)行企業(yè)及行業(yè)違約風險提示等內容的介紹，使市場成員更好地了解債券市場融資功能，搭建債券發(fā)行企業(yè)、承銷商、投資人面對面交流對話的平臺，拓寬企業(yè)融資渠道，促進民營經(jīng)濟持續(xù)健康發(fā)展。（一）債務融資工具支持工具介紹；（二）信用風險緩釋工具（CRM）產(chǎn)品介紹與業(yè)務規(guī)范；（三）銀行間市場債務融資工具創(chuàng)新產(chǎn)品：雙創(chuàng)專項債務融資工具、信用聯(lián)結票據(jù)產(chǎn)品、長期限含轉售權條款中期票據(jù)、扶貧票據(jù)、綠色債務融資工具、資產(chǎn)支持票據(jù)（ABN）、融資租賃綠色債券（PPN）、并購票據(jù)、供應鏈融資票據(jù)、非金融企業(yè)次級永續(xù)票據(jù)等創(chuàng)新產(chǎn)品相關介紹；（四）新形勢下銀行間市場信用風險分析；（五）債券投資策略與債券交易實務；（六）債券違約處置及債券市場投資者保護機制；（七）債券發(fā)行企業(yè)及行業(yè)違約風險提示、分析；（八）企業(yè)融資形勢分析與融資實踐。

LBO估值與交易結構設計第三天第一章估值一、可比公司分析二、可比公司分析步驟簡要說明第一步：選擇可比公司系列第二步：找出必要的財務信息第三步：制表計算關鍵性數(shù)據(jù)、比率數(shù)和交易乘數(shù)第四步：進行可比公司的基準比較第五步：確定估值第二章先例交易分析一、先例交易分析步驟簡要說明第一步：選擇可比收購案例系列第二步：找出必要的與交易相關的信息和財務信息第三步：制表計算關鍵性數(shù)據(jù)、比率數(shù)和交易乘數(shù)第四步：進行可比收購案例的基準比較第五步：確定估值第三章貼現(xiàn)現(xiàn)金流分析一、貼現(xiàn)現(xiàn)金流分析步驟簡要說明第一步：研究目標、確定關鍵性績效驅動因素第二步：預測自由現(xiàn)金流第三步：計算加權平均資本成本第四步：確定最終價值第五步：計算現(xiàn)值、確定估值第四章杠桿收購一、主要參與角色二、LBO對象的突出特征三、主要退出/變現(xiàn)策略四、LBO融資：結構五、LBO融資：主要渠道六、LBO融資：部分主要條款第五章LBO分析一、融資結構二、估值第一步：找出并分析必要信息第二步：建立LBO前模型第三步