有機硅行業深度調研與發展前景評估202X-XX-XX01有機硅行業定義有機硅行業定義有機硅，即有機硅化合物，是指含有Si-C鍵、且至少有一個有機基是直接與硅原子相連的化合物，習慣上也常把那些通過氧、硫、氮等使有機基與硅原子相連接的化合物也當作有機硅化合物。其中，以硅氧鍵（-Si-O-Si-）為骨架組成的聚硅氧烷，是有機硅化合物中為數最多，研究最深、應用最廣的一類，約占總用量的90%以上。有機硅主要分為硅油、硅橡膠、硅樹脂和硅烷偶聯劑四大類。02起步期1950-1970年起步期1950-1970年20世紀so年代末初步掌握攪拌床工藝1971年成功開發我國第一臺直徑40omm合成甲基氯硅烷流化床成長期1980-1990年快速發展期2000年至今成長期1980-1990年1995年建成國內首臺萬噸級合成甲基氯硅烷流化床2000年建成直徑1700mm流化床、產能2萬噸/年生產裝置快速發展期2000年至今單體合成裝置單套能力持續擴大，逐步掌握15萬噸/年及以上單套裝置設計、運行技術，單體合成技術已基本接近國際先進水平，進口替代效應顯著下游深加工產品尤其是高端應用產品開發能力較國外仍有較衣差距我國,已成為有機硅生產消費大國,但尚未成為有機硅強國個紅月僅W03產業鏈產業鏈產業鏈上游產業鏈中游產業鏈下游產業鏈下游建筑、電子電器、能源電力、醫療衛生、紡織、日用品04產業鏈產業鏈產業鏈上游產業鏈中游產業鏈下游產業鏈上游有機硅行業上游龍頭企業已開始對產業鏈進行延伸，逐漸進軍原材料生產領域，以規避高額進口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴隨著上游原料生產企業的重組進程加快以及中國市場參與者技術水平的提高，有機硅行業上游原材料供應有望朝著專業化和規模化的方向繼續發展，逐漸搶奪外資企業在行業內的話語權。產業鏈中游有機硅行業中游企業原材料大部分依靠進口，主要原因是下游消費終端為保障科研成果，對行業產品的質量穩定性要求較高，因此，中游科研用制備廠商更傾向于選擇儀器先進、供應鏈穩定的進口原材料供應商。企業產品價格主要受市場供求關系的影響。由于有機硅企業的產品毛利較高，原材料價格波動不會對企業的盈利能力產生重大影響。產業鏈下游有機硅行業下游企業市場空間廣闊、銷售范圍廣、用戶分散、單批數量少、銷售單價高等特點。隨著全球范圍內生物醫藥行業研究的深入及產業化程度的提升，中國行業產品種類進一步豐富，應用領域持續增加，個性化、高端化的產品將逐漸獲得更廣闊的應用空間。05政治環境1政治環境1《十四五年規劃和2035年遠景目標綱要》《關于印發水泥等八項工業用水定額的通知》《鼓勵外商投資產業目錄(2019年版)》《十四五年規劃和2035年遠景目標綱要》明確提出要加強科技前沿領域攻關，重點提及集成電路EDA、半導體材料、半導體器件、第蘭代半導體、半導體設備、量子信息、高端功能性有機硅材料等多個細分領域國產化迫在眉睫。《關于印發水泥等八項工業用水定額的通知》為深入推進節約用水工作，水利部聯合工信部制定了《工業用水定額:水泥》《工業用水定額:建筑衛生陶瓷》《工業用水定額:平板玻璃》《工業用水定額:預拌混凝土及水泥制品》《工業用水定額:有機硅》《工業用水定額:賴氨酸鹽》《工業用水定額:乳制品》《工業用水定額:化學制藥產品》。《鼓勵外商投資產業目錄(2019年版)》“有機硅新型下游產品開發與生產”、“硅橡膠等特種橡膠生產”及“改性硅酮密封膏配制技術和生產設備制造”被列入全國鼓勵外商投資產業目錄。06政治環境2政治環境2《戰略性新興產業分類(2018)》《中國制造2025》重點領域技術創新路線圖(2017)《戰略性新興產業分類(2018)》DMC、D4、硅橡膠、硅油、硅樹脂等均被列入戰略性新興產業新材料行業重點產品和服務。