PAGEPAGE16寧波維科電池股份有限公司寧波保稅西區港西大道5號商業計劃書二零一二年三月

保密承諾本商業計劃書內容涉及本公司商業秘密，僅對有投資意向的投資者公開。本公司要求投資者收到本商業計劃書時做出以下承諾：妥善保管本商業計劃書，未經本公司同意，不得向第三方公開本商業計劃書涉及的本公司的商業秘密。投資經理簽字：接收日期：_______年____月____日

目錄TOC\o"1-2"\h\z\u第一章 商業計劃書摘要 3一、 融資主體 3二、 融資方案 3第二章 公司基本情況 4一、 公司簡介 4二、 經營情況 4三、 股權結構 4四、 公司組織架構 5五、 實際控制人情況簡介 6第三章 公司產品及市場分析 7一、 主要產品及技術分析 7二、 原材料采購分析 10三、 銷售和主要客戶分析 12四、 公司競爭力分析 14第四章 鋰離子電池行業分析 17一、 行業現狀及發展趨勢 17二、 行業競爭地位分析 20第五章 公司管理團隊 23一、 高管介紹 23第六章 公司財務分析 25一、 財務報表數據 25二、 財務分析 26三、 公司納稅及社保情況 28四、 股利分配政策 28第七章 公司發展戰略 29一、 三年發展規劃 29二、 盈利預測 29第八章 公司融資計劃 31一、 公司融資方案 31二、 公司上市計劃 31三、 資金使用計劃 31

商業計劃書摘要融資主體企業基本情況：xxxx有限公司，注冊資本x元，主營x，2011年生產x萬只。企業經營情況：x年實現銷售收入x億元，凈利潤x萬元；預計x年銷售收入為x億元，凈利潤超過x萬元。市場地位：x銷量居國內前x位，主要客戶為xx。競爭優勢：(1)設備技術水平處于行業中上游；(2)成本控制優勢；(3)良好的配套生產能力及快速響應優勢；(4)渠道優勢；(5)核心團隊持續穩定。融資方案融資方式：公司擬增發x萬股，向外部戰略投資者融資x萬元，擬引進戰略投資者x至x家。增資后公司實收資本x萬元，戰略投資者持股比例為x%。項目估值：融資前公司估值x萬元，增發價格為每股x元，相比凈資產溢價x%。預計2012年度實現凈利潤x萬元，融資前公司估值對應的市盈率為x倍。募集資金用途：在x生產線，產能達到x，滿產后可新增銷售收入x億元以上。

公司基本情況公司簡介x經營情況最近三年主要經營數據單位：元維科電池財務項目2011年2010年2009年主營業務收入凈利潤總資產凈資產固定資產股權結構公司股權結構清晰，歷史沿革比較規范，x股權結構如下：xx44%40%管理層16%x100%xx公司組織架構公司的組織結構圖如下：董事長董事長總經理營銷副總辦公室生產副總總工程師采購副總財務總監營銷中心xx研發中心xx采購部生產計劃部實際控制人情況簡介x

公司產品及市場分析主要產品及技術分析1、產品基本情況x2、產品生產工藝x3、專利情況x原材料采購分析1、原材料采購策略xx：2、主要供應商3、主要原材料價格走勢分析銷售和主要客戶分析1、銷售模式與策略公司近三年銷售情況圖：2、主要客戶公司競爭力分析1、公司的競爭優勢(1)市場進入障礙(2)設備技術水平處于行業中上游(3)公司客戶群穩定且市場份額持續增長(4)銷售團隊渠道優勢（5）良好的配套生產能力及快速響應優勢（6）成本控制優勢2、公司的劣勢(1)資金實力不足，融資渠道單一近兩年公司銷售收入增長過快，導致經營營運資本和新增固定資產投資增加較多，公司依靠自身積累滿足不了對資金的需求，因此公司需要從外部融資。公司目前的融資渠道比較單一，主要依賴銀行借款，其次依靠實際控制人借款。公司的對外借款增加較快，2009年末公司的銀行借款為4000萬，至2011年末公司的銀行借款達到9100萬，此外公司向維科集團借款4000萬元，2011年公司的利息支出為790萬元。公司的權益資本過低已經對公司的業務發展產生不利影響，如果能順利獲得戰略投資者注資，將基本能解決公司發展資金不足的問題。(2)現金流壓力大公司下游客戶回款一般在三個月左右，在銷售收入快速增大的情況下，公司的應收賬款增加較多。截至2011年末公司應收賬款凈額為1.3億元，雖然下游客戶商業信譽都較好（基本上壞賬率低于1%），但對公司的現金流還是產生了一定壓力。(3)人員流動大，勞動力成本上升隨著社會物價水平不斷上漲，勞動力成本也越來越高，在沿海地區也普遍存在著招工難的問題。新員工要達到技術熟練的程度，根據崗位不同需要培訓5天-15天，給公司的穩定生產造成一定程度的不利影響。