《中國制造2025》重點領域技術創新路線圖(2017)重點發展硅橡膠、硅樹脂、硅油等先進石化材料。07政治環境2政治環境2《增強制造業核心競爭力三年行動計劃(2018-2020年)《重點新材料首批次應用示范指導目錄(2017年版)》《增強制造業核心競爭力三年行動計劃(2018-2020年)開展市場潛力大、附加價值高的重點新材料關鍵技術產業化，其中包括:高性能硅樹脂及單體，液體硅橡膠、苯基硅橡膠等特種硅橡膠，有機硅改性聚氨酯熱塑性彈性體等。《重點新材料首批次應用示范指導目錄(2017年版)》“電子膠有機硅材料”作為電子化工新材料列入先進基礎材料。08經濟環境經濟環境隨著我國經濟的快速發展及人均可支配收入的增加，我國人均消費能力也隨之不斷提升，消費水平的提升促進了我國消費經濟的增長，為我國有機硅行業的發展提供了一個良好的經濟環境。據資料顯示，2021年我國人均消費支出為24100元，同比增長16%。09社會環境1社會環境1010201中國當前的環境下，挑戰與危機并存，中國正面臨著最好的發展機遇期，在風險中尋求機遇，抓住機遇，不斷壯大自己。自改革開放以來，政治體系日趨完善、法治化進程也逐步趨近完美，市場經濟體系也在不斷蓬勃發展；雖在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整體上，我國總體發展穩中向好，宏觀環境穩定繁榮，二十一世紀的華夏繁榮美好，對于青年人來說，也是機遇無限的時代。02改革開放以來，我國經濟不斷發展，幾度趕超世界各國，一躍而上，成為GDP總量僅次于美國的唯一一個發展中國家。但同時我們也應看到其中的不足之處，最基本的問題便是就業問題，我國人口基數大，在改革開放后，人才的競爭更顯得尤為激烈，大學生面對畢業后的就業情況、失業人士一直困擾著我國發展過程中，對于國家來說，促進社會就業公平問題需持續關注并及時解決；對于個人來說提前做好職業規劃、人生規劃也是人生發展的重中之重。010社會環境2社會環境2傳統有機硅行業市場門檻低、缺乏統一行業標準，服務過程沒有專業的監督等問題影響行業發展。互聯網與電烙鐵的結合，縮減中間環節,為用戶提供高性價比的服務。90后、00后等各類人群，逐步成為有機硅行業的消費主力。011行業驅動因素行業驅動因素1政策支持1供需平衡促進市場發展1政策支持1進入21世紀，隨著國內企業不斷完善工藝、增建和擴建裝置，有機硅生產形勢不斷向好。同時，我國國民經濟的快速發展成為有機硅工業發展的強勁動力，國家陸續出臺一系列政策支持行業發展，我國有機硅工業進入蓬勃發展時期。1供需平衡促進市場發展1有機硅產業處于快速增長時期，由于有機硅行業的產品及服務模式特性，使其供給市場與需求市場存在較強的相互依賴、相互促進關系，有機硅市場在良好的供需作用機制下保持穩定發展012行業驅動因素行業驅動因素商業應用領域不斷拓展行業競爭促進行業正向發展商業應用領域不斷拓展從應用領域來看，有機硅行業產品廣泛的運用于醫學、藥學、檢驗學、衛生免疫學、食品安全、農業科學等民營領域行業競爭促進行業正向發展在市場發展中，行業企業為爭取競爭優勢，尤其是大中型企業，越來越重視自主研發實力，在企業科研方面投入逐年增長，企業科研服務市場逐步打開，未來科研用檢測試劑的服務主體趨于多元化013行業現狀行業現狀有機硅作為化工新材料的一種，性能優異，被廣泛應用于電子、電器、航空、航天、建筑、紡織、醫藥、日化等領域，是社會經濟發展和國民生活水平提高不可缺少的材料。隨著我國經濟的發展和有機硅產業技術的不斷成熟，我國有機硅行業也隨之迅速發展。在近年來半導體、新能源、5G等產業迅速發展的帶動下，有機硅的產量及需求量也隨之不斷增長。據資料顯示，2021年我國有機硅產量為139萬噸，同比增長6.9%。目前我國有機硅的產品主要有硅橡膠、硅油、硅樹脂和硅烷偶聯劑等，其中以硅橡膠的市場占比最大。具體來看，我國有機硅細分產品中，室溫膠市場占比最高，達47%；其次為高溫膠和硅油，占比分別為30.4%和22%。014行業現狀行業現狀20頁行業現狀標題描述220頁行業現狀標題描述1015行業現狀行業現狀有機硅單體是制備硅油、硅橡膠、硅樹脂以及硅烷偶聯劑的原料，由幾種基本單體可生產出成千種有機硅產品。其中甲基氯硅烷最重要，其用量占整個單體總量的90%以上，其次是苯基氯硅烷。據資料顯示，2020年我國有機硅單體產量為264萬噸，產能為333萬噸。有機硅DMC指的是二甲基環硅氧烷混合物。初級形態二甲基環體硅氧烷為以二甲基二氯硅烷為主要原料，經過水解合成，以硅氧（Si-O）鍵為主鏈，硅原子上直接連接有機基的有機－無機化合物。是有機硅的主要中間體。據資料顯示，2020年我國有機硅DMC產能為169萬噸，產量為134萬噸。016行業現狀行業現狀從有機硅行業專利申請情況來看，2016-2020年期間我國有機硅行業專利申請數呈先增后減的趨勢，到2020年我國有機硅行業專利數下降至6315項。從我國有聚硅氧烷進口情況來看，近年來我國初級形狀的聚硅氧烷進口量及進口金額處于小幅上升的趨勢，2021年進口量略微有所下降。據資料顯示，2021年我國初級形狀的聚硅氧烷進口量為135萬噸，同比下降12%；進口金額為9.27億美元，同比增長13%。從進口金額來源分布情況來看，2021年我國初級形狀的聚硅氧烷進口金額來源前三的國家為日本、美國和德國，進口金額占比分別為299%、19.36%和19.26%。017行業熱點行業熱點熱點一有機硅應用領域廣泛熱點二科研服務市場持續增長熱點三行業產品質量整體提高熱點一有機硅應用領域廣泛熱點二科研服務市場持續增長有機硅行業具有市場空間廣闊、銷售范圍廣、用戶分散、單批數量少、銷售單價高等特點。熱點三行業產品質量整體提高有機硅行業技術提升，多元化科研服務平臺持續擴張，促進高價值服務企業品牌形成。行業產品化發展，集研發、生產、銷售于一體的綜合性科研服務企業逐漸增多。018行業制約因素行業制約因素質量參差不齊行業監管難度大高端產品發展落后質量參差不齊有機硅行業缺乏完備的質量控制和質量保證體系，生產商缺乏統一的生產標準，行業內產品質量良莠不齊，導致產品的可靠性難以保證，喪失產品市場競爭力行業監管難度大政府秉承創新開放的態度，支持和鼓勵科學研究創新，對科學研究試驗不設置嚴格限制，因此，有機硅行業不存在統一的監督管理規范，產品質量主要依靠生產企業自主檢測，有機硅行業產品質量的監管難度加大高端產品發展落后在中低端產品領域，仍然有較大比例的產品依賴于進口渠道。此外，有機硅行業企業缺乏創新研發能力以及仿制能力，加重下游消費端對進口科研用檢測試劑的依賴，不利于有機硅行業的發展019行業問題行業問題質量參差不齊行業監管難度大高端產品發展落后質量參差不齊有機硅行業缺乏完備的質量控制和質量保證體系，生產商缺乏統一的生產標準，行業內產品質量良莠不齊，導致產品的可靠性難以保證，喪失產品市場競爭力。行業監管難度大高端產品發展落后020行業發展建議行業發展建議2提升產品質量2全面增值服務2多元化融資渠道2提升產品質量2（1）政府方面：政府應當制定行業生產標準，規范有機硅行業生產流程，并成立相關部門，對科研用有機硅行業的研發、生產、銷售等各個環節進行監督，形成統一的監督管理體系，完善試劑流通環節的基礎設施建設，重點加強冷鏈運輸環節的基礎設施升級，保證有機硅行業產品的質量，促進行業長期穩定的發展；（2）生產企業方面：有機硅行業生產企業應嚴格遵守行業生產規范，保證產品質量的穩定性。