鋰離子電池行業分析行業現狀及發展趨勢1、3、產業政策。4、發展趨勢5、市場容量行業競爭地位分析1、主要競爭對手單位:百萬美元2011年2010年2009年收入總收入成本總計毛利營業收入凈利潤攤薄每股標準收益(3)天津力神(4)ATL2、市場占有情況2010年主要電池廠商在手機用鋰離子電池市場的供應情況：公司管理團隊高管介紹

公司財務分析財務報表數據，2011年數據未經審計，詳細情況請參見維科電池公司的財務報表和審計報告。維科電池公司財務項目2011年2010年2009年總資產(元)凈資產(元)負債總額(元)應收賬款(元)存貨(元)固定資產(元)應付賬款(元)銀行借款(元)主營業務收入(元)主營業務成本(元)營業稅金及附加(元)銷售費用(元)管理費用(元)財務費用(元)資產減值損失(元)營業利潤(元)凈利潤(元)經營活動現金流量凈額(元)財務報表說明：財務分析1、財務數據及指標分析(1)利潤及毛利率分析2、生產成本分析2011年公司鋰電池電芯生產成本表(單位:元/Ah)編號成本名稱金額占材料比重占總成本比重21.131234合計總成本公司納稅及社保情況股利分配政策

公司發展戰略三年發展規劃盈利預測未來三年盈利預測表單位：萬元項目主營業務收入主營業務成本營業稅金及附加銷售費用管理費用財務費用資產減值損失營業利潤所得稅凈利潤存貨增加應收賬款增加應付賬款增加經營營運資本增加凈長期資產總投資折舊與攤銷凈經營資產總投資稅后凈利潤新增權益融資新增借款

公司融資計劃公司融資方案1、融資額度與方式公司擬增發x萬股，向外部戰略投資者融資x萬元，擬引進戰略投資者x至x家，增資后公司實收資本x萬元，戰略投資者持股比例為x%。2013年初以資本公積金每10股轉增2股，公司實收資本變為x萬元，資本公積轉增股本完成后，戰略投資者持有維科電池公司x萬股，維科集團和管理層持有x萬股。2、公司估值因x公司近兩年業績波動幅度較大，公司估值以凈資產為基礎適度溢價較為合理，截至2011年末，公司凈資產x萬元，預計2012年3月底將達到x萬元以上，每股凈資產x元，融資前公司估值x萬元，增發價格為每股x元，相比凈資產溢價約80%。以市盈率估值：預計2012年度實現凈利潤x萬元，融資前公司估值x萬元，對應的市盈率為x倍，融資后公司估值x萬元。公司上市計劃在國內中小板或創業板上市一直是公司股東、董事會和管理層的共識和目標，2011年公司原本有遞交IPO申報材料的計劃，但因為業績下滑的原因公司暫時中止了上市計劃。按照目前實際情況，公司將2011年定為申報IPO需披露三年財務報表的第一年。公司擬在2013年年末開始遞交IPO申報材料，待2013年審計報告完成后，爭取2014年上半年通過發審委的審核并成功上市。資金使用計劃公司向戰略投資者私募資金x萬元，將用于在x生產線，產能達到10萬只/天，x，滿產后可新增銷售收入x億元以上。下表為x固定資產投資總概算表，該生產線固定資產投資總額為x萬元。577100180309001209557903682285963308257710018030900123865761373997357606965771001803090013594578077579902515512577100180309001238757716498260181805157710018030900121385721311921589183265771001803090012359579036822361076053577100180309001235657613528614379174257710018030900123555750878697046932791708810034335527410122994432583337917088100343355275101866732938832008170881003433561071015811525015005221708810034335610810100018005987173217088100343354295101074194142687017170881003433561841018786608696288021708810034335618510177583117408667417088100343356