目前市場上已有多個本土有機硅行業企業加強生產質量的把控，對標優質、高端的進口產品，并憑借價格優勢逐步替代進口。此外，有機硅行業企業緊跟行業研發潮流，加大創新研發力度，不斷推出新產品，進一步擴大市場占有率，也是未來行業發展的重要趨勢。2全面增值服務2單一的資金提供方角色僅能為有機硅行業企業提供“凈利差”的盈利模式，有機硅行業同質化競爭日趨嚴重，利潤空間不斷被壓縮，企業業務收入因此受影響，商業模式亟待轉型除傳統的有機硅行業需求外，設備管理、服務解決方案、貸款解決方案、結構化融資方案、專業咨詢服務等方面多方位綜合性的增值服務需求也逐步增強。中國本土有機硅行業龍頭企業開始在定制型服務領域發力，鞏固行業地位2多元化融資渠道2可持續公司債等創新產品，擴大非公開定向債務融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據、短融、超短融資等多產品、多市場交替發行的新局面；企業獲取各業態銀行如國有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來源的穩定性。有機硅行業企業在保證間接融資渠道通暢的同時，能夠綜合運用發債和資產證券化等方式促進自身融資渠道的多元化，降低對單一產品和市場的依賴程度，實現融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業負債端的市場競爭力。以遠東宏信為例，公司依據自身戰略發展需求，堅持“資源全球化”戰略，結合實時國內外金融環境，有效調整公司直接融資和間接融資的分布結構，在融資成本方面與同業相比優勢突出。021競爭格局競爭格局競爭格局1競爭格局2競爭格局1從行業集中度情況來看，近年來，我國有機硅行業市場集中度不斷提升，2020年，由于有機硅行業具有高準入門檻、高技術壁壘、高資金壁壘等投資特性從而導致市場集中度進一步提升至50.9%。競爭格局2目前，中國有機硅行業主要由合盛硅業、新安股份、興發集團和東岳硅材四家為主要生產廠商。從產量方面來看，2020年，合盛硅業依舊是有機硅行業龍頭，產量占比達到了20.3%；其次是東岳硅材，和新安股份，占比分別為15.5%和6%。022行業發展趨勢行業發展趨勢產能逐步向中國轉移新能源等產業帶動行業發展產能逐步向中國轉移近十年來，有機硅全球產能向中國國內轉移趨勢明顯，我國已經成為有機硅的生產大國。2019年中國有機硅單體產能為328萬噸(含外資和合資企業產能)，占全球有機硅單體產能的比重達59.42%，位居全球第一位，其次是美國，占全球有機硅產能的比重為1新能源等產業帶動行業發展有機硅材料以其優異的性能在國民經濟中扮演“工業味精”的角色，被廣泛應用于建筑，電子電器、紡織服裝、能源，醫療衛生等行業。2020年上半年受疫情影響，傳統需求像是汽車行業受到較大打擊，但我國防控疫情得當，出口超出預期，其傳統需求已有所好轉。為了實現碳中和、碳達峰目標，新能源產業在我國受到大力推動。同時，由于有機硅材料擁有優異的耐高溫、耐壓縮、耐輻射以及導電性能，有機硅材料大量應用于新經濟領域，像是5G、新能源車、可再生能源、芯片半導體等新興產業將會帶動有機硅材料進一步發展。023行業發展趨勢行業發展趨勢需求旺盛促進行業發展國內有機硅行業上下游技術不斷突破需求旺盛促進行業發展在有機硅眾多的下游應用領域中，光伏、新能源等節能環保產業受到政策支持高速增長；同時，超高壓和特高壓電網建設、3D打印、智能可穿戴設備及其他新興領域的興起都推動有機硅市場增長。此外有機硅材料對國家重大工程具有不可替代性，主要為高可